金融创新的特点(6篇)

daniel 0 2025-06-16

金融创新的特点篇1

1.区域金融改革创新政策的价格

决策者的偏好在金融改革创新的动机中占据主导地位,其出于经济管理和促进社会公众福利的目标,生产价格较高的区域金融改革创新政策更符合自身利益，但同时也会兼顾政策消费者的需求。价格是消费者支付的成本，在政策本身价格较髙时，人们的收益很小或者是没有收益。当消费者对某项政策需求强烈的，会愿意为此支付更高的价格。此次区域金融改革创新选取经济发展中的薄弱环节和热点——三农和小微企业问题作为政策的主要内容，正是为了更好地满足消费者的需求，并提高消费者的需求强度。

2.区域金融改革创新政策的生产成本

决策者为什么较为热衷于供给具有地方特色的区域金融改革创新政策?区域金融改革创新为什么只有顶层框架而缺少具体的方案设计?应该承认，目前的区域金融改革创新并不是“自上而下”的统一金融改革，没有一个完整的“顶层方案设计”告诉我们具体应该怎么操作，只是确立一个较大的改革方向，默许、鼓励来自地方区域的自发创新和突破。通过区域的摸索和实践，再将解决现实问题的路径纳人法律框架，这是一个边际上的不断变化过程，也就是所谓的“循序渐进式”改革。决策者并不承担其中的具体“生产设计”过程，因此，相关政策的生产成本很低，而政策消费者的“试验”、“试错”成本却t分高昂。因此，导致区域金融改革创新政策供给不断增加的主要原因就是决策者“生产”政策的生产要素价格即生产成本较低，剌激了决策者的生产积极性。

3.决策者的生产技术和管理水平

“处理好政府和市场的关系”是金融改革的核心命题。没有市场化的推进，金融改革就无法突破自身发展的瓶颈和阻碍。金融改革主要就是对现有的机制、体制进行有规划、有步骤的市场化,建立起充分自由竞争的有效市场。是否能够坚定地实施金融的市场化，将来政府和市场如何定位，这是决策者必须解决的首要问题。决策者还要解决好中央和地方的关系。区域金融改革创新是要充分发挥地方积极性，引导地方充分利用现有政策，提高金融运行效率，推动符合当地实际、具有地方特色的金融改革创新，使中央和地方在创新、协调、绿色、开放、共享方面实现合力发展。区域金融改革创新政策的适用性和有效性主要取决于决策者的生产技术和管理水平。

二、区域金融改革创新的供求非均鬌状杏

区域金融改革创新的供求非均衡是指人们对现有区域金融改革创新供给的一种不满足，处于欲改变而又尚未改变的状态。产生非均衡状态的经济原因是,在潜在利润的引导下，形成了新的潜在需求和潜在供给，导致需求和供给发生变动，打破了原有的均衡状态。一般来说,供给是由需求引发的，这是需求主导型的供给模式，而区域金融改革创新供给是供给主导型的供给模式，在这种模式下，容易出现供求的非均衡状态。

1.消费者对区域金融改革创新需求减少

消费者对区域金融改革创新的偏好降低。市场的区域金融改革创新反应由惊喜炙手可热到低调后的各种猜测，再到出现普遍的失望情绪。消费者对区域金融改革创新的需求是决策者要提供一个实施力度大，覆盖面广阔，有实质内容的详细改革规划。消费者的实际需求较高，目前的区域金融改革创新供给无法满足其需求。

价格是消费者支付的成本，在政策本身价格较高时，人们的收益很小或是没有收益，人们的需求降低，导致供给的数量和效果无法实现。同时消费者富有需求的价格弹性，对政策价格变动十分敏感，生产价格较髙意味着区域金融改革创新政策并不具备“物美价廉”的优点，同样会导致消费者对区域金融改革创新需求的减少。

2.供给目标函数不明确

区域金融改革创新坚持“成熟一项、推进一项”的目标。表明决策者所推崇的是一种“循序渐进式”改革，这种改革模式仅重视简单的单方向依存关系，存在高昂的冲突成本和机会成本(时间成本)。而且没有一个检验标准来检验以前的步骤有没有完成，下一步该如何去做。很难有任何完美计划好的改革过程被称作循序渐进，利益冲突和混乱在所难免。

区域金融改革创新坚持“确保守住不发生系统性、区域性金融风险底线”的目标。决策者认定，金融改革涉及多方利益，会遭遇阻力和风险。要有条理、有步骤地推进金融改革,要充分考虑企业和个人的风险承受能力。目前，决策者对金融改革的后果几乎是承担无限责任，在风险选择类型上属于风险厌恶型,如坚持以不发生风险为政策供给目标,其结果是必然会产生抑制金融创新的消极意识。

3.区域金融改革刨新微观政策供给不足

温州金融综合改革试验区、中国上海自由贸易试验区、五地区域金融改革创新方案都是宏观框架而不是微观设计,没有明确具体的实施措施,具有较大的弹性空间。也正是这样一个开放性的框架给未来的微观设计留下了较大的可能性。决策者目的就是鼓励地方先做起来，出现问题再解决问题,发生错误再纠正错误。在这种观念的指导下，区域金融改革创新的框架和方案设计、组织和协调问题不能得到很好解决。一是缺乏专职的机构和人员，没有明确的职能规定;二是决策部门利益比较强烈;三是解决问题的协调效应不高，存在较大的“不协调成本”;四是金融改革涉及多个利益主体，如何在方案设计中满足多方利益需求不好操作。

