商业价值范文

一、商业银行实施价值管理创新的必要性

1、商业银行经营环境的变迁促使商业银行必须进行价值管理以求发展。从20世纪70年代末开始，随着金融业中新的竞争者崛起，以银行体系为主体的间接融资方式在资金市场上的地位相对下降，银行的中介地位呈现下降趋势；随着客户需求的日益多样化，金融创新工具不断增加，商业银行面临前所未有的生存危机，这客观上要求商业银行必须对其经营管理模式进行变革。价值管理以价值创造为取向标准，能抓住提供价值这一银行生存和发展的根本，对影响银行价值的各个因素和所有经营管理过程进行价值分析、评估，以合理安排管理过程和决策，实现价值增长。

2、价值管理是商业银行实现价值最大化经营目标的客观要求。

现代商业银行经营目标经历了从利润最大化、股东财富最大化到银行价值最大化的发展过程。银行价值最大化的实质就是银行通过合理经营，采用最优的经营策略，充分考虑资金的时间价值、风险与报酬的关系，在保证银行长期稳定发展的基础上使银行价值最大化，从整体上提高银行的核心竞争力和可持续发展的能力。以价值创造为核心的价值管理体系以创造股东价值、实现价值增长为目标，从战略的角度对银行资源进行系统的整合与优化，探求价值创造的运行模式和管理技术，以求实现银行整体价值的最大化，实现可持续发展。因此，价值管理与现代商业银行的经营目标相一致。

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二、我国商业银行实施价值管理创新的意义

1、实施价值管理有利于我国国有商业银行进行股份制改造。国有商业银行股份制改造的目标是按照建立现代企业制度的要求，把国有商业银行改造成治理结构完善、运行机制健全、经营目标明确、财务状况良好、具有国际竞争力的现代商业银行。国有商业银行股份制改造的成功与否关键要看其盈利能力和竞争能力，而价值管理是其转换经营机制，提高核心竞争力的有力手段。

2、实施价值管理有利于银行管理者制定合理的经营战略。战略管理就是商业银行管理者通过分析经营环境、行业竞争态势、自身的优劣势等因素，把握现实与未来的机会，整合战略资源，为求得生存和长期稳定发展，对银行的发展目标、实施目标的路径和手段进行总体谋划的过程。实施价值管理的关键一步是制定银行的发展战略，例如在未来的几年内，银行应该重点发展哪些领域，在哪些方面需要改善等等。

3、实施价值管理有利于银行建立有效的激励约束机制。良好的激励约束制度应该能够合理地协调股东、经理人和员工之间的利益，以提高企业的凝聚力。而基于价值的管理能够使公司主要利益相关者的利益关系结合在一起，从而创造出价值，因此它有利于有效激励约束机制的建立。

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三、我国商业银行实施价值管理创新的措施

（一）我国商业银行应实行以经济增加值为核心的战略管理体系

经济增加值（EconomicValueAdded,EVA）是由美国StenStewart&Co.提出的，目前受到许多国际著名公司的推崇。对银行而言，EVA定义为经调整的税后净利润扣除资本成本后的差额，其中的资本成本就是资本期望回报，经济增加值又叫经济利润，或者叫剩余收入，即超过了股东期望回报水平的那部分回报，用公式表示为：

EVA＝税后净利润－资本成本

＝税后净利润－经济资本×股东期望回报率

EVA在创造和增加股东价值方面是一个有力的管理工具。对于企业，在一定意义上，EVA塑造了企业的整体战略架构，并渗透到企业各个经营管理领域、各个业务运作环节，成为企业进行理念体系树立、评价指标确立、激励制度设计、管理体系构建的核心，进而使企业围绕EVA创造目标制定战略、设计组织结构、挖掘和培育价值创造要素。建立以经济增加值为核心的战略管理体系是一个系统工程，目前可以重点在以下几个方面开展工作：实行以价值管理为核心的全面成本管理、以价值管理为核心的全面风险管理、以价值管理为核心的贷款定价管理。因为银行要创造更多的经济增加值,就必须在有效控制风险的情况下实现收益最大化，在市场竞争日益激烈的今天，成本控制是否适当往往是决定市场竞争力的重要因素，因此全面成本管理是价值管理的重要内容；由于风险对价值有影响，经风险调整后的收益才能真实反映银行经营效益，因此全面风险管理是价值管理的重要内容；银行价值创造的另一来源是收入管理，主要是通过合理有效的产品定价来实现的，就我国银行收入构成来看,大部分仍是贷款利差收入,所以贷款定价管理也是价值管理的重要内容。

