第三方支付盈利方式范文篇1

一、盈余管理的特点国外学者PaulM.Hyaly和JamesM.Wahlen对盈余管理的定义如下:“盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时,旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或影响那些以会计报告为基础的契约的后果。”

这一定义向人们展示了盈余管理的两个特点:第一,盈余管理的动机是误导“利益关系人的决策”或影响“契约的后果”。从企业利益关系人的角度上看,企业业绩主要影响企业所有者、潜在投资者和债权人所作出的投资决策,企业所有者对企业管理者的报酬决策及税务部门的税收决策。可能的盈余管理动机有筹资动机,管理报酬动机,避税动机和公司形象动机等。在这些动机中,由于筹资资格涉及到上市公司的根本利益,因而出于筹资动机的盈余管理问题表现得最明显。筹资动机可以进一步分为上市动机,配股动机和避免退市动机。第二,盈余管理的途径有两条:职业判断和规划交易。但为什么不利用其他途径?答案在于盈余管理的难度不同。从编制现金流量的间接法可知,利润由两部分构成:经营性净现金流量和各种应收应付项目。其中的各种应收应付项目根据受到操纵的程度不同在会计科目上可进一步分为:可操纵性应计利润会计科目和不可操纵性应计利润会计科目。由于调整经营性净现金流量和不可操纵性应计利润的难度较大,而可操纵性应计利润会计科目的会计核算多涉及到职业判断,操纵难度相对较小,因而盈余管理主要利用职业判断和规划交易,在可操纵性应计利润上做文章。故而,报刊文章所揭露的盈余管理案例多发生于以下一些涉及职业判断的会计事项中:计提资产减值准备,计提折旧,费用资本化,成本分摊和存货计价,投资收益核算的会计方法选择等。另外,有报道显示地方政府所给予的补贴收入也成为一些公司的调节盈余的手段。

二、统计分析根据盈余管理以上的两个特点,本文设计了三类统计指标对我国上市公司的盈余管理行为进行了研究:1.统计目的本次统计目的有二:①对于不同盈利水平的上市公司,其可能存在的盈余管理的具体目的和具体方式是什么?②计提资产减值准备和接受政府补贴作为盈余管理手段时,其运用特点是什么?

2.统计方法本文以易富网(eefoo.com)到2001年4月21日为止收录的我国深圳股票市场410家上市公司的2000年年报为样本总体,以2000年净资产收益率(摊薄)为标准,将这410家上市公司分为6个盈利区间:亏损区间(21家),净资产收益率(摊薄)在0到6%之间(72家),净资产收益率(摊薄)在6%到10%之间(142家),净资产收益率(摊薄)在10%到11%之间(35家),净资产收益率(摊薄)在11%到20%之间(113家),净资产收益率(摊薄)大于20%(27家)。而后,对每一类公司的年报进行大比例的等距抽样:亏损区间,区间(10%,11%)和大于20%区间的抽样比例为50%,(0,6%),(6%,10%)和(11%,20%)区间的抽样比例33.33%,这样,实际上共统计150家上市公司年报,占深圳股票市场504家上市公司总数的29.8%。通过比较不同盈利区间的3种指标的明显差异,而非单个数值来衡量盈余管理水平。

样本选择,区间划分和抽样方法的依据如下:(1)深沪两地上市公司总数近1300家。在相同的监管背景,近似的监管措施下,深圳市场的上市公司与上海市场具有很强的相似性,所以选取深圳市场上市公司作为样本总体可达到事半功倍的效果。

(2)净资产收益率是我国上市公司监管的重要标准。按照证监会1999年7月28日年的《关于上市公司配股工作有关问题的通知》,上市公司配股要求“最近3个完整会计年度的净资产收益率平均在10%以上”且“任何一年的净资产收益率不得低于6%”。因此,本文划分净资产收益率从0到6%和从6%到10%两个区间,以分别考察其盈余管理的不同特点。另外,为了重点考察上市公司是否存在为保住配股权而盈余管理的行为,本文划分区间(10%,11%)。

(3)由于一些区间公司数目较少,为减小偏差,统计中增大部分区间的抽样比例到50%。

3.指标设计本文设计了三类指标以衡量我国上市公司盈余管理的情况。第一类指标衡量了可操纵性会计利润的比例,目的在于从整体上衡量不同区间的盈余管理整体状况。第二三类指标调查了资产减值准备的计提行为和政府补贴的状况,以考察这两种可能的盈余管理手段的运用特点。

(1)可操纵性会计利润指标构成:该指标分为个数指标和平均数指标可操纵性会计利润个数指标=可操纵性会计利润比值为负数的公司数目/公司总数目×100%可操纵性会计利润平均数指标=某区间公司可操纵性会计利润比值的算术平均数可操纵性会计利润比值=可操纵性会计利润/2000年度会计净利润×100%可操纵性会计利润=2000年度会计净利润—经调整后的会计利润经调整后的会计利润=2000年度经营活动产生的现金流量净额+2000年度投资活动现金流入小计—2000年度偿付利息所支付的现金+应收项目—应付项目+存货应收项目=2000年应收账款+2000年应收票据—1999年应收账款—1999年应收票据应付项目=2000年应付账款+2000年应付票据一1999年应付账款—1999年应付票据存货=2000年度存货总额—1999度存货总额解释:本指标意在衡量不同区间可操纵性应计利润占净利润的比例。如前所述,调整可操纵性应计利润是盈余管理的主要方式。从整体上看,如果不同区间的上市公司的指标存在明显差异,则此差异不是由于上市公司所处行业和所处地点所致,而是因为不同区间的上市公司采用了或调增或调减的不同盈余管理方式而已。由于可操纵性应计科目和不可操纵性应计科目并不存在绝对的区别,只有可操纵程度上的差别,为保险起见,本文从经营活动产生的现金流量净额开始,只考虑可操纵性相对较小的应收付账款,应收付票据,存货总额。另外,因为在我国的现金流量表中,分得股利或利润收到的现金、债券利息收入收到的现金等并不作为经营活动现金流入,而列在投资活动中;对于付现利息不作为经营活动现金流出,而列在筹资活动中,然而由于这些项目均反映在会计净利润中,所以指标考虑投资活动现金流入净额和偿付利息所支付的现金以统一计算口径。

评价方法:两种指标结果的评价都必须区分亏损公司和盈利公司。

对个数指标来说,如果是亏损区间的公司,由于其会计净利润为负,指标越大,说明有越大比例的公司的可操纵性会计利润为负值,从而表明公司可能在调减盈利。如果是盈利公司,由于其会计净利润为正,指标越大,说明有越大比例的公司的可操纵性会计利润为正值,从而表明公司可能在调增盈利。

对于平均数指标来说,如果是亏损区间,指标越小,说明可操纵性会计利润比例越小,指标小到变成负数,说明公司可能在利用可操纵性会计利润项目调减盈利。对于盈利区间,指标越小,反而说明公司可能在利用可操纵性会计利润项目调增盈利。

无论个数指标还是平均数指标,不同区间的指标差异越大,不同的盈余管理方式越明显。

(2)资产减值指标:构成:资产减值指标=短期投资跌价准备+坏账准备+存货跌价准备+长期投资减值准备/资产总计解释:本指标用来衡量不同盈利区间的上市公司四项资产减值准备与资产总额之比。如不同区间指标存在较大的差异,则表明不同盈利水平上的公司可能在计提政策上存在较大差异,因而本指标可以反映企业利用计提资产减值准备进行盈余管理的状况。

评价方法:本指标越高,说明上市公司有越大的可能调减了利润。本指标越低,说明公司有越大的可能虚增了利润。不同区间的指标的明显差异则表明盈余管理方式的不同。

(3)补贴收入指标:构成:本指标由个数和平均数指标构成个数指标=接受补贴收入的公司/公司总数×100%平均数指标=某区间(补贴收入/会计净利润×100%)的平均数解释:一些报道反映补贴收入也在企业的扭亏中扮演了重要角色。本指标意在考察有多少上市公司接受了多大程度上的补贴收入,即补贴收入的频率与幅度。

评价方法:个数指标越大,说明在此区间上政府有越强的倾向给予企业直接支持。平均数指标越大,说明在此区间上政府扶植企业的幅度越大。

4.统计结果分析(1)可操纵性会计利润指标结果分析统计结果见下表:如表所示:个数指标由高到低分为三个档次。亏损区间构成第一档次。(10%,11%)区间,(0,6%)区间和(6%,10%)区间的指标值几乎相同,构成第二档次。(11%,20%)区间和大于20%区间的指标指构成第三档次。

一些文章指出:按照证监会《关于上市公司配股工作有关问题的通知》中对于净资产收益率的规定,最近3个完整会计年度的净资产收益率平均在10%以上且计算期间内任何一年的净资产收益率不得低于6%的上市公司才可能具有配股资格。上市公司为了保住这个筹资资格,采取盈余管理以虚增盈利,纷纷不遗余力往(10%,11%)和(6%,10%)区间挤是很自然的。同时,上市公司无疑也存在强烈的避免亏损的愿望。本次统计支持了上面的说法。在盈利公司中,(10%,11%)区间,(0%,6%)区间和(6%,10%)区间的公司个数指标最高,与第三档次指标数存在较大差异,说明这三个区间的上市公司可能利用可操纵性会计利润项目调高年报中的会计盈利。

(11%,20%)和大于20%两区间的指标相差无几,均处于最低水平。这一方面表明两区间公司的盈利质量较好,同时也不能排除存在隐藏部分盈利以维持较高的盈利水平的可能。

根据公司法的规定,如果上市公司连续三年亏损,公司将被暂停股票上市,之后,若在限期内无法扭亏为盈,不再具备上市条件的,公司最终将受到终止股票上市的处罚。有研究表明部分公司在亏损的当年或第二年采用割肉(takeabath)的盈余管理方法,剔除以前年度的潜亏,并预计一些以后年度的费用和损失,为以后年度扭亏为盈储存一部分利润。如此的会计处理,从一定程度上虚增了亏损,目的是为将来扭亏作铺垫。本次统计中亏损区间高达82%的个数指标(仅两家公司指标为正)不仅支持了这一推断,而且表明调减盈利的盈余管理行为在亏损区间中可能非常普遍。

分析平均数指标可以发现:对于亏损区间,指标表明该区间盈余管理虚减盈利。些公司可能利用对于(10%,11%)区间,其最低的指标表明该区间一些公司可能利用盈余管理虚增盈利。

第三方支付盈利方式范文

【关键词】第三方支付平台；电子商务；可持续经营

一、概述

第三方支付平台，是买卖双方在电子商务交易中资金周转的“中间平台”，主要是指针对开展电子商务业务的企业提供电子商务的基础与应用支持的服务平台，属于第三方的服务型中介机构，该类机构不直接从事具体的电子商务活动。第三方支付平台在银行监管之下，但独立于银行、网站以及商家。

随着中国经济的快速发展，电子商务以其特有的低成本、跨地域、随时随地与个性化等优势，正在逐步取代传统商务模式，成为网络时代的一种新兴生产力。同时，电子商务也对人们的商务观念和生产生活产生着深刻的影响。虚拟支付是当今电子商务顺利运行的必由之路，也是现代商务环境的重要组成部分。网上信息浏览、网上购物、网上交易等，随着宽带等IT技术的普及，已逐渐成为人们生活的一部分。对于网络卖家，传统的支付方式，如银行汇款、邮政汇款等，都需要买家去银行或邮局办理汇款业务，相对繁琐；而如果采用货到付款方式，则会给卖家带来了昂贵的物流成本和一定的风险。于是，网上支付平台应运而生并逐步得到发展。信用卡支付、网上银行、手机支付正在逐渐取代传统的付款方式，成了电子商务交易的便捷工具。

二、第三方支付平台的优点

(一)安全性。以目前国内普遍使用的支付宝为例，安全性一直是支付宝用户坚持使用支付宝的关键。首先，支付宝账户拥有两个密码来保障安全性，一是登录密码，用于一般性操作，如查看账户等；二是支付密码，用于资金变动过程；一个完整的支付过程必须要有两个密码，缺少任何一个密码都不能完成资金流转；同一天内密码若输错达三次，账户将被系统自动锁定，三小时后方可自动解锁。其次，支付宝通过手机短信提醒设置，在发生修改密码、使用支付宝账户余额付款、申请提现、取回密码、更新登记的银行账号、修改E-mail地址等操作的时候，向账户发出短信提醒；如果用户收到短信提醒中的操作非自己所为，可以及时对账户进行检查并与支付宝联系，以保证账户的安全性。再次，支付宝对所有卖家至少进行了身份证认证和银行卡认证的双重身份认证，利用银行实名制信息来校验用户姓名和银行账户号码的准确性，保障资金周转的安全性。

