财务风险广义和狭义的概念篇1

关键词:新形势；事业单位财务风险；传导机理

一.引言

事业单位作为我国经济发展的重要推动力量，对我国的经济建设发挥着重要的作用。事业单位发展是一个长期而复杂的过程，发展的过程中充满着变数，一个企业的成长就像是一场革命，历经不同的风险，与之同时，还需要面对复杂多变的社会经济环境，事业单位的发展与成长完善也需要一个系统的改进过程。事业单位发展如果更加顺利而有力，必须要借助事业单位财务的支撑。假如事业单位财务管理工作没有做完善、做到位，那么事业单位发展势必会受到严重的影响。所以，事业单位经营发展过程中必须要意识到财务管理工作的重要性，尤其要对财务风险的动态传导性引起高度的重视。充分了解财务风险的传导载体、财务风险的风险源等一系列内容。唯独真正明了财务风险的传导规律，才能够更好的避免财务风险的发生，促进事业单位的持续健康发展，争取让财务风险传导机理成为事业单位发展的指南针，避免其成为事业单位发展中的绊脚石。

二.财务风险的内涵和特点

事业单位的资金来源方式主要是长期性资金，不需归还及支付使用成本，主要有财政拨款、事业性收费等；债务性筹资方式所筹集的资金到期必须还本付息，主要是从银行取得的贷款。所谓财务风险，主要是指企业在财务方面出现的得失情况，具体针对财务操作的不规范以及不合理的财务结构设置等原因导致的无法控制财务状况致使的事业单位投资者预期收益受到损害的风险。财务风险又可以分为广义概念以及狭义概念，狭义意义上的财务风险是指企业的负债融资风险，主要针对企业的外债到期后无力归还的不确定性。广义上的财务风险主要是结合不同企业的发展规律，代表企业外部或者企业内部所面临着不同风险状况，广义上的财务风险涉及范围要远远大于狭义意义上的财务风险概念。无论是广义概念还是狭义概念，财务风险都是企业发展中的极大障碍，存在严重的不确定性。准确的预知以及分析企业财务风险，可以有效的降低企业财务风险的概率，有助于企业健康长远发展，提升企业的市场竞争力。财务风险不仅实施存在，而且具备不确定性。财务风险不能够完全消除，却可以通过有效的财务问题调整措施加以避免和降低风险概率。企业财务风险的特点主要有三点:第一点，客观存在性。企业财务风险时时处处存在着，具有不可避免性。企业财务风险的存在不会依照人的主观意志的改变而发生改变，也没有办法消除，必须借助不同的财务手段来进一步降低风险，将风险系数降低到最低。第二点，全面性。企业财务风险存在于企业财务管理工作的方方面面，无论是企业资金积累还是企业股份分配甚至是企业技术支持等一系列的财务活动中都会导致财务风险的发生。第三点，不确定性。财务风险的发生并非是特定环境以及特定时间之下，财务收益和财务损失都是共同存在的，甚至财务风险与财务收益之间存在正比关系，当财务风险越高时，财务收益也会高，相反，财务风险降低，财务收益相对也低。

三.财务风险传导机理

事业单位财务风险比企业单位更具复杂性，目前已经呈现出显现性奉贤，其传导需要借助一定的传导媒介，通过这个过程，可以将财务风险传导主体以及财务风险传导媒介构成一个完整的财务风险传导过程。事业单位财务风险主要存在于事业单位媒介的链条中，不同的链条环节中的不同节点也是致使事业单位财务风险传导的要素，从而形成具备动态特征的风险传递热效应。立足于宏观的角度去看，事业单位财务风险的出现阶段呈现出一定的欺负行，也常被称之为继起性。除此之外，我国事业单位财务风险的传导也体现在不同的风险传递链条节点之间的传导效应。具体来说，从事业单位内部的角度出发，它分布于不同的环节中，比如事业单位的采购环节、管理经营环节等。事业单位财务风险就通过具体性的操作不断的产生甚至蔓延。事业单位财务风险在不断的传递过程中不断凝结成一股力量，不断作用于风险传导媒介的不同链条节点中，力量的凝结主要体现在财务风险主体。人性管理风险，许多本单位管理者及相关人员，因个人或单位原因借款，甚至是挪用公款，给事业单位财务工作的经营管理带来很大的影响。在事业单位对外投资方面，由于事业单位的自身情况，其投资往往会超过了正常的资金承受能力，导致资金周转困难，从而带来很大的财务风险。财务风险的发生一般从事业单位内部开始传导，事业单位内部环境相对封闭，财务风险的传播提供了条件，事业单位财务风险借助一定的传播载体，在一定的时间内进行财务风险的传递。财务风险传导路径包括内部各部门之问的财务风险传导、通过与其有直接利益关系的组织之间的财务关系进行传导、通过具有间接利益关系的组织传导。事业单位财务风险的运动方式也因为时间和空间的不同体现出不同的复杂状态，有不同的表现方式。在这其中不仅包括筹资风险，还包含外部因素导致的影响。这其中有事业单位举债风险，也有外部环境的影响。财务风险传导的载体主要是资金、信息以及理财人员。资本运动过程实质是理财过程，这一以资金为载体的理财循环过程处处存在财务风险，而且可能将由某个财务运动节点产生的风险传导到另一个节点，产生以资金为载体的财务风险传导的多米诺骨牌效应”。除此之外，事业单位内部财务管理的不完善，也是导致事业单位财务风险的主要原因之一。财务风险假如发生在事业单位外部，那么就会导致事业单位与事业单位之间的风险传递。当一个事业单位的财务风险传递到另一个事业单位时，财务风险的形式就可能发生改变，假如另一个事业单位的财务风险接受过程中，财务管理工作落实到位，财务管理相对完善，那么就可以有力的控制财务风险，终止财务风险的传导。

