稳健的理财方式篇1

关键词：稳健性原则；内部控制；运用的条件

稳健性原则，是企业为了降低风险，在会计核算中采用谨慎的态度，未雨绸缪的一种思想。比如计提坏账准备金，计提资产减值准备，固定资产加速折旧的运用，存货的计价成本与市价孰低原则，都体现了稳健性原则的运用。

那么，稳健性原则在上市公司运用需要具备哪些基本条件呢？

一、关键找到一个应用稳健性原则的平衡点

上市公司在当今市场经济下，不稳健性体现在一下两个方面：一方面，新企业会计准则下，取消发出存货实际成本的后进先出法。后进先出法是假设后购入的存货先发出，来确定发出存货成本的。因为对于整个世界经济而言，通胀是正常的，紧缩是暂时的。另一方面，我国企业准则明确规定企业不得采用加速折旧法计提固定资产折旧。同样的固定资产使用公司不同折旧程度就不同，而采用平均年限法计提的固定资产折旧，都是一种预期不符合实际使用情况，所以应根据行业特点制定不同的固定资产使用年限，采用不同的方法计提固定资产折旧。稳健性原则运用的好坏，很大程度上取决于对它的运用程度。首先将客观性原则作为会计核算的基础，本身就具有不稳健性。在监管机制不健全的情况下，完全照搬稳健性原则，又使人为因素增加，可能存在虚增费用的现象，以及虚减资产的现象。特别是上市公司，更应该保护投资者的利益，应该客观而又稳健的反应企业的经营状况，以提高会计信息的可信度，不致于误导报表使用人。比如：在高通胀期，应倾向于稳健性原则，在紧缩期应倾向于客观性原则，这样才能合理的反映企业财务状况和经营成果。

二、转变以利润为主的绩效评价方式，以追求企业价值最大化为评价标准

当今，公司制企业，特别是上市公司，存在所有权与经营权分离。作为职业经理人，为了取得更多的报酬，很容易不坚守职业道德，过分追求利润最大化，造成企业风险加大。比如延长账期，过度促销，虽然利润很大，但没有真正的提升产品的价值，很容易造成短期效应。同时增加了企业管理应收账款的成本，使资金机会成本加大，从而加大企业的经营成本，造成营运资金短缺。为了筹到更多的资金，采用粉饰财务报表的方式，吸引投资者。比如过度追求投资报酬率是一种被广泛使用的以利润为主的评价指标。它的主要缺陷在于：投资者可以通过会计处理如折旧和存货计价方法操纵投资收益率，使得管理者作出不利于企业发展的行为，如减少投资、减少研究支出等。

而追求企业价值最大化，规避了人为的短期利益行为。不以单纯的财务指标衡量企业的价值，可以采用市场占有率的提高，产品是否有核心竞争力，人力资源的强大，企业的诚信程度，企业的社会贡献率，以及绿色环境指标等评价，可以让投资者看到企业的发展潜力，增强投资者对企业的信心。比单纯的上市公司财务评价指标“净收益、每股收益、投资报酬率、营业现金流量”更具稳健性。

三、上市公司健全的内部控制制度，有利于会计稳健性原则的运用

内部控制制度在很大程度上能够防范会计舞弊、预防假账发生。内部控制框架主要由控制环境、风险评估过程、信息系统与沟通、控制活动和对控制的监督五项要素构成。内部控制健全有效，会计信息失真情况将大大减少，会计稳健性原则的运用更有利于保护财产的安全完整，更有利于企业的健康发展，减少错误，减少舞弊。在市场经济环境下，更真实的展现企业的价值。

治理层和管理层要对内部控制的重要性有态度有认识有措施。治理层组织结构要合理，管理层组织结构也要合理。首先对不相容的职务，实行相互分离的措施。比如：授权批准与业务经办，业务经办与会计记录，会计记录与财产保管，业务经办与稽核检查，授权批准与监督检查。其次，上市公司必须建立授权批准体系，包括授权批准的范围，授权批准的层次，授权审批的程序，即规定每一类业务的审批程序，以避免越级审批、违规审批的情况发生。授权审批的责任，避免责任不清的情况发生。再次，设置风险评估部门，专门负责对有关风险的识别、规避和控制。最后设置独立的会计核算部门与内部审计部门，对人力资源的激励要合理有效，不能过分强调收益。

上市公司健全的内部控制制度，为会计的处理合规、合法、客观、真实打下了基础，减少了人为舞弊行为，为稳健性原则的运用提供了条件。

四、提高上市公司会计人员的职业判断能力，合理配备相应的会计人员

考虑到我国方方面面的现实情况，在贯彻落实稳健性原则时，一方面要努力提高上市公司会计人员的专业水平和判断能力，提高会计人员的职业道德，规范会计行为；一方面要合理配备相应的会计人员，比如上市的CFO必须是富有丰富经验的注册会计师，而出纳员则可以选用品质高，工作认真，学历不高的会计从业人员，合理的人员搭配更宜激发团队的协作能力和工作效率。从而使稳健性原则在上市公司中得到合理的应用，降低人为的舞弊行为。

参考文献：

[1]臧莉，浅析谨慎性原则及其应用[J].消费导刊，2008（05）

[2]刘礼贤，对新会计准则下谨慎性原则的探讨[J].财经界（学术版），2009（04）

稳健的理财方式篇2

关键词：稳健原则；不确定性；适度；概率

遵循稳健原则是财务会计界处理不确定性经济业务长期以来形成的惯例，至今仍然影响着会计中资产的计价和收益的确定。然而，人们对其在会计系统中的地位和会计准则中的运用的质疑从来就没有停止过，尤其在现行会计模式下，对稳健原则谋求变革的呼声甚高。稳健原则究竟何去何从？如何认识其新的时代内涵？以及在我国企业中何以实现？本文拟作初步探讨，作抛砖引玉之用。

一、适度稳健：现行会计模式下的必然选择

稳健原则之所以在会计系统中占有一席之地，根本的原因在于市场经济中存在的竞争与风险，稳健的初衷便是为了避险。“在财务会计和报告领域里，像稳健主义——谨慎这样的惯例是有其地位的，因为企业的经济活动是在到处有不确定因素的环境中进行的。”（sfacno.2）因此，会计中的不确定性是稳健原则存在的前提，也是考察稳健原则的根本依据。历史地看，管理者、投资人、会计人员对计量上的可能误差，普遍的宁愿少计而不愿多计净收益或净资产，这就导致了稳健原则地位的确立。此外，稳健原则还被假定为是对管理当局乐观情绪的必要抵消，而且有助于减轻会计人员披露会计信息的潜在责任风险。Www.133229.CoM综合地看，不确定性与稳健原则是会计中一对必然与偶然的结合，一旦处理不确定性经济业务时选择对净资产和本期利润不利的方法和金额时，就意味着稳健原则的应用。