（二）我国商业银行应实行以价值管理为核心的全面成本管理

90年代初美国的恩斯特和杨提出了全面成本管理的基本理论，它是建立在作业链、价值链原理基础上的新型成本理论与成本制度，通过对商业银行价值链的优化来提升价值增值水平，降低资源消耗，其重心是资源配置与价值管理。在我国银行实施全面成本管理必将带来管理上的重大变革，使银行成本管理的理念从传统的成本控制和成本降低上转变为与银行的战略管理相结合，使银行在激烈的竞争中确立成本优势，提高银行的长期竞争实力，增加银行价值。我国银行实施全面成本管理需要在以下几个方面采取措施：

第一，在全员中建立全面成本管理的理念，使成本管理演化为企业的自觉行为。全面成本管理是多层次、全方位、全过程、全员的管理与控制，不仅仅是单个部门的事情，而应是全体员工共同参与的群众性管理活动（大众性作业），是每个部门、每个层次和每个员工的基本职责与任务，是全行各部门、各环节、各岗位的共同管理，它贯穿商业银行经营活动的全过程，涉及所有业务、所有行为、所有环节、所有要素的分析。

第二，使成本管理覆盖银行全部成本类别，从传统的资金成本管理、营业费用管理转变为包括风险成本、资本成本以及机会成本在内的所有类别的成本管理。资金成本、营业费用、风险成本一般直接计入经营成本，抵减价值；资本成本实质上是管理者根据战略规划、内部管理、风险计量等因素设置的虚拟成本，不直接抵减价值；机会成本是指银行在把资金投向某一个项目时，而放弃投资另一个项目的收益。资本成本、机会成本虽然不直接抵减价值，但它们在衡量价值创造、合理决策投资方面起着重要的作用，因此也应纳入全面成本管理的工作范畴。

第三，引入科学的作业分析和价值链分析方法，通过对银行业务的成本动因进行全面综合的考虑，从源头上控制成本的发生，确定银行的价值链，明确各价值活动之间的联系，分析、监测作业链的价值增值状况，对作业链进行整合重组，努力消除不增值作业，减少浪费，根据客户需要设计的价值链，增加实现客户价值的作业活动。

第四，建立实施全面成本管理的运行体系，包括高效的管理体制、灵活的分配激励机制、健全的信息化系统等，以实现包括生产、预测、决策、计划、实施、监管、分析、考核等环节在内的有序管理，保证全面成本管理的顺利实施。

（三）我国商业银行须实行以价值管理为核心的全面风险管理

银行置身风险管理行业中，其价值的创造是要透过对风险的全面、有效管理来实现的，银行价值最大化是在保持风险可以接受的情况下实现回报最大化，只有经风险调整的收益最大化才有助于银行价值最大化的实现。新版《巴塞尔银行监管协议》提出了关于全面风险管理的要求，从我国现实情况看，商业银行的风险管理技术与国外先进银行相比还比较落后，因此推行全面风险管理工作，构造全面风险管理体系，增强我国商业银行的竞争力非常重要。我国银行实施全面风险管理可以在以下方面开展工作：