四.降低财务风险传导机理的有效措施

(一)完善事业单位财务预警分析体系

在事业单位财务管理工作开展过程中，事业单位首先需要针对财务风险预防工作引起足够的重视。要完善事业单位财务预警分析体系，不仅要有效的保证事业单位短时间内的财务正常支出，而且需要对事业单位长期以来可能会产生的财务风险进行有效的预警，有目的、有计划的对事业单位财务风险预警工作落实到位，用完善性的防范措施来应对事业单位财务风险的发生。针对事业单位短时间内的财务预警，应该针对现金流动预算进行合理的规划，这不是取决于事业单位短期的盈利状况，而是决定于是否有充足的现金维持事业单位日常的生产经营活动的支出。长期的事业单位财务预警系统建立，需要从政府宏观规划导向上出发，不断紧跟时展潮流，密切观察市场动态，及时的进行市场调研报告的呈现，不断指导事业单位建立科学完善的财务预警系统。

(二)建立事业单位财务分析指标体系

事业单位应该建立财务分析指标体系，事业单位财务分析指标体系的建立需要立足于事业单位经营发展的实际情况，结合事业单位未来发展的事业单位规划，依照实际落实事业单位财务分析指标体系，从而对事业单位的生产经营水平、技术研发水平以及经营获益情况甚至事业单位偿还债务的能力进行一定的认知，进行一个事业单位可行性评价，针对不同的事业单位之间的风险传导应该进一步深入的调查，汇总形成一系列的财务分析指标体系，可以对事业单位未来的生产经营方向以及发展计划做出导向作用，对于事业单位资金的运行状况有一个良性的把控，避免事业单位财务风险传导所致使的事业单位资金量的断裂。除此之外，事业单位应该完善财务管理信息系统，财务管理信息系统能够为事业单位财务风险研究提供保障，更有利于事业单位财务决策工作水平的提升，事业单位应该适时地根据财务管理工作实际情况，结合事业单位的财务管理目标，及时的更新财务信息，定期进行财务信息的整理与录入工作，这并非是一项独立的工作，而是不同职能部门之间相互协作的过程打造一个开放而全面的财务管理信息系统，为事业单位财务风险传导降低提供保障。

(三)提高事业单位财务人员的专业技能水平以及综合素质水平

事业单位财务人员是事业单位财务管理工作的主体，财务人员的专业技能水平以及综合素质水平直接影响着事业单位财务管理创新的整体水平，也在一定程度上影响事业单位财务风险的出现以及传导。事业单位应该着重强化对财务人员的定期的培训，打造一个高水平的财务队伍，积极的增加资金投入和师资投入，培养全面手类型的财务人员，与此同时，应该积极学习借鉴先进的财务风险应对经验，广泛学习与分享，财务人员能够应对各种工作挑战，事业单位应该尽量创造财务人员深入基层工作的平台，提升实战操作能力，要大力宣传来动员事业单位财务人员积极主动的学习新知识，了解国际与国内市场发展的动态，不断充实自身专业理论知识储备的同时，更好的提升自身综合素质水平。对于表现优秀，具有潜力的财务人员要给予鼓励，同时起到激励其他财务人员努力看齐的作用。

五、总结

事业单位是我国国民经济发展的重要推动力，无论事业单位规模的大小，都是我国的重要力量主体。事业单位实现良性发展必须要重视事业单位经营管理理念的提升，重视事业单位财务风险的防范意识，需要对事业单位财务风险传导机理有一个明确而全面的认知，进一步为事业单位控制财务风险源，阻断事业单位财务风险传导路径做铺垫，最大限度降低事业单位经济损失，促进事业单位发展的同时也促进我国国民经济的健康持续发展。

参考文献:

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财务风险广义和狭义的概念篇2

VC与PE的起源与发展

世界第一家现代意义的创业投资基金――美国研究与开发公司（R&D）诞生于1946年的美国，其投资的DEC公司，到1972年获得了5000多倍的收益。虽然其设立后的13年里无人模仿，但在1958年美国政府推出“小企业投资公司计划”以后，“小企业投资公司”这种特殊类型的创业投资公司终于如雨后春笋般发展起来。尤其是到20世纪70年代，随着技术革命步伐的加快和周期的缩短，企业必须以前所未有的速度适应瞬息万变的市场。那种传统的慢节奏的通过自我积累方式逐步创业的方式，显然已经无法适应现代经济的发展要求；新兴的创业企业只有借助于外源资本的支持，迅速完成创业历程，才能赢得竞争优势。正是现代创业活动对外源资本的自觉而持续的需求促成创业投资发展成为一个专门行业。创业投资的发展不仅培育了一批国际型大企业，从最初的DEC公司，到苹果公司，再到谷歌、百度，等等；也培育了一大批创业投资专业管理人才，出现一批著名的创业投资机构。