毋庸置疑，稳健原则自身的内在局限性也是明显的，其由过去占主导地位的会计原则退居附属地位的会计惯例便是有力的明证。一般地讲，稳健原则要求“切莫预计利润，但要预计一切损失”。这首先似乎就失去了“真实与公允”的会计立场，扭曲了真实的会计数据；其次还同有关权责发生制、历史成本、配比性、一贯性等会计原则相矛盾；再次，稳健原则的应用还缺乏应有的刚性标准，搀杂了会计人员不少的主观成分，一个典型的例证就是存货计价当中“成本与市价孰低法”的运用。不但如此，稳健原则同现行会计模式下以“决策有用观”构建规范化会计理论体系的目标模式相背离。决策有用观认为，会计信息是多元化的，决策也是多样的，这就要求全面反映社会环境对企业现在和未来的经营情况的影响。鉴于经济环境的强烈变化所导致的企业风险和不确定性日益提高，以下信息显得异常重要：（1）企业分部信息；（2）创新金融工具信息；（3）资产负债表表外融资协议信息；（4）核心与非核心业务信息；（5）一些特定资产和负债计量的不确定性信息；（6）季度报告信息。满足会计信息使用者的信息需求是财务会计存在和发展的灵魂。这些能够导致决策差别的重要信息，尤其是一些在时态上属于未来却与正确评估和判断企业当期财务状况和经营成果直接相关的信息，以历史成本为主要计量属性的稳健原则却视之为财务报告的“禁区”。诸如商誉会计、人力资源会计、环境会计的发展之所以举步维艰，稳健原则的制约不能不说是其中的重要因素之一。这反而证明了稳健原则在现行会计模式下的严重缺陷，面临着根本变革的必要。

总而言之，面对日益加剧的市场竞争和风险，处理不确定性特别是不确定性较高的经济业务，持稳健态度自然无可非议！但是，会计的发展却是反映性的。所谓国际惯例，同样是个动态的概念，其内容也是随着国际环境的变化而变化。因而稳健原则又必须被赋予新的内涵，那就是适度的稳健。唯有以合情合理的谨慎为基础对会计信息进行披露，力求保证财务报告反映其意欲反映的信息，才是真正的稳健，也才能顺应现行会计模式发展的要求。

二、适度的解读：定性与定量的结合

稳健原则的使用受适度的制约实质上已经完全突破了传统稳健原则的含义；也是当前国际会计界稳健原则发展的主流趋势。适度意味着不允许创设秘密公积、提取过分准备，更不允许蓄意地、一贯地少计净资产和净收益。而是要求：在有充分证据表明其发生和能可靠计量的情况下将资产或利益予以反映；在没有充分证据表明其发生和不能可靠计量的情况下不应包括负债或损失。其实，对稳住原则使用的适度要求，还可从现代经济学层面上得到阐释。在经济学领域里，风险与收益是一对至关重要的概念，而且两者的变化规律是：随着不确定性程度的增加，其需要的边际补偿（收益）也是呈递增趋势，通常可用一条凸状的风险——收益曲线来表示。依此原理出发，可以得到推论：1.在不确定性较低时，信息使用者对风险的偏好近乎于中性，他们要求提供客观、公允的会计信息，不允许带有偏见。因而稳健原则的地位相对较低，处理会计事项时，资产（收益）与负债（损失）应当一视同仁。2.当不确定性较高时，信息使用者对风险的偏好呈凸性，在无法准确获取客观、公允会计信息的情况下，他们认为悲观主义优于乐观主义。因而，稳健原则的地位相对较高，处理会计事项时，更多地确认、计量和披露有关负债（损失），而忽略有关的资产（收益）。

这实质上也为稳健原则的运用提供了一个理论框架，而强调适度的把握是该框架的本质要求。一句话，“好的会计准则应使财务报告既不多提未来过苦日子的准备，也不将损失递延确认，真实的利润波动不要人为予以平滑。”（arthurlevitt，1998）因而，遵循适度的稳健是符合导致高质量会计信息这一要求的，这是对适度的定性认识。

何谓不确定性较低、不确定性较高？问题的关键在于：如何对不确定性大小进行精确的估算，判断其所属的层次，进而作出何种会计处理的决策。因而对适度的认识根本的还在于对量的认识。

“度”实质上指的是对不确定性倾斜的程度，不确定性程度的高低又意味着经济业务的发生和结果的“可能性”的大小，可能性通常又用概率来表述，因而对适度的量化归根结底就是要对其可能性用概率值作出精确的估算。当前，国际上流行的可能性评估方法主要有三种：1.众数概率法。其着重反映的是最可能发生的结果，在这种方法下，若某一结果发生的可能性最大，则认为该事项的发生是“很可能”的，否则就认为是“不可能”的。2.累计概率法。简称累积法，是一种根据累计概率来判断某一事项发生可能性的方法。若累计概率超过50％，认为事项“很可能”，否则就认为事项的发生“不可能”。3.加权概率法。该方法类似于统计学上的期望值法，其特征是要求考虑所有可能的结果以及每种可能结果发生的概率，即将每一种可能的结果数值作为权数与相应的概率相乘后，将乘积累加得出加权概率，并以加权概率来计算可能的结果。相对而言，加权概率法较其它两种方法更为精确，因为它综合反映了所有可能的结果及其概率分布，体现了中性的原则。尤其是在难以精确地确定所有可能的结果及其联合概率的情况下（如结果表现为连续数），其金额估计更要求与加权概率法、各种可能的结果及其概率保持一致。当然，财务会计中的“可能性”也绝不是一个“纯数学”的问题，它与不确定性事项的确立、计量密切相关。这样对可能性进行具体分析和估算就不得不考虑有关因素的影响，比如，计量客体的性质、事项发生的概率分布特征、每一项目最终可能的结果等。此外，鉴于受现有确认标准的制约，不少不确定性项目不能在表内确认、揭示，如何进行表外披露是提供这些信息的一个重要问题。而且，即使以信息使用者的需求为导向，根据可能性大小及其重要性原则来筛选有助于使用者决策的信息，把握披露的度和量，也离不开可能性的精确估算。

应当指出，尽管当前国际会计界对可能性概念尚未达成共识，对可能性的规范标准也是多种多样。比如，加拿大cica会计准则委员会于1993年公布的ed《或有利得和或有损失》中，按概率大小把可能性分为五档，即：基本肯定（91－99％）、很可能（50－90％）、可能（50％）、未必可能（15－50％）、可能性极小（1－15％）；《英国公认会计实务》也将可能性分为基本肯定（95－100％）、很可能（50－95％）、有可能（5－50％）和极小可能（0－5％）四档；我国《或有事项》会计准则对可能性的划分与英国基本相同。但可以肯定，运用特定的方法，估算出可能性的精确值，对其结果进行具体分析，套用稳健原则适度使用的框架，进行有关的经济业务的处理，已是大势所趋。

三、适度稳健的实现：基于我国企业现状的分析

市场经济中的竞争和风险是稳健原则滋生的土壤。正因为如此，我国的会计核算规范也一改以往计划经济体制下不谨慎的局面，而是强调谨慎原则的应有地位，要求合理地核算可能发生的损失和费用。从原来的坏帐不提准备、残冷背滞存货不予减值、固定资产折旧迟缓，到资产期未按“成本与市价孰低法”计价、允许计提“四项准备”，再到目前的计提“八项准备”，稳健原则的使用由此可见一斑。《或有事项》会计准则的，与其说是处理不确定性经济业务的系统规范，不如说是我国运用稳健原则的指南。其中对基本肯定的资产（收益）要求确认，可能性极小的负债（损失）不予反映，又无不体现着适度的要求。

事实上，为了更好地实现我国财务会计目标和适应经济发展的要求，本着向国际惯例靠拢的思想，我国会计准则和制度的制定（修订）固然会体现适度稳健的做法，从而为适度稳健的实现提供相当程度的技术保障。对企业来说，选用适度稳健的会计政策，不但可以减少企业风险、保持企业竞争力，而且有助于提供更具决策价值的会计信息，保护相关者的切身经济利益。可事实并非如此，众多的实证研究结果表明：许多企业尤其是上市公司有着操纵利润的动机，管理当局屈从于利益激励的目标，总是乐于搞“盈余管理”。解释这些现象的原因是多方面的，但操纵盈利的手段主要是来自企业管理当局对应计制会计的局限性的过分利用。比如，肆意提前或推迟确认收入，蓄意多提、少提或不提减值准备，硬性平滑收益。而当中的许许多多又是同稳健原则的不当使用分不开的。