第一，树立全面风险管理理念，培育先进的风险管理文化，尽快实现风险管理目标由管住风险向“为企业创造价值”过渡。所谓全面风险管理是对银行各类风险的全面管理，包括信用风险、市场风险、操作风险等风险在内的通盘管理。全面风险管理是动态的、全程的、立体的风险控制，它渗透到每个部门、每个岗位、每个工作环节。通过对每个经营单位、每个产品线的风险管理，确保银行的客户、产品等各渠道源源不断地创造出更多的经济增加值，为企业持续创造丰厚的业务回报。

第二，充分认识经济资本在风险管理中的作用。风险对银行价值的影响表现在两个方面：预期损失和非预期损失，预期损失通过提取风险准备来抵御，从当期效益中扣除，直接减少银行价值。非预期损失是超过预期损失的损失额，是衡量资产价值潜在损失围绕其预期损失的变动程度，是一种虚拟资本，一般通过分配经济资本来抵御，银行的收益只有在扣除了经济资本占用的资本成本后才是获得的价值。商业银行可以根据经济资本分配整体风险和核心生产性资源资本金，并通过经济资本分配将业绩与风险测量结合起来，在业绩考核时充分考虑风险因素，实现了风险调整业绩。因此经济资本可以看作是全面风险管理的核心。

第三，加强风险管理技术、风险管理组织和管理机制的建设。全面风险管理是一项系统工作，需要各个方面的配合。当前我国商业银行风险管理技术应由浅度度量向模型深度度量方式过渡，风险管理组织应由层级管理向垂直管理过渡，风险管理机制应由资本粗放管理向资本精细化管理过渡。

（四）国有商业银行应实行以价值管理为核心的贷款定价管理

目前，贷款业务仍是银行创造利润的主要源泉，其定价直接关系到银行的收益、风险及其在市场上的竞争力。随着利率市场化进程的加快，我国商业银行拥有更大的贷款定价自，应以此为契机，加快建立和完善贷款定价机制。可以从以下方面开展工作：

第一，尽快研究和建立贷款定价模型。贷款定价需要考虑的因素很多，例如筹资成本率、贷款业务可变费用率、固定费用率、呆账准备金率、贷款含税率、贷款利润率等等。商业银行在开展金融业务时，不仅要考虑资金成本和经营成本，还应计算信用风险、市场风险、产品风险及其所需的经济资本回报，并将其一并纳入到产品定价模型中，形成一套完整的价格调整机制，通过产品定价进行风险补偿。

