小微金融篇1

（一）点对点融资模式

点对点融资模式作为互联网与小微企业重要的融资模式之一，对小微企业的发展具有重要作用，点对点融资模式是通过互联网中介平台，寻找具有相应贷款能力的贷款方，从而实现借方与贷方资金相匹配的融资模式。点对点融资模式可以降低交易成本，在防范风险方面具有一定的优势，互联网可使小微企业与贷方的信息更加的透明，从而使小微企业能够选择更加合适的贷款方，而贷款方可以有效降低风险。小微企业采用点对点融资模式，首先通过对贷款方利率条件的对比，选择利己的利率，小微企业与贷款方进入初步借贷合作双向筛选工作，同时双方达成初步合作意向，其次贷款方通过互联网平台审核小微企业的线上资格、还款能力以及信用，另外贷款方还要确认小微企业的营业执照和银行流水账单等，最后双方还要进行资金的匹配，对风险进行防控。

（二）基于大数据小额贷款融资模式

所谓的基于大数据下小额贷款融资模式指的是为了满足小微企业的融资需求，电商设立的小额贷款公司，经过审核融资贷款的模式。这种模式的主要特点包括贷款灵活、资金周转快以及融资门槛低，小微企业的贷款流程更加系统化和网络化。基于大数据的小额贷款融资模式的流程分为两部分，第一部分是在资金贷款前，小额贷款公司对小微企业还贷能力的考察。小额贷款公司采用在线视频资信调查的方式，对小微企业的营业现状以及财务的真实性进行考试，并对其还贷能力进行评估，第二部分是在资金贷款后，小额贷款公司对企业状况进行监控。通过电子商务平台，小额贷款公司对小微企业的现金流、经营行为以及财务状况进行监控，并对小微企业进行信用评价，以规避贷款风险。

（三）大众筹资融资模式

大众筹资融资模式主要是指利用社会性网络服务平台，小微企业采用预购或者合资资助形式向社会公众募集融资资金的模式，大众筹资融资模式主要包括股权众筹模式和创新项目众筹模式，其中股权众筹模式主要特点是小微企业利用股权众筹股权融资信息，实质上小微企业的融资开辟了一条新渠道；创新项目众筹模式的特点是小微企业融资利用市场宣传平台，提前预售创新产品。

（四）电子金融机构———门户融资模式

所谓的电子金融机构———门户融资模式是指利用互联网金融门户服务平台，采用“收索———比价”方式，对各家金融机构的信贷产品进行对比，并向其提供立体融资服务模式，电子金融机构———门户融资模式是一种创新服务模式，对小微企业的发展起到了重要作用。

（五）结论

总之，互联网金融与小微企业协调配合能够促进小微企业的发展，因此本文主要阐述了互联网金融与小微企业融资模式创新的现实意义，并介绍了互联网与小微企业的四种融资模式，笔者认为通过对这四种模式的不断探讨，希望能够拓宽小微企业融资渠道，解决小微企业融资难的问题，从而促进我国小微企业的发展。

小微金融篇2

包商银行的特殊性在于其地处少数民族欠发达地区，按照惯性思维，她的超常规发展更易引发广泛的探讨和追踪。我们认为从根本上说还是得益于大环境的驱动，比如说世界经济全球化和一体化、中国的改革开放、监管部门的引领、同业竞争的加剧等等。只是相比之下，我们更加重视政策指引，在管理理念、市场定位、机构设置、风险控制等方面做了大量的工作，取得了一些成效。

理念超前把握方向

包商银行在实践中积极探索中小银行的发展路径，逐渐形成了独具特色的“1-3-5”管理模式，即以“国际化”为一个标准，从“经营、管理、创新、企业文化、金融生态”五个方面，打造“物质文明、制度文明和精神文明”三个文明。

在银监会监管理念的引领下，包商银行始终把防范和化解风险作为首要任务，通过完善风险管理架构、健全风险管理制度、完善内部控制机制和建立全面风险管理体系，持续完善内部控制体系，不断提升风险管理水平。

专注小微集成服务

包商银行从2002年开始就明确了“以小微企业为核心客户”的市场定位。2005年率先引进国际先进的微小企业贷款技术，在银监会建立和完善“六项机制”指引下，落实风险定价、独立核算、高效贷款审批、正向激励、专业人员培训、违约信息通报等，成功打造了“招聘、培训和放款”三驾马车并实现高效运转。目前已经选拔培养了一支包括管理、培训和专业经营在内的1420人的专业信贷员队伍，单月放款能力最高达到20928笔、14.41亿元，具备了“机构开到哪里微小企业贷款业务就辐射到哪里”的技术输出和异地复制能力，成功打造了包商银行的品牌形象。

