财务风险预警的作用篇1

虽然近年来安徽省中小企业的发展取得了令人瞩目的成就，但相对于发达地区的中小企业来说，安徽省中小企业起步较晚、发展不够成熟、经营管理水平不高、财务风险的承受能力较弱.尤其在进行财务风险预警上，安徽省中小企业还刚刚处于起步阶段，具体表现为：

1.1财务风险预警系统在安徽省中小企业中的应用严重不足

大批量投资者的涌入使近年来安徽省的中小企业得到突飞猛进的发展，但是在中小企业在发展过程中频频出现的财务风险问题并没有得到及时解决，财务风险预警系统远没有跟上安徽省中小企业发展的脚步.处于初创期的中小企业80%以上根本没有任何的财务风险预警系统，因此一个极小的财务危机，就可能使企业陷入破产的境地.尽管有些处于成长和成熟期的中小企业建立了财务风险预警系统，但也大都是对国外的或国内上市公司现有的预警系统的照搬.由于企业发展所处的内外部环境不同，使得这些预警系统并不适用于安徽省中小企业.而且这些预警系统应用起来需要具备较好的数学知识和财务知识的操作人员进行大量精确而严密的计算，这对于安徽省中小企业的财务人员来说比较困难.

1.2财务风险预警结果计算依据失真

财务风险预警系统中的相关财务指标是根据企业的会计信息计算分析得来，因此会计信息的真实性和准确性直接影响着财务风险预警的结果.如果会计信息不能真实客观地反映企业经营活动中存在的财务风险，就无法帮助企业管理者做出正确的财务决策.相对于大型企业而言，一方面安徽省中小企业的财务人员业务水平相对较低，财务管理体系不够完善；另一方面，安徽省中小企业大都处于未上市状态，财务信息不强制进行审计和披露，那么员工就可能为了自身的业绩而对领导上报的数据进行变造、为了获得更多的信贷来源和商业信用夸大企业的利润等等，从而导致中小企业的会计信息的可信度普遍较低.预警系统所依据的数据一旦失真，财务预警失效就在所难免.

1.3财务风险预警缺乏对非财务指标的考虑

财务指标在财务风险预警系统的地位和作用是不言而喻的，但非财务指标对财务风险预警的影响也不容小觑.目前安徽省中小企业财务风险预警系统的构建主要集中在对财务指标的定量分析，却忽视了对非财务指标的定性研究.由于财务信息是历史性的信息，具有一定的滞后性，因此仅仅考虑财务指标的预警系统是不完整的.财务指标无法反映一些对企业的财务决策有重大影响却无法用货币量化的非财务信息，比如管理者的知识和能力、员工的工作效率、产品市场竞争力、顾客的满意度等等，而这些信息却与企业的生死成败息息相关.非财务指标无需完整的数据资料进行量化，大都是凭借管理人员的经验和能力对财务风险进行定性分析，但这些分析往往是具有前瞻性的，可以适当克服定量财务指标的滞后性.如若在财务风险预警系统缺乏对非财务指标的考虑，则很难取得良好的预警效果.

2安徽省中小企业财务风险预警系统的构建思路

结合安徽省中小企业自身的特点，安徽省中小企业财务风险预警系统的构建可以实用性、整体性和成本效益为原则，按照确定财务风险预警范围、预警指标的设计和选择、预警指标临界值的确定、预警信号和处理机制的思路来进行.

2.1确定财务风险预警范围

财务风险预警系统构建的基本前提是确定企业自身所面临的财务风险的类型和成因，以确定财务风险预警范围.安徽省中小企业所面的财务风险主要包括以下类型：（1）筹资风险：是指由于负债经营给企业所带来的风险，也是安徽省中小企业所面临的最主要的财务风险.安徽省中小企业的资产负债率普遍较高，一旦负债到期而无法归还就会给企业带来相应的筹资风险（.2）投资风险：是指由于企业投资不当，无法获得预期收益的风险.安徽省中小企业的投资逐利性较强，跟风较为严重，缺乏详实的可行性分析，极易造成投资失败，带来投资风险（.3）经营风险：企业在经营过程中所遭遇的风险都称为经营风险.任何企业运营都会面临经营风险，企业的生产经营活动要从现金—资产—现金（增值）进行不断循环，一旦循环出现问题，就会给企业带来经营风险.（4）现金流量风险：指的是在特定时日，现金流出量超过现金流入量而造成的资金中断的风险.安徽省中小企业为了促进产品销售，采取无限制的赊销方式，导致每年都有一些应收账款无法收回，形成坏账损失.中小企业现金流一旦中断，就会陷入现金流量风险.安徽省各企业在构建财务风险预警系统时，要根据自身的实际情况，分析企业所要应对的主要财务风险类型及成因，从而确定财务风险预警范围，做到重点得当、有的放矢.

2.2预警指标的设计和选择

2.2.1非财务指标的设计和选择

中小企业财务风险预警系统中的非财务指标主要反映企业内外部环境对财务风险的影响，包括企业内部环境自身的优势和劣势、企业外部环境存在的机遇或风险，因此中小企业的财务风险预警系统的非财务指标可以通过内外部两个方面进行考察.内部方面可以选用的指标包括管理环境、内部控制和工作环境.管理环境可以通过企业家能力、员工素质、知识结构来体现；内部控制考察重点在于制度的健全性、组织的合理性、实施的有效性；工作环境主要指员工满意度和忠诚度.外部方面可以选用的指标包括宏观环境和行业环境.宏观环境可以通过经济政策、法律制度和税收制度来体现；行业环境的考点在于产品质量标准、劳动保障状况、安全生产状况和行业竞争状况.由于非财务指标相对难以量化，所以宜采用符合性标准来评价，重点在于提示中小企业管理者要时刻关注企业内外部环境的变化，及时发现可能发生的财务风险并加以防范.

2.2.2财务指标的设计和选择

中小企业财务风险预警系统中的财务指标构建，主要根据企业的财务报表信息分析相关财务指标的变动，及时发现可能存在的问题，并采取相关措施规避或降低风险.在财务指标的选取中，反映企业偿债能力、营运能力、获利能力和发展能力的传统财务指标自是必不可少，但财务风险的产生往往伴随着现金流的中断，因此中小企业在构建财务风险预警系统时有必要在财务指标中加入与现金流有关的指标，以便及时了解和掌握企业现金流量风险的状况和程度.与现金流相关的指标主要包括：（1）现金比率：现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债×100％.现金比率通过计算企业所拥有的现金以及现金等价物与企业流动负债的比率，用以衡量公司资产的流动性.该比率越高，资产的流动性越高，发生财务风险的可能性越小（2）现金短缺率：现金短缺率＝(目标现金需求量-实际现金置存量)/实际现金置存量×100％.现金短缺率体现了与企业的目标现金需求量相比，目前现金存量所短缺的现金数量及其程度.该比率越高，说明企业的现金缺口越大，企业若不能及时凑得所需资金，发生财务风险的可能性就越大（3）经营现金流量比率：经营现金流量比率＝经营活动现金净流量／现金净流量总额×100％.经营现金流量比率用于衡量企业经营活动所产生的现金流量可以抵偿流动负债的程度.比率越高，说明企业的财务弹性越好，发生财务风险的可能性就越低.现金是企业流动性最强的资产，即便企业的盈利状况很好，但如果缺乏足够的现金流，同样可能使企业陷入财务危机.安徽省中小企业受经济环境的影响，自身筹资能力往往较弱，一旦企业的经营现金流入量小于现金流出量，就很容易产生现金流量风险.为切实防范现金流量风险，中小企业财务风险预警系统应在原有传统财务指标的基础上，加入现金流指标来实现现金流量的风险预警.

