财务风险的主要来源篇1

摘要：随着世界经济一体化的不断发展以及我国社会主义市场经济机制的不断完善，企业之间在方面包括、市场、资源等竞争也变得越来越激烈，财务风险问题也更加值得企业警惕。本文针对我国企业中存在的财务风险的问题为出发点和研究目标，重点分析和研究我国企业经营管理中的财务风险管理现状，认为在现阶段企业要想解决自身财务风险问题，需构建和不断完善企业的财务风险预警系统，在财务风险预警系统的帮助下将企业财务风险的水平控制在最低限度，实现企业的最终目标，提高企业市场竞争能力。

关键词：财务风险；预警系统；管理

21世纪经济是全球化经济大发展的的阶段，企业在自身发展和市场的竞争中会遇到各种风险挑战，并且对风险挑战所带来的各种后果要一力承担。经济全球化水平越高，市场中企业间的竞争就会越激烈，因而企业所面临的风险也就会越大，这是在市场经济中体现的不争的事实。因此，企业越想在市场竞争中处于优势地位，就越有必要加强风险管理。企业风险管理的核心部分之一就是企业财务风险管理，其对企业的重要性是不言而喻的，关系着企业的长期发展。本文从我国企业目前的经济状况出发，在认真研究了我国现代企业的风险管理现状的基础之上，并且参考了国外众多先进的财务风险管理理论，提出了企业要通过构建和完善自身风险预警系统，来防范企业财务风险，今儿提高企业财务风险管理水平。

一、财务预警系统研究的背景及意义

二十世纪初期，在欧美国家产生了“危机预警”的思想，并且在二十世纪世纪五十年代取得了显著的研究成果。财务风险预警系统正是基于探测风险因子的角度出发，发现风险并为企业找寻出路。这正如索罗斯那句名言所说：“没有风险就不能称之为事业，但重要的是知道什么地方有风险，给自己留有出路和活路。”

1997年东南亚金融危机以来，人们就开始对金融危机根源进行研究探讨。大量研究结果表明，然经济、金融体制等原因虽然是固有因素，但是，其重要根源之一就是经济信息体制的不完善以及企业预警管理机制的缺乏。因此建立一个具有强大功能和良好可操作性危机预警系统是相当迫切而紧要的。由于财务风险预警系统在一个企业中是尤为重要的，但是我国企业的财务风险管理和预警系统的现状不容乐观，因而企业加强资金的运营管理及收益分配的风险控制，并且建立完善企业风险预警系统，就可以帮助企业在激烈的竞争中实现更多更大的收益，进而增强企业的竞争力。

二、企业财务风险管理现状和财务预警系统的现状

（一）财务风险管理现状

目前，虽然我国的许多企业都有自己的财务风险管理系统，但是其中却存在的很多不容忽视的问题。一项调查结果表明，如果企业存在较大的财务危机，这种状况足以使企业在顷刻间使消失。具体问题表现为以下几点：

1、对企业财务风险的客观性认识不足。2、企业财务决策缺乏科学性。3、企业财务风险管理制度不完善。4、企业对财务风险防御的技术手段落后。

（二）针对财务风险的财务预警系统的现状

目前我国企业中仍然存在一些问题，其中无论是在财务预警系统的研究方面还是在构建完善企业财务预警机制方面，都需要要企业不断的进行研究和探索。缺乏先进经济理论的指导、系统的研究和开发只注重眼前效益等等问题都制约着企业的发展，我国企业在财务预警系统方面存在的具体问题如下：

1、财务预警的构成要素部分缺失或者不明确。2、管理水平不高，信息维护手段落后以致于财务预警的日常维护和监督不到位。3、财务预警系统缺少相应的辅助系统。4、系统改良进度跟不上经济的变化，导致系统的老化、僵化，不能及时引进新的指标体系进行全面的防范财务风险的发生。

这些问题会严重的阻碍财务预警系统的发展和进步，同时也会影响企业的财务管理，导致企业财务风险的扩大，最终会对企业的利益的实现甚至企业的生存产生重大的影响。

三、建立和完善财务风险预警系统

由于企业的财务预警系统是一个循环运行的系统，而其信息源主要来自企业内部的管理信息，在企业的发展的过程中，其财务预警系统不可避免的遇到上述的一些问题，所以企业要想保证财务管理的顺利进行，防范其财务风险就必须建立和完善财务风险预警体系。

（一）企业财务风险预警系统程序的建立

1、寻找警源。从警源生成的机理来看，警源可以划分为内生警源、外生警源和自然警源三部分；而客观警源和主观警源则是基于警源自身的性质来区分的。

2、分析警兆：在警情爆发之前的一些现象与警源有着密切的联系，这些现象就是警兆。对警兆的分析，可以快速的确定警源并实施补救。

3、选取预警指标：企业的偿债能力、赢利能力、资产营运能力等多方面能力综合评价，才能清晰、有效的了解企业内部的财务和经营管理状况，因而才能有效的评析企业的营运效益。

4、防警和排警：防警就是防止企业财务警情的发生，其中防警需要一定手段方法的运用。如果防警没有起到作用，也就是一旦警情没有防止住，防警就要立即变为排警。

（二）企业财务风险预警系统完善的措施

1、明确预警系统的构成要件。

（1）企业管理层的重视以及大力的支持。（2）实行奖惩制度，基于监测结果的基础之上。（3）企业财务基础工作做的扎实。（4）财务人员的业务水平。（5）企业信息化的程度。

2、严格信息的管理制度，完善企业财务风险分析和处理的机制。

3、增加相应的会计信息系统，作为财务风险预警系统的辅助。

4、健全和完善企业的管理信息系统，对于财务预警系统则需要专职人员的时时监管和维护。

5、探索并且应用风险控制方法进而规避企业财务风险。

综述，在新经济时代，企业应当根据自身发展的需要，建立、完善一套符合自身特点的并且行之有效的风险预警系统，来预防规避或是化解企业的财务风险，只有这样才能使企业在竞争中站稳根基。

