资金价值的含义范文

《国际财务报告准则第3号――企业合并》对商誉定义为：企业合并中取得的商誉代表了购买方为无法单独认定和分别确认的资产产生的预计未来经济利益所进行的支付。购买方应将商誉确认为一项资产并以企业合并的成本超过被购买方可辨认资产、负债及或有负债的公允价值净额中的权益份额的部分。如果购买方的合并成本小于被购买方可辨认资产、负债及或有负债的公允价值净额中的权益份额则购买方应重新评估被购买方可辨认资产、负债及或有负债的认定和计量，以及企业合并成本的计量。并且将重新评估后依然存在的差额在损益中确认。

我国《企业会计准则第20号――企业合并》对商誉定义为：商誉代表的是合并中取得的由于不符合确认条件未予确认的资产以及被购买方有关资产产生的协同效应或合并盈利能力。非同一控制下购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值的差额，应当确认为商誉。视企业合并方式的不同，控股合并的情况下，该差额是指在合并财务报表中应予列示的商誉，吸收合并的情况下，该差额是购买方在其账簿及个别财务报表中应确认的商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当将其计入当期损益。

由以上国内外会计准则对商誉的定义可知目前会计界认定的商誉是指在企业合并中因购买方支付对价超过其应享有被购买方可辨认净资产公允价值份额而产生的，自创商誉不属于会计界商誉的核算范围。

二、商誉及减值准备的相关规定

《企业会计准则――资产减值》准则规定，企业合并所形成的商誉，持有期间不要求摊销，但至少应在每年年终进行减值测试，按照账面价值与可收回金额孰低的原则计量，对于可收回金额低于账而价值的部分，计提减值准备，有关减值准备在提取以后，不能够转回。

由于商誉难以独立产生现金流量，因此，商誉应当结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，应当首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后，再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值(包括所分摊的商誉的账面价值部分)与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，应当就其差额确认减值损失，减值损失金额应当首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值；然后，根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。和资产减值测试的处理一样，以上资产账面价值的抵减，也都应当作为各单项资产(包括商誉)的减值损失处理，计入当期损益。抵减后的各资产的账可价值不得低于以下三者之中最高者：该资产的公允价值减去处置费用后的净额(如可确定的)、该资产预计未来现金流量的现值(如可确定的)和零。因此而导致的未能分摊的减值损失金额，应当按照相关资产组或者资产组组合中其他各项资产的账面价值所占比重进行分摊。

[例1]A企业2008年7月以4000万的对价100％控股B企业，合并时B企业净资产的公允价值为3800万，由此产生200万的商誉。B企业的资产可以分为资产组一和资产组二两个资产组，购买日各资产组公允价值及相应分摊商誉价值如表1所示。

2008年下半年因金融危机导致B企业所产产品的市场低迷，出现暂时性萎缩，2008年底各资产组进行减值测试的结果如表2所示。

2008年底经过资产减值测试后认定资产组一及资产组二的减值损失分别为100万和250万，合计为350万，其中资产组一的100万减值准备全部抵减分摊入资产组一的商誉，资产组二的250万减值准备首先抵减分摊入资产组二的100万商誉，不足的150万抵减资产组二的可辨认资产账面价值。2008年底资产组减值分摊表如表3所示。

通过2008年底的资产减值计提后，因合并形成的商誉为0，合并报表中相关资产的账面价值如表4所示。

三、合并中商誉的产生及减值原因

合并过程中形成的商誉的本质其实是购买方的出价超过被合并方可辨认净资产公允价值的差额，产生这一差额以及影响其金额的原因或因素归纳如下：

(一)非可辨认净资产价值购买方合并被合并方后控制的不仅仅是被合并方的可辨认资产，还包括被合并方的非可辨认净资产，被合并方的非可辨认资产的价值可以理解为由于不符合会计准则对资产的规定而无法纳入财务报表核算范围的企业的资产，是被合并方在一个较长的时间逐步积累的资产。Atlett&Olson，在其编写的美国第10号会计研究论文集《ARSIO：AccounlingforGoodwill》中将这一类无法纳入财务报表核算范围的资产总结为以下15个方面内容：优秀的管理队伍、出色的销售经理或组织、竞争对手管理上的缺陷、有效的广告、秘密制造工艺、良好的劳资关系、因已树立的诚实形象而产生的良好的信誉等级可获得优惠的贷款利率、雇员的一流培训计划、因雇员对慈善活动的捐赠和公司官员参与民间活动而在社区树立的崇高地位、与其它公司的不利关系、与其它公司的有利关系、战略性的地理位置、发现了优秀的人才或资源、有利的税收条件、有利的政府管制等。

