退休养老理财规划篇1

第一条为推进经济体制改革，逐步建立新的社会保险制度，保障全民所有制企业职工退休后的基本生活，促进生产发展和社会安定，根据省政府闽政（1988）69号《关于印发〈福建省全民所有制企业职工退休养老保险暂行规定〉的通知》，特制定本实施办法。

第二条本办法对退休养老实行强制保险。在我市的中央、省、市、县（区）属的国营企业和实行企业管理的全民事业单位的全部职工：“内联”企业的我市全民职工；集体所有制企业等其他经济组织的全民职工（以下简称企业职工）；均按本办法实行退休养老社会保险。

企业招用的临时工，原则上都要实行社会保险。

第三条企业职工的退休养老保险，由市、县劳动行政部门所属的社会劳动保险公司（以下简称社保公司）经办和管理。

第二章退休养老保险的方式

第四条企业职工的退休养老保险，分别实行以下三种形式：

1.固定职工实行退休费用社会统筹保险办法。即由企业按规定向社保公司缴纳退休费用统筹基金，社保公司按纳入统筹项目和标准，拨付退休费用。

1971年底以前参加工作的计划内临时工，参照固定职工保险方式实行退休费社会统筹保险办法。

2.劳动合同制职工实行退休养老保险基金制度。由企业和劳动合同制职工向社保公司缴纳退休养老保险基金，社保公司按企业和职工缴纳退休养老保险基金的年限长短和金额多少计发养老待遇。

全民带集体混岗职工参照劳动合同制职工的保险方式，实行退休养老保险基金制度。

3.临时工实行储存积累式的养老保险。由企业和临时工本人向社保公司缴纳退休养老保险费，社保公司按实际缴纳保险费的年限长短和金额多少计发养老待遇。

第三章退休养老保险基金的筹集

第五条退休费用统筹基金、退休养老保险基金和退休养老保险费（以下统称退休养老保险金），按照“以支定筹，略有结余”和储存积累的原则，实行全市统一筹集。

第六条退休养老保险金的来源，由企业和职工个人缴纳。退休养老金不敷使用时，国家给予适当补助。其缴纳标准：

1.企业缴纳职工退休养老金标准，按企业职工工资总额的比例统一缴纳：商业、粮食经营性企业和外贸、供销系统企业按25％缴纳；工业（含商业、粮食系统生产性企业）、交通和其他行业的企业按17％缴纳。

2.劳动合同制职工、全民带集体混岗职工和临时工按本人工资总额的2％缴纳。社保公司可将2％换算成绝对金额收缴。

第七条工资总额的构成，以国家统计局的规定为准。对承包、租赁等难于计算工资总额的企业，社保公司可参照同行业工资总额的水平核定。

第八条企业缴纳退休养老保险金，由社保公司统一委托银行或其他金融机构，采用同城专项委托收款的办法，免签合同，以优先顺序扣款，并将款项及时转入社保公司在银行开设的“退休养老金”专户。逾期缴纳者，每日征收未交部分3‰的滞纳金。

职工本人应缴纳的退休养老金，由企业在发工资时按月代扣，并集中缴入所在地的社保公司在银行开设的养老金专户。

第九条退休养老金，企业在“营业外支出”项目列支；机关、事业单位在行政费和事业费中列支；加罚的滞纳金一律从单位的自有资金中列支。

第十条凡新纳入我市退休养老保险的企业，应先缴纳一个月的退休养老保险金作为周转金。

第十一条对新参加退休养老保险的企业，由于缴纳退休养老保险金而影响企业承包基数较大的，可适当调整承包基数。具体办法由市财政局另行规定。

第四章退休养老金的支付

第十二条符合退休条件的职工，企业在报请劳动或人事部门审批前，应先经社保公司审查认可。已办理退休的职工，从批准退休的次月起享受本规定的养老待遇。凡到外地区（含港澳和国外）定居者，需由当地政府半年一次提供生存证明。离退休职工去世时，企业应在15日内书面报告社保公司，社保公司按规定发给丧葬补助费和一次性抚恤费，并从次月起停支养老保险费用。

第十三条固定职工和1971年底以前参加工作的计划内临时工退休后，按下列项目和规定的标准支付退休养老保险费用：

1.退休费或离休工资或退职生活费；

2.生活补贴费；

3.退休补助费；

4.离休干部生活补贴；

5.主要食品、副食品价格补贴；

6.粮油价格补贴；

7.特区生活补贴；

8.离休干部特需经费；

9.死亡丧葬补助费；

10.易地安家费；

11.一次性抚恤费。

上列退休养老保险费用可由社保公司拨给企业，由企业发给个人，或社保公司委托有关单位发给个人。

未列入统筹保险项目的费用，如医疗费等仍由职工的所在企业按规定支付。

第十四条劳动合同制职工和全民带集体混岗职工退休后的退休养老项目：

1.退休费；

2.国家规定加发的补贴、补助费；

3.医疗补助费；

4.死亡丧葬补助费；

5.供养直系亲属的抚恤费和救济费。

上列退休养老费用，由社保公司直接支付或委托有关单位发给。具体给付标准和办法另定。

对于缴纳退休养老金年限比较短的职工，其退休养老费用可以一次发给。

第十五条临时工的养老待遇，按实际缴纳保险费的年限长短和金额多少，由社保公司直接计发养老保险金。具体的养老保险待遇由市劳动局另行规定。

第十六条实行养老保险的临时工，待业后被招为劳动合同制职工或劳动合同制职工终止、解除劳动合同后，又在已实行养老保险的企业从事临时工，其前后缴纳退休养老保险金的年限可合并计算，并享受劳动合同制职工退休养老的有关待遇。

