公积金对银行流水的要求篇1

关键词：个人住房贷款；风险、对策

一、引言

随着我国社会和经济的发展，人们对自己的居住条件提出了越来越高的要求，个人住房已逐步走向商业化、市场化。但是，我国城镇居民的人均收入还远远未达到能完全依靠自己购买理想住房的水平，何况，提前借钱买房、住房已逐步成为一种生活理念。金融银行界在企业贷款陷入困境，走投无路的情况下，也正是看上了这种社会需求，在早期个人贷款评估风险较低的情况下逐步开展了个人住房贷款业务，为银行资金找到了一条出路。

具体来说，个人住房贷款是指贷款人向购买自用住房的自然人发放的贷款。贷款人发放个人住房贷款时，借款人必须提供担保，借款人到期不能偿还本息的，贷款人有权依法处理其抵押物或物质，或由保证人承担偿还本息的连带责任。目前，个人住房贷款主要有以下几种：个人住房委托贷款、个人住房自营贷款和各种组合贷款。个人住房委托贷款是指贷款人根据住房公积金管理部门的委托，以住房公积金存款为资金来源，按规定的要求向购买普通住房的个人发放的贷款。个人住房自营贷款是以贷款人信贷资金为来源向购房者个人发放的贷款既为商业贷款。组合贷款就是商业银行和住房公积金管理部门等联合推出的一类贷款产品。比如，建设银行和住房资金管理中心运用住房公积金运用信贷资金向同一借款人发放的用于购买自住普通住房的一种个人住房组合贷款，是住房公积金贷款和住房按揭贷款的组合。1、住房公积金贷款住房公积金贷款与一般个人住房贷款在贷款性质、资金来源、贷款人、贷款风险、贷款对象以及贷款条件等方面存在许多区别。一是性质和资金来源不同。住房公积金属于委托性个人住房贷款，资金来源为单位和个人共同缴存的公积金存款；个人住房贷款属于商业银行自主发放的自营性贷款，资金来源为银行吸收的各类存款。二是贷款人和贷款风险不同。住房公积金贷款的贷款人是公积金管理中心，贷款风险由公积金管理中心承担，贷款方式属委托贷款，由住房公积金管理中心委托指定银行办理发放手续，并签订委托合同；个人住房贷款由商业银行发放，贷款风险由银行承担。三是贷款的对象有所不同。住房公积金贷款对象是指住房公积金缴存人和汇缴单位的在职职工；商业银行发放的个人住房贷款可以对一切具有完全民事行为能力、符合银行规定的贷款条件的自然人发放贷款。四是贷款条件有所不同。在贷款额度、期限上有所不同的规定。另外，住房公积金贷款利率比个人住房贷款利率优惠。2、个人住房组合贷款个人住房组合贷款是指，符合个人住房商业性贷款条件的借款人又同时缴存住房公积金的，在办理个人住房商业贷款的同时申请个人住房公积金贷款。借款人以所购自住住房（或其他银行认可的担保方式）作为抵押物可同时向银行申请个人住房公积金贷款和个人住房商业性贷款。个人住房担保贷款为组合贷款的，抵押人在办理抵押物财产保险时应明确住房公积金贷款委托人为保险的第一受益人。个人住房组合贷款举例，如某客户向建行申请个人住房公积金贷款仍不足以支付剩余的房价款，那么，该客户还可向建行申请个人住房贷款，也就是说可另一方面申请一笔期限相同的个人住房商业性贷款。但此两笔贷款的总金额以房价的70%为限。即对于该两笔贷款，客户可申请的最高金额为50*70%=35万元。其中某客户申请贷款25万元，个人住房公积金贷款金额为10万元，贷款期限为15年，该客户在此后15年内还款期为180期，根据个人住房公积金贷款利率，每期限假设为769.6元，而个人住房商业贷款金额为15万元，期限同样15年，该客户在此后15年内应还款180期，根据个人商业性贷款利率，每期假设为821.13元。这样，两类贷款组合后，该客户每期还款额为769.6+821.13=1590.7元。对于个人住房贷款，银行界普遍认为是一种优质资产，与企业贷款相比有着拖欠贷款比例较低的优点，因而把个人住房贷款作为低风险贷款。但是，据银行内部资料分析，2001年下半年开始，不按时归还贷款的个人客户逐渐增多，已引起金融部门的高度警觉。为此，对个人住房贷款的现状应该重新认识。近年来，个人住房贷款在房地产市场快速发展的带动下获得了迅猛发展，个人住房贷款规模在银行资产中的比重迅速上升，不少商业银行也将个人住房信贷视为低风险的信贷品种，并将其作为信贷业务扩张的重点。截至2003年，全国个人房屋商业贷款余额高达1．2万亿元，同时国内大多数银行的房贷坏账大都控制在0.1％一0.2％之间，从短期来看，这几乎可以说是当前商业银行资产类别中质量最高的贷款种类之一。但在当前特定的金融市场环境下，个人住房贷款对商业银行来说，并不见得就是低风险的金融产品。在特定意义上说，当前商业银行个人住房贷款所面临的潜在风险还要高于其他贷款类型。如果商业银行不能对当前个人住房贷款面临的潜在风险进行有效的识别与控制，那么，未来个人住房贷款的快速扩张反而可能成为商业银行的一个不容忽视的风险源。

二、当前个人住房贷款出现的风险

随着近几年我国个人住房贷款急剧增长，其风险也日益加大。重新认识个人住房贷款的风险问题将有益于商业银行进一步增强防范意识，降低和防止个人住房贷风险的发生。回顾中国房地产进入市场经济10年的发展历程，经历了积压、烂尾、炒作等过程，市场交易发生了较大的变化，房地产也进入了买方市场，但由于整个市场的信用问题，例如政府部门的不规范运作、开发商的恶意欺骗、游戏规则的不完善、小业主对市场信用的认识不够等原因，现在房地产的风险问题越来越突出，个人住房贷款的风险更是首当其冲。下面具体分析个人住房贷款已出现的风险问题。

（一）个人的信用风险

目前的个人信息管理状况，使得商业银行很难进行准确的风险判断。从信用风险的角度来看，一方面，个人住房信贷所带来的是借款人由于家庭、工作、收入、健康等因素的变化，不能按期或无力偿还银行贷款，被迫违约放弃所购房屋，从而给银行利益带来损失的违约风险。另一方面，借款人还可能故意欺诈，通过伪造的个人信用资料骗取银行的贷款，从而产生道德风险。其中个人信用风险又分为：1、购房者由于收入水平下降，无力偿还贷款值得指出的是，个人住房贷款属于中长期信贷，其还款期限通常要持续20—30年左右，在这段时间中个人资信状况面临着巨大的不确定性，信用缺失以及个人支付能力下降的情况很容易发生，往往就可能转换为银行的贷款风险。考虑到当前个人住房贷款的申请者主要是当前收入水平波动较大的、收入市场化程度较高的白领阶层，这种中长期内的风险尤其值得关注。而中国目前个人住房贷款中的浮动利率制度，使得贷款者承担了相当大比率的利率风险，这使得贷款者在利率上升周期中出现贷款违约的可能性加大。2、购房者由于投资方式失败的原因拖欠贷款购房者对市场的估计不够，进行了购房投资，采取以租养贷等投资方式的失败，造成无力偿还贷款。这种情况所占比例很大，随着房地产的降温，房屋租赁市场的低迷，所占比例将会越来越大，银行信贷风险也越来越大。还有一部分“第二套住房”的购房者也出现了拖欠贷款现象。3、违约风险造成不能履行协议按期清偿贷款违约风险指的是抵押贷款的借方不能履行协议按期清偿贷款，因而出现拖欠贷款和终止贷款的问题。原因很多，如借款人收入水平、就业状况和房地产开发商环境的变化等等，都有可能导致借款人违约。给银行贷款造成了很大的风险。

（二）信贷风险

1、开发商恶意欺诈行为，隐瞒真相或其他不正当手段，住房面积缩小，以次充好，抬高房价，造成购房者的损失，导致购房者抵触情绪大，而拖欠贷款。2、开发商没有履行承诺，未及时完成消防等配套工程，推迟入伙。3、开发商尚欠缴地价、配套费，拖欠工程款，未办妥房产证，使部分业主拖欠贷款，放弃供楼，造成信贷风险。4、开发商为了售楼，过度地承诺。并与业主签订返租协议，由于出租不理想或开发商拖欠返租款，使业主也拖欠银行贷款。5、物业管理不善，造成业主与开发商的纠纷，使业主拖欠贷款加大信贷风险。