(二)公正性。通过第三方支付平台的清算模式能够最大限度降低拒付货款和欺诈行为发生的风险，为买卖双方提供基于彼此信任基础上的良好的交易环境。第三方支付平台通过网站与银行间的二次结算的方式，使其不仅仅作为各银行支付网络的连接通道，而成为第三方机构，对买卖双方的信息进行有效保留，对有力保障双方的合法权益起到关键性作用。

(三)便利性。买方在进行网上支付时，第三方支付平台由于已与各大电子商务网站和银行建立起合作关系，可为其提供统一的支付界面，无论用户的户头属于哪一家银行，都可以通过该界面进行支付，无需往返于各个网上银行的才做界面，对用户操作提供了极大的便利。此外，第三方支付平台能够帮助卖方提供实时交易查询和交易系统分析等增值服务，方便商家网站的电子商务交易操作。

(四)开放性。作为一个开放的体系，绝大部分第三方支付平台都能够支持全国范围内的大多数银行的多种银行卡和全世界范围内的国际信用卡的在线支付，这有助于缓解目前我国银行卡在线支付各自为阵所带来的银行卡壁垒；同时，第三方支付平台的支付终端也呈现多元化趋势，目前已从PC终端发展为可使用手机、电话进行终端支付操作的阶段。多银行、多卡种、多终端的特点，使得第三方支付平台更加具有开放性。

(五)低成本。商家与银行通过第三方支付平台达成合作，对于商家而言，降低了企业的运营成本；对于银行而言，直接利用第三方服务系统提供服务，有效降低了银行网络开发的成本。

三、第三方支付平台面临的问题

(一)以支付宝为代表的国内第三方支付平台，更倾向与保护买方利益，资金的二次转账流程对于买方几乎是绝对安全的；但对于卖方而言，仍存在较大的风险：如买方较长时间不进行收货确认；买方由于非质量原因以不满意为由要求退货，卖方为了维护信誉不得不接受退货请求，甚至承担退货运费；买家顺利收到货物后没有给出好评，影响卖方信誉。

(二)第三方盈利问题一直是困扰国内第三方支付平台的一大问题。支付宝能够成为国内最大的第三方支付平台，除了以淘宝网为依托，更重要的是以“免费”为其营销手段，快速占领市场。但“免费”毕竟不符合可持续发展的商业发展占领。淘宝网等大型电子商务网站曾经采取竞价排名等手段希望能够解决盈利问题，却遭到用户罢市的反对。目前第三方支付平台的主要盈利方式为植入网页广告，但仍有不少用户对此提出抗议。面对习惯了“免费”环境下的用户，采取何种方式支持第三方支付平台的可持续经营，对电子商务的继续发展仍旧是一个重大挑战。

第三方支付盈利方式范文篇3

关键词：互联网金融；商业银行；盈利；建议和对策

与中央银行和投资银行不同，商业银行是一个以盈利为目的的，以多种金融负债筹集资金，多种金融资产为经营对象，具有信用创造功能的金融机构，其英文缩写为CB，谐音“存吧”，意为存储银行。商业银行是储蓄机构，主要的业务范围有：吸收公众、企业及机构的存款、发放贷款、票据贴现及中间业务等，主要的利润来源是存贷款之间的利差。商业银行的五个基本职能是：调节经济、信用创造、信用中介、支付中介和金融服务，而随着2013年余额宝的推出，互联网金融迈出了巨大的一步，使商业银行的盈利状况受到一定的影响。

一、互联网金融的发展历程以及优势

1.1互联网金融的发展历程

互联网是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，具有成本低、效率高、覆盖广、发展快、管理弱和风险大的特点。20世纪90年代中期，互联网金融在我国出现，这时的互联网金融主要是金融机构利用互联网技术，办理网上业务，通过搭建网上银行平台办理传统业务中的开户、转账、理财等，为证券公司提供网上服务，一些IT公司提供证券咨询、证券行情数据分析等服务；到21世纪以后，互联网技术的飞速发展，使得金融机构与互联网技术之间的联系更加紧密，以搜索引擎、移动支付、云计算等为代表的互联网技术开始发展并且深入到金融业务领域，网络借贷萌芽，第三方支付机构进一步发展并朝着规范化方向前进；2012年，互联网金融的概念被正式提出，在2013年，众安在线财产保险公司获得批准并正式运行、P2P借贷和众筹融资等的互联网金融产品的出现和发展，表明互联网金融已经引起政府的关注。

1.2互联网金融的优势

利用互联网的技术支撑来发展金融业务是互联网金融的主要特点，其主要的优势有以下几点：首先，信息处理水平高，在信息处理的过程中，传统的商业银行需要进行大量的纸质的问卷调查，通过收集整理后，人工输入到专门的数据库，耗费大量的财力、人力和时间，而互联网则可以通过网上问卷调查，运用专门的计算系统，收集和整理数据，然后归入到相应的数据库，采集整理的环节更加简便，大大降低了工作成本，提高了工作效率，增强了金融机构的盈利能力。其次，客户范围广，信息时代的到来，使得网上购物更加的方便、快捷。网民数量不断增加，网上购物商城所提供的丰富多样的产品种类以及便捷的第三方支付方式，深受广大网民的喜爱，同时，互联网公司的覆盖面积逐渐扩大，服务方式的不断创新，更加提升了网民的支持率，使得互联网金融拥有大量的用户市场。再次，实现了长尾效应，受到规模的限制，商业银行无法从销量较少的产品里获得利润，而互联网金融则突破了地域的局限，利用搜索引擎整合资源，方便客户找到需要的产品，节省了客户的时间和成本，另外，互联网金融利用先进的数据分析技术，降低了定制生产成本，增加了利润收入，在突破规模效应的同时，有效的实现了长尾效应。最后，数据资源丰富，互联网金融可以利用专门的数据库存储、整理和分析，商户或者用户的有用数据，通过数据分析，更好的掌握商户或者用户的信用水平、还款能力，及时修正错误信息，有效的规避风险，增强互联网金融的安全性[1]。

二、互联网金融对商业银行的影响

2.1资产业务方面的影响

贷款是商业银行获得利息的主要来源，属于商业银行的资金项。商业银行通过筹集资金，把筹集来的资金借贷出去，利用存款利息与贷款利息之间的利差取得利润，而互联网金融出现以后，客户可以通过互联网技术进行融资，分割了商业银行的贷款业务，减少了商业银行的利润。

分析影响状况。互联网金融的融资对象主要是中小微企业和个人，冲击着商业银行以个人贷款和小微企业为主的零售贷款业务。按照出资人的不同，可以将互联网金融融资贷款平台分为结构网贷平台和个人网贷平台。其中，P2P借贷和众筹融资属于个人网贷平台，与银行的个人贷款客户不同，个人网贷平台的平均利率高达16%～24%，而商业银行的利率则为5.6%～9.5%，因此，根据贷款利率的高低，一般理性的客户都会选择互联网金融，使得个人网贷平台与商业银行相分离，虽然，并不是所有的客户都能够自由的选择商业银行贷款，但是，一些优质客户仍然会选择商业银行贷款，因此，个人网贷平台无法完全取代商业银行的地位并且两者之间的交集较少。同样，电商贷款属于机构网贷平台，主要通过阿里小贷、京保贝等进行贷款，而机构网贷平台的贷款利率远远高于商业银行的贷款利率，未对商业银行造成威胁，再加上两者之间的客户群体不同，所以机构网贷平台与商业银行可能存在着互补合作的关系。

综合上文的分析情况，我们可以得出结论：在资产业务方面，互联网金融不会对商业银行构成威胁，相反，在一定的范围和条件下，互联网金融与商业银行两者之间存在着互补关系，而且，在未来，阿里小贷可能会向商业银行开放，那么，商业银行与互联网金融可以在合作互助的情况下，实现互利互助、团结共赢的发展目标。

2.2影响商业银行的负债业务

存款是商业银行的资金来源，属于商业银行的负债项。存款者把资金存入商业银行，商业银行需要按照存款利率支付给存款者利息，如果存款利率过高，商业银行的支付成本就会增加，而如果存款利率过低，商业银行的获取的资金成本就会较少，这两种情况都会对商业银行的盈利状况造成影响。

分析影响状况。以第三方支付、余额宝、P2P借贷为代表的互联网金融产品在负债业务方面给商业银行带来一定的冲击。第三方支付作为买方和卖方之间的交易平台，具有短期存储资金的功能，但是，这种存储功能没有产生利润，而商业银行的活期储蓄也不会产生较多的资金付出，因此，第三方支付对商业银行的盈利性几乎没有影响；P2P借贷的性质与商业银行的高风险理财产品相同，而其利率远远高于商业银行，所以一些风险爱好者可能会选择P2P借贷，但即使如此，在客户群体方面，P2P借贷与商业银行几乎不存在交集，所以，两者之间的关系较远；就存款利率而言，余额宝的存款利率远远高于商业银行的存款利率，但是，随着存款保险制度的建立以及商业银行推出的丰富多样、收益较高的理财产品，余额宝的优势也逐渐消失，从总体来看，余额宝在短期内会对商业银行造成影响，但是，长期以后，这种影响作用会逐渐减少。

综合上文的分析情况，我们可以得出结论：在负债业务方面，互联网金融会对商业银行造成一定的影响，但是，随着社会的发展进步，这种影响会逐渐的减少。

2.3影响商业银行的中间业务

收取手续费是商业银行的中间业务，而互联网金融的第三方支付平台、余额宝理财产品，对商业银行的中间业务带来极大的影响。首先，第三方支付平台影响了商业银行的支付结算业务；其次，余额宝影响了商业银行的理财业务，由于这两者的介入，商业银行收取手续费的收入减少。

分析影响情况。第三方支付平台的开通直接减少了商业银行转账业务的手续费，在没有第三方支付平台的时候，很多客户会通过商家安装的POS机进行付款，在这个交易过程中，商家支付1%～2%的手续费，发卡行收取手续费中的70%，为商家安装POS机的银行收取手续费中的20%，而如果发卡行与提供POS机的银行为同一家银行，那么，则会获得90%的交易费，因此，商业银行会取得较高的利润；而开通了第三方支付平台之后，总的交易费用减少，商业银行收取手续费的总额也会相对降低，对商业银行的利润造成很大的影响[2]。

总结

总而言之，互联网金融是金融机构与互联网技术紧密结合的产物，在科技水平不断发展的形势下，互联网金融作为一种新型的金融模式，其发展和产生是合乎经济发展规律的，因此，在互联网金融高速发展的背景下，商业银行应该积极转变观念，利用自己的优势，推出丰富多样的、高收益的理财产品，不断寻求与互联网金融的合作机会，以取得互利共赢的发展成果[3]。

参考文献

[1]彭钰.我国互联网金融对商业银行盈利的影响研究[D].厦门大学，2014.

[2]高靖，肖周.我国互联网金融对商业银行盈利状况的影响研究[J].经济研究导刊，2015，10：68-69+103.