第五章退休养老保险金的管理

第十七条企业职工的退休养老金实行“全市统筹，分级管理，统一核算，融通使用”的管理体制。

市、县社保公司对企业的退休养老保险金的收付实行“全额缴拨”的办法；市、县社保公司之间实行“统一核算、统一调剂、余额上缴、差额下拨”的办法。

第十八条社保公司筹集的退休养老保险金，应按照本实施办法分别建帐、专款专用。年终全市滚存结余（不含周转金）扣除相当于支付一个月退休养老保险金后的余额，上交市财政社会保险基金专户。退休养老保险金若不足以保障一个月退休养老保险费用支付的，由市财政拨补。需要调整比例的，由市社保公司向市劳动局和财政局提出报告，经批准后执行。

第十九条社保公司的管理费用，由市社保公司按全市收缴的退休养老保险金的2％统一提取；在此额度内，每年编制经费预算，经市劳动局和财政局批准后执行。同安县社保公司的管理经费，由市社保公司在批准的总预算内，按人员编制和工作开展情况核定。

社保公司退休养老保险金的收付及其经费收支应执行国家规定的预决算制度和财务管理办法，并受同级财政和审计部门监督。有关会计核算制度由市财政局和劳动局另行制定。

第二十条退休养老金及社保公司提取的管理费，不征税和附加费，不缴纳国家能源交通重点建设基金。

第二十一条退休养老金的专户存款，应按中国人民银行的有关规定，由银行按照城乡居民个人储蓄存款利率计息，所得利息并入退休养老金专户，不得挪用。

第二十二条各级社保公司有权稽核企业有关帐目报表、督促企业按规定及时、足额缴纳退休养老金。企业应如实提供情况，积极配合。对弄虚作假，少缴和虚报冒领的，除应追回款项外，可视情节轻重，处以罚款或追究有关人员责任。

第二十三条社保公司要健全机构，充实人员，健全会计、财务、统计和各项管理制度，加强退休养老保险工作的管理。

第六章附则

第二十四条对改组、出租、兼并、联营、破产、拍卖等的企业，其离退休职工和在职职工均由主管部门负责合理划转新的管理单位，并到社保公司办理保险关系划转手续。涉及不同所有制企业之间职工相互转换的，市劳动局可会同有关部门拟定办法加以规定。

第二十五条企业由外商承包或外商合作生产，原职工的保险关系不变，即仍按本办法实行退休养老保险。

第二十六条国家机关、事业单位和群众团体等招用的合同制工人、合同制干部，可比照本办法实行退休养老保险。

第二十七条国营农、林、牧、渔场企业和经劳动部批准实行全国同行业退休费用统筹的企业固定职工，暂不实行本办法。

第二十八条本办法由市劳动局负责解释和组织实施。

退休养老理财规划篇2

1.30岁谈养老，太早还是太晚？

根据世界卫生组织的统计，中国女性的平均寿命为76岁。按照中国女性法定退休年龄55岁计算，中国女性的平均退休生活时长为21年。女性的寿命比男性长，退休年龄又比男性早，所以养老规划对女性而言更为迫切。如果女性购买商业养老保险作为退休养老金的补充，越早购买则年缴保费支出越低。所以，我们建议女性一开始工作（25岁左右），就将养老列入理财计划。

养老金的筹备是一件需要做长远规划及投资的事，一般是在个人的心智都较稳定和成熟的情况下做更现实些。在日本，总体趋势是做养老金规划的客户群越来越趋向年轻，刚大学毕业就开始做养老规划的大有人在。

2.自由职业者担心没有保障？

考虑到自由职业者晚年能享受到的社保有限，所以构建理财三角形中最基础的保障类理财产品显得格外重要。自由职业者更需强化自身的保障，以抵御意外和风险，最好趁早规划养老。在保障充分的前提下，可根据自身的风险偏好配置投资产品，并坚持投资。

3.1000万元不够养老？

如果现在你60岁，拥有1000万元，并且有一定的理财方式，那么，你就可以过上“富婆”的晚年生活。但如果你是一位坐拥1000万元现金的30岁女性，30年之后，你开始养老，在经济增长率、通胀率等其他条件都假定不变的情况下，就存在两种可能性：如果你只享受银行利息，到60岁时你的养老水平恐怕连今天一名普通女工的养老水平都不如；如果你有一个理想的理财办法，每年收益率达到15%，那么这些钱基本可保证你过上像富婆一样的养老生活。以上的估计是基于以往几十年每年工资增长率14%和CPI大约为2%的假定下做出的。如果未来CPI始终像2011年7月和8月这样保持在5%～6%，其他条件不变，那你到60岁开始养老时，这1000万元肯定不够用。

4.你需要一间房子陪你到老？

中国是世界上住房自有率最高的国家，在这样的条件下，如果允许，拥有一处住宅是个正当的、正常的养老资产选择，优点是安全、可靠，尤其是在心理养老方面具有稳定感。

在养老生活的数十年中，市场、金融存在不可预期的变化风险，持有房屋这样的固定资产，属于“稳健型”的养老投资。中国传统的“养儿防老”观念在快速城市化、空巢化、小家庭化的今天，已经开始渐渐被其他观念取代，而“以房养老”的欧美观念其实已经得到很大的认同，也可能是发展的趋势。

5.买保险是养老投资的最好选择？

首先，基本社会养老保险你必须“买”，这是一个基本生活保障线。其次，如果你的单位建立了“企业年金”，你也要参加，这也是一个养老的风险屏障，由于是市场化投资，回报率是随行就市的，长期看是可以跑过CPI甚至社会平均工资增长率的。再次，你可以从存款中拿出一部分来购买一份或几份商业养老保险产品。最后，银行有各种理财产品出售，你也可以购买一些。总之，要尽可能地避免通货膨胀对你购买力的侵蚀，把养老投资和多层次养老保险等结合起来，多设立几道风险屏障。