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本文作者：陈颖工作单位：大连市会计服务中心

公允价值对商业银行的影响

公允价值对商业银行财务报表的影响，公允价值的应用对商业银行的相关业务产生一系列的影响也给财务报表的编制带来了重大的变革"由于金融会计准则规范，的是金融工具的确认和计量以及相关会计信息的披露，而现金流，量表呈现的是在金融工具计量过程中现金的实际流动情况，因此新准则规定的公允价值的变动在不涉及金融资产的确认或转移的，情况下，只会引起当期损益或权益的变动，并不会引起现金流量的，变动"由此可知，公允价值对现金流量表影响微小，所以它对商业，银行的财务报表的影响主要表现在资产负债表和利润表上"，1.公允价值对资产负债表的影响"新准则规定把衍生金融，工具纳人表内核算并按公允价值计量，相关公允价值变动就计人，当期损益，这样就会更好反映物价变动对商业银行资产负债的影，响，因而，其资产负债情况就更接近贴近其市场价值"，由于市场风险的存在，在没有其他资产负债科目变动的情况下采用公允价值计量金融工具会导致商业银行的资产负债规模因为，公允价值的变动而在一个合理的区间内波动，但若公允价值波动的，波峰与波谷落差过大，就会使银行的资产负债规模的大起大落，同时，带动商业银行资产负债率的大幅波动"另一方面，由于在会计核算，中公允价值和历史成本计量的同时存在，资产负债表的内容就变得，进一步复杂化，报表使用者就很难从报表的数字上判断出公允价值，变动对资产、负债及所有者权益项目有多么大影响"，2.公允价值对利润表的影响"新准则要求对交易性金融资，产在期末按照公允价值对其进行后续计量，并将公允价值的变动，计人当期损益"交易性金融资产公允价值的变动就会发生利得或，损失，若交易性股票投资的股票价格不断上涨，在确认投资收益之，后，就会使商业银行的当期利润增加;若股票价格下降，在确认投，资损失之后，就会使当期利润减少"由于股市行情的不断变动，股，票价格就随之不断波动，从而引起利润不断波动"再就是，在以现，金流量折现法计提出金融资产减值准备的前提下，由于优质贷款，与劣质贷款提取的贷款损失准备有所不同，银行的当期利润就会，受纳人表内核算的金融资产的质量的影响"但是，由于商业银行，管理层在选择套期工具时存在着决策失误，就会造成套期会计方，法的套期有效性不足，利润的波动将依据套期有效性不足的程度，而波动，即决策失误越大，利润的上下波动就越大"，公允价值对商业银行风险管理的影响，新准则规定衍生金融工具一律以公允价值计量，并从表外移，到表内反应"这将对银行利用衍生金融工具进行风险管理的行为，产生重大影响"，根据新的会计准则，商业银行必须按持有意图把金融资产划，分为交易性金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供，出售金融资产四类，把金融负债划分为交易性金融负债和其他金，融负债两类"这种新的资产分类方式对银行的风险管理产生巨大，的影响"预期债券投资组合发生了如下的变化:在利率结构上，从，固定利率到可变利率;在证券持有的种类上，MBSS到政府或政府，机构证券;在组合规模上，将缩小证券投资组合;在期限结构上，从，长期到短期;在重新分类上，从HTM到AFS"由于每类资产对各银，行影响程度不同，且具体分类与银行的战略目标有关系，因此银行，在做实际的资产分类时就必须权衡各种风险"，

我国商业银行积极的应对之道

反映当前，其特征是从原来的历史成本原则转变为新准则，的公允价值计量"而公允价值对商业银行财务状况会造成较大，的影响，有时甚至会成为利润操纵的工具"因此商业银行实施新，会计准则必须加快实现会计目标和经营管理理念的转变"首先在业务经营上要做到安全性、流动性和效益性相统一，速度与质，量、规模与结构、风险与资本相协调，从根本上提高银行的业务，发展质量、增收创利能力和风险管理水平"其次，商业银行的高，层领导应该从思想观念上摆脱原来的金融企业会计制度的束缚积极主动地接纳新会计准则，使财务报告更加真实地反映商业银，行的真实经营成果和财务状况，更好地为管理层的决策提供依据也更好地向投资者以及监管机构提供准确的信息"，建立健全风险管理体系，随着商业银行经营活动范围的扩大，投资渠道的不断增多，公，允价值计量的金融工具规模、公允价值计量的投资性房地产规模，将会不断扩大，商业银行应更加谨慎地确认职工的相关负债，套期，避险活动日益扩大"由于公允价值的潜在影响，商业银行有可能，利用公允价值操纵利润，因此银行必须加强风险管理的基础环境，建设，才能在会计信息中向利益相关方揭示金融资产负债所蕴含，的风险和管理层应对风险的经营策略"第一，要按照新准则改造，现有的财务会计系统，进一步完善相关业务管理系统，进行业务流，程再造，建立功能强大的数据库，及时对金融工具的波动情况和影，响实行动态评估、管理和考核;对现有核算系统进行大量改造，增，加投资改进内部系统和程序，使其能实现对复杂金融工具的估值，和处理;提高财务判断能力，满足会计核算和信息披露的要求"第，二，要加快研发能正确测算金融工具公允价值的计量工具和科学，的内部评估模型，引人衍生金融工具新的处理方法;对公允价值的，来源进行甄别，并确保在全面报告开始前实施与测试"第三，要对，现有规章进行修改、补充和完善，建立健全内部控制机制，创新业，务流程，切实提高各级行的风险预警、识别、度量、控制水平和，对各种风险的抵御能力，从源头上遏制各类金融风险"提升资本充足率的管理水平，针对公允价值的广泛实行可能进一步加剧资本的不确定性的，问题，商业银行要强化经济资本管理理念，把实施经济资本管理制，度作为落实资本充足率监管要求的内部管理工具，建立和完善经，济资本回报率约束机制，并发挥风险定价战略引导作用，有效地，约束各级银行机构风险资产的增长，将资源配置到低风险、高回，报的业务上，从而基本保持风险的增长与资本的增长相协调，使资，本充足率水平逐年提高，不断增强抵御风险的能力，逐步实现由过，去单纯追求规模扩张向内涵式增长转变"特别是，在做出经营决，策形成资产、负债前，银行管理层就要确定承受风险的方式和后，续管理的方法，并通过不断调整优化资产结构，降低高风险业务比，重，提高信贷资产质量，大力发展中间业务、新业务等方式提升盈，利水平".