(二)超额整合价值并购过程中商誉还有可能是企业合并后产生的协同效应引起的企业价值增加值现值(超额整合价值)的体现即并购后企业权益价值超过没有并购时的并购双方单独企业权益价值之和的部分。企业合并后并购双方将从战略、管理、经营和财务等方面产生协同效应，进而增加合并后企业的价值，因此，在并购活动中购买方愿意支付超过被合并方单独经营条件下所具备的价值，进而在并购后产生商誉。

(三)并购对价并购活动中，购买方的出价往往是基于购买方列被合并方的估值(主要是考虑现金流)的基础上并在与股权出让人谈判的过程中达成的交易价格，购买方对被合并企业的估价准确与否、股权转让方与购买方的谈判能力以及股权转让过程中竞争收购对手的出现都会影响股权转让价格进而影响并购所产生的商誉。当购买方的出价超过被合并方可辨认资产和非可辨认资产的价值以及超额整合价值之和时，商誉账面价值将增大，反之，商誉账面价值将减小。可见，商誉在合并业务发生时确认的数值不是其实际价值的体现，因此在考虑稳健性原则指导下，在不确认资产增值的前提下，进行减值测试是符合客观需要的。

(四)被合并方资产减值原因分析控股合并情况下，在编制合并报表时，被合并方资产减值而需要对因合并产生的商誉计提减值准备的原因可以归纳为以下三类：一是被合并方可辨认资产遭受损失，如存货的陈旧过时、债权的无法收回、固定资产的损毁、对外投资的亏损等。二是被合并方非可辨认资产遭受损失，如关键人才的流失、管理不善、核心技术优势的丧失、消费者偏好产生了对

企业不利变化等。三是被合并方资产的可收回金额被错误的低估，导致其可收回金额低于资产的账面价值。可收回金额是根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的公允价值减去处置费用后的净额应当根据公平交易中销售协议价格减去直接归属于该资产处置费用的金额确定。资产未来现金流量的现值，应当按照预计资产持续使用过程中以及最终处置时所产生的未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。公平交易中销售协议价格及未来现金流的折算本身包含很多不确定的因素，被合并方资产的可收回金额被错误的低估在操作过程中将难以避免。

四、准则规定存在的问题及改进

《企业会计准则――资产减值》对包含商誉的资产计提减值的处理的原则可以归纳为：当被合并方资产发生减值时首先冲减的是商誉的账面价值，其次才是冲减各类可辨认资产的价值。

当被合并方因非可辨认资产而发生减值时首先对商誉进行冲减无可非议，但当企业的非可辨认资产未发生减值而可辨认资产发生减值从而导致包含商誉的资产组发生减值时，按照《企业会计准则――资产减值》的规定先冲减商誉，然后再冲减可辨认资产的价值的处理方法就不那么妥当了。如上所述，非可辨认资产是被合并方在一个较长的时间内积累的资产，大多数情况下其价值是比较稳定，波动比较小的。现实情况下被合并方的非可辨认资产未发生减值而可辨认资产发生减值而导致相关资产组减值的情况是客观存在的，这就导致了对需要计提减值准备的可辨认资产未计提减值准备或少提减值准备，对不需要计提减值准备的商誉计提减值准备或对商誉计提了过多的减值准备。虽然这样做并不影响本期的利润，但使各项资产的账面价值与实际价值产生差异，为以后各期利润核算的不准确买下了隐患，有可能导致以后期间的利润核算不准确。

针对上述情况，分别对不包含商誉的资产组或者资产组组合和对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值(包括所分摊的商誉的账面价值部分)与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，应当就其差额确认减值损失，减值损失金额应当首先抵减可辨认资产组的账面价值(以不包含商誉的资产组的减值额和包含商誉的资产组或者资产组组合减值额较低者为限)，如果包含商誉的资产组或者资产组组合减值额小于不包含商誉的资产组的减值额，根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项可辨认资产的账面价值所占比重，按比例抵减各项可辨认资产的账面价值；如果包含商誉的资产组或者资产组组合减值额大于不包含商誉的资产组的减值额，可辨认资产减值计提不足部分抵减商誉，仍然不足部分再按各项可辨认资产的账面价值所占比重分摊至各项可辨认资产。