在利用投资组合构建养老规划时需要秉承平衡稳健的理念，充分考虑投资组合的整体性。不宜一味追求高回报，而应兼顾风险和本金保障，从而获得平衡稳健的收益回报。

6.单身女人最怕变老？

单身女性的养老除了要考虑退休收入来源的稳定性、充足性和多元性，还比已婚女性多了一个养老服务来源与选择的考虑。单身女性未来对社会化养老服务的依赖性要大很多，而社会化的养老服务无疑增加了单身女性的养老成本。

退休养老理财规划篇3

也许你现在还年轻，但千万不要以为40岁前规划养老金为时过早——专业人士可以负责任地告诉你，预定养老金宜早不宜迟。

为什么四十岁是道坎？

先算算，一个人退休后需要多少钱才能满足不错的养老需求呢？

一般来说，职业人士工作期间，每月用于个人生活的费用大约是月工资的60%，退休后，没了工作收入明显下降，因此，如果要达到跟退休前一样的品质生活，每月可领取到上班时月工资的60%是一个基本数。

假若一位女职工，其月工资4420元，按60%的标准计算，那么其退休后每月所需的养老金约2650元。但有些退休人员月人均养老金仅是一千多元，由此可知，退休后要享受退休前一样品质的生活，还得考虑投资，以便在退休后每月能够增加一千多的收入。按照我国女性平均寿命74岁计算，55岁退休，那么该女士退休后共需要的退休金应该就是：19年×12月×1500元=34.2万元。

如果该女职工从30岁投保，10年交，保额5.5万，年缴13970元，月均交1164元，日均交38元，那么从55岁退休开始领取养老金至74岁，合计领取养老金利益（按照高中低三档进行分析演算）低档收益可能获取325250元，中档可能获取428636元，高档收益可能获取635898元。而其成本是139700元。

这里有一个保险行业老生常谈的观点，保险越早交，保费越便宜。现在很多人提复利率理财，而复利率理财要15个周期以上，才会发生质的飞跃，对于养老保险来说也是如此。因此，如果要购买保险来养老，在55岁退休的话，那最迟应该在40岁就要购买保险。

那些认为50岁快要退休时再买保险的想法，不是不行，但所缴纳的费用太高，划不来。而且，很多人到了50岁时，或多或少会有一些慢性疾病，也容易成为拒保人群。

有社保养老保险还要买商业养老险吗？

为什么要担心养老呢？不是有社保吗？有人对此表示不解。

没错，我们国家对达到法定年龄退出劳动领域的劳动者，为保障其基本生活需要，建立了社会保险制度，制订了《社会保险法》，由社会保障基金为提供生活补偿费用。

《社会保险法》第十六条规定：“参加基本养老保险的个人，达到法定退休年龄时累计缴费满十五年的，按月领取基本养老金。”第十八条规定：“国家建立基本养老金正常调整机制。根据职工平均工资增长、物价上涨情况，适时提高基本养老保险待遇水平。”

但一个不能忽视的情况是，我国目前的退休金制度只能使退休者达到吃饱穿暖的基本温饱程度。某银行理财顾问表示，若想退休后生活不会有太大落差，保证相应的生活品质，还得未雨绸缪，尽早规划自己的养老问题。

其中一个可行的途径就是，适当选择商业养老保险作为补充。据悉，商业养老保险是以获得养老金为主要目的的长期人身险，它是年金保险的一种特殊形式，又称为退休金保险，是社会养老保险的补充。商业性养老保险的被保险人，在缴纳了一定的保险费以后，就可以从一定的年龄开始领取养老金。

根据卫生部的统计，目前我国60岁以上的老人已经超过1.8亿，而且每年还以500万-800万的数量不断增加。随着教育及职业化程度的不断提高，越来越多的中国女性期望通过积极妥善的财务规划来减轻职业压力，并有意愿尽早开始享受自由惬意的退休生活。同时，我们也看到，中国老龄化趋势明显，统计显示女性可能将会面临一段更为漫长的退休生活期。因此，做到未雨绸缪、厘清财务目标并妥善规划显得十分重要。

商业养老险可能附加养老院服务

目前，商业养老保险金的领取方式主要是按年领取。这样设计的一个重要因素就是现在啃老族不少，如果一次性领取，这笔钱很可能被子女借去，从而影响到投保人的养老生活。

退休养老理财规划篇4

五六年前，“理财”离我们还很遥远，退休更是没有“规划”一说。可现如今，理财好像成了生活的一部分，张口闭口我们总能说出自己的一套理财方法，就连刚刚开始工作的年轻人也已经行动起来，为几十年后的退休生活未雨绸缪。

“退休后，社会养老金肯定不够用。”“我想退休后每年旅行一次，起码也要先准备几十万元吧。”“物价越涨越高，要早点存钱养老。”基于种种考虑，人们开始重视退休规划，其地位从原本“船到桥头自然直”无人问津的状态慢慢变为生活的一大重心。

在为本刊《度身定做》栏目做采访时，记者对此很有切身体会。几乎每一个来信来电希望做理财规划的读者都会需要退休规划。许多年轻人把“财务自由”作为退休前提，表示资产不过千万元之前绝不停手，也有家庭资产积累已过千万元的中年读者表示对退休生活仍很迷茫，害怕钱还是不够花。“退休”这个曾让许多人期盼早点到来的事情却让现代人感到害怕了。