第三方支付盈利方式范文篇4

【关键词】第三方支付；电子商务；现状；对策

1.电子商务中的第三方支付平台发展现状

随着信息时代的到来，我国的网民数量迅速增长，电子商务也进入到越来越多人的视线中。作为电子商务重要环节的第三方支付也受到了各方的密切关注。第三方支付是以第三方支付公司为信用中介，以互联网为基础，通过与国内外各大商业银行签订协议，提供与银行支付结算系统接口的交易支持平台的一种网络支付模式，在交易双方间建立了一个公共的、可以信任的中介，满足了电子商务中买家和卖家对信誉和安全的需求。

第三方支付作为一种新兴的电子商务支付模式，成功的在消费者和销售者之间建立起一座信任的桥梁，它的独特优势使其在短时间内得到蓬勃发展，形成强大的资金规模。根据艾瑞数据分析，2012年中国第三方支付业务交易规模达12.9万亿元，同比增长54.2%。在未来的发展中，第三方支付市场规模将增长平稳，预计到2016年，整体市场交易将突破50万亿元。2010年6月，随着央行正式对外公布《非金融机构支付服务管理办法》，第三方支付的身份问题得到解决，随后，央行颁发首批业务许可证，支付宝、拉卡拉、快钱、汇付天下等27家企业顺利获得第一批支付牌照。目前为止已经有100多家企业获得支付牌照。目前，支付宝以略超50%的市场份额大幅领先国内其他对手，第二、第三位分别是财付通和快钱。几大第三方支付平台的使用率相关数据如图1所示：

2.电子商务中的第三方支付平台发展中存在的问题

尽管第三方支付前景广阔，潜力无限，但是随着市场规模的扩大，第三方支付也清晰的暴露出其在法律、盈利模式、资金、产品竞争、业务监管等方面存在的风险和挑战。

2.1法律问题

一直以来，如何对互联网第三方支付服务商的法律主体地位进行界定是对第三方支付服务商监管的首要问题，也是阻扰第三方支付行业发展的一大问题。由于在第三方支付平台的运营过程中涉及用户资金的结算和一定时期的资金代管，担保等类似于金融业务的活动，使得第三方支付服务商的法律地位难以准确定位。根据《商业银行法》的规定，结算业务属于商业银行的中间业务，必须经过银监会的批准才能从事，除银行外其他非金融机构不得吸收公众存款，办理资金结算。尽管第三方支付行业的运营商始终称自己为中介方，但实际上这些公司从事的业务已经近似银行的业务。

从民法角度来看，客户的备付金机器孽息的所有权归属问题、用户个人信息的保护问题都有待得到相关法律的保障。央行《管理办法》明确规定：支付机构接受的客户备付金不属于支付机构的自由财产，禁止以任何形式挪用客户的备用金。但是该办法并未对孽息做出规定，支付机构将客户备用金存入银行，必然会产生利息，因此孽息是真实存在的。然而第三方支付机构并未对客户支付孽息，针对这一法律风险，立法应该进一步明确规定。此外，对于客户的个人信息，央行《管理办法》要求互联万第三方支付机构妥善保管客户基本信息，然而多数支付机构处于销售和奖励的需要或纰漏会对客户用户身份数据进行综合统计，这又是一民法风险。

从刑法角度来看，由于网络交易的匿名性、隐蔽性，第三方支付平台很难辨别资金的真实来源和去向，使得资金的非法转移、洗钱、变相侵占国有资产、收受回扣、诈骗等活动有了可乘之机。另外，随着第三方支付平台的发展，跨国业务也必然成为第三方支付行业发展的一个重要目标。然而，一旦形成国际平台，国外热钱即可进入我国，赚取巨额利润。

2.2资金非法套现和转移问题

由于第三方支付平台自身的特点与网络交易的匿名性，第三方支付平台很难辨别资金的真实的去向和来源，套现，洗钱等将会成为第三方支付服务正常经营的最大威胁。套现使得银行的利益受到很大侵害，由于在交易过程中，第三方支付平台起到的是中介的作用，当恶意套现者通过虚假购物的形式在第三方支付工具上进行透支刷卡时，交易资金由信用卡账户进入第三方虚拟账户，形成一个虚拟交易，随后，只要按照正常的交易流程预付款、发货、收货确认、申请提现，钱就顺利的从信用卡转移到借记卡当中并且不用支付给银行任何取现的费用，严重扰乱了金融秩序，给多方造成巨大损失。而由于网络的隐蔽性，以及信息的不完备性，更使得利用网络洗钱的不法分子肆无忌惮。第三方支付机构参与结算业务时，掌握着客户的支付指令，原本银行了如指掌的交易过程被割裂成两个看起来毫无联系的交易，使得整个交易过程游离在银行监管体系之外，即使这两个交易过程发生在同一银行系统，银行也无法确定这两项交易的因果关系，从而任何人只要注册了虚拟账户在第三方支付平台就可以方便隐蔽地实现账户间的资金转移[1]。

2.3盈利模式问题

我国第三方支付企业入行门槛较低，但是入行之后，后期维护成本较高，而且，目前，该类企业盈利模式单一，大多数第三方支付平台的盈利方式是与银行确定一个基本的手续费率，交给银行，然后，在这个费率上加上自己的毛利率，向客户收取费用。由于我国第三方支付企业只负责资金流的运行，并没有完全实现与其它行业的整合，服务特色不够鲜明，那么，为了抢占更多的客户，绝大部分第三方支付企业所采取的手段是将向客户的提成份额一降再降，甚至出现零利润甚至负利润[2]。这样的盈利方式，极易形成恶性竞争，阻碍该行业的健康发展。并且，随着经济全球化的日益加剧，外资银行的进入也使得我国商业银行面临着更大的竞争和挑战，为了获取更多的利益，各银行势必会把目光投放到电子支付这一极具潜力的市场上，如果商业银行摒弃与第三方支付平台的联合而直接全面的涉足电子支付领域，那么面对同行和银行的双重竞争，第三方支付平台的生存环境将更加的严峻。

2.4安全隐患

现有的第三方支付平台大多数都提供多家银行的网银接口，如果这些第三方支付平台的技术不过关，一旦网络服务器受到攻击，网络中存储和传递的数据被盗取、挪用、篡改、删减，都会造成对客户群体的巨大伤害，造成客户经济上的巨大损失。一些支付平台由于投入成本的限制，在设计上仅在自身网站输入账号密码就可以实现支付，而不需要跳转至银行支付页面，这就造成了客户资料在第三方支付网站数据库中的记录，一旦这些资料泄露，影响将会非常重大。因此，对于普通用户来说，他们在技术上始终处于弱势地位，辨别规避风险的能力十分有限，一旦出现问题造成损失，进而带来的负面影响是不可估量的。

根据艾瑞咨询调研数据显示，央视2009年3.15晚会对网上银行和网上支付行业安全隐患的曝光内容让网民记忆深刻，有36%的被调查者认为这是他们最关心的内容。网上支付的安全问题是用户使用其服务的基础。一旦重要信息，如身份证号、银行卡号、手机号被泄露，将给用户带来直接和间接的经济损失。因此，网络系统安全、防灾、防病毒问题也是消费者使用第三方支付平台最关心的问题。

3.电子商务中的第三方支付平台发展对策

3.1健全和完善第三方支付法律法规制度

从法律层面上看，法律应当赋予第三方支付服务组织明确的法律身份和地位，对第三方支付平台的业务范围和职能做个明确的定位，明确第三方支付机构的准入条件。

2012年10月央行上海总部巡视员兼金融服务一部主任孙辉在“第九届中国国际金融论坛”上透露，正式的第三方支付机构备付金管理办法及其相关配套办法将陆续出台；而此前，央行已出台了非金融支付、非金融机构支付的管理办法、支付机构预付卡业务管理办法等。我国信息化建设起步晚，与之对应的法律条文也不够完善，建立健全的非金融机构支付管理相关法律法规也会是个长期的过程。

3.2加强市场监管机制保证资金运营安全

第一，对第三方支付公司设立保证金制度。制定科学、规范、合理的管理办法和措施，根据第三方支付公司的组织规模、管理和运行情况，收取数额不等的保证金，以确保滞留在第三方支付公司的沉淀资金的安全，以及避免道德风险的扩散和金融损失的蔓延扩大。

第二，建立自有资金与客户结算资金分离制度。仿照证券机构的运营模式，客户结算资金在商业银行专户存储、专户核算、单独设账，便于对客户结算资金的统计，以及对第三方支付业务情况的了解掌握，便于工商、税务等部门对第三方支付公司的监督管理。

第三，建立客户结算资金的准备金上缴制度。第三方支付公司按照人民银行确定的结算资金准备金上缴比例，向人民银行提交足额的客户结算准备金，以规避风险爆发。

3.3加快进行产品创新提升核心竞争力

在一些传统银行涉及不到的领域，第三方支付平台企业可以协助、甚至代替银行开发多种金融产品，不断进行金融产品的创新，同时开展多业务、多银行、多渠道的服务创新。如与多家银行进行连接，提供网上支付、电话支付、手机支付、短信支付、WAP支付和自助终端等多种支付方式，成为银行、银联在线支付的补充形式。除此之外，各大第三方平台之间也可以相互合作，做成一个大的统一支付接口，形成一个事实上的行业标准，在与银行的竞争中获得更大的话语权[3]。比如淘宝旗下的支付宝现在已经独立，并且也支持其他各大电商平台的支付业务。腾讯旗下的腾讯电商也采取了相同的运作模式。在第三方支付领域，无论是B2C、B2B、C2C领域，扩大与其他各电商平台的合作，抢占潜在客户群，都是未来的发展趋势。

第三方支付平台还可以依托自己强大的IT、电商，财务、咨询等专业人员，为用户提供传统银行不愿提供的或提供不了的增值业务，如：财务报表、数据分析、管理咨询分析等，以增加自己的赢利途径，吸引更多的用户，从而提升自己的核心竞争力。

3.4落实网络安全措施

和其它支付系统一样，第三方支付平台也必须采用一定的加密、认证等措施以保证支付过程中信息的安全性、完整性，交易的不可抵赖性和身份的真实性能够得到有效的控制，来保证交易的顺利实施。综合考虑实施过程中的复杂性以及安全需求，在第三方支付平台中，客户端和第三方服务器端，第三方服务器端和银行网关间都可以采用SSL协议来确保通信不被攻击者窃听，并通过引入公钥基础设施PKI对通信实体进行有效认证。

参考文献：

[1]綦宁.电子商务第三方支付平台现状与发展策略[J].中国金融电脑，2008，11：73-75.

[2]娄策群，刘英.第三方电子商务平台的应用现状及利用策略[J].图书情报工作，2010，14：

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[3]李娜.探析第三方电子支付的现状与发展前景[J].电子商务，2012（05）：45-46.

第三方支付盈利方式范文篇5

【关键词】盈余管理;盈余操纵;盈余质量

盈余质量是目前会计信息质量系统中的研究热点,对投资者、债权人而言是最具相关性的会计信息。但是目前的研究多是从盈余管理、盈余操纵的角度来阐述盈余质量问题,学术界对其评价标准和测度变量还没有一致的结论。以往的研究多是从应计项目的操纵性来研究盈余管理的幅度,本文提出的以质量得分为技术手段的定量方法为盈余管理研究提供了一种新的思路。

一、盈余管理,盈余操纵与会计作假

盈余管理的结果影响了盈余质量,而会计质量的要求就是为了控制会计作假行为,所以在理清盈余质量与会计质量区别之前,先要明确盈余管理,盈余操纵与盈余作假的关系。无论是盈余管理还是盈余操纵,简单地说,都是指管理层使用会计手段(如在会计选择中使用个人的判断和观点)或通过采取实际行动努力将企业的账面盈余达到所期望的水平。这种谋求私人利益是与对外财务报告过程的中立性相对立的。但是学术界认为盈余管理在一定程度上降低了契约成本和成本,大量的实证研究也表明投资者认为盈余是比现金流量具有更多信息含量的数据。以股东财富最大化为目标的管理当局采取一些盈余管理的措施,可以给企业带来正面效应,增加公司的价值。因此盈余管理和盈余操纵有交集,但不能等同。

盈余管理和会计造假是以不超过会计有关的法律法规为区分点的。如大量的研究所证实的,管理当局或为了迎合资本市场监管的要求而进行盈余管理,误导了投资者,造成市场资源配置功能弱化;或意图谋求更多报酬分红而进行的盈余管理,损害了公司的价值;或由于双重问题而进行的盈余管理,侵害了小股东的利益。当局者盈余操纵的手段按照方式分有会计政策选择盈余管理和实际交易盈余管理;按具体方法分有操控应计项目、线下项目和关联交易。这些貌似合法却不道德的行为,在允许会计政策自由选择、会计准则可操作性较低,以及新兴经济交易事项确认计量不确定的情况下,钻了准则和法律的空子,是一种投机行为,也是在盈余管理研究中难以把握的灰色地带。

盈余操纵真正包含的是投机性的盈余管理和会计造假。会计造假是企业管理当局采用编造、变造、伪造等手法编制会计报表,掩盖经营状况和财务状况操纵利润的行为。这种失真的财务信息不仅误导投资人债权人,更给整个社会的经济秩序、信用基础带来严重危害。它是会计各种法律法规严格禁止的行为。