4.制度变迁模式需要调整

诱致性制度变迁是人们对制度变迁的潜在利润的预期看好，为获得这项利益做出的能互相认同和自觉遵守的规则。由于金融制度的统一性和专业性，区域金融改革创新很难采取诱致性制度变迁模式加以实现。强制性制度变迁是从社会整体利益，或是从统治集团利益做出的强制人们认同和和执行的规则。强制性制度变迁具有以下特点:一是制度变迁的主体是国家机关。国家机关首先发现潜在利润的存在，主动设计和安排新的制度,亲自推动制度的变迁。二是制度变迁的程序是“自上而下”的。在供给主导型的强制性制度变迁中，上级机关制定出制度变迁的方案和实施规则，下级部门由于与上级机关在效用函数的目标上存在差异，在具体执行的过程中，会出现实施的不彻底或变异。因此，区域金融改革创新要建立需求主导型的强制性制度变迁模式。

5.区域局部均衡和收益难以衡量和实现

金融是统一的，具有区域的覆盖性,客户的流动性，业务的网络性,支付的全球性等特点。因此，金融改革必须是自上而下的制度和机制性的安排，局部试点想获得突破很难成功。温州出现的金融乱象不是孤立的，反映出我国金融领域存在的某些问题，而不是仅存在于温州一个区域。不能以区域的改革去解决金融领域的问题。温州金融综合改革试验区的改革，但并没有达到预期目的，以致很多人士认为该试验区“雷声大、雨点小”，未能达到实质性的改革目标。区域金融改革创新提出选择条件成熟的地区推进改革，认定吉林省的农村经改和创新已经进入到相对比较成熟的阶段，浙江台州市在小微企业发展方面也积累了相应的很好经验。既然试点选择条件成熟，具有经验的地区，是否意味着条件不成熟,缺乏经验的地区将难以复制和推广他们的做法。其他地区待条件成熟，经验积累再开始改革，则需要花费大量的时间成本。

三、结论建议

1.构建金融改革创新的供求模型

(1)金融改革创新的需求函数

D=f(SIZEi，COHi，R，MM)

D是某一金融改革创新政策的需求状况,各需求主体用i表示，主要包括决策者、参与主体等。各需求主体的大小和力量不同，用SIZE表示;各需求主体的凝聚程度用COH表示;R表示不同的政策方案，各需求主体对不同的方案依据自身的偏好，做出同意或是反对的选择;MM反映金融市场的状况和特性。

(2)金融改革创新的供给函数

S=g(PM,PRE,RES,B.R,MM)

S是金融改革创新政策的供给状况，表示决者层受到的多重约束,PM是政治环境状况;PRE是决策者的偏好和预期;RES是决策者拥有的生产要素;B是参与主体(起草者、具体执法者)的特征向量;R是不同的政策方案;MM是金融市场的整体状况和特性。

(3)金融改革创新的供求模型

P=[D(SIZEi,COHi,R,MM),S(PM,PRE,RES,B,R,MM)]

P表示需求主体成功获得某一金融改革创新政策方案的机率;需求主体的实力和需求愈强烈,获得某一金融改革创新政策方案的机率越大;政治因素会影响金融改革创新政策需求主体利益的实现;决策者的偏好可能受到当前金融市场状况、不同政策方案、参与主体的影响;生产要素的状况将影响金融改革创新政策通过的数量和质量。金融改革创新供求模型的特征向量、影响因子及对策。

2.结论和建议

建立需求主导型的供给模式。区域金融改革创新的供求呈现非均衡状态，一方面区域金融改革创新不断供给增加，而由政府主导产生的引致需求却呈现下降趋势。目前我们在处理供给与需求的关系上存在偏差，往往忽视需求的决定性作用，而将供给置于决定性的地位。因此，应建立需求主导型的供给模式。在金融改革创新方面目前应采用强制性制度变迁模式，诱致性制度变迁模式由于缺乏执行力,会加大需求主体实施金融改革创新政策的成本。

建立社会福利最大化的目标函数。金融改革创新能否最大限度地表达社会公众的意愿,取决于决策者与其他参与主体偏好的磨合与博弈。决策者面对着多种偏好与约束的冲突,必须做出选择，要以追求社会福利最大化为目标。

建立技术金融主导的生产函数。目前，我国的金融领域贯穿“关系金融”生产函数，认为良好的客户关系是业务拓展的最重要途径，以维护客户关系为主导。而“技术金融”生产函数格外关注技术，认为强大的金融分析技术是在金融市场获取利润的前提。金融的发展终将给潜在的投资者以多重选择与透明信息,即使现有的金融机构不提供，新出现的金融机构也会把这些服务当作利润增长点。所以，金融改革创新的未来发展方向应是以技术为主导的。

金融创新的特点篇2

【关键词】县域经济金融创新途径选择

一、县域金融创新困境

县域金融创新目前存在的主要困难，从县域非法人金融机构创新来看，集中体现在以下几个特点：一是产品创新多为上级行推动，自发性创新匮乏，信贷创新产品均是各自总行推出的创新品种，目前尚无县域非法人金融机构自主创新推出的信贷产品和服务；二是县域金融创新多集中于信贷产品的创新，金融服务和制度方面的创新有待加强；三是县域金融创新多为金融机构方面的单方行为，银行与客户的互动创新局面尚未真正形成。县域法人金融机构在产品和服务上的创新，一定程度上满足了县域的金融需求。但是，还存在着负债业务和中间业务薄弱、信贷业务创新层次低、重短期资金供给等问题，忽视了农村中长期资金需求，难以满足县域经济多元化、高层次的金融需求。

二、县域金融创新尝试及成效

自2011年8月金融创新发展试点工作开展以来，邹平县县委县政府有关职能部门统筹协调，以完善县级金融体制机制、创新金融产品和服务方式为重点，以开展金融创新试点为抓手，探索新形势下县级金融创新发展的思路和途径，充分发挥金融在“转方式，调结构”和支持县域经济社会发展中的核心作用。