（三）银行的流动性风险

对于银行来说，个人住房信贷等中长期贷款的快速增长和比率的迅速提高，可能会带来流动性风险。流动性风险的具体表现就是银行资产结构中的中长期贷款比重过高，现金和国库券等不足以应付提款需要，又缺乏及时融入现金的手段和渠道。商业银行在一定范围内存在资产负债的期限错配是可以接受的，但是这个缺口应当控制在一定的比率范围之内，对这个缺口进行管理，就是商业银行的流动性风险管理和利率风险管理。根据国际经验，个人住房贷款比重接近或达到18％一20％时，商业银行整体流动性和中长期贷款比例的约束就会成为非常突出的问题。对于一些资产规模较小、资产种类较为单一的部分城市商业银行来说，实际上已经开始面临到流动性问题。从成熟市场的经验看，住房按揭贷款证券化实际上是一种新型住宅融资方式。银行将缺乏流动性但未来现金流量可以预测的住房抵押贷款进行组合，形成一个”资产池”。以这个“资产池”产生的现金流为基础，经过信用提升和信用评级以后，向投资者发行住房按揭贷款债券，其偿付资金来源于按揭贷款购房人支付的本金和利息。

公积金对银行流水的要求篇2

摘要：随着我国金融改革的深入推进，未来政策性银行债将面临新的债券市场环境。本文分析了新环境对政策性银行债可能产生的不利影响，提出应从建立健全完善的负债综合管理机制、加强一级市场产品创新及发行制度规范、通过对市场微观结构的调整提高金融债的二级市场流动性这几个方面进行尝试，以提升政策性银行债的吸引力。

关键词：金融改革债券市场环境政策性银行债

随着近年来经济发展和改革的持续深入，金融改革亦迫在眉睫，主要的改革趋势将是以利率市场化和人民币国际化为代表的金融深化过程，由此，预计未来的金融体系中将呈现出货币增速趋势性下滑、直接融资占比上升、人民币国际化程度提升等新局面。那么，对于政策性银行而言，在新形势下如何在金融改革大潮中提高债券的吸引力将成为影响其发展的重要课题。

新形势下政策性银行所面临的债券市场环境

伴随利率市场化及金融自由化进程的推进，利率传导机制及金融结构均将发生改变，政策性银行融资所面临的债券市场环境也将发生重大变革。债券市场变革将突出表现在以下几方面：一是信用产品供给进一步丰富，规模继续扩大，占社会融资总额的比例将显著上升；二是以债券为核心、辐射全部金融产品线的固定收益率类金融产品创新将更加活跃；三是人民币国际化及资本项目管制放开带来的境外债券市场发展，以及由此形成的跨境业务机会；四是货币增速放缓及利率市场化，将在一定程度上改变机构的投资风险偏好。此外，金融脱媒、资产安排多元化也将导致传统及新型金融机构对固定收益类产品的偏好提升。

由于在利率市场化过程中银行或将面临融资成本整体抬升的局面，政策性银行也很难幸免。并且，伴随直接融资占比的提升，债券市场产品供给品种更加丰富，总体规模进一步扩大，新产品的吸引力明显上升，将对政策性银行债券发行构成不利影响。

提高政策性银行债吸引力的几点建议

新形势下债券市场环境变化对政策性银行债形成挑战，笔者认为应加强对政策性银行债的统筹管理，完善市场建设，着力提高债券对投资者的吸引力，实现控制融资成本、优化融资结构的综合目标，可从以下三方面进行尝试。

（一）建立健全债务综合管理机制

在负债来源相对稳定且狭窄的时期，不论是商业银行抑或是政策性银行，其经营管理的重点均为资产业务。而伴随金融管制的不断放松，负债波动将成为影响银行经营的首要问题，主动负债将是未来的必然选择。

对政策性银行而言，建立健全债务综合管理机制是进行主动负债管理的当务之急，应先进行长期的债务管理体系战略规划，进而构建中期建设目标，再设定债务管理体系的短期任务。

1.长期战略规划

应继续加速和加强债务管理，依托现有的资金营运部门，对负债项按类梳理，结合行内的实际情况分析各类型资源的特点、性质和发展模式，制定一套完整的债务管理发展规划和工作流程。从宏观层面来讲，就是按照资产增长规模、速度和结构，规划相应的负债发展模式和增长速度；从微观层面来讲，就是要制定债券发行、存款组织等在内的负债计划、安排负债到期结构、开展存量债券及富余资金管理工作、协调分支机构资金运作等。上述职能均需进行充分的调研和论证，制定出相对合理的规章制度，并在实践中不断健全。同时，在完善的债务管理体系中，充足完备的债务管理工具也是必要的。通过开展理论研究和市场调研，继续对政策性银行债进行发行创新，可以考虑采用如债券转换操作、预发行、续发行、本息分离及逆浮动等多种方式，为负债管理工作增加多种有效手段。

2.中期建设目标

需进一步完善现有的承销团成员考核体系，将现券交易量、做市业务量等业务指标纳入承销团成员的考核指标内，提高承销团成员在政策性银行债二级市场上的活跃度。并且，可以在其他业务方面为承销团成员提供一定便利。比如可给予做市商在承销、融资融券、新业务开展等方面的优惠政策；又如给予做市商在特定交易时段进行债券购回及转换操作等权力，也可为卖空债券的做市商提供暂时的融券支持等。

其次，从中期来看，在传统的关键期限品种发行方面，应完善滚动发行机制，并适当增加10年以上超长期品种的发行，在收益率水平较低的时期充分锁定成本；并可适当增加短期品种的发行，一方面可用于安排合理的到期结构，另一方面也有助于完善政策性银行债收益率曲线。

另外，从融资渠道来看，也可以探索向个人和非金融企业发行凭证式政策性银行债的融资方式，实现融资渠道的多样化，并逐步减弱对政策性资金和金融机构资金的依赖度，在政策性银行存款渠道受限的情况下，不失为一种较好的选择。

3.短期任务

从短期来看，在合理借鉴国际上债务管理模型的基础上，应着手研究建立政策性银行的负债管理的战略计量模型，从而对负债成本和结构进行充分分析。

在发行方式创新方面，应确立合理、稳定的债券发行期限、品种、节奏，并配套做市安排等，提高二级市场流动性，形成合理的债券收益率曲线和到期结构。

另外，对存量债券和富余资金进行主动管理，除了被动安排到期还本付息的资金外，还可以进行期中负债管理，主要的形式包括购回及转换操作等。比如当发行人手中存在较多富余资金时，可从市场上赎回所发行债券的全部或一部分，核销债务；采用这种方式将有助于合理运用富裕资金，满足控制筹资成本的要求。同时，可以采取发新债替换旧债的方式进行转换操作，实现提高二级市场流动性及降低综合融资成本的目的。

（二）针对不同投资者进行一级市场产品和发行方式创新，并积极培育扩大投资者基础

多元化的参与主体是提高政策性银行债吸引力的必要条件。在成熟的市场体制下，债券市场能满足多元化主体的特定需求，有利于形成合理的市场价格水平，提高政策性银行债的市场活跃度。从当前债券市场的参与机构来看，商业银行在债券市场上占据主导地位，总持仓量占比在66%左右。而在农发行债和进出口行债这两种政策性银行债持有结构中，商业银行占比在90%以上，占据了绝对主导地位，基金及保险持有的两种债券占比极低。未来政策性银行应继续加强与投资者的沟通，充分发掘投资者需求，并培育扩大投资者基础。

1.充分发掘投资者需求，进行有针对性的一级市场产品和发行制度创新及规范

在债券市场上，比较有代表性的传统投资者主要包括：商业银行、保险公司、证券公司及基金公司。从投资风格来看，商业银行持有政策性银行债的主要目的是投资，通常根据负债久期将债券投资均匀摆放至持有到期及可供出售账户，交易活跃度低；并且政策性银行债可用于回购，为银行间资金流通提供了良好的途径，有助于解决商业银行在资金运用中存在的时间、空间和价格的匹配问题。在保险公司方面，由于人寿保险合同多是长期债务，其投资更加注重长期的稳定收益要求，对

流动性的要求更低，偏好长久期且绝对收益率高的品种；而财产保险合同负债久期较短，对流动性的要求较高，偏好中短期流动性较好的品种。证券公司和基金公司风格较为类似，持有政策性银行债的多为满足交易性及融资需求，即追逐市场的波段交易机会，并为其他高收益产品提供杠杆融资便利性；虽然证券及基金公司总体持仓规模较小，相较于银行和保险而言微不足道，但由于其具有较强的交易动能，对二级市场价格具有举足轻重的影响。

除了传统的市场参与机构，伴随利率市场化和金融管制进一步放松，“金融脱媒”现象日渐突出，以信托公司、财务公司为代表的非银行金融机构迅速发展，也成为市场上不可小觑的新型投资者。