对此，我们认为，滥用稳健原则无异于制造虚假会计信息，也是管理当局的一种“败德”行为，必然会造成信息失衡，导致市场运行和资源配置的低效率。有鉴于此，为改变当前我国企业对适度稳健性会计规范执行不力的现状，促使适度稳健在我国企业会计实务中更好地实现，笔者提出以下改进建议：

1.进一步完善《或有事项》等相关会计准则。《或有事项》会计准则在规范稳健原则的运用方面发挥着主导性的作用，其规范化程度直接影响着其他会计准则执行的效果。如前所述，对稳健原则适度运用的关键在于对可能性的精确估算，建立一套科学、合理、可操作的可能性评估方法是《或有事项》会计准则的灵魂，而这恰恰是其所需要补充和完善的。为使准则更具规范化和可操作性，首先应当引入适合我国企业的可能性评估方法，并借鉴国际会计准则，在准则后面增加一些或有事项处理的案例作为操作指南。其次，在尽可能的范围内缩小企业选择会计政策的空间，明确基准的会计处理方法，剥夺企业利用会计政策弹性进行“数字游戏”的权利，增加信息的可比性。当然，按照这样的要求对其他相关会计准则进行检视和修订也是不可或缺的。

2.充分披露不确定性会计信息。信息的充分披露有助于减少决策行为的不确定性。对不确定性经济业务的充分揭示是理解适度稳健的重要内涵之一，当前企业财务报告又存在着严重的披露不够充分、质量不够可靠的问题。因此，有必要在报表附注中充分说明利用稳健原则的时间。范围、程序、可能性评估方法及相关会计政策。此外，如果可能的话，还有必要揭示其同其他会计原则的冲突情况及其对财务状况、经营成果的影响程度。当然，要做到对所有不确定性经济业务作出充分披露，既不现实也无必要。重要的是，按照适度稳健及“重要性原则”的要求，规定对一些特定项目或达到一定金额、比例及一定可能性大小以上的事项进行披露。

3.考虑会计原则的优先次序。反映经济真实是会计的基本职能，因而任何会计原则都必须在维护真实性原则的基础上加以贯彻和运用。稳健原则自身的局限性和矛盾性使得它同其他会计原则的冲突从根本上不可避免，缘于不确定性的高低是影响会计信息使用者对稳健原则偏好的重要因素，那么稳健原则同其他会计原则发生冲突时，如何抉择？应当视不确定性而定：在不确定性较低的情况下，稳健原则的地位相对较低，可以更多地考虑其他会计原则对企业财务状况和经营成果的影响，反之亦然。

稳健的理财方式篇3

关键词：稳健性；应计数字；盈余/报酬关系；净值/市值比率

一、引言

随着我国证券市场的快速发展，会计信息的披露已成为外界了解我国上市公司的重要途径。为了消除各界对于我国A股上市公司财务报表的疑虑（Chen，etal，1999；Chen，etal，2004）），我国主管机构积极推动会计准则与国际标准接轨，并落实各项监管机制。学者们从各种角度研究了我国上市公司财务报告稳健性的问题。Ball等(2000)以会计盈余作为变量，对我国上市公司财务报告的稳健性进行了初步的研究，结果发现，不管是基于国内的企业会计制度还是国际会计准则所编制的会计报告，都缺乏稳健性，而李增泉等(2003)利用同样的方法则发现，中国上市公司具有会计稳健性。赵春光(2004)则根据现金流量与应计利润的变化，对1994—2001年间会计盈余的谨慎性进行了分析，发现在1998年之后中国会计盈余的谨慎性比以前年度有很大提高，会计盈余谨慎性的提高主要来自于现金流量而不是应计利润。Jia(2004)利用中国证券市场1993—2001年间的数据，对中国会计稳健性的时序变化以及中国制度背景特征是否能够解释会计稳健性的变化规律进行了深入的研究，结果发现：随着中国注册会计师诉讼风险的增加，会计稳健性增强；国有股少的公司，会计稳健性增加；银行贷款多的公司，会计稳健程度增强。研究结果提供了会计稳健性的诉讼和契约解释的证据。陈旭东（2006）运用basu(1997)模型，计算了中国上市公司分年度的会计稳健性以及行业特征。实证研究发现，随着中国会计制度改革的深入，以及证券市场监管和处罚力度的强化，中国证券市场的会计稳健性在1998年后逐渐增强，2001年以后上市公司的会计具有稳健性，并且会计稳健性具有行业特征，在制造业尤其明显。

然而，以上文献在研究会计盈余的稳健性问题时，多以单一度量的方式进行，例如有些文献从损益表观点切入，认为稳健性为“会计盈余对于好（坏）消息的确认、验证要求越不对称，会计处理越稳健”，有些文献从公司财务报告操纵权切入，以应计基础与现金基础差额的应计数字来观察稳健程度的变化。也有部分文献从资产负债表切入，以市值为评比标竿，认为稳健性是“权益证券净值对其市值向下偏误的程度”。然而Dietrich等(2003)，Ball等(2005)以及Givoly等(2006)等人在研究中发现，以会计盈余作为单一度量方式存在一定的计量问题以及结果难以类推的问题，因此建议采用多重度量的方式，以加强结果的可比较性。基于以上分析，本文将以多重度量的方式来研究我国上市公司财务报告稳健程度的跨期变化问题，并分析定义的不同是否会导致结果存在较大的差异。

二、研究设计

（一）假说建立

在我国，对稳健性原则的关注仅是近20年的事。1992年颁布的《企业会计准则》第一次把谨慎性作为会计核算的基本原则之一，标志着中国会计改革向谨慎性迈出了第一步。1998年财政部颁布的《股份制企业会计制度》，对收入的确认进行了更为严格的限制，财政部和证监会要求在境外上市的公司扩大资产减值的计提范围。同时对所有的上市公司要求对应收帐款、短期投资、长期投资和存货计提减值准备，通称“四项计提”。除了上述“四项计提”的强制性规范外，1998年会计改革还了7号具体的企业会计准则，包括现金流量表准则、资产负债表期后事项准则、债务重整与清算准则、收入准则、投资准则、建造合同准则、会计政策与会计估计变更准则（Haw，etal，1999）等，希望藉此提高财务报表的稳健性。后续的会计改革中，稳健惯例仍然占据了改革的主导方向，2000年《企业会计准则——或有事项》要求对能合理确定金额和未来很可能发生的或有损失，应在财务报表中予以反映(即计入当期损益)，但不得确认或有收益。2000年12月29日，财政部颁布《企业会计制度》，取代《股份有限公司会计制度》，《企业会计制度》进一步扩大了资产减值的计提范围，包括对固定资产、无形资产、在建工程和委托贷款计提减值准备。这进一步说明了稳健性原则在我国得到了充分运用。基于上文所述，本文预期1998年以后，我国上市公司财务报告的稳健程度将显著增加。

由于文献上对于稳健性并没有一致的操作性定义，因此，本文将采用多重度量方式来检验财务报告稳健程度的变化。基于文献考察，我们以以下三种模式定义稳健性：一是应计数字的符号及幅度变化；二是盈余确认好坏消息的时效性差异；三是净值与市值进行比较时的比率变化。上述三种度量方式中，由于应计数字受限于会计准则规范，本文进一步以累积应计数字度量，其余两种度量方式由于涉及到好、坏消息确认的不对称以及权益市值与账面价值的落差程度，因此可较完整地捕捉到管理阶层与审计人员对于财务报告的稳健态度。据此，建立如下三个假说：

