财富保值增值的途径篇1

【关键词】大学生；财富观；存在问题；教育内容；途径

改革开放三十多年来，我国的经济社会得到了长足的进步和发展。随着市场经济的深入发展，财富与我们的联系比任何时候都要密切，财富也越来越成为人们关注的话题。当代大学生既生活在校园里，又处在一个较为开放的社会环境当中，比较容易受到其他观念的影响，而且这种影响可能还较大，然而大学生的三观还处在形成期，所以，关注当代大学生的财富观是非常有必要的。

一、当代大学生财富观中存在的问题

总的来讲，目前大学生对财富观的认识还是比较健康和积极向上的，能够理智地认识和对待财富，能够认识到财富的本质及其意义。但是，部分大学生在看待财富时也存在着不容忽视的问题。

1、获取财富的手段不正当

随着市场经济的快速发展，财富在每个人的生活中扮演着越来越重要的角色。面对日益物化的世界，当前一些大学生对财富的认识出现偏差，获取财富的手段也不正当。古人云：君子爱财，取之有道。财富是通过劳动获取的，多劳多得，少劳少得。然而有些大学生在对待财富问题上变得浮躁和急功近利，或者是不择手段地获取财富。如：有些大学生为了获得更多的财富，通过欺骗等方式向家里过度索取财物；有的大学生办理多家银行信用卡，并肆意透支；有的大学生甚至走上犯罪的道路等等。

2、支配财富的观念不理性

通常可以把消费分为：生存消费、发展消费和享受消费。生存消费是最低层次的消费，也是每个人生活在这个世界上首先要满足的消费。但是不管是生存消费、发展消费，还是享受消费，财富才是这些消费得以实现的根本保证。古人云：君子爱财，取之有道，用之有度。然而，当前部分大学生用之无度，部分学生不考虑家庭的经济承受能力，导致消费出现过度浪费，超出正常的消费水平，消费结构不合理。如：穿和用都要讲究名牌，消费支出超出家庭和个人的承受能力，从而导致“经济危机”。

3、夸大了财富的价值

人们的生活总是离不开消费，离不开财富。财富本是服务于人，受人的支配。然而，受市场经济的影响，当前社会生活的很多方面都显示了经济利益的优先性，导致人们用财富来衡量人生成败，财富也由原先的受人支配发展为支配于人。当代大学生在很多方面开始一味地追求财富，甚至认为财富是万能的，世间任何事和人都可以用财富或者是金钱来衡量，财富成为了他们衡量一切事物的标准，从而夸大了财富在人生当中的作用，进而淡化社会责任感。

4、异化了财富的本质

在哲学的语境里，异化是指主体在一定的发展阶段，由于自己的活动而产生出自己的对立面，而这个对立面又变成外在的异化力量，并转过来反对主体本身。马克思在《1844年经济学哲学手稿》中认为：财富的本质在于财富的主体存在。从这句话中可以知道，财富是人的本质的体现，财富是客体，人是主体，人支配财富，财富应该服务于人、服从于人。然而，在现代经济社会，财富发生了异化，反过来支配人、作用于人。

二、财富观教育的内容

1、财富价值观教育

财富价值观反映的是人对财富的需要和财富满足人的属性关系的认识。首先，我们得正确认识财富及其财富在我们的生活过程中的地位和作用、科学看待人与财富之间的价值关系。财富是人类生存和发展的必要物质基础，也是追求幸福和人格尊严的物质保证。财富在我们的生活中的地位和作用也是无可否认和不容忽视的，但不能把财富作为人生追求的唯一目标。其次，我们得科学看待财富与人之间的价值关系。财富是客体，人是主体，财富的价值是人的价值的体现，而人的价值并不是靠财富来衡量的，财富不能全面的去衡量人的价值所在。

2、财富品质观教育

财富品质是指财富的真正价值，是财富价值与财富创造者个人品质的综合体现。“君子爱财，取之有道”、“富贵不能淫，贫贱不能移”。比尔・盖茨能成为世界首富，靠的是自身努力，他有良好的社会责任感和同情心，积极促进社会公益事业的发展。这些就是财富的品质。因此，我们应该培养大学生良好的财富品质，效仿那些具有良好健康财富品质的人，通过合法途径获取财富，同时又要具备一定的财富责任，回报社会，勇敢承担社会道义。

3、财富发展观教育

人并非仅仅为财富而活着，财富的增长或获得并不是人存在的终极目标。一个国家的发展，经济的发展就是财富的增长，但是仅仅是财富的增长并不能完全诠释国家的进步和发展。在现代社会，国家更多地重视整体的发展，包括经济和财富的增长、发展，社会的进步，环境的改善，国民素质的提高等等。因此，相对于个人来讲，人的发展与进步也不能仅仅用财富的增长来衡量。财富的增长并不是说明财富的发展，财富的发展其实就是人的发展，财富是服务于人，受人的支配。如何培养大学生的财富发展观已是一个不容回避的问题。