2.3预警指标的临界值的确定

财务预警系统的临界值指的企业在持续运营时，相关指标所不能突破的警戒值或警戒范围.确定相关指标的临界值是财务风险预警系统中最为关键的部分，临界值是判断是否存在财务风险以及财务风险大小的标准.由于安徽省中小企业数量众多、规模各异、行业分布繁杂，因此各企业财务风险预警的临界值不可能参照统一标准.各中小企业财务风险预警临界值的确定，不能以全省中小企业的平均值”或某行业平均值”来简单替代，而应综合考虑多方面的因素，包括企业所处的生命周期、企业所处行业的风险特征、企业在同行业中所处的地位、企业自身的长期规划目标等，以企业的财务预算为基础，结合相关财务数据计算出符合企业最佳风险控制预期的临界值.

2.4预警信号报警与处理机制

中小企业在日常财务风险管理中应定期或不定期的将预警指标与临界值进行比对，在预警指标接近或突破临界值时发出警报.中小企业可以通过设置财务风险报警系统将财务风险通知相关部门和个人.报警方式的选择可以多样化，比如可以采用指示灯作为报警信号：指示灯显示红色则表示警情重大、指示灯显示黄色则表示警情一般、指示灯显示绿色则表示警情轻微；也可以成立专业小组对根据预警指标距临界值的远近对财务风险进行分析，从而确定财务风险的评级，适当的风险评级对于领导者做出正确的决策至关重要.企业要对警情重大、评级较高的风险要作为重点防控，对其时刻密切监测，并及时启动应对措施，以最大程度的规避这些高财务风险；对警情一般、评级中等的财务风险进行一般防控，对其定期复查，并有计划的采取有效措施以转移或降低风险；对警情轻微、评级较低的财务风险进行简单防控，对其大而化之，将风险控制在一个可以承受的范围之内即可.

3安徽省中小企业财务风险预警系统构建的注意事项

安徽省中小企业所分布的行业众多，规模大小不一，不可能构建出通用的财务风险预警系统，各企业应根据自身所处的宏观经济环境、中观行业环境和微观内部环境构建对一套适合自身的财务风险预警系统对可能面临的财务风险进行防范与控制.在进行财务风险预警系统构建时，安徽省中小企业应注意以下问题：

3.1财务风险预警系统的构建宜简不宜繁

财务风险预警系统是基于安徽省中小企业而构建，就应该考虑遇到安徽省中小企业的整体的财务管理水平.在进行财务风险预警系统构建时，应尽可能的简单而有效，不宜采用过于高深的理论基础和复杂的数学模型.有时繁琐的财务风险预警系统也未必就一定比简单的预警系统更加有效，而且越是繁琐的预警系统，需要的前提假设就越多，在应用中所需要的估计就越多，如若操作不当，反而会适得其反.而简单的财务风险预警系统的实用性就会很强，可以通过的反复的计算和验证，以取得良好的预警结果.

3.2持续优化财务风险预警系统

在进行财务风险预警系统构建时，企业的决策者和管理者要对自身所处的行业进行详细的研究和分析，抓出该行业所存在的主要财务风险.同时还需要研究其所处的外部环境和企业生产运营情况，这样设计出的财务风险预警系统才能合理有效的预测未知的风险.但企业的外部环境和自身的发展状况并非一成不变，因此财务风险预警系统的构建也不能一劳永逸.企业的管理人员要及时根据外部宏观坏境和企业内部微观环境的变化，持续的对财务风险预警系统进行优化和完善，使财务风险预警系统不断的适应新情况、发现新问题，以最大限度的降低财务风险.

3.3构建财务风险预警系统的配套机制

财务风险预警的作用篇2

【关键词】金融危机外贸企业风险防控财务预警

财务预警,就是借助企业各类财务数据及相关经营资料,采用各种分析方法,对企业的经营活动、财务活动等进行分析预测,以发现企业在经营管理活动中潜在的风险,在风险事项发生前向企业经营者发出警告,同时分析企业发生风险事项的原因,以提早做好防范措施并为经营者提供决策依据的财务监控分析系统。

那么,如何通过财务预警作用的有效发挥,来做好事前风险防范,以尽可能减少风险事项的发生或减少损失呢?笔者建议如下:

一、建立财务预警组织机构,构建风险预警管理体系

为使财务预警得到正常运行,应首先建立健全预警组织机构。预警组织机构的构建,应遵循“专人负责、职责独立”的原则,确保财务预警分析的工作能够有专人落实,且不受其他组织机构的干扰和影响。该机构只对企业最高管理者(管理层)负责,其人员构成应该至少包括:企业经营管理者,作为机构负责人;财务等相关部门的专业管理人员;计算机信息技术人员等。若有必要,还可邀请一定数量的外部管理咨询专家参与其中。预警组织机构的日常工作可由现有的某些职能部门来承担,如财务部等。

对于集团型外贸企业,财务风险预警的组织管理应包含两个层次:一是集团母公司的财务风险预警系统,其覆盖面是整个集团;二是各子公司的财务风险预警系统,主要针对子公司的风险预警。无论在哪个层次,都应该建立在专门的财务预警组织机构基础上。两个层次的财务预警管理体系,应相互衔接和配合:子公司层次,应及时将发现到的本公司风险预警情况报告母公司,以便母公司掌握情况并指导和帮助子公司采取防控措施;母公司层次,则应通过监控和分析及时将发现的风险迹象通知相关子公司,督促子公司查找出原因后尽快制订相应对策。通过母公司的监控预警和子公司的自我预警,上下联动,才能确保财务预警工作的顺利和有效开展,产生预期的效果。

当然在实际工作中,每个企业可结合企业特点,在符合财务预警体系的基本原则和要求的基础上,从总体上统筹规划,设计符合本企业特色的风险预警管理体系。

二、合理设置财务预警指标体系,尽早捕获风险信息

结合外贸企业特点及形势变化的实际情况,根据指标的灵敏性、先兆性、关联性等要求,为本企业设置一套合理的财务预警指标体系,是建立高效的财务预警体系的重要环节,也是帮助企业尽早捕获风险信息的重要基础。