商业价值范文篇3

关键词亲情友情商业价值

由此看来，亲情友情不全是商业的负能量，在许多时候还是正能量，“打虎亲兄弟上阵父子兵”不仅适用于狩猎和战争，也适用于商业尤其是企业管理。

亲情友情可以在一定范围内调动人的积极性、制约人的不良心理，在小微企业初创阶段，通常是以亲情友情为合作的纽带。在亲情友情的作用下，人可以在没有工资的报酬下甘于奉献，可以在没有制度的约束下廉洁奉公，在没有奖金的刺激下积极工作。这种依靠亲情友情维系的商业主体，不仅可以节约人力成本，还会因为没有制度的繁琐而提高经营效率。现实常见的案例是，以家庭为团队的小饭店，饭店开始经营时家庭成员都不领工资而甘于奉献，都不必制度约束而不占饭店的一点便宜，都不考虑奖金地积极工作，甚至还会将个人财物无偿地用于饭店经营。

亲情友情对商业的负能量的例子随手可得，曾有一父亲白手起家勤劳奋斗挣得资产数以亿计，三个成年的儿子也算争气帮父亲各管理一个企业，父亲为鼓励其积极性将三个儿子各自管理的企业分别转到他们的名下。因母亲去世父亲续弦问题父子之间产生矛盾，矛盾升级到对企业管理方面的意见分歧，儿子们对父亲从不崇拜发展到不相信、不服从、不支持。虽然父子还同属一个企业集团，但已经开始分裂了。在集团的一次企业并购中，三个儿子不仅没参加历史性的签约仪式，更是没听从父亲指示由其名下公司支付转让款，最终导致因付款违约并购失败。这次失败，给企业集团造成的违约金、前期费用、运作费用、中介费用等损失3500万元。另有一案例：2015年9月，广东省佛山市顺德区人民法院审理了翁氏家族的企业股权确认案，原被告均为家族成员，作为父亲和长女的原告称，家族企业由父亲和子女共同出资设立，只是因为签字方便而将股权登记在长子名下，现在长子否认父亲和长女的股权要独吞企业，请求法院确认其对企业股权的所有权。这一诉讼不仅消耗了双方的人力财力，更在纠纷期间企业停产、技术骨干流失、设备损坏、市场丢失。不管法院确认了哪一方的股权，企业价值已经严重贬值了。

为什么亲情友情在商业经营中会产生正负能量之分？这是因为亲情友情会与人自身的私欲相对抗的，假设用数理概率方法统计100对父子情对抗金钱诱惑的能力，也许会发现：面对1万元的诱惑，只有1%父子反目；面对100万元的诱惑，反目父子的比例会增加到50%；面对1亿元的诱惑，反目父子的比例会增加到98%；当诱惑的金额为无穷大，反目父子的比例会接近100%。这就是说，绝大部分亲情友情对抗诱惑的能力都是有限的。这就理解了，为什么手足相残多发生在皇家？因为手足亲情难抵皇权的巨大利益。历史上因为皇权的巨大利益而手足相残的例子数不胜数，其中最典型的是七步诗的典故，曹操的二儿子曹丕为了怕弟弟曹植会与其争夺皇位，不惜对弟弟斩草除根，作为杀掉弟弟的理由，曹丕要求弟弟在七步之内做出诗，否则就杀头。而绝顶聪明的曹植，真在七步之内做出了著名的七步诗。