鉴于不同机构对收益和流动性要求的不同，政策性银行应积极与各类机构进行充分沟通，发掘各类机构的投资需求，并进行有针对性的产品创新。以保险公司为例，由于寿险公司更偏好绝对收益较高的产品，对流动性的要求较低，而且保险公司持有政策性银行债的比例极低，可考虑针对保险公司的需求发行定向长期债券，如50年超长期国债因其绝对收益率较高对保险公司具有比较高的吸引力，政策性银行也可尝试发行10年以上超长期债券。并且，伴随地方社保基金、住房公积金等长期投资账户开始入市，符合要求的产品也将获得其青睐。另外，伴随金融脱媒的不断发展，理财产品成为众多银行创新型业务发展的重点。针对理财产品分红及到期的特征，可以设计本息分离发行和交易的产品，给银行充足的产品选择。

在一级市场产品创新的基础上，发行制度创新及规范也是提高政策性银行债市场吸引力的重要方面。从发行制度来看，经过多年发行改革后，目前政策性银行债多通过承销团成员采取公开竞争性招标的方式发行，非公开或定向发行的占比较低；并且，在竞争性招标中，几乎全部使用荷兰式方式。未来可在发行制度方面进行积极创新，如：可根据不同机构特征设计非公开或定向发行的产品，并引入美国式及混合式招标，提高交易型机构在一级市场的参与热情；并且可借鉴具有较多国际经验的国债滚动发行制度，即在固定时间段发行特定期限的债券，吸引投资者集中参与关键期限政策性银行债的发行工作，形成相对稳定及可预期的发行规模和发行利率。另外，也可增加对关键期限金融债的续发行操作，在市场需求相对有限的基础上，降低新债发行频率，提高单只债券的市场总规模，有助于提高政策性银行债的市场流动性，并进一步提升投资者对一级市场的参与度。

2.积极培育扩大投资者基础，把握国内资本市场开放带来的战略机遇

就国内投资群体来看，通过竞争性及非竞争性招标可以推动更多的合格机构投资者持有政策性银行债，引入地方社保资金、住房公积金等长期投资机构，并吸引更多的信托和理财账户参与市场。

与此同时，在国内具有一定投资者基础的情况下，积极拓展境外机构投资者群体也具有积极的意义。在利率市场化和金融自由化的过程中，资本管制开放也是重要的方面，一旦市场放开，国内外将存在诸多的套利机会，国内基础产品及衍生产品的创新设计将吸引诸多的成熟海外投资者。

目前能够参与中国债券市场的海外机构主要有：经人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行，境外中央银行或货币当局、港澳地区人民币业务清算行及跨境贸易人民币结算境外参加银行等三类机构，合格境外机构投资者（qfii，目前仅限于投资交易所市场），以及基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者（rqfii，80%以上的募集资金投资于各类债券及固定收益类基金，可以同时参与银行间市场和交易所市场）。境外机构积极参与境内债券市场的动因是较为明确的：在多元化资产配置的需求下，由于境外主要经济体的基准利率极低，人民币无风险债券的收益率明显高于同期限美国和日本国债的收益率；并且，可获取人民币升值带来的汇兑收益。因此，境内政策性银行债对海外投资者而言具备天然的吸引力。

随着国内金融市场开放程度以及人民币国际化程度的进一步提高，未来将有更多的海外机构参与到本币债券市场上，政策性银行应积极把握这一趋势性的机会，增加自身产品优势，吸引更多的投资者。继续开展包括在港发行人民币债券等在内的境外筹资业务，并借此加强海外投资者培训教育等。

（三）完善政策性银行债二级市场建设，为政策性银行筹资的有效性及可持续性保驾护航

政策性银行债的首要功能为筹资，是构成政策性银行负债的重要部分。随着政策性银行资产负债管理进一步市场化，政策性银行债的重要意义正在不断上升，完善的二级市场是保证政策性银行筹资有效性和可持续性的重要条件。完善的二级市场一方面可以提高一级市场对投资者的吸引力，尤其是交易型机构的参与热情与二级市场活跃度紧密相连。另一方面，合理的二级市场价格也能够为一级市场定价提供重要参考，较低的交易成本有助于政策性银行控制综合融资成本。

而政策性银行债二级市场建设的核心问题就在于如何提升其流动性。影响金融产品二级市场流动性的因素有很多，国际清算银行在1999年提出了相对权威的论证，认为金融产品的流动性问题可归因于产品设计、市场微观结构及市场参与者的行为这三个方面。产品设计的核心要义在于根据不同层次和类型的投资者需求设计丰富多样的产品结构，在前文有关一级市场的论述中已有较多论证，此处不再赘言。

从市场微观结构来看，交易机制及相关制度构建是长期影响金融产品二级市场流动性的核心因素。低交易成本、便捷的交易流程及高效的中后台清算结算等，应是政策性银行债提高二级市场流动性的主要目标。

从交易制度建设角度来看，完善的做市商制度能够有效提高政策性银行债二级市场流动性，应扩大关键期限政策性银行债做市商群体，提高做市集中度。并且，可将承销团制度与做市商制度相结合，鼓励做市商积极做市，在上文中已有相关叙述。

另外，投资者行为也将对二级市场流动性产生明显影响，风险偏好、投资者对发行人的预期及信心，以及投资者对信息的敏感程度等都将影响市场的流动性。比如当大多数投资者风险偏好上升时，作为低风险品种的政策性银行债流动性将出现明显的下降。因此，通过对投资者行为的影响，也可以实现提高政策性银行债流动性的目标。公开、透明、及时的发行信息及交易报告等信息披露，将有助于投资者进行策略判断，完善的监管信息系统也是二级市场流动性得以提高的重要工具。

公积金对银行流水的要求篇3

1.1部分水利资产不符合资产证券化融资的要求。资产证券化融资的基础资产，必须具备一定的条件，理论上包括:能够在未来产生可预测的现金流，可以同其他资产所形成的现金流相分离，资产本身可以从持有者的资产负债表中被完全剥离出来，具有低违约率和低损失率，并且违约率和损失率时期长、较稳定，在整个资产的存续期内可以偿还本息。目前，从水利资产的整体情况来看，具有供水、污水处理、水力发电、水上旅游及水利综合经营等功能的基础资产，一般都会有稳定的现金流收入，整体上能够做到资金的良性循环，符合证券化的要求。大量以公益为主的水利资产，如防洪除涝、水土保持、生态建设、水资源保护、防汛通信、水文测量等资产，难以产生可预见的现金流，不符合资产证券化融资的条件。一方面，这些资产涉及民生，是公共基础设施的重要组成部分，具有很强的社会性和外部溢出效应，虽然其本身没有直接的经济效益，但是其产生的社会效益融入到各个行业，表现在社会的多个方面;另一方面，由于这些资产不受市场机制调节，其产品难以作为商品进入市场，因而无法对其进行有效定价，很难向用户征收费用并形成持续稳定的现金流，也就难以开展资产证券化融资。1.2相关政策限制了水利资产证券化的基础资产选择范围。我国资产证券化分3类，即中国人民银行和中国银行业监督管理委员会主管的信贷资产证券化、中国证券业监督管理委员会主管的企业资产证券化、中国银行间市场交易商协会主管的资产支持票据。近些年来，主管部门对这3类资产证券化均出台了相关的管理文件，对拟证券化的基础资产进行了严格的限定。2005年，中国银行业监督管理委员会出台《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》，明确指出“从事信贷资产证券化业务的商业银行应当基于信贷资产证券化业务的经济实质，而不仅限于法律形式计提资本。”也就是说，信贷资产证券化的基础资产必须是优良的信贷资产。2012年，中国银行间交易商协会出台《银行间债券市场非金融企业资产支持票据指引》，明确提出“基础资产不得附带抵押、质押等担保负担或其他权利限制。”2014年，中国证券业监督管理委员会出台《资产证券化业务基础资产负面清单指引》，明确要求资产证券化业务基础资产实行负面清单管理，实行资产证券化的基础资产应当符合《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》等相关法规的规定，且不属于负面清单范畴。以上关于基础资产的有关政策很大程度上限制了可以开展资产证券化的水利基础资产选择范围，不利于水利资产证券化融资业务的推进。目前，我国有许多水利建设项目是以地方政府为直接或间接债务人，或者是以地方融资平台公司为债务人开展建设，如果按照中国证券业监督管理委员会负面清单的要求，这类水利建设项目就不能开展资产证券化业务。另外，还有部分地区的水利建设项目是通过向银行抵押、质押等途径贷款进行建设，如果按照中国银行间交易商协会出台的文件要求，这类水利建设项目也不能开展资产证券化。相关主管部门出台的基础资产管理文件，大大增加了水利资产证券化的难度，水利资产证券化的基础资产可选范围进一步缩小。1.3部分水利资产较难做到真实出售和破产隔离。资产证券化区别于其他融资方式的一个非常重要的特点就是真实出售和破产隔离，这是资产证券化的核心，也是资产证券化所特有的技术。在股票、债券等融资方式中，基础资产与企业的其他资产混在一起，没有从企业的整体资产中剥离出来并真实出售给特殊目的载体，一旦该企业经营不好或破产，那么这些风险直接影响到股票、债券持有人的收益。而资产证券化则不同，在资产证券化过程中，发起人必须将基础资产从资产负债表中剥离，以真实出售的方式出售给特殊目的载体，通过建立一种风险隔离机制，在该基础资产与发起人之间筑起一道防火墙，即使其破产，也不影响该基础资产，实现破产隔离。也就是说，基础资产不作为破产主体的财产用于偿还破产主体的债务。在水利资产证券化中，部分水利资产综合性强，很难将其中一部分完全单独剥离出来，真实出售给特殊目的载体。例如，对于以公益性收益为主兼具经营性收益的综合性水利枢纽，要将具有经营性的水力发电、供水等资产完全从资产负债表中剥离出来，具有很大难度。1.4水利资产证券化的主体参与意愿相对较弱。目前，水利资产证券化的各类市场主体参与意愿相对较弱，市场需求未能得到有效满足。首先，作为水利资产证券化的发起人———一些有资金需求的水利企业或水利机构，习惯使用传统的融资方式，对资产证券化这种新型融资方式处于初步认识了解的阶段，还没有了解到资产证券化融资的优势，不敢也不愿意进行探索尝试。其次，由于目前资产证券化在我国还处于试点阶段，审查较为严格，监管部门强调选取优质资产进行证券化，金融机构积极性不高。例如，在信贷资产证券化试点中，用于证券化的基础资产均是银行资产负债表中风险较低的资产，银行不愿意将这部分优质资产从表内剥离出来，其结果导致部分金融机构开展资产证券化的积极性不高。第三，水利资产的特殊性导致部分资产证券化主体不愿参与进来。许多水利建设项目工程量大、周期长，建设所形成的资产难以完全从资产负债表中剥离;部分参与者认为水利资产证券化过程耗时费力，最终能否发行存在相当大的不确定性，不愿参与。第四，信托公司、证券公司等中介机构虽然将资产证券化视为“蓝海”业务，但由于证券化业务耗时较长、所获报酬有限，大多数机构参与不多。