三、当代大学生科学财富观教育途径

1、重视马克思主义财富观的指导作用

思想是先导，也是最主要的武器。只有从思想上把握了大学生的财富观，才能较好培养健康、科学的财富观。坚持用马克思主义财富观武装头脑，坚决抵制各种腐朽的、落后的财富观。首先，高校理论课应该重视对大学生进行马克思主义财富观教育的重要性。课堂教育是对大学生进行马克思主义财富观教育的主要渠道和阵地。应该全方面地对大学生的财富观加以引导，做到“言传”和“身教”相统一，自觉弘扬和践行马克思主义财富观。其次，财富观教育的内容要贴近学生的思想实际。选择贴近学生生活实际的内容，积极引导学生树立乐于奉献社会的财富观念。

2、增强大学生参与社会实践活动的能力

理论教育是大学生思想上形成健康、科学的财富观的必要途径，但是实践活动能够强化和有效论证财富观的科学性。大学生对事物的认识在一定程度上还是存在偏差，要想真正的认识、了解事物就必须参与到社会实践当中去。因此，学校要积极引导和组织大学生参加社会实践活动，组织他们在劳动中创造财富，领会财富的真正价值及其对社会的价值，在社会实践中感受财富的来之不易，从而懂得珍惜劳动、珍惜财富。在社会实践中形成健康和谐的社会财富观。

3、加强高校教师队伍自身素质建设

古人云：师者，传道授业解惑也。然而，教师的目的不仅仅是传授知识，更重要的是教会学生做人。教师为人师表的示范作用在加强对大学生财富观的教育过程中显得尤为重要，要用科学的世界观、人生观和价值观以及高尚的道德情操去感化、熏陶和引导学生树立良好的人生品格。教师应该在课堂上通过正能量的事例来警醒学生，而不是大谈财富是成功的标准、甚至夸大财富在社会中的作用。

高校培养大学生和谐社会的财富观，应加强师德建设，要求教师必须以身作责、为人师表，以正确的世界观、人生观、价值观去影响学生，真正做到“学高为师、身正为范”，才能提高财富观教育的实效性。

【参考文献】

[1]徐蕾.当代大学生财富观与思想政治教育的关系[J].社科纵横，2011（1）.

财富保值增值的途径篇2

一、引言

货币因素对股票市场有较大的影响得到普遍的认同,但货币政策如何影响股票市场没有定论。大部分研究都侧重于分析资本市场怎样将货币政策的信息传导到实物经济,忽略货币政策如何传导到资本市场。如一些学者分析货币资本市场传导效应对托宾q效应、企业的资产负债表效应、家庭的财富效应、家庭的流动性效应的分析,都有M增加而P增加的机制,都将此过程视为理所当然,没有作具体分析。

本文在前人研究的基础上,对货币供应量对股票市场影响的具体途径进行分析,主要分为直接效应和间接效应。

二、直接传导效应

货币供应变化直接导致股票价格变化,早有研究。实证方面,Sprinkel通过比较股票价格和货币供应增长率的图形,提出股票价格是过去货币供应变化量的直接函数。Homa和Jaffee则通过建立货币供应量与股票价格的回归方程,来说明货币供给对股票价格具有直接影响。

货币供应对股票价格的直接影响主要反映在对股票的需求上:第一条途径,货币供应增加,居民手中的现金增加,流动性过剩,资本市场成为现金流向地,股票需求增加。股股热钱流入,一步步推高股价。特别是股票等有价证券日益成为财富贮藏的重要手段时,效果更为明显。具体的传导机制为M居民手中现金超过意愿持有金额股票等有价证券需求增加p。第二条途径考虑到人们预期的作用。经济理论的普及,人们对于货币供应量变化与未来通货膨胀的关系有一定了解,货币供应增加,人们预期通货膨胀将起,为财富保值增值,股市最少可以抵御通胀[1],股票需求增加。M预期通货膨胀为财富保值增值股票需求增加p。