据此,以a代表盈余管理,b代表盈余操纵,c为a与b的交集,代表投机性盈余管理,那么a-c是合理的盈余管理,b-c即为会计造假,如图1所示。

图1盈余管理、盈余操纵、盈余造假的关系图

图1中a=盈余管理;b=盈余操纵;c=a∩b=投机性盈余管理;a-c=合理的盈余管理;b-c=盈余造假

二、盈余质量的度量和评价

辨析盈余管理、盈余操纵、盈余造假这三个概念,有助于我们看清会计信息质量的层次关系,即从合理有效,到不合理不道德,不合法。盈余质量为会计信息中最敏感、相关性较强的一部分,一直没有统一的定义和评价标准。具有代表性的有:利奥波德?a.伯恩斯坦和约翰?j.维欧德(1999)指出的“盈余质量是指盈余和评价企业业绩之间的相关性”;彭曼和张小军(2001)从目前盈余预测未来盈余的角度,将盈余质量定义为“当期盈余作为预测未来盈余指示器的能力。从这两个定义来看,盈余质量是指当前盈余的可靠性以及预测未来盈余的相关性。作为盈余管理的直接影响结果,盈余质量区别于会计信息质量在于经历盈余管理之后,这种报告盈余与经济盈余的吻合程度。通常情况下,两者之间存在着差距。差距越大,盈余管理程度越大,盈余质量越低;反之差距越小,盈余管理程度越小,盈余质量越高。结合上述集合描述,笔者认为,如果把a与b的并集作为整体的会计质量,不妨将盈余质量描述性地定义为集合c在集合a中的比重,即投机性盈余管理质量在总体盈余管理质量中的比重。比重越大,即投机性盈余管理越多,报告的盈余质量越差;比重降低,盈余质量提高。

在盈余管理的研究中,目前多是用琼斯的应计项目作为操纵的替代变量。然而盈余质量作为盈余管理的直接影响对象,能更综合全面地反映质量状况,从而更准确反映盈余管理程度。盈余质量得分可以作为有效的替代变量,但如何得到这一得分?一般需要高度相关的评价指标和精确的得分计量过程(如常用的主成份分析、神经网络模型等)。本文给出盈余质量的评价体系,为得分测度提供了现实指标。

(一)盈余质量的可靠性评价

集合c即投机性盈余管理质量是盈余质量的核心部分,它是盈余管理的“灰色地带”,钻了现有会计法律法规的空子。所以这部分质量的真实性、可信性就成为评价的第一要义。一般而言,会计信息质量的可靠性主要从四个层次来分析——企业交易和性质分析;会计政策的选择和运用;会计估计与判断;会计信息披露。结合盈余管理的特点,盈余管理的主要手段就是滥用会计政策、应计项目,或安排实际交易、关联方往来交易操纵盈余。所以,笔者认为,盈余质量的可靠性分析应突出企业交易事项的性质与质量分析,即交易是否具有有效的经济实质;会计政策的选择和运用是否持续、稳定,是否存在平滑收益现象;收入与费用的确认时点是否遵循一贯的会计估计与判断。应从经济业务的披露中分析企业核心能力的驱动因素,从会计方法的解释分析中考察企业会计准则的应用质量。

具体的分析指标有:关联方交易率,以关联方交易销售收入与主营业务收入的比率表示,该比率越高,则说明公司的盈余质量越低。资产减值准备率,以八项资产减值准备额与资产总额的比率表示,如果该比率降低,则说明公司改变了会计政策与会计估计,盈余的可靠性较差。应计额比率,以应计额与资产总额的比率表示,其中,应计额=(期末应收款-期初应收款)+(期末存货-期初存货)+(期末预付款-期初预付款)-(期末应付款-期初应付款)-(期末应计费用-期初应计费用)-(期末预收款-期初预收款)-(期末应付税金-期初应付税金)-折旧和摊销,如果该比率较高,则说明公司利用应计项目进行了利润操纵,公司的盈余质量不高。

(二)盈余质量的现金支持度评价

盈余质量第二层次的控制标准是它的现金支持度。基于权责发生制下的应计项目为管理当局提供了很大的会计选择空间,从而为提高账面盈利提供了便利。类似roa,roe等财务指标通过操纵可以较容易得出高盈利能力的评价,但并不能说明它的盈余质量高。评价盈余质量要以收付实现制为基础,以现金流量表所列示的各项财务数据为基本计算依据,对公司盈利水平进一步检验从而反映公司获取利润的“品质”如何;否则,没有现金的支持,依靠盈余管理、不良应收支撑,资产浮肿,盈利能力指标泡沫严重,必然出现盈利能力与盈利质量指标的严重脱离。

具体的指标可以有:收益变现比率=经营活动现金净流量+取得投资收益收现-利息付现-筹资费用)/净利润;净资产收益率=(经营活动现金流量+分得的股利或利润收现+债券利息收现-利息付现-筹资费用付现)/平均股东权益;总资产收益率=(经营活动现金流量+分得的股利或利润收现+债券利息收现-利息付现-筹资费用付现)/平均总资产。这些指标越高,说明盈余质量有流动性很强的资产支持,盈余质量较高。

(三)盈余质量的持续性和可预测性评价

盈余质量评价的第三个层次是质量的持续性和可预测性。企业盈余管理的重要手段之一是操纵线下项目——营业外收支、投资收益、补贴收益。那些偶发的、非持续的收益使得盈余缺乏持续性,对未来收益也无预测价值;而经常的主营业务则能够使盈余具有持续性、稳定性、预测性。经验研究中,科门迪和利普(1987)指出,当期盈余的持续性越高,市场反应越强烈,即盈余反应系数越高,反之就越低。费森和奥尔森(1995)的“干净盈余”理论也表明,由于盈余各组成项目在稳定性、风险性和可预测性方面的差异,因而对使用者估计企业价值具有不同的重要性。盈余的预测性可通过会计盈余的反转性来研究(李刚,2006[5]),即未来盈余的变化与当前盈余质量状况正相关。

在重组购并浪潮中,劣质企业在本质没有好转的情况下由于获得了巨额的重组利得而扭亏为盈;为到达资本市场增发配股的要求,上市公司操纵roe净资产收益率的行为就立刻引起了监管部门的重视,证监发[2002]55号第一条规定,申请增发新股的上市公司的净资产收益率按扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润两者中较低者作为净资产收益率的计算依据,这一规定也使以操纵线下项目的盈余管理不得不转向关联交易。但无论是线下项目还是关联交易在特殊动机下“创造”出的利润,都很难对未来企业的盈利提供相关的预测信息。

这一层次要求的具体指标有:主营业务利润比重=主营业务/利润总额;非经常性损益比重=非经常性损益/净利润;扣除非经常性损益后的每股净利润=(净利润-非经常性损益)/普通股股份;关联交易比重=关联交易应收应付净额/应收应付净额。

综上所述,盈余质量评价体系如图2:

三、结论与启示

盈余质量管理中,投机性盈余管理的比重可用盈余质量的可信度、现金支持度、主营业务的支持度等来衡量测度。这就从定性、定量的角度描述了盈余质量这一概念。盈利质量作为盈余管理的直接影响者,虽与会计质量一样对应于权责发生制下的一般财务报告体系,但其评价还依赖于收付实现制的现金流量表;盈余质量属于会计质量的子系统,集中体现着报告质量的相关性,盈利能力是盈余质量的一个方面,其可信度,现金流支持度,持续性等都有待于对盈余质量的评价。本文提供了盈余质量现实的评价指标,在未来的研究中,可以通过测度盈余质量给出质量得分来研究盈余管理。以往的研究多是从应计项目的操纵性来研究盈余管理的幅度,本文提出的质量得分的定量方法可以使得盈余管理从横向的企业间、行业间,纵向的时间差异中比较分析,拓宽其研究思路和视野。

【参考文献】

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[3]郦玉敏.我国上市公司盈余质量评价的现实方法[j].商业研究,2005,(15),总第323.

[4]张兰萍.介绍几种衡量上市公司盈余持续性的指标[j].财会月刊(会计),2006,(5).

[5]李刚.盈余持续性、盈余信息含量和投资组合回报[j].

第三方支付盈利方式范文1篇6

一、盈余管理的特点国外学者PaulM.Hyaly和JamesM.Wahlen对盈余管理的定义如下：“盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时，旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或影响那些以会计报告为基础的契约的后果。”

这一定义向人们展示了盈余管理的两个特点：第一，盈余管理的动机是误导“利益关系人的决策”或影响“契约的后果”。从企业利益关系人的角度上看，企业业绩主要影响企业所有者、潜在投资者和债权人所作出的投资决策，企业所有者对企业管理者的报酬决策及税务部门的税收决策。可能的盈余管理动机有筹资动机，管理报酬动机，避税动机和公司形象动机等。在这些动机中，由于筹资资格涉及到上市公司的根本利益，因而出于筹资动机的盈余管理问题表现得最明显。筹资动机可以进一步分为上市动机，配股动机和避免退市动机。第二，盈余管理的途径有两条：职业判断和规划交易。但为什么不利用其他途径？答案在于盈余管理的难度不同。从编制现金流量的间接法可知，利润由两部分构成：经营性净现金流量和各种应收应付项目。其中的各种应收应付项目根据受到操纵的程度不同在会计科目上可进一步分为：可操纵性应计利润会计科目和不可操纵性应计利润会计科目。由于调整经营性净现金流量和不可操纵性应计利润的难度较大，而可操纵性应计利润会计科目的会计核算多涉及到职业判断，操纵难度相对较小，因而盈余管理主要利用职业判断和规划交易，在可操纵性应计利润上做文章。故而，报刊文章所揭露的盈余管理案例多发生于以下一些涉及职业判断的会计事项中：计提资产减值准备，计提折旧，费用资本化，成本分摊和存货计价，投资收益核算的会计方法选择等。另外，有报道显示地方政府所给予的补贴收入也成为一些公司的调节盈余的手段。

二、统计分析根据盈余管理以上的两个特点，本文设计了三类统计指标对我国上市公司的盈余管理行为进行了研究：1.统计目的本次统计目的有二：①对于不同盈利水平的上市公司，其可能存在的盈余管理的具体目的和具体方式是什么？②计提资产减值准备和接受政府补贴作为盈余管理手段时，其运用特点是什么？

2.统计方法本文以易富网（）到2001年4月21日为止收录的我国深圳股票市场410家上市公司的2000年年报为样本总体，以2000年净资产收益率（摊薄）为标准，将这410家上市公司分为6个盈利区间：亏损区间（21家），净资产收益率（摊薄）在0到6％之间（72家），净资产收益率（摊薄）在6％到10％之间（142家），净资产收益率（摊薄）在10％到11％之间（35家），净资产收益率（摊薄）在11％到20％之间（113家），净资产收益率（摊薄）大于20％（27家）。而后，对每一类公司的年报进行大比例的等距抽样：亏损区间，区间（10％，11％）和大于20％区间的抽样比例为50％，（0，6％），（6％，10％）和（11％，20％）区间的抽样比例33.33％，这样，实际上共统计150家上市公司年报，占深圳股票市场504家上市公司总数的29.8％。通过比较不同盈利区间的3种指标的明显差异，而非单个数值来衡量盈余管理水平。

样本选择，区间划分和抽样方法的依据如下：（1）深沪两地上市公司总数近1300家。在相同的监管背景，近似的监管措施下，深圳市场的上市公司与上海市场具有很强的相似性，所以选取深圳市场上市公司作为样本总体可达到事半功倍的效果。

（2）净资产收益率是我国上市公司监管的重要标准。按照证监会1999年7月28日年的《关于上市公司配股工作有关问题的通知》，上市公司配股要求“最近3个完整会计年度的净资产收益率平均在10％以上”且“任何一年的净资产收益率不得低于6％”。因此，本文划分净资产收益率从0到6％和从6％到10％两个区间，以分别考察其盈余管理的不同特点。另外，为了重点考察上市公司是否存在为保住配股权而盈余管理的行为，本文划分区间（10％，11％）。

（3）由于一些区间公司数目较少，为减小偏差，统计中增大部分区间的抽样比例到50％。

3.指标设计本文设计了三类指标以衡量我国上市公司盈余管理的情况。第一类指标衡量了可操纵性会计利润的比例，目的在于从整体上衡量不同区间的盈余管理整体状况。第二三类指标调查了资产减值准备的计提行为和政府补贴的状况，以考察这两种可能的盈余管理手段的运用特点。