常用的财务预警指标体系有单变量预警模型和多变量预警模型。单变量预警模型主要通过单个财务比率指标的走势变化来预测企业风险,因各比率判断准确率在不同情况下会有所差异,所以在实际应用中往往使用一组财务比率,而不是一个比率,这样才能取得较好的预测效果;而多变量预警模型主要是通过对多项财务指标赋予一定的权重,构造多元线性函数公式,分析企业财务状况,规避或延缓危机的模型,如Z计分法模式,通过5个变量(5种财务比率),将反映企业偿债能力、获利能力和运营能力的指标有机联系起来,综合分析预测企业财务失败或破产的可能性。两种模型其实各有优缺点,我们在设计预警指标体系时,比较可行的是从企业实际出发来考虑采用适用的模型,也可将不同的模型相结合,将定量指标与定性指标相结合,使财务预警系统更具综合性。一般可针对企业不同的经营活动如业务运营、投资管理、融资管理、担保管理等方面设置不同的指标体系,指标的选取还应与风险成因密切相关,如外贸企业在金融危机下为更好地防范业务运营中的资金流动性风险,可设置现金比率、流动比率、速动比率、应收账款周转速度、存货周转速度等指标。同时可结合资产结构的变化、资产与负债的结构匹配性等情况来共同判断流动性风险的迹象;为防范汇率风险,应注重外汇汇率变化走向,可建立汇率变动率预警指标,并结合对宏观形势的判断,来进行风险预测。

在设计财务预警指标体系的同时,我们需要充分借助现代化手段建立起一个计算机信息系统,将财务预警指标纳入其中,运用该系统来及时、高效进行数据的处理,从而更有利于我们对风险信息的尽早捕获并发出警示。

三、加强财务预警分析能力,及时采取风险防控措施

高效的财务风险分析机制是财务预警系统的核心与关键。通过计算并分析比较预警指标值,可以从各种信息中监测到风险信号,对风险进行甄别归类,迅速排除低风险影响因素,而将主要精力放在有可能造成重大影响的风险上,经重点研究,分析出风险的成因,评估其可能造成的损失,从而为采取相应的防范措施提供依据。为提高财务预警分析的有效性,应采取以下措施:

(一)设定预警指标的标准参照值。计算出的预警指标值,只有与标准参照值相比较,才能分析出指标的正常与否、是否发生异动,从而进行风险的判断。因此,对每一个所设置的财务预警指标设定一个准确的标准值或范围作为参照,是极为关键的,但也是实际工作中的一个难点。比如,通常认为流动比率2:1、速动比率1:1较为合理,但具体到不同行业、不同企业就并非如此了,如果都以此作为标准值,就可能产生无法在关键和必要时发出预警的情况,财务预警就无法有效发挥作用了。所以我们在设定指标的标准值时,应结合企业的经营性质、经营模式、营业周期及外贸行业的一般标准,制订出符合本企业特点的标准参照值;而且这一标准值还应随企业的发展、形势的变化等定期作出相应调整,以更具分析参考价值,更符合准确预警的要求。

(二)确保会计信息的真实完整。取得的信息不准确,就可能导致错误预警,预警系统就会失灵。在进行财务预警分析时,必须以财务会计信息的及时、真实、完整为基础。而由于企业根据所采用的会计核算办法、或对一些具体业务核算时的习惯性做法,往往会导致一些会计要素可能无法在财务报表上得到及时和准确的反映,仅仅作为表外事项来管理,比如进口业务因在开立信用证时不作会计处理,属表外负债,而在信用证付款日前到达目的地的进口货物,如未入账则属表外资产,在这种情况下若仅仅从表内进行预警分析,就会对分析结果产生误导,从而就丧失了财务预警的实际意义了。为此,我们在做预警分析时,必须涵盖表内和表外部分,对于暂未计入表内、但实际结果会对分析产生重大影响的资产负债,尤应重视,应将表内部分与表外部分相结合后据以计算相关预警指标并作分析,才能真正对企业实际的风险情况作出准确预警。

通过财务预警分析,监测、诊断、判断企业存在的风险因素,找出病根后,就应及时进入财务风险处理程序,帮助企业经营者有的放矢、对症下药,主要包括:应急措施,即面对风险事项时,应该采用何种手段规避,以控制事态的进一步恶化;补救方法,即如何采取有效措施尽可能减少损失,将损失控制在一定范围内;改进方案,即如何改进企业经营管理中的薄弱环节,杜绝和避免类似的风险再度发生。只有及时采取有效的应对措施,才能达到财务预警的目标。

四、建设与预警配套的内控制度,规范风险管理程序

财务预警是以真实准确的内外部信息资料为基础的,严密的内部控制措施既能保证企业资产的安全完整,又能为预警提供准确的第一手资料,否则企业的财务预警将形同虚设,变得毫无意义,所以必须把财务预警和各项内部控制措施相结合,通过两者互相促进,才能从根本上保证财务预警体系的有效运作和长效运转,推动企业风险管理程序进一步规范。如根据外贸企业以赊销、代销为主的特点,应加强企业信用调查制度,强化应收账款回收控制,在此基础上可使用企业信誉等级预警,以避免应收账款回收风险而造成企业财务损失;而且为提高风险防控能力,在加强财务预警的同时,还有必要以制度的形式将相关事项予以规范,如笔者所在单位就相应建立了流动性风险预警防范制度、预警事项上报管理制度、进口业务有关内控程序和管理办法等制度,一方面从制度化、规范化角度提高财务预警作用的有效发挥,另一方面又促进企业通过完善管理来增强抵御金融危机风险的能力。

主要参考文献:

[1]杨中和.浅析企业财务预警机制.中小企业管理与科技.2008年第12期.

财务风险预警的作用篇3

中图分类号：F230文献标识：A文章编号：1009-4202（2012）04-000-02

摘要建立企业财务预警系统，对企业财务运营状况做出预测预报，无论从哪个立场分析都是十分必要的。经营者能够在财务危机出现的萌芽时及时处理现有投资，避免更大的损失；银行等金融机构可以利用这种预测，帮助做出贷款决策并进行贷款控制；审计人员则利用这种预警信息确定其审计程序，判断该企业的前景；投资者可以利用财务预警系统指标动态分析为其投资活动提供技术支持；相关企业可以在这种信号的帮助下做出信用决策并对应收账款进行有效管理。

关键词财务预警机制财务预警系统财务决策

随着经济全球化的发展，企业在获取更多经济资源的同时，也承受着市场竞争日益激烈的巨大压力。由于不确定因素的增加，企业所面临的各种风险（包括经营风险和财务风险）也随之增加。在我国，伴随着入世和经济体制改革的不断深化，企业竞争加剧，财务失败以及由此导致的破产清算已成为许多企业可能面临的问题。

企业产生财务危机的原因是多方面的，既可能是企业经营者决策失误，也可能是管理失控，还可能是外部环境恶化等。历史情况表明，财务危机并非是短时期内生成的，而是具有较长的潜伏期，从而使得财务危机预瞥不仅必要，而且成为可能。

一、企业财务预警机制建立的基础

（一）企业财务预警的起源与含义

“预警”一词来源于战争中，即军事预警，是指对将要发生的不良事件或风险做出前提报告与预测，以最大程度上降低损失，军事预警在军事战争中发挥着至关重要的作用。伴随着社会经济水平的不断进步，预警开始逐渐走入企业，企业管理者为降低企业财务损失，在军事预警的基础之上，创新出了经济预警以及企业财务预警，二者以企业的财务报告、经营计划以及其他相关财务资料为依据，以比率分析、比较分析以及因素分析为主要方法，以财会、金融、企业管理以及市场营销为主要引导理论，实现企业生产经营以及各项财务活动的预警机制。惬意财务预警机制的建立不仅仅有助于企业更好的进行财务管理，而且树立了超前管理，最大程度上降低了财务运作过程中的偏差，现行的财务预警系统主要有以下几个特点，即整体性、动态性以及开放性等等。

