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1公允价值计量属性

一直在会计计量中占居主导地位的是历史成本计量属性，其根本的原因是历史成本具有客观性或可验证性，但会计信息的使用者往往更注重现在和未来，历史成本的局限性就凸现出来了。历史成本计量受到的直接冲击来自于衍生金融工具的计量。衍生金融工具作为一种合约，其形成时只产生相应的权利和义务，相关的交易或事项并未发生，无历史成本可循，因此，历史成本无法满足衍生金融工具的计量要求，而公允价值计量属性可以满足这个要求。公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格，即脱手价格。公允价值计量最大的优势在于紧密结合价值，能够比较合理地反映出相关资产的价值。此外，公允价值计量还是国内会计准则和国际接轨的重要标志。

2公允价值的获取方法

公允价值的获取方法有：现行市价法、现行成本法、现值法、数学模型法。其中现值法和数学模型法主要用于非流动资产。

2.1现行市价法现行市价法是比照与计量对象相同或相似资产的近期交易价格，确定计量对象公允价值的一种估价方法。现行市价法又有以下几种具体操作形式：①直接确定法。直接确定法是指在活跃市场上能找到与计量对象完全相同的交易项目的情况，依其最近交易价格或当日市场报价作为计量对象的公允价值。它的前提是必有完全相同的交易项目，显然这种方法应用起来有相当在的局限性。②调整确定法：它比直接确定法更加灵活，只要求两者基本相同或相似即可。首先，确定参照物的现行成交价格。其次，将计量对象与参照物在本身产品功能、品牌知名度、市场条件、销售条件和销售时间等方面进行差异对比，确定差异额或修正指数。最后，在参照物的现行市价基础上，加减有关差异额，或乘以相关修正指数计算确定。③市盈率法：市盈率是计量对象的市场价格与其收益额之比。市盈率与参照物的市盈率大致相当时就可以根据计量对象的收益额与参照物的市盈率计算确定计量对象的市价。计量对象的市价=计量对象收益额X参照物市盈率。这种方法通常只适用于企业整体资产的估价。

2.2现行成本法现行成本法又称为重置成本法，现行成本实际上是在计量当日重新购置或购建被计量资产所需要的成本。它是从购买人的角度出发的，它的前提是可再购买性。重置成本法的基本公式为：评估价值=重置成本－实体性贬值－功能性贬值－经济性贬值这里的重置成本是指预期某一资产交易日重新取得该项资产的交易价格，实体性贬值是指置存该资产时产生的自然损耗，功能性贬值是指资产置存期间产生的无形损耗量，经济性贬值主要是指再次出售该资产产生交易支出如销售费用税金等。

2.3现值法现值法是通过计算计量对象未来现金流量的现值确定公允价值的方法。现值法是最难操作的一种方法，主要表现在：现金流量发生时间、金额的确定，折现率的选择都离不开人的主观估计。基本表现形式：计量对象带来的现金流量包括两部分，即年经营现金净流入和将来出售时所带来的现金收入。

3公允价值获取方法的选择

既然投资方案评价关键问题是确定向一定领域的标的物投放足够数额的资金或实物的货币等价物和与其带来收益的“值”，那么本文就从投入和产出这两方面对股票来说明公允价值获取方法的选择。如果是短线投资，投资时一定是按当时购买时的价格确定，它应当是活跃市场的，所以投入时以直接确定法为主。由于是短线投资，预期变现时股票价值的确定就不宜采用现值法和数学模型法，主要是重置成本法、调整确定法和市盈率法。例如，投资xx钢铁股份有限公司，预计明年股价（公允价值），以便出售。这明显为短线投资，采用市盈率法。A钢铁股份有限公司EPS如表1所示。A股份历史的市盈率在3倍到40倍之间，当前市盈率为15，目前价值趋于合理，因此其公允价值为0.67×15=10.05元/股。如果股票获取价值低于10.5元，可投资，否则不可投资。如果是长线投资时，和短线投资一样，投资时一定是按当时购买时的价格确定，它应当是活跃市场的，所以投入时以直接确定法为主。由于是长线投资，预期变现时股票价值的确定宜采用现值法和数学模型法。例如投资B公司，使其成为子公司。由于是长期投资，宜采用现值法。