（一）主要尝试

1.县地方政府创新出台多项尝试性鼓励措施

县委、县政府对发展金融业高度重视，相继制定出台了《关于加快金融业发展的意见》、《关于加强金融生态环境建设，促进全县经济持续快速协调健康发展的意见》等有关金融业发展的政策意见，金融与地方经济互动融合、互相促进的局面进一步形成。县人行联和银监办印发了《关于进一步加强信贷管理工作的通知》，对涉农金融机构资金变化情况进行定期监测，严防民间融资风险向金融系统传导，不断优化区域金融生态环境。并出台推进深化农村信用社改革措施，深入推进小额贷款公司试点工作，实现了金融业快速健康发展。试点期间邹平县地方政府主要扶持措施包括：1、按金融机构新增贷款情况进行考核，促进金融机构加大信贷支持力度，提高金融服务水平，给予新设机构10至30万元的开办费用，协助新设金融机构办理相关手续，提高机构设立速度实行减免税政策；2、对农户小额贷款的利息收入，免征营业税；3、农户小额贷款的利息收入按90%计入收入应纳税所得总额；4、减按3%的税率征收营业税等。

2.结合区域特色，实现多项业务创新

积极创新投融资方式，把大力推动企业债、公司债及银行间债券市场融资作为有效扩大融资规模、缓解企业融资难题的重要手段，并取得积极成效。目前，累计发行短期融资券、中期票据、集创信托、企业债券等融资产品12只，融资156.1亿元。其中，招商银行为魏桥创业集团发行短期融资券两只，共40亿元；中国银行为魏桥创业集团发行短期融资券三只，共60亿元；工商银行为魏桥创业集团发行中期票据30亿元；农业银行为西王集团发行短期融资券两只，共20亿元；光大银行为西王集团发行中期票据15亿元；北京银行为新安凯动力科技、三利纺织、福海科技3家企业发行全省首只中小企业集合信托6000万元；华泰联合证券为县国司发行7年期城投债5亿元。

3.吸引各金融机构，将金融创新产品率先试行

试点期间，辖内各机构积极争取，将创新试点放在邹平。工商银行邹平支行开办了供应链融资、票据池融资、内保外贷及内外联动付汇理财通等新业务，全年办理信托＋理财28亿元，协助企业发行中期票据15亿元，帮助企业实现了资金保值和增值。中国银行邹平支行摆脱原来单纯依靠贷款、承兑等传统授信品种的模式，利用融信达、融易达、订单融资、国内停用证、福费廷等新产品，共为企业实现融资累计29.26亿元，保障了企业资金链的正常运转。农发行邹平县支行开办非经营性中长期信贷业务，将贷款额达15亿元的黛溪河流域综合治理项目纳入营销计划。邹平浦发村镇银行根据地方经济特点，设计推广了“棉贷通”、“农牧通”、“煤贷通”、“公务通”等14个特色信贷产品，共发放贷款金额4.1亿元。东营银行邹平支行率先在东营银行系统内办理了第一笔进口代付业务、第一笔专项商超贷款、第一笔国内信用证业务。

（二）主要成效

1.多项创新成果在全省推广，示范性作用突出

中国农业银行股份有限公司邹平县支行被该行总行确定为“三农产品创新基地”，该行结合当地实际，推出部分特色产品，较好的助推了各项业务发展。邹平县农业银行组织开展了对公新产品暨重点产品集中营销活动，推出23项重点产品，办理委托贷款、国内信用证、定单融资、进口代付、涉外保函、对公理财共计110亿元，参与同业合作，成功为山东邹平农村商业银行股份有限公司授信人民币7亿元，在滨州市率先开拓CDM项目和CDM项目收费权质押融资业务。邹平农村商业银行推出中小企业联保贷款、工业园区箱式停用共同体贷款、仓单质押贷款、应收账款抵押和创业贷款等信贷产品，解决了中小企业担保难的问题，并积极探索社团贷款，支持大企业集团发展，2011年被授予“中国最具发展潜力商业银行”和“中国最具成长力农村金融机构”。邹平浦发村镇银行根据地方经济特点，设计推广了“棉贷通”、“农牧通”、“煤贷通”、“公务通”等14个特色信贷产品，共发放贷款金额7.3亿元，无不良贷款，主要经营指标居省内30余家村镇银行前列，该行已被提名“中国最佳村镇银行”。另外工商银行连续8年进入全国工行经营百强机构前5位，在全省县域排名列第1位。

2.经济实体社会融资渠道得到拓宽

自2011年8月试点以来，邹平县社会融资规模新增172亿元人民币，从结构看，社会融资方式呈现多元化发展趋势。其中贷款仍是主导因素，2012年2月末本外币贷款452亿元，其中人民币贷款437亿元，外币贷款15亿元。企业通过金融机构表外融资73亿元，同比增加16亿元，该项增幅较大。境外融资规范不断扩大。邹平县经济实体通过境外上市、借用外债等形式，实现境外融资217.2亿元。邹平县支行于2003年配合有关部门启动了魏桥纺织股份有限公司在香港联交所主板的上市工作，并于2003年9月24日顺利实现上市，首发融资约24.41亿港元，这是该县第一家境外上市公司。该公司的成功上市，打响了邹平县在资本市场直接融资的第一枪。邹平县对魏桥纺织成功上市的经验进行了认真总结，并协调县发改、外经贸等管理部门，向有关企业进行了宣传。此后，邹平县各企业逐渐认识到了资本市场对企业发展的重要性，西王糖业、宏诚家纺、群星纸业、中国玉米油、中国宏桥、西王特钢成功在境外上市，全县7家境外上市公司累计从资本市场直接融资175亿元人民币，约占辖内金融机构贷款余额的38%。全县境外上市公司个数、融资额均居全省县级第一。另外辖内魏桥、西王、宏桥等5家企业通过境外金融机构贷款、股东贷款、银团贷款形式，共从境外借用外债6.8亿美元，折合人民币约42.8亿元。

