理财产品范文

普益财富数据显示，从2008年开始就有银行相继发行红酒和白酒类理财产品，其中工行发行的数量最多。酒类理财产品的预期收益率一般在4.00%-10.00%，投资期限相对较长，最短期限12个月，最长547天，认购起点从5万元到100万元左右都有。

红酒理财产品

2008年7月，工商银行联手中海信托、中粮集团首推“君顶酒庄”红酒收益权信托理财产品，揭开了银行发行另类理财产品的新篇章。

该产品募集的理财资金投向“中粮君顶酒庄葡萄酒收益权信托计划”，该信托计划将买入中粮君顶酒庄持有的202桶君顶东方干红葡萄酒的收益权，计划装瓶时间为2008年10月，装瓶以后即可消费。

客户认购理财产品后即成为葡萄酒投资人，所认购的葡萄酒由中粮君顶酒庄免费保管。该产品18个月的投资期限，预期年化收益率8.00%，理财收益有两种实现方式：一是葡萄酒装瓶后，客户可向工商银行提出红酒消费申请，客户除了所消费的红酒外，还将获得折合年化约为8%的红酒实物收益率；二是在理财产品到期时，投资者选择以现金方式分配理财收益，君顶酒庄将回购未行权的红酒，回购价格为年化8%的收益率，由中粮集团旗下中粮酒业将为该回购行为提供担保。

招商银行于2009年8月发行“杭州分行私人银行葡萄酒期酒投资理财产品”，投资起点30万元，18个月的投资期限，预期年化收益率7.50%。

此款产品在标的选择上更加灵活，每份30万元的产品可选择不同的期酒组合：或3桶“君顶东方”，或2桶“君顶尊悦”，或1桶“君顶天悦”加1桶“君顶东方”，每桶约可灌装300瓶葡萄酒，18个月之后葡萄酒成熟装瓶。投资者若选择现金方式，中粮集团负责对葡萄酒以7.5%的预期收益率回购；若选择实物方式，则投资者可选择拿酒；另外，还可以选择实物与现金相结合的方式。

白酒理财产品

近年来我国白酒市场年年看涨，一些高端白酒成为投资客的收藏品，银行也瞄准这一领域推出了白酒理财产品。

民生银行2009年9月与泸州老窖推出“国窖1573高端定制白酒收益投资计划”，1年的投资期限，预期收益在4.2%，面向民生银行财富管理客户限量预约销售。在当时一年期定期存款利率2.25%的情况下，市场对这一产品给予了高度认可：2亿元的募集额度在不到一天之内就预约完毕。

2011年4月，工商银行发行“高净值客户专属―期酒收益权信托理财产品（ZH1133）”。这款产品的标的酒品是四川沱牌曲酒股份有限公司的2万坛舍得30年年份酒（天工绝版酒），每坛3000毫升（即6斤），每坛认购价格为1万元。理财产品存续期内的特定时段，投资者每月都可以选择提酒回家。若投资者购买10万元此产品，理财产品到期时，投资者可得到10坛白酒外还可获得6.7%的年收益，即6700元；若投资者不提酒，则可取回10万元本金及4.7%的年收益，即4700元。由于近几年各种高端白酒价格都在上涨，这一产品本身6.7%的年收益已经算高，领回家的白酒更有升值空间，因此受到投资者的追捧。

收益与风险

从现金收益来看，与普通理财产品相比，酒类理财产品的收益率并不算很高，但其标的酒品都具有稀缺性，提酒折算成实际收益率比拿现金收益要高，所以一般都是有实物消费需求的私人银行客户购买。

与传统理财产品不同，另类理财产品引入期权概念使投资标的本身成为了“期茶”、“期酒”等具有较高收藏价值的财产受益权。

“期酒”理财产品，是指在酒尚处于窖藏期未成熟时便以理财产品的方式向投资者发售，酒类理财产品到期后，投资者可根据自身喜好通过两种方式实现收益：一是待标的酒品装瓶后，提取产品所对应的酒，获得实物收益；二是在理财产品到期时，以现金形式实现理财本金和收益清算。

由于购买理财产品时标的酒品并不是实物，因此这类产品所面临的风险也更高。

在银行层面，酒类理财产品的风险控制包括两个方面：首先选择与业内有实力、有口碑的酒企合作，提供高端性和稀缺性兼备的产品，特别是良好的酿造工艺和优质的窖藏条件，是标的酒品升值的保证，这样一是能保证所投资标的物的品质和升值潜力，二是大型酒企具有的充足现金流能保证产品到期后的现金偿付；其次是在产品设计中设置多重保障措施，如在合同条款中增加约束条件或担保措施、要求酒企提品回购等。