我们常说，“退休不打无准备之仗”，此话不错。现实的诸多问题逼着我们对退休生活做一番打算。社保基金只是一串纸上跳动的数字、医疗费用每年快速增长、独生子女政策让养儿防老不切实际等等，这些情况我们已经了解，也决心面对，余下的问题就是该如何面对了。是否每个家庭都需要累积几百万、几千万元才能退休呢?答案当然是否定的。

没有千万元也能养老

不久前，无意间看到网上有篇题为《不想去上班了?攒够656万元提前退休并不是梦》的文章，让人觉得退休规划开始走向极端。

案例大致是这样的：广州某金融企业在职高层领导林先生现年46岁，年薪40万元，因为身体原因希望可以提前退休。他38岁的太太是位医生，年薪11万元。孩子12岁，正读小学六年级。目前一家人每年的消费约8.5万元。流动资产已经积累517万元，包括200万元基金、260万元股票和一些国债、存款、黄金。文中没有提及房产和贷款情况。

首先，理财师通过对投资收益率的假设，算出目前综合投资收益率为6.28％，由517×6.28％=32.5万元

随后，理财师表示，林先生目前的投资以进取产品为主，高风险理财产品比例过大，建议退休后采取稳健的投资方式。经过理财师的重新配置，调整后的综合投资收益率下降到6.1％。

最后，理财师通过400000÷6.2％=6557377元的公式得出，这位林先生需要先积累656万元，才能提前退休。

以上这份退休规划建议书读完以后让人颇感费解。表面看来，收益率假设、计算、因果关系水到渠成，因为现有资产回报少于年收入，且未来收益率还会下降，所以需要继续工作，直至攒足656万元养老金。可是，为什么退休后每年的资产回报率需要达到40万元呢?

从这个家庭的收支情况我们不难发现，现在每年的工资收入共有51万元，而消费能力却只有8.5万元，连收入的20％都不到。是否这位理财师认为，一旦林先生退休，他们家的支出会突然急剧上涨，达到每年40万元的水平呢?如果并非如此，那么要求每年40万元的投资收益，究竟基于何种出发点?

就连没有学过理财的小品演员都知道，“人走了，可钱没花完”是人世间的一大痛苦，按照理财师给出的上述建议，记者假设家庭开支每年增长10％(包含通胀率)，林太太的收入永远不涨，且在50岁时退休，不考虑两人的退休工资，那么在656万元每年6.2％增长率的前提下，林先生90岁、林太太82岁时，两人会余有8300万元之多，这还是在没有包括房产的情况下。不知到时候这笔资金会作何处置呢?

此外，我们不能忽略，林先生提出提前退休的理由是因为身体状况并不理想，换言之，继续工作辛苦赚钱的代价可能是付出健康甚至生命。

也从这个案例中我们明白，真正合适的退休规划应该以客户的“实际需求”出发。财富积累的目的其实不在于细数资产后得到的、成就感，而是财富为我所用、享受生活的过程。

同样以林先生家庭为例，只要稍加计算，就能发现现有的517万元流动性资产其实已经能够满足他的养老需求。

假设林先生采取比较保守的投资方式理财，年回报率5％，林太太的工作收入保持不变直至退休，家庭消费水平以每年10％的增长率递增，那么可以算出，林先生90岁、林太太82岁时，家庭流动性资产还余有3800万元。如果收益率降为3％，也可以积累到2000多万元。期间，林先生如果想要赞助孩子出国留学，或是有一笔婚嫁费用支出，都是可以承受的，就连疾病的医疗费用都不必太过担忧。考虑到林先生目前的身体状况，我们建议他选择提前退休，重新调整作息安排，以更加轻松的生活方式好好享受人生，甚至他和太太可以考虑适当增加一些花销，无需对自己太苛刻。

需求不应走极端

要制订合理的退休规划，估计未来家庭支出是首要功课。在这个问题上，很多人会不知不觉走向两个极端。

一种是我们比较熟悉的“过分轻松型”。这类群体觉得只要有了社保、有了养老金，退休就不用犯愁，日子一样可以过得有滋有味。不过，大概是受到周围“理财规划”大环境的影响，这类群体的数量正在减少，人们开始意识到退休生活的质量更多取决于个人的资产积累。

与此同时，另一类人群开始膨胀，他们对退休生活比较消极。害怕退休、害怕钱不够花是他们共同的特点。这类人群往往会对未来开支有较高预计，直接导致的后果是心理压力巨大，甚至影响现在的生活品质。

比如在老年医疗费用的估计上，有不少人会觉得存够100万元才能放心，而实际上这并不是每个人都需要完成的指标。我国社会医疗保险制度的逐步健全、完善可以让我们对未来就医情况抱有乐观的估计，虽然医疗费用总体呈逐年上涨的态势，但大部分人并不需要全额负担。此外，年轻时投保的医疗类商业保险也能为将来做铺垫，比如门急诊医疗险、重大疾病险、癌症保险、护理险等等，在经济上给予被保险人的支持是不能忽视的。如果以上两项保障你都无法享受，那么可以结合一般一次大病所需要的花销和目前的年龄做个计算。比如距离疾病多发年龄60岁还有10年时间，可用20万×1.110=52万元(20万元为现在大病医疗平均费用估值)来估计。

如果说每个人都应该对医疗费用有所打算，那么在其他一些开支上，就未必人人需要了。比如餐饮费用就因人而异，每天山珍海味并非每个人的梦想，又比如旅行花费，对于没有这种爱好的人来说也可不必多此一举。