亲情友情在商业经营中的能量有正有负，了解亲情友情的商业价值原理，科学地驾驭亲情友情的商业运作，扬长避短发挥其正能量、回避其负能量，防止其对企业发展造成损失。

亲情友情的正负商业能量是如何形成的呢？这关键要看其与对抗商业价值的数额而定，当亲情友情当面临的商业利益小于亲情友情数值时，亲情友情就是商业经营的正能量；如小微企业发展之初，依靠亲情友情的黏合，企业可以节约成本、提高效率，促进企业发展。当面临的商业利益大于亲情友情数值时，亲情友情很可能就成为商业经营的负能量；如亲情友情虽然也有方便沟通的益处，但更有亲情友情干扰企业组织关系。如某民营企业的股东委托其一位挚友主管销售，结果这位挚友倚仗其与股东的关系，不遵守有款必交的财务制度，财务主管也因为其特殊地位而无计可施，发生了该挚友款外逃的后果，虽然企业报案、公安抓捕挽回了部分损失，但企业不仅损失了百万贷款，股东还失去了一位挚友。

亲情友情价值如何评估？亲情友情不是典型的商业资源，无法用传统的传统的商业方法评估其价值。但可以用亲情友情专门方法其商业价值，笔者认为可以考虑亲情友情的形成、维系及当事人自身的经常状况，如家族的亲情程度，有的家族很重亲情，为了亲情关系可以做很重要的事，正可谓“可怜天下父母心”；再如自身经济状况比较好的人，对利益诱惑的抵抗值通常会高些；到目前为止，笔者还没整理出成型的亲情友情的评价方式，想以此文抛砖引玉博得各位的高见。笔者认为，尽管人们可以不断地研究亲情友情的评估方式，但不管如何，亲情友情也无法像物质利益那样明确评估其价值，亲情友情的最终评估价值只能是个模糊值，更多的是在亲情友情在商业经营中应用时，灵活分析运用。

亲情友情的商业应用时，可以参考银行为客户设定的信用额度。当亲情友情与商业利益交织时，认真评估记录每位亲友的亲情友情额度，在商业经营中合理地运用亲情友情额度。在亲情友情额度范围内，可以信任亲友以提高商业效率；当商业利益接近亲情友情额度时，就要警惕商业利益对亲情友情的挑战；当商业利益明显超过亲情友情额度时，不仅要忽略亲情友情的“亲兄弟明算账”，更要认清亲情友情对商业经营的负能量，防止其破坏商业规则。如前面所举的例子，父亲对三个儿子委以重任，是以血缘关系形成的亲情，以亲情为纽带，让儿子在亲情的作用下，尽心尽力地帮助父亲管理企业；当企业规模适当大，给产权持有者带来的经济利益之大足以挑战亲情的时候，就应当设立严格的产权制度，如给予儿子的是经营管理权而非股权，这种授权方式不仅可以有效制约儿子的经营管理行为，还可以在儿子不听指挥的时候及时收回经营管理权（以股东的权利，对经营者考核、评价、任免）；当企业规模足够大，就应当明确区分对儿子们的亲情资助与经营授权，亲情资助是基于亲情关系而提供必要的资助而不是经营授权，而经营授权则是基于对商业道德和经营能力的考核及严格的监管制约基础上授权。前面父子股权诉讼的案例中，就是父亲和长女没有分清亲情和商业的关系，过分相信亲情的作用而导致商业利益的损失。如果父亲和长女为解决签字麻烦的问题，给长子出具授权委托书而不是转让股权，或者即使签订股权转让文件也要另外签订一份股权代持协议，以明确股权及持有关系，就会让长子不轻易产生非分之想，就是有了非分之想也不容易实际侵吞股权。