（二）企业财务预警相关概念的界定

现行的企业财务预警相关概念主要包括以下四种，即财务风险、财务预测、财务控制以及财务评价，以下将针对于它们之间的关系做出详细的分析与探讨。

1、财务预警与财务风险。二十一世纪以来，越来越多的风险涌现到我国各企业中，其中以财务风险最为显著，财务风险是企业最主要的分析概念，现行的财务风险一般可分为两类，即狭义的财务风险和广义的财务风险，狭义的财务风险是由企业负债所引起的；广义的财务风险是由于企业在运营过程中因筹资、投资、营销或者资金运作不当所引起的。因此，无论是哪一种财务风险都企业均会造成严重的负面影响，进而，可运用财务预警机制进行分析财务风险，最大限度上遏制财务风险的出现。

2、财务预警与财务预测。财务预测是财务预警的重要组成部分，财务预测即指对企业财务的实现估计和测评，它有利于企业运用销售百分比法、量本利分析法、弹性预算法以及回归分析法等数理统计方法，结合主观判断，对企业外来的财务运营状况的一次预测。

3、财务预警与财务控制。财务控制即财务监督与考核，该过程根据企业生产经营过程中的财务运营状况进行实施监督和调节，确保企业所进行的财务支出合理合法，同时，财务预警机制中也存在着同样功能的预控措施和排警对策。

4、财务预警和财务评价。企业财务部门财务评价划分为三个环节，即确立评价的目的及参照系统、获取评价信息以及形成价值判断；同时，财务预警机制中所设立的警兆、确立标准以及预报警度与财务评价的三个环节极为相似。因此，总结来说，财务风险、财务预测、财务控制以及财务评价可视为企业财务预警中的一部分。

二、财务预警机制的作用

财务预警机制的建立在企业财务管理实施过程中发挥着不可替代的作用，总结来说，存在着四种作用，即监测作用、诊断作用、治疗作用以及健身作用。首先是监测作用，监测是全程跟踪企业的生产经营，将企业生产经营过程中所展现出的问题以及存在的偏差，及时的做出警告，让企业管理者及时的做出解决对策，以减少财务损失；其次是诊断作用，诊断作用是财务预警机制的主导功能，当财务预警机制监测到问题之后，运用现代企业管理技术、企业诊断技术对企业生产经营过程中的问题优劣做出判断，并寻求其产生原因；再次是治疗作用，财务预警机制实施监测与诊断之后，发现问题以及产生问题的原因，继而，财务预警机制实施治疗作用，针对于存在问题对症下药，使企业恢复到正常运转的轨道；最后是健身作用，健身作用是财务预警机制的最后一项功能，它涉及到企业生产经营整个过程，对所发生的以及解决之后的问题进行重复，不断增强企业的免疫能力。

1、企业财务预警系统的性质。企业财务预警系统作为企业的重要组成部分，有着四个特殊性质，即参照性、预测性、预防性以及灵敏性。首先是参照性，企业财务预警机制运用财务理论和数量分析方法，进而，筛选出能够准确反映企业财务状况变化的指标，为更好的表达企业财务运营状况提供参照；其次是预测性，企业财务预警机制能够根据财务的运营状况，进行有效的预测，确保能够及时的监测出不良征兆，进而，及时的寻求对策；再次是预防性，预防性主要针对于简单的财务问题，其防止财务运行问题继续恶化的作用；最后是灵敏性，财务预警机制可根据企业财务问题自主的进行有效处理。

2、建立企业财务预警机制的重要性。企业只有在保障生产经营正常运行的状况下才有利于实现企业经济效益价值最大化。近年来，伴随着全球经济一体化进程的不断深入，西方的经济制度不断涌现我国市场，给予我国诸多企业的稳定、健康发展带来了严峻的挑战，同时，再加上，我国广大消费者的需求不断增加，更进一步加深了财务管理给予的种种挑战，若不能够正确的处理好财务管理所带来的种种挑战，势必将严重影响到企业的顺利高效进行。为此，基于企业财务预警机制的种种优势，现阶段内，我国各企业迫切需要开展企业财务预警机制，将财务预警机制全面贯彻到企业生产经营的各个环节中去，在企业中起到未雨绸缪、防微杜渐、及早识别以及合理度量的作用，进一步健全了财务管理规章制度，使其风险抵抗能力以及竞争力不断增强，确保企业得以稳定、可持续发展。

三、企业财务预警机制的构建

（一）构建原则

企业财务预警机制的构建应坚持以下几点原则：一为适宜性原则，即要合乎企业实际生产、发展的特点；二为系统性原则，即要把企业、管理者和职工作为一个有机整体考虑；三为实用性原则，即要通过明确、简单、细化、量化的指标设计确保机制真正起到预警的作用；四为重要性原则，即要抓住采取管理的主要矛盾及其主要方向；五为前瞻性原则，即要以发展、动态、创新、前馈为根本，根据市场变化和企业发展随时补充、修改、完善，最大限度地克服财务信息的滞后性；六为先进性原则，即要以高新技术与强大信息为手段，不断提升预警机制的自动化能力，以确保预警的时效性。

（二）构建方法

企业财务预警机制构建的方法有很多种，在组织架构层面上应建立专门机构负责财务预警的具体运作，并由企业最高决策层直接监管；在技术层面上应选用如单变量预警、多元判定分析、多元概率比回归及多元逻辑回归等多种数据分析模型。

（三）构建内容

完善的财务预警机制应包括以下几方面内容：第一，树立以经济效益为中心、为生产提供经营服务的财务观念；第二，充分调配企业人、财、物等各种资源，处理好资金和成本费用的供求关系、投入和产出的关系，以确保全年利润目标的实现；第三，在完善企业治理结构的基础上，据其新经营环境与发展的实际需要，建立由企业经营管理者、财务管理人员及一些外部管理咨询专家组成的只对企业最高管理层负责的财务预警组织机构；第四，作为保证企业财务风险预警系统分析良性循环的基础―财务信息收集、传递机制，应建立在对如企业内部数据、外部相关市场、行业、会计等大量资料收集、整理的基础上；第五，建立能够反映企业经营能力、盈利能力及偿债能力的，以现金流量类指标、会计类指标及非财务类指标相结合为基础的财务风险分析指标体系；第六，在财务预警指标体系的基础上进行具体的财务风险预警、财务风险评估，并深刻分析风险的产生原因、找出补救办法，将损失控制在最小的范围内；第七，编制可为企业管理层决策提供重要依据的财务风险报告和分析报告，以使管理者据此对企业财务经营中的薄弱环节提出整改方案，并加以实施，进而避免类似的财务风险再次发生。