为了筹足未来医疗费用或其他储备金而牺牲当前的消费能力是“消极型”人群常犯的错误。有位刚刚工作不久的朋友开始做基金定投了，很多理财师都说，要从30岁开始做养老准备，而且越早越好。他3200元月收入中，有800元需要支付房租，1000元用作基金定投，余下的1400元应付日常生活，包括每天往返单位的交通费、伙食费、公共事业费、服装费、宽带费等等。

退休养老理财规划篇5

险制度，本文拟通过对加拿大养老保险制度的论述，分析我国在养老保险可以借鉴的方面。

一、加拿大养老保险制度

（一）加拿大的养老保险体系

加拿大的养老保险体系与分为三个层次:一是政府收入保障计划;二是雇主主办的养老金计划(即企业年金);三是个人储蓄性计划。

1.政府收入保障计划由政府财政负担,这一计划的保障水平较低,主要是提供一个基本的退休生活待遇,而企业年金和个人储蓄性计划才是加拿大养老保险体系中最重要的支柱。它们由政府法规约束,实行统一税收征管。养老基金完全由商业机构运营,但投资渠道、分配方式、投资方针等由雇员或雇主确定。企业年金和个人储蓄性计划在加拿大的发展,有力保障了雇员退休后收入的稳定性和安全性,减轻了政府负担,同时也促进了金融市场的发展。

2.加拿大的企业年金可以成为注册的养老金计划(RPP-RegisteredPensionPlans)。它的建立是自愿性的,但一旦选择建立,就必须保证执行法律设定的最低标准,到各省养老金监管部门进行注册,注册时需要提供相应的法律文书,明确设立计划的法律动机以及各项计划相关的一切事项(诸如缴费率、投资渠道、待遇享受条件、待遇计算方法等),称为计划文本。所建立的计划要同时能满足加拿大联邦税务局和各省税务局的要求,还要严格遵守与养老金有关的法规。注册的养老金计划在各省监管部门进行注册,一旦获得批准,就可以享受有关税务减免优惠条件。此类计划主要有两种类型,其一是待遇确定型的养老金计划(DBBP),其二是缴费确定型养老金计划(DCPP)。有一些企业还将两种计划综合起来,建立所谓的"混合计划"。

3.加拿大的个人储蓄性计划，即储蓄和利润分享计划(SavingsandProfitSharingPlans)可以分为以下三种。

(1)注册的退休储蓄计划

注册的退休储蓄计划是一种典型的储蓄计划,它不属于养老金的范畴,类似于美国的个人退休账户(IRA),因此无需遵照联邦和各省的养老金法规,只需遵守税法即可。如果雇主愿意,也可以为雇员缴费,所缴费用一并进行雇员个人账户。

同注册养老金计划相同的是,加拿大联邦税务局规定了注册的退休储蓄计划的缴费上限,即缴费金额每年不得高于雇员总收入的18%,且最高缴费不得超过13500加元;与注册养老金计划不同的是,注册的退休储蓄计划不需要去养老金监管部门注册,而是到加拿大联邦税务局进行注册。注册后,雇员的缴费可以依法减税,但雇主缴费不能享受税收优惠。

一般情况下,注册的退休储蓄计划的投资渠道由雇员自行选择,然后由经办机构统一划拨资金,投资收益计入个人账户。此项计划下资金是被"锁定"的,除两种特定情形下雇员可以借用个人账户中的基金,否则基金必须保留到雇员退休时方可动用。这两种特定情形是:一种是参保人首次购房可以申请向退休储蓄计划贷款,另一种是参加教育培训时可以暂借基金支付所发生的费用。借款期限不能超过15年,逾期不还者,联邦税务局将对其施以惩罚性税收。

(2)延期利润分享计划

延期的利润分享计划既不同于注册的养老金计划,也不属于储蓄计划,而是一项由雇主拿出部分经营利润作为缴费而建立的保障计划。"延期",是指雇员分享雇主利润,必须在到达退休年龄时才能领取待遇。该项计划同样要遵守加拿大联邦税务局的税法,但无须遵守联邦及各省养老金法规。其缴费上限由加拿大联邦税务局设定,目前为雇主利润的5%,具体到每一位雇员是每年不能超过6750加元。雇主所缴费用可享受减税待遇。

延期的利润分享计划缴费完全由雇主提供,计划成立的前提是雇主有经营利润。这实际上是一项建立在对雇主信任基础上的计划,因为有没有利润、有多少利润只有雇主才完全清楚。

(3)雇员利润分享计划

雇员利润分享计划同样由雇主设立,雇员无需缴费,要求雇主拿出部分利润为雇员缴费,而且即使没有利润,雇主也要每年为每位雇员向计划缴纳100加元。

设立雇员利润分享计划,如果雇主向联邦税务局进行了注册,雇主可以享受税收优惠。许多雇主为了吸引人才,采用该项计划,变相增加雇员待遇。

总的来说,第二、三支柱的养老金计划除了以上各类注册计划外,还有各种未经注册计划。注册计划可以合法地减税或免税,但税收豁免额度有一定的限制(加拿大联邦税务局规定了缴费上限)。许多雇主为了提供更好的待遇,还设立了未经注册的计划,此类计划虽不享受税收优惠,但也能够增加雇员的福利。

（二）养老基金的管理和运营

1.养老基金的建立和投资

养老基金是为雇员服务的,雇主对其缴费不再拥有进一步使用、支配的权利。加拿大的补充养老基金大多以信托(trust)的形式存在。基金的投资渠道的选择通常在计划文本中加以明确,可由雇主选择,也可以由雇员选择或者双方共同选择。目前,主要有以下几种投资方式:(1)担保投资合同。由保险公司提供,承诺最低收益,通常期限为1-5年,提前支取则不能保证收益,只能按照当时的市场价值支取。(2)海外共同基金。(3)本地共同基金。