（1）可操纵性会计利润指标构成：该指标分为个数指标和平均数指标可操纵性会计利润个数指标=可操纵性会计利润比值为负数的公司数目/公司总数目×100％可操纵性会计利润平均数指标=某区间公司可操纵性会计利润比值的算术平均数可操纵性会计利润比值=可操纵性会计利润/2000年度会计净利润×100％可操纵性会计利润=2000年度会计净利润—经调整后的会计利润经调整后的会计利润=2000年度经营活动产生的现金流量净额+2000年度投资活动现金流入小计—2000年度偿付利息所支付的现金+应收项目—应付项目+存货应收项目=2000年应收账款+2000年应收票据—1999年应收账款—1999年应收票据应付项目=2000年应付账款+2000年应付票据一1999年应付账款—1999年应付票据存货=2000年度存货总额—1999度存货总额解释：本指标意在衡量不同区间可操纵性应计利润占净利润的比例。如前所述，调整可操纵性应计利润是盈余管理的主要方式。从整体上看，如果不同区间的上市公司的指标存在明显差异，则此差异不是由于上市公司所处行业和所处地点所致，而是因为不同区间的上市公司采用了或调增或调减的不同盈余管理方式而已。由于可操纵性应计科目和不可操纵性应计科目并不存在绝对的区别，只有可操纵程度上的差别，为保险起见，本文从经营活动产生的现金流量净额开始，只考虑可操纵性相对较小的应收付账款，应收付票据，存货总额。另外，因为在我国的现金流量表中，分得股利或利润收到的现金、债券利息收入收到的现金等并不作为经营活动现金流入，而列在投资活动中；对于付现利息不作为经营活动现金流出，而列在筹资活动中，然而由于这些项目均反映在会计净利润中，所以指标考虑投资活动现金流入净额和偿付利息所支付的现金以统一计算口径。

评价方法：两种指标结果的评价都必须区分亏损公司和盈利公司。

对个数指标来说，如果是亏损区间的公司，由于其会计净利润为负，指标越大，说明有越大比例的公司的可操纵性会计利润为负值，从而表明公司可能在调减盈利。如果是盈利公司，由于其会计净利润为正，指标越大，说明有越大比例的公司的可操纵性会计利润为正值，从而表明公司可能在调增盈利。

对于平均数指标来说，如果是亏损区间，指标越小，说明可操纵性会计利润比例越小，指标小到变成负数，说明公司可能在利用可操纵性会计利润项目调减盈利。对于盈利区间，指标越小，反而说明公司可能在利用可操纵性会计利润项目调增盈利。

无论个数指标还是平均数指标，不同区间的指标差异越大，不同的盈余管理方式越明显。

（2）资产减值指标：构成：资产减值指标=短期投资跌价准备+坏账准备+存货跌价准备+长期投资减值准备/资产总计解释：本指标用来衡量不同盈利区间的上市公司四项资产减值准备与资产总额之比。如不同区间指标存在较大的差异，则表明不同盈利水平上的公司可能在计提政策上存在较大差异，因而本指标可以反映企业利用计提资产减值准备进行盈余管理的状况。

评价方法：本指标越高，说明上市公司有越大的可能调减了利润。本指标越低，说明公司有越大的可能虚增了利润。不同区间的指标的明显差异则表明盈余管理方式的不同。

（3）补贴收入指标：构成：本指标由个数和平均数指标构成个数指标=接受补贴收入的公司／公司总数×100％平均数指标=某区间（补贴收入／会计净利润×100％）的平均数解释：一些报道反映补贴收入也在企业的扭亏中扮演了重要角色。本指标意在考察有多少上市公司接受了多大程度上的补贴收入，即补贴收入的频率与幅度。

评价方法：个数指标越大，说明在此区间上政府有越强的倾向给予企业直接支持。平均数指标越大，说明在此区间上政府扶植企业的幅度越大。

4.统计结果分析（1）可操纵性会计利润指标结果分析统计结果见下表：如表所示：个数指标由高到低分为三个档次。亏损区间构成第一档次。（10％，11％）区间，（0，6％）区间和（6％，10％）区间的指标值几乎相同，构成第二档次。（11％，20％）区间和大于20％区间的指标指构成第三档次。

一些文章指出：按照证监会《关于上市公司配股工作有关问题的通知》中对于净资产收益率的规定，最近3个完整会计年度的净资产收益率平均在10％以上且计算期间内任何一年的净资产收益率不得低于6％的上市公司才可能具有配股资格。上市公司为了保住这个筹资资格，采取盈余管理以虚增盈利，纷纷不遗余力往（10％，11％）和（6％，10％）区间挤是很自然的。同时，上市公司无疑也存在强烈的避免亏损的愿望。本次统计支持了上面的说法。在盈利公司中，（10％，11％）区间，（0％，6％）区间和（6％，10％）区间的公司个数指标最高，与第三档次指标数存在较大差异，说明这三个区间的上市公司可能利用可操纵性会计利润项目调高年报中的会计盈利。

（11％，20％）和大于20％两区间的指标相差无几，均处于最低水平。这一方面表明两区间公司的盈利质量较好，同时也不能排除存在隐藏部分盈利以维持较高的盈利水平的可能。

根据公司法的规定，如果上市公司连续三年亏损，公司将被暂停股票上市，之后，若在限期内无法扭亏为盈，不再具备上市条件的，公司最终将受到终止股票上市的处罚。有研究表明部分公司在亏损的当年或第二年采用割肉（takeabath）的盈余管理方法，剔除以前年度的潜亏，并预计一些以后年度的费用和损失，为以后年度扭亏为盈储存一部分利润。如此的会计处理，从一定程度上虚增了亏损，目的是为将来扭亏作铺垫。本次统计中亏损区间高达82％的个数指标（仅两家公司指标为正）不仅支持了这一推断，而且表明调减盈利的盈余管理行为在亏损区间中可能非常普遍。

分析平均数指标可以发现：对于亏损区间，指标表明该区间盈余管理虚减盈利。些公司可能利用对于（10％，11％）区间，其最低的指标表明该区间一些公司可能利用盈余管理虚增盈利。

对于（10％，11％）区间，其不高又不低的指标表明该区间公司可能的盈余管理行为不十分明显。

以上区间的平均数指标与个数指标的分析结果相一致，但区间（0，6％），（6％，10％）的平均数与个数指标发生了背离。

由于个数指标反映某一区间有多大比例的公司可能调减盈利，即盈余管理的频率；而平均数指标则反映了盈余管理行为的幅度，所以，在某些时候两种指标会发生背离。而这种表面的矛盾恰恰反映该区间两种盈余管理行为并存。

对于（6％，10％）区间，因为要满足证监会“计算期间内任何一年的净资产收益率不得低于6％”的规定，一些上市公司无疑有动机进行盈余管理以调增利润。然而，对于另外一些净资产收益率距10％所差较多的公司来说，盈余管理隐藏部分盈利则是“上策”。因为这样做有利于下一年冲击10％的目标。如果利用少提准备和折旧等盈余管理手段强把净资产收益率拔上10％，则很可能影响下一年的盈利。因此此区间的平均数指标反映部分公司可能存在储存盈利的行为。此区间个数指标与平均数指标的背离是两种盈余管理行为的共同结果。同样的道理也适用于（0，6％）区间。

（2）资产减值指标结果分析：统计结果如下表所示：

若仅考虑盈利的上市公司，（0，6％）区间的指标最高，是最低指标的三倍多，说明从资产减值指标来看此区间的一些公司可能存在利用资产减值类会计科目虚减盈利的行为。次高指标值1.56％出现于（6％，10％）区间，表明了从资产减值指标来看本区间存在一定程度的调减盈利的盈余管理行为。两个最低指标值出现在（10％，11％）和大于20％区间，表明了两区间的某些上市公司很可能利用资产减值类会计科目调高利润。

令人惊异的超高指标值16.96％出现在亏损区间。它竟然是（10％，11％）区间指标值的近16倍，这表现出资产减值计提的巨大差异，表明一些亏损公司很可能在大幅度的利用资产减值类会计科目虚减盈利。

但是，有人会有这样的疑惑：亏损公司资产质量原本就不高，多提减值准备理所当然。但是比较一下亏损区间与（0，6％）区间的指标值，前者也是后者的4倍多。实际上，这两个相邻区间的公司的资产质量不应有如此大的差别。

总体上看，本类指标统计结果与第一类指标结果一致。同时，亏损区间的结果显示利用资产减值类会计科目虚减盈利可能是亏损公司存储利润的重要手段。

第三方支付盈利方式范文篇7

关键词：信用卡产业链；合作博弈；价值链经济

0引言经济

《2009-2012年中国市场深度调研与战略投资咨询报告》称，当前我国的个人信用卡持卡人数量已接近7000万，超过40%的信用卡持卡人持有一张以上信用卡。然而，在我国信用卡产业蓬勃发展、信用卡普及率大幅攀升的背后，商业银行信用卡业务的盈利状况并不乐观。目前，仅有招商银行、广发银行和中信银行3家股份制银行在年报中披露信用卡业务盈利，但盈利的总体规模偏少，而发卡总量占整个市场逾50%的四大国有银行，鲜有披露信用卡业务盈利；整个信用卡产业链条价值创造能力远远低于国外同行的水平。究其根源，在于商业银行仅着眼于在自身运营中挖掘利润，忽略了在信用卡产业链上进行有效的价值挖掘和利润增长点的开拓，使得信用卡业务的发展缺少应有助力、推力及活力。

1信用卡产业链、价值链及其价值运动模型

信用卡产业链涉及制卡厂商、商业银行、运营商（银联）、服务商（商务外包公司、第三方支付机构、增值服务商）、特约商户、持卡人等六大主体，其中特约商户和持卡人同为产业链的服务对象。这些主体以商业银行为核心相互作用，产生多种关联联系，如图1所示。一是商业银行、持卡人、制卡厂商、商务外包公司间形成的信用卡制卡和传递的关联关系；二是持卡人通过信用卡与特约商户发生的消费联系；三是商业银行、银联、特约商户、第三方支付机构间的资金流转和清算关系；四是商业银行、持卡人、增值服务商间的服务关系。这四种互动联系在信用卡产业链上形成助推力，推动着信用卡产业链的价值创造，并确保产业链的正常运转。

信用卡产业价值链是信用卡产业链的内生动力，是一条以信用支付为对象的价值增值链。价值链上的各个主体通过对信用支付的不断“加工”，如介质传递、消费、功能升级、平台打造等，为持卡人和特约商户提供信用支付产品和工具，实现信用卡产业价值链的价值增值。如图2所示，信用卡产业价值链上各主体间相互依托、相互促进、相互制衡，构成了信用卡产业价值链的价值运动模型。

从商业银行角度分析该模型内涵有四：

1）持卡人和特约商户是整个信用卡产业链的利润来源。

价值运动模型说明持卡人和特约商户是信用卡产业价值链的最终用户，是商业银行、增值服务商、第三方支付机构产品和服务的主要使用者，持卡人与特约商户间的消费用卡过程为整个信用卡产业链提供了利润来源。商业银行在开展信用卡业务时应最为关注持卡人和特约商户。

2）商业银行与增值服务商、银联为互利关系。

价值运动模型展示了商业银行与增值服务商之间价值传递的相互性。增值服务商主要是指为持卡人提供除信用支付外多元的产品服务，包括保险、基金、手机通信等。商业银行通过在信用卡上嵌套更多的服务项目，增加产品的竞争力，以提高市场份额。银联是传递商业银行、持卡人、特约商户之间交易信息的重要平台，银联网络覆盖面越广，商业银行的交易范围越大、交易量越多。价值运动模型中，银联为价值链不断输送动力，同时亦分享着价值增值的成果。

3）商业银行与第三方支付机构为竞争关系。

第三方支付机构是指非金融机构在收付款人之间作为中介机构提供部分或全部货币资金转移服务(中国人民银行颁布的《非金融机构支付服务管理办法》中定义)，其涉足领域包括网上支付、特约商户收单等。对商业银行而言，第三方支付机构虽不能提供信用支付功能，但却能通过为持卡人提供更为灵活的付款方式，如支付宝、财付通等，将特约商户集聚而收归囊中。在价值运动模型中，由特约商户输出的价值链在商业银行和第三方支付机构中分流。

4）商业银行与商务公司为互助关系。

商务公司是商业银行转移信用卡业务中技术含量低或人工成本高的服务或操作中间环节的承载商。在价值运动模型里，商务公司通过外包服务为商业银行降低运营成本、提高效率，从而为信用卡产业价值链创造价值。