七年的实践表明，银监会“六项机制”是包商银行小微企业金融业务实现可持续发展的内在动力和根本保障。

近年，包商银行提出了“金融服务集成商”的商业模式，明确要从只做传统的信贷业务和银行业务向为客户提供全面金融服务的金融服务集成商转变。第一步，成为小微企业融资专家。以小微企业为战略重点和核心客户群，加速扩大客户基础，为小微企业提供全面融资服务。第二步，成为全生命周期银行服务提供商。强化小微企业的核心地位，拓展产品线，满足处于不同发展阶段的小企业的金融需求。第三步，成为全面金融服务集成商。以小微企业客户群为基础，向非银行金融服务扩展，积极开拓与非银行金融机构之间的合作，强化全面金融服务集成商的角色，由“卖产品”向“为客户量身定制综合金融解决方案”转变，把小微企业信贷提升为小微企业金融。第四步，成为“资智”结合的“知识型银行”。不仅向企业提供信贷、结算、保证、理财、财务顾问等金融服务，而且提供管理咨询服务，为企业经营管理出谋划策，使银行成为客户的战略合作伙伴。

倾心农村填补空白

2007年起，为落实银监会建设新型农村金融机构、支持“三农”的政策，包商银行积极发起设立新型农村金融机构，并为这些机构提供全方位的支持，有效填补了农村金融市场空白。

小微金融篇3

中图分类号：F83

文献标志码：A

文章编号：1000—8772（2015）10-0053-03

随着我国改革开放进程的推进，国内出现许许多多的小微企业，为促进全民经济发展起到了重要的作用。同时来讲，在小微企业发展经营中，对金融服务的要求也越来越高。金融服务模式的好坏直接关系着小微企业能否持续稳定发展，同时金融服务模式也是小微企业经营发展的核心内容。

1、小微企业的定义及特点

1.1、小微企业的定义

所谓的小微企业主要是指对国内小型企业、微型企业、家庭式作坊以及个体工商户的统称。小微企业在我国最早是由经济学家郎咸平教授所提出的，它是一种符合并满足社会主义经济发展需求的必然产物，也是推进我国经济快速增长的必然途径。

1.2、中国小微企业的特点

首先，就目前而言，国内小微企业就多达5000多万家，并且所涉及的行业范围十分广泛，这大大地解决了我国失业人口再就业的问题，同时，这些小微企业作为同行业大中型企业的一个补充，对促进我国全民经济发展发挥着巨大的作用。另外，由于小微企业形式较小，所受到的经济市场竞争力也较小，因而更有助于小微企业平稳发展。

其次，国内小微企业均是较小的企业发展模式，因而在资金、技术、人才管理等方面难免会存在着一些的不足，进而在一定的程度上制约了小微企业的发展。但随着我国经济发展，国家对小微企业的发展越来越重视，并且几年内陆续出台了多台促进小微企业发展的相关政策和制度，以确保小微企业可以快速发展，逐渐成为国家经济发展的核心。

2、中国小微企业金融服务现状

中国小微企业是我国经济建设发展的重要环节，就目前来看，小微企业由于受经营模式小、技术力量有限等特点在金融服务方面受到了一定的制约和影响。从国内的金融服务总体形势来看，金融行业一般都是面向大中型企业客户群的需求而寻求自身的利益增长的。因此，受长年的传统观念所影响，金融行业对小微企业的金融需求涉足并不是很深，并且竞争十分不充分，因此往往忽略了小微企业对金融服务的要求。但实际情况来讲，小微企业的金融活动率却十分的频繁，同时又充满着巨大的市场商机。因此就金融行业方面来讲，必须进行改变传统的经营理念、创新金融服务方式，从而满足小微企业客户群的金融服务需求，进而为小微小企业提供更完善、更优质的金融服务。

3、中国小微企业金融服务模式创新方法

3.1、创新经营理念

对于中国小微企业的金融服务模式首先要根据所服务区域的实际发展情况以及该区域经济发展的特点进行金融服务模式的创新与改进。同时要牢固地树立起必须坚决支持小微企业发展的经营理念。另外，在金融服务管理中，要充分结合小微企业发展的特点以用小微企业现金流动的特点，将第一还款来源做为金融服务准入的基本条件，进而推进小微企业快速发展壮大起来。

3.2、创新金融服务工作机制

创新金融服务工作机制中首要的任务就是结合本区域的实际情况及小微企业的发展状况开展走遍千家百店的金融服务营销活动。同时要做好“三送”工作，即：给小微企业送达金融服务客户经理的联系卡、为小微企业商户送达金融企业统一印制的金融产品服务宣传手册、为小微企业商户送达金融产品的操作流程图以及金融服务知识。从而促过金融服务工作的顺利开展。另外来讲，由于金融企业开展三送活动，势必会给金融服务带来三回的成效，也就是通过金融服务三送活动可以为金融服务带回客户的基本资料及情况信息，从而为企业积攒了诸多的潜在客户群体。同时，通过三送活动的开展可以使金融服务充分知晓小微企业商户对金融服务的建议的意见，并且通过三送活动可以初步建立起金融服务与小微企业商户之间的联系。除此之外，通过“三送”、“三带回”还可以为金融服务带来“三建”的良好收益，也就是说，金融服务可以通过三送三带回建立一个详细的小微企业商户资料档案库，同时金融服务可以通过客户需求筛选出重点项目，并及时落实，以保证金融服务与小微企业商户有效对接。同时，金融服务也可以根据客户的不同需求制定出一对一的差异化服务方案，进而使金融服务在活动的基础之上增强与政府部门之间的联系，从而为小微企业的发展创造出联运机制。