参考文献：

[1]田笑丰、秦娇《财务风险管理及防范策略浅析》，《决策与信息》（下旬刊），2009年6期。

[2]韩秀军、李军《财务风险成因分析与防范措施》，《江苏科技信息》（学术研究），2009年7期。

[3]曹当勤《企业财务风险的全面管理研究》，南京师范大学，2006年4月。

[4]洪芳芳《浅议企业财务预警》，《现代经济信息》，2010年1期。

[5]孟晓燕《浅析财务风险的预测及防范》，《现代商业》，2010年9期。

[6]金华《企业财务风险预警系统的构建》，《合作经济与科技》，2010年5期。

[7]韩素兰《现代企业财务风险预警系统的构建研究》，《咸宁学院学报》，2011年31（2）卷（期）。

[8]申艳艳《企业财务风险预警系统研究》，《内蒙古科技与经济》，2010年22期。

[9]范纪清《论企业财务风险成因及其预警机制》，《山东省青年管理干部学院学报》，2006年4期。

[10]邹丽岩《浅谈财务风险预警系统的构建》，《统计与管理》，2010年3期。

[11]李艳红《企业如何加强财务风险管理》，《内蒙古电大学刊》，2010年4期。

财务风险的主要来源篇2

关键词：财务风险管理研究供电企业

一、供电企业财务风险管理现状

财务风险是指由于多种因素的作用，使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。企业的财务风险控制难以落实到位、与企业日常工作脱节而导致企业运营不良的问题一直是企业财务管理的难题，而新时期的经济环境对企业一体化管理要求逐日提升，更加注重财务端与业务端的紧密配合，供电企业亦是如此。当前，供电企业在财务风险管理中主要存在以下问题：

（一）财务风险管理控制理念较为落后

供电企业的财务风险管控的理念仍然处于一个较为落后的地步，没有很好地融入财务管理的基本目标――价值最大化，财务部难以发挥企业整体价值引领的职能。因此，供电企业需要及时更新财务风险控制理念，将财务风险控制的目标放到企业整体运营的战略高度上。

（二）财务风险控制机制不完善

传统供电企业财务风险控制只集中于财务风险的识别、评估和应对，缺乏长期的监控和改进流程，缺乏对不同风险的侧重分类，可能产生企业资源浪费、管控效果降低的问题。新时期的财务风险控制工作需要结合企业财务风险管控文化和企业财务风险信息系统，才能保障财务风险管控工作有效施行。

（三）财务风险控制业务协同性不足

供电企业组织体系庞大，管理层级较多，传统的财务风险控制工作被通常误解为财务部的工作，其他部门只是辅助作用。财务风险控制体系的建设需要将风险源控制迁移到业务部门，从业务部门到财务部门的工作中一体化地将财务风险梳理出来，针对性的进行科学有效的控制改进。

二、构建新型供电企业财务风险管理体系

结合全面风险管理理论框架、COSO企业风险管理――整合框架，基于供电企业的管理现状、具体情况，探讨构建新型供电企业财务风险管理体系框架。

（一）构建目标

“COSO企业风险管理――整合框架”提出四个目标，具体包括：战略、经营、报告、合规。COSO提出的目标普遍适用于各行业企业，但针对性不足，并未能充满体现供电企业的公共服务、资产密集的特点。结合新常态下的环境和供电企业管理特点，提出供电企业财务风险管理体系的三大目标：

1、资产安全

供电企业属于资产、资金密集型企业，其特点是资产高度密集集中，资产数量庞大、种类繁多，且资产设备高单价，涉及大量资金流出流入，资金管理风险大。因此，资产和资金的安全、完整是企业可持续发展的物质基础，财务风险控制体系应保障资产、资金（包括表内外资产、资金）的安全，防止国有资产流失。

2、经营合规

供电企业属于自然垄断行业，一举一动受到社会外界严格监管。任何违法违规行为都会严重影响企业形象。因此，企业经营活动必须在法律规定的范围内，绝不允许通过逾越法律以谋求企业高速发展，只有在遵纪守法的基础上，才有条件追求企业价值最大化目标。在经营合规目标中还包含了财报合规目标，企业需严格按照会计法、会计准则提供及时、真实、完整、准确的财务信息，保证上报、披露的财务信息报告真实完整，以有效监控企业经济业绩和有效支持管理决策。

3、可持续发展

供电企业一方面实现国资委利润目标考核，同时作为公共服务行业，又要兼顾社会公益性和绿色环境保护等可持续发展要求。因此，财务风险控制提出可持续发展目标，充分考虑短期利润和长期发展要求，提升企业可持续发展能力和创造长久价值。

（二）构建步骤

构建财务风险内控管理体系的关键是建立一套行之有效的财务风险管理运作机制。应分步建立风险评估、风险应对、风险监控、监督改进的系统性管理要点与流程，并持续修订与完善，实现闭环管理。

1、开展风险事项识别

风险识别延伸业务端。企业经营过程发生的财务风险并不局限于财务管理活动，更多是由于业务端的工作不合规，不合理所导致。因此财务风险识别不仅是对财务端风险识别，更要延伸到业务前端，确保评估范围全面覆盖。例如：资金安全风险来源于资金流入安全的不确定性和资金流出安全的不确定性两个方面，并进一步延伸到收费管理、项目结算等业务前端的风险识别。

追溯财务风险源。基于财务风险事项识别，对风险事项的风险源进行深度分析，风险源不仅包括财务端的风险源，还应延伸到业务端的风险源，分析发现风险产生的根本原因，更好制定有效的控制措施，从源头控制风险。

2、开展风险评估

建立风险评估标准。基于“风险评估分数=风险发生可能性*风险发生影响程度”公式，细分风险发生可能性和风险发生影响程度评价维度。风险发生可能性细分为可能性概率和可能性定性描述，风险发生影响程度细分为经济损失、计划实现、管理效率、企业声誉。