价值运动模型揭示了信用卡产业链和产业价值链上的内在发生机理，明晰了商业银行在信用卡产业价值链上的角色内涵和与其他主体间的关联关系。可见，在信用卡产业价值链的不断循环过程中，处处蕴涵商机，商业银行可通过有效把握自身的角色定位，找到扩大收益，压降成本，实现盈利的方法。

2信用卡产业链利益主体的合作博弈分析

合作博弈是指在博弈中，如果协议、承诺或威胁具有完全的约束力且可以强制执行，合作利益将大于内部成员各自单独经营时的收益之和，同时对于联合体内部应存在具有帕累托改进性质的分配规则。合作博弈以每类参与人集合可以得到的共同最优结果来表示博弈，如果收益是可以比较的，且转移支付是可能的，则合作收益可以用一个单一数字来表示，否则最优结果为帕累托最优集（特征函数）。通过对信用卡产业链利益主体进行合作博弈分析，可以在该框架下探索我国商业银行与信用卡产业链上的与其他竞争主体间进行合作是否能出现双赢，以实现整个产业链条收益的最大化。

2.1合作博弈的K-S解法

20世纪70年代，数学家E.Kalai和M.Smorodinsky提出了在保证博弈双方合作时可同时增加一定收益的条件下寻求合作效用最大化的K-S合作博弈解法，该解法的核心是按照选择合作时双方收益的最大可能增加量的比例分配总体增加的收益，对于不同实力或合作地位的博弈双方而言具有显著公平性。K-S解法是在NASH解的基础上改进的，故K-S如果有解，亦必为帕累托最优解。

假设：设yi=maxx∈Xui(x),i=1,2。（u10,u20）为合作双方参与谈判的起点，亦为双方谈判的底线。双方参与者经过讨价还价，最后得到一个双方都能接受的可行结果（y1*,y2*）∈S,S表示谈判的所有可行集。

记在u1-u2平面上从（u10,u20）出发经过（y1*,y2*）的射线为K-S线。解集S的边界线段为AB。如果AB与S的边界在（y1*,y2*）处相切，那么K-S线与AB的焦点（y1*,y2*）即为讨价还价解，如图3所示。

K-S线的斜率为，故双方合作时增加收益的比例为ρ，其中y2*-u20表示参与方1的加盟可能给参与方2带来的最大收益增加量，而y1*-u10则反映参与方2的加盟可能为参与方1带来的最大收益增加量。

2.2信用卡产业链利益主体的合作博弈分析

商业银行与增值服务商、第三方支付机构、商务外包公司、银联之间均存在着这样一种博弈关系：同为信用卡产业链的主体，收益息息相关，但同时又是利润的争夺者。合作还是竞争，合作时如何公平分配收益，对商业银行而言均关系重大。本文综合运用合作博弈理论和K-S解法，讨论商业银行与增值服务商进行合作的合作收益，论证合作的可行性。由于商业银行与第三方支付机构、商务外包公司、银联之间的博弈亦可用同方法推导，故不做重复演算。

假设：设p为信用卡附上增值服务后（下称：信用卡新产品）的手续费价格，q为其市场需求量。产品需求设为价格的负指数函数，记为q＝βp-θ,其中，β、θ均为常数，β＞0，θ为价格弹性系数，由于信用卡新产品非生活必需品，故富有价格弹性，则设θ＞1。商业银行与增值服务商对信用卡新产品的组合成本设为c（p≥c）。

当双方合作结盟时，根据模型假设，合作双方的收益函数为：

双方收益最大化的一阶条件为：

有唯一满足条件的解：P*=

容易证明由于合作时双方的收益函数在定义域p≥c上是严格凸函数，故p＝p*是f（p）的唯一极大值。

当商业银行与增值服务商之间不合作时，商业银行信用卡只能通过委托的形式嵌入增值服务内涵。应用委托-博弈模型的算法，其均衡价格为：

则。

由此可见，商业银行与增值服务商间合作能取得更大的收益，且由于利润分成时可按照双方的实力进行分配，所以合作是双方的最优选择。

同理可论证合作亦是商业银行与第三方支付机构、商务外包公司、银联的最优选择。

3结论

加强对信用卡产业链、产业价值链的研究，深入探索适合我国国情发展需要的商业银行信用卡盈利模式，能从根本上扭转商业银行信用卡业务盈利偏低的局面，提高信用卡产业整体盈利能力。本文通过对信用卡产业链、信用卡产业价值链及其价值运动模型的分析，明晰了价值在信用卡产业链利益主体中创造及流转的过程；进而运用合作博弈分析，论证信用卡产业链利益主体合作的可行性，证实各利益相关主体间通过合作可以使各方收益最大化。

参考文献：

[1]孙育荣.天津市信用卡产业发展问题研究[J].华北金融,2009(8):23-24.

[2]虞月君.中国信用卡产业发展模式研究[M].北京:中国金融出版社,2004.

[3]梁万泉.信用卡盈利模式比较和借鉴[J].金融与经济,2009(3):82-84.

第三方支付盈利方式范文篇8

佣金和分成都不是互联网发明的名词，而是在整个商业社会中由来已久的概念。找律师打官司，官司打赢了，要付钱；找中介买房子，房子买到了，要付钱；想把生意做到外地，但是人生地不熟，找商帮忙，要把售卖产品得到的一部分钱分给商。这些都是已经形成的商业秩序，而这些商业秩序在互联网行业被沿用，形成了这第二种盈利模式：佣金与分成。

同样，这种模式也有对应的几种常见具体落地方案：

1、电商平台(一般是B2C会采用这类模式)

电商平台产品是佣金与分成模式的典型代表。拿著名的天猫来说，如果一个商家想在天猫上开店，则需要向天猫缴纳下面这些费用：

保证金

技术服务年费

技术服务费率

其中“技术服务费率”是天猫的主要盈利模式之一。每一件商品成交后，天猫都会从成交额中收取一定比率的“服务费”，不同类别的商品费率不同。例如按照2013年的标准，如果在天猫上成功卖出一本图书，天猫会按照2%的比例抽取服务费；而如果成功卖出一套卫浴用品，则需要缴纳5%的服务费。天猫每天的成交量巨大，所以靠着收取服务费，每天都会产生大量的盈利。

2、团购与优惠券

对于一个商家来说，如何给产品定价是一门学问。如果定价较高，则售出单位数量的产品盈利就会较大；另一方面，如果定价较低，则销量可能会提高。所以，价格与销量这两个变量共同影响着盈利，或许它们可以组成一个函数，理论上应该能够找到一个点，使得价格×销量的值最大化，以至于盈利最大化。

但是以上只是数学意义上的结论。事实上，真正能让利润最大化的方法是，将同一件商品以较高价格卖给那些不太在乎钱的人，同时以较低价格卖给那些在乎钱的人。这种策略在营销学中有一个专门的名词来描述，叫做“价格歧视”。

而团购和优惠券这两种产品形态，是产生价格歧视的有效手段。而这两种形态最主要的盈利模式，就是佣金与提成。

美团网是国内比较著名的团购网站，现在很多朋友在进行消费之前，都习惯于先去美团上找一找，看看有没有相应的团购。所以对于商家来说，美团相当于是为商家筛选出了那部分对价格比较敏感的顾客，而美团这样做的条件很简单，就是根据每一个订单的金额向商家收取一定比例的费用。根据商家的商品类别、所在的地域的不同，费用也会不同。

另外，有没有觉得团购这种形式看起来有点儿像是在为商家导流？但不同的是，《互联网盈利模式研习笔记之一：流量变现》的提到几种产品模型在用户侧的场景大部分是：用户寻找一些信息，顺便看到了广告。而团购和优惠券对于用户来说，经常是主动自发去寻找的；并且后者的盈利其实是来源于交易本身，并非来源于流量。所以我更愿意将其归类为佣金与提成模式。

3、开放平台

几年前，当SNS流行的时候，校内网(现在的人人网)和开心网可谓风光无限。当时业界有很多讨论，有一些朋友认为校内将干掉开心成为SNS的老大，另外一些朋友则认为开心更靠谱一些。后来，事实证明，还是校内网后劲更足一些，并且千橡将它和另外几个产品打包，在纽交所讲了一个还算不错的故事(NYSE:RENN)，并成功上市。虽然之后股票一蹶不振，但总算实现了上市的愿望。

我认为，这样的结果有两个主要原因。第一，校内的用户位于开心的上游，用户只可能从学生变成白领，但很少从白领变成学生。所以，一旦在上游的学生阶段建立了关系，就会形成黏性。相当于校内在一定程度上截流了开心的用户群。第二，校内在合适的时机推出了开放平台，引入第三方开发者为校内网开发各种应用(主要是游戏)，使得校内上可玩的游戏和小应用远远多于开心，成功提升了用户黏性。

而开放平台的主要盈利模式，就是从在它之上运行的app的收入中提成。

4、互联网金融

互联网金融是当下一个非常流行的概念，这个概念下面衍生出了众多的产品。最简单的，财经媒体就可以看做是比较初级的互联网金融产品，它们的主要盈利模式当然是导流，将流量导给相关的金融理财产品；而类似挖财、51信用卡管家之类则更进一步，因为它们可以拿到用户的信息，比如每个月消费了多少钱，买了什么东西，还了多少钱的信用卡等等，这些信息经过分析和处理，可以用来更加精准的向用户推荐金融产品，事实上从推荐的产品销售额中提成也正是它们的盈利模式之一；再进一步，类似人人贷、有利网等满天飞的P2P网贷产品，又或者融360之类，也都或多或少的以提成来盈利。

互联网金融听起来很复杂，很多东西看不懂，但实际上有一种互联网金融产品其实早已融入大家的日常生活了，这就是第三方支付工具，也就是支付宝、财付通这样的产品。

如果你上网比较早，可能听说过珠穆朗玛(8848.net，现在这个域名跳转到天猫了…)这个网站，当年，它享有“中国电子商务第一站”的称号。但是后来，阿里系的淘宝成为了中国电子商务的代名词，而珠穆朗玛则销声匿迹，淡出了大家的视野。珠穆朗玛的失败跟当时的大环境有关，而我认为，淘宝后来之所以能够成功，其中一个重要的原因，就是支付宝。

遥想当年，网购还是一件新兴事物，大部分人对于在互联网上敲一段密码，就能把钱转到卖东西那个人的账户中这件事还是心怀恐惧的。淘宝的身份验证也就是上传个身份证而已(还记得“易趣”这个网站吗？当年它的验证方式居然有一种是你提供一个地址，然后它给你寄一封信，里面有验证码。输入了验证码身份验证就成功了…天啊，骗人的成本好低，去邮局搞个信箱即可)，稍微懂点儿PS的人或许就能轻易蒙混过关。而支付宝的出现成功解决了当时人们的恐惧。因为支付宝的原理是，将货款先付给阿里巴巴，等收到货，满意后再通知阿里，这时钱才真正到达卖家的账户中。而阿里是家正规的大公司，信用还是信得过的。所以我认为，支付宝与淘宝当年面对卖家的免费政策一起，成就了淘宝的今天。

ok，思绪回到当下。支付宝的盈利模式之一，是针对商家的“担保交易收款”，其实原理上还是当年的那一套。如果我是一个不知名的商家，在网上做生意要求客户直接把货款汇入我的工行账号的话，肯定没有几个人敢这么做。但是如果这事儿有支付宝“担保”，对于客户来说，安全感就强多了，所以更容易达成交易，而支付宝则会按照“单笔阶梯费率”或者一定的套餐向商家收费。

同理，对于拉卡拉、微信支付，还有著名的银联等等，类似的分成方式也可以(或者已经)作为其盈利模式之一。

总结：佣金与分成模式的典型闭环

佣金与分成模式的逻辑是：帮助客户达成交易，并从交易金额中扣除一定的费用。这种逻辑在传统行业由来已久，但由于互联网的本质是信息的融通，一旦信息融通，交易则更容易达成。所以这种模式在互联网行业内尤其重要。上面已经说了很多案例，但是作为结尾，我还是希望以另外一个产品来总结其逻辑。这个产品是嘀嘀打车。

(如果没有打车大战发生，其实这些打车类应用最简单的盈利模式就是与司机及出租车公司分成。)