[例2]承例1资料，按改进建议的减值处理应该如下：

资金价值的含义范文篇2

一、财务管理基础知识实践教学

1.1财务管理概述。学生通过会计学原理的学习，对财务知识有了一定的了解。财务管理是站在企业管理一个更高的角度来审视资金的运作。在能力目标方面学生能对财务活动与财务关系有比较清晰的理解，并对财务管理所面临的各种环境和财务管理的目标有清楚的认识。知识目标培养方面，财务管理的五个工作环节：财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析，学生应该熟练掌握。

1.2理解资金时间价值的含义。资金时间价值的概念，对于一般人来讲，是一个比较新鲜的名词。在教学能力目标培养方面，学生能够对资金时间价值进行各种运算。知识目标培养方面，能够进行单利的计算、复利的计算、年金的计算和贴现率的计算。教学训练步骤是：①演示：单利的现值和终值计算；②演示：复利的现值和终值计算；③演示：各种年金的计算：普通年金、预付年金、递延年金、永续年金，重点是普通年金的计算；④演示：贴现率的计算。可展示的结果是居民买房的计算。

二、筹资管理实践教学

2.1财务预算。在能力目标培养方面，学生能够认识财务预算是企业财务管理中最重要的环节，同时学生要能够掌握财务预算的基本理论知识。在知识目标培养方面，学生能够掌握固定预算和弹性预算、增量预算和零基预算、定期预算和滚动预算的编制方法，熟练掌握现金预算和预算财务报表的基本编制程序。教学训练步骤是：①分析：各种财务预算的方法；②分析：现金预算和财务报表的编制。

2.2企业筹资方式分析。在学生能力目标方面，能对企业筹资的相关理论和各种筹资的方式有详细理解，并且对企业的筹资渠道有深刻认识。在知识目标培养方面，学生能够详细了解各种权益资金的筹集和负债资金的筹集。教学训练步骤是：①分析：各种权益资金的筹集；②分析：各种负债资金的筹集；③比较：各种权益资金和负债资金筹集的优缺点。可展示的结果是大企业筹资与学生自己创业筹资的不同。

2.3资本成本及资本结构。在能力目标方面，学生能够阐述资本成本的概念，熟悉资本结构的含义以及如何确定最佳资本结构。在知识目标方面，学生能够计算个别资本成本、加权资本成本，了解经营杠杠、财务杠杠和总杠杠的含义和计算与分析。教学训练步骤是：①分析：个别资本成本、加权资本成本的计算；②讨论：经营杠杠、财务杠杠和总杠杠对企业经营的影响；③讨论：资本结构对企业筹资成本的影响。可展示的结果是大企业的资本结构与学生自己创业的资本结构的不同。

三、投资管理实践教学

3.1项目投资管理。在能力目标方面，学生能了解投资的概念和种类，熟悉投资项目现金流量的基本内容，掌握投资回收期、平均报酬率的计算和运用。在知识目标方面，学生能够重点掌握净现值、现值指数、内含报酬率的计算和运用，了解投资决策指标的基本运用。教学训练步骤是：①认识：投资的含义和种类；②分析：现金流量分析；③计算：项目投资决策评价指标的计算。可展示的结果是学生创业的投资可行性分析。

3.2营运资金管理。在能力目标方面，学生能了解营运资金的含义，认识流动资产的类型以及在企业经营活动中的重要地位，懂得各种营营运资金的基本内容。在知识目标方面，掌握各种营运资金的作用、成本与风险，重点掌握企业信用政策的制定。教学训练步骤是：①现金管理；②应收账款管理；③存货管理。选取一家上市公司进行分析，可展示的结果是能对某一上市公司进行经营决策的基本分析。