全员参与风险评估。财务风险涉及到企业各个业务领域、各个流程、各个岗位，只有全员参与、多方配合开展风险评估，才能保证财务风险评估结果的合理性和科学性。风险评估要求风险事项涉及的归口管理部门和辅导责任部门负责评估，并且要求每个部门主任或副主任至少一个人、全体主管或副主管参与评估风险。根据归口管理和辅导责任，不同岗位级别的评估分数予以不同权重。

外部专家审核。由于内部员工对自身风险存在一定的局限性，因此，财务风险评估结果增加外部专家审核，根据供电企业内外部环境风险变化，提出财务风险关键点，对风险评估结果提出反馈意见。

3、建立风险事件库

财务风险识别、评估结果进行编号整理形成风险事件库，内容包括风险事件、风险源、发生可能性、影响程度、风险分值、风险级别。

4、制定风险应对策略

根据财务风险分值、级别，确定主要财务风险的应对策略，主要包括风险规避、风险控制、风险转移、风险承担。

5、开展风险监控

风险监控是在风险评估和风险应对基础上，对重大风险设定关键风险指标，实施日常监测、预警和控制的过程。其中，关键风险指标是由关键绩效指标（KPI）衍生出来的指标，用于监控重大风险的属性状态变化和风险承受度突破水平。

关键风险监控指标包括前瞻指标和历史指标。其中，前瞻指标是指该类指标可以反映风险发生前的状态或程度；历史指标是指该类指标通过统计风险已经发生的历史情况，预测未来重复发生的状态或程度。其中，前瞻性指标也可以包括触发指标（即某类关联性因素的发生或状态变化，会间接反映当前风险的状态或程度），历史性指标也可包括布尔指标（即根据某触发因素的是或否，判断风险预警状态）

6、监督改进

风险管理监督改进是指针对全面风险管理体系运转过程存在的各种缺陷和不足，开展自查、监督、检查和审计，并实施体系改进与完善的过程。

财务部、监察审计部、各业务部门利用压力测试、返回测试、穿行测试，风险控制自评等一些方法工具，发现财务风险管理存在问题，分为“控制缺陷”与“管理提升”，形成优化建议报告，实施改进，更新相关的风险应对措施。

控制缺陷：识别现有控制不足与未能防范财务风险的控制缺陷，并提出整改建议，明确完成时间、责任部门。

管理优化：分析现阶段管理水平，从提升运营效率、加深业财融合等角度提出管理提升优化建议，明确完成时间、责任部门。

（三）保障机制

通过建设财务风险信息系统和构建财务风险文化作为风险体系的基础工作，支撑风险体系落地、实施，并贯穿于风险评估、风险应对、风险监控、监督改进各个环节。

财务风险管理信息系统：是将信息技术应用于供电企业财务风险管理的各项工作，为供电企业提供一个财务风险信息采集、分析、共享的平台。其主要功能包括：提供财务风险信息采集模板，积累大量标准化的财务风险信息；集中财务管理风险信息，固化财务风险管理流程；实时监控财务风险，提供高效的财务信息化预警手段。借助财务风险管理信息系统的这些功能会对企业提高财务风险管理的科学性和工作效率产生显著效用。

财务风险文化：新型供电企业财务风险管理体系中的财务风险文化建设，总结为以下四个方向：“道德诚信、安全第一、持续发展、风险可控”。各供电企业需结合自身文化形成独树一帜的特色企业财务风险文化。

三、结论与展望

本文研究了供电企业财务风险管理体系的建设，探讨构建了财务风险管理体系建设全过程和实际操作方法。今后，随着电力企业改革的深入推进，供电企业应动态分析外部环境变化对财务风险的影响，进一步完善财务风险管理体系，推进实施成本精益化管理，为企业健康协调持续发展服务。

参考文献：

[1]张惠娟.电网企业财务风险分析及管理研究.华北电力大学，2009.

财务风险的主要来源篇3

风险导向审计是指通过审计风险模型展开的审计工作，其主要目的是从财务管理战略层面来规避重大风险，适用于财务审计的整个流程，同时，传统风险导向审计”的实践机制本身就是源于企业组织财务报告存在的重大风险缺陷，这意味着这一工作的理论是建立在内部控制基础上的，即审计风险”不可忽视企业组织内部的风险因素，包括企业经营范围、工作人员品质、主要业务性质等，但却忽视了外部环境；随着我国市场经济体制的不断完善，风险导向审计不能仅局限于理论研究，更应该落实到具体审计对象、过程中去，从而提升财务决算审计的质量。一、风险导向审计概述风险导向审计”模式的出现与现代社会审计环境剧变存在密切关系，全球经济一体化、互联网经济崛起、信息技术等对传统企业经营产生了颠覆性影响，也不断地导致企业组织形式、经营模式、会计准则等发生嬗变，企业之间的单一联系，逐渐被市场主体多元化打破，由此产生的业务和财务合作变得更加复杂，客观上，可能产生的财务风险机率增加，如财务报告舞弊现象。同时，风险导向审计”在广义上包括传统”和现代”两个定义范畴，其特征区别在于：（1）前者注重审计测试，而后者注重风险评估；（2）风险评估从直接类型转变为间接类型；（3）后者更加重视对信息的加工处理，实现以分析性复核为中心的态势；（4）风险评估模式逐渐由零散走向结构化，从统一标准化买入个性针对化。