2推进水利资产证券化融资的对策建议

为推进我国水利资产证券化融资发展，建立水利投入稳定增长机制，提出如下对策建议。2.1抓紧出台推进水利资产证券化融资的指导性文件。水利以公益性目的为主，水利资产证券化属于新生事物，要积极鼓励、引导和规范其发展。国家水行政主管部门可以联合中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会以及中国银行间市场交易商协会，出台推进水利资产证券化融资的指导性文件，给予政策性支持。水利资产证券化融资指导性文件应放宽水利资产证券化的基础资产范围，鼓励和支持有条件的水利资产积极开展证券化融资;明确水利资产证券化的市场准入条件、业务规则与风险防控。同时，还要建立统一完备的引导和规范体系，对各个参与者进行引导、约束和协调，对相关环节进行监督管理，推动水利资产证券化融资健康良性发展。2.2积极培育水利资产证券化市场。水利资产证券化是一个非常复杂的金融交易过程，涉及众多机构及其利益。因此，积极培育水利资产证券化市场有利于水利资产证券化发展。第一，要促进投资者类型多元化，逐步引入私募基金、银行理财产品、社保基金、养老基金、企业年金及境外合格机构投资者，改善市场投资者结构，一定程度上降低资产证券化的发行成本;此外，机构投资者在资金运用上具有明显的结构性，有利于资产证券化的长期稳定、期限优化，推动证券化市场不断向纵深发展。第二，要扩大发起主体范围，鼓励水利证券化产品创新，充分发挥资产证券化对盘活水利基础资产的作用。第三，要进一步健全水利资产证券化产品托管、结算和流通转让机制，增强水利证券化产品的流动性。2.3加快完善全成本水价形成机制。资产证券化需要以未来稳定持续现金流为基础，对于水利资产证券化来说，未来现金流主要来源之一就是水费。但是，目前我国绝大部分地区水价远低于供水成本，需要进一步完善水价形成机制，包括:积极稳妥全面推进水价改革，建立充分反映水资源稀缺程度、促进节水意识增强的水价机制。全面推进农业水价综合改革，通过改革农业用水管理体制、完善水价形成机制、建立精准补贴和节水奖励机制、完善计量设施等措施，建立健全合理反映供水成本、水资源稀缺程度，有利于促进农业节水增效，实现农田水利工程良性运行农业水价形成机制。全面实行城镇居民用水阶梯价格制度、非居民用水超计划超定额累进加价制度，拉开高耗水行业与其他行业的水价差价。鼓励新建工程供水单位与用水户之间协商定价。健全水资源有偿使用制度，推进水资源费改革。2.4积极协调相关金融机构和证券机构。金融机构和证券机构是水利资产证券化融资的重要参与者，应积极与相关的金融机构和证券机构进行沟通联系，就合作开展水利资产证券化融资的必要性、可行性和实现途径展开探讨合作。积极与国家开发银行、中国农业发展银行等政策性银行联系，开展水利建设贷款信贷资产证券化业务，为水利项目建设提供更多的融资空间。可以选择具有一定条件的经营性水利资产，和相关金融机构进行磋商开展水利资产证券化业务，提供科学、合理的优惠条件，提高金融机构开展水利资产证券化融资的积极性，努力推动水利资产证券化融资工作。2.5适时开展水利资产证券化融资试点。目前，在全国大规模推广水利资产证券化融资的基本条件尚不成熟，但可在一些水利基础资产较好、金融机构和证券机构积极性较高的地区进行探索性的试点。一是可以选择基础条件较好、具有一定预期收益的经营性水利资产，开展企业资产证券化试点;二是可以通过银行金融机构选择较好的水利建设贷款，开展信贷资产证券化试点探索。通过试点，总结经验，完善水利资产证券化融资的政策，为在全国开展水利资产证券化融资提供可复制、可推广的典型案例。

参考文献:

［1］范卓玮.水利资产证券化融资初探［J］.水利发展研究，2014，14(1):49-53.

［2］欧阳芳，陆庆春，沈菊琴.资产证券化:我国水利工程的融资选择［J］.水利经济，2003，21(2):27-29.

公积金对银行流水的要求篇4

【关键词】温州;商业银行;公司理财

一、导言

随着我国金融行业开放程度的不断提高，以及银行业的制度改革日渐加深，商业银行逐渐呈现各种类型的转型，商业银行之间的竞争也随之而越来越激烈。长期以来，存贷利差一直是我国商业银行的主要利润来源，然而，当面临着利率逐渐市场化的趋势，理财业务的发展渐渐受到商业银行的青睐。同时，由于受到金融危机的影响，2008年开始国内公司对财富管理业务的需求开始加速转变，追求企业的财富最大化成为了企业财务管理的根本目标，银行的公司理财业务崭露头角，成为企业闲置资金的投资渠道之一。近年来，各家银行纷纷推广各式的理财产品，公司理财产品的规模逐渐扩大，商业银行公司理财业务已经进入高速发展的阶段。然而，温州是我国民间金融十分活跃、个人金融业务非常成熟、金融竞争环境比较激烈的地区，尤其在金融危机后，公司环境萧条，商业银行的公司金融业务在该地区发展相对其他地区较滞缓。目前，商业银行旨在结合区域市场的特性，探讨公司理财业务的发展策略。

二、研究

J银行温州分行公司理财业务的意义J银行成立至今已有百年历史，是我国最初设立的银行，是国有五大行之一。在现行商业银行改革的浪潮之下，如何成功转型为国际型优质银行，公司理财业务将是转型过程中最为重要的业务之一。就目前而言，J银行温州分行公司理财业务的发展结合其所处的宏观环境、微观环境和自身资源条件，在市场定位、品牌推广、营销手段、业务流程、员工素质等方面，还存在很多不完善和不足之处。因此，分析目前公司理财业务的发展现状，进一步提出策略和建议，对J银行温州分行公司理财业务的良好发展具有重大意义。

三、J银行温州分行公司理财业务的现状与挑战

（一）温州企业客户对于公司理财的缺乏关注度

温州是民间金融十分活跃、个人金融业务十分成熟的地区，目前温州市企业总数不完全统计约31.5万户，大部分为私人企业。由于私企客户的结算方式以个人结算为主，因此，在金融市场上个人理财意识比较强烈。相比较而言，私企客户缺乏对公司理财管理的意识，对公司理财产品的认识度不高。

（二）J银行公司理财产品品牌在温州市场的塑造问题

J银行2004年开启了个人理财新纪元，先后推出了各项个人理财品牌，在温州市场上获得认可，而“蕴通财富”系列的公司理财品牌却未引起市场反应，需要塑造J银行“蕴通财富”系列品牌在温州市场上的知名度，提高品牌的宣传力度。