3.3、创新经营机制

为达到促进小微企业快速发展壮大的目的，在金融服务模式中，要建立科学化、合理化、完善化的小微企业客户部。这些小微企业客户部除了日常在网点办理小额的客户贷款外，还要在优秀的员工群体中选择出一些更为优秀的客户经理人，专门办理小微客户的金融服务需求，并且集中一切力量服务于区域内的小微企业商户。另外，在金融服务模式中，要强力推行客户经理制度，将客户经理的日常办事能力、业绩水平、风险管理能力与个人的所得薪金全面结合在一起，从而促进强化金融服务机构客户经理人员的工作态度和积极性。另外，金融服务模式中最重要的一点就是对金融服务相关人员提出具体的工作要求，同时淡化工作人员的权力意识，促使工作人员形成主动营销。时实跟踪服务、想客户所想，急客户所急的工作态度，进而最大限度支持小微企业茁壮成长。

3.4、创新受信审批机制

不满足小微企业的发展经营需求，金融服务模式要改变传统的受信审批模式，而采用一种符合小微企业评级受信的管理方法以及个体商户的评级受信管理方法，从而进一步完善小微企业的评级受信指标体系的建立。另外，金融服务模式要制订出小微企业审批权限差异化的管理办法以及个体商户的审批权限差异化管理办法。同时根据金融服务的指标及管理水平，结合区域内金融发展基本情况，对小微企业进行差别化的授权及客户经理独立受权的管理方式，从而保证对小微企业金融服务的及时性。再次，金融服务模式要想真正达到实效性。最后，金融服务要对小微企业开启“绿色通道”模式，并同时建立起小微企业申请贷款的零库存制度。例如：小微企业所申请的较低风险的贷款申报业务要求承办单位需在一个工作日之内完成审批放款的整体过程。但如果风险度超出了金融服务所能独自审批的范围的话，则需要在三个工作日之内完成调查、审查、审批、答复、办理等环节。如果小微企业或个体商户所要审批的额度较大的话，则金融服务企业要向上级部门及时申报，同时在五个工作日之内完成调查、审查、审批、答复、办理等环节，进而充分满足小微企业对金融服务要求快、急、频等特点。

3.5、创新金融服务产品

金融服务机械要针对中国小微企业对金融服务的不同需求制定并研发出不同的金融服务产品。例如：在金融服务中，可以针对小微企业的特点研发制度出企业法人或主要企业股东私人财产抵押担保服务、个人住房或企业门面房最高额抵押担保、商铺或企业厂房按揭贷款等，另外，根据新时期下小微企业的经营特点，金融服务模式还应建立“原产品材料供就商、产品生产商、产品经销商、金融机构”的联合贷款方式或是“AA级中大型企业担保与小微企业联合抵押贷款”的方式。利用多元化的金融服务方式加强对中国小微企业发展的支持度，从而促进小微企业快速发展。

3.6、创新金融服务定价制度

在金融服务模式管理中，可以根据小微企业以往的信用度、产业前景、现金流对国家经济发展的贡献以及担保方式等综合性的考虑分析，划分制订出不同的金融服务定价标准。另外，对于同等贷款申请的小微企业而言，金融服务中要根据小微企业的综合评定区分贷款利率，实现金融服务的优惠政策。另外，金融服务机构与小微企业在初次达成贷款利率后，金融机构根据小微企业后续对国家经济的贡献以及对金融服务的忠诚度，给予小微企业适当的利率优惠政策。

3.7、创新考核机制

使金融服务最大化的最好方式就是在小微企业中采取考核方式，也就是说对小微企业客户部进行定期的考核，并要求小微企业每年上报企业的拓展目标及维护情况。另外，要对金融服务机构客户经理以及小微企业负责人进行考核，将金融服务客户经理的薪金待遇直接与其日常工作中的业绩相结合。同时，还要建立完善的风险预警的处罚制度，对快到期限的小微企业发出还款通知书，从而降低金融服务中的风险。

结语

综上所述可知，中国小微企业金融服务对提高和促进小微企业快速发展及经营能力具有着十分重要的作用和意义。因此，在对小微企业进行金融服务时，首先要结合小微企业发展的现状，同时制定出科学合理化的金融服务管理办法，从而全方位加快小微企业发展速度。

参考文献：

[1]刘倩云.中国小微企业金融服务模式与创新[J].《现代商业》，2014（23）.

[2]叶军，高岩，邸晓熠.中国小微企业金融服务模式与创新[J].《西南金融》，2014（04）.