2.养老基金的监督和管理

加拿大的养老基金通常由外部审计师、精算师、律师以及投资专家、工会代表来审核、管理。在操作上主要采用以下途径:养老金理事会负责制定合理的投资方针,决定重大事项;

多家投资机构共同管理、优胜劣汰;基金每年必须由独立的外部审计师进行审计;待遇确定型计划,法规要求每年至少进行两次外部精算评价,评估资产与负债的平衡关系,以及为满足未来支付待遇所需的缴费额;税务部门也制定了监管法规,监督基金的财务活动。

二、加拿大养老保险制度对我国的借鉴意义

从以上的分析可以看出，加拿大养老保障制度的实施及运筹资金的方式很有特色，可借鉴之处有以下几点：

（一）实行多层次、多形式的养老保障制度

实行多层次的养老保险制度完全符合我国的国情。我国是一个发展中国家，不仅人口多、底子薄，而且地区之间经济发展不平衡，应当允许不同地区、不同企业之间的养老保险水平在国家统一政策指导下存在一定差别。同时建立多层次养老保险体系可以减轻国家基本养老保险负担，适应不同经济条件的企业的需要，满足职工不同层次，不同水准的多种保障需求的需要，使养老保险制度更好地起到保障生活和安定社会的作用。

第一个层次：国家立法规定的，低有保证、高有限额的强制性的基本保险。一方面国家公民必须参加相关部门举办的基本养老保险；另一方面，经办部门应正确执行国家相关规定，不应拒绝为符合条件的人员办理基本养老保险。

第二个层次：各企业自定的企业年保险金。这种保险比政府规定灵活得多，形式多种多样，标准有高有低。如：加拿大有相当多的企业补充养老金的私人养老金计划。国家应对企业年金的发展采取鼓励和支持的态度，如：给予税收优惠，多数国家在税法中设立专门条款予以保证。一般规定雇主和雇员缴费的一部分免税，基金投资运营的收益也给予免税，职工退休后领取的企业年金需缴税，但这种缴税已经被推迟了几十年。这些税收方面的刺激措施是促进企业年金发展的重要因素。另外，多数国家都制定了企业年金方面的专门法律规定或相关法律规定，从资金来源、基金经办、投资运营等方面进行比较明确的规范。

第三个层次：个人储蓄养老金保险，即"个人退休帐户"制度，或"退休储蓄计划"。对既未参加公务人员退休制度，又未参加私营企业退休计划的人员，每年可以从自己的收入中提取一定比例，一般为13%存入"个人退休帐户"，以备退休后使用，这笔钱在提取和动用时都是免税的。政府对企业、社会团体、私人举办的保险项目，只提供法律上的保护和财政上的支持。个人养老金保险具有很强的激励机制，谁想老年时生活得更好，就必须年轻时更勤奋地工作；同时也避免了人口老龄化的困扰。新加坡国家财政虽为公积金支付提供担保，但实际上政府未化过钱。

（二）多渠道筹集养老保障基金

1．进一步调整财政预算支出结构。近几年，我国财政支出用于养老保险的资金增加较多，但总的看，这项资金所占比例还比较小。今后，要进一步调整财政支出结构，逐步增加社会保障支出。预算超收的财力，除了保证法定支出外，主要用于补充社会保障资金。

2.通过资本市场变现部分国有资产。2001年6月，国务院印发《关于减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》，我国开始了对利用资本市场补充社会保障资金的有益探索。变现部分国有资产，用于弥补社会保障资金是取之于民，用之于民。也可以培育机构投资者，促进股市的发展。

3.开征新的税种，专项用于社会保障。通过发行社会保障长期债券、增发等形式筹集资金。

多渠道筹集资金，关键在于使之实现制度化、规范化的运作，以保证养老保险资金稳定可靠的来源，一方面最大限度地弥补养老保险基金的缺口，另一方面为完善我国养老保险制度奠定坚实的基础。

（三）建立健全监督管理机构

退休养老理财规划篇6

摘要：本文将以养老金缺口问题为视角，通过分析现行退休制度、人口老龄化问题以及养老金缺口现状来探讨延迟退休政策背后的根源。养老金空账问题成为推行延迟退休政策的迫切因素，根据养老金收支现状、产生缺口的原因可以得出养老金缺口更多的是因为养老金体制不健全导致。因此延迟退休年龄的设计究竟对于填补养老金缺口方面起到多大作用还有待考量，完全依靠延迟退休并不能很好的解决养老金缺口问题，而会给企业带来更大的压力，缓解养老金收支矛盾应更多地通过加大国有资产划拨力度以及实现对现有社会保障资金的保值增值，并且扩大投资范围。

关键词：延迟退休政策；养老金缺口；人口老龄化

一、引言

当前，我国人口老龄化程度越来越严重，人口红利的优势减弱已经成为不可逆转的趋势，人口红利的减少意味着我国劳动力优势大不如从前，经济增长受到阻碍，在劳动力人口逐年下降的背景之下，职工养老保险的参保人数也会降低，而随着老龄化程度的上升，达到退休年龄的人口也会越来越多，因此领取养老保险的人数也会上升，从而使养老保险的支出不断增长。目前，我国养老保险已经出现了收不抵支的情况，2014年城镇职工基本养老保险亏空1563亿元，2015年亏空将超3千亿元。在养老金如此大缺口的背景下，延迟退休政策成为备受关注的一个解决方案。

因此，本文将主要从养老金收支不平衡问题及其根源进行探索，并探究养老金缺口的解决方案，从而分析延迟退休政策对解决养老金压力的作用程度，延迟退休是否适用于我国当前国情。