四、发展J银行温州分行公司理财业务的建议

（一）在推广公司理财产品时注重市场定位和客户细分

商业银行所提供的公司理财服务，与传统金融服务最大区别就在于个性化，需要满足客户独特的理财需求。商业银行根据不同类型的公司客户及其金融需求进行归类，为客户提供符合要求的一系列理财服务。J银行温州分行所在的温州地区，市场上的公司以私营企业占多数，客户在金融投资方面比较偏向个人理财。J银行在市场上推广公司理财的战略时现区分目标客户，注重以国资背景企业、事业单位以为主，逐渐推广至上市公司、私营企业，然后根据目标客户提供相应的理财产品。私企、上市公司和国企的客户的理财需求不同，私企、上市公司客户所需求的理财业务综合性更强，J银行可以针对客户群的不同基本特征、行业所在特征、风险承受能力的差异性以及对银行理财服务质量期望等方方面面的差异性，提出相应的差异化营销战略，为不同的企业理财客户提供差异化的产品，不同层次的服务水平以及建立不同层次的关系设计客户定制化营销，有的放矢进行服务营销。

（二）提升J银行的理财产品品牌，提供个性化产品服务

从提升理财产品品牌出发，建立J银行的公司理财产品在温州市场的知名度，根据不同的目标客户及其金融需求，提供个性化产品服务。据《证券时报》援引的统计数据显示，2015年，全国超过550家A股上市公司购买了理财产品，累计购买金额近4000亿元。远超过2014年全年的412家，金额也超出同期数量的两成。目前，温州市场上已有15家本土上市公司，其中正泰电器、奥康国际、森马服饰、红蜻蜓、伟明环保、华峰氨纶、迦南科技等7家上市温企在理财产品方面均有不小投入，2015年累计花费124.63亿元购买理财产品。其中森马服饰、正泰电器、奥康国际三家在理财产品方面的投入均超过35亿元。近年来，随着商业银行对于理财产品的积极推广，尤其在2015年持续动荡的股市行情下，上市公司频频兴起“理财热”，而所购买的理财产品基本上锁定在低风险保本型理财产品，或结构性存款上。面对市场上逐渐升温的“理财热”，J银行温州分行根据温州市场上各类温企、国企对于J银行公司理财产品的认识度，不断宣传自己的理财产品，并结合客户的不同需求，推广J银行“蕴通财富”的理财品牌和理财服务，提升品牌知名度。

(三)采用多样化的营销手段

目前，J银行温州分行将营销公司理财的目标客户大体划分为：一般私企客户、上市公司客户、国企客户。如此将客户进行分类分层后，J银行温州分行便可利用相应的人才和资源，釆用目的性较强的营销策略对这些客户进行营销。在服务营销过程中，可以针对不同的客户类型设计不同的服务营销方式，甚至可以将客户纳入到银行产品和服务的开发过程中去，根据客户的要求“定做”服务。与客户2016年第2期下旬刊（总第616期）时代金融TimesFinanceNO.2，2016（CumulativetyNO.616）相互交流与沟通之后，可以定义出对不同层次的客户来说各自最具价值的产品服务组合，从而有助于商业银行与客户形成长久的相互依赖的关系，成为利益共同体。J银行“蕴通财富”理财品牌下现在分别设有“蕴通财富•日增利”、“蕴通财富•稳得利”、“蕴通财富•生息365”“、蕴通财富•久久养老”等产品。首先，面对温州市场上的一般私企客户，由于区域市场的特殊性，私企客户与其客户之间日常结算基本以个人结算为主，公司账户的资金以活期存款为主，账户留存时间较短。根据客户资金流动性、灵活性的特性，J银行温州分行主要向客户推荐“蕴通财富•生息365”的公司理财产品———非保本型理财产品，起存金额100万元，目前收益率3%。该款理财虽为非保本产品，但是理财风险在J银行的6R风险系统中属于1R，风险程度为极低。而私企客户在购买个人理财产品时，一般可以接受3R范围内的产品，对于“生息365”产品的风险程度属于可接受范围。其次，面对温州市本土15家上市公司客户，由于上市公司的闲置资金金额较大，且需要控制资金的风险性，J银行温州分行主要想该类客户推荐“蕴通财富•日增利”定制款———保本型的理财产品，该款产品起存金额5000万元，收益率根据客户的具体时间、收益率的需求而定制，既满足了客户的保本需求，也为客户带来更高的收益。第三，面对温州的国资背景企业及事业单位，由于国企对于闲置资金由较严格的管控要求，J银行温州分行主要向客户推荐“蕴通财富•日增利”、“蕴通财富•稳得利”系列的产品———保本型的理财产品，起存金额500万元。收益率是根君客户存款时间的长短而不同，以7天为一个收益率的提升周期，既为国企客户提供了较好的资金理财平台，也为客户提供保本的资金保障。以奥康国际为例，作为上市公司，公司提高闲置资金的使用效率的同时注重银行理财产品的保本及收益性。J银行温州分行营销客户过程中，根据客户需求，为其提供了保本型的“蕴通财富•日增利”的公司理财产品，在奥康国际2016年1月末的最近一次理财公告内容中显示，该公司及其子公司将5.8亿元元的闲置募集资金和自有资金分别购买了J银行温州分行和其他商业银行的理财产品，而这些产品中J银行的“蕴通财富•日增利”理财产品收益率相对较高，银行理财产品为奥康公司2015年获利2201.48万元。

（四）进一步完善业务的操作流程

目前，J银行公司理财产品的操作主要是划分为柜面和电子渠道。为了进一步推广J银行温州分行公司理财业务的发展，在业务操作流程方面需要采取优化与创新。一是优化柜面服务渠道。J银行温州分行将20多家营业网点根据区域各大网点的日常柜面业务量、网点绩效考核等情况进行人员及业务的精简、整合。同时，改善营业网点的服务质量，如改善服务流程，提高网点服务人员服务水平和素质，提高服务效率，通过对服务营销流程的规范与优化，使客户享受到便捷、专业、有效的服务，也减少了经营网点人力、物力的浪费，降低服务成本。二是进一步推广电子渠道。由于温企在互联网时代更加追求高效率的电子化服务，J银行温州分行应积极向企业客户推广J银行的公司网银、银企直联等电子渠道业务，使公司理财业务电子渠道的操作更加便捷、手续更加简单。如企业客户通过电子渠道购买理财产品时，可直接在电子渠道签署理财协议，并由系统根据指令自动扣划投资本金。三是创新的营销服务。近年来，随着公司理财业务的创新发展，服务创新也要紧跟脚步。目前各家商业银行提出了自己的营销服务方面的创新手段，如“金融助理”等，J银行温州分行可根据不同目标客户，采取不同的营销方式，而服务营销创新的标准是基于“以客户为中心”的服务理念，在此基础上为客户提供符合需求和个性化的银行服务。

（五）加强员工队伍建设，努力提高员工素质

营销团队的服务水平是整个商业银行开展营销活动的基础，关系到营销活动的成败，因此，营销团队的建设至关重要。目前，国内各家商业银行之间人才流失情况较为严重，尤其是温州金融行业市场。在面对现行的经济环境，商业银行的各类员工会因为薪资、风险等原因或选择离开银行业、或选择跳槽至同业。因此，J银行温州分行在营销团队人员建设上需要下一定的工夫。目前，J银行温州分行员工约800人，其中在岗的公司客户经理团队人员100余人，整体员工素质方面尚可，但是在服务营销方面仍然比较薄弱。一是，J银行温州分行部分中层人才流失，使得在岗公司客户经理团队的业务水平出现“断层”，新上岗的客户经理只能慢慢在维护存量客户过程中积累营销经验，无法及时上手各项业务，拓展新客户，影响了客户资源的挖掘力度；二是，J银行温州分行营业网点的柜面人员流动较快，影响了网点厅堂的服务质量，不便于企业客户在柜面办理公司理财产品。因此，在加强J银行温州分行员工队伍建设时，需要做到以下几方面：一是加强营销团队的业务培训，让新上岗的公司客户经理能够及时掌握J银行最新的业务产品，尤其是公司理财业务，并尽快熟悉温州市场的各类型客户。二是加强营销队伍的团队意识，在营销过程中，加强公司条线人员与柜面营运条线人员的相互配合，提高员工的服务素质，向客户介绍产品，为客户提供专业服务，提升客户体验，可以大大提高新客户对J银行理财产品品牌的认知及老客户对J银行的服务信赖，为客户提供优质、个性化的公司理财产品。

（六）强化风险控制

商业银行公司理财产品的种类具有多样性、结构的复杂性、发售的灵活性等特征，在监管方面既要注重政策的导向性又要注重理财产品的创新发展，才能更好的保障公司理财产品的稳健发展。J银行温州分行推广营销的各类公司理财产品是总行设计的产品，符合政策及监管要求。J银行温州分行在营销过程中，既要积极需找目标客户推广理财产品也要注重加强风险控制。一方面，在营销客户时要提供正式的产品手册，为客户推荐适合的理财产品时不存在其他利益收受；另一方面，客户同意购买公司理财产品时，应注意手续的完整性、客户的购买意愿以及客户资料的真实性。

五、结论

J银行是走国际化、综合化道路，建设以财富管理为特色的一流公众持股银行集团，温州分行作为辖属分行，其所在的温州市场是个人金融活动十分活跃的地区，在特性的市场环境因素、同业间的行业竞争因素等方面，J银行温州分行通过细分市场客户、提升产品品牌、采用多样化营销手段、加强团队建设等方式来积极开展公司理财业务。

作者:王健单位:桂林理工大学

参考文献

[1]敏伊贞.中国工商银行公司理财业务研究.兰州大学，2013.