三、几点启示

（一）到位服务为县域金融创新提供财政及相关政策支持

地方政府应根据财力情况，积极为新设金融机构提供场地及初期开办费用补贴，提高辖外金融机构积极介入我市县域经济发展，同时对各金融机构开发的金融产品，尤其是针对三农和中小企业的产品，只要对县域经济有扶持并能够加以推广，在财力允许范围内给予一定奖励。

（二）加强沟通，做好创新产品供需对接

当前经济环境复杂，企业等市场主体对金融产品的需求变化较快，建议不定期由政府相关经济管理部门牵头，人民银行等部门协助，及时了解企业产品需求，按需为企业定制产品，也便于金融机构积极向上级行争取规模外资金。

金融创新的特点篇3

一、提高认识，增强推进农村金融创新和改进农村金融服务的责任感与紧迫感

加快推进农村金融创新，积极改进农村金融服务，是中央落实科学发展观，改变农村落后面貌，促进农民脱贫致富，加快社会主义新农村建设，做出的重大决策，也是我们经济社会发展的重大战略机遇。我们银行业认真学习中央、区委、区政府的一系列文件和指示，掌握其精神实质与深刻内涵，进一步统一思想，提高认识，增强推进农村金融创新和改进农村金融服务的责任感与紧迫感，切实加强领导，落实责任，创新机制，改进方法，全面推进推进农村金融创新和改进农村金融服务发展，真正造福于全区农民。

二、加强自身建设，提高农村金融服务能力

在加快推进农村金融创新，积极改进农村金融服务中，我们银行业加强自身建设，增强生机与活力，提高农村金融服务能力，为三农事业和社会主义新农村建设提供强大金融支持。

一是明确自己的任务，增强服务功能，尽一切可能加快推进农村金融创新，积极改进农村金融服务。为此，我们银行业转变经营理念，明确市场定位。从单纯强调“大城市、大企业、大项目”的市场定位中解脱出来，统筹兼顾，主动调整经营策略，重点支持三农事业和社会主义新农村建设；合理调度资金，最大限度地将吸收的存款用于支持农村经济发展；积极争取上级银行扩大授权授信，减少审批环节，提高信贷营销的自主性；科学调整网点布局，推动银行机构网点合理向农村中心城镇、产业基地延伸，切实服务好三农事业和社会主义新农村建设。

二是改进方式，提高办事效率，提高农村金融服务能力。加快农村支付体系建设，推广各类支付结算工具在农村的普遍使用，畅通资金汇划渠道，加速农村资金周转。大力开办诸如代收代付、保险、家庭理财、政策咨询等中间业务，在农村中心城镇加速开通网上银行、电话银行和自助银行服务，大力推进农民工银行卡特色服务，为农民融资、理财提供便利。积极推进外汇业务向农村延伸，为创汇农业提供资金周转和汇率避险服务。

三是切实转变工作作风，助推三农事业和社会主义新农村建设发展。首先要有责任意识，充分认识我们银行业在三农事业和社会主义新农村建设中的责任，自觉地做好应做的工作，要对得起区委、区政府的重托，对得起全区农民的信任，无愧于自己的职责。其次要有大局意识。我们银行业要善于把自身工作放到大局中去把握，把出发点放在区委、区政府确立的战略决策上，把着重点放在办实事、创实绩上，实实在在做好我们银行业的工作，让全区农民有目共睹。再次要有积极性，自觉主动地去做好为三农事业和社会主义新农村建设发展的金融服务工作。为此，我们银行业要强化责任落实，增进协同配合，形成上下联动、齐抓共管的合力推进机制，确保做好各项金融服务工作，助推三农事业和社会主义新农村建设发展。

三、明确要求，推进农村金融创新、积极改进农村金融服务

在推进农村金融创新、积极改进农村金融服务中，为加快工作进度，提高工作质量，我们银行业明确工作目标，提出三项具体工作要求。

一是正确把握创新农村金融的原则和方向，突出创新，务求实效。农村金融服务是党和政府联系农村与农民的重要纽带，创新农村金融的原则和方向就是全面改进和提升农村金融综合服务水平，让农村和农民得到更好的金融服务和更多的金融服务实惠。要因地制宜，建立农村与农民最急需、最受欢迎的金融产品和服务方式，坚持合规合法，风险可控，重在实效和管用，为农村和农民多干实事、多办好事。

二是统筹推进农村金融产品、金融服务和金融制度的全面创新。在创新农村金融上，要统筹规划，有序推进，实现农村金融产品、金融服务和金融制度的全面创新。通过全面创新农村金融，进一步促进发展富有竞争和活力的多层次农村金融市场，进一步完善农村政策性银行、商业性银行、合作银行与民间金融和谐并存的农村金融组织体系，加快构建多层次、广覆盖、可持续、低成本的农村金融服务体系，充分发挥金融职能作用，大力支持统筹城乡发展、经济结构调整和经济发展方式转变，为三农事业和社会主义新农村建设提供坚实的金融服务保障。

三是注重加强部门间协调配合，不断增强农村金融创新的内在激励和政策合力。全面创新农村金融产品和服务方式，需要各个部门持续不懈的共同努力，金融管理部门要特别注重积极建立和完善跨部门工作协调机制，特别注重加强金融政策与产业政策、财税政策等的有机协调配合，特别注重调动和发挥金融机构推进和参与农村金融创新的内在积极性，特别注重加强农村金融基础服务设施建设、农村信用体系和金融生态环境建设以及金融专业人才培育，不断增强农村金融创新的内在激励、政策合力和发展可持续性。

四、真抓实干，全面推进农村金融产品和服务方式创新

全面推进农村金融产品和服务方式创新，要满足三农事业和社会主义新农村建设在商品流通、工业企业发展，农村道路修建以及住房改造，农村水利建设等方面的金融需求，对农村金融业务进行功能性的分化和组合，丰富农村金融服务内容、提高农村金融服务效率，充分发挥金融支农作用。要着力缓解农村和农民融资困难，让农村和农民得到更多、更实惠、更便捷的金融服务，让更多的农村中低收入人群享受到现代化金融服务，在更大范围和更高层次上全面提升农村金融综合服务水平。