三、间接效应

(一)利率机制

利率机制下,货币供应通过影响利率水平,进而影响股票价格,整体分为两个阶段。首先是货币供应对利率的影响。利率决定理论包括古典供求关系决定理论、可贷资金理论与流动性偏好理论。古典理论将利率变化取决于投资流量和储蓄流量的均衡。可贷资金理论从流量角度融合货币因素和实际因素。可贷资金需求分为购买实物资产的投资者的实际资金需求,它随着利率的上升而下降以及家庭和企业对货币需求量的增加,即为了增加其实际货币持有量而借款或少存款。供给也来自于两方面:家庭、企业当期愿意储蓄的部分(实质部分)和政府、银行体系决定的当期实际货币供给量的增加部分(货币因素)。这两方面因素变化,都将导致利率变化。凯恩斯流动性偏好理论将需求交易、谨慎性、投机性需求且为内生变量,货币供给为外生变量,货币供求因素共同影响利率。货币供给增加对利率产生的效应有四种:流动性效应、收入效应、价格水平效应和通货膨胀预期效应。流动性效应指出货币供给增加将使利率下降,而其他三种效应都使利率上升。流动性效作用比较直接,短期表现明显,后三者在更长的期限内慢慢显现。利率变动对股票价格的影响表现之一为财富积累效应。利率下降,储蓄生息较少,且未必能抵御通货膨胀的侵蚀,机会成本较大。出于资产保值增值需要,人们更乐于将资金投入相对收益较高的股市,股票需求增加,股价上升。其二是利率变化的政策信号效应。根据有效市场理论,市场反应各种信息。利率作为影响宏观经济的重要变量,市场会消化这一信息做出调整。同时,投资者会调整对经济的未来预期,从而调整自己的资产组合,引起股价波动。综上所述,利率机制对股票价格的影响受很多因素的影响,最终效果难以定量。当货币需求相对稳定时,Mr(短期)安全资产收益率资金流入股市P。第一个环节,利率长期趋于上升,且货币需求不断变化,利率传导机制最终结果难以定论,甚至可能得出相反结论。以上流程图建立在比较理想的前提假设下的传导机制。

(二)通货膨胀机制

通货膨胀理论有很多,对于引起推动通货膨胀的因素看法不一,但货币供应是通货膨胀的重要影响因素之一没有争议。通货膨胀是纸币时代的产物,特别是信用货币创造体制下,表现更为明显。

通货膨胀从几个方面对股票价格产生影响。首先,货币大量发行,多于经济生产需要,会导致货币贬值,物价上涨,股票作为金融资产的一种,其名义价格会趋升。MпP。

其次,通货膨胀会影响企业的成本和收益,影响企业的基本面状况。基本面是影响股价的重要因素,因而导致股票价格变动。Mп企业收入、企业成本企业利润?P?.具体企业利润变化考察因各企业情况不同而不同。从整体上说,Mп企业利润名义量P。

再次,通货膨胀下,现金持有成本高,存款利息不一定能覆盖通货膨胀影响,如彼得林奇等所说,股票投资才是最佳的选择。替代效用:Mп实际利率(甚至<0)股票替代存款股票需求P。

第四,预期作用。当货币供应量增加导致通货膨胀,人们预期通货膨胀水平会继续升高,投资者持有股份可得的未来股利的购买力下降,股票实际价值降低,相当于被征“通货膨胀税”。要求更高的收益。根据股利折现模型模型,在股利不变的情况下,期望收益提高,会导致股价下降。发放股利的能力取决于公司的盈利水平,通货膨胀又会对公司的盈利水平产生影响,也会对股价产生冲击。

(三)价值传导机制

根据货币银行学理论,增加货币供应量其中一个非常重要的原因是满足生产力发展的需要。货币真正所代表的是对实体财富的支配权,生产力水平不断提高,生产技术不断创新,新产品新工艺的层出不穷。这些新创造的物品都需要额外增加的货币维持其交易流通,从而促进经济的进一步发展,否则会导致越来越严重的通货紧缩。金本位时代,制约经济发展的最关键的原因,货币供应不足。从这一层面上说,货币供应量增加,促进国民经济的发展,从筹资者的角度,有利于企业发展,增加利润,提高企业的投资价值,推动股价上涨;从投资者一方,经济发展水平提高,人民拥有的财富增加,投资组合中的股票需求量增加,也会使股价发生波动。另外,从股票估值模型中,几个决定性因素如股利水平、股利增长率、无风险利率、风险溢价都与货币供应量相关。货币供应的变化会导致股价变动。以GDP反映国民经济发展状况,代表整个企业主体的价值增值,从这个社会来看,MGDPP。这两个环节由多个主体的共同作用,省略中间环节。

四、总结

货币供应量从四个途径影响股票价格,直接效应比较直观易懂,由于中国仍将货币供应量最为货币政策调控工具,其影响力仍然较大。其他效应牵涉主体较多,互相作用,可能会抵消部分货币的传导效应。无法度量各自的变化程度,因此只能简化一些条件,找出一般的规律。

货币供应会影响股票价格,但对股票价格的影响程度除前文分析因素外,还受到客观环境等方面的限制。如资本市场发展程度。只有当资本市场发展较成熟,股权在资产组合中占有较大的比重,因而投资者对货币因素敏感性增加,对股价影响更大。金融市场的一体化程度,当债务市场与股票市场、货币市场与资本市场在某种程度上一体化时,资金能在不同的市场间迅速流动,货币的传导就更为迅速。

财富保值增值的途径篇3

第一种,从居民家庭人均年收入看,上述4个时点分别为:500元、1700元、6800元和13800元。因此“万元财富”要跟得上人均货币收入增长,30年前的1万元,大抵和现在的27万～28万元相当。当然也有另外的货币收入变动口径,例如以城镇职工平均工资看,上述4个时点则分别为780元、2300元、10800元和21200元,这样算下来结果差不多。从业人员的货币工资,在过去的30年间,每10年增长约3～4倍,这实质上就意味着储蓄起来的1万元必然随之贬损。或者说,1981年的1万元,大约相当于当时职工13年的工资,或者家庭人均20年的收入,按照目前工资或收入水平来推算,当年1万元应该大抵相当于现在的27万～28万元的水准。