结合一般企业组织的特点，在进行财务决算的过程中，通常会把范围限定为基础建设业务、货币资金业务、收入核算业务、项目研发业务、物资采购与支付业务、物流与仓储业务、其他投资业务等七个方面。相应的，确定风险的层级主要有三类，分别包括错报风险、特殊风险和过程风险，每一种风险对应的风险要素不同，因此风险导向审计本身就是一个针对性概念，事先必须了解不同风险类型的容纳体系，以及不同风险因素的权重大小。二、风险导向审计在财务决算审计领域的价值改革开放至今我国经济建设取得了巨大的成就，而市场经济体制的改革和完善过程中，也出现了大量的经济问题。尤其近年来，国内外不断出现审计失败事件，对国民经济的健康发展产生大量不良影响，也导致传统风险导向审计缺陷显露出来。一方面，我国企业组织中传统风险导向审计的模型设计存在缺陷，而依据审计模型展开的审计工作，包括控制风险、固有风险、审计风险等在内，往往表现出较强的主观性”，审计结论也停留在基本可信”的程度。另一方面，传统风险导向审计往往采用实用主义”、简化主义”的观点，暴露了其审计不符合系统理论的特征，缺乏对企业之间、内外环境之间联系的关注，由此导致一叶障目”的问题。此外，我国企业组织所采取的传统风险导向审计中容易忽视资源分配集约性问题，由于它是一种自上而下”的审计形式，设计中会全面考虑可能性，从而导致审计资源配置面面俱到”，从而造成严重的浪费。基于此，风险导向审计”在财务决算审计领域的价值如下。第一，满足内部审计转型需求、降低企业组织审计风险。基于现代企业组织内部的审计提出从账目审计”向风险审计”的转变诉求，结合风险评估的成果，可以集中力量实现重大风险制定审计的工作规划，以及确定相关审计内容实施的要点；同时，由于风险导向审计本身是围绕着预期目标展开的，那么以此为依据圈定的审计范围也更加能够突出企业业务特征，在分析风险成因、影响、规避措施等方面体现出针对性。

第二，符合财务决算过程中高风险特征的规避需求。客观上，财务决算审计离不开大量数据报表的审查工作，而立足企业经营状况而言，审计者必须对企业组织全年的经营情况有详细的了解，由此就产生了时间和效率的矛盾。由于财务决算审计往往发生在年底或项目结束后的一个短周期内，为了达成任务，就只能采取审计抽样的方法，因此财务决算审计本身就具有很高的风险；结合风险导向审计的特征，可以将审计集中到重点项目或财务活动上，从而实现高风险的可控性。比如说，审计人员重点关注某一个周期内的财务情况，或较为容易出现风险的业务环节。第三，有效提高财务决算审计效率。十三五”期间，我国已经成长为世界第二大经济体，企业作为市场经济的参与主体，其成长速度也是不容小觑的。但企业的快速发展存在制度更新滞后的制约，对于内部审计的需求也不断提高，由此又产生了资源矛盾。即企业组织内部可分配的审计资源是有限的，即便在领导层重点关注下，也会存在单一审计项目中的资源缺失，特别是财务决算审计”这样在短时间内需要解决大量数据报表的工作，所以实践中为了提升效率，就要做到有选择性的审计，尽可能挑选审计价值高的项目（即高风险项目），突出重点内容和要素。三、风险导向审计在财务决算审计领域的应用策略第一，审计目标。审计是一种评价，财务决算审计”则是对会计财务报表合法性、合理性的一种意见提交，明确审计目标是一个前提条件，也是风险导向审计挖掘重点的依据。具体的判断内容包括会计报表的余额是否合理，是否包括了全部经济业务金额，是否存在遗漏或隐瞒等。第二，风险识别。财务决算审计风险能否识别，很大程度上依赖对被审计项目整体情况的了解，如被审计单位的属性，这是最重要的一个定性要求。如果没有对被审计单位的性质进行确认，那么以查阅方式来了解以往审计报告、资料的做法也就没有意义，它并不能实现该单位在当前社会形态下的因素结合，如经济制度、政策法规等。第三，风险评估。在完成风险识别”之后，可按照财务决算风险发生的可能性、发生后的影响程度等进行风险评估，其中，风险发生的可能性判断依赖风险存在证据的多少，风险影响的判断则涉及财务报表的合法性、合理性，需要通过量化对比的方式实现。

第四，审计重点。很显然，在审计人员获得了风险评估的结果之后，也就相当于获得了财务决算审计的重点内容，以此为依据进行确认，有利于设计针对性的解决措施，排除小概率风险，满足审计重点得以突出的需求。第五，审计规划。财务决算审计工作的规划主要包括了实施流程、资源分配、人员协调、部门配合等，特别在人员和资源上，考虑到审计组织往往是临时建立的，实际工作中存在一定的隔阂和不足，这需要在审计规划中提前准备。

四、结束语积极开展风险导向审计工作是现代化企业组织内部审计的发展趋势，它不仅有利于提高审计效率和质量，同时也强化了企业组织的财务安全，有效降低审计自身的风险机率。我国社会中的风险导向审计应用仍处于起步阶段，尤其是在大量中小企业中，内部审计并没有从传统模式中跨越出来，或者用到了些许风险导向审计的方法，因此，还有待于进一步推动和完善。

财务风险的主要来源篇4

企业财务风险是企业微观风险中重要的组成类型,企业财务风险主要是因为在企业融资或筹资过程中,因操作、政策、市场而产生的风险。企业财务风险的根源是企业的负债经营策略,负债经营是企业利用财务杠杆,通过各类筹资和融资手段以负债的形式来改变企业的资本结构,进而实现扩大经营和市场占有,企业负债经营在合理条件下可以取得低成本、高收益的效果,而在外部环境变化的情况下很可能会造成企业经营情况、资本状况的恶化,给企业带来破产的风险与经营的负担。在市场经济条件下,适当的企业财务风险是允许存在的,企业管理者和财务工作者要防范财务风险的积累,通过各类机制的建立与完善来达到对企业财务风险的抵御,进而实现为企业迅速扩大市场、实现长期发展起到保驾护航的作用。