3.3证券投资管理。在能力目标方面，学生能认识股票、债券、基金的概念和种类，了解证劵投资的基本理论和方法。在知识目标方面，学生能够掌握股票投资、债券投资及基金投资的价格确定和收益计算，教学训练步骤是：①认识：股票、债券、基金；②计算：股票、债券、基金投资的收益计算；③分析：股票、债券、基金投资收益评价。可展示的结果是不同的证券产品适合不同企业的投资。

四、收入与利润分配管理实践教学

4.1收入管理。在能力目标方面，学生能够认识主营业务收入对于企业经营的重要性。在知识目标方面，学生能够掌握销售预测分析和销售定价管理的基本内容。教学训练步骤是：①全班同学分组进行讨论：主营业务收入的重要性；②各小组讨论各种销售预测方法；③各小组讨论销售定价管理的影响因素及定价方法和策略。可展示的结果是学生今后自己创业应注意的问题。

4.2利润分配管理。在能力目标方面，学生能够掌握几种比较常见的利润分配政策以及利润分配原则，现金股利和股票股利的基本内容。在知识目标方面，学生应了解我国企业利润分配的一般步骤以及影响利润分配的一些因素，了解股利分配支付的程序。教学训练步骤是：①利润分配的基本原则和内容②利润分配的股利理论和股利政策；③股利形式和股利分配程序。可展示的结果是各种股利分配的优缺点。

五、财务分析与评价实践教学

5.1企业财务分析。在能力目标方面，学生能够掌握财务分析的基本概念和内容以及分析意义；熟悉财务分析的基本方法；对比较分析法、比率分析法、因素分析法的计算应该熟练掌握，而且对财务分析的局限性有比较清晰的认识；对上市公司的特殊财务指标的分析的计算应熟练掌握；理解杜邦分析法和沃尔评分法的含义和计算。教学训练步骤是：①财务分析的含义和内容；②财务分析的基本方法；③讨论对比比较分析法、比率分析法、因素分析法的优缺点；④每股收益、每股股利、市盈率、每股净资产的计算；⑤杜邦分析法和沃尔评分法的计算。选取一家上市公司进行分析，可展示的结果是能对某一上市公司进行财务的基本分析。

资金价值的含义范文

（一）公允价值计量的必要性

随着市场经济的不断发展，企业经营业务模式不断趋向于多样化、复杂化，企业对公允价值的内在需求日益增长，实际上有些企业已经在会计处理中变相地引入公允价值这一概念。近年来，中国经济始终保持着强劲的增速，不动产和基础材料的市场价格不断上涨，无形资产的价值也日益体现。对于一些历史悠久的老企业来说，其会计报表在现行准则框架体系下基本无法真实地反映企业的财务状况。回避公允价值的使用导致企业在会计处理上前后不一致，在相关性、可靠性及可比性上无法找到较好的平衡点，同时也使我国的会计准则与国际准则始终存在较大的差异。

例如，对于不动产和固定资产我国采用的是历史成本计价，国际会计准则（IAS）在固定资产的计量时除按其账面价值来计量外，还允许按公允价值进行重新估价；在所有者作为资本投入的无形资产计量上，我国是按投资各方确认的价值计量，IAS规定按公允价值计量；对于非货币易，我国是按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费作为换入资产的入账价值，不确认利得或损失，IAS规定所有的资产变换交易均应以公允价值计量，除非该项交易不具有商业性质，或者收到资产和所放弃资产的公允价值均不能可靠地计量。此时，以所放弃资产的账面价值作为收到资产的成本。如果主体能可靠地确定收到资产或放弃资产的公允价值，应按所放弃资产的公允价值作为收到资产的成本，除非取得资产的成本更加可靠。

（二）公允价值与历史成本计量的必然联系

公允价值之所以被拿来与历史成本作对比，是因为我们常常将公允价值计量理解为按报表日的市价重新计量，如此则公允价值成为公允的现时价值，从而顺理成章地完成了与历史成本的二元对立。实际上，公允价值每期必须进行新起点的计量，静态的历史成本只能量化企业所投入的努力，而预期的资本增值则结晶于动态的公允价值。不过因此指责公允价值不如历史成本可靠却不一定站得住脚。说历史成本更可靠实际上是就可靠性中的可验证性而言；但若究及可靠性的另一层含义的“真实反映”，则公允价值的可靠性也许要超过历史成本，至少不比历史成本不可靠，比如涉及重大摊配的自建资产。