[2]杨轶雯.商业银行理财产品的创新与收益研究{D}.上海交通大学，2008.

公积金对银行流水的要求篇5

以深化现代金融制度改革为重点，突出做大金融总量、做优金融环境、做活金融服务三大目标，推动金融总量进一步增加,金融机构进一步健全,金融市场进一步完善,金融生态环境进一步优化,金融集聚辐射能力进一步增强,全面提升金融服务地方经济发展的质量和水平。

二、任务目标

围绕加快金融业发展和促进地方经济发展这一核心,全面提升金融业发展水平。到2015年末，力争全国性商业银行全部在设立分支机构,积极引进信托投资公司等新型非银行金融机构，实现辖区银行机构总数达到25家左右,努力建成政策性银行、国有控股商业银行、股份制商业银行、地方性银行、外资银行以及非银行金融机构等构成的功能完备、结构完善、服务高效的银行业金融机构体系。全市银行业金融机构本外币存贷款余额分别突破600亿元和400亿元,年均分别增长18%和20%。2013年末，全市银行业金融机构各项存款增长18%，总量突破440亿元；各项贷款总额达到280亿元，实现新增贷款50亿元，贷款增速达到23%，贷款增量、增速均高于上年水平。

三、工作重点

(一)持续强化金融机构建设。支持现有银行业金融机构加快改革和发展步伐，壮大规模,丰富产品,完善服务,发展成为资金实力强、资产质量优、风险管理水平高的优质银行机构。

1、吸引国内商业银行入驻。2015年末,力争全国性股份制商业银行均在设立分支机构，争取中国进出口银行或中国开发银行来设立营业机构。

2、吸引外资银行落户。积极引进花旗银行、渣打银行、德意志银行等国际大银行,吸引东亚银行等港资银行,台湾银行、合作金库银行等台资银行,新韩银行等韩国银行,东京三菱日联银行等日本银行落户,力争到2015年末引进外资银行1-2家。

3、深化现代农村金融改革。加快农村信用社的银行化改革,力争在2015年末,将农村信用社组建为市农村商业银行；加快齐鲁村镇银行改革发展，进一步完善法人治理结构,强化引智工作,全面提高经营管理水平。积极稳妥推进镇街分支机构建设,遵循量力而行、风险可控、管理可及的原则,适时适度地推进分支机构设置；组建专业贷款公司和农村资金互助社,不断完善农村金融服务体系；积极推动银行、证券、保险等各类金融机构到镇街设立分支机构,满足农村金融服务需求。

4、着力发展新型金融机构。发挥我市大企业集团较多的优势,鼓励和支持大型企业集团在设立财务公司。依托我市汽车制造业发达的优势,探索设立汽车金融公司。积极争取监管部门支持,将市列入消费金融公司试点范围,创建消费金融公司。积极推动设立信托投资公司、金融租赁公司、货币经纪公司等非银行金融机构。

（二）保持信贷总量平稳较快增长。深刻理解金融宏观调控政策实质和内涵，把握好稳中求进的总基调，以提高经济增长质量和效益为中心，保持贷款适度增加，有效满足实体经济发展的资金需求。

1、改进和完善对中小微企业的金融服务。认真贯彻落实《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》等精神，持续关注、正确把握辖内中小企业特别是小微型企业的融资需求特点和变化情况，通过不断完善信贷管理体制、提高贷款审批效率、创新产品和服务方式，切实加大对中小微企业尤其是小微型企业的信贷投入，做好相关金融服务。一是组织开展各种类型的中小微型企业信贷签约活动，探索建立银企对接常态机制，不断提高银企对接的服务水平和效率，确保小型微型企业贷款增速高于平均水平、增量高于上年、占比进一步上升。二是按照中小微企业的融资需求特点，加强对新型融资模式、服务手段、信贷产品及抵质押方式的创新和推广，不断提高小型微型企业融资能力；同时，要合理确定贷款利率，降低小微企业融资成本。

2、做好城镇化发展和“三农”金融服务。进一步探索推进农村金融产品和服务方式创新，切实优化对城镇化和“三农”发展的金融服务。一是积极探索金融机构将新吸收存款主要用于当地发放贷款的有关政策和措施，用足用活信贷资金，促进农业增产和农民增收。二是把支持城镇化建设作为一项长期的战略性任务抓牢抓实，深入探索金融支持市城镇化建设的新思路和新方法，找准切入点和突破口，不断加大信贷支持力度。三是深入总结创新经验，重点抓好一批可推广的创新产品和信贷模式，扎实推进农村金融产品和服务方式创新，稳步开展各类农村产权的抵押贷款创新试点，逐步建立多层次、多形式的农业信用担保体系；四是努力提升对农业现代化建设的金融服务水平，通过抓龙头、拓市场、建基地、联农户实现“四位一体”，进一步加大对农业产业化龙头企业、农业合作社、家庭农场的信贷支持。

3、加大保障房建设信贷投入。各金融机构要根据《关于认真做好公共租赁住房等保障性安居工程金融服务工作的通知》要求，切实担当社会责任，合理配置信贷资金，完善内部管理制度，采取多种融资模式，以公共租赁住房为重点，结合经济适用住房、廉租住房建设和危旧房改造建设，在防范金融风险的前提下不断加大对保障性安居工程的金融支持力度。

4、拓宽实体经济多元化融资渠道。加大对银行间市场债务融资工具的宣传推介和承销力度，积极支持优质企业发行短期融资券、中期票据、中小企业集合票据等债务融资工具进行直接融资。积极支持企业进行股权融资，促进企业融资渠道多元化，在降低企业融资成本的同时，满足企业多种融资需求。

（三）持续优化金融生态环境。

1、合理把握信贷投放结构和节奏。正确处理好增加信贷投放、调整信贷结构、防范金融风险的关系，科学安排全年信贷投放规划，保持月度间、季度间的平稳投放，使信贷投放总量与市经济发展和转型升级的需求相适应、投放节奏与经济运行规律相衔接。要围绕转方式、扩内需这一主题，积极培育新的信贷增长点，挖掘更多的有效信贷需求，进一步优化信贷结构和融资结构，在支持经济转方式调结构上实现新突破。

2、积极争取政策支持。人民银行要灵活运用再贷款、再贴现等政策工具，引导和支持金融机构增加信贷投放。各银行机构要加强与上级行的沟通汇报，争取制定出台符合经济特点和发展战略规划的专项信贷扶持政策，在资金配置、政策准入、信贷审批等方面争取支持。要围绕转方式、扩内需这一主题，积极培育新的信贷增长点，挖掘更多的有效信贷需求，进一步优化信贷结构和融资结构，在支持促进经济转方式调结构上实现新突破。

3、持续加强社会信用体系建设。各金融机构要积极参与中小企业信用体系试验区建设，进一步提高信用档案的归集和使用效率，加大对信用优良、具有良好发展前景的中小企业的信贷支持。认真落实相关信贷政策，对信用好的企业免费评级、重点推介，同时简化贷款手续，在贷款授信、利率政策、财政贴息、各种补贴等方面予以倾斜，使这些企业得实惠、出效益，并发挥其信用示范效应。通过开展创建中小企业信用体系试验区活动，辖区金融生态环境得到进一步优化，中小企业贷款难、担保难矛盾得到有效缓解。

4、持续加强金融队伍建设。鼓励引导各金融机构加大队伍建设力度。强化员工培训教育，提高业务技能和服务水平，打造一支业务精、服务优、形象好的员工队伍；强化人才引进培育，大力引进具有丰富金融管理经验和高端技能，在业界具有较大影响的金融高端人才；强化金融家队伍提升，重点提升各金融机构负责人在融入经济、谋划合作共赢、发展延伸业务、维护金融稳定的意识和水平，形成决策科学、执行有力、管理精细、服务优良的金融人才梯队。