在现代创业投资开始产生并发育成为一个专门行业的时期，创业活动主要限于“创建新企业”这种狭义层面，所以，与之相适应的创业投资自然限于以新兴企业作为投资对象。然而，到80年代以后，随着再创业活动的兴起，创业活动正在迅速地从狭义层面向广义层面拓展；于是，创业投资也随之从狭义范畴发展到广义范畴。以至于后来英国创投协会和欧洲创投协会都是按照广义范畴来界定创业投资，并使得“创业资本”与“私人股权资本”很快在世界范围内成为通用概念。连最初从狭义层面界定创业投资的美国，“创业资本”与“私人股权资本”的区分也变得没有实际意义，于是狭义VC发展为广义VC。但是，此时并购投资均被纳入“创投”口径统计。

到80年代末期及90年代初，针对80年代末的创业投资领域已经远远超出传统的经典创业投资领域的倾向，美国学界普遍发出了“创业投资已经走到十字路口”的质疑。另外，一些投资银行背景的管理机构为了体现他们所管理的并购基金具有区别于经典创投基金的特点，也开始倾向于将并购基金与经典创投基金区别开来。多种因素促使狭义PE（即并购投资）从创业投资中独立名户。

90年代后期以来，狭义PE的投资领域也向传统VC延伸，于是，PE概念也发展到广义层面，从而包括了VC。图1和表1是美国1980年以后PE情况，美国创投协会将VC作为PE一个子集进行统计。

VC与PE联系与区别

“VC”是英文VentureCapital即创业投资的缩写，是指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式。

“PE”是英文PrivateEquity即私人股权投资（也称私募股权投资）的缩写，是指通过私募形式募集投资资金后对非上市企业进行股权投资，以期主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式。广义PE包括经典创业投资（VC）和并购投资（Buyout），狭义PE仅指并购投资。

并购投资一般是指兼并（Merger）和收购（Acquisition）。兼并又称吸收合并，是指两家或者更多的独立企业合并组成一家企业，通常由一家占优势的公司吸收一家或者多家公司。收购指一家企业用现金或者有价证券购买另一家企业的股票或者资产，以获得对该企业的全部资产或者某项资产的所有权，或对该企业的控制权。从具体并购方式看，又可分为杠杆收购（LeveragedBuyout）和管理层收购（ManagementBuyout）。

从VC与PE的起源和发展看，经典VC与狭义PE（即并购投资）是一个事物发展到不同阶段的产物，它们在运作机制方面具有很多的相同点，都需经过三个环节：通过独具慧眼发现企业的价值，进而选择投资对象；通过增值服务为所投资企业创造价值，加快企业的成长；通过投资项目的适时退出实现投资价值，从而获得资本增值收益。

当然，经典VC与狭义PE作为两个不同的概念，也存在很多不同点首先从资本投入方式看：经典创投是增量投入，即创投企业投资后，被投资企业的股本总量增加；而并购投资，只是对被投资企业股权进行存量调整，被投资企业的股本总量并没有增加，而只是更换了股权所有人。其次从操作方式看：第一，经典创投选择企业时，需要全面考察企业的产品、营销模式、组织管理体系和管理团队；而并购投资主要考察管理增值空间，通过并购投资提高管理效率，进而获得增值回报。第二，经典创投需多方面提供增值服务；并购投资主要在企业组织管理体系和财务安排上提供增值服务。第三，经典创投多通过上市和协议转让退出；而并购投资多通过二级财务并购和借助战略并购实现退出。

VC与PE的概念之争

从VC与PE的起源看，PE是VC发展到一定阶段的产物，都是是私下里进行的一种股权投资。从概念的范围来看，广义VC等于广义PE，二者没有根本的区别；而狭义VC指经典创投；狭义PE指并购基金（有时还包括夹层资本，Mezzanine）。但是，自PE进入我国后，各种关于VC与PE概念一直比较混乱，归纳起来，主要有以下几种观点：一是从投资阶段主观区分VC与PE。这种观点认为VC与PE是一母之下的同胞兄弟，主观地从投资阶段、投资规模、投资理念、投资特点等方面对二者进行区分，甚至绝对地认为“VC投资企业的前期，PE投资企业的后期”。

首先，从投资阶段区分VC与PE是片面的。因为，如何区分前期和后期呢？是按照企业发展时间长短还是营业额的大小？似乎都难以判断。实际上，无论中国还是国外发达国家，VC投资最多的也是后期项目。表2和图2是美国2009年VC投资企业的创业阶段分布，投资后期占34%，投资扩张期占31%，投资成长期26%，而起步期和种子期只有不到9%。

显然，认为VC主要投资早期高风险企业而PE主要投资后期Pre-IPO企业的观点是片面的。从PE起源看，VC不仅投资早期、成长期企业，Pre-IPO企业也是VC的投资对象。PE最早主要是并购投资，随着PE的发展，狭义PE不满足于并购投资，投资阶段逐步向前期延伸，也开始步投资Pre-IPO企业，并且投资数量和金额逐年增加，甚至超过经典VC机构投资额，导致部分人士片面地从投资机构的名称来判断投资类别，认为PE机构的投资就是私人股权投资，VC机构的投资就是创业投资，从而得出“VC主要投资早期企业，PE主要投资Pre-IPO企业”的错误观点。实际上是，PE机构不仅可以从事并购投资，也可以从事创业投资；VC机构主要从事创业投资，也可以从事并购投资，只是此时它承担的是一个并购基金的功能。