一是加快新型农村金融机构的培育。积极鼓励和支持金融机构在农村地区设立村镇银行、贷款公司、农村资金互助社和农村保险互助合作社等新型农村金融机构，引导资金流向农村地区，有效配置金融资源。要积极鼓励和支持银行业机构发起人组建村镇银行，探索境内外各类出资者共同发起组建专司控股村镇银行的金融控股公司；要积极鼓励和支持境内外的投资者，包括银行金融机构、非银行金融机构和非金融企业组建贷款公司；要积极鼓励和支持农村社区外的自然人和机关行政事业单位参与组建农村资金互助社；要积极鼓励和支持农村保险互助合作社的发展。

二是加快业务转型，巩固农村金融主导地位。在推进农村金融产品和服务方式创新上，农村金融机构要加快业务转型，巩固农村金融主导地位。坚持支农支小不动摇，优化信贷结构。强化面向三农事业和社会主义新农村建设的定位和责任，克服信贷投向大企业、大项目的盲目冲动，集中资源全力支持三农事业和社会主义新农村建设。围绕促进农业生产，重点加大对现代农业产业各环节的信贷投入；围绕稳定农民增收，重点扶持农民通过多种形式开展创业；围绕推进农村城镇化，重点支持农民住房改造建设和农村基础设施建设；积极拓展优质中小企业，特别要加大对现代服务型、科技创新型、低炭环保型中小企业的支持力度。

三是大力开发和推出了一大批金融创新产品。大力推广农户小额信用贷款和农户联保贷款，发展农村微型金融，包括推出集体林权抵押贷款、土地承包经营权和宅基地使用权抵押贷款、大型农机具抵押贷款、“信贷+保险”产品、中小企业集合票据和“惠农卡”等产品，全面提高这些金融产品和服务的覆盖面、满足率和服务效率。这些创新产品的大量涌现，有效拓宽了涉农资金的融资渠道，方便了农村和农民贷款，受到全区农牧民的广泛欢迎，产生了实实在在的效益。

四是加快推进农村金融服务方式创新。积极推广农村金融超市“一站式”服务和信贷员包村服务；推广手机银行、联网互保、农民工银行卡等农村金融服务新方式；积极开展农村金融咨询、保险销售和涉农理财业务等。通过完善农村金融服务流程，再造农村金融服务模式，让广大农村和农民得到更多便捷和优质的现代化金融服务。

五是调动和激发了金融机构的内在积极性，促进了涉农信贷投放的明显增加。截至2010年X月末，全区涉农贷款余额为XX亿元，同比增长XX%，增速比去年同期高XX个百分点，其中农村贷款和农户贷款增幅分别比上年同期高XX个和XX个百分点，高出同期全区各项贷款增速XX个和XX个百分点。全区创新的金融产品直接带动的涉农信贷投放累计达XX亿元，贷款余额XX亿元，同比增长XX%。涉农信贷投放明显增加，有效促进了三农事业和社会主义新农村建设发展。

金融创新的特点篇4

[关键词]金融创新；战略性新兴产业；融合发展

[中图分类号]F127.9[文献标识码]A[文章编号]1002-736X（2012）08-0059-04

战略性新兴产业是我国经济社会发展的重要战略目标，是调整产业结构和加快经济发展方式转变的重要举措，其培育和发展需要包括金融、技术、资源和管理等在内的多方面力量的支持。特别是金融作为现代经济的核心和引导经济资源配置的重要动力机制，其在培育和发展战略性新兴产业过程中具有核心的支持作用，必须完善金融服务体系，创新融资方式，增强其融资的协同性和针对性，解决战略性新兴产业发展的融资困境。

一、金融对战略性新兴产业的培育和发展具有核心支持作用

战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，具有知识技术密集、成长潜力大、物质资源消耗低、综合效益好等特征的产业，它对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用。与传统产业比较而言，战略性新兴产业主要具有以下三个方面的特点。（1）高技术性。战略性新兴产业是新兴科技和新兴产业的深度融合，其核心内容是新技术的开发和运用。与其他产业不同的是，战略性新兴产业对技术的要求并非是简单的技术模仿和跟踪，更重要的是对核心关键技术的掌握与控制，以掌握产业发展的主动权和扩大领先优势。同时，战略性新兴产业不仅追求单个产品、单项技术的高端性，还必须推进技术创新和技术联盟创新的集成化，促进整个产业链各个环节及与其他行业、企业的相互协同和密切配合。（2）高投资性。战略性新兴产业的发展一般要经历种子期、创建期和成长期三个主要阶段。其中创建期和成长期对资金需求量最大。在创建期，战略性新兴产业的发展往往需要投入大量的机器设备、原材料、能源及建筑物等作为支持，以促进样品向商品的转化。而在此阶段，由于产业配套尚未成熟，原材料和零部件价格高，加上市场开发的高难度性，产业发展的初始成本较高，资金需求量约为种子期的10倍。成长阶段的投资主要是用于扩大生产规模和大规模开发市场，资金投入是种子时期的100倍左右。（3）高风险性。战略性新兴产业因技术发展、产业规模、商业运作和市场培育等方面的不确定性，使其面临着技术、投资、市场、产能过剩、决策和法律等方面的风险。战略性新兴产业的这些特点决定了其培育和发展是一个资金投入大、风险高、发展时间长和可持续的过程，需要有一个系统的、强有力的财税金融政策体系支撑，解决其资金需求量大和风险突出的瓶颈问题。这些巨大的资金投入单靠企业本身和政府的支持是无法满足的，而且这也不符合市场经济发展规律的要求。而实际上，通过金融创新往往可以解决上述问题。一方面，金融创新有利于构建风险分担机制和融资机制，促进战略性新兴产业与金融资本的良性互动，壮大产业规模和提升产业层次。另一方面，通过发挥资本市场的作用，形成风险共担、利益共享机制，既可以筹集到战略性新兴产业发展所需要的资金，推动科技成果转化为现实生产力，又可以加强科技金融合作，构建科技资源与资本市场良性互动的有效模式，建立完善的创新体系，加速自主创新企业和战略性新兴产业的发展。实践也证明，科技创新成果产业化的实现需要借助金融市场实现科技成果的产业化，并以高额的市场回报来激励科技创新和产业化的效果。