假说1-1：1998年会计改革后中国A股上市公司应计数字与累积应计数字显著降低。

假说1-2：1998年会计改革后中国A股上市公司盈余确认坏消息的时效性，相对于好消息，显著增加。

假说1-3：1998年会计改革后中国A股上市公司净值/市值比率显著降低。

（二）稳健性变量的度量

根据上文所述，本文采用以下三种模式定义财务报告的稳健性，下面分别叙述之。

1.以各期应计数字与累积应计数字的符号与变化幅度定义稳健性

本文首先以应计数字的变化定义财务报告的稳健性。在理论上，应计数字一般是指会计盈余与营业现金流量之间的差额。理论界之所以以应计数字作为稳健性的代表变量，是因为会计盈余与营业现金流量之间的差额中隐含了管理阶层对于财务报告的操纵权（Givoly，etal，2000）。显然，当应计数字显著为负时，表示管理当局采用了减少盈余的会计方法，此时会计政策相对稳健，而当应计数字显著为正时，表示管理当局采用了增加盈余的会计方法，此时会计政策相对不稳健。因此，以应计数字作为稳健性的代表变量具有一定的合理性。

然而，必须注意的是，按照会计准则规范，应计数字一般具有返转的特点。主要是因为各类商业交易具有跨期度量与确认的特性，本期的稳健处理可能造成未来各期盈余的不稳健结果，因此本文除了观察各期应计数字的正（负）以推论各期财务报告的稳健（不稳健）性外，还观察样本公司各期累积净利润与其各期累积营业现金流量的差异，亦即累积应计数字，来分析财务报告稳健程度的变化。Givoly等（2000）将累积应计数字分解为累积营业应计数字和累积非营业应计数字，前者主要来自日常营运以及销货增长，管理当局可操纵的空间较小；后者主要来自组织重整、资产处分、递延收益以及资产冲销等项目，管理当局操纵空间较大。因此，相对于前者，后者更能代表管理阶层财务报告的策略。本文亦以此为依据，进一步考察样本公司在所考察期间内各期累积非营业应计数字的变化。为进行对比，本文亦列出所有各期累积营业应计数字的变化。考虑公司规模差异，各数字均以期初总资产予以相除。依据预期，1998年以后财务报告会趋于稳健，因此，1998年之后的应计数字会显著小于1998年之前，所有公司累积应计数字，特别是所有公司累积非营业应计数字在1998年后应呈现逐年下滑的趋势。

2.以盈余反应好坏消息的时效性差异定义稳健性

从文献来看，以“会计盈余对各类消息反应的对称与不对称确认程度”来定义财务报告稳健性是学者们最为常用的一种方式，国内学者大都如此。此思想来源于Basu（1997）等人。Basu（1997）从损益表观点出发，将稳健性定义为“会计盈余对于好（坏）消息的确认，要求严格（宽松）的验证，验证要求越不对称，会计处理越稳健”。由于股票市场反应所有信息，因此该文以正（负）的股票报酬替代好（坏）消息，以此来研究稳健性的变化问题。依据上述稳健性定义，同期盈余与负报酬关系应显著大于同期盈余与正报酬关系。

对于盈余与股票报酬的度量方式，学者们一般采取未经调整的原始数据或以市场平均值调整过后的数据进行分析。然而对于中国市场而言，由于政府经常对证券市场进行宏观调控，因此我国证券市场向来有政策股市之称。针对这种情况，本文将采用调整市场平均值后的盈余与报酬建构下列回归模型来研究上市公司财务报告稳健程度的变化：

AEPSit=α0+α1×DARit+β0ARit+β1ARit×DARit+εit（1）

其中：AEPSit代表i公司第t期调整后的每股盈余；ARit代表i公司第t期调整后的股票报酬；DARit代表调整后的股票报酬正负的虚拟变量，ARit小于零为1，否则为0；εit代表i公司第t期误差项。依据稳健性定义，β1度量盈余对于坏消息的增额确认程度（相对于好消息），应显著大于0；至于(β0+β1)/β0则代表盈余对于坏/好消息确认的敏感度差异，应显著大于1。本文预期1998年以后财务报告会趋于稳健，因此1998年以后的β1应显著大于1998年以前的β1，且1998年以后的(β0+β1)/β0应显著大于1998年以前的(β0＋β1)/β0。

3.以净值/市值比率定义稳健性

Feltham等（1995）从资产负债表观点切入，认为稳健性是“权益净值相对于权益市值向下偏误的程度”。之所以以净值与市值比率定义稳健性，主要是由于两个方面的原因：一是稳健会计的不对称确认使得净值持续低于市值；另一是递延政策的使用也可使得净值暂时低于市值（Beaver，etal，2000）。因此，以此定义稳健性，也在学术界得到了一定的应用。在此定义中，一般以净值/市值比率对当期与过去各期股票报酬进行回归的方式来研究财务报告的稳健性变化。然而必须注意的是，股票报酬对净值/市值比率的影响一般随着递延期数增加而减少，考虑中国证券市场历史较短，为了解1998年前后转折变化以及避免样本数大量流失，本文参照Ryan等（2003）等人的研究方法，将递延期数采取四期，由此建立如下回归模型：

BTMit=α+β0D1998+β1Rit+β2Rit-1+β3Rit-2+β4Rit-3+β5Rit-4+εit（2）

其中：BTMit代表i公司第t期净值/市值比率，以期末普通股权益账面价值除以其市值；D1998为虚拟变量，1代表1998年（含）会计改革后，0代表1998年会计改革之前；Rit-k代表i公司第t-k期的股票报酬；εit代表i公司第t期误差项。依据本研究预期，1998年以后财务报告会趋于稳健，净值/市值比率变小，因此应显著为负，至于当期与前期股票报酬的估计系数代表递延确认，因此预期符号为负。

（三）选样标准与资料来源

本文选取1992—2005年所有在上海和深圳证交所交易的A股公司。鉴于上市公司在IPO当年的会计盈余与其他年度存在较大差异，我们剔除了当年IPO的公司、当年停牌超过1个月的公司和数据不全的公司。另外本文亦排除金融保险业公司，因其会计政策与制度有特殊的规范，与一般产业有所不同。本文数据全部取自深圳国泰安信息技术公司开发的CSMAR数据库2006年版。

三、实证结果分析

（一）年度盈余、年度营业现金流量与年度应计数字变化

表1为在上海与深圳证券交易所发行A股的上市公司14年来会计盈余与营业现金流量的时间序列型态，前者代表应计基础的获利指标，后者代表现金基础的获利指标，另外考虑截面样本公司的规模差异，本文以总资产对上述两指标予以平均，相除后分别简称为ROA与CFOA。

注：ROA=盈余/总资产；CFOA=营业现金流量/总资产。中国上市公司1998年起才提供现金流量表，因此1998年之前的营业现金流量依下式估计：营业现金流量＝盈余－（流动资产变动数－流动负债变动数－现金`变动数－折旧与摊销＋未来1年到期长期负债变动数）。