2企业财务风险的主要危害

企业财务风险主要体现在企业无法履行债务义务时,在这样的情况下企业的各类资产将会以抵消债务的形式转移到债权人名下,这会对企业产生经营上的困难,甚至会造成企业的破产。企业破产对于企业来讲无疑是一种灾难,正常的企业经营将得到终止,企业的经济和社会价值将不会继续产生,同时企业破产对于社会来讲也是一种伤害,资源和资金在重组中会出现巨大的浪费,劳动力人力资源将会出现贬值,还有可能给社会带来就业和稳定的问题。所以说,企业和社会要高度重视企业财务风险的控制,特别是我国企业,由于企业经营经验少、融资环境恶劣、负债率长期居高不下,这都给企业带来较高的财务风险。维护企业的经营,实现社会的稳定,应该从建立企业财务风险控制机制,控制好企业财务风险方面入手。

3企业财务风险管理和控制体系的构建措施

3.1建立和完善企业全面的内控制度

内部控制制度是企业防范财务风险的制度性基础,新时期,要建立起企业全新的内部控制制度和组织,设立企业财务风险的管理机构,以内部控制制度的完善来提高企业财务风险控制的有效性。

3.2加强企业对财务风险的识别

企业财务风险具有一定的特点,通过系统的方法、规范的途径和有效的测度可以做到对企业财务风险的有效识别。企业应该完善财务风险的动态指标,通过指标的波动来预测企业财务风险。企业也可以利用动态Z指标模型实现对财务风险的分类与警示,这样可以直观地对企业财务风险进行预警。此外,企业还应该加强财务杠杆的动态计量,要建立起动态的风险系数标准,及时调整各项风险的占比,以达到对企业财务风险的有效识别。

3.3加强企业财务风险过程管理

企业应该从加强现金预算管理方面入手,编制现金预算、调整现金收支以更为规范的手段实现对现金的全面控制。企业应该建立起与资金流有关监督制度,根据社会经济条件和融资环境的变化来控制企业财务风险。企业还应该理顺财务工作的相关关系,使财务工作更为顺畅、清晰和透明,进而做到对企业财务工作全过程做到管理和控制,以降低企业财务风险。

3.4建立企业企业财务风险的应急对策

企业应该在资金充裕的时候就开始着眼的财务危机应急对策的建设工作,企业应建立财务危机管理机构,成立专门的财务危机管理小组,负责财务危机控制、财务危机处理以及损失评估等工作。财务危机管理小组应独立于各个职能机构,直接受企业最高决策层的领导,出现财务危机时应立即启动财务危机处理小组,以最快的速度启动危机处理机制,迅速设立统一和公开的信息方式,保证信息源头的唯一,以免因传闻和猜测使危机进一步扩大,在危机事件出现后及早举行新闻会,向企业内外公众介绍真相以及正在进行的补救措施。企业在发生财务风险后应该主动进行重整和补救的措施,企业可以采取企业财务风险危机重整的措施,对陷入财务危机的企业、债权人和整个社会经济都有重要的意义。危机重整既能制止企业经营失败带来的对社会财富的浪费,又能避免破产而造成的损失,同时又能减少因企业破产而失业的人数。

4结语

财务风险的主要来源篇5

关键词：新能源；财务风险；预警指标体系

中图分类号：F275文献识别码：A文章编号：1001-828X（2016）031-000-02

一、新能源企业财务风险的特殊性

（一）财务风险的概念

财务风险有狭义财务风险和广义财务风险两种概念。狭义的财务风险是指企业债务到期无法偿还所引起的破产的风险。广义的财务风险是指受内部环境或者外部控制等方面不确定因素的影响，导致企业的实际收益和预期收益不对等的可能性，它贯穿于企业的财务活动和经营管理活动的全过程。本文在此讨论中的财务风险主要指广义的财务风险。

（二）新能源企业经营状况

新能源是相对传统能源而提出的概念，主要包括风能、太阳能、生物质能、核能、海洋能等多方面的能源资源。新能源因其环保、经济和替代的多重优点，使得新能源产业得到政府越来越多的重视和支持，很多省市都在打造新能源基地，大批企业跨入新能源行业。在整个“十一五”期间，我国的新能源企业主要应对太阳能和风能而发展起来，形成了诸如光伏太阳能类似的大企业，以及其他一些地热等能源的小企业。而进入“十二五”时期，随着我国对于新能源重视程度的日益提升，新能源企业获得了更光明的发展态势，不仅原有的太阳能以及风能等新能源获得更为深入地发展，其他的诸如生物质能的新能源企业也逐渐壮大起来，为我国的新能源事业发挥了重大的作用。

（三）新能源企业财务风险特殊性

1.外部风险特殊性

区别于传统能源企业和其他行业，我国新能源企业的生产设备以及生产技术基本来自欧美日等国家，这就造成新能源企业受制于人，严重阻碍了新能源产业的发展。比如我国光伏太阳能企业，虽然国内企业加大对其的研究，也不断取得成绩，但是引领新能源技术潮流的还是欧美日等国家。更甚于欧美日国家的相关研究进展大于国内，这就有可能国内生产技术面临更新换代的风险。

2.内部风险特殊性

（1）生产技术落后

相较于其它行业企业，自“十一五”以来，我国的新能源企业得到了高速的发展，吸引了大量资金进入新能源行业。一些行业已经由垄断竞争向充分竞争发展，这一方面丰富了新能源市场，降低了相应成本，但另一方面，由于新能源企业发展时间短，大多处于初创期和发展期，大量工作处在摸索中，这就造成新能源企业技术落后、高额的研究开发费用、大量进口的设备，人才的匮乏等等，使得新能源企业相较于传统能源企业，缺乏价格优势及产品质量优势，而且投资方或债权人为了利益最大化，将整个市场带入一种低技术的重复生产状态，不利于整个行业的高端发展。