二、延迟退休政策提出的原因

1、现行退休制度的不合理

在我国，现行退休政策依然延续20世纪50年代初的制度，男女退休年龄分别为60岁和50岁，女干部为55岁。还有不少人选择买断工龄以及内退等方式提前退休，在我国最早退休年龄可以为40岁。

现行退休制度不合理之处主要有如下方面：首先是男女退休年龄存在较大差异且退休年龄与人口寿命不协调。随着经济社会的发展，男女受教育程度以及工作能力相似，并且从平均寿命来看，女性的寿命水平高于男性，因此在缴费年限效应以及领取年限效应相同的情况下，女性领取的养老金金额要普遍高于男性。缩小男女退休年龄差距成为必要举措之一。其次提前退休现象日益严重，在当前社会竞争压力较大的情况下，很多人会选择提前退休。一方面劳动者的直接退出，减少了在职职工人数，缴纳社保基金的工资总额也减少，这就缩小了社会保险的收入规模。另一方面，提前退休对养老金需求更多，养老金支出规模更大，这样就使得养老金收支矛盾更加突出。最后，在退休年龄的设计上缺乏弹性，无论何种工作退休年龄基本一致。

2、老龄化问题的严重性

近年来，我国60岁以上老年人口不断上升，老龄化程度不断加大，据统计，2010年60岁以上人口总数达16616万，占总人口12.2%。2015年达到20451万人，占总人口14.6%。预计在2050年将会达到老龄化阶段最严重的时期，老年人口超过4亿人，老龄化程度高达30%。

老龄化的加速是造成养老金收支矛盾的重要因素之一，随着老年人口的增加，退休人数的上升，使得养老金的支出大幅上升。与此同时，劳动人口数量绝对数也在下降，目前，职工养老保险的抚养比是3.04：1，也就是3个人养1个人，到了2022年将下降到2.94：1，到2050年将下降到1.3：1。随着人口预期寿命的增加，老年人领取养老金的年限也相应的增长，而且养老金待遇是刚性增长的。所以，养老金的支出面临巨大的压力。

3、养老金缺口逐年扩大

我国养老保险由统筹养老金和个人账户养老金组成，主要分为事业机关单位养老金和企业养老金。由于事业机关单位由国家财政统一支付，因此养老金收入主要来自于企业缴纳的保险费、利息以及财政补贴。长时间以来，养老金属于收不抵支状态。从近3年情况来看，2013年城镇职工养老保险收入18791亿元，增长8.2%，其中保险费收入15501亿元，财政补贴收入2669亿元，支出16460亿元，增长17.4%，结余2331亿元。可以看出支出的增长远快于收入，且在收入中若剔除财政补贴收入，则出现收不抵支现象。2014年城镇职工养老保险出险收不抵支现象，年度亏空1563亿元。2015年亏空超过3千亿元，随着寿命增加和劳动力的减少，2030年将出现两个在职人员养一个退休人员，养老金缺口的逐年扩大，养老保险出现年度现金流恶化，收不抵支的状态。

养老金缺口的逐年扩大给财政造成巨大的压力，因此政府计划通过延迟退休年龄的政策来缓解养老金收不抵支的压力，据统计，退休年龄每延迟一年，养老统筹基金可增加40亿元，减支160亿元，减缓基金缺口200亿元。延迟退休政策被认为是缓解养老金缺口的一剂良药。

三、中国养老金“空账”问题

1、我国目前养老金收支现状

从表一的数据中可以看出，我国养老金的收入和支出均是逐年递增的水平，收入与支出的比重从2011年起越来越小，这也就说明了养老金收入与支出之间的差距更小，在收入增加缓慢的同时，支出的却以更快的增速增加。虽然每年都存在结余，但2013年来，剔除财政补贴，养老金开始出现“亏空”局面，且亏空数额逐年增加，预计在2015年亏空将超过3千亿元。由于养老金缺口需要考虑在未来一段时间所需承担养老金权益净责任的情况下养老金所剩下的余额。而因为我国养老金体制转轨因素以及老龄化因素，我国养老金权益净责任长期高于养老金积累额，因此我国养老金缺口越来越大。空账规模的迅速扩大加之个人账户实际积累部分的减少，目前空账规模累计达1.4万亿元，每年还在以1500亿元以上的速度增长。到2022年仅养老保险滚存余额就超过10万亿，届时收益率损失将达几万亿。

2、中国养老金产生“空账”原因

随着中国经济的迅速发展，社会保障事业也得到了迅猛发展，在2014年12月之前，我国实行养老金双轨制度，事业单位养老金由财政统一拨款交付，而企业养老金则由企业和个人共同承担支付。在退休之后待遇形成巨大悬殊，机关事业单位的养老金标准远高于企业退休人员，差距大概是3～5倍。从养老金替代率来看，机关事业单位均在90%以上，而企业养老金替代率仅有40%―50%，这就造成了财富的分配不公平，也给我国财政支付造成了很大的压力。虽然我国现行的养老金制度是养老金并轨制，企业与机关事业单位的养老金替代率逐步缩小，但多年来的财政支出压力也成为养老金缺口形成的主要因素。

其次，人口老龄化的加剧以及养老金支付水平的不断提高也是形成养老金缺口的重要因素，2010年我国60岁以上人口达到13.26%，2013年超2亿人，达到14.9%，老年人口的上升导致缴费养老金的人口减少，养老金收入大幅减少，但领取养老金的人口却不断增加，对于现收现付制的社会保障体系而言，入不敷出的养老金赤字愈加严重。近年来，我国人均养老金的领取数额逐年增加，但养老金替代率却出现下滑的趋势。2012年―2014年分别为44.2%、45.1%、45.8%，均在国际最低养老金替代率55%之下。对于养老金支付水平而言，养老金的增长率远不及通货膨胀的速度以及工资的增长率，导致支付水平无形上涨，从而缺口加大。