第二种,从居民人均储蓄看,上述4个时点居民储蓄总额分别为:523亿元、9200亿元、7.4万亿元和17.3万亿元,考虑人口变化之后的人均储蓄为52元、800元、5900元和1.3万元。这样算来,1981年的“万元财富”相当于当时人均储蓄的200倍,折算到现在差不多是255万元。

从上面两种很粗糙的计算看,“万元财富”经不起时间的折磨大幅度缩水,即便中国居民早在30年前就能够购买和CPI指数挂钩的国债,当年的1万元到现在也就仅仅44万元而已。假定当年的“万元户”采取5年定期储蓄不断滚动定存,即便考虑到保值贴补,当年存入银行的1万元今天充其量也难超过10万元。

例子可能是粗糙的,但结论显而易见:过去30年,钱本身的确随着时间的推移非常“不值钱”了!

虽然中国30年来CPI平均增长了不过4.8%,表象上没有严重的通货膨胀,但各口径货币供应量极速增长,这种进程就是所谓的“货币化”。

过去30年,中国货币化进程的一个维度是货币使用范围的不断扩大,在20世纪80年代初期,可能只有柴米油盐等生活必需品才用得着钱,并且还得有票证配给,才能派得上用途。当时的教育、住房、医疗等基本上是公费的。随着经济社会改革的不断深化,上述领域大体都货币化了,上学贵、看病贵、商品房更贵。货币使用范围的扩大,本身就要求货币当局发行更多的货币,原来“高福利、低工资”的劳动报酬结构,也逐渐向以货币收入为主、以社会保障为辅的结构倾斜了。

中国货币化进程的另一个维度是货币发行规模的惊人膨胀。以每年净投放的现金看,1981年为50亿元,2007年则为3300亿元,增长了66倍,流通中现金则从3200亿元增长到2.7万亿元,这还没有考虑银行卡对现金的巨大渗透和替代效应。

经济金融运行的有趣之处就在于,这往往是政府和私人部门之间“你有政策,我有对策”的博弈过程。就20世纪80年代的万元户而言,如果沉湎于消费,在当时购入十分稀罕的彩电、冰箱和磁带录像机,那么到今天这些资产的残值接近于零;如果他前瞻于保值,在当时购入黄金并持有至今,我记得80年代金价每克大约6.70元,目前大约270元;如果他当时买入大米并假定大米可长期不变质,那么30年间,每公斤大米价格已从约0.5元上升到约3.5元;而选择储蓄或者国债的话,在货币化的侵蚀下,30年来币值会被消蚀2/3。

在快速货币化的进程中,持有现金或者低风险低收益的储蓄、国债等金融资产,和把大半财富拱手让出的差异并不大。用货币去购买可以大规模产业化提供的消费品,几乎等同于奢侈的挥霍。

财富保值增值的途径篇4

姬冠容是中信建投证券营业部的副总经理，她是第一批拿到理财师从业资格认证的人士。眼前的她短发素衣，慈眉善目，谈到理财心得时语气温和却又尽显职业风范。

在投资市场中磨砺了数十年，姬冠容总结说理财师是个学生行业，从业人员需要不断学习不断给自己充电。

学而不厌诲人不倦

“也算是机缘巧合，我最初在中信建投证券的营业部工作，当时我还是零基础，对于理财一类的并不懂，一切都得自己积累和学习。后来成为第一批取得从业相关证件的人。也曾经在国债部门、研究发展部门、市场营销部门工作过，锻炼了如今的全局观念和统筹能力。尤记得2000年市场上刚出现开放式基金，封闭式基金由到期清算转变成到期之后转成开放式基金。大家感觉这是个新东西，不容易认可它。然而，我觉着这是一个好的投资机会。事实上，敢于吃第一只螃蟹的人往往获利丰厚，我那时给客户做了详细的投资计划书，客户也听从了我的建议，那个时期比如华夏红利都实现了良好的收益。由于赢得了客户的信任，我自己也逐步成长起来。”

如今的金融市场催生出更多的理财师，姬冠容强调，从业人员的知识面要广，不只要涉猎证券、股票、国债，开放基金、私募、期货等新生的衍生品都要钻研。“目前二三线的房地产楼盘可以投资吗，升值空间大不大？保险涉及到避税功能，把财产遗留给后代时如何参与保险？黄金下跌的时候应该买吗，市场只是刚刚开始下跌还是需要再等等来寻找投资机会？只有你各方面的知识都具备，能够从整体做判断，客户才会非常放心的听取建议。”

所以，她把理财师比喻成学生，通过不断学习实现自身的发展。“这是一个朝阳产业，新东西很多，如果一个人脱离市场三两个月，等他再回来时就会发现很多产品、行情都不一样了。从业十多年并没有老本可吃，人们需要研究新产品。市场时时刻刻都有机会，尝试就会有回报。”