由表1左半部分可以看出，中国证券市场应计基础的亏损比率（ROA

表1右半部分为改用CFOA度量公司绩效的结果（Healy，etal，1992;Givoly，etal，2000）。由结果可知，CFOA为负值的比率逐年减少，1998年以后更为明显。进一步观察CFOA平均数，1998年为转折年度，之前CFOA平均数均为负值但呈现改善的迹象，由于1998年之前中国证券市场未要求上市公司提供现金流量表，该数据系估计所得，实证结果难以避免度量误差。但在1998年之后，上市公司提供现金流量资料，可信度提高，CFOA平均数由负转正且波动不大，介于0.040～0.051，显示公司绩效平稳改善，CFOA中位数趋势类似，同样支持公司经济绩效在1998年之后明显改善且相当平稳。由表1左右对照可发现，全体样本ROA与CFOA趋势相反。基于以上分析，本文认为，亏损比率上升以及报告盈余衰退主要来自于会计应计数字的变化，而非上市公司经济绩效的实质下滑所致。

将表1中的ROA平均数与CFOA平均数分别进行平减，可得应计数字的变化。结果显示，由于全体样本的ROA在1992—1997年间均大于CFOA，因此1992—1997年间的应计数字皆为正，但1998—2005年期间的ROA均小于CFOA，因此1998—2005各年的应计数字皆为负。实证结果显示，在1998年之前，上市公司的管理阶层有利用财务报告操纵权来调节账面盈余的做法，但在1998年之后则采取了相反的方法。因此，我们可得到如下初步结论：从应计数字来看，相对于1998年之前，1998年之后的上市公司的财务报告中所披露的账面盈余日趋稳健。

（二）累积应计数字、累积营业应计数字以及累积非营业应计数字变化

由于年度的应计数字具有自动回转的特性，因此有必要进一步观察样本公司逐年累积的应计数字变化，累积应计数字部分反应公司财务报告策略（包括会计改革的强制性规范与管理阶层自愿性的会计选择），部分反应公司营运变化，为了排除营运变化的干扰效果，本研究进一步拆解累积应计数字为营业性质与非营业性质，并特别观察累积非营业应计数字的变化以捕捉财务报告策略逐期变化的纯粹效果。其中变量拆解过程如下：（1）应计数字＝盈余－营业现金流量；（2）营业应计数＝应收帐款变动数＋存货变动数＋预付费用变动数－应付帐款变动数－应付税金变动数；（3）非营业应计数＝应计数字－营业应计数。结果见表2。

由表2可知，对于全体样本而言，累积营业应计数字在1992—2005年变化不大，介于0.0974～0.0560（1998年受金融危机影响仅0.0147除外），至于累积应计数字与累积非营业应计数字的变化，大致可分为下列三个阶段：（1）1994—1997年，二者呈现单调递增的趋势，具体而言，累积应计数字由0.2267增加至0.4034，增幅约2倍，累积非营业应计数字由0.1596增加至0.3320，增幅亦约为2倍。因此财务报告不稳健程度呈现增加的趋势。（2）1997—1999年，二者呈现先减后增的趋势，累积应计数由0.4034迅速滑落至0.1560，次年缓和上扬至0.2056，累积非营业应计数字趋势一致，先大幅减少再小幅回升。主要原因是1998年中国进行大幅度会计改革，强制要求上市公司追溯调整过去年度应收帐款、存货、长期投资以及短期投资的跌价损失等，过去潜亏挂帐的问题被迫浮现与解决，由于应计数字有自动回转的特性，因此1999年趋势反转，形成相当特殊的型态。（3）1999年后累积应计数字与累积非营业应计数字均呈现单调递减的趋势，前者由0.2056滑落至0.0206，后者由0.1496降至-0.0768，显示样本公司财务报告明显趋于稳健。此段期间会计准则仍持续采用“成本与市价孰低法”架构，如2001年将资产减损测试推展至固定资产与无形资产，另外中国证监会在《证券法》颁布实施后，积极监管与惩处财务报表舞弊事件，此举亦发挥一定的成效。以上结果说明，1998年会计改革后，中国A股上市公司应计数字与累积应计数字都发生了显著的降低，因此假说1-1获得支持。

将上海与深圳证券市场分开观察，发现其累积应计数字和其组成项目变化趋势与全体样本一致。具体如下：上海、深圳市场累积非营业应计数字1997—1998年分别大幅下滑0.1795、0.2032，1998—1999年分别小幅回升0.0077、0.0053，1999年起单调递减，财务报告明显趋于稳健。因此结果亦支持假说1-1。

（三）盈余反应好坏消息的时效性差异

财务报告稳健程度的第二种度量方式是用盈余对于各种不同事件的反应程度进行度量，即对不利经济事件的迅速反应程度与对有利经济事件的延迟反应程度。参考过去文献，本文分别以正负报酬分别代表有利与不利的经济事件，并采用调整市场平均值后的同期盈余与正负报酬的关联性差异来检验1998年前后财务报告稳健程度的变化。结果见表3。

表3显示，对于全体样本而言，1992—1997年期间，β1为-0.293，显示盈余延迟确认坏消息（相对于好消息），财务报告并不稳健，但1998—2005年期间，β1转为0.641，符合预期方向且其p值低于0.001，显示盈余对于坏消息（相对于好消息）有显著增额的反应，财务报告转为稳健，1998年前后，β1值增加约3倍，因此结果支持假说1-2。另外观察全部样本的（β0＋β1）/β0，在1998—2005年为3.17，显著大于1，支持财务报告稳健的预期，反观1992—1997年，β0与β1均为负且与预期方向相反，因此（β0＋β1）/β0不具意义。

最后观察bias，1992—1997年的bias值为-0.002，1998—2005年的bias值为0.006，由结果可知，1998年之后，bias的值由负变正，发生了显著的变化。从理论上讲，bias值越大，财务报告越稳健。因此，以上回归结果说明，1998年之后我国上市公司会计盈余的谨慎性比以前年度有很大提高，因此bias结果亦支持假说1-2。

将样本分为上海证券市场与深圳证券市场进行观察。对于分样本而言，上海证券市场资料显示，β1在1998年前后期间，其值由-0.170转为0.809，（β0＋β1）/β0在1998年前后期间由-2.03转为4.30，显著增加，bias亦由-0.003增加至0.005，因此结果支持1998年起财务报告趋于稳健。深圳证券市场资料显示，β1在1998年前后期间，其值由-0.978转为0.491，（β0＋β1）/β0在1998年前后期间由-162转为2.40，显著增加，bias亦由-0.005增加至0.004，深圳市场的实证资料同样显著支持1998年起财务报告趋于稳健。因此分样本检验结果未发生改变，假说1-2亦获得支持。此结论与国内学者李增泉等(2003)、赵春光(2004)等的研究结果基本相同。

（四）净值/市值比率

最后，我们以净值/市值比率对当期、前四期股票报酬与1998年度虚拟变量进行回归来观察财务报告稳健程度在1998年会计改革前后的变化，由于净值/市值比率越小代表财务报告越稳健，因此本文预期1998年度虚拟变量的估计参数应显著为负。表4为检验结果，由结果可知，整体样本下的β0为-1.061，达到1%统计显著水平，显示1998年起财务报告稳健程度显著高于1998年以前年度，支持假说1-3。当期与前四期股票报酬的估计系数均显著为负，且随递延期数增加而递减，显示会计信息无法及时反应经济事件，延迟确认的现象随时间消逝而减少。

Pae等(2005)等人曾用期初的权益市场价值/权益帐面价值（P/B）来计量资产负债表的稳健性，发现盈余稳健性和资产负债表稳健性之间有很强的负相关关系，同时，这种负相关关系主要来源于盈余的应计部分，而非现金流部分，这与会计应计导致了会计稳健性的观点一致。这意味着稳健性来自于两个因素：一个为会计准则的强制要求，另一个为诉讼风险的上升。因此，有了盈余稳健性和期初资产负债表稳健性的负相关。本文的结论与以上学者基本相同，亦即我国上市公司的盈余稳健性和资产负债表稳健性之间亦存在负相关的关系，这种负相关关系说明，随着会计改革的深入，我国上市公司的盈余稳健性在逐步提高。