[3]刘志洲.中国小微企业金融服务模式与创新思考[J].《建材与装饰》，2014（26）.

作者简介：孙敏（1981-），女，汉族，湖北省咸宁市人，现任职中国金谷国际信托有限责任公司，研究方向为金融学投资方向。

小微金融篇4

（一）小微企业融资渠道狭窄我国企业主要的融资方式为银行贷款、银行承兑汇票等。大中型企业大多选择发行债券、股票的方式进行融资，但对于小微企业而言，资金实力、资本情况等都难以达到在资本市场融资的条件。金融机构长期漠视这个群体。小微企业的融资难已经从政府到地方宣扬了将近二三十年的时间，但一直没有一个特别好的方法来解决这样的问题。使得小微企业被迫采用小额贷款公司、民间融资等成本较高的其他融资方式，这也会使小微企业面临更高的风险。（二）信息不对称制约了小微企业融资我国针对小微企业的信用评价体系缺失，导致金融机构很难对小微企业的销售情况、信用进行合理的评价，难以提供合适的信贷支持。由于征信系统不健全，金融机构无法充分获取小微企业的信用信息，而信息不对称使得金融机构的贷款事前审核和事后监督存在较大困难，审批手续复杂，银行出于稳健性考虑就会减少对小微企业的信贷额度。

二、互联网金融的发展现状

近几年，随着现代信息科技的迅速发展，互联网金融逐渐兴起。互联网金融是将互联网和金融结合起来，实现资金融通、支付的一种新兴金融。互联网金融相比传统的银行有很大的优势，比如说信息透明度高、操作简便、支付快捷、资金配置效率高、进入门槛低等，向银行为主的融资模式带来很大挑战。主要体现在三个方面：第一，支付宝、余额宝的问世，使得银行的地位不那么重要，改变了商业银行独占资金支付中介的格局；第二，余额宝等产品的推出影响了商业银行传统的利差盈利模式；第三，互联网金融挑战商业银行金融中介地位。

三、基于互联网金融的小微企业融资模式

（一）电商平台融资模式电商模式是指在电子商务的基础上，平台运营商根据企业进行的各种活动，获得大量相关企业的信息，比如经营是否真实，销售业绩是否良好，以及消费者对它的评价。基于大数据分析的方式可以很好地了解消费者对特定产品的需求，然后通过比较企业为某个项目所申请贷款是否与基于数据分析的需求一致，分析该产品的市场和前景如何，并依此来决定是否应该为该企业放贷。此种模式的优点是降低了互联网金融机构信贷审批时因信息不对称产生的风险，针对性比较强。适用于资金需求量较小、需求急切、还款时间不固定的小微企业。其中最具代表性的是阿里金融和京东。1、阿里金融：“小贷公司+平台”阿里集团自从开展支付平台，从此步入了金融领域，从第三方的支付软件，再到余额宝的问世，彻底地让阿里金融腾飞，一度被认为阿里金融才是阿里巴巴最值钱的领域，以比银行更高额的利息，让阿里金融资金流源源不断，随后开展了独立贷款的领域也就是蚂蚁微贷，先后开设小贷公司作为信贷投放点，在B2B、B2C和C2C三个平台上向阿里电商提供资金链供应，贷款额度根据商家的信誉度、店铺销售额以及商家的评分系统给定适当的贷款金额，再通过阿里的信息审核、信用记录以及对个人的信誉评分，只有达到要求才能实现无需抵押和担保，实行放贷，并通过支付宝发放，贷前贷后全部在线上完成。经过几年的运作，阿里金融对借贷服务的风险控制体系已基本成熟。2、京东：“平台+银行”京东的互联网金融模式同样离不开开设小贷公司，在自己的金融领域，因为平台大而广，集平台的资金以小贷公司的模式运营，同时与银行合作，结合供应商评论、票据、以及在网上银行或者个人账户的信誉度，将信息透明化，为银行提供信誉度高、有实力偿还同时与自己有长期贸易合作关系的供应商，以京东自身信用为担保，向银行申请最高限额的贷款，这种模式京东以担保人的形式，增加自身销售额的同时，也为供应商提高了资金周转率，同时让银行在信息获取弱势的情况下，也能增加自己的贷款额度，获取更多的贷款利息，这种三方互利的模式，让京东在金融领域飞速发展，唯一难题是京东本身如何能准确地获取到诚信可靠的供应商，这是目前开拓市场的有效手段。（二）P2P平台融资模式P2P即“点对点”或“个人对个人”，即投资人通过中介机构，将资金贷给需求方。其中，中介机构为双方提供一个安全的交易平台，以便于借贷双方进行信息沟通，充分了解对方的信用情况，商定贷款利率，在自愿的基础上签订借款合同。其具体操作模式是由借款人在网络平台上借款需求信息，一个或多个有意向的投资者依据人的相关信息，为其提供固定利率贷款。P2P融资模式不需要借款人抵押或担保，它是建立在一个开放的网络平台上，借贷双方无直接联系。目前，P2P平台大概有四类交易模式：一是“一对多”模式，即一笔筹资是由多个投资人投资的。这种模式适用于数额较大的借贷。二是“一对一”模式，即一笔筹资只能由一个投资人投资，这种模式的优点是债权清晰，易于管理，但不太灵活，缺少流动性。三是“多对多”模式，即多个人可以投资一笔借款，同时一笔资金也可以分配到不同的借款需求上去。四是“多对一”模式，即多笔借款需求都由一笔资金投资。这种模式有利于帮助投资人分散风险，但需要投资人有较多的资金。（三）众筹平台融资模式众筹也叫群众筹资或大众筹资，该融资模式是建立在互联网众筹融资平台上，融资人首先发起募集资金的活动，然后投资人进行交流，对其进行投资，投资人可以从筹资人那里获得股权回报或实物回报。众筹平台融资模式包括筹资人、投资人和中介机构三部分。其基本运作流程是：①筹资人把项目发送到众筹网站，详细描述项目、设置目标金额并说明回报方式；②众筹网站对该内容进行审核；③筹资期间筹资人与投资人可以互动交流，充分了解对方的情况；④规定时间内达到或超过筹资人设定的目标金额即表示融资成功，网站自动把筹集到的资金打入筹资人的账户，未达到目标金额则视为筹资失败，已投资的钱款退还给投资人。