通过对冲基金等途径参与市场

早年在中信建投证券做投资的客户没有30万不予开户，随着全民投资意识的觉醒，如今这些资金限制全部开放。“每个家庭都需要财富积累，凭着我们对市场的敏感度和专业度，我们的宗旨就是为客户实现财富的保值增值。市场上的品种很多，就需要找到适合客户的东西。我们根据客户风险的调查度和级别来推荐理财产品。他的风险承受度可以用100减去他的实际年龄来计算。在理财的过程中我们会抓住客户的需求，根据他对风险的承受能力强在适当的时点进行提醒。”

姬冠容建议大家通过多种途径参与投资市场，现在，国内投资机会扩大，更多机构投资者介入市场，人们可以寻找参与市场的另外途径来分得一杯羹。“2005年的时候ETF套利盈利效果很好，一天能达到百分之十几的收益，客户满意度非常高，一段时间后这种套利机会就少了；去年国内市场单边下跌，选对股票很难，于是我们就开始研究套利产品对冲基金。在全球经济不给力的情况下，我们给客户推荐对冲的产品实现了15%的收益率。任何市场的产品都需要创新，对冲基金是今后发展的趋势，我比较看好这一块。我们的私募投行部也在定向增发结构性产品来满足客户多层次多方位的需求。”

把握大势参考开放式基金的持仓量

即使市场低迷的情况下新股频频发行，姬冠容把国内市场称之为“不按常理出牌”。“中国的股市还是以融资功能体现，长期来看，它的投资功能有所欠缺。货币政策在锁紧，市场的交易量小，看似风险释放的差不多，然而股市整体在底部盘整，什么时候腾飞依然很难预测。”她向客户推荐的是防御性的股票，比如食品饮料、能源、冬季取暖类。

财富保值增值的途径篇5

摘要：近年来，中国经济在各方面都保持了高速的发展势头，中国的经济发展已经成为全世界所关注的焦点。在中国经济飞速发展的同时也伴随着各种各样的困难和阻碍，而其中的通货膨胀给社会经济带来的影响是我们每位老百姓现实生活当中都能够体会到的。老百姓手里拥有了更多的钱却买不到更多的东西，或者是只能买到更少的东西，如何应对才能使自己的财富不缩水，实现保值增值，针对这一问题本文对通货膨胀下个人投资理财进行了分析。关键词：通货膨胀；个人投资理财；投资理念在经历了“蒜你狠”、“豆你玩”、“糖高宗”等一系列高物价浪潮的冲击之后，拿死工资的普通老百姓意识到物价的上涨使他们账户上的存款变得越来越不值钱，个人的购买力严重下降。正如温总理对通货膨胀做出的一个合理而形象的比喻：“它就好似一只猛虎，一旦将它放了出来，就再难把它关回去。”如今的通货膨胀对老百姓的生活造成了极大的冲击，手中的钱越发变得不再值钱了，如何通过个人投资理财来使自己的财富不缩水已成为普通老百姓不的不面对的现实问题。一、通货膨胀的概念及现状当前，全球性的通货膨胀愈演愈烈，中国的通货膨胀过高并且压力越来越大早就是不争之事实。如果你问一个人普通人，为什么通货膨胀是坏事，他将告诉你，答案是显而易见的；通货膨胀剥夺了他辛苦赚来的美元的购买1。在这种情况下，如何规避通货膨胀的压力，实现资本的保值增值就成了投资者面临的主要问题。想要了解通货膨胀对我们造成的危害，以及我们应该利用怎样的方式来规避和化解它对我们不利的影响，那么我们必须先清楚它的概念及现状，正所谓“追溯其根源，才能解决其问题。”纵观经济学界，笔者认为通货膨胀是指一个经济体在一段时间内货币数量增速大于实物数量增速，普遍物价水平上涨，于是单位货币的购买力下降。通货膨胀重要的衡量指标之一就是cpi指数。cpi(consumerpriceindex),是对一个固定的消费品篮子价格的衡量，主要反映消费者支付商品和劳务的价格变化情况。在我国2009年30%的货币扩张基础之上，2010年又将近20%的货币扩张。也就是说过去两年的货币扩张以50%的增长速度扩张。但是我们知道gdp累计增长速度肯定没有这么快。所以经济增长速度是货币扩张速度的一半，通货膨胀也就必然是一个不可避免的现象。2010年我国进行了价格调整，电、水、天然气价格都上涨，从而加速了通货膨胀。同年11月，美国宣布采取新一轮量化宽松政策后，释放的流动性使中国国外的农产品、大宗商品及原材料（如原油）价格上涨，并传到中国国内，使2010年cip增速超预期。今年3月份cpi同比上涨5.4%，涨幅之高出乎人们的预期。4月15日，国家统计局公布的一季度国民经济运行情况显示，中国经济在延续了平稳较快增长态势的同时，通胀压力依然严峻。二、通货膨胀下个人投资理财的困境通货膨胀的日益严重，也严重影响了人们的生活。物价上涨，货币贬值，生活水平下降，人们的生活状况随之窘迫。要找到合理的投资理财途径，我们首先应该找到通货膨胀下个人投资理财有哪些困境。1.传统的银行储蓄方式不能抵消通货膨胀对个人财富的影响.勤俭节约是我国传统美德之一。过去我国居民较为稳健的投资风格和稀缺的理财产品决定了我国是一个高储蓄率的国家。储蓄曾经是我国居民主要的资产保值增值途径。然而凯恩斯在其着作中曾提出了着名的“节俭悖论”，即储蓄率升高，虽然使得个人储蓄增加，但却使得国民收入由于消费的减少而减少。从宏观角度看，我国经济外贸依存度过大，致使在人民币升值周期中外贸促出口企业损失非常严重。而储蓄率过高，内需不足，导致产品市场上供大于求。这本身限制了中国经济的快速健康持久发展。从微观上看，即使是定期存款，所得利息也少的可怜完全不能跑赢cpi。虽然存入银行的利息上调了，可是靠利息的收益率远远低于如今的通货膨胀率，个人账户上的存款变得越来越不值钱而若算上资金的机会成本，负利率的阴影始终笼罩着银行存款，使得它们在通货膨胀下不断贬值。2.投资品种难以选择.通货膨胀下,人人为了规避通货膨胀,都在不停的炒作实物和金融产品。面对央行不断加息，提高存款准备金抵挡通货膨胀的影响，加大热钱的回收力度，那么流入股市的资金必定在不断的减少，这就导致股市在很大程度上趋于萎靡的状态，面临2011年股市低迷的现状，不少投资者把投资方向从金融产品转向实物的炒作。“豆你玩”，“蒜泥狠”等网络词语以表对当前高昂物价的不满、嘲讽和调侃，近几年来以蔬果、肉蛋、粮油、蒜、绿豆等为首的农副产品呈现疯涨之势，其涨幅速度简直令人瞠目结舌。一些日常基本必须的农副食品已经被炒得很离谱,完全违背价值规律的作用,但是普通老百姓由于专业知识的缺乏以及信息不对称的原