其次，从投资规模区分VC与PE更不具有操作性。不同行业企业的规模是不同的，例如，一家生物医药企业，一种新药从研发到产品上市，可能要十几年，投资需好几十亿元；而一个游戏企业，可能几百万元就可运作成功，从企业成立到上市也只需短短几年。因此，从投资规模和时间长短来定义VC和PE也带有很大的片面性。二是从学术概念角度严格区分VC与PE。作为学术概念的VC和PE，讲究其概念的周延性。这种观点认为PE是包含VC在内的更广泛的概念，VC只是PE的一个子集。比如，著名评级机构标准普尔对“私人股权投资基金”的定义是：“私人股权投资基金是各种另类投资（alternativeinvestment）的统称，包括对非上市公司的股权投资、创业投资、较大规模和中等规模的杠杆收购、夹层投资（Mezzanine），以及房地产投资等；此外，私人股权投资基金还包括对上市公司进行的非公开的协议投资（PrivateInvestmentinPublicEquity，PIPE）。”因而，学术上的VC与PE可通过下面的公式表示：广义VC=广义PE=狭义VC+狭义PE(并购基金)

第三是根据习惯不同而区分VC与PE。不同从业背景人士根据习惯不同来区分VC与PE，创投机构倾向将传统及其发展了的VC都归为VC；而投行背景机构倾向将并购基金与VC区别开来，甚至于再将VC区分为成长基金与典型VC。

第四是将VC与PE不加区分并交替使用。这种观点主要是从广义VC和广义PE角度来定义VC与PE，将“私人股权投资基金”和“创业投资”二者不进行明确区分并交替使用，认为VC就是PE，PE就是VC。比如，Levin（2002），以及英国、澳大利亚、以色列、中国香港和台湾等国家（或地区）的行业协会，不仅行业协会名称将二者都包括进去，统计相关数据时也不加区分。

第五是从法律概念的可操作性区分VC与PE。持这种观点的主要是政策制定者，政府制定政策时，为了讲究政策层面的可操作性，要求明确区分VC与PE。在国外，通常将投资中小企业的PE称作为创业投资。而中国，《创业投资企业管理暂行办法》将投资各类未上市成长性企业的PE称作为创业投资。按照此定义，我国大部分PE都应算作VC。

概念混淆

最容易混淆的两个概念是股权投资与债权投资。股权投资是相对于债权投资而言的一个概念，指的是这种投资以股权形式存在，投资人是被投资企业的股东之一，承担股权损失风险，获得红利收益或股权转让增值收益；而债权投资则是指这种投资以债权形式存在，投资人是被投资企业的债权人，承担债务风险，获得利息收益。因此，将股权投资与创业投资作为一个对等或相反的两个概念显然是错误的。股权投资有很多种形式，创业投资只是其中之一。

另外一对容易混淆的概念是私人股权投资基金与证券投资基金。证券投资基金是与私人股权投资基金相对应的一类投资基金，二者虽然都是投资基金，在许多方面有一定的相似性，但也有着明显的区别。

财务风险广义和狭义的概念篇3

【关键词】商业银行；表外业务；风险管理

一、背景介绍

近年来，面对激烈的市场竞争、频繁的汇率和利率波动、金融行业发展自由化、金融创新不断涌现等复杂的经营状况变化，商业银行提供的表外业务服务种类开始迅速地增多，业务量也不断扩大。随着金融业务表外化的不断发展，其已经同资本证券化、银行经营国际化一起对商业银行的发展产生重大影响，是开展金融业务的一大方向。商业银行表外业务在降低和规避某些风险同时，又给银行带来了新的更大的风险，特别是金融衍生工具的过度发展给商业银行经营的安全性带来隐患。表外业务风险的管理和防范日益成为金融界关注的焦点。

二、表外业务概述

表外业务指不被记入商业银行的资产负债表，只可能在商业银行财务报表附注内反映的各类交易活动。在这里“可能”包含的意思是并不是全部的表外业务都会反映在财务报表附注内。所以，表外业务存在广义概念和狭义概念的区别。

狭义上的表外业务指商业银行所从事的，依照通行的会计准则不被列入资产负债表内，不影响资产负债的金额变动，但会构成商业银行或有资产和或有负债的各类交易活动。这些交易活动虽不被列入资产负债表内，但在一定的条件达到时会转化为表内业务，与表内资产和负债项目密切相关，需要在资产负债表附注中加以反应，方便银行和其他利益相关者进行了解和管理。

广义上的表外业务指所有不被列入商业银行资产负债表的经营管理活动，包含狭义表外业务和金融服务类表外业务，即中间业务。中间业务一般不影响表内业务的具体质量，仅给商业银行创造服务性质的收入。

商业银行表外业务按照具体业务的性质，大体可分为四类：与贸易有关的结算、支付、融资等各类贸易融通类业务；金融衍生工具类业务；运用商誉来取得收入的金融保证类业务；中介服务类业务。