第三、我国养老保险制度是社会统筹与个人账户相结合的养老保险制度，个人账户与社会统筹账户混合管理，也就给个人账户资金向社会统筹账户转移提供了机会，由于监管与制约机制的不严格，养老金挪用的问题也更加突出。社会保障机构利用混合管理的这层便利，直接挪用在职职工个人账户中的资金，导致个人账户的不断透支，以此来弥补社会筹资的不足，从而形成了养老金缺口的隐形债务。

3、如何解决养老金缺口问题

缓解养老金缺口问题可以从改革养老金制度、做实个人账户、规范养老金监管以及扩大养老金投资渠道等方式。

首先，养老金并轨制度是解决机关事业单位不用缴纳养老金却能在退休后享受比企业职工高出很多的养老金替代率的主要方法。2015年，养老金并轨后，机关事业单位和企业一样实施基本养老保险制度。机关事业单位也实施个人与单位共同缴纳养老金以此建立统筹账户和个人账户。在我国，机关事业单位在岗在编人员达到近4000万人，他们将能成为养老金缴纳强有力的群体，养老金实行并轨后，社会统筹账户以及个人账户得到充实，养老金缺口可以得到比较有效的缓解。其次，我国应该逐步做实个人账户，个人账户的主体一般为退休老职工的养老金，政府首先因确保这些养老金的偿还。由于养老金缺口规模较大，中央以及地方财政压力较大，因此应该从小规模做起，逐步积累做实。政府可以通过税收、出售国有资产、发放国债等方式来融资，以减轻财政压力。通过加大养老金覆盖面，将社会保障基金积累划拨一部分到个人账户，从而使个人账户更加充实，养老金缺口得到改善。在养老金监管方面，个人账户采取个人缴费与地方管理的模式，规模庞大，在管理过程中资金存在被挪用的风险，因此要有专门管理部门对个人账户进行管理，全面记载参保人员的收入支出情况。第三、要通过多渠道保障养老金的充足收入。倘若加大政府财政补贴会加重财政压力，而通过划拨国有资产充实社会保障基金以此弥补养老金缺口是可行的，因为退休人员在岗时所缴纳的养老金实际上在很大程度凝固在国有资产中，划拨国有资产不仅充实了社保基金，更可以借此推动改革。当前国有资产较充足，可以通过国企上市将其股份资金的10%划拨至社保基金，逐步提高国企上缴利润比例，并将部分利润划拨至社保基金，只有这样才能实现养老金体系的可持续。

四、延迟退休政策对于缓解养老金缺口的作用程度

在人口寿命延长以及老龄化程度的加深情况下，养老金的需求越来越大。在假设条件下，养老金缺口最高可能达到21.3万亿元。因此我国提出渐进式的延迟退休政策来缓解养老金缺口的压力。在法定年龄上，我国目前的退休年龄是男职工60岁，女职工55岁，而我国目前的政策主要内容是在未来10年内逐步提高法定年龄至男职工65岁，女职工60岁。采取延迟退休政策是否能够很好的缓解养老金缺口的问题，取决于养老金缺口的真正成因。在我国，由于长期的养老金双轨制度，机关事业单位的养老金一直由国家财政统一支付且养老金替代率均在100%以上，这也就造成了巨大的财政负担。养老改革前在国家承诺包揽国有企业职工保险，实行现收现付的情况下，职工的社会保障缴费在发放工资以前已经作了扣除。这笔钱积累用来兴建国有企业，职工不需要也没有个人账户积累。这样，老职工的养老保障由现收现付制转向个人账户制后就势必出现空账户问题。应当从国有资产中取一部分划入老职工的个人账户，以补偿国家对他们的社会保障欠账。养老改革前本应由政府全部承担的退休老职工的巨额养老金被迫挪用在职职工的缴费来支付，造成养老基金和个人账户严重亏空，并进而转化为职工养老待遇的严重低下。养老金待遇水平被大大压低，替代率被稀释掉了一半。因此解决养老金替代率不公平问题才是弥补养老金缺口的真正途径。

延迟退休政策在短期内确实对缓解养老金缺口问题有着一定作用，一方面，延迟退休年龄可以增加在职员工人数，从而增加缴费年限，养老金收入大幅增加，另一方面，延迟退休年龄后，可以一定程度上缓解老龄化问题，减少养老金的领取数额，养老金的“增收减支”可以缩减一部分养老金缺口。但从长期来看，延迟退休政策只能暂缓养老金缺口问题并不能彻底消除缺口，甚至会在挤兑我国的就业率，延长退休年龄后整个就业环境的流动性会更差。解决养老金缺口问题还是应从扩宽养老保险投资渠道，完善养老保险投资收益机制，实现对现有社保资金的增值保值，从根本上解决这个缺口问题。

五、结论

在我国，短期内并不适合通过推行延迟退休政策来解决养老金缺口的问题，虽然延迟退休政策确实在短期内可以起到“增收减支”的作用，但相对于巨额的养老金缺口而言，延长退休年龄所起的作用是微不足道的。因此，延迟退休年龄政策对于解决养老金缺口而言在我国的可行性并不高，面对养老金缺口问题，我国应建立一种新型养老保障筹资模式，通过国有资产划拨以及扩宽养老金投资渠道来做实社会账户和个人账户，加大对养老金的监管力度，避免挪用个人账户资金，实现对现有养老金的增值保值。（作者单位：江西财经大学）

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