（四）扎实做好2013年金融服务工作。根据市委、市政府提出的项目建设突破年活动要求，以建立鼓励金融业发展奖励机制、完善金融行业协会、经纬中小企业服务中心等中介组织的金融服务功能为主要内容，大力开展项目对接活动，通过银企面对面洽谈、协会牵线、网络对接等形式，力争达成投资意向70多项，协议贷款金额超过60亿元，工业企业贷款增量、增速均高于上年水平。努力探索建立“政府主导、央行推动、部门协作、各方参与”的银企项目对接合作常态化新模式，推进金融生态环境日趋优化，政银企良性互动机制不断完善，有效促进我市中小企业融资环境的进一步改善,全面提升金融业发展水平。

四、保障措施

（一）健全金融服务机制。各级各部门要立足职能，切实为金融机构的建设和发展提供优质服务。凡金融机构涉及行政审批事项的，一律纳入“绿色通道”，从快从简从优办理。对金融机构落户、设立分支机构的，有关部门要全力协调解决规划、选址、登记等服务事项，全力创造一流的金融发展环境。

公积金对银行流水的要求篇6

关键词：个人住房贷款；风险、对策

一、引言

随着我国社会和经济的发展，人们对自己的居住条件提出了越来越高的要求，个人住房已逐步走向商业化、市场化。但是，我国城镇居民的人均收入还远远未达到能完全依靠自己购买理想住房的水平，何况，提前借钱买房、住房已逐步成为一种生活理念。金融银行界在企业贷款陷入困境，走投无路的情况下，也正是看上了这种社会需求，在早期个人贷款评估风险较低的情况下逐步开展了个人住房贷款业务，为银行资金找到了一条出路。

具体来说，个人住房贷款是指贷款人向购买自用住房的自然人发放的贷款。贷款人发放个人住房贷款时，借款人必须提供担保，借款人到期不能偿还本息的，贷款人有权依法处理其抵押物或物质，或由保证人承担偿还本息的连带责任。目前，个人住房贷款主要有以下几种：个人住房委托贷款、个人住房自营贷款和各种组合贷款。个人住房委托贷款是指贷款人根据住房公积金管理部门的委托，以住房公积金存款为资金来源，按规定的要求向购买普通住房的个人发放的贷款。个人住房自营贷款是以贷款人信贷资金为来源向购房者个人发放的贷款既为商业贷款。组合贷款就是商业银行和住房公积金管理部门等联合推出的一类贷款产品。比如，建设银行和住房资金管理中心运用住房公积金运用信贷资金向同一借款人发放的用于购买自住普通住房的一种个人住房组合贷款，是住房公积金贷款和住房按揭贷款的组合。1、住房公积金贷款住房公积金贷款与一般个人住房贷款在贷款性质、资金来源、贷款人、贷款风险、贷款对象以及贷款条件等方面存在许多区别。一是性质和资金来源不同。住房公积金属于委托性个人住房贷款，资金来源为单位和个人共同缴存的公积金存款；个人住房贷款属于商业银行自主发放的自营性贷款，资金来源为银行吸收的各类存款。二是贷款人和贷款风险不同。住房公积金贷款的贷款人是公积金管理中心，贷款风险由公积金管理中心承担，贷款方式属委托贷款，由住房公积金管理中心委托指定银行办理发放手续，并签订委托合同；个人住房贷款由商业银行发放，贷款风险由银行承担。三是贷款的对象有所不同。住房公积金贷款对象是指住房公积金缴存人和汇缴单位的在职职工；商业银行发放的个人住房贷款可以对一切具有完全民事行为能力、符合银行规定的贷款条件的自然人发放贷款。四是贷款条件有所不同。在贷款额度、期限上有所不同的规定。另外，住房公积金贷款利率比个人住房贷款利率优惠。2、个人住房组合贷款个人住房组合贷款是指，符合个人住房商业性贷款条件的借款人又同时缴存住房公积金的，在办理个人住房商业贷款的同时申请个人住房公积金贷款。借款人以所购自住住房（或其他银行认可的担保方式）作为抵押物可同时向银行申请个人住房公积金贷款和个人住房商业性贷款。个人住房担保贷款为组合贷款的，抵押人在办理抵押物财产保险时应明确住房公积金贷款委托人为保险的第一受益人。个人住房组合贷款举例，如某客户向建行申请个人住房公积金贷款仍不足以支付剩余的房价款，那么，该客户还可向建行申请个人住房贷款，也就是说可另一方面申请一笔期限相同的个人住房商业性贷款。但此两笔贷款的总金额以房价的70%为限。即对于该两笔贷款，客户可申请的最高金额为50*70%=35万元。其中某客户申请贷款25万元，个人住房公积金贷款金额为10万元，贷款期限为15年，该客户在此后15年内还款期为180期，根据个人住房公积金贷款利率，每期限假设为769.6元，而个人住房商业贷款金额为15万元，期限同样15年，该客户在此后15年内应还款180期，根据个人商业性贷款利率，每期假设为821.13元。这样，两类贷款组合后，该客户每期还款额为769.6+821.13=1590.7元。对于个人住房贷款，银行界普遍认为是一种优质资产，与企业贷款相比有着拖欠贷款比例较低的优点，因而把个人住房贷款作为低风险贷款。但是，据银行内部资料分析，2001年下半年开始，不按时归还贷款的个人客户逐渐增多，已引起金融部门的高度警觉。为此，对个人住房贷款的现状应该重新认识。近年来，个人住房贷款在房地产市场快速发展的带动下获得了迅猛发展，个人住房贷款规模在银行资产中的比重迅速上升，不少商业银行也将个人住房信贷视为低风险的信贷品种，并将其作为信贷业务扩张的重点。截至2003年，全国个人房屋商业贷款余额高达1．2万亿元，同时国内大多数银行的房贷坏账大都控制在0.1％一0.2％之间，从短期来看，这几乎可以说是当前商业银行资产类别中质量最高的贷款种类之一。但在当前特定的金融市场环境下，个人住房贷款对商业银行来说，并不见得就是低风险的金融产品。在特定意义上说，当前商业银行个人住房贷款所面临的潜在风险还要高于其他贷款类型。如果商业银行不能对当前个人住房贷款面临的潜在风险进行有效的识别与控制，那么，未来个人住房贷款的快速扩张反而可能成为商业银行的一个不容忽视的风险源。

二、当前个人住房贷款出现的风险

随着近几年我国个人住房贷款急剧增长，其风险也日益加大。重新认识个人住房贷款的风险问题将有益于商业银行进一步增强防范意识，降低和防止个人住房贷风险的发生。回顾中国房地产进入市场经济10年的发展历程，经历了积压、烂尾、炒作等过程，市场交易发生了较大的变化，房地产也进入了买方市场，但由于整个市场的信用问题，例如政府部门的不规范运作、开发商的恶意欺骗、游戏规则的不完善、小业主对市场信用的认识不够等原因，现在房地产的风险问题越来越突出，个人住房贷款的风险更是首当其冲。下面具体分析个人住房贷款已出现的风险问题。

（一）个人的信用风险

目前的个人信息管理状况，使得商业银行很难进行准确的风险判断。从信用风险的角度来看，一方面，个人住房信贷所带来的是借款人由于家庭、工作、收入、健康等因素的变化，不能按期或无力偿还银行贷款，被迫违约放弃所购房屋，从而给银行利益带来损失的违约风险。另一方面，借款人还可能故意欺诈，通过伪造的个人信用资料骗取银行的贷款，从而产生道德风险。其中个人信用风险又分为：1、购房者由于收入水平下降，无力偿还贷款值得指出的是，个人住房贷款属于中长期信贷，其还款期限通常要持续20—30年左右，在这段时间中个人资信状况面临着巨大的不确定性，信用缺失以及个人支付能力下降的情况很容易发生，往往就可能转换为银行的贷款风险。考虑到当前个人住房贷款的申请者主要是当前收入水平波动较大的、收入市场化程度较高的白领阶层，这种中长期内的风险尤其值得关注。而中国目前个人住房贷款中的浮动利率制度，使得贷款者承担了相当大比率的利率风险，这使得贷款者在利率上升周期中出现贷款违约的可能性加大。2、购房者由于投资方式失败的原因拖欠贷款购房者对市场的估计不够，进行了购房投资，采取以租养贷等投资方式的失败，造成无力偿还贷款。这种情况所占比例很大，随着房地产的降温，房屋租赁市场的低迷，所占比例将会越来越大，银行信贷风险也越来越大。还有一部分“第二套住房”的购房者也出现了拖欠贷款现象。3、违约风险造成不能履行协议按期清偿贷款违约风险指的是抵押贷款的借方不能履行协议按期清偿贷款，因而出现拖欠贷款和终止贷款的问题。原因很多，如借款人收入水平、就业状况和房地产开发商环境的变化等等，都有可能导致借款人违约。给银行贷款造成了很大的风险。