对投资者而言，标的酒品价格变动风险和酒企的经营风险是需要注意的两大风险，因为酒类理财产品多为期酒产品，投资者如果打算提酒，则对酒和酒企都要有一定了解；如果希望获得固定收益，则需要了解该酒企的经营情况和盈利能力。

资料来源：普益财富（数据截至2012年6月30日）

注意：由于购买理财产品时标的酒品并不是实物，因此这类产品所面临的风险也更高。投资者如果打算提酒，则对酒和酒企都要有一定了解；如果希望获得固定收益，则需要了解该酒企的经营情况和盈利能力。

Tips：另类投资兴起

另类投资，是相对于传统的股票、债券等公开交易市场投资而言的。另类投资领域非常宽泛，艺术品、奢侈品、红酒、古董、气候型商品（巨灾选择权、碳交易）等都是另类投资的领域。

理财产品范文篇2

国内银行理财产品有优势

据介绍，国外银行理财产品发展早于国内很多年，产品模式及认购群体也较为成熟理性，种类也较国内银行多。然而近几年，受欧债危机的影响，外资银行的产品由于直接与欧美市场联系，并采用了很多杠杆操作，业绩下滑非常明显。经过金融动荡的洗礼，外资银行的产品设计将趋向简单化，稳健性理财产品将是未来一段时间内各家银行研发推广的重点。在利用衍生工具研发、设计产品结构方面，外资银行依然占据主导。它们的理财产品一般挂钩海外资本市场，在市场判断、客户和银行风险、银行收益、联系合作基金和交易等各个方面，内地和境外均有专人负责。受限于网点规模，外资银行多侧重于中高端客户。此外，向内地居民提供人民币理财产品时，外资银行将其原有产品直接从外币转为人民币购买的痕迹较重、创新不足。

根据我国银监会出台的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，其中对于“个人理财业务”的界定是：“商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动”。商业银行个人理财业务按照管理运作方式的不同，可分为理财顾问服务和综合理财服务。我们一般所说的“银行理财产品”，其实是指其中的综合理财服务。

在银行理财中，银行与客户为受托及委托的关系，理财业务为银行接受客户的委托和授权，将募集到的资金按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理，并根据约定的计算方式和实际投资收益情况向客户支付理财本金和收益并收取费用的一种金融产品。理财产品不同于一般银行存款，其投资收益取决于资产收益，收益和风险由客户自行承担。

据普益财富相关统计报告，2011年，我国银行理财产品发行数量为19176款，较2010年上涨幅度为71.4%；产品发行规模为16.49万亿元人民币，较上年增长1.34倍。无论是产品发行数量还是产品发行规模，其同比增速均大幅超过2009年和2010年，银行理财产品的发行增速明显，并且以人民币理财产品的放量增长为特点。2011年延续2010年的增长趋势，居民储蓄向理财产品迁移的现象成为常态，同时，企业出于资产保值增值需求而动用闲置资金购买银行对公理财产品的现象也日渐突出。

风险有分级

银行理财产品根据其风险程度的不同，适合购买的人群也不同。目前，银行理财产品分类大致上为五级：低风险、较低风险、中风险、较高风险及高风险。

理财产品范文

购买中长期理财产品能获好收益

据360金融搜索平台的消息称，2015年12月银行理财产品监测数据显示，去年12月份，银行理财产品发行量超过11月，但总体收益率略有下降。业内人士指出，我国已经进入低利率时代，这种状况短期内可能不会结束，且近两年货币流动性增强，银行理财产品收益率大多处于下滑趋势。监测数据表明，去年12月银行理财产品的平均预期收益率为4.22%，创近两年来的新低。其中，保证收益类理财产品平均预期收益率为3.61%，保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为3.59%，非保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为4.53%。保证收益类理财产品平均预期收益增长了0.1%。