将上海与深圳证券市场分开观察。对于上海证券市场而言，结果与整体样本类似，β0为-0.781，达到1%统计显著水平，当期与前四期股票报酬的估计系数均显著为负，且随递延期数增加而递减，显示会计信息无法及时反应经济事件，延迟确认的现象随时间消逝而减少。对于深圳证券市场而言，结果未发生变化，因此，分样本检验结果亦支持假说1-3。

基于以上分析，我们可以发现，无论是对于整体样本，还是对于分样本而言，三种度量方式均支持1998年会计改革后，我国上市公司财务报告的稳健性显著增加。

四、结论

会计信息是经济信息的重要组成部分，是一种能够影响经济运行效率的重要资源，如何有效地开发利用会计信息，是会计理论界和实务界的一项重要任务。由于外部环境的不确定性，早在会计准则产生之前，奉行稳健主义已是会计确认和计量的一项重要原则，它对会计实务和会计准则的制定都产生了深远的影响。本文从多重角度出发研究了我国上市公司会计稳健性的变化。研究结果均支持1998年会计改革后，我国上市公司财务报告的稳健程度显著增加。结果进一步揭示，我国在会计领域推行的各项会计改革与监管措施发挥了一定的成效。1998年以前，中国证券市场法规不全，实施多头管理，相关机构权责重迭；会计准则陈旧僵化，许多资产潜亏挂账；会计师事务所附属于政府机构不具独立性等。从1998年起，我国加速了与国际会审准则接轨的步调，“四项计提”与资产减损规范使得A股过去潜亏挂账的问题获得改善，财务报告明显趋于稳健，A股报表的比较性与信息透明度提升，市场参与者与信息中介业基于稳健性的考虑，也使得盈余质量显著提高。因此，自1998年之后，我国上市公司财务报告的稳健程度在显著增加。

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稳健的理财方式篇4

一、“十一五”时期财税体制改革取得重要进展

“十一五”时期,我国财税体制改革不断深化,取得重要进展。

不断完善财政体制,推动区域协调发展。各级政府的收入划分和支出责任总体保持相对稳定。中央对地方财政转移支付制度不断完善。一般性转移支付规模不断扩大,归并和清理专项转移支付力度进一步加大。调整民族地区转移支付政策,开展重点生态功能区转移支付试点,资源枯竭城市转移支付规模逐步扩大。中央对地方转移支付相应形成地方财政收入,并由地方安排用于保障和改善民生等方面财政支出,有力地促进了基本公共服务均等化和区域协调发展。省以下财政体制改革不断深化。探索建立县级基本财力保障机制。积极推进省直管县和乡财县管财政管理方式改革。

健全预算管理制度,财政管理水平明显提高。政府预算体系框架初步建立,进一步完善了公共财政预算,全面编制了中央和地方政府性基金预算,推进了国有资本经营预算制度试点,启动了社会保险基金预算试编工作。政府收支分类科目体系不断健全。预算管理制度改革深入开展。预算编制管理水平逐步提高。预算执行管理继续强化。预算公开工作加快推进。

推进税收制度改革,政府与企业、个人之间的分配关系进一步规范。全面取消农业税,切实减轻了农民负担。统一内外资企业所得税制度,公平了税收负担。全面实施消费型增值税,完善了增值税制度,促进企业扩大投资和技术改造。顺利推进成品油税费改革,理顺税费关系,建立了依法筹集公路发展资金的长效机制。调整和完善个人所得税、消费税等税收制度。

总体上看,“十一五”时期财税体制改革成效明显,保障了财政职能作用的发挥,较好地服务了改革发展稳定大局。同时也要看到,与建立有利于转变经济发展方式的财税体制目标相比,现行财税体制还存在一些问题,突出表现在:政府问事权和支出责任划分不够清晰,省以下财政体制尚需完善;预算完整性和透明度有待提高,财政管理需进一步加强;税制结构不尽合理,地方税体系建设相对滞后等,迫切需要通过加快财税体制改革加以解决。

二、“十二五”时期加快财税体制改革的总体思路

《建议》提出,要加快改革攻坚步伐,完善社会主义市场经济体制,并对加快财税体制改革提出了具体要求。根据《建议》精神,结合面临的新形势、新任务,认真总结以往财税改革的经验,“十二五”时期加快财税体制改革的指导思想是:全面贯彻党的十七大和十七届五中全会精神,以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导,深入贯彻科学发展观,认真落实党中央、国务院对深化财税体制改革的要求,以科学发展为主题,以加快经济发展方式转变为主线,以保障和改善民生为立足点,积极构建有利于转变经济发展方式、促进科学发展的财税体制、运行机制和管理制度。

加快财税体制改革,应遵循以下基本原则:一是明确方向,服务大局。把科学发展观切实贯穿于深化财税体制改革的全过程,进一步健全公共财政体系,加快经济结构调整和发展方式转变,促进区域协调和城乡统筹发展,为推动科学发展与社会和谐提供体制保障,努力为全面建设小康社会服务。二是整体设计,协调联动。妥善处理政府与纳税人、中央与地方、政府与社会、财政与金融、财政部门与其他部门的关系,统一规划,全面设计,综合配套,协调推进,加强各项财税改革之间以及财税改革与其他改革之间的协调配合,形成改革合力。三是积极稳妥,循序渐进。既抓住机遇,突出重点,加大改革力度;又妥善处理改革、发展、稳定的关系,调动各方面的积极性,精心谋划,远近结合,分步实施,成熟一项推出一项,确保改革平稳有序进行。

加快财税体制改革的主要目标是:完善财政体制。在合理界定事权基础上,按照财力与事权相匹配的要求,进一步理顺各级政府间财政分配关系。健全统一规范透明的财政转移支付制度,提高转移支付资金使用效益。建立县级基本财力保障机制,加强县级政府提供基本公共服务财力保障。提高预算完整性和透明度。建立并不断完善科学完整、结构优化、有机衔接、公开透明的政府预算体系,全面反映政府收支总量、结构和管理活动。健全预算编制和执行管理制度,强化预算管理,增强预算编制的科学性和准确性。健全税收制度。完善以流转税和所得税为主体税种,财产税、环境资源税及其他特定目的税相协调,多税种、多环节、多层次调节的复合税制体系,充分发挥税收筹集国家财政收入的主渠道作用和调控经济、调节收入分配的职能作用。

三、“十二五”时期加快财税体制改革的主要任务

(一)健全财力与事权相匹配的财政体制,促进基本公共服务均等化

从我国社会主义初级阶段基本国情出发,在保持分税制财政体制框架基本稳定的前提下,进一步健全中央和地方财力与事权相匹配的财政体制。

合理界定中央与地方的事权和支出责任。在加快政府职能转变、明确政府和市场作用边界的基础上,按照法律规定、受益范围、成本效率、基层优先等原则,合理界定中央与地方的事权和支出责任,并逐步通过法律形式予以明确,力争首先在义务教育、公共卫生、公共安全、社会保障等基本公共服务领域划清中央与地方的支出责任。同时,结合推进税制改革,按照税种属性和经济效率等基本原则,研究进一步理顺政府间收入划分,调动中央和地方的积极性。