因，他们不仅不能抓住住来势迅猛的一轮轮炒作的高潮，选择正确的投资方式，还成为被别人掠夺财富的受害者。三、通货膨胀下个人投资理财的应对措施通货膨胀给老百姓带来了更大的生活压力，也给广大老百姓的切实生活带来了很大影响，那么面对这样的影响我们又应该如何去应付呢？在如今高通货膨胀时代，合理规划自己手中的钱就显得格外重要，个人投资理财不仅是一门技术，更是一门艺术。（一）树立正确的投资理念。既然投资理财是老百姓减少财富缩水的方式，那么我们就必须树立正确的投资理念。理念是体现投资者投资个性特征的、并促使投资者正常开展分析、评判，决策并指导投资者行为，只有正确的理念才能指导正确的投资，最终导致较高的投资收益，也才能避免在投资中被别人掠夺财富的对象。如何树立正确的投资理念，不是简单的一句话就可以让投资者明白，就可以做到的。它必须通过理论学习，在实践中经过历练才能得到的真谛。而普通的老百姓在现实的投资中往往因为缺乏对投资的基本认识，很容易落入投资的陷阱。因此作为一个投资者在准备投资之前，应该有意识的学习与投资有关的基本知识，才能形成一套正确的投资理念来指导自己的投资。（二）投资目标上定位于获取长期的稳定收益。由于普通的投资者处在信息不对称、资金量小、心态不稳定以及投资技巧不成熟的弱势地位，因此笔者建议其定位于长期投资而获取稳定的收益。从上证指数1991年至2010年的历史数据看，如果在历史上的任意一点向前推算10年，会发现10年后的大盘点位基本高于10年前，这可以从一个方面说明长期投资的意义。被称为世界上最伟大的投资者之一：沃伦.巴菲特，便是长期价值投资理念的坚信者。巴菲特长期投资一家公司，不搞阴谋诡计，正大光明，他每年的投资基本上都能保持20%左右增长率的业绩来看，并不是最高、最耀眼的。但无论牛市还是熊市，除少数亏损的年度，他的收益率却一直很稳定。巴菲特的导师格雷厄姆有句名言：股市短期是投票机，但长期是称重机。短期投资收益主要靠运气，长期投资收益才能看出实力。连巴菲特这样具有深厚投资知识功底的人尚且坚持长期投资，那么我们普通的投资者在缺乏专业投资知识的背景下，如果盲目的选择短期投资，几个月之内急切得期望从投资中得到高额的回报，就很容易浮躁、盲目信任、听个信息就像抓个救命稻草，最终的结果往往与期望值正好相反。因此，笔者建议普通投资者不要过多的追求短期的利润，要明白投资是有风险的，更多的享受长期投资为你带来的稳定收益。（三）正确认识各种投资品种。在通货膨胀中，货币和财富是贬值的，与此相对应，商品和资产价格却是上涨的，所以持有随胀而涨的资产是应对通货膨胀的有效措施。目前市场上有各种琳琅满目、种类繁多的理财产品，普通投资者如何才能挑选到一款适合自身的呢？投资者惯用的做法是根据市场热点消息来选择投资品种。比如当上证指数涨到5000点的时候，市场上的热点是股市，此时每天到证交所开户的新股民剧增，因为他们根据市场上的消息选择了投资股票，但这些新股票往往被套牢在6000点左右。而解释这一现象的答案是：投资的大小取决于投资的诱导。诱导越大，投资越大；反之亦然2。因此根据消息来选择投资品种的做法是相当危险的，笔者建议投资者在选择投资品种之前一定要认清其本质。1.金融类资产投资。金融类投资的对象是金融资产，金融资产是一种以凭证形式存在的信用权益，如股票投资、基金投资、期权投资、期货权益及债券、理财产品（计划）等资产。历史经验表明，在通货膨胀初期，上市公司通常会获得较高的收益，从而带动股价上涨。投资者投资股票，除去获得买卖价差外，还可能获得较高的股息回报。因此股票投资是取得资产保值增值的良好途径之一。但股市不仅是经济的晴雨表，更受到宏观经济政策的影响，因此投资者还应该密切关注国家出台的财政与货币政策等宏观调控措施，根据货币供应量的变化，把握股市的投资机会。因为知识、信息、精力等原因，一般的投资者无法从投资理财中赚取高额的收益，因此进行基金定投资是个不错的选择。基金是将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，也就是将自己的资金交给更专业的投资人士帮你管理以弥补自己在知识、信息、精力等方面的缺陷。据从事个人理财行业多家的专家介绍，按照风险和收益特征，目前银行推出的理财产品大致可分为保证收益型产品、保本浮动收益型产品、非保本浮动收益型产品三大类。普通的投资者在选择理财产品的之前，首先要明确自己期望的收益与可以接受的风险。如果是风险偏好者则可以更多的选择非保本浮动收益型产品，如果是风险厌恶者则可以更多的选择保证收益型产品。2.实物类资产投