在收益率下降的情况下，今年春节前后在资产配置银行理财产品时，该怎样进行资产配置？有关人士在为投资者把脉2016年资产配置策略时认为，投资者可以配置现金、固定收益类产品、房地产、股票基金、私募股权投资等。建议持有现金占比5%～10%。受市场影响，固定收益类产品在今年的挑战可能会较大，建议占比20%～30%。房地产配置要继续优化，建议占比20%～25%。股票基金建议占比20%～25%。私募股权投资代表着新经济，建议占比20%～30%。成熟的投资者会把焦点放在规避风险上，普通投资者会关注如何取得最大的收益。如果只关注获得最大收益，就可能会忽略最大的风险，结果可能不一定最好。

基于此，分析师认为，今年银行理财产品收益率或将稳中有降。若担心未来理财产品收益率继续下降，且对资金流动性需要较低，分析师建议可购买中长期理财产品，以锁定当前较高的收益率，且长期理财产品的收益率本身就比短期产品高。同时，中小银行的理财产品或也相对较高。此外，市民也可关注美元理财产品。伴随着美联储加息，美元理财产品收益率可能走高。

银行系美元理财产品“量价齐涨”

近日，人民币汇率贬值引起市场广泛关注。其实，此轮贬值可以追溯至数月前。2015年8月11日，央行新的人民币兑美元汇率中间价定价机制，每日的中间价设定将参考上日银行间外汇市场收盘汇率，汇率市场化程度大幅提升。此次“新汇改”一出，人民币兑美元汇率中间价从8月10日的6.1162，到13日已变成6.4010。自此之后一直在6.3至6.4区间徘徊。进入2015年12月后，美联储加息预期临近并在当月17日应声落地。2016年1月13日中间价为6.5630，近一个多月贬值幅度达2.59%。

除海外资本回流美国外，近期个人换汇潮持续升温，部分银行网点现排队购汇。对个人投资者来说，换汇后最容易操作的方式是持有美元存款或外币投资品种，而外币投资品种中最常见的当属银行发行的外币理财产品。而在银行的外币理财市场上，美元产品历来是热门品种，而在美元升值趋势及加息背景下，热度更是持续上升。以2015年各月发行的美元理财产品来看，前10个月每月产品数量多在80款上下，11月、12月发力并最终突破100款。而其在外币产品中的占比也逐渐上涨，从年初的50%升至年底的70%。可见，个人投资者对于美元产品的需求正处于持续提升阶段。

近几个月，美元理财产品收益率也呈上升趋势。2015年9月至12月，所有美元产品的平均预期收益率从1.50%上涨至1.76%。另外，6个月和1年这两个关键期限产品（这两个期限产品数量每月均超过30款）的收益也在逐月上升，6个月期产品从1.42%升至1.45%，1年期则从1.70%升至1.83%。在近日发行的美元理财产品中，甚至出现了1年期收益率2.60%、2年期收益率3.10%的高收益产品。对比美元存款利率，美元理财产品的收益优势还是相当明显的。目前，各大银行的一年期美元存款利率普遍位于0.5%至0.8%区间。市场普遍预测，未来美国经济将进入持续复苏的阶段，2016年美元再次加息的可能性将大增。

受到美元产品收益提升及美元升值的双重利好因素影响，预计2016年将会形成一波美元理财热。与此同时，对于手中本身没有持美元，且未来一段时期没有出国旅游、留学等需求的人来说，进入美元理财市场时也应考虑美元汇兑风险。如若未来美元升值幅度不大甚至出现贬值的话，这样的投资可能还不如直接购买人民币理财产品。此外，相关换汇费用和成本也应精打细算，如银行挂牌的美元买卖价差等。

周期性“噱头”产品不要选择

按照惯例，年底时会因各家银行集中发行较高收益率理财产品而形成一小股理财高潮，然而，今年大家所期待的银行理财收益年末翘尾现象却迟迟没有出现。来自研究机构的数据显示，去年12月份商业银行发行的人民币非结构性理财产品平均收益率较此前微跌，而圣诞、元旦两个节日的专属理财产品平均收益率也仅为4.52%。

春节之后的一个时期，已经形成理财产品净值化的趋势将会持续下去，净值型产品对于过去预期收益型产品的替代将更明显。理财产品净值化正是回归代客资管本源的重要进程，不少银行的理财产品正从单一封闭逐渐向开放式转型。理财分析师认为，去年底并没有出现投资者期待的年底翘尾行情，理财产品的平均预期收益在春节前的第一个月只是出现了企稳迹象，并没有在猴年“猴急”似地大幅反弹，小幅震荡格局只能是未来一段时间的主要趋势。虽然部分银行在节日期间推出了特供理财产品，但数量比较有限，对整个理财市场的影响也比较有限。