四、石油销售公司财务预警机制创新点

1、开展油库成本费用分析，确定油库经营管理盈亏平衡点，将库存降至合理水平。盈亏平衡点法。油库成本费用按其成本形态特性，可分固定成本和变动成本两类。盈亏平衡点也称为保本点。盈亏平衡点有以下两种表现形式：①保本销售量，以实物量来计算保本点；②保本销售额，以货币金额来计算保本点。油库经营管理也应该测算一个盈亏平衡点周转量，作为企业经营管理决策的依据，在保证炼化企业生产后路和资源均衡稳定供应的前提下，通过安排合理的库存周转量，提高油库运营管理效益。

2、石油公司必须建立起严密的内部监督控制制度，强化监督约束机制，堵塞资产流失的漏洞，保证会计信息真实可靠。首先要结合石油销售企业本身的实际情况和特点，实行会计委派制，强化财务监督，维护国家利益，完善法人治理结构。然后要大力推广企业内部审计制度，明确内审工作的目的和任务，强化内审工作机构，提高内审人员素质。加强对企业内部规章制度和重大经营决策执行情况的过程性审计和监督，前移监督关口，变过去的“事后监督”为事前、事中监督和实时监督，并将内审与外审工作有机结合起来，保障企业生产经营目标的顺利实现和所有者权益不受侵犯，杜绝财务信息失真现象。

参考文献：

[1]王贵霞.企业建立财务预警机制的必要性及方法探讨.中国城市经济.2011(11).

[2]杜馥君.上市公司财务预警机制研究.山西财经大学学报.2011(S1).

[3]谭春海.公司财务预警浅析.经营管理者.2009(09).

财务风险预警的作用篇4

关键词：高校；财务风险；内部环境；预警机制；指标体系

1高校财务风险的概述

高校是一个非盈利的事业单位，由于其不同于企业，所以高校财务风险有其自身的特点。高校财务风险是指由于多种外部不可控因素，对学校财务经济造成的各种影响，从而导致学校财务实际收益与预期收益的偏离的可能性。高校的资金运动从资金投入到资金运作的每个阶段屮都存在风险，财务风险处处存在，潜伏在任一经济活动中。高校财务风险主要包括筹资的风险、投资过程中的风险、资金流动性的风险和学校财务内部管理的风险。

2高校财务风险管理存在的问题

高校财务风险管理存在的问题主要内部环境、人员组织、风险技术三个方面进行分析如图1所示。

（1）内部环境方面：

高校的管理者对高校的财务风险认识有误区，认为学校由于扩招生源，需要借债扩建学校的高校的软硬件设施引发的财务风险，应由政府为其解决，所以削弱了高校积极建立审计预警机制，主动防范财务风险的热情。管理者对财务风险的重视程度不够。

（2）人员组织方面

随着招生规模的不断扩大，高校的软硬件建设规模也不断扩大，高校发展的节奏，需要高素质的财务管理人员，需要高校财务工作者要加强自身的业务素质修养。为适应高校发展需求，对财务工作人员提出了更高的要求，但目前在高校财务部门会计科班毕业的专业财务管理人员数量不多，专业素质不{，缺乏系统的财务管理知识，因此需要财务管理人员不断地更新财务知识，加强培训。

（3）风险技术方面

风险技术主要体现在风险识别技术、风险评估技术和风险预警技术在高校财务风险中的应用。近年来高校财务风险的频发，各高校管理者现在开始重视对财务风险的管理。但目前很多高校并没有做系统的财务风险识别、风险评价技术和相应的程序，因此，对防止财务风险的发生就不能准确的把握，不能很好地制定风险的防范措施，控制财务风险带来的危害，对高校的财务风险管理力度被大大削弱了。高校缺泛财务风险预警机制，大多数高校是出了财务风险的问题，然后才采取相的措施来补救，但这种事后控制策略实施运行难度较大，且也不能减少对学校的各项损失，大部分出现这种情况的时候只能是任由其发展。

3构建高校财务风险预警系统

（1）构建风险预警系统

财务风险预警系统架构如图2所示。审计组织系统是预警系统的保障，它贯穿于风险预警的全过程。风险预警系统分别由信息收集系统、分析监测系统、风险处理系统和综合控制系统组成。信息收集系统通过对各项财务数据信息收集构建一个综合的动态的信息库，以保证信息的及时和有效性。根据动态的信息库提供的资料和信息，通过分析监测系统，合理设定指标临界值，定性与定量相结合，评估判断财务风险，诊断识别来预警财务风险、控制财务风险发生。分析监测系统由三个子系统组成，即预警指标、风险评价、风险报警三个子系统。构建风险预警系统的目标是控制和预防财务风险的发生，所发风险控制系统是关键，当预警有财务风险的发生，可以立即采取相应的补救措施，可以避免财务风险的扩大，降低风险造成的损失。

（2）构建预警指标体系

高校财务风险预警指标体系如图3所示。

高校财务风险预警指标值设置：一级指标偿债风险指标Y1、营运风险指标Y2、收益风险指标Y3、发展风险指标Y4。二级指标流动比率XI=流动资金额/流动债务额*100%，该比率高表明短期内偿还债务力越强，财务风险较小。流动比率的值通常在2左右。现实支付能力X2=货币资金/月均支出*100%，月均支出=全年支出总额/12，现实支付能力强，财务风险小。反之则现实支付能力弱，财务风险大。该指标警戒值根据高校自身情况而定，但不宜过低。潜在支付能力X3=（年末库存现金+年末银行存款+年末应收款项+年末债券投入+年底借出款-年底借入费用-年底应交税金）/月均支出额*100%，潜在支付能力就越强，财务风险就越小。反之则潜在支付能力弱，财务风险大。该指标警戒值根据高校自身情况而定，但不宜过低。资产负债率X4=负债总值/资产总值*100%，高校的资产负债率一般设在40%-60%，超出这个范围就应发出预警。经费自给率X5=（事业收入+经营收入+其他收入）/（事业支出+经营支出）*100%，该指标的实际值越大，则表明高校资源得到充分利用，管理能力较强，反之则越差。该指标值一般在50%左右。公用支出比率X6=公用事务投入/事业投入*100%，该指标值越大，表明高校投入到发展中资金就越多，该指标的标准值通常在50%左右。招生计划资金比率X7=招生实际收入/招生应收收入*100%，该指标的正常值为1，即招生应收费数与实际收费数应该相等。投资收益率X8=（校办企业投资收益+对外投资收益）/（校办企业投资支出+对外投资支出）*100%，指标值越大，表明高校的投资效率高，收益大，该指标值一般不应低于同期银行存款利率。资产收入比X9=收入总额/总资产*100%，该指标越大，说明投入得到的收入越多，收益能力越强，反之则收益能力弱。资产权益比率X10=净资产总额/总资产总额*100%，说明高校可以动用的净资产越多，反之则越少。自有资金动用比率XII=（应收及预付款+校办企业投资+对外借出款+其他投资）/（事业基金+专用基金-留本基金）*100%，该指标值越大，则表明高校发展潜力大。反之则发展潜力小。净资产增长率（X12）=（期末净资产-期初净资产）/期初净资产*100%，该指标值越大，表明高校发展存在巨大的潜力，指标值越小，则发展后劲较弱。

4实施财务风险预警需要注意的问题

实施财务风险预警要结合高校自身特点，选取合适的评价指标，确定出适合高校的预警临界值，在预警系统的实施过程中，对系统指标需要不断的予以更新，同时，还应结合非量化因素作定性的分析评价。将定性与定量预测相结合，确保预警系统的先进性和实用性，提高预警的效用。更好地预防财务风险的发生。

参考文献：

[1]王静.普通高校财务风险评价指标体系的构建[J].会计之友，2011（10）：37.