（二）信贷风险

1、开发商恶意欺诈行为，隐瞒真相或其他不正当手段，住房面积缩小，以次充好，抬高房价，造成购房者的损失，导致购房者抵触情绪大，而拖欠贷款。2、开发商没有履行承诺，未及时完成消防等配套工程，推迟入伙。3、开发商尚欠缴地价、配套费，拖欠工程款，未办妥房产证，使部分业主拖欠贷款，放弃供楼，造成信贷风险。4、开发商为了售楼，过度地承诺。并与业主签订返租协议，由于出租不理想或开发商拖欠返租款，使业主也拖欠银行贷款。5、物业管理不善，造成业主与开发商的纠纷，使业主拖欠贷款加大信贷风险。

（三）银行的流动性风险

对于银行来说，个人住房信贷等中长期贷款的快速增长和比率的迅速提高，可能会带来流动性风险。流动性风险的具体表现就是银行资产结构中的中长期贷款比重过高，现金和国库券等不足以应付提款需要，又缺乏及时融入现金的手段和渠道。商业银行在一定范围内存在资产负债的期限错配是可以接受的，但是这个缺口应当控制在一定的比率范围之内，对这个缺口进行管理，就是商业银行的流动性风险管理和利率风险管理。根据国际经验，个人住房贷款比重接近或达到18％一20％时，商业银行整体流动性和中长期贷款比例的约束就会成为非常突出的问题。对于一些资产规模较小、资产种类较为单一的部分城市商业银行来说，实际上已经开始面临到流动性问题。从成熟市场的经验看，住房按揭贷款证券化实际上是一种新型住宅融资方式。银行将缺乏流动性但未来现金流量可以预测的住房抵押贷款进行组合，形成一个”资产池”。以这个“资产池”产生的现金流为基础，经过信用提升和信用评级以后，向投资者发行住房按揭贷款债券，其偿付资金来源于按揭贷款购房人支付的本金和利息。

（四）融资风险

房地产行业是一个典型的资金密集型的行业，其对于融资的依赖程度明显高于一般的工商行业。在房地产银行融资构成中，基于房地产开发贷款与个人住房贷款的不同风险收益特性，考虑到房地产开发贷款的风险程度相对较高，因而中国人民银行对房地产开发贷款提出了更高的监管要求。与此形成对照的是，个人住房贷款在消费信贷中的比重正在增大，因为个人住房贷款通常是商业银行积极拓展的业务领域，有的还享有利率的优惠。因而个人住房贷款可能成为房地产企业积极以合规或者不合规的方式争取的融资渠道，使得房地产融资的风险向个人住房贷款中转移。当前房地产融资中的一些“假按揭”贷款就是一个代表性的现象。

（五）个人住房贷款的潜在风险

对于个人住房贷款这种新金融业务，商业银行一向把它当作一种低风险贷款来发展，以致只看到它的利润，而没有注意到它的风险，更是忽视了它的潜在风险。其实它的潜在风险更有危害性，它可以使银行倒闭，金融系统出现危机，这在美国的20世纪80年代和日本的20世纪90年代都出现过类似的情况。下面分析一些个人住房贷款的潜在风险。1、利率风险是指在贷款合同期内，由于市场利率变动而导致借款人提前偿还贷款，发生理性违约行为。在经济活动中，存在大量的不确定因素，如资金的供给需求、通货膨胀率等都会发生变化，从而引起金融市场上的变化。有可能使借款人做出提前还贷或清偿贷款的决定，使银行贷方会因此遭受损失形成利率风险。个人住房贷款的利率偏低，年利率5．04％(2002年2月21日起)，而且是15年到30年的长期贷款，一旦货币政策紧缩，存款利率提高，银行几乎没有利润，甚至可能出现存款利率高于贷款利率的情况。2、个人住房贷款市场的不规范，银行之间的无序竞争，造成放宽对贷款的审批条件，增大银行的贷款风险。3、个人住房贷款因整个社会信用体系的不健全，造成很多不必要的纷争，潜在着预想不到的风险。4、中国法律体制的不健全，在诉讼过程中造成的风险。5、个人住房贷款最大的潜在风险是房地产市场本身的周期性问题。

（六）贷款中的操作风险

从操作风险的角度看，由于缺乏必要的相关法律约束，再加上各大商业银行之间激烈的竞争，银行的信贷部门有时为了扩大其业务范围，竞相降低贷款人的首付比例，或者放松贷款人的审批条件。我国一度被有关各方青睐的个人住房贷款“零首付”被央行亮出红牌。因为“零首付”存在较大的风险，购房者申请贷款后前几年的还款压力较大，易产生不良贷款。同时也容易让不法开发商与客户之间达成一种默契来套取银行资金。在操作过程中，没有严格的抵押住房登记制度，贷款的前台，与后台没有进行责任上的严格区分，对客户的资信情况没有进行严格把关。

从当前的情况看，目前各商业银行在同一城市经办个人房地产信贷业务网点偏多，在授权不严格的情况下，贷款者可以在多家银行的经营网点同时申请小额住房贷款，一旦贷款人无力偿还，抵押物往往很难处置，资产无法分割，也没有相应的法律保障拍卖，折价程序的顺利实施。

（七）抵押贷款的风险

根据风险成因，住房抵押贷款风险可分为抵押物产权风险、信用风险、欺诈风险、抵押物价格风险、贷款条件风险、抵押物处分风险等。其实，个人住房贷款的风险防范不仅仅是“零首付”的问题，即使是贷款额度与抵押物实际价值不超过80％的个人住房抵押贷款和不超过60％的个人商用住房贷款同样存在风险问题。据调查显示，1999年某地个人住房贷款不良率为零，但随着个贷业务的快速增长，从2000年开始，不良贷款开始抬头，到年底不良贷款率达到0.2％，至今年5月底不良贷款率又上升为0.5％。虽然只上升0.3个百分点，这里面却隐含着极大的潜在风险，因为个人住房贷款客户多、面广分散，基数大、期限长，风险点多而不易控制，加之这项业务是在起步阶段。当然，上述调查并不能代表全局，但“水涨船高”已预示着个人住房贷款风险呈缓升走势。

三、降低个人住房贷款风险的策略探讨

据了解，目前反映个人住房贷款业务的风险因素主要有：一是能证明贷款者还款能力的收入证明水分较大；二是有的购房者利用银行间信息沟通不畅，其收入证明一式多份，在不同的银行按揭贷款，在多处购房；三是个人信用程度不明，且信誉度会随着收入多少而发生变化。1、加大住房贷款保证保险制度的推广力度，将贷款风险转移给保险公司加大住房贷款保证保险制度的推广力度，将贷款风险转移给保险公司。贷款行为保障贷款的安全，要求借款人投保房屋财产险，以保障贷款抵押物的安全，来增强借款人的信用，保证资金安全贷放。2、对开发商进行考察，防止欺诈行为对开发商进行考察，防止欺诈行为。要求开发商对购房人负连带保证，如果由于开发商在质量、日期、违反合约等方面造成购房人拖欠贷款时，应由开发商负连带责任。3、改进对购房人还款能力的评估方式改进对购房人还款能力的评估方式。不但要求购房人提供收入证明，还应该要求提供单位证明、个人职位、学历、家庭收入等情况，更为客观、准确地对购房人的整体信用进行评估。4、改善银行贷款结构改善银行贷款结构，降低房地产和个人住房贷款所占的比率，提高对个人住房贷款的质量，避免银行之间对楼宇按揭的盲目竞争。因此银行没有必要放宽对贷款审查条件，只能是提高个人住房贷款的比例和不良贷款的比例，人为地增加个人住房贷款的风险。现在银行须在严格保证个人住房贷款质量的前提下，发展个人住房贷款。5、加大金融改革，引进新的金融商品加大金融改革，引进新的金融商品。尽快导入资产证券化和房地产投资信托，这些也是发达国家通常用来提高银行的资金流动性，降低个人住房贷款风险，以及作为处理房地产危机的金融工具。6、银行要严把贷前审查关银行有必要严把贷前审查关，对借款人的资金来源、收入与贷款后月偿还比率、借款人社会信用等严格审查，对不能按期归还贷款客户建立违约档案，指定专人负责催办，对逾期贷款要及时向法院提出强制拍卖房屋的诉讼。值得高兴的是，中国银监会日前《商业银行房地产贷款风险管理指引》，指引在个人住房贷款风险控制部分，要求商业银行应统一“个人住房贷款申请表”，并将借款人以及风险审核信息以“风险评估书”的形式记录在案。银监会有关人士介绍说，运用统一表格将客户的信息标准化，不仅有利于各银行降低成本，提高效率，还可以保持数据的统一性，为银行一系列的后期工作，如贷后管理、组合管理、引入按揭保险以及最终的资产证券化等奠定良好的基础，同时也有利于相关机构统一征信系统的建立和完善。