首先，对B公司有关指标进行预测。其次，根据表2有关数据编制B公司预计利润表和预计资产负债表。再次，根据表3、表4编制司的预计现金流量表。第四，预测折现率。Ri———在给定风险水平条件下资产i的合理预期投资收益率；Rf———无风险投资收益率；βi———投资于资产i的风险矫正系数，即对资本市场系统风险变化的敏感程度；Rm———资本市场的平均投资收益率。由于Rf通常用国库劵收益率，Rf=（4.5%+4.85%）/2=4.675%注：2015年发行两种国债，3年期国债收益率为4.5%，5年期国债收益率为4.85%，二者等额发行。工业企业平均收益率为7%，所以Rm为7%。注：国家统计总局数据。

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【摘要】长期股权投资的核算在《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规范下渐渐完善起来,但在具体操作中仍有值得商榷之处。文章归纳了长期股权投资成本法与权益法的适用范围,分析了二者之间转换的条件,重点讨论了成本法转换为权益法的处理方法,并揭示出可能存在的问题及相应的改进措施。

【关键词】长期股权投资;成本法;权益法;转换

一、前言

新准则的颁布使整个会计界涌现了一股改革的浪潮,核算更加规范,财务信息更加真实、可靠,为企业的发展起到了巨大的推动作用。2007年,上市公司率先实行新准则,到2008年,国有企业、私营企业等陆续实行。但在实务中,仍然存在很多新准则以及应用指南规范不到的地方,于是处理方法就各有不同,同一种方法也会有矛盾之处。根据收集到的有关文献,本文阐述了长期股权投资成本法转换为权益法的通常处理方法,并提出了可能存在的问题以及笔者个人观点。

二、长期股权投资成本法与权益法概述

长期股权投资是指通过投资取得被投资单位的股份,该投资通常是为长期持有,以期通过股权投资达到控制被投资单位,或对被投资单位施加重大影响,或为了与被投资单位建立密切关系,以分散经营风险。

(一)成本法与权益法的概念与适用范围

长期股权投资在持有期间,根据投资企业对被投资单位财务、经营决策等方面的影响程度以及是否存在活跃市场、公允价值能否可靠取得等,分别采用成本法及权益法进行核算。

成本法,是指长期股权投资按成本计价的方法,适用于以下两种情况:

1.企业持有的能够对被投资单位实施控制的长期股权投资;

2.投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响,且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。

权益法,是指投资以初始投资成本计量后,在投资持有期间,根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。权益法适用于投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响,即对合营企业或联营企业投资。成本法及权益法的适用范围见图1。

为了恰当地选择长期股权投资后续计量方法,投资企业应正确界定与被投资单位的关系:控制、共同控制、重大影响、无共同控制或重大影响。企业通常可根据法律上的标准,即通过对被投资单位持股比例来判断。同时,企业也应遵循实质重于形式原则。例如,投资企业虽持有较低股份比例,但仍能通过向被投资单位派出管理人员等方式对其实施影响,因此企业在判断与被投资单位关系时还应考虑经济实质,依据投资企业对被投资单位的财务和经营政策的影响程度来确定投资企业与被投资单位的关系。

(二)成本法转换为权益法

根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》第十四条规定,“投资企业因减少投资等原因对被投资单位不再具有共同控制或重大影响的,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资,应当改按成本法核算,并以权益法下长期股权投资的账面价值作为按照成本法核算的初始投资成本。”

“因追加投资等原因能够对被投资单位实施共同控制或重大影响但不构成控制的,应当改按权益法核算,并以成本法下长期股权投资的账面价值或按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的投资账面价值作为按照权益法核算的初始投资成本。”

根据以上规定,核算方法的转换运用未来适用法,而无需再对长期股权投资进行追溯调整。由成本法转为权益法有两种情况:一是因追加投资由原先的不具有控制、共同控制和重大影响变为具有共同控制或重大影响;二是因减少投资对被投资单位不再具有控制而变为具有共同控制或重大影响。