完善中央对地方财政转移支付制度。科学设置、合理搭配一般性转移支付和专项转移支付,发挥好各自的作用。增加一般性转移支付规模和比例。加大对中西部地区转移支付力度,优先弥补禁止和限制开发区域的收支缺口,推进主体功能区建设。积极扶持革命老区、民族地区、边疆地区、贫困地区加快发展。分类规范专项转移支付项目,并从监管制度、技术操作等方面着手,进一步提高转移支付资金使用效益。

推进省以下财政体制改革。规范省以下财政收入和政府支出责任划分,将部分适合更高一级政府承担的事权和支出责任上移。强化省级政府在义务教育、医疗卫生、社会保障等基本公共服务领域的支出责任,提高民生支出保障程度。在注意处理好与现行行政管理体制和其他经济管理权限关系的基础上,积极推进省直管县财政管理方式改革。强化乡镇财政管理,因地制宜深化乡财县管改革。

加快完善县级基本财力保障机制。把加强县级政府提供基本公共服务财力保障

放在更加突出的位置,以满足县级基本财力保障需要,实现保工资、保运转、保民生为目标,在中央和省级财政加大支持力度的基础上,通过建立和完善奖补机制,力争在“十二五”前三年基本建立起县级基本财力保障机制,“十二五”后期逐步提高保障水平。

(二)完善预算编制和执行管理制度,提高预算完整性和透明度

完善政府预算体系。健全公共财政预算,提高公共财政收入质量,增加公共服务领域投入,着力保障和改善民生。强化政府性基金预算管理,提高基金预算的规范性和透明度。完善国有资本经营预算收支政策,扩大中央国有资本经营预算试行范围,加快推动地方国有资本经营预算工作。规范社会保险基金预算,扩大社会保险基金预算编报范围。取消预算外资金,将所有政府性收入纳入预算管理。

健全预算管理制度。深化政府收支分类改革,完善支出标准体系,加强项目库建设,夯实预算编制的基础。继续规范预算编制程序,细化预算内容。建立完善预算编制与预算执行、结余结转资金管理和行政事业单位资产管理有机结合的制度。进一步增强地方预算编制的完整性。加强预算执行管理。依法加强税收征管,强化非税收入管理,建立规范的收入管理体系。完善各单位部门预算执行管理制度,健全预算支出责任制度,提高预算支出执行的均衡性和效率。深化部门预算、国库集中收付、政府采购等制度改革。建立健全预算绩效管理制度。

建立健全完整规范的预算公开机制。在完善预算编制的基础上,进一步扩大公开范围,细化公开内容。结合修订预算法,明确预算公开的原则和主体,完善预算信息披露制度,强化预算公开责任制度,加快预算公开的法制化、规范化进程。

(三)推进税制改革,完善有利于科学发展的税收制度

按照简税制、宽税基、低税率、严征管的原则,进一步优化税制结构,公平税收负担,规范收入分配秩序。

强化税收促进经济发展方式转变的作用。在实施和完善消费型增值税的基础上,结合增值税立法,稳步扩大增值税征收范围,相应调减营业税等税收,从制度上解决货物与劳务税收政策不统一问题,逐步消除重复征税,促进服务业发展。合理调整消费税范围和税率结构,充分发挥消费税促进节能减排和引导理性消费的作用。完善企业所得税制度,鼓励科技创新。全面改革资源税,促进资源节约和环境保护。开征环境保护税,促进环境友好型社会建设。

稳健的理财方式篇5

卖方市场洛阳纸贵

虽说本次发行国债的总额高达亿元，是今年一期国债亿元的近倍，但心急的市民还是早早赶到各银行网点排起长队，有的银行网点凌晨点就有人来了。据有关银行统计，历次国债的购买，中老年人都毫无例外是主力军。究其原因，稳健性是他们理财的首要需求。但目前境内具备稳健性特征的理财产品，可以说是洛阳纸贵。正因是绝对的卖方市场，部分银行对人民币理财产品的销售甚至“遮遮掩掩”，不愿宣传。比如在人民币理财市场空档一段时间后，某银行在本月日悄悄推出一款个月期的人民币理财产品，年收益率为，据了解，此款产品预计发行期是日到日，然而在未经任何宣传的情况下，不到两天就已售磬。

货币基金优势不俗

具备稳健特征的理财产品真的这么少吗？事实并非如此。人民币理财产品刚面世不久，媒体就拿其与货币市场基金比较，尽管各有千秋，但除了少数几家货币市场基金热销外，整体看，货币市场基金的销售情况好像没有人民币理财产品火爆。但实践证明，前者的流动性不但远强于后者，收益率也明显存在优势。从最新资料来看，虽然与前期相比，收益率已有下降，但日年化收益率超过的比比皆是，而人民币理财产品年收益率早已回到之下。

稳健的理财方式篇6

一、会计学思维方式的内涵

思维方式本身可以理解为一个“多义性”的概念，它包含诸多层面、诸多要素，而且在不同的场合和不同的语境中表征着不同的含义。比如我们经常说的思维逻辑、思维定势、思维习惯等都可以看做思维方式的内容。但是，这些思维方式的叫法其实应该说仅仅是其表象，若要了解思维方式的内涵，显然应该把握住思维方式这一概念的本质特征。要把握思维方式的本质特征，我们就要弄清什么是思维。从根本上说，思维是主体与客体相互间关系的产物，是主体对客体的反映、认识和把握，从而思维方式就是主体对客体进行反映、认识和把握的方式。思维方式所表现的就是主体和客体的特定关系，是在一定社会条件和社会发展阶段人们对主体与客体关系的特定的规范性认识。

那么，什么是会计学思维方式呢？笔者认为，所谓会计学思维方式，就是从会计的视角来反映、认识和把握世界，特别是现实中的经济活动和现象。会计学，作为一门从经济学中分离出来的独立学科，有着其独立的核心概念、研究方法以及观察世界的角度，这些都可以看成是会计学独有的思维方式，而会计学思维方式中一些核心的概念则是构成会计学思维方式的基础。

二、会计学思维方式的核心概念

会计学思维方式的核心概念，与会计学的核心概念有不少重合的地方，但笔者认为二者并不完全一致。会计学的核心概念是指建立会计学这门学科大厦的一系列基础性的概念，一般来说主要是指概念框架。而会计学思维方式的核心概念，则是指用会计学的视角来观察世界特别是经济世界所要用到的一些基础性的概念。因此，这里的核心概念主要是指使会计学与客观世界联系较为紧密的，或是会计学从客观环境中衍生出来的一些用于会计学的概念，比如会计假设、稳健主义、实现概念等。下面笔者就对这些核心概念从思维方式的角度来一一加以阐述。

1.会计假设。会计假设是指会计人员对那些未经确切认识或无法正面论证的经济事物和会计现象，写作论文根据客观的正常情况或趋势所作出的合乎事理的推断，它是进行日常会计处理的必要前提。从会计思维方式的角度来看，会计假设也奠定了会计思维的重要基础。一般认为，会计学有四大基本假设，即会计主体、持续经营、会计分期和货币计量。会计主体假设规定了会计进行记录、计量和报告的范围，即规定了财务会计所应处理的交易、事项的空间范围，从而规定了财务报告的内容与边界，即为谁报告，报告谁的经营、财务活动。若从思维方式的角度来说，会计主体假设也可以说是规定了会计学思维方式的角度和主体，即会计学是通过对特定会计主体进行记录、确认、计量和报告来反映会计主体与客观世界之间的关系的。持续经营与会计分期假设是紧密联系、相辅相成的。持续经营是假定会计主体在不存在反证的情况下会持续不断地经营下去，而为了对会计主体进行反映，就有必要将持续不断的经营期间划分为一个个会计期间，这就是会计分期。我们知道，单就一个企业来说，其经营活动其实并不一定能保证持续经营，但从整个社会的经营活动来说，持续经营是必然的，而持续经营假设正是对人类的经营活动是不会停止这一经济现象的反映，可以说这一重要的假设正是对客观世界的恰当反映，也是我们从会计学的角度来观察经济世界所得出的结论。货币计量其实是会计学对经济活动进行反映的最基本的方式，而以货币计量作为主要的计量方式可以认为是会计学反映了经济活动的本质。