三、商业银行表外业务的风险管理

（一）商业银行表外业务风险管理现状

目前我国大多数商业银行对于现代意义上的风险管理概念并不是很深入，现代意义的风险管理部门还不够完善。目前，我国商业银行表外业务风险管理现状主要表现在以下几个方面：

1.风险管理仍然以宏观定性化管理为主，量化管理薄弱，即使是在数量特征较强的外汇、衍生产品上也是如此。

2.金融衍生品市场尚未形成完备，抑制了风险的量化管理手段及需求。出于防范金融风险的考虑，我国金融监管部门始终奉行稳健有余而灵活不足的监管政策。金融机构既不能利用衍生金融产品来管理风险，也在很大程度上缺乏现实的风险管理的需求。

3.表外业务风险管理的外部经济环境有待优化。这要求我们积极推进国有大中型企业的现代企业制度改革、经济结构的调整、产业政策和宏观经济政策的科学决策和实施等，为金融风险管理创造一个宽松有力的经济环境；正确处理好金融创新和其风险管理的辩证关系，需要积极借鉴国际上有关风险防范与化解的成功经验和技术，加强国际合作，提高我国表外业务风险管理水平。

4.商业银行的风险管理主动风险管理的意识不强，依赖于监管层的行政指令和宏观协调，但同时也在不断地进步中。

（二）商业银行表外业务主要风险的管理

1.市场风险的管理

银行必须建立精确地衡量并充分地控制市场风险的机制，为银行的市场风险暴露头寸，尤其是对交易业务的价格风险提供充足的资本金准备，也须对与市场风险相关的市场风险管理程序设定确定的定性及定量标准，对每一类交易和全部交易设置适合的限额，实施充分的内部控制。关键是区分交易和非交易业务，获得对市场包括利率水平、汇率和市场价格的充分、及时的信息，充分了解资产组合的期限、币种、风险暴露头寸等，根据需要安排避险交易，从而对表外业务的市场风险进行持续的、准确的监控和处理。另外，对避险交易同样应该进行合并的风险管理。

2.操作风险的管理

银行的高级管理层应拥有极为有效的内部控制和审计程序，并建立健全管理和化解运作风险的政策，例如保险或者应急计划。同时，对内及对外各个操作系统应有后备或者保险应急措施，在操作系统中设置各种确认程序和预警系统，一旦交易员操作失误或者系统出现故障时，能够及时地发现并纠正，报告给管理层。另外，银行还应拥有充分且经过调试的业务恢复计划（如远程设施）为预防主要系统发生故障提供备用。

3.信用风险的管理

对于信用风险，商业银行应该建立健全完备的信用授权和信用检测制度，对交易和投资组合进行持续的、独立的管理和监控。

第一，银行的每一笔交易及投资组合都须建立在稳健性原则的基础上。银行须建立并保持审慎的信用授权、审批和管理程序，以及完整的交易文档。银行建立管理信息系统的一个关键因素是建立一个数据库，提供有关交易，包括交易对方的信用评级和交易的细节等必要情况。

第二，银行须建立表外业务资产质量评估和损失准备的政策、做法和程序。建立有关单项交易、资产分类和准备金提取的政策，并定期检查以统一执行。建立监测有问题交易及处理的程序。在交易提供担保或抵押的情况下，应建立一套可持续的评估担保的可靠性或抵押品价值的评估机制，审慎完整地记录所有表外业务的风险并持有充足的资本。

第三，银行应特别重视信用风险集中情况及处理。应建立审慎限额，包括对单一交易对方和一组交易对方或其他重大的风险暴露头寸。限额通常以占银行资本的百分比来表示。新组建或规模较小的银行由于业务及技术等原因很难实现风险分散，因此它们通常持有较大的表外风险暴露头寸，应保持较高的资本准备。银行还应建立风险集中程度的警戒线等，如资本金或贷款总额的一定比例，以此监控信用风险过于集中的危险。

四、结论

商业银行开展表外业务必须从我国具体国情出发，坚持稳妥谨慎的原则，开发适合我国现实的表外业务。商业银行在开展表外业务的同时，应当注重表外业务的风险管理和控制，不断提高表外业务会计核算的水平和信息披露的质量，提高表外业务的经营效率和效益。

参考文献：

财务风险广义和狭义的概念篇4

关键词：省道单位公路建设财务风险对应策略

在公路建设当中，省级干线公路（省道）是根据省经济发展的需求而修建的干线公路，它不仅承担着连接经济往来、保持交通顺畅的任务，同时还兼具着巩固国防和维持政治稳定的重要作用。也正因如此，省道公路的修建企业一旦出现财务问题，不但会造成地方公路建设工作的滞后，而且对地方的经济政治发展乃至国家安全都会造成严重的影响。如何降低省道公路修建企业的财务风险，确保其财务工作为企业和地方经济发展做出贡献已经成为了公路企业在运营中必须首要解决的问题。