二、战略性新兴产业发展面临的融资困境

战略性新兴产业作为我国调整产业结构、转变经济发展方式的重要战略部署和战略任务，得到了国家及各地方政府部门的大力支持，各金融机构积极改进服务，通过创新金融工具、方式，完善信贷政策，推进多层次资本市场体系建设，构建风险投资机制，深化科技保险创新等措施为战略性新兴产业发展提供了有力支持。但是，由于现行金融体制的缺陷，其对战略性新兴产业的支持还必须进一步强化。

（一）金融机构对支持战略性新兴产业发展的认识不到位

在对支持战略性新兴产业发展的问题上，不少金融机构更多的是考虑和担忧战略性新兴产业的高投资性、高风险性和长期性等潜在风险，而对其给自身发展带来的机遇缺乏科学的判断和准确把握。事实上，支持战略性新兴产业的发展有利于金融机构实现信贷资源战略性配置、转变自身发展方式、创新金融产品和业务运作模式。正是因为认识上的偏差，导致了一些金融机构对支持战略性新兴产业发展主动性不强、积极性不高，没有能够结合战略性新兴产业发展的特点提供其所需要的资金，弱化了其对战略性新兴产业支持的效果。

（二）现行金融体制功能发挥不适应战略性新兴产业融资的多样化需求

从现实来看，战略性新兴产业融资难问题主要是由现行金融体制的缺陷引起的。（1）以间接融资为主的投融资体系不利于战略性新兴产业直接融资。当前，战略性新兴产业的融资主要是通过银行信贷的间接融资方式来实现，直接融资相对不足。战略性新兴产业资金需求量大、投入周期长的特点决定了它必须要有一个区别于传统产业的融资机制作为支撑，现行的以银行贷款为主要手段的融资体制并不能解决这一问题。其一，现存银行主要由大型机构主导，缺乏足够的灵活性，专业分工不强，面对灵活多样、不断变化的战略性新兴产业的金融服务需求，其反应较为滞后、针对性不强。其二，银行贷款失衡问题较为突出。银行贷款往往偏向于大型国企、传统产业或房地产行业，而对战略性新兴产业和创新型企业群体所需的股权资本、债务资本明显不足。其三，银行贷款的条件局限弱化了其对战略性新兴产业发展的融资功能。银行给企业贷款往往需要对方能够提供足额的质押、抵押资产，但战略性新兴产业正处于起步阶段，特别是中小型创新型企业并不具备足够的银行贷款所需要的可用于质押、抵押的资产，其通过银行贷款解决融资需求的效果不够理想。（2）有限的风险投资对战略性新兴产业的培育、发展保障力不足。现行的风险投资往往偏重于传统产业，而对技术改造项目、高风险高渗透的技术创新项目以及对处于种子期、起步期的新兴产业项目投资比例较低，加上风险投资中介服务体系、信用与绩效评价机制的缺陷，风险投资长期资本来源渠道窄，行业内天使投资、合格机构投资者的稀缺，风险投资培育战略性新兴产业的功能受到限制。（3）缺乏多层次的资本市场体系的支撑。目前，我国初步形成的多层次资本市场体系虽在一定程度上为战略性新兴产业的发展创造了有利条件，但由于中小板市场和创业板市场规模较小、功能欠缺，全国统一的场外交易市场也没有建立起来，其要满足对战略性新兴产业的全方位金融服务需求还存在较大差距。

（三）金融机构对战略性新兴产业发展的支持缺乏协同性

战略性新兴产业在各个阶段都需要大量资金来保障，而且不同阶段在融资需求上存在较大的差异性。而实际上，由于金融机构功能定位的差异，其对战略性新兴产业发展的支持方向和能力各不相同，单靠某个金融机构并不能满足战略性新兴产业发展的融资需求，需要包括银行、证券、保险及中介服务机构等形成一个完整的金融服务链。问题在于，上述金融机构出于自身盈利或者投资安全角度的考虑，实行的是各自为政的支持运作模式，相互之间缺乏紧密的协同合作，弱化了对战略性新兴产业发展的服务功能。

三、创新金融服务推进战略性新兴产业发展的路径

（一）金融机构要提高对支持战略性新兴产业发展的认识

由战略性新兴产业良好的发展前景及其在我国经济社会发展中的地位，我们不难判断，在未来时期，我国的产业布局和结构必将发生巨大变化。而社会经济发展的实践证明，产业布局和结构的调整带来的并不局限于产业发展方向和重点的变化，而且还深刻影响银行信贷的投资分布和资本市场的变化，以在更大程度上为产业布局调整目标的实现发挥更大的引导和支持功能。同样，银行信贷的投放方向和水平、资本市场结构的变化也会影响产业结构的布局。正如熊彼特所说的：“银行通过信用、将社会储蓄资金以贷款的形式再分配，从而促进产业升级。”由此可见，战略性新兴产业的发展与金融机构功能的完善是密切相关的。金融机构应从未来发展的战略高度来提高对支持战略性新兴产业发展的认识。第一，要正确认识支持战略性新兴产业给自身发展带来的机遇。一方面，在战略性新兴产业成为我国乃至世界经济发展方向的未来时期，金融机构不能再过于专注于对传统产业的信贷和投资，否则其必定增加潜在的风险，而应把握好国家财政金融政策的要求，适应产业发展的趋势，调整信贷资产结构，加大对战略性新兴产业和传统产业升级改造的信贷支持，降低信贷风险，促进资产安全。另一方面，随着战略性新兴产业的发展，其必将形成一个完善的产业链和新兴产业体系，这将有助于为金融机构创新金融产品和扩大业务范围提供广阔的空间，进而提高金融机构的竞争力。第二，加强对国家战略性新兴产业发展政策及战略性新兴产业发展特点、规律的认识。金融机构支持战略性新兴产业发展的主动性不高，既有自身功能缺陷、对资金安全的担忧，同时也有对战略性新兴产业发展特点、规律认识不足的因素。金融机构员工特别是领导决策层要主动加强对战略性新兴产业知识、技术、政策的学习，把握其发展的趋势、特点和规律，重点了解其不同阶段的金融服务需求，增强支持战略性新兴产业金融服务的自觉性和针对性，在解决战略性新兴产业融资瓶颈和其他金融方难题发挥更大作用。