资。实物资产就是有形资产，如对固定资产、贵重金属、玉石等商品投资。固定资产是指属于产品生产过程中用来改变或者影响劳动对象的劳动资料，是固定资本的实物形态。对于个人而言，固定资产一般指房屋、商铺等具有长期稳定收益的资产。对于不喜欢虚拟经济的投资者而言，固定资产投资是非常好的选择。目前市场上比较适合个人投资者的贵重金属投资是黄金投资。马克思说过，货币天然不是金银,金银天然是货币。黄金在货币市场上曾经扮演过重要的角色，但由于布雷顿森林体系的瓦解而使得黄金在流通体系中的地位有所下降。近年来，黄金价格随着美元的贬值逐步走高，而由于其稀缺性和良好的收益性，越来越受到投资者的青睐。对于普通大众居民来说，虽然当期黄金价格过高，但是从保值的目的出发，笔者建议每年固定的时刻买入50克左右的黄金，每一年买一次，不用担心未来的涨和跌。比如居民从40岁开始购买，每一年买买到60岁，那差不多是20个50克黄金单位，那么从60岁退休的时候，我们建议他每年卖出50克，这样就可以补充他的退休的那部分收益，从一辈子来看，其实是最保值的。总之，在通货膨胀下，财富的创造源泉只我们的双手和大脑，任何投资都要从投资者的实际情况出发，树立正确的投资理念，正确认识所要选择的投资品种，不能仅看潜在的回报：[1]李忠贤、邱继彩.《商业银行信贷风险管控效能评价探讨》.经济研究导刊.2011年第06期章铁生、王锴、林钟高.《财务治理》.2005年1月第1版.经济管理出版社.注释：1【美】曼昆，《经济学原理》，1999年9月北京第1版，北京大学出版社，p256。2陈孟熙，《经济学说史教程》，2003年9月第2版，中国人民大学出版社，p424。论文网在线：www.lunwenwang.co

财富保值增值的途径篇6

今天的世界，对个人而言，勤劳是否还是财富与收入的决定性因素？对企业和国家而言，自然资源又是否还是一个国家发展致富的决定性因素？对这些问题的认识实际上是关系未来中国经济发展方向的重大战略问题，也是每一个致力于把企业做大做强的发展战略问题。

编者按：

因本文篇幅较长，本刊版面有限须分为上中下三期依次刊发，本期为上期——人类创造财富的变化。

在新时代，用什么样的财富观、用什么样的方法和手段创造更多的财富，直接关系到中国能否成为世界一流经济强国，还是将会落后于印度这样的发展中国家。作为一个国家领导人，或是一名地区省市官员，在未来经济发展创造财富的能力上指错了路，再辛苦的努力也只会与世界的差距越来越大。一个企业家，选择错了未来行业，无论管理水平多高，都不会有大的发展。因此，只有改变财富观、价值观，才能用新的观念指导未来经济的发展。