财务风险预警的作用篇5

关键词：财务风险;预警;对策

中图分类号：F812文献标识码：A文章编号：1673-0992（2010）11-0000-02

一、问题的提出

1、研究的重要性

随着市场经济的进一步发展，现代企业的生产经营规模越来越大，面临的不确定性因素增加，面临的财务风险日益突出，同时，职务犯罪也呈上升的趋势。因此，合理科学、规范管理和依法管理的财务管理工作就显得十分重要。要做到这一点，就必须要建立财务危机预警系统。通过全面分析企业内、外部经营财务情况，以财务指标数据的形式将企业面临的潜在风险预先告知经营者，同时通过寻找财务危机发生的原因和企业财务管理体系中隐藏的问题，提出解决问题的有效措施。【1】

要做到有效的预警，最基本的问题是应以企业信息化为基础，通过设置并观察一些敏感性预警指标的变化，对企业的经营管理活动实时监控，从而在前期、中期、后期的财务管理上规避风险，促使企业的经营和财务工作健康、可持续性的发展。实践证明，加强对财务风险的认识提高对财务风险的防控是应对财务风险的最佳方法。【2】

a、财务管理的地位与作用

任何国家的政府为了解决本国的社会、经济、政治问题，总是根据需要制定一系列的政策方针，当这些政策方针发生变化时，如果企业不能正确预测和估价这些变化，会使其经营处于被动的局面，面临各种程度的财务危机，进而影响到企业最终的生存和发展能力。【3】

财务管理是指企业财务管理在一定时期内，企业财务管理的奋斗目标。【4】按照《中华人民共和国会计法》的规定，现代企业财务管理是按照现代企业制度的要求，根据财经法规制度和财务管理的原则，合法地组织企业财务活动。在满足生产经营需要的前提下，不断降低成本和财务风险；认真进行投资项目的可行性研究，力求提高投资报酬，降低投资风险；合理使用资本，加速资本周转，不断提高资本的利用效率。同时资金的回收影响企业的偿债信誉和资金周转；资金的分配决定企业的消费和积累，以及投资者、经营者、员工等各方利益。财务管理工作关系到企业的生存和发展。所以，抓住了财务管理，就可以使企业效益达到最大化，抓住了财务管理，就抓住了企业管理的关键，就可带动企业其他方面的管理。因此，财务管理在企业管理中的重要地位和重要作用是不容置疑的，是其他部门不能替代的。

b.财务管理的风险

财务管理是一种现实和预期的管理，由于在经营的过程中存在大量的不确定性，企业不得不面临着更加复杂多变与充满竞争的市场，企业面临的潜在风险也在不断加剧，其中之一便是关系企业生死存亡的财务危机问题。【5】具体体现在：1、企业对于宏观经济形势的把握不是很准确，导致投资失误；2、企业的财务结构弹性不足，结构脆弱；3、盲目扩张，过度负债经营；4、自有资本比重过低，对银根的扩张和收缩的敏感性和依赖性太大；5、对跨省、市、区和跨国经营的政策把握失误；6、追偿债权的能力有限；7、产品的同质化倾向过于严重，缺乏市场竞争力。

2.研究的必要性

既然财务管理在企业管理中的重要地位和重要作用是不容置疑，同时，财务管理在经营的过程中存在着极大的风险，那么，研究企业可能出现的风险，及时提出预警，促使经营者加强风险的防备能力，化解风险；以科学性的原则，能得出科学的结论，不走弯路，少走弯路；系统性地研究企业可能面临的风险以及影响风险的因素，真实反映企业的风险程度，从而更好的规避风险；动态性地分析过去的经验和不足，把握未来的发展趋势，就显得十分必要。

二、查找文献方法概述

本文的数据、文献来源主要是基于今年以来在中国经贸导刊、中国总会计师月刊、财会通讯、经管空间、现代商业、经济论丛、网络财富、经济论坛、财务会计、经济与法等数十种学术报刊中发表的20篇论文。这些论文主要集中在构建财务风险预警的设想、财务风险预警的研究、财务风险预警的对策、财务风险预警的必要性等方面。的时间均为2010年以来发表的，充分显示了研究的实效性，从期刊作者的地域性来看，包含了全国十余个大中城市的专业技术人员，说明研究地域的广泛性，论文涵盖了财务风险、风险预警、风险预警的研究、财务风险预警的对策等方面，具有一定的指导价值。

三、概念界定

1、风险

所谓风险，是指概率不确定、程度不确定的一种后果。是指在某一特定环境下，在某一特定时间段内，某种损失发生的可能性。风险是由风险因素、风险事故和风险损失等要素组成。换句话说，是在某一个特定时间段里，人们所期望达到的目标与实际出现的结果之间产生的距离称之为风险。风险大致有两种定义：一种定义强调了风险表现为不确定性；而另一种定义则强调风险表现为损失的不确定性。若风险表现为不确定性，说明风险只能表现出损失，没有从风险中获利的可能性，属于狭义风险。而风险表现为损失的不确定性，说明风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利，属于广义风险，经营风险属于此类。风险和收益成正比，所以一般积极性进取的偏向于高风险是为了获得更高的利润，而稳健型的投资者则着重于安全性的考虑。

本文研究的是广义风险。即风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利。

2.财务风险

陈红慧老师认为：每个企业都不可避免地面临着财务风险，随着我国市场经济的发展，企业出现破产及陷入其他财务困境现象的频率也越来越高（见参考文献《论企业财务预警系统的构建》）。【6】

龙爱月老师认为：财务危机是指企业丧失支付能力，无力支付到期债务或费用，以及出现资不抵债的经济现象，包括营运失败、商业失败、技术性无力偿债、正式破产等（见参考文献《企业财务风险预警系统研究》）。【7】

薛启芳老师在论证了20世纪末亚洲爆发了自二战以来经济最剧烈动荡的"亚洲金融风暴"危机后，深刻感受到企业过度负债、财务结构不稳定、抗风险的现金支付能力极差的风险。她认为：财务风险无时无处不在（见参考文献《企业财务预警系统构建对策分析》）。【8】

杨建斌老师认为：开展项目的风险分析与管理，预防和化解风险的发生，将风险造成的损失控制在最低限度，已成为保证项目成功，创造最大效益的重要措施。【9】

从以上老师的观点中，我们可以得知：财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。

因此，最有效的措施就是建立财务风险预警系统，研究相应对策，保证经营工作的顺利开展。

四、建立财务预警系统

财务风险分析机制不健全，必将导致内部监控失效。【10】财务风险预警系统的构建应遵循整体性、协调配合、成本效益原则。原则。【11】具有收集信息、预知危机、控制危机，增加免疫的功能。【12】