（2）应收账款过高

由于新能源企业发展时间短，并且缺乏价格优势及产品质量优势，在整个能源市场上并不占优势，以至于新能源的市场占有率并不高，为了培养客户及保持顾客忠诚度，企业提供了极大的优惠措施吸引客户，这些优惠条件一般包括了较长的应收账款账期，这就造成企业的资金回收不畅现象非常严重，应收账款比例过高，资金流动能力差，资金利用率低，企业的财务支付能力差，容易引发资金链的断裂。

（3）资本结构不合理

新能源企业相比其它行业企业，市场机制还不完善，尤为突出的是负债过高。这一方面带来较重的利息负担，一旦不能按时偿债，企业将面临资金链断裂的风险；另一方面，企业所有者因为企业的高负债而提高对企业回报率的要求，或p少投资；债权人会因为企业的高负债而提高对企业借款的条件，如提高贷款利息、减少贷款额度，这样造成企业再融资的困难，资金链断裂的可能性加大。

（4）环保意识缺乏

新能源产业并不是无污染产业，只是相对传统能源产业，对人类的危害范围小，但从长期看，缺乏环保意识的新能源产业会给人类未来带来更大的危害。

分析以上新能源企业财务风险的特殊性质，为了防范风险，建立有效的财务风险预警模式是新能源企业进行财务危机防范的有效手段。财务风险预警指标是财务风险预警模式建立的基础和前提，具有不可替代的作用。本文将针对新能源企业财务风险的特殊性，对建立与之相匹配的财务风险预警指标体系展开进一步的讨论。

二、新能源企业财务风险预警指标体系的构建理论

（一）财务风险预警体系的构建

财务危机是循序渐进、逐渐地产生的，企业只有构建科学的风险预警体系才能发现风险，并采取措施进行规避，而构成财务风险预警体系的关键是财务风险预警指标体系的构建。

（二）财务风险预警指标体系的构建原则

在选取指标体系中，并非选取所有的财务指标。新能源财务风险预警模型构建中所选择的指标体系要符合本行业的特点和财务风险的特殊性，并遵循一定的原则。

1.科学性原则

科学性原则是指要求所建立的财务风险预警体系能够准确监测企业财务数据的内在联系，进而揭示财务运行规律，如实反映企业财务活动和经营管理活动的潜在危机。

2.系统性原则

系统性原则是指企业的财务风险预警体系是一个具有一定结构和功能要素构成的有机整体，其指标系统不是绝对的、静止的，而是相对的、不断发生变化的。由于影响企业的因素非常广泛，这就要求选取的指标具有先进性，并且要求监测对象具有全面性和完整性，这样才能得出准确的数据，做出正确的判断。

3.预测性原则

预测性原则是指能运用财务风险预警体系预测未来财务活动和经营管理活动。即它可以依据企业的财务活动和经营管理活动的历史数据预测未来可能发生的财务风险。这是财务风险预警体系的一个必要原则。

4.动态性原则

动态性原则是指对企业财务风险预警应将企业的财务活动和经营管理活动视为一个动态的过程，分析企业过去的经营状况，把握企业未来的发展趋势。动态分析预警还可以反映企业经营者对危机的态度和防范危机的能力。

三、新能源企业财务风险预警指标体系的搭建

根据预警指标体系的构建原则，结合新能源企业财务风险的特殊性，本文将新能源企业的财务风险预警指标分为两类，第一类是财务指标，第二类是非财务指标。通过这两类指标的选取及建立来搭建新能源企业财务风险预警指标体系。

（一）财务指标的建立

1.偿债能力指标的建立

企业只有生存才能获利，而企业生存的基本条件是资金链畅通，可以偿还到期债务。通常情况下，流动比率、速动比率的高低，能反映企业短期偿债能力，即企业短期资金链是否良好；而资产负债率、利息保障倍数、产权比率的高低，则反映企业长期偿债能力，产权比率的高低也反映了所有者权益对偿债风险的承受能力，即企业长远发展资金链的有效规划程度。

流动比率=流动资产/流动负债

资产负债率=负债总额/资产总额

利息保障倍数=息税前利润/利息费用

产权比率=负债总额/所有者权益总额

2.盈利能力指标的建立

获利可代表企业发展的价值，是企业存在的追求。盈利能力可以作为衡量新能源企业最具综合能力的指标。企业只有盈利才能发展。从长远来看，企业能避免财务危机，必须有良好的盈利能力，这样企业的偿债能力和筹资能力才会更强。其指标有经营现金流入流出率、总资产报酬率、股东权益收益率。销售利润率和成本费用利润率反映了企业的获利能力。

经营现金流入流出率=经营现金流入量/经营现金流出量

总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额

股东权益收益率=净利润/平均股东权益

销售利润率=利润总额/销售收入总额

成本费用利润率=利润总额/成本费用总额

3.管理能力指标的建立

企业财务状况的优劣可以通过管理来改变。质量抽查合格率高，反映企业生产能力及管理能力强。总资产周转率高，反映企业活力强，经营效果好。应收账款周转率越高表明应收账款收回越快。存货周转速度越高，表明存货占用水平越低，存货转换为现金或应收账款的速度越快，提高应收账款周转率越和存货周转率，可以提高企业的变现能力，优化企业的资金链。

质量抽查合格率=合格产品数/产品总数

总资产周转率=销售收入总额/资产平均总额

存货周转率=销售成本/平均存货

应收账款周转率=销售收入/平均应收账款

4.发展能力指标的建立

新能源企业要生存、要发展，必须不断追求技术的进步、不断提高产品的质量、扩大市场的份额。其指标有总资产增长率、销售收入增长率、研发费用增长率。总资产增长率反映企业在一定时期内资产经营规模扩张缩小的速度；销售收入增长率反映企业销售的增减变动情况，是评价企业发展状况的重要指标；研发费用增长率反映企业对生产产品技术及新产品重视程度。