三、成本法转换为权益法的基本处理方法及存在的问题

(一)追加投资引起成本法转为权益法的会计处理

因追加投资导致持股比例上升,能够对被投资单位施加重大影响或是实施共同控制,在成本法转为权益法时,具体包括以下步骤:

第一步,按照权益法的核算要求对原成本法下的核算结果进行追溯调整,即应以成本法下长期股权投资的账面价值作为权益法核算的初始投资成本,并在此基础上比较该初始投资成本与应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的属于通过投资作价体现的商誉,不调整长期股权投资的账面价值;属于原取得投资时因投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额之间的差额,应调整长期股权投资的账面价值,同时调整留存收益。

此处暗含一个假设,即对被投资单位原始投资时间为以前年度,才能调整留存收益;若为当年,则应调整当期损益。

第二步,对新增长期股权投资部分也比照上述权益法的核算要求进行相应会计处理。对于新取得的股权部分,应比较追加投资的成本与取得该部分投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额,其中:投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,不调整长期股权投资的账面价值;投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,应调整增加长期股权投资的成本,同时计入取得当期的营业外收入。

第三步,原取得投资至新取得投资交易日被投资单位可辨认净资产公允价值的变动相当于原持股比例的部分,调整长期股权投资以及对应科目。

长期股权投资账面价值调整数=(追加投资日被投资单位公允价值-初始投资日被投资单位公允价值)×原持股比例

与其对应应做以下调整:初始投资至追加投资当期期初按照原持股比例应享有被投资单位实现的净损益,调整留存收益;对于追加投资当期期初至追加投资时应享有被投资单位的净损益,调整当期收益;差额部分,即其他原因导致的被投资单位可辨认净资产公允价值变动中应享有的份额,计入“资本公积——其他资本公积”。

此处产生这样一个疑问:所调整的被投资单位实现的净损益为什么是账面值,而不是调整到公允的净损益呢?也就是说,存在诸如固定资产、无形资产等计提的累计折旧、累计摊销,没有按照固定资产、无形资产的公允价值进行调整的情况,处理方式前后不一致。如果根据重要性原则,净损益账面数与公允数差额不大,对于实务影响不大,可以忽略。笔者认为,此处也是值得作为理论完善的一个方面。

(二)处置投资引起成本法转为权益法的会计处理

因处置投资导致对被投资单位的影响能力由控制转为具有重大影响或是与其他投资方共同控制,在成本法转为权益法时,具体包括以下步骤:

第一步,按处置或收回投资的比例结转应终止确认的长期股权投资成本。

第二步,比较剩余的长期股权投资成本与按照剩余持股比例计算原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额,同理:如果投资成本大于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额,则属于投资作价中体现商誉部分,不调整长期股权投资的账面价值;如果投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,在调整长期股权投资账面价值的同时,应调整留存收益。

第三步,对于原取得投资后至转变为权益法核算之间被投资单位实现净损益中按照剩余持股比例计算应享有份额,应调整长期股权投资的账面价值。

与其对应应做以下调整:初始投资日至追加投资当期期初被投资单位实现的净损益(扣除已发放及已宣告发放的现金股利及利润)中应享有的部分,调整留存收益;而对于追加投资当期期初至追加投资日应享有被投资单位的净损益,调整当期收益;差额部分,即其他原因导致的被投资单位所有者权益变动中应享有的份额,计入“资本公积——其他资本公积”。此处又产生一个矛盾:追加投资引起成本法转为权益法时,长期股权投资账面价值调整数=(追加投资日被投资单位公允价值-初始投资日被投资单位公允价值)×原持股比例,即长期股权投资是按照被投资单位可辨认净资产公允价值变动中所享有的份额进行调整的;而处置投资引起成本法转为权益法时,长期股权投资账面价值调整数=初始投资日至追加投资日被投资单位实现的净损益×剩余持股比例,即长期股权投资是按照其在被投资单位实现的净损益中应享有的份额进行调整的。两种处理情况侧重点有所不同:前者注重公允价值的变动,实现的净损益是其中的一部分,比较符合权益法核算的本质;后者则只调整了净损益,没有反映公允价值变动的其他方面。