首先，现状是对于用户来说，特别是繁忙时段或者比较偏僻的路段，想打到车很难。

其次，对于司机来说，以前很多时候只能漫无目的的在街上转悠，希望“碰到”打车的人。这种“碰”的过程是一种资源浪费。

打车软件成功的提升了出租车的空载率，让出租车司机在更少的“转悠”的前提下找到更多的乘客，从而赚到更多的钱，所以从中拿出一部分分给打车软件是顺理成章的事情。

恩，但是以上只是理论，仅仅用来说明逻辑关系而已。事实上，各种大佬们为什么要拼命的送钱推广打车软件呢？很简单，并不是为了那点儿提成(事实上没有提成)，而是为了让用户绑定银行卡，从而争夺近场支付这个重要的场景。支付的整个生态链是一盘很大的棋，这事儿，比收司机一点费用重要得多。

最后，还是罗列一下国内常见的使用佣金与提成模式盈利的产品：

-天猫、京东的非自营部分、当当网

-美团、大众点评团等团购网站

-腾讯开放平台等各种开放平台

-融360等各种融资和金融平台

-支付宝、财付通等各种第三方支付工具

第三方支付盈利方式范文

截至2010年6月,中国网上支付市场交易额规模已达到4500亿元,同比增长71.1%,保持高速发展态势。面对第三方支付行业一方面扩大业务范围、快速增长,另一方面却沦为信用卡套现、洗钱等违法行为工具的现状,6月21日,中国人民银行公布了《非金融机构支付服务管理办法》(以下简称《办法》),并将于9月1日起正式实施。酝酿多年的第三方支付监管政策,终于即将落地。

同时,央行要求目前已经从事支付业务的非金融机构,在2011年9月1日前申请取得《支付业务许可证》。

“对于《办法》的出台,我们并不意外,它和2005年的《支付清算组织管理办法》(征求意见稿)很多原则是一样的,只是标准更详细了。”易宝支付副总裁余晨在接受《计算机世界》记者采访时表示。然而,“对规模较小的企业来说,《办法》相当于给他们套上了一环‘紧箍咒’。”业内人士指出,这样必然会给支付行业带来新一轮改变。

构筑行业壁垒

在《办法》中,几条重要细则规定了支付行业的准入机制:一是在全国从事支付业务的最低注册资本为1亿元,在省(自治区、直辖市)的最低注册资本为3千万元;二是“截至申请日,连续为金融机构提供信息处理支持服务两年以上,或连续为电子商务活动提供信息处理支持服务两年以上,并连续盈利两年以上”;三是“最近3年内未因利用支付业务实施违法犯罪活动,或为违法犯罪活动办理支付业务等受过处罚”。

“这些条件大幅度提高了从事支付业务企业的申请门槛,国家是要从已有的电子支付企业中进行‘遴选’,基本‘拒绝’新进入者。”业内人士表示,《办法》可以说是为支付行业建立了行业的壁垒,那些从零开始、意欲进入这个行业的公司将很难全部达到这些标准,“资质不足、背景不够强大的公司,将无法进入电子支付行业。”易观国际高级分析师曹飞说。

以最被用户所熟悉的电子支付行业为例,首先,从资金层面看,历经10年的第三方电子支付市场中,稍有优势的公司已经崭露头角,凭借较好的市场地位获得投资,一年之内达到资本要求并没有太大难度。特别是目前处于市场前列的电子支付企业更是“背靠大树好乘凉”―支付宝有阿里巴巴集团支持,财付通有腾讯撑腰,环迅支付的背后也有环球实业科技控股有限公司。“对最低注册资本进行限定,能够很好地规避业务中的风险,但这也限制了创业型企业在这一行业的诞生。”

此外,连续两年盈利、无处罚纪录的要求也不会给现有的电子支付企业带来太多压力。行业人士分析认为,商业模式成熟的公司已经取得了盈利,比如环球实业财报显示,环讯支付2009年的总收益7321万元,2008年是6721万元。但对于一些还在跑马圈地,处于盈亏边缘的企业来说,“两年的金融服务经验”可能就将它们拒之门外了,更不用说连续盈利和无处罚纪录了。

“不仅第三方电子支付,在移动支付、线下支付市场,新进入者都没有多少机会。”业内人士指出,《办法》针对的非金融机构服务包括网络支付、预付卡的发行与受理、银行卡收单、中国人民银行确定的其他支付服务等。

在有无限想象空间的移动支付市场,电信运营商、金融机构和第三方支付企业3大派系早已开始你争我夺,这些企业在移动支付市场蛰伏多年,拥有雄厚的资金实力和丰富的市场经验。而面对目前移动支付领域用户量不足、大量终端待铺设、支付方式多元化的现状,“那些没有‘两把刷子’的新公司根本‘玩不转’”。

而在交易规模将超2000亿元的线下便利支付市场,拉卡拉和银联旗下公司共占85%的市场份额。易观国际认为,面对“双寡头垄断”的市场,一些区域性运营商已经开始逐渐退出线下便利市场。这意味着,这个市场留给新进入者的机会也所剩无几。

整合加速良性发展

根据《办法》的规定,今年9月1日开始接受《支付业务许可证》的申请,行业内现有企业则需要在一年之内完成申请。对此,曹飞认为,那些达不到标准的、违规的企业将面临“清洗”,第三方支付行业将迎来整合、规范发展时期。余晨也表示,第三方支付已经到了整合阶段,《办法》的出台将加快市场整合进程。

目前,第三方支付市场的规模企业不足10家。根据易观国际的《2010年第1季度中国互联网支付市场厂商交易额份额》显示,今年第1季度,第三方支付的交易规模达到2082亿元,互联网支付贡献了2000亿元,其中支付宝、财付通、Chinapay、快钱、易宝支付、环迅IPS、网银在线、首信易支付、云网支付等9家厂商占据了98.1%的份额,其他众多的名不见经传的支付公司只占不足2%的市场份额。

“这些‘小虾米’将首先成为被整合的企业。”曹飞认为,整合之后,第三方支付市场将会变得更加成熟。

实际上,经过10年的发展,那些“领头羊”企业已经摸索出了自己的道路。分别依靠淘宝、腾讯拍拍这两个平台的支付宝、财付通“通吃”一般用户。而易宝支付、环迅支付、快钱等独立的第三方支付大都走细分行业金融服务商路线,比如,环迅支付在航空客票、旅游支付领域,易宝支付在教育、网游、航空电子支付领域,快钱在金融、个人消费领域,汇付天下在航空客票、网游、基金等行业,首信易支付在国际会议、政府、教育行业,云网支付在虚拟货币领域分别占有一席之地。它们一方面寻找差异化的定位深扎某些行业,另一方面提供细致的金融服务方案,绑定客户。

“从长远来看,《办法》的出台将会让电子支付行业进入更健康、更良性的发展。”艾瑞分析师胡媛媛认为,国家有意逐步将第三方支付引入交易金额大、对安全、风控要求高的领域。《办法》的出台将让电子支付更加注意交易安全和风险控制,有助于第三方支付接入更多的金融服务。“《办法》出台后,最大的受益者是整个行业,面对传统支付、货到付款等支付方式,电子支付将有更大的竞争力。”余晨说。

有了决心,还需细则

经过5年的调研与修改,《非金融机构支付服务管理办法》终于出台。同时,央行力推的“超级网银”也将于8月上线。这两件事充分表明了央行整顿整个电子支付行业的决心。

《办法》出台将从数量上收缩支付行业。截至2010年第1季度末,共有260家非金融机构法人按要求向央行提交了支付业务登记材料。虽然央行并没有限制牌照数量,但因为各项要求相对苛刻,预计至少有8成企业无法拿到《支付业务许可证》。

在数量上有所控制之后,未来央行更重要的任务是“质量控制”。从这一点来说,还需要更加细节的管理准则,进行深化管理。比如,在《办法》中,对有外资背景的支付企业如何监管,电子支付企业的经营范围、覆盖的行业等情况并没有详细规定。

第三方支付盈利方式范文篇10

我所在企业前身是个体户，后老板觉得核定税不划算，把原来的个体注销，重新注册了这家公司。现在公司已办理了临时营业执照，也开立了基本户，但实收资本还没投入，工商局要求3个月内投入注册资金才能办理正规营业执照。

问题：1一些老客户欠了原单位的一些账就老板让把欠款转入新的银行基本户里面，造成还没营业就有几笔材料款转进来。2为了购买发票从账户中划款，老板存了1000元进基本户中。请教各位我该怎么处理呢?(河北省张萌)

在线专家：

1把欠款转入新的银行基本户里面，造成还没营业就有几笔材料款转进来。这样操作不好，对于新公司来说，原来公司的欠款是欠老板的，应当将款项直接打给老板，再由老板转存到新公司账上，这个钱也可以作为资本金来使用。建议将这笔钱退回原打款单位，再重新操作。因为在验资时，注册会计师会查看打款人与股东名称是否相符，如果不符无法进行验资。

2这笔业务，可以这样做分录：

借：银行存款

贷：其他应付款

待贵公司注册资本金到住验资后再提现归还老板。

筹建期拨付承包商工程款的处理

我公司正在筹建规在拨付承包商第一期工程款时，代扣代缴了第一期工程款所需交纳的所有税款。账务处理是否可将此税金与第一期工程款一同计入“在建工翟”科目?工程完工后―同计人“固定资产”并计提拥日。(云南省廖苗)

在线专家：

代扣代缴了第一期工程款所需交纳的所有税款应作为“应付账款――应付工程款”的支付，贵公司在税务部门为施工单位开具的完税证明应交给施工单位，该完税证明视同支付工程款。

会计处理：

1施工单位按合同规定向贵公司提出工程价款结算账单(一期)，经监理审核确认，你们根据审核确定的工程价款结算账单作为原始凭证：

借：在建工程――建筑工程

贷：应付账款

2支付工程款

借：应付账款

贷：银行存款

其他应付款――代交营业税及附加

3交纳税款，并取得完税证明

借：其他应付款――代交营业税及附加

贷：银行存款

4施工单位应按收取的工程款和完税证明金额合计数(也就是他们的应收账款，贵公司应付账款)，给贵公司开具建筑业发票(可能在你们给他们开具完税证明时税务部门代开)。

研发费用资本化

本公司刚成立'是专业做网站的公司，已经处于网站的开发阶段，到开发成功可能有两三年，请问从现在起研发人员的工资等研发费用能够资本化吗?

(江苏省孙宇)

在线专家：

1会计上，研究开发费的处理存在三种观点：

(1)全部费用化。即将企业发生的研发费全部作为期间费用'计入当期损益。我国在2006年新准则出台之前采取的是这一观点，将企业研究阶段的研发支出称为，“技术开发费”，于发生时直接计入“管理费用”账户。

(2)全部资本化。即将企业发生的研究开发费在发生期内先归集起来，待其达到预定用途时予以资本化，记入“无形资产”账户

(3)符合条件的资本化。即符合条件的研发费用资本化，其他则费用化计入当期损益。我国2006年出台的无形资产新准则采用此种方法，这与新企业所得税税法及其实施条例对研究开发费的税务处理具有一致性。

2《企业会计准则第6号――无形资产》对研究开发费用的会计处理是这么规定的：

首先，将研究开发项目区分为研究阶段与开发阶段：

其次，研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产，不符合资本化条件的计入当期损益；若确实无法区分研究阶段的支出和开发阶段的支出，将其全部费用化，计入当期损益。

满足资本化支出的条件包括五个方面：①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；②具有完成该无形资产井使用或出售的意图；③无形资产产生经济利益的方式；④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

3研究阶段和开发阶段的区分

根据《企业会计准则第6号――无形资产》及其应用指南的规定：

(1)研究阶段：是指为获取新的科学或技术知识并理解它们而进行的独创性的有计划调查。

研究阶段是探索性的，为进一步开发活动进行资料及相关方面的准备，已进行的研究活动将来是否会转入开发、开发后是否会形成无形资产等均具有较大的不确定性。

虹意在获取知识而进行的活魂研究成果或其他知识的应用研究、评价和最终选择，材料、设备，产品、工序系统或服务替代品的研究，新的或经改进的材料、设备、产最工序系统或服务的可能替代品的配置、设计、评价和最终选择等均属于研究活动。

(2)开发阶段：是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置，产品等。

相对于研究阶段而言，开发阶段应当是已完成研究阶段的工作，在很大程度上具备了形成一项新产品或新技术的基本条中上。

如，生产前或使用前的原型和模型的设计、建设和测试，不具有商业性生产经济规模的试生产设施的设计、建造和运营等，均属于开发活动。

综上，企业应当根据研究与开发的实际情况加以判断，将研究开发项目区分为研究阶段与开发阶段。

4研发费用的归集和核算

(1)账户的设置

按新《新企业会计准则》的规定，企业应设置“研发支出”成本账户，用以归集企业研究开发项目中发生的各项研发费；基于“符合条件的资本化”的会计处理方法，“研发支出”可按研究开发项目，分别“费用化支出”、“资本化支出”进行明细核算。