（二）把握战略性新兴产业发展规律和特点，增强金融支持战略性新兴产业发展的功能

战略性新兴产业不同发展阶段的技术水平、政策环境、产业体系完善程度和商业模式决定了其在不同的发展阶段对金融需求具有差异性。因此，金融机构应根据不同阶段的战略性新兴产业的融资需求，创新金融产品，提供多层次、多样性和针对性强的金融服务。处于种子期的新兴产业的企业的重点是产品创新，研发费用高，产业配套体系和产业政策尚未完善，产业规模小，企业普遍亏损或盈利能力低，投资风险大。对该阶段的新兴企业金融支持应以加大风险投资为重点，积极推进风险投资机构建设，通过产业发展基金、信托基金等形式为企业的研发提供融资支持，并推进知识产权融资创新。处于发展期的新兴产业企业，技术研发取得了新突破，部分企业掌握了核心关键技术，由原来的产品创新转向与工艺创新并重，商业市场结构和产业政策日益完善，产量需求量和销量增高，企业盈利能力增强。金融机构对这部分企业融资支持的重点应该是创新信贷管理办法，为企业提供更多低风险、多样化的信贷产品。一方面，要增加企业银行信贷的质押、抵押物品品种，可以将经过专业评估的创新型企业科技创新成果、产品商标、自主知识产权和商誉等无形资产作为向银行信贷的抵押担保依据，解决企业贷款抵押品不足的问题；另一方面，加强金融机构与担保公司的合作，由信誉高、实力强的担保机构作为担保中小企业信贷的担保主体，拓宽中小企业的融资渠道。成长期的战略性新兴产业，产品和技术成熟，产业链和产业政策完善，商业模式成熟，产业逐步成为国民经济的主导产业，企业盈利状况良好，市场规模不断扩大，进入到企业上市和兼并收购相关企业阶段。因此，金融机构应该在提高信贷水平的基础上，为战略性新兴产业内企业上市、兼并收购其他企业提供更为有力和多样化的金融服务。

金融创新的特点篇5

创新是经济增长和经济发展的内在动力，也成为了新的经济时代的重要特征，美国经济学家熊彼特提出：创新是指新的生产函数的建立，即为企业家对生产要素实行全新的组合，其包含了产品的创新、新的技术在生产过程中的应用、新的资源的开发、新的市场的开辟和新的组织活动的确立等诸多方面。总之，整个金融业的发展就是一部不断创新的历史，金融业的发展离不开金融创新。而金融风险则是指在资金融通和货币经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定性因素带来的影响，从而蒙受的损失和获得额外收益的机会或者可能性，金融风险往往与金融活动相伴而生。

一、当前中国金融创新活动的特点

（一）我国金融业理财业务成为创新亮点

2008年以来，受到国内市场需求的推动，我国理财创新的速度和频率得到了史无前例的快速发展，进而导致了居民的投资意愿持续增强，使得各个商业银行在理财业务方面的竞争日益加剧，截止2008年年初的最近数据显示，共有22家外资银行取得开办代客境外理财业务的资格，推出26款代客境外理财产品。特别地，面对交易火爆的股票市场，我国工商银行、建设银行、招商银行等依据客户的需要不断研发了种类丰富的“新股申购”的理财产品。

（二）创新业务领域向纵深推进

在世界范围内，各个国家的金融行业普遍存在业务内容多元化的趋势，30多个国家允许银行经营保险业务，在我国商业银行也不断通过多种方式尝试着对劲银行资金的跨页流动，例如2005年建设银行开展了资产则很难过权化的试点工作，投资领域从单一的银行间债券市场发展到了企业债，货币基金等资源类指数，据我国银监会资料显示，我国主要银行业金融机构的规模已经达到了122万亿元，工行瑞信和交银施罗德基金管理公司的资产净值已经增加至600亿元。

（三）金融机构同质化

在我国，由于金融机构在业务的形成和组织机构上的持续创新，使得银行和保险、信托、证券等非银行金融机构的职能分工界限日益模糊，现今，我国银行业的创新活动仍然有待加强，创新的广度和深度存在着不足，行业内部哪些所谓的复制式的“创新”占了较大的比重。大多数仍然是外资银行的专利。

二、我国金融创新的原因分析

（一）我国金融业竞争的需要

金融创新是现代金融发展的重要特征，新的金融工具和金融制度不断在竞争日益激烈的发展环境中被创造出来，由于新的清算系统和支付制度的产生，造成了清算和交易成本的降低，非银行机构也不得不降低自己的经营成本，以维持自身的优势，同时，国内经济的不断发展促使各个金融机构也开始了对传统业务之外的新的业务领域的创新。

（二）规避金融管制的需要

对于经济利益的追求使得各个金融机构会在新的管制下寻求和发动新的创新，而政府作为宏观经济的管理者，为了稳定社会和经济，则必须要通过法律和各种规章制度来规范各类经济行为，首先是金融管制影响金融机构在市场竞争中的活动，特别是威胁其经营地位和经营目标，其次是，金融管制存在一定程度是上的真空，这使得创新产生了可能。最后金融机构通过创新获取的收益大于其接受管制的机会成本，这是创新的动力。