总资产增长率=（年末资产总额-年初资产总额）/年初资产总额

销售收入增长率=（本年总销售收入-上年总销售收入）/上年总销售收入

研发费用增长率=（本年的研发费用-上年研发费用）/上年研发费用

（二）非财务指标的建立

非财务指标可以作为财务指标的补充，它由定性指标构成，主要采用专家打分制（0、2、4、6、8、10）的办法量化。

四、新能源企业财务风险预警指标体系应用中应注意的事项

目前我国企业财务风险预警的研究取得丰富的成果，新能源企业也在广泛地应用财务风险预警指标体系来防范财务危机，但企业应用财务风险预警指标体系也存在一些题，需要我们在应用时给予足够的重视。

1.新能源企业在应用财务风险预警时，重视企业财务管理预警的使用而忽视了企业经营管理预警的使用。经营管理财务风险在很大的程度上决定了企业的生存。因此，新能源企业应对经营管理方面的研发投入等方面给予足够重视。

2.企业预警部门的工作与财务部门的工作部分重复，这造成企业人力、物力的浪费。企业应协调部门间的工作，避免重复工作，提高效率，降低成本。

3.财务预警的目的是期望在危机发生之前，根据预警指标的预测结果提醒企业进行防范，以避免财务危机。因此，企业财务风险预警应贯穿企业整个财务活动中。

4.新能源企业应加强企业信息化的管理，及时准确取得企业财务数据是企业进行财务风险预警的前提，财务数据的准确和如实影响了企业财务风险预警和防范效果。

参考文献：

[1]蔡莉莉.浅谈企业财务风险预警系统的完善[J].财会研究，2010（22）.

[2]裴玉.新能源企业财务风险预警指标体系的构建[J].会计之友，2011（33）.

财务风险的主要来源篇6

【关键词】知识经济财务管理影响对策

知识经济，通俗地说就是“以知识为基础的经济”。从内涵来看，吴季松教授给出的定义是：“知识经济是经济增长直接依赖于知识和信息的生产、传播和使用，它以高技术产业为第一产业支柱，以智力资源为首要依托，是可持续发展的经济。”按照世界经合组织的说法，知识经济就是以现代科学技术为核心的，建立在知识和信息的生产、存储、使用和消费之上的经济。

财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系产生的，利用价值形式对企业再生产过程进行的管理，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。从总体看，财务管理包括投资决策、筹资决策和利润分配决策。主要内容包括：流动资金的投放与管理，主要解决合理配置各项流动资金，保持良好偿债能力和提高赢利能力两方面的问题；固定资产投资决策，以确定建立在现金流量比较之上的固定资产投资方案；对外投资决策，以确定在投资报酬与风险程度合理平衡前提之下的对外投资方案；等等。

在知识经济时代，知识成为最重要的经济因素，由此引发的经济革命将重塑全球经济的新格局，并将引起政治、社会的全面变革。其对现代企业财务管理的影响也是显而易见的。

一、知识经济对现代企业财务管理的影响

1、对财务管理环境的影响

知识经济被普遍认为是以信息技术为主带来的高增长、低失业、低通胀的新经济发展态势。新经济环境的出现，使传统财务管理赖以生存的环境发生了重大改变，并对其产生了巨大影响，具体表现在以下几个方面。

（1）宏观经济环境的变化和影响。知识经济时代，全球经济一体化趋势不断加剧。一是网络经济带动电信、银行、保险和运输等服务业市场的扩张，交易量迅猛增长。二是跨国公司已突破反垄断法的约束，全球购并涉及更多领域。这些使得理财环境更具多元性、层次性、风险性，更为复杂多变。知识经济改变了企业资源配置结构，使企业与环境的关系更为密切，也使得企业财务管理更容易受环境的影响而变化。

（2）微观经济环境的变化和影响。企业的组织形式由劳动密集型向知识密集型转变，组织结构扁平化；产业结构和产品结构由单一的低附加值向低能耗、高附加值、多样化、创新型发展；市场营销由单一的国内市场营销向开放的、国际的市场营销发展；知识产品已成为最有代表性和最具竞争力的产品，它与制造成本没有必然联系，也不随制造成本上下波动，知识的重复使用使产品中的物质消耗在产品价格中所占的比重越来越小；企业的资源供应，由原来的物力和财力资源变为以人力资源为中心的三大资源优化配置的格局。

2、对财务管理目标的影响

传统的财务管理理论普遍认为利润最大化是企业理财的最大目标。我国先后经历了从“总产值最大化”、“利润最大化”到“资本保值增值最大化”的财务管理目标理论的演变。西方发达国家的企业财务管理目标也经历了从“利润最大化”到“股东财富最大化”再到“超利润目标管理”的转换。

财务管理目标总是随经济形态的转化和社会进步而不断深化。知识经济时代，一方面，物质资本的地位下降，而知识资本的地位上升并已成为企业乃至整个社会经济发展最重要的资源，是决定社会财富分配的最主要因素，知识资本比物质资本具有更高的增值性；另一方面，企业的财务信息上网后，人们可以通过互联网迅速查到企业的财务信息，而大量潜在股东都会因此实施投资计划，企业股东的数量会扩大，股权更趋分散，因而“股东”的概念更趋模糊化。企业所有者地位的变迁和数量的变化，必然要求企业财务管理目标由一元化转向多元化。同时，知识经济社会里，财务管理的目标是与经济发展紧密相连的，企业是各种要素的所有者达成的一个契约，企业的利益是所有签约各方的共同利益，而不仅仅是部分人的利益。因此财务管理要考虑所有有关利益方，调动各方面的积极因素，实现企业及企业与外部各方的良性发展，最终实现企业与环境的和谐发展。所以，企业财务管理目标将转向“知识最大化”的综合目标，进而追求“前瞻经济最大化”。

3、对财务管理内容的影响

（1）对企业财务筹资的影响。筹资主要是指财务资本的筹集，主要包括投资者投入的资本金和债权人的融资。传统的筹资仅限于国内，而且筹资只是为了解决企业资金短缺问题。在知识经济时代，企业可以在国际资本市场选择适合自己的资金来源和融资方式。筹资的功能也不仅是解决资金短缺问题，而在于有效地配置资源。