四、互联网金融和小微企业相互依存

互联网金融的出现，能够帮助小微企业弥补资金缺口，随着互联网金融的进一步发展，小微企业的融资难题将不断得以解决，最终可以全面延长小微企业市场生命周期。与此同时，互联网金融行业也将得到蓬勃发展，并将和小微企业共同成长，进而有效延长自身的生命周期。可以这样说，小微企业的兴衰直接导致网贷的兴衰，二者互利共存。首先，互联网金融能够为小微企业提供所需要的资金，解决其融资难的问题。如今，P2P的利率水平已经从早期的20%甚至更高，下行至2015年6月的14.17%，远低于民间借贷高达24%甚至更高的实际利率。众所周知，银行贷款利率虽然不高，但由于小微企业经营风险较大，银行不太愿意借款给小微企业，经常会漠视这个群体。目前来看，只有P2P最乐意借款给小微企业，而且利率还低于民间借贷和银行贷款的实际还贷利率。其次，互联网金融只有提供贷款给小微企业，才能避免因为金额过大导致的坏账的风险。众所周知，P2P企业的实力往往不如商业银行，大中型企业需要的资金较多，很难通过P2P平台获得足额贷款，满足自己的资金需求，但是，大中型企业可以通过其他的方式进行筹资，比如发行债券、股票等方式，都能得到足额的资金。P2P的利率普遍高于他们的利率期望值，而且还款期限较短，导致大中型企业一般不会采用P2P融资模式；同时，P2P如果把大量资金都借给大中型企业，一旦大中型企业发生破产而无力偿还，P2P就会由于损失惨重无法承担风险而倒闭。现实中，这样的案例还不少。可以这样说，P2P企业由于所能提供的金额比较少，只能充分满足小微企业的需求，并且即使个别小微企业出现经营困境而发生逾期或坏账时，P2P企业也能够凭借自身的资金实力应对风险，进而延长自己的生命周期。最后，随着小微企业不断发展壮大，经营规模将会越来越大，其信贷偿还能力必将越来越强，互联网金融面临的坏账和逾期风险将会越来越小。同时，由于小微企业一直和互联网金融有合作的关系，他们会把闲置的资金优先考虑放到互联网平台，而不是银行，这样就有利于更多的小微企业进行融资，解决融资难的问题。就这样良性循环，小微企业会发展地越来越好，为国家的GDP作出更大的贡献。

五、互联网金融存在的风险

尽管互联网金融发展前景很好，但在发展初期也难免会存在几点问题。总结如下：（一）信用风险互联网信贷平台面临的最大风险就是信用风险。一是借款人面临信用风险。互联网信贷平台尚未接入人民银行征信系统，无法掌握企业、个人全面真实的征信数据，难以及时了解借款人的动态信用状况，对信贷违约行为难以及时掌握，这加大了坏账形成的风险；二是借贷平台面临信用风险。在互联网借贷平台数量和信贷规模快速扩张的同时，其经营过程中潜在的信用风险也逐渐暴露出来。一旦借款人无法按时偿还贷款，发生大规模的逾期贷款，坏账规模大于实际资产时，而平台的资本实力非常有限，无法履行还款承诺，甚至发生平台网站倒闭、卷款跑路等事件，导致投资人收益受损。（二）监管缺失风险目前我国没有出台专门针对网络信贷的相关法律法规，当互联网信贷平台遭到风险，而导致发生逾期或坏账，损害投资人的利益时，没有相应的法律法规对投资人的合法权益进行保障。我国也没有既定的管理网络信贷的部门和机构，进行有力地监管。监管的缺失也会使互联网信贷进行“越界”操作来获得高额收益和回报，如非法吸收存款和发放贷款，非法集资，变相揽储投向国家限制性行业。“越界”操作的行为也加大了互联网信贷平台发生信用风险的可能。