1.基本监测系统

“建立和完善管理信息系统”。【13】这个基本检测系统主要对宏观经济状况、行业及公司的现状及其变化进行分析,包括国家经济发展速度的预测分析、公司适用税收政策的预测分析、利率变化趋势的预测分析、同行业公司财务状况的预测分析和公司经营目标变动的预测分析。一旦企业内外部财务管理环境发生重大变化，就要适时调整财务预警体系，以适应新条件的要求。【14】同时，可以通过分析营业现金流入量对销售收入的比率,能够对企业集团销售收入的质量有一个较为深入的了解，以便发现问题，不断优化销售方针,加大收账力度,在实现销售收入的良性增长的同时,减小以至消除财务危机的隐患。【15】

2.适时监测系统

它是对公司的财务状况进行适时监测，主要包括对企业的现金流量、应收账款、存货、成本费用、获利能力、资产营运能力、销售收入等指标进行警源、警兆、警度、排警四个步骤进行监测。【16】通过对企业的具体情况与某些外在特征的分析来加以判断。例如在财务危机潜伏期,企业可能出现过度大规模扩张导致支付能力下降；无效市场营销使销售额下降;缺乏有效的管理制度,企业资源分配不当,短期资金大量挪作长期用途;无视外部环境的重大变化,未能对本企业做出相应调整等症状。在财务危机发作期企业可能出现自有资金不足,对负债的保障程度下降;过度依赖贷款,利息负担重,资金周转失调;债务拖延支付等症状。一旦发生上述情况,“及时提出改进措施，从而避免未来类似情况再次发生。”【17】以摆脱财务危机,恢复财务正常运作。

3、跟踪监测、监控系统

跟踪监测、监控系统是对企业主财务管理人员对企业长远发展有影响的重要财务指标进行监测,其目的是尽早发现引起企业财务状况恶化的潜在趋势。企业财务状况恶化一般是一个渐进的过程,有一些财务决策可能一时并没有给企业带来不利影响，却是企业以后财务状况恶化的根源。因此，这种长期的跟踪监控非常重要。

4、信息预警系统

构建IT平台下财务预警系统，建立信息采集、警兆识别子系统。从企业各部门采集企业经营运作的财务或非财务信息，在决定信息采集的范围和内容时，还应关注各种风险的早期信号，如企业现金流入量减少而现金流出量增加、财务结构不合理、过度负债、投资比例失当、企业信用下降、无力偿债、市场竞争力减弱、产品积压、人才流失、国家宏观经济形势发生重大变化等等；进而对财务风险进行预警。【18】

5、预警指标系统

预警指标库根据不同类型的企业,设置不同的预警指标体系。其中最重要的是选择重点预警指标和敏感性较高的指标,以便预警指标体系能真正、全面地反映企业所面临的财务风险或财务危机的真实现状,预警指标体系的建立和完善是现代预警信息系统的关键核心之一。财务预警指标体系应包括反映企业获利能力、资产运营、偿债能力和发展潜力四个方面的指标。此外,由于目前大多数公司存在着“饮鸩止渴、效益惟上”的短期行为。这种短期行为的存在,所以,财务预警指标应包含企业发展潜力方面的指标。

6、财务预警机制建立后的运用

在建立了风险预警指标体系后,企业要对风险信号进行监测,如政策面出现大的波动，就要根据情况，扩大或缩小经营规模，实事求是的利用政策面的变化来顺应和规避风险。如出现产品积压,质量下降,应收账款增大,成本上升,这些，都要根据其形成原因及过程,采取相应切实可行的风险管理策略,降低危害程度。由于市场经济的发展,利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展途径。【19】（见参考文献《企业建立财务预警系统的思考》）。

五、结论

综上所述,中小企业财务风险的形成原因是多方面的，要想规避风险造成的损失，必须建立科学的、合理的、全方位的财务风险评估指标体系，通过定性与定量相结合的方法，对企业的财务风险作出评估，并根据评估结果，分析风险源头，采取有利措施将风险降到最低水平。【20】保证企业的经营和财务工作健康、可持续性的发展，从而实现企业效益的最大化。

参考文献：

【1】张赛英刍议财务预警系统在企业财务管理中的应用湖南科技学院学报第31卷第6期

【2】杨晶企业财务预警系统的应用分析财税纵横2010年第25期P806

【3】邓秀英从企业财务危机研究到预警系统的构建中国经贸导刊2010年第7期P58

【4】张柯加强企业财务管理合作经济与科技2010年3月P91

【5】文玉华对构建企业财务危机预警系统的研究经管空间2010年第7期

【6】陈红慧论企业财务预警系统的构建经济论坛2010年2月P194

【7】龙爱月企业财务风险预警系统研究财务会计P113

【8】薛启芳企业财务预警系统构建对策分析经济与法2010年05期P259

【9】杨建斌构建适用于企业的风险预警系统ValueEngineeringP79

【10】李丽莉关于建立企业财务预警系统的探讨中国总会计师月刊

【11】卢闻天构建企业财务风险预警系统经济论丛P198

【12】钱光明浅论现代企业财务预警系统构建财会通讯2010年第3期P135

【13】应朝辉构建工业企业财务预警系统的必要性分析现代商业P228

【14】杨晶煤炭企业财务预警系统的构建中国乡镇企业会计P85

【15】杨相和试论企业集团财务风险监测与预警系统的建立会计与审计P54

【16】董发国周伟国基于流程的企业财务预警系统构建经济研究导刊2010年第25期P95

【17】田小利关于建立企业财务危机预警系统的探讨网络财富2010年5月P153

【18】朱祥德陈可喜IT平台下企业财务预警系统研究财会通讯2010年第9期P155

财务风险预警的作用篇6

【关键词】保险公司财务风险财务预警

一、财产保险公司的特点

财产保险公司是指通过收取保费集中建立保险基金以补偿自然灾害、意外事故或约定保险事件发生后被保险人的经济损失，是通过分散风险和补偿损失来保障社会再生产持续进行的经济组织，具有高风险性、保障性、负债性、外部性、高信用依赖性和信息非对称性等特点。

二、财产保险公司所面临风险的特点及风险产生的原因

（一）财产保险公司面临风险的特点

财产保险公司会面临战略风险、市场风险、内部管理风险、操作风险、偿付能力风险、承保风险、流动性风险、信用风险、法律风险和声誉风险等，并且其风险具有自身的特点：

1.客观性。经济运行的不确定性与信息的不对称性使得保险公司风险的存在具有客观性，财产保险公司只能通过提高经营管理和风险管理水平来降低风险，而不能完全消除风险。

2.可控性。财产保险公司风险的客观性并非意味着风险的不可控，企业可以通过业务管理、投资管理、理赔管理、资产负债管理等各种决策和措施将风险控制在一定范围之内。

3.复杂性。财产保险公司的风险具有复杂性，既要管控自身的经营风险，还要为被保险人管理风险；不仅面临共同的信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险，还要面对更具挑战性的保险风险。