一、公路企业财务风险概述

通常我们所说的财务风险在概念上存在着狭义和广义的区别，这直接决定了课题探究的方向。从广义上来看，公路企业的财务风险是指企业在经营过程中由于无法适应外界发展环境的变动或者经营管理中的突发状况而产生的，直接影响公路建造、企业正常获利和资金筹措的问题。而从狭义上看，财务风险的概念就可细化到管理层。我们知道，省道公路的建设是直接由省级公路主管部门负责下派和拨款的，因此省道在修建资金上较为充裕，但是公路企业在财务管理工作上的不到位却极易导致资金流向不明和资金浪费的情况发生，这也是导致多数省道修建过程中资金不足而最终迫使工程停摆的最重要因素，公路企业财务风险也由此而来。

二、省道公路修建企业财务风险类型及原因探析

由上述公路企业财务风险的概述可知，省道公路的修建企业其主要风险源自自身的财务管理工作，资金和账务管理的不到位直接导致了其财务风险的发生：

（一）财务核算不规范导致的风险

对企业所掌控的各种资源进行详细的核算和监控是公路企业在进行省道修建过程中合理利用资金、确保省道顺利完工同时规避财务风险的最基本要求。然而目前由于公路企业财务核算工作的不得力却为企业埋下了严重的财务风险隐患：首先，公路企业财务建账普遍存在不规范的问题，多数企业在工程核算上仍然沿用事业单位账簿，因而省道建设过程中资金的投入方向根本无法得到监管，资金流向的不明造成了财务风险的加剧。例如，事业单位在购入材料时会根据自用与非自用进行区分。

其中，非自用材料在财务入账时记做：

借：材料

应交税金-应交增值税（进项税额）

贷：银行存款

而自用材料或其他情况则被简单记做：

借：材料

贷：银行存款

再者，公路企业的财务核算科目不准确，项目各环节没有做到相应的明细记录，而且在项目实施和竣工等不同阶段的决算也不准确，甚至于许多款项要在完工之后仍为得到处理，企业财务账账不符、账实不符，许多项目进行过程中的隐患和问题无法在账面体现出来，致使企业财风险加剧。

（二）资金管理不规范导致的风险

资金管理不规范是导致公路企业财务风险的又一重要原因。省道建设的建设单位为省级公路管理部门，公路企业实际为省道建设的施工方，按照一般道路建设招标书的约定，建设部门在按照约定给付计量工程款后便不会再另行支付如周转金、材料费等款项，因此公路企业在施工中必须严格按照工程款总额进行资金控制和工程运作。然而，在实际的道路工程中许多单位由于缺乏资金的有效管理造成了严重的资源浪费和资金投入比重失调等问题，使工程中后期资金处于严重不足。许多企业为完成道路施工只能选择向银行借贷，企业负债的增加直接导致了企业资金周转的困难以及资产结构的失衡，使企业财务陷入危机，财务风险大幅提高。

三、公路企业规避财务风险的具体措施

基于以上公路企业在省道建设中财务风险的形成原因，笔者在本环节提出了一套有利于公路企业规避财务风险的具体措施：

（一）强化省道建设核算和监管工作

省道建设工程的核算与监管工作应当与项目施工同期进行，并按照工程进度将项目划分为不同时期，有针对性的进行工程核算与监管。在省道建设前期，公路企业要对之后建设过程中的各项工作根据工程款进行合理分配，拟定项目建议书即可行性报告，同时建立起正确的项目核算制度，并根据企业实际需求构建合理的明细科目，使工程的每一用款环节都能与企业账面相吻合、达到资金流向清晰化，继而使其发挥出项目核算的监管的功效，使项目的每一个环节和没出资产的投入与应用都能严格按照计划合理进行。

（二）强化项目资金管理工作

公路企业在进行资金投入的过程中应严格遵守项目规划书对各环节的规划安排，合理利用工程款。这不仅需要企业建立科学的资金管理制度，同时还要求企业能够具备较强的资金掌控能力和市场洞察力，确保项目工程的每一环节资金与资源的应用始终处于计划内。再者，企业还要留有足够的周转资金，当项目前期发生资金预算超支或材料市场突变的情况下可以作为项目资金的重要补充，这就避免了项目在造期间的资金短缺问题。综上所述，强化项目资金管理是项目可以应对各种突况的根本保障，也是公路企业在省道建设中始终保证良好工程质量、杜绝资金问题和财务风险的前提。

四、结束语

本文从公路企业财务风险的类型着手论述，指明了省道建设中企业的财务风险主要来源于企业的内部管理，继而由此系统阐述了公路企业财务风险的类型与形成原因，并以此为依据提出了一套合理的财务风险控制对策。相信在本文研究的支持下省道公路建设企业的财务风险必然得到有效的控制，我国交通事业也将会得到更稳定的发展。

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[2]高良，王晓强，赵红建.企业财务风险预警方法评析.预测，2002（12）：19一21

财务风险广义和狭义的概念篇5

通过对国外工程咨询职业责任保险和国内建设工程设计责任保险的研究，发现以上两种保险产品都属于保险产品中的责任保险范畴。责任保险与其他保险产品的显著差异就在于保险标的是法律界定的承保责任。因此，责任保险的法理基础应是是责任保险研究的重点之一。