四、成本法转换为权益法的改进

根据以上的分析以及问题的提出,对于两种情况下成本法转换为权益法的第三步,笔者提出如下改进意见:

首先,根据重要性原则,将原取得投资后至转变为权益法核算之间被投资单位实现的账面净损益,调整为以公允价值为基础的核算方式。例如,调整被投资单位固定资产、无形资产以公允价值为基础计算确定的折旧额或摊销额,以及以公允价值为基础计算确定的资产减值准备金额等对被投资单位净利润的影响。

价值投资方法范文篇3

【关键词】长期股权投资；成本法；权益法；追溯调整

一、成本法和权益法的转换与会计政策政策变更

会计政策变更，是指企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。《企业会计准则第28号――会计政策、会计估计变更和差错更正》规定：本期发生的交易或者事项与以前相比具有本质差别而采用新的会计政策不属于会计政策变更。在会计政策变更的情况下，为保证会计信息的可比性，会计准则要求采用追溯调整法对以前的财务数据按照新的会计政策进行调整，并对比较财务报表数据进行重述。企业由于增减投资而变更长期股权投资的计量方法，表明投资事项与以前相比发生了本质性的变化，对变更后的会计事项采用新的会计政策，并不属于会计政策变更。之所以对原有的长期股权投资成本进行追溯调整，不是基于财务报表重述的需要，而是长期股权会计计量一致性的要求。

二、长期股权投资追溯调整方法的应用

（一）权益法转为成本法

1．通过增资，从重大影响到控制。对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，因追加投资等原因能够对被投资单位实施控制的，应当改按成本法核算。由于我国合并会计准则将合并分为同一控制下的合并和非同一控制下的合并，而且通过增资实现企业合并属于合并准则所指的多次交易合并类型，因而既要区分合并类型，还要区分合并前与合并后投资，把权益法下的投资成本调整为成本法下的投资成本。（1）非同一控制下企业合并。将原投资视为从一开始就采用成本法。首先即将原始投资成本与投资取得日被投资方净资产公允价值份额比较，调增长期股权投资初始投资成本（如果初始投资成本小于被投资方净资产公允价值份额），并调增留存收益（未分配利润）。然后，对原权益法下的长期股权投资进行追溯调整，消除原投资至合并之日由于被投资方净资产公允价值变动对长期股权投资的影响，如果是由于被投资方净利润（未分配）的影响，则消除长期股权投资（损益调整），同时消除留存收益（未分配利润）；如果是被投资方净利润以外所有者权益变动的影响，则消除长期股权投资（其他权益变动），从而将长期股权投资账面价值调整为成本法下的投资成本。最后，因为涉及企业合并，还要将新取得投资成本与合并日被投资方净资产公允价值份额进行比较，调减投资成本（如果新投资成本小于被投资方净资产公允价值份额），并调增当期损益（营业外收入）。（2）同一控制下的企业合并。与非同一控制下投资成本的调整方法类似，只是同一控制下投资成本与被投资方净资产账面价值相等，不存在用股权投资差额调整投资成本的问题。

2．通过减资，从重大影响到非重大影响。投资企业因减少投资等原因对被投资单位不再具有共同控制或重大影响的，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，应当改按成本法核算，并以权益法下长期股权投资的账面价值（包括投资成本、损益调整、其他权益变动等）作为按照成本法核算的初始投资成本。由于不存在报表合并问题，不需要将权益法下的投资成本进行调整，而是直接将其转为成本法下的的投资成本。

（二）成本法转为权益法

由于权益法是以享有被投资单位净资产的份额作为长期股权投资账面价值核算的依据和标准，它要求保持长期股权投资成本与被投资方公允价值份额的一致性，所以必须采用追溯调整法将成本法下的投资成本调整为权益法下的投资成本。