六、加强对互联网金融的监管

小微金融篇5

关键词：互联网金融；“长尾”小微企业；融资；问题研究

“长尾”理论是互联网时代兴起的一种新型理论，起先由美国人克里斯•安德森提出，用来形容例如亚马逊和Netflix之类网站的商业和经济模式，后也将小微企业称作是金融需求的“长尾”。“长尾”这一理论是一个抽象的口语表达，具体可以举例说明，过去人们只能关注重要的人或事，如果用正态分布曲线来描绘此类人或事，人们只能关注处于曲线“头部”、易被关注到的人或事，而将处于曲线“尾部”、需要更多的精力和成本才能关注到的大多数人或事忽略。基于此，在传统的金融市场，小微企业往往被边缘化。而随着互联网时代的到来，互联网技术的普及和发展大大地降低了关注的成本，使得人们有可能以很低的成本关注正态曲线的“尾部”，并且关注“尾部”产生的总体效益甚至会超过“头部”。因此，互联网金融的出现，必将会帮助“长尾”小微企业走出融资难的困境。

一、互联网金融助解“长尾”小微企业融资难困难的优势

克里斯•安德森在其“长尾”理论中指出，互联网时代是关注“长尾”以及发挥“长尾”效益的时代。因此可以说，互联网时代的到来将使“长尾”小微企业迎来自己的“春天”，而基于互联网技术的互联网金融也必将助力小微企业蓬勃发展。现将互联网金融助解“长尾”小微企业融资困难的可行性进行分析如下：首先，互联网金融打破了供需双方的交易壁垒。传统金融交易模式方式使得资金供需双方均受到了地域的限制，而互联网金融则能打破传统金融机构对投、融资双方间设置的壁垒，使得投资者与融资者通过互联网平台相对自由地寻找适合双方的资源，进而实现自己供需双方的自愿配对。与此同时，诸如P2P平台等众多媒介平台为资金的有效流通提供了多种渠道，而大量民间资本的融入使互联网金融较传统金融机构有更丰富的资金来源，从而满足了小微企业的融资需要。其次，互联网金融降低了融资成本。诸如银行等传统的金融机构在对有融资需求的小微企业进行信息审核的过程中往往要耗费大量的人力和物力，在投入了较大成本后才能确定是否对其放贷，然而小微企业能为金融机构带来的利润几乎与金融机构前期投入的成本相持平，这样的回报情况使其更偏向对大企业进行资源供给。与传统金融机构不同的是，互联网金融专门致力于为小微企业提供服务，使资金供需双方通过互联网平台进行交流与互动，再由数据库模型对大数据进行云计算，最大程度地降低了融资成本，减轻了小微企业的资金负担。最后，互联网金融增强了投资与融资双方的信息透明度。传统金融模式暴露出了小微企业诸多的信息失真问题，导致银行等传统的金融机构由于不能确定小微企业的真实情况，因而不愿承担风险轻易贷款给小微企业。而在互联网金融模式下，投、融资双方的信息壁垒也能够被打破，进而使得双方的资金信息更加透明化。

二、互联网金融在小微企业融资中应注意的问题

第一，互联网金融的系统性风险大。互联网金融活动的开展是经由互联网平台，运用数据库模型进行大数据的云计算，进而得出数以千计的数据信息。由于此模式的简单和直观，知识互联网金融企业对系统性计算模式过度依赖，却忽视了经济大环境的动态性，因而在机械式的操作系统下，容易引发系统性的风险。第二，互联网监管体系不完善。当前，互联网金融还处于发展阶段，因而在各方面会显得不够成熟，特别是近几年明显暴露出来的监管的不成熟，主要在于自身没有形成一定的监管规范以及缺乏法律层面上有效的监督引导。具体表现在互联网金融较为复杂的金融环境缺少专门性的监管体系，同时相关部门对于互联网金融活动中产生的个人信息、支付安全等问题没有明确的规定，导致在此过程中积累了大量的金融风险。

三、互联网金融在小微企业融资中存在问题的对策

一方面，强化互联网金融行业自律。在互联网金融模式下，互联网金融企业处于周边其他相关部门的复杂联系中，因而互联网金融企业需要展开与行业自律相关的活动，为自身的持续健康发展营造良好的空间环境。另一方面，完善互联网金融监管体系。现阶段的互联网金融还处于初步发展阶段，因此需要国家利用法律手段对互联网金融行业实行监督和管理，可以从构建互联网金融相关法律体系以及加强个人信息以及支付安全等方面的法律法规建设等角度进行监管体系的完善，从而促进互联网金融行业持续健康发展。

四、结束语

新兴的互联网金融行业能够借助其多重的互联网优势为“长尾”小微企业提供便捷、有效的技术与资金支持，助解其融资难问题，在此过程中，也要注意规避风险以及加强自律，从而更好地服务小微企业。

参考文献：

[1]卢馨，汪柳希，杨宜.互联网金融与小微企业融资成本研究[J].管理现代化，2014(05).