4.经营风险和财务风险的混合性。财产保险公司的资金来源于保费收入和有限的资本金。由于企业承担赔偿责任的期限与会计年度的不一致性，因此，公司需要依据未到期责任提取一定数额的准备金，以准备金为最主要负债的财产保险公司面临的风险具有潜伏周期长、反应滞后和危害性严重的特点。

（二）财产保险公司风险产生的原因

1.财产保险公司经营的负债性与外部性。财产保险公司是负债经营，自有资本只占资产负债的很小部分，并且其净值越小、错误决策导致的公司损失就越小，公司就会越倾向于采用高风险的经营策略。

2.财产保险合同的不完全性。财产保险合同的不完全性使得公司面临着不可避免的风险。一方面，信息的不对称性使合同交易前后可能出现逆向选择和道德风险；另一方面，由于财产保险公司和投保人的有限理性主义和事后机会主义，以及外部环境的复杂性和不确定性，使得财产保险市场的不确定性得不到完全解决。

3.财产保险公司的委托关系。财产保险公司内部存在所有者与经营者之间的委托关系，公司经营者作为有限理性的经济人可能会采取机会主义行为，在缺乏科学、有效的激励和业绩评价机制的情况下，可能导致经营者更多关注自身利益而忽视谨慎的经营原则。

三、构建科学、完善的财产保险公司财务预警系统

（一）建立财产保险公司财务风险预警机制

完善的财务预警机制是防范财产保险公司风险的有效保障，它能在可能危害公司财务状况的关键因素出现时预先发出警告，及时找到产生风险的关键原因，从而采取有效地措施以避免财务风险的进一步扩大。

1.财务风险全方位预警机制。财产保险公司应当实行“统一组织领导、统一管理、统一监测、分级监控”的全方位财务预警机制，在保监会和各财产保险总公司建立全方位预警部门，以分析公司面临的国内外政治经济形势，及时处理所接收到的预警信息，从而采取防范财务风险的各种决策和措施。

2.财务风险传导预警机制。传导预警机制按照行政区划可以在保监会驻各省（市）的派出机构和财产保险公司的省级分公司建立，并具体负责本辖区财务风险的监测和预警，以及及时传导总公司和分公司防范财务风险的各种决策和措施。建立与总公司相衔接的区域性传导财务风险预警机制，并实行内外多层次、多功能的信息反馈网络，不仅能有效地监督、管理分公司和抵制来自各个不同层次的干预，还能最大限度的降低财务风险导致的损失。

3.财务风险终点预警机制。财产保险公司财务风险终点预警机制是对公司终点活动的监测预警，公司建立财务风险终点预警机制应在各分公司实施组织规划，以稽核部门为核心并由主管、会计和企划等部门联合参加，从而更好的与全方位预警机制和传导预警机制相配合，从而形成一套自上而下、全面有效的财产保险公司财务风险预警系统和实现风险监测预警的动态循环，以促进公司财务全面风险管理工作的建设。

（二）财产保险公司财务风险预警的系统建设

1.组织体系建设。财产保险公司需要成立财务风险预警管理委员会、管理部门和执行部门等专门的组织机构来确保财务风险预警系统功能的实现，并通过建立健全信息披露制度、资产负债管理制度和会计统计检查制度等来确保预警系统的正常运作。

财务风险预警管理委员会的成员一般由企业经营管理者和财务管理人员组成，还可能包括一定数量的外部管理咨询专家。当预警监测指标处于基本正常或低度危急状态时，预警部门要提供相应的预控方案给决策层，由决策层下达给各职能部门执行，从而实现财务管理系统的正常运行。

财务风险预警管理部门由专门行使财务风险管理职能的人员组成，是具体实施监测和预警的牵头组织部门，对财务风险预警管理委员会负责。该部门的主要工作是根据公司预警管理战略的要求来传导、落实和执行各项具体的预警措施，即监督和管理预警执行部门各项财务风险决策的实施情况、调查财务风险环境、整理分析财务风险信息，从而向财务风险预警管理委员会反映财务风险的具体情况，为财务风险预警决策提供依据。

财务风险预警执行部门是财务风险预警系统组织架构的基层单位，主要负责制定基本的财务风险预警细则和办法、组织实施本系统的财务风险预警和管理活动，并及时向财务风险预警管理部门反映财务风险的实际状况。财产保险公司的其他管理部门和经营部门必须接受同级财务风险预警组织机构的检查管理，并有义务积极配合其工作以共同促进保险市场的有序发展。

2.信息管理体系建设。信息管理系统通过对相关信息进行再加工发现异常变动数据，并及时传递到各相关管理部门，从而为财务预警系统提供充分的预警信息数据，使其及时采取有效的风险防范和控制措施以降低财务损失。因此，财产保险公司应不断完善管理信息系统，实现各子系统资源的共享和功能集成，以保障财务风险预警系统的有效运行。

（三）财产保险公司财务风险预警系统配套措施的完善

1.预警的财务风险及其采取的对策。预警的财务风险包括误警和漏警，它是预警结果与实际情况不一致所产生的不利影响。在高度财务风险状态下，财产保险公司应当根据自身实际情况和各指标的风险评价结果采取财务风险避免策略、合并或兼并策略和冒险策略等措施；在中度财务风险状态下，财产保险公司应采取财务风险抑制策略和分散策略来防范财务风险的进一步恶化；在低度财务风险状态下，财产保险公司可有意识的采取财务风险预防战略和适应战略来防止和减少财务风险的发生；在正常财务风险状态下，财产保险公司应采取财务风险准备与补偿战略，以增强公司抵御财务风险的能力。

2.提高社会风险防范意识，完善内部控制机制。一方面，通过加强公众的财务风险知识和风险意识，为财产保险公司的发展创造良好的社会环境。另一方面，财产保险公司要建立完善的内部控制制度：依据信息技术建立上下配套的管理体制，实现经营规模的扩大与内控水平和资金实力的匹配，实行严格的分级授权授信制度和内部稽核以规范经营活动程序，从而实现内控制度与财务预警系统的有机结合。

3.保持预警系统的稳定性与灵活性，并适度公示预警系统。财产保险公司的财务预警系统应在追求相对稳定的同时保持一定的灵活可调整性，即要根据内外部环境的变化确定每个阶段的重点监测指标，并根据实际情况进行及时的调整补充以做出正确的决策。此外，财产保险公司应适度开放预警系统，从而在公众的监督之下更好的规范自身的经营管理活动，不断强化财务风险管理和内部控制组织建设，在追求效益的同时有效防范潜在的财务风险。

四、结论

我国财产保险公司在经营管理中普遍存在业务结构发展不平衡、风险管理观念比较落后、管理机制不健全等问题，笔者认为应当通过建立科学、完善的财务预警系统及时发现并有效防范控制财务风险，从而保障财产保险公司的安全运行和持续发展。

参考文献

[1]李帆，杜志涛，李玲娟.企业财务预警模型：理论回顾及其评述[J].管理评论.2011（09）.

[2]张赛英.刍议财务预警系统在企业财务管理中的应用[J].湖南科技学院学报.2010（06）.