1．通过减资，从控制到重大影响。首先将剩余长期股权投资账面价值作为权益法下长期股权投资初始投资成本，并且对原按成本法核算的剩余持股进行追溯调整。（1）剩余投资股权投资差额的追溯调整。将剩余投资账面价值与按照取得该部分投资时被投资方可辨认净资产公允价值份额进行比较，如果剩余投资成本额大于被投资方可辨认净资产公允价值份额，则不调整长期股权投资账面价值，如果剩余投资成本额小于被投资方可辨认净资产公允价值份额，则调增长期股权投资账面价值，并调整留存收益（未分配利润）。（2）对被投资方净资产公允价值变动对剩余投资的影响进行追溯调整。对于原投资取得后至转换为权益法之间被投资单位可辨认净资产公允价值变动相对于剩余的原持股比例的部分，属于被投资单位净损益引起的公允价值变动，调整长期股权投资的账面价值，同时调整计入留存收益；属于其他原因引起的公允价值变动，调整长期股权投资账面价值，同时调整其他资本公积。

2．通过增资，从非重大影响到重大影响。原持有的对被投资单位不具有共同控制或重大影响的，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，因追加投资等原因能够对被投资单位实施共同控制或重大影响但不构成控制的，应当改按权益法核算，以成本法长期股权投资的账面价值作为权益法初始投资成本，并对对原成本法下的长期股权投资按照权益法进行追溯调整。（1）对原有投资股权投资差额的调整。将原成本法下的长期股权投资成本与取得该投资时被投资方净资产公允价值的份额进行比较，如果剩余投资成本额小于被投资方可辨认净资产公允价值份额，则调增长期股权投资账面价值，并调整留存收益（未分配利润）。（2）对被投资方净资产公允价值变动对原有投资的影响进行追溯调整。对于原投资取得后至新投资交易日之间被投资单位可辨认净资产公允价值变动相对于原持股比例的部分，属于在此期间被投资单位实现净损益引起的公允价值变动。调整长期股权投资的账面价值，同时调整留存收益；属于其他原因引起的公允价值变动，在调整长期股权投资账面价值的同时，应调整计入其他资本公积。（3）对新增投资股权投资差额的调整。将新增投资成本与按照该投资比例确定的应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额进行比较，如果剩余投资成本额小于被投资方可辨认净资产公允价值份额，则调增长期股权投资账面价值，并调整当期收益（营业外收入）。

（三）从成本法到成本法

1．通过减资，从控制到非重大影响。原持有的对被投资单位具有控制的长期股权投资，因减少投资等原因对被投资单位的财务和经营政策从控制转为不具有共同控制或重大影响的，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量时，仍应按成本法进行核算。无论原来长期股权投资是按同一控制下企业合并还是按非同一控制下企业合并确定初始投资成本，对长期股权投资的账面价值均不需进行追溯调整。从控制到非重大影响，原来基于报表合并考虑对股权投资差额的调整已经失去存在的基础，故应将其转回，即按照剩余股权比例调减投资成本和留存收益（未分配利润）。

2．通过增资，由非重大影响到控制。投资企业原持有的对被投资单位不具有共同控制或重大影响的，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量而采用成本法核算的长期股权投资，因追加投资等原因能够对被投资单位实施控制的，应继续采用成本法核算。（1）非同一控制下的企业合并。通过增资实现合并，属于多次实现合并，首先把非控制下的投资视为控制下的投资，将合并前成本与取得日被投资方净资产公允价值份额进行比较，以调整投资成本，并调整留存收益，如果原投资成本小于取得日被投资方净资产公允价值份额；然后将新投资的成本与取得日被投资方净资产公允价值的份额进行比较，以调整投资成本，并调整当期损益。（2）同一控制下的企业合并。对于同一控制下的增资合并，首先把非控制下的投资视为控制下的投资，将合并前投资成本与取得日被投资方净资产账面价值份额进行比较，以调整投资成本，并调整资本公积，如果原投资成本小于取得日被投资方净资产账面价值份额；然后将新投资的成本与取得日被投资方净资产账面价值的份额进行比较，以调整投资成本，并调整当期资本公积。

参考文献

[1]财政部．《企业会计准则第28号――会计政策、会计估计变更和差错更正》．2006（2）

[2]财政部．《企业会计准则第2号――长期股权投资》．2006（2）