根据我国《保险法》第50条第2款规定：责任保险是指以被保险人对第三者依法应负的赔偿责任为保险标的的保险。从定义可以看出，责任保险中

图1工程监理职业责任保险相关责任概念

的责任是指法律规定的赔偿责任，又因保险的专业要求，责任保险中的责任还受到保险中责任概念的制约，所以责任保险中的承保责任应该是法律和保险中关于责任概念的交集。因此，承保责任的法理界定首先应从法律责任中寻找符合责任保险概念的依法应负的赔偿责任开始。

1法律责任本文由http://收集整理

根据法理学的概念，法律责任有广义和狭义两种理解。广义的法律责任是指法律规定的一切组织和个人都应履行的各种义务。它包含两层含义：一是根据法律规定应当履行的义务，也称为第一性义务”；二是由于实施的行为违反了法律规定而引起的必须承担具有强制性的法律上的义务，也称为第二性义务”【1】。狭义的法律责任专指上述的第二层含义。在本文中法律责任也是特指狭义的法律责任。Www.133229.cOm

过错，法律术语的解释是承担法律责任的主观故意或者过失【2】。其中故意是指明知自己的行为会发生危害社会的结果，并且希望或放任这种结果发生的心理状态。而过失是指应当预见自己的行为可能发生危害社会的结果，因为疏忽大意而没有预见，或者已经预见而轻信能够避免，以致发生这种结果的心理状态【3】。行为人在主观上有过错才构成违法，这不仅适用于刑事违法，也是民事违法、行政违法、经济违法等的一般原则。根据主观过错在法律责任中的地位，可以把法律责任分为过错责任、无过错责任和公平责任。

2职业责任保险的承保责任

关于职业责任保险，《保险法》没有明确给出明确的定义。参考fidic条款的概念：职业责任保险，更通常称为职业赔偿保险，是把全部或部分风险转移给保险公司的一种机制，由保险公司向那些由于职业人员疏忽履行其照管的职责所造成的损失而有权获得赔偿的当事方进行赔偿【4】。可以看出，职业责任保险具有以下几个特点：

职业责任保险的承保对象是专业人员或其执业机构，不仅包括被保险人及其雇员，也可以包括被保险人的前任与雇员的前任，这是其它责任保险所不具备的特色，体现了专业技术服务的连续性和保险服务的连续性。

职业责任保险的标的是被保险人对第三人的民事赔偿责任，包含人身伤害或财产损失的经济赔偿责任。

职业责任保险只针对专业人士在提供专业服务时由于过失、错误或遗漏造成合同对方或第三人的损失，这种行为是无意的，而且仅限于专业范围内的行为。

3工程监理职业责任保险承保责任

应注意到，工程监理责任与工程监理职业责任在法律意义上是两个不同的概念，因此要明确工程监理职业责任保险的相关承保责任，首先应明确工程监理责任和工程监理职业责任的概念。

工程监理责任

根据我国《工程建设监理规定》，工程监理实施的行为必然受到其相关的法律、法规、文件以及合同的制约。而法律责任是由于实施的行为违反了法律规定而引起的必须承担具有强制性的法律上的义务，因此本文将工程监理责任定义为：监理单位或监理工程师，在从

事监理工作过程中，由于实施的行为违反了有关法律法规的规定，或因不履行以及不适当履行监理合同的约定而必须承担的具有强制型的法律责任。

图2职业责任保险的承保责任

工程监理职业责任保险承保责任

认定工程监理职业责任的承保责任，需要明晰如下几个要点：

由职业责任保险的概念决定，工程监理职业责任就是工程监理职业责任保险的承保责任；

工程监理职业责任只是由过失原因依法应负的民事赔偿责任，包括过失行为导致的一般侵权责任和过失行为导致的违约责任，也本文由http://收集整理可能是两者的竞合竞合是指在民法上经常满足多种民事责任的构成要件，从而导致多种民事责任形式的并存和相互冲突；

刑事责任不属于职业责任范畴，但职业责任有可能导致刑事责任

行政责任不属于职业责任范畴，因此法规规定的由于行政责任导致的罚款或财产损失不在职业责任保险的赔偿范围；

工程监理职业责任的构成要件包括：

客观存在合同对方或第三人的人身伤害或财产损失；

工程监理单位或个人客观上违反了相关法律法规或监理合同；

客观上违反的相关法律法规或监理合同是由且仅是由过失动机造成；

客观上违反的相关法律法规或监理合同造成了合同对方或第三人的人身伤害或财产损失；

特别指出的是，国内有些学术观点认为，侵权责任涉及主观故意，违约责任中的越权行为是由于监理超出授权的范围，以作为的方式违约，故都不属于职业责任的范

图3工程监理职业责任保险的承保责任

畴”。本文认为，侵权行为和越权行为属于客观事实，过失则属于主观动机，存在由于过失原因导致的侵权行为或越权行为的可能；工程监理职业责任的概念决定了过失动机是判别工程监理职业责任的唯一标准；因此工程监理职业责任的范围包括过失动机导致的一般侵权责任和过失动机导致的违约责任，其中包含侵权行为和违约责任中的越权行为。

财务风险广义和狭义的概念篇6

【关键词】中小企业财务风险管理与控制

一、中小企业财务风险相关概念的界定

（一）中小企业的界定

在目前的相关研究中，中小企业还是一个相对模糊的概念，仅是相对于“大型企业”而言。英国、澳大利亚、中国等国家，还进行了更为详细的划分：中型企业、小型企业和微型企业，但在习惯上又将三者合并一起称为“中小企业”。