人类创造财富的变化

据经济史学家估算，从公元元年到1880年的农耕时代，世界人均年GDP才翻了一倍；而从1880年到1998年的短短118年里，世界人均GDP却翻了6倍多，世界进入了工业化时代。中国的经历也类似，从公元元年到1880年间，中国人均GDP近2000年未发生改变；1978年之后的改革开放，工业化、全球化发展潮流给中国也带来了翻天覆地的变化，到1998年人均GDP翻了5倍；改革开放30年中国城镇居民收入由343元增加到13786元，农民人均纯收入由134元增加到4140元，国内生产总值由3645亿元增加到近25万亿。

中国历史上除唐朝外，清朝康乾盛世是中国经济发展较富裕的时期。当时朝廷到底有多少钱？1766年朝廷岁收为4937万两银子，按照今天1公斤银子为3600元的价格计算，相当于今天的11.4亿美元。而江苏无锡一个民营企业尚德公司发展六年成为上市企业后，2007年销售收入达到14亿美元。一个小小的民营企业收入就超过了乾隆皇帝可支配的全部收入。普通人收入也翻了几番。1769年时，北京一个工匠的日工资为77个铜钱，即0.077两银子。按当时物价，这相当于一天能赚2.7公斤大米、2.8公斤面粉、1.45公斤肉、1.4公斤鱼、0.6米棉布。今天一个北京普通工人打一天工收入至少55元，根据今天的物价相当于买16公斤大米、20.5公斤面粉、4.5公斤肉、9米棉布。

农耕时代再辛劳，国家也富不到哪里去。过去几千年的中国，每当朝廷把注意力放到农民问题身上，他们就把重心调回到农业发展上。但由此造成中国农民被死死地捆系在土地上，中国离商业化、工业化社会越偏越远。中国人多地少，发展农业并非中国的比较优势。在保证农业的总供给前提下，创造财富决不能靠农业。人类对食物量需求是有限的，农产品不可能卖出天价，一个家庭不可能买几千斤粮囤积，但有钱却可以买几部汽车、几套房子，还可以买游艇、买飞机。

美国一个微软公司和迪士尼公司，雇佣16.7万工人，但总产值5000多亿元人民币，相当于中国农业总产值30%（尽管中国农业就业人数4亿人）。1820年时，农业占美国GDP的70%，随着工业革命的进展，2003年农业仅占美国GDP的2%，农业人口也降到2%。如上所述，农业发展的前景受到人生理需求上的制约，要创造更高价值的路子不宽是硬事实。

有人会说“如果重点发展工商业，吃饭怎么办？粮食安全问题怎么办？”这种观点阻碍了中国经济1000多年的发展：第一，以工商业为本并不是说放弃农业；第二，中国从1998年起非农业人口第一次超过农业就业人口，农业就业比例是中国历史上最低的，但农产品的供应却比任何时候都丰富。这些年中国经济发展以工商为主，已经给整个社会带来了更高的收入，这说明政策大方向是对的。

按2012年汇率计算，中国人均GDP在2006年为2042美元，每天人均收入超过5美元，解决衣食住行的基本物质需求后，中国人的剩余收入已经越来越多。现代工业加工技术加全球化的贸易市场体系，中国首次出现了工业的产能过剩，这标志着一个新时代的来临。以工业制造业和以种植粮食为核心的传统意义上的“生产”活动已不再是创造更高价值和财富的主旋律了，经济的进一步发展深化，国家和个人财富的增长不仅来自于传统意义上的“物质生产”，而且来自金融交易、财富投资管理、医疗健康、文化艺术、休闲养心等服务业。

也就是说，在生产型国家里，物质生存还是一种挑战，物质的生产是主要的价值创造途径；而在财富型国家里，机械化生产能力已超出了人类生活需要的东西，如果再扩大生产，就会创造“负价值”，造成产能过剩、生产的东西卖不出去。在这种社会里，新的价值创造活动主要来自提供更好的金融安排，把人们各种未来风险规避好，让财富由更好的保值增值载体来承载，提供更多扩展人生体验的途径等等，增加人生的幸福指数、安全指数。

在改革开放30年后，中国社会开始逐步从“生产型”国家到“财富型”国家转变，而在这种转变之前首先要转变财富观念、价值观念，改变只认“生产”才是创造价值的农耕时代观念，改变过时的劳动价值论，否则中国社会很难在价值链上有实质性的升华。我们现在很多领导还天天在讲民以食为天，要把农业放在经济发展的中心去抓，如果以此为重点，那么结果是越抓社会经济发展越落后，没有其他产业的带动，农业永远发展不起来。

第三产业是中国未来的经济发展方向，是中国深化经济政治体制改革和创造新的财富的必由之路，也是中国改革的难点。