[2]王馨.互联网金融助解小微企业融资困境——基于“长尾理论”分析[J].征信，2014(03).

[3]巴曙松.大数据可解小微企业融资瓶颈[J].中国经济报告，2013(06).

小微金融篇6

关键词：小微企业;互联网金融;融资

小微企业是我国经济的重要组成部分，是经济发展的中坚力量，但是，近年来，随着金融危机对经济实体的冲击，小微企业融资难、融资贵等问题成为困扰企业健康快速发展的重要因素之一，小微企业的生存和发展面临着前所未有的挑战。缓解小微企业融资难题，是一项复杂的系统工程，需要政府管理部门、银行等金融机构和小微企业等多方的共同努力。

1小微企业的定义及地位

小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。2011年6月，工业和信息化部等部门联合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，明确了小微企业的分类标准。《通知》明确规定：根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合自身行业特点，将中小企业划型为中型、小微、微型三种类型。这是我国第一次按照国际惯例把微型企业从小型企业中分出来，从而我国企业也被定义为"大中企业"和"小微企业"两块。这是我国企业分类工作的标志性突破，为研究分析各类企业特别是小微企业发展提供了工作基础。

小微企业是我国国民经济发展的重要环节。小微企业的发展状况在很大程度上决定了一个国家的经济活力。小微企业的活跃程度在一个国家的国民经济发展中具有举足轻重的地位。第一，小微企业是为社会提供新增就业机会的主要渠道。国家经济的发展，一个重要目标就是民生的改善和就业机会的增加。和大中型企业对比来说，小微企业就业和创业的门槛比较低，而且大多集中在劳动密集型产业，具有非常强的吸纳就业能力，可以提供80%以上的城镇就业岗位和超过90%的新增就业机会，是保障民生和提高国民收入的重要力量。第二，小微企业为科技创新提供了有力支撑。在国民经济活动中，小微企业是最具活力的科技创新的主力，小微企业通过采用新技术、引入新设备和创造新工艺，增强了市场竞争力，不但可以带动中国的生物机电产业，电子信息科技等高新技术成果的产业化转型，同时还加速了企业自身的发展。最后，小微企业也是培养企业家创业成长的摇篮，大部分获得成功的企业家都是伴随着小微企业的发展逐步成长起来的。

2小微企业发展的现状及面临的问题

我国目前也是非常重视小微企业的发展状况，2014年，总理共主持召开39次国务院常务会议，其中18次提到小微企业。克强总理多次强调，"从眼前看，小微企业是吸纳就业的"主战场"，是顶住当前经济下行压力的"重要一招";从长远看，通过扶持小微企业，鼓励大众创业、万众创新，也是推动中国经济持续发展的'重要一招'"。

对于我国来说，小微企业运营状况的好坏，直接影响着我国国家经济的平稳发展和增长。然而，资金短缺与融资困难的问题极大地限制了我国小微企业的发展与壮大。由于我国的金融市场不健全，造成我国的大部分企业融资渠道单一，主要依靠银行来进行间接融资。而银行所要求的融资客户一般都是抵押物充足、抗风险能力强的一些企业，而这些条件偏偏小微企业都不具备，加上小微企业的融资需求往往比较分散、不仅量小而且期限还短，因此当前占据着我国大量信贷资源的商业银行往往更倾向于面向大型企业，而不愿意放贷给小微企业。银行在进行对外放贷时，往往采用一个风险评估体系，这个评估指标体系无论从评估方法还是从评估指标的选择以及指标权重上看，都更看重的是企业的偿债能力和获利能力，忽视了企业的未来发展能力与创新能力，这对小微企业来说无疑是不适用、不公平的，它不能全面的反映出小微企业的发展前景，因此也就不能更全面的反映出小微企业的信用状况。银行信用评级体系的不全面性和不适用性在相当大的程度上造成了小微企业的融资困难。

3互联网金融发展缓解小微企业融资困境

小微企业是中国经济的基本细胞，在稳增长、促就业等方面具有不可替代的作用。但长期以来的融资渠道窄、成本高等问题，已成为影响其成长的最大瓶颈。2014年的政府工作报告别强调对符合产业政策、有市场需求的企业特别是小型微型企业的"信贷支持"，将为小微企业破解融资难题迎来新的机遇。

（一）互联网金融融资模式的特点

互联网金融的发展为小微企业融资难题带来了转机，相比传统的商业银行间接融资或者资本市场直接融资等融资模式，利用互联网金融融资具有普惠性的筹融资对象、较低的时间和资金成本、融资过程简单快捷、融资对象针对性强等特点。