各国对“中小企业”的划分各不相同，这里仅对我国的做法进行详细说明。2003年我国颁布了《中小企业促进法》，将中小企业定义为“中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业”。

（二）财务风险的定义

理论界对财务风险的定义，有狭义与广义之分。从狭义上来说，财务风险是指企业在筹集资金过程中，由于对未来收益存在的不确定性而产生的风险；从广义上来说，是指企业在各项财务活动中，由于内外部环境的影响、各种难以预料或无法控制的因素，而使财务实际收益偏离预期目标，造成经济损失发生的可能性。在研究中，使用财务风险广义上的定义，更有现实意义。

二、中小企业财务风险产生的成因

（一）中小企业财务风险产生的外部原因

受自身条件限制，且国家扶持力度不大。中小企业由于自身条件的限制，如规模较小、资金相对匮乏等，难以及时采取措施来应对瞬息突变的市场，从而导致企业财务风险的产生。并且长期以来，我国的宏观经济政策倾向于大型国有企业和国有控股企业，对中小企业的扶持体系不健全，使得很多机遇就此流失。

金融机构放贷门槛较高。金融机构在放贷时看重两个因素，项目市场前景和企业偿债能力，但对于中小企业来说，规模较小、资产数额低的特点严重制约了其获得贷款的可能性。除此之外，我国经济体制转轨不完善、货币汇率变化、国际经济环境、通货膨胀也成为影响中小企业财务风险的因素。

（二）中小企业财务风险产生的内部原因

管理模式陈旧，管理观念落后。我国的中小企业大多数属于私营企业、民营企业、家族企业，造成了管理模式陈旧，且管理观念较为落后。一方面，一般中小企业的投资者就是管理者，在企业面临重大决策时，往往是管理者一人说了算，可能因为个人的决策失误，而给整个企业带来难以弥补的损失；另一方面，企业员工培训体系不健全，财务管理理念落后，财务人员的专业素养较低，风险意识薄弱，导致财务管理环节薄弱，产生诸多财务风险。

内部控制制度缺乏，管理体制不健全。我国中小企业多实行粗放式管理模式，造成内部监控缺失，如重钱不重物，对存货、固定资产缺乏有效管理，导致企业大量库存积压、资产流失、物资浪费等；资料保存不完整，现金管理不严，导致现金流闲置或资金；对客户信用等级不了解，应收账款中坏账、呆账比率增大，资金回收困难。中小企业财务人员大多一人多岗，甚至存在一人从事不相容岗位的现象，体现内部控制制度存在较大的漏洞。这都加大了企业的经营风险，为企业未来面临的财务风险埋下隐患。

资金管理水平较低，资本结构不合理。中小企业在生产经营活动过程中，一方面，往往缺少对资金使用的合理计划，导致公司资金捉襟见肘，易陷入财务困境；另一方面，负债比例过高，企业需为此支付高额的利息而使利润大幅度下降。这都增大了中小企业财务风险的不确定性，不利于企业未来的经营发展。

三、中小企业财务风险的管理与控制

（一）加强风险意识，科学强化企业财务运作

中小企业要保持与供应商建立良好长期合作的关系，保证企业有稳定的物资供应来源；加强科技创新，研发新产品，提高产品的附加值，优化产品品种结构，使产品向“多元化”发展，以增加企业的收入；重视市场调研，生产、销售对路产品，加强业务整合，促进企业收入的稳定增长。除此之外，还要时刻关注国内外经济发展走向，关注国家产业政策、财税货币政策、市场供需关系的变化等，以提高企业的整体抗风险能力。

（二）优化资本结构，降低财务风险

中小企业要降低财务风险，就要在优化资本结构上下功夫。一方面，运用定性的方法建立科学的数理模型来确定企业的最优资本属性结构，需要企业根据自身资产规模、可融资渠道和经营现状等因素出发，平衡权益资本融资时的风险与成本；另一方面，定量核算企业筹集到的资本，与企业现金流进行匹配，保证企业在生产经营活动的各阶段资金都具有较强的流动性。

（三）谨慎选择投资策略，实现由“利润”向“财务”的跨越

在过去，中小企业为了追求利润的最大化，有时会采取一些影响企业长远发展的短期化行为。现代企业自主经营、自担风险，不能只是单纯地“以利润为导向”，利润固然重要，但是不能忽视了企业财务的健康、持续发展，这就要转变观念，“以财务为导向”，实现所有者权益的最大化，即企业价值最大化的跨越。维持企业良好的财务状况，实现收益性与流动性的统一，应该是现阶段中小企业财务管理的具体目标。目前，我国中小企业正处于低速成长的时期，企业不再可能以获取高利润来加速自身的增长，这就要求中小企业从完善自身经营的角度出发，在激烈的市场竞争中获取利润。

参考文献：

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[2]郑雯颖.中小企业财务风险识别与控制研究[J].现代商贸工业，2011，（4）.

[3]张晓峰.加入WTO后对中小企业财务管理的影响及对策[J].中央财经大学学报，2012，（2）.

[4]杨松令.中小企业会计管理问题研究[M].北京：中国人民大学出版社，2010.