二、公允价值的含义及其计量

(一）公允价值的含义

公允价值是指一项资产或负债在自愿双方之间现行交易时，不是强迫销售所达成的购买、销售或结算的金额。我们可以从以下几方面对公允价值的含义进行理解：

1.虽然公允价值必须在公平交易的不受干扰的市场中才能产生，但若无相反的证据证明所进行的交易是不公正的或非自愿的，市场交易价格即为公允价值。

2.计量客体的价值凡不是在市场上达成的，而是其他不同主体的主观价值判断形成的都不能视作公允价值，因为不同主体得出的价值信息缺乏可比性。

3.在某些事项不存在实际交易的情况下，则可在市场上寻找相类似的交易价格作为其公允价值的计量基础。

4.有时在市场上也寻找不出相类似的交易价格，则必须在公允、合理的基础上估计相关的计量属性，除非市场上存在相反的证据证明该估计是非确当的。

（二）公允价值的计量

1.通常情况下，最符合公允价值的定义是市场价格。公允价值最适用于对金融工具尤其是期货、期权、远期合约等衍生金融工具产生的权利与义务的计量。这是因为很多金融工具的交易和事项并未实际发生，签约双方的权利与义务亦未履行，也不可能有历史成本的发生，传统的会计很难对其进行计量，采用公允价值即现行市场交换价格计量可解决这一问题。此外，主营业务收入、其他业务收入、营业外收入等也是按购销双方达成的现行市价即公允价值进行计量的，存货的按成本与市价孰低法计价是部分采用公允价值进行计量。

2.会计人员无法取得可观察的市场金额时，可用未来现金流量的现值进行计量。现值计量更能反映形成公允价值的各种要素，包括对未来现金流量的估计、对现金流量的金额和时点的各种可能变动的预期、用利率表示的货币时间价值和包含在资产或负债价格中的非确定性以及一些难以识别的其他因素等。因此，现值计量在公允价值的计量中具有了相当重要的地位。

三、公允价值计量模式分析

公允价值作为一种新的计量模式，从相关性的角度来看，有其自身的优势。它与决策有用的会计目标是相一致的，尤其是在市场有效的情况下，能够提供相关的会计信息。但其缺点也是明显的，正如前面提到的，公允价值的确定具有很大的不确定性，给人为操纵提供了便利。关于这一点，我们可从以下几方面来看：

信息质量的可靠性方面。选择用公允价值计量模式这样一个非确定性、变动性和集合性的模糊性计量概念来作为会计计量的目的和手段，相对于客观性、确定性和可验证性的从事实性基础出发的历史成本计量模式，虽然在财务报告中能提供更为相关性的信息，但在可靠性的质量要求上却不敢保证能提高多少或至少不会减弱。

市场环境的预知性方面。公允价值是通过市场确认的，但市场环境是复杂多变的，有的会计要素或会计事项可以确认或寻找相类似的市场交易价格，有的却无法寻找而只能估计，尤其对于长期性的应收应付之类的项目，在市场环境的预知性上难以把握。

企业主体计量的一致性方面。企业主体对某些会计要素或会计事项价值的确定，通常是基于其未来收益（或损失）与不确定性的计量（估计），而不是通过市场交易形成的，这种价值信息一般更有助于投资者的预决策即更能提供对企业管理当局有用的信息，但往往与其公允价值不完全相符。

公允价值计量的难度性方面。有许多会计要素如资产和负债在市场上很难找到可供观察的交易价格，将未来现金流量按一定的折现率折算成现值计量，往往就成为公允价值计量的重要技术手段。但因未来现金流量的金额、时点和货币的时间价值等等都是不确定的，在计量的操作上往往难度很大，因而现值计量的复杂性亦就是公允价值计量模式不易推行应用的难点。

总之，公允价值会计计量模式在其属性和应用上存在着诸多的困惑，加之影响会计计量模式择用的因素又是多种复杂的，不同的会计要素本身就具有不同的特点和对计量属性的不同要求，不可能将所有的会计要素或会计事项都统一按公允价值进行计量。因此，随着经济全球化的发展和会计系统的不断完善，中国经济逐步与世界公认的计量方法接轨，一种自然的选择就是取长补短、兼容并存，适时地选择相应的计量模式，所以，多种计量模式并存会是一种趋势。