（1）普惠性：互联网金融模式下，交易双方通过计算机网络进行信息匹配达成交易，无需传统中介产生的交易成本。而且交易者几乎可以不受时间和空间的影响，融资金额灵活，通过网络自主达成自己需要的合作，能让更多人参与其中。互联网金融的客户主要是小型和微型企业，使那些在商业银行难以获得资金的企业完成自身需求的融资。互联网金融给小微企业提供的融资模式，在小微企业原有传统融资模式上进一步完善与创新，拓宽了小微企业融资渠道，充分体现了金融普惠性、创新性的特点。

（2）低成本：在互联网金融环境下，交易信息的处理效率和资金的配置效率都得到提升。大大降低了小微企业融资的时间成本和资金成本。在时间成本方面，互联网金融突破了时间和地域的限制。时间成本比较低。在资金成本方面，互联网金融环境下，可供小微企业选择的融资产品较多，可以相应的选择利率低而服务费用较少的产品，相对来说，资金成本也较低。

（3）便捷性：小微企业通过互联网网络资源可以更为便利的获得业务合作伙伴、融资支持、财务咨询等标准化的金融服务资源，互联网金融服务可以为小微企业提供多种类型的金融产品、快捷简单的贷款审批流程，大大降低了小微企业融资门槛。

（4）针对性：互联网金融针对小微企业的不同需求，提供差异化服务，进行融资产品创新。同时可以进行客户满意度跟踪，将客户细分，提供融资产品的定制客户端，给予小微企业独立和个性化的选择权，可以挑选适合自己融资额度和需求的产品。

（二）互联网金融为小微企业提供多样化融资模式

近几年来，我国互联网技术的迅速兴起以及蓬勃发展，以互联网为代表的现代科学技术，随着网上货币，网上银行、网上清算等网上金融理念的出现，逐渐形成了互联网金融。目前，互联网金融为小微企业提供的融资方式主要有P2P网络贷款平台、众筹融资和以阿里小贷为代表的小微金融服务集团等。

（1）P2P网络贷款平台

所谓P2P（PeertoPeer）网贷，意为个人对个人。中文官方译为"人人贷"。人人贷是一家P2P借贷平台，简单来说，就是拥有资金并且有理财投资需求的个人，利用第三方网络贷款平台为媒介，以信用贷款的方式将资金贷给有融资需求的人。P2P这种直接透明的网贷模式确实是当下一种比较方便和实用的融资手段，在解决有资金需求的小微企业燃眉之急的同时，也使资金出借人能够及时获知借款人对资金的使用情况，直观地感受到自己为他人创造的价值。

（2）众筹融资

众筹，翻译自国外crowdfunding一词，即大众筹资或群众筹资。大众筹资融资模式是指小微企业可以通过社会性网络服务平台和互联网平台，利用合资资助或预购的形式，向社会大众筹集融资资金的模式。该模式可以分为两种类型，分别是小微企业的股权众筹模式和创新性项目众筹模式。第一，股权众筹融资模式。其特点在于，利用股权众筹做一个平台（以"创投圈"等为代表），能够在一个基于互联网的、开放的平台上，让更多的投资人参与到投资创业企业的过程中来。第二，创新性项目众筹融资模式。其特点在于，小微企业融资是在梦想实现平台（以"淘梦网"等为代表）进行创新性项目或者是在市场宣传平台（以"众筹网"等为代表）进行创新产品的提前预售。

（3）小微金融服务集团

小微金融服务集团是一个专注于小微企业和投资人之间的金融交易业务的专业集团。成立于2013年的阿里小微金融服务集团主要业务范围涉及支付、小贷、保险、担保等领域。通过小微金融服务集团提供的在资金、支付、担保等多范围金融服务，为无数小微企业提供他们生存和发展必要的金融支持。小微金融服务集团下的微贷事业部亦称阿里小贷，阿里小贷成立于2010年，是我国第一个互联网小额贷款公司。它的主要业务是为小微企业、个人创业者提供小额信用贷款等业务。截至2014年末，阿里金融服务的小微企业已经超过80万家。

可见，互联网金融服务小微企业模式日益呈现多样化趋势，并且随着互联网科技的进一步发展，互联网金融还将不断涌现出各种创新性金融产品和个性化的服务模式。

互联网金融的发展契合了小微企业融资特性，拓宽了小微企业融资渠道，为缓解小微企业融资难题发挥了积极作用。互联网金融与小微企业融资模式创新是我国金融创新与小微企业发展实现双赢的有机结合。做好小微企业金融服务工作，全力支持小微企业良性发展，是事关我国经济社会发展全局的大事，具有非常重要的战略意义。

参考文献：

[1]张庆，王越.互联网金融模式解析.企业管理，2014，（03）.

[2]杨洋，张宇.互联网金融在金融改革中的机遇和挑战--以阿里金融为例.时代金融，2014，（02）.

[3]刘芸，朱瑞博.互联网金融、小微企业融资与征信体系深化.征信，2014，（02）.