（2）对企业投资活动的影响。企业传统的投资对象主要是实物资本及货币资本。在工业经济社会，企业经济增长主要依赖于厂房、设备、资金等有形资产，对无形资产投资比例控制很低。知识经济下，知识成为企业发展经济的首要资本，财务管理的内容由筹集资金、发挥企业的规模效益为主转向筹集知识、发挥企业的知识效益为主。

（3）对企业财务收益分配的影响。企业的财务收益分配取决于资源的占有关系。在工业经济社会，实行按资本分配的制度；在知识经济社会，知识化劳动创造着更多的价值，知识是企业成长的第一推动力。所以，由知识生产力所创造的物质财富的分配，理应以投入的知识量为主要依据，“按智分配”成为知识经济时代收益分配的主要模式。

4、对企业风险的影响

在知识经济社会，以无形资产为主要形式的知识资产占有越来越大的比例。相对于传统的实物资产和货币资产，无形资产的不确定性增大，而且国际市场复杂多变，企业风险因此增大。

（1）生产经营风险提高。生产经营风险包括生产风险和市场风险两个方面。生产风险是由于生产受自然因素影响较大而造成的，主要表现为决策风险；市场风险则是由对市场应变能力弱而造成的，主要表现为货币风险。当然，由于媒体空间的无限扩展以及网上银行和电子货币的运用，国际间的资本流动将会加快，货币风险也会进一步增加。

（2）财务风险加大。按目前理财活动的内容来分，企业财务风险主要有筹资风险、投资风险、资金回收风险等。这里主要分析筹资风险和投资风险。知识经济下，金融业的竞争会进一步加剧；为了增强企业的竞争力，国家对市场的监督也将进一步规范。企业能凭借良好的经济效益、市场前景与持续高速的增长获得资金，而企业筹资时还要受到各种保护性契约条款的限制，这无疑会增加筹资成本和筹资风险。另外，知识经济使企业的行为与国际市场的联系更为紧密，增加了企业投资的不确定性。

二、现代企业财务管理应采取的对策

1、更新企业财务管理理念

企业财务管理的更新首先就是财务管理理念的更新，因为企业财务管理理念是财务管理的决定因素。这就要求企业人员首先要认识知识资本，了解其来源、特征、构成和表现形式；二是认可知识资本是企业总资本的一部分，认可知识资本与企业市场价值、企业发展的密切关系以及知识资本应分享的企业财富；三是要重视和利用知识资本，企业既要为知识的创造及其商品化提供条件，又要充分利用知识资本为企业创造持续的利润。

2、调整企业财务管理目标

在知识经济条件下，传统的企业财务管理目标有许多不适应处。首先，它仅考虑了企业的自然资源和传统财务资源，忽视了企业的知识资源和时间资源；其次，在资源分配上存在着“狭隘主义”，仅考虑了经济效益原则，这不符合可持续发展的要求。而知识最大化目标可以减少非企业股东对企业经营目标的抵触行为，防止企业不顾经营者、债权人及广大职工的利益去追求“股东权益最大化”；知识资源的共享性和可转移性使“知识最大化”目标能兼顾企业内外利益，维护社会生活质量，达到企业目标与社会目标的统一；“知识最大化”目标不排斥物质资本的作用，它的实现是有形物质资本和无形知识资本在最短时间内最佳组合运营的结果。

3、改革企业财务管理内容

随着企业的改革和发展，特别是企业发展到一定阶段，企业的投资、筹资以及风险问题等比较突出时，财务管理的侧重点也随之发生变化，企业财务管理内容也要进行相应的改革。新的财务管理内容应包括：筹集知识取代筹集资本；投资战略调整为“投知”或“投智”，不再以投入资本为中心；创新财务评价指标，表现在对投资方案的效益评价将从财务效益转向全方位效益，对经营成果的计算重点将由利润计算转向增值计算。

4、应对财务风险

财务风险是财务管理转向多样化过程中产生的风险。在知识经济下，企业的财务风险是客观存在的，企业财务风险的内容也发生了重大变化。我们应该正视财务风险，要控制和化解财务风险，为企业减少损失，赢得最大的收益。在具体的操作中可以采取以下的相应措施：分散、转移、转嫁企业面临的经营环境变化所带来的财务风险；适时优化企业的财务结构；加强企业运营中的财务风险管理；建立健全财务预警制度；等等。

5、调整财务机构与财务人员

随着知识经济时代的到来，全球性贸易日益频繁，企业财务机构与管理人员要想在竞争中获得生机，必须利用一切技术，全面掌握信息，进行科学的财务决策。对包括知识资本在内的企业总资本进行市场化运作管理具有很强的专业性、技术性、综合性和超前性，用管理有形资产的传统手段是难以适应的，因此必须提高财务人员的适应能力和创新能力。对此，可采取调整财务机构、提高财务人员素质以及建立员工激励制度等措施。

知识经济对企业财务管理的全过程产生了前所未有的影响和冲击。它加快了知识与信息的传播速度，拓宽了财务管理研究领域，丰富了财务管理内容，改变了财务管理观念、财务管理目标、财务管理方式和财务风险的概念。财务管理重心由有形的物质资本管理转向无形的人力资本管理，实现了传统财务管理向网络财务管理方式的转变，实现了财务管理范围由本土化向国际化的转变。因此，企业应提高我国企业财务管理人员的知识水平与素质能力，把财务管理放在管理中心位置上，并在知识经济时代的大背景下对其进行再认识、再改革，这样才能在激烈的竞争中取胜。

【参考文献】

[1]张兆国等：知识经济时代的财务管理创新.会计研究，2003(3)。

[2]王二龙：也谈财务风险管理.财务与会计，2006(3)。