三、金融创新与金融风险管理的关

（一）金融创新和金融风险管理为正向博弈关系

风险管理的需求促进了金融创新的发展，而金融创新又反作用于金融风险管理，使其日趋完善，因此，两者是一种正向博弈关系。在经济生活中，随着金融风险的日益增加，人们对金融风险管理工具的需求也随之增加，例如出现的，金融期货、金融期权和金融互换以及远期利率协议等金融风险管理工具的出现。近代金融创新的目的之一即为规避金融风险，当今，通过计算机和各种现代通讯手段，人们可以更加迅速地有效地对于风险进行记录和管理，但是，金融创新在规避了一些风险的同时也带来了新的风险，尤其是金融工程在较大程度上只是将一种金融风险转化为另一种金融风险。

（二）金融创新增强了各主体规避金融风险的能力

在规避直接风险方面，承担金融风险的主体可以适当地使用金融创新来减少不必要的损失，在由于直接风险的规避，所引起地间接金融风险必然会呈现减少的趋势，新词金融创新也可以帮助规避间接金融风险。例如蓝筹股的出现，凭借其出色的市场表现，带动了相关技能创新品种的产生及发展，蓝筹股基金、股指期货、指数基金等金融创新产品的推出，凭借其投资风险小，市场形象好的特点，吸引了大量的投资者，投资者通过这些金融创新产品规避了大量的股市风险，减少了投资的损失。

金融创新的特点篇6

目的和主要内容

大力推广普及在实践中已经被证明是行之有效的金融产品。比如，大力推广农户小额信用贷款和农户联保贷款，发展农村微型金融，全面提高这些金融产品和服务的覆盖面、满足率和服务效率。这些金融产品在目前已经普及的地区属于成熟类金融产品，但在全国不少地区，推广这类金融产品本身也属于一种金融创新。

积极研发和推出一些适合农村和农民实际需求特点的纯创新类金融产品。比如，创新贷款担保方式，扩大贷款抵押担保品范围；探索推出农村土地承包经营权和宅基地使用权抵押贷款；探索开展涉农贷款保证保险；探索发行涉农中小企业集合票据和涉农贷款资产支持证券；拓展农产品期货交易品种等等。

加快推进农村金融服务方式创新。比如，推广农村金融超市“一站式”服务和信贷员包村服务，推广手机银行、联网互保，农民工银行卡等农村金融服务新方式，积极开展农村金融咨询，保险销售和涉农理财业务等等。通过完善农村金融服务流程，再造农村金融服务模式，让广大农村和农民得到更多便捷和优质的现代化金融服务。

基本要求

第一，农村金融创新不能为创新而创新，不能不顾政策规定和风险盲目创新，更不能弄虚作假。一定要因地制宜，着眼于农村与农民最急需的金融产品和服务方式努力寻求新突破；要坚持求真务实，坚持风险可控和财务可持续，重在实效。第二，要统筹推进农村金融产品创新，金融服务创新和金融制度创新。要通过全面推进农村金融创新，进一步促进发展富有竞争和活力的多层次农村金融市场，进一步完善农村政策性金融，商业性银行，合作金融和民间金融和谐并存的农村金融组织体系，加快构建多层次，广覆盖，可持续，低成本的农村金融服务体系，充分发挥金融职能作用，大力支持统筹城乡发展、经济结构调整和经济发展方式转变，为加快推进社会主义新农村建设提供坚实的金融服务保障。第三，在全面推进农村金融产品和服务方式创新过程中，金融管理部门要特别注重积极建立和完善跨部门工作协调机制，特别注重加强金融政策与产业政策，财税政策等有机协调配合，特别注重调动和发挥金融机构推进和参与农村金融创新的内在积极性，特别注重加强农村金融基础服务设施建设，农村信用体系和金融生态环境建设以及金融专业人才培育，不断增强农村金融创新的内在激励、政策合力和发展可持续性。

第四，要注重加强农村金融创新的基础数据信息统计，政策宣传解释和政策效果评估。

发挥资本市场和保险市场作用

从资本市场看，重点是支持符合条件的涉农企业到股票主板市场，中小板市场和创业板市场实现上市融资和再融资，支持符合条件的涉农企业通过银行间债券市场发行企业债，短期融资券、中期票据，高收益债券、可转换债券等直接融资产品，进一步拓宽涉农企业融资渠道和融资来源。在全面推进农村金融产品和服务方式创新过程中，证监会将大力加强与各金融管理部门的密切合作，一如既往地积极鼓励和支持涉农企业在资本市场上进一步扩大直接融资规模。同时，积极鼓励和支持农产品生产经营企业进入期货市场开展套期保值业务，发挥好期货交易机制规避农产品市场风险的积极作用，推动期货业经营机构积极开展涉农业务创新，稳步拓展农产品期货交易品种。

从保险市场看，重点是大力开发和推广适合农村与农民特点的保险产品和服务方式，不断扩大农业保险和涉农保险覆盖面，提高保险服务品质，积极推进农村保险市场体系建设。在全面推进农村金融产品和服务方式创新中，保监会将继续落实“低保额、广覆盖”的原则，积极推动农村保险供给主体和服务网络发展完善，继续扩大政策性农业保险的覆盖领域和试点品种，加快推进农村小额人身保险和农村小额贷款信用保证保险试点；同时，积极促进银行业金融机构和保险机构加强合作，支持拓宽农村贷款抵押物范围，增强农户贷款信用和扩大农户融资手段(如个人保单质押贷款等)，促进完善涉农信贷风险分散转移机制，并注重加强保险业务监管和保险人才培训，努力促进城市保险市场与农村保险市场良性互动，形成城乡保险市场协调发展的新格局。