2.稳健主义。笔者认为稳健主义是会计学思维方式中很重要的概念之一。在财务会计概念框架中，稳健主义是作为一个修正性惯例加以运用的。一般认为，之所以会在会计中发展出稳健主义，是因为会计面临着不确定的经济环境。稳健主义产生得较早，在复式簿记产生之前稳健主义已经在会计中大行其道了。查特菲尔德曾在阐述中世纪的会计时提到，中世纪的会计为今天的委托责任和稳健主义原则奠定了基础。稳健主义学说来自于面临审计的庄园管家进行自保的对策。所以说，现代会计中被提高到原则高度的稳健主义其实是有历史渊源的。当然，现在稳健主义主要指的是对可能发生的损失和费用要加以预计，而对可能发生的利得和收入则要谨慎处理，一般不予以预计。在传统财务会计理论中，通常把稳健性原则概括为“预计可能的损失而不预计可能的收入”。但考虑到运用稳健性原则会带来局限性，比如一些企业或会计人员可能过分高估费用或低估收益，而显然这种过分的高估和低估会影响和误导会计信息使用者的决策。所以20世纪80年代以来，西方财务会计理论中对稳健性原则的解释和应用均发生了一定的变化，不再片面地强调预计可能的损失而不预计可能的收入，稳健性只是表示对经营环境中不确定性的审慎处理。如果未来收支事项存在两种不同的可能性，稳健性原则要求选择相对稳健的预计，并且稳健性不等同于有意或一贯地低估净资产和利润。

从上面的分析中我们知道，稳健主义作为会计中一种比较独特的思维方式，其内涵其实也经历了一个变化的过程，从最初用于管家的自保，到传统财务会计强调不预计收入只预计损失，再到现在只强调对收支的审慎处理。可以看出，稳健主义是随着商业的需要而不断发展变化的。

3.实现概念。实现，是财务会计中一个比较重要的概念，而其之所以重要，是因为其与收入紧密相连。实现概念，是在人们重视收入以后形成的。FASB曾给“实现”下过定义，实现是指将非现金资源和权利转化为货币的过程，在财务会计和财务报告中，实现这一术语的最确切用法是指将资产出售并获得现金或现金要求权。收入确认的原则一般有两条：一是收入已实现或可实现；二是收入已经赚取。可见，收入的确认是以收入实现为基础的。可以这样说，实现规定着收入的形成，也就规定着企业的生存，因为若企业没有收入的实现，那么企业迟早要破产，从市场中消失。所以，收入实现其实规定着财务会计的一个很重要的方面，也形成了财务会计思维方式一个很重要的方面。

三、会计学思维方式的演变

会计学思维方式的演变，笔者认为应该结合会计本身的发展来加以论述。会计的发展可以分为三个阶段。第一阶段是古代会计阶段，是指会计从其产生到复式簿记应用之前这段时间，此时会计还没有成为一门独立的学科。第二阶段是近代会计阶段，是指从运用复式簿记开始到20世纪50年代这一段时间，复式簿记在理论上的总结和1854年第一个会计师协会的成立被认为是近代会计发展史上的两个里程碑。第三阶段就是现代会计阶段，其标志是现代管理会计的出现。与会计的发展相适应的是，会计学思维方式也经历了复式簿记思维、成本思维、管理思维和经济学及其他相关学科思维的转变与融合过程。

1.复式簿记思维。会计学真正成为一门学科是在运用复式簿记之后。只有复式簿记，才使会计与统计相区别，并带动了其他会计方法的发展，使会计成为一门科学。复式簿记是会计成为一门科学的基石，所以会计学思维方式也是在有了复式簿记之后才存在的。复式簿记使得我们能通过会计对经济活动进行科学、全面的记录。甚至可以说，正因为复式簿记的产生，才使得会计学拥有了自己独特的思维方式。

所谓复式簿记，就是对发生的经济活动都要用两个或两个以上的会计账户加以反映，以反映经济活动的来龙去脉。复式簿记通过对一笔数目登记两次，不但可以对过计数予以核对而减少差错，而且复式簿记所反映的资本运动的来路和去向可以综合反映企业经营活动和经营成果，体现了一种经管责任，它使得企业的经理和会计人员面临着要交代财富变化的压力。复式簿记还体现着一种平衡的思想，这从奠定会计理论基础的平衡公式“资产=负债+所有者权益”就可以充分体现出来。这个平衡公式是财务会计最重要的奠基石，也使会计学具有自己独特的“复式”思维方式。而此时所谓会计学的思维方式，笔者认为主要就是指这种复式思维方式，就是要从“来源”和“去向”两个方面来反映经济活动。这是一种建立在会计平衡公式基础上的思维方式。

巴其阿勒在1494年出版了《算术、几何、比与比例概要》一书，在书中其详细论述了复式簿记的相关内容。该书对复式簿记原理与方法进行了系统的介绍，使得巴其阿勒获得了“现代会计之父”的美誉。复式簿记在其后五百年里基本上没有太大的变化，足见其生命力之强大。我们现在对于复式簿记的介绍，在科学性、完善性和精确性等各方面，都远远超出巴其阿勒的“簿记论”，这是毫无疑问的。然而，翻开巴其阿勒的原著一看，现代会计论著中对簿记原理、基本程序与基本规则洋洋大观的说明，却与五百年前“簿记论”的内容有着惊人的相似（葛家澍，1994）。可见，复式簿记的思维方式从其诞生的时候起，就一直伴随着会计学的发展，直到今天，这种思维方式还没有过时。只是在这一过程中，随着会计这门学科的发展，出现了不少的会计分支，因此除复式簿记思维以外，会计学中还出现了许多别的思维方式。

2.成本思维。随着会计的发展，为了满足经济发展的需要，成本核算显得越来越重要。随着商品经济的不断发展，企业生产经营规模不断扩大，商品交易活动日趋复杂，成本会计逐步发展成会计学科体系中的一个重要分支。成本成为会计中一个很重要的概念，成本思维也就理所当然地成为会计学思维方式中不可或缺的一个重要组成部分。一般认为，成本会计产生于16世纪的欧洲，其最初形态其实是与固定资产的折旧联系在一起的。比如，16世纪初意大利银行家梅迪奇与其合伙人办的毛纺织厂所采用的工业簿记中，就开设了纺织品账户用于计算纺织品成本，并将设备的原始成本分期转销为费用。此时尚处于成本会计发展的原始状态，尚未形成系统、成熟的成本核算体系。这就是成本会计的萌芽。而真正产生成本会计则是在于成本记录与会计账簿的一体化，人们把成本记录的计算和复式记账科目设置紧密地结合起来。随着成本会计的进一步发展，成本会计的职能从成本计算扩展到成本的控制与分析，进而发展到对成本的事前控制。成本会计在吸收管理方面、预算方面和责任成本等方面内容的基础上，进一步丰富了自身的内容。总之，从成本方面来对经济活动进行更深入的反映就成为成本会计一个重要的功能，从而以成本作为一种思维方式来观察经济活动也成为会计学一个独特的视角，所以我们也可以把成本思维作为会计学一个重要的思维方式。新晨