(2)具体会计核算处理

①相关研发费用发生时：

借：研发支出――费用化支出

――资本化支出

贷：原材料／应付职工薪酬等相关科目

②会计期末：将费用化支出结转到“管理费用”账户；对于资本化支出部分，则等到该无形资产道到预定用途时，才将其转入“无形资产账户”。

A结转费用化支出：

借：管理费用

贷：研发支出――费用化支出

B当资本化支出部分达到预定用途时：

借：无形资产

贷：研发支出――资本化支出

③对于已形成无形资产的研究开发费，从其达到预定用途的当月起，按直线法摊销：(税法规定的摊销年限不低于10年)

借：管理费用

贷：累计摊销

例：2008年1月1日，甲公司经董事会批准研发某项新产品专利技术，本年度在研究开发过程中发生材料费500

元、研发人员工资100万元，以及其他费用400万元，总计1000

元。假定：

(1)研发费用均不符合资本化条件，全部计入当期损益；

(2)研发费用均符合资本化条件，该专利技术于2009年1月达到预定用途，并采用直线法按10年摊销；

(5)研发费中符合资本化条件的支出为600万元，该专利技术于2009年1月达到预定用途，并采用直线法按10年摊销。

相关处理如下：

(1)第一种情况的处理：

当各种研发费用发生时：

借：研发支出――费用化支出10000000

贷：原材料5000000

应付职工薪酬1000000

银行存款4000000

会计期末：

借：管理费用10000000

贷：研发支出――费用化支出10000000

(2)第二种情况的处理：

2008年当各种研发费用发生时：

借：研发支出――资本化支出

10000000

贷：原材料

5000000

应付职工薪酬

1000000

银行存款4000000

2008年末，因该专利技术未达到预定用途，无须结转“研发支出――资本化支出”账入

2009年1月该专利技术达到预定用途时：

借：无形资产

10000000

贷：研发支出――资本化支出10000000

从2009年开始，分10年平均摊销：

借：管理费用1000000

贷：累计摊销(10000000／10)1000000

(5)第三种情况的处理：

2008・年当各种研发费用发生时：

借：研发支出――费用化支出4000000

研发支出――资本化支出6000000

贷：原材料5000000

应付职工薪酬1000000

银行存款4000000

2008年每月末，将费用化支出转入“管理费用”账户(此处做的是一笔汇总分录)，由于资本化支出部分未达到预定用途，无须结转“研发支出――资本化支出’，账户。

借：管理费用4000000

贷：研发支出――费用化支出4000000

2009年1凡该专利技术达到预定用途时：

借：无形资产6000000

贷：研发支出――资本化支出6000000

AL.省略本期特约答案专家：牛刀老师

如何对上市公司财务报告中的或有事项进行财务分析

对上市公司财务报告中披露的或有事项作财务分析很难把握，请问有哪些分析要点?(广东省小燕)

专家：

大家很难对或有事项进行财务分析，原因在于或有事项的一个重要特征是在潜在的期间内的不确定性，即或有事项发生的时间具有不确定性，而且影响或有事项价值和数量的、不能由企业控制的因素也具有不确定性。

《企业会计准则第13号――或有事项》规定，企业应当在附注中披露的与或有事项有关的主要事项包括：

1对预计负债的信息披露。披露的内容主要包括预计负债的种类、形成原因以及经济利益流出的不确定性的说明；预计负债的期初、期末余额和本期的变动情况；与预计负债有关的预期补偿金额和本期已经确认的预期补偿金额。

2或有负债(不包括极小可能导致经济利益流出企业的或有负债)。披露的内容主要包括或有负债的种类及形成原因，包括已贴现商业承兑汇票、未决诉讼、未决仲裁、对外提供债务担保等形成的或有负债；经济利益流出不确定性的说明；或有负债预计产生的财务影响，以及获得补偿的可能性，无法预计的，应当说明原因。

3企业通常不应当披露或有资产，但或有资产很可能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响等。

4或有事项披露的豁免。在涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，如果披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利

影响，企业无须披露这些信息，但应当披露该未决诉讼、未决仲裁的性质，以及没有披露这些信息的事实和原因。

鉴于上述或有事项直接影响企业的持续经营和发展、直接影响企业的财务质量和财务状况以及企业经营成果的确认，财务报告使用者在阅读、使用财务报告时，考虑经营租赁、采购和供应承诺和或取或付合约等承诺，以及未决诉讼、借款担保和环境产生的补救等或有事项对潜在资产负债表、损益表和现金流量表的影响是非常重要的。首先关注公司年报正文的“重要事项”中的“重要诉讼，仲裁事项”，有无可能败诉的诉讼及其给上市公司带来的影响；其次注意“重大关联方交易事项”是否为关联方提供巨额贷款担保和担保期限；第三，看“其他重大合同”有无放入此项的重要或有负债；第四，看资产负债表及其附注中或有事项披露，看有无“预计负债”科目余额，着重对或有负债金额和影响进行分析，可适当关注或有资产的披露。

对或有损失，财务报告使用者除了关注当期财务报告的有关披露，还应当注意财务报告日后上市公司是否就该事项了相关临时公告，是否从媒体报道等其他渠道获取该事项的最新信息。在获取上述信息后，应判断当期财务报告的预计负债披露的合理性，必要时根据重新判断的损失金额调整资产负债表和损益表，并估计对企业预计现金流量的影响。就一般的承诺和特殊的待执行合约而言，可用的信息趋于更具确定性，所以几乎不需要什么假设就可以进行财务分析。最后要考虑的是，财务报告使用者应仔细地审查那些出于谨慎考虑应列示在资产负债表中，但实际上被列在附注中的所有资产负债表外项目。

分析企业盈利能力应注意的几个问题

对企业盈利能力进行财务分析，通常是用销售净利率、成本费用利润率、总资产报酬率等一套财务指标体系来分析，除此以外，在盈利能力分析中还应注意哪些问题?(浙江省李蔚)

专家：

我认为，可以从以下几个方面分析企业的盈利能力：

1从主业盈利情况分析企业盈利能力。企业主业销售活动的获利能力分析是企业盈利能力分析的重点，在企业利润的形成中，主营业务利润是主要的来源，而主营业务利润高低关键取决于产品销售的增长幅度。产品销售额的增减变化，直接反映了企业生产经营状况和经济效益的好坏，影响企业销售利润的因素还有产品成本、产品结构、产品质量等因素，需综合分析。重视利润结构对企业盈利能力的影响，非经常项目对企业的盈利能力也有一定的贡献，但在企业总体利润中不应该占太大比例。如果企业的利润主要来源于一些非经常性项目，或者不是由企业主营业务活动创造的，那么这样的利润结构往往存在较大的风险，也不能反映出企业的真实盈利能力。

2关注税收政策。国家的税收政策与企业的盈利能力之间存在一定的关系'评价分析企业的盈利能力，离不开对其面临的税收政策环境的评价。注意企业是否享受税收优惠政策，税收优惠政策是否即将到期，对企业未来经营及现金流量影响有多少。

3关注资本结构。资本结构是影响企业盈利能力的重要因素之一，企业负债经营程度的高低对企业的盈利能力有直接的影响。当企业的资产报酬率高于企业借款利息率时，企业负债经营可以提高企业的获利能力，否则企业负债经营会降低企业的获利能力。有些企业只注重增加资本投入、扩大企业投资规模，而忽视了资本结构是否合理，有可能会妨碍企业利润的增长。在对企业的盈利能力进行分析的过程中，可以引入EVA分析，并考虑资本结构的合理性。

4注意资产运转效率对企业盈利能力的影响。资产运转效率的高低不仅关系着企业营运能力的好坏，也影响到企业盈利能力的高低。通常情况下，资产的运转效率越高；企业的营运能力就越好，而企业的盈利能力也越强。不应忽视企业资产运转效率对企业盈利能力的影响。

5关注企业的盈利模式。企业的盈利模式指企业将内外部资源要素通过有机整合，为企业创造价值的经营模式。独特的盈利模式往往是企业获得超额利润的法宝，也是企业的核心竞争力。企业的盈利模式并不是企业的行业选择或经营范围的选择。必须关注该企业的盈利模式，要分析这家企业获得盈利的深层机制是什么，而不是简单地从其经营领域或企业行业特征上进行判断和分析。

6重视利润质量。对企业盈利能力高低的判断，取决于企业提供的利润信息，企业的利润的多少，直接影响企业的盈利能力6一般来说，在资产规模不变的情况下，企业的利润越多，企业的盈利能力相应越好。然而。企业的利润额由于受会计政策的主观选择，资产的质量、利润的确认与计量等因素的影响(包括前面第1点所提到利润结构的影响)，可能存在质量风险问题。综合分析利润质量，才能把握利润信息及盈利能力的真实性。

7不能仅以历史资料评价盈利能力。以企业年度决算产生的财务会计报告为基础计算各种盈利能力指标，所计算、评价的数据反映的是过去会计期间的收入、费用情况，都是来源于企业过去的生产经营活动，属于历史资料。而对一个企业的盈利能力进行分析评价，不仅要分析它过去的盈利能力，还要预测分析它未来的盈利能力。企业未来的盈利能力不仅与前期的积累、盈利能力的强弱有关，还与企业未来面临的内外部环境有关。在进行财务分析时，应重视企业的商业信誉、企业文化、管理能力、专有技术以及宏观环境等因素对企业盈利能力的影响。

震荡股市行情下如何求稳

近期，A股大幅震荡，杀跌，还是“抄底”，实在令人头疼，请问专家，怎么操作比较合适?(山西省沈东)

专家：

震荡市中指数会在某一位置反复震荡整理，呈现一种跌不下去，也涨不上来的状况。在这种不稳定时期，即未来走势还存在一些不确定因素，投资者面临的最重要问题不是盈利或扭亏为盈，更重要的是要求稳。这不仅要求心态上要稳定，更要求采取稳健的操作方法。概括而言，就是要保持合理的仓位结构，减少不必要的反复盲目操作，不要急于抄底和追求短线利润。

稳健的投资者在股票的选择方面，应该从长远的角度来考虑，尽量选择一些价格低廉的蓝筹类个股，这样可以最大限度地避免上市公司的业绩风险，而保持中长期的投资稳定性。善于短线操作的投资者，在操作一些投机性非常强的个股时，所投入的资金必须控制在一定限度内，并且要根据行情的变化随时兑现。不要过于追求每一笔交易的利润，如果行情发生突变，即使没有盈利或已出现亏损，也要及时果断卖出。

震荡市中很多投资者的心态不稳定，还有一个重要的原因就是怕踏空，担心错过一轮强势行情的抄底机会。他们买了股票后担心股市会下跌，不买股票又担心股市会涨上去，所以心态非常浮躁，常常出现追涨杀跌的操作行为。其实这是没有必要的，如果能认清趋势和紧跟趋势，那么在操作上就不存在踏空的情况。总之，在震荡市中，投资者不仅要保持良好的心态，还要养成稳健投资的习惯，并且要不断地提高自己的市场综合研判能力，这样才能在不断波动的股市中取得稳定的收益。

在震荡行情中，投资者可以遵循以下几个原则：

一是减少持股时间。震荡行情按照股指的震荡幅度可以大致划分为宽幅震荡和窄幅震荡两种。窄幅震荡往往是变盘的前奏曲，特别是股价经过一定下跌过程后的窄幅震荡，容易形成阶段性底部，因此，在窄幅震荡市中选股，不能计较一时的得失，要从中长线的角度出发。而宽幅震荡的投资策略则恰恰相反。

由于宽幅震荡在最终方向性选择上存在一定的变数，因此，在宽幅震荡市中，应该选择以短线为主的投资方式；对于持续时间较长的宽幅震荡行情，应该用短线波段操作的投资策略，通过减少持股时间，降低持股风险。

二是减少持股品种。在震荡行情中选择股票，要尽量减少持股的品种，选股要少而精。否则，在趋势不明朗的震荡市中，如果持股种类过多过杂，一旦遭遇突发事件，将会严重影响投资者的应变效率。

第三方支付盈利方式范文1篇11

央行日前透露，正在研究进一步完善中国支付清算体系、建设人民币跨境支付系统等相关议题，将在支付系统中增加跨境支付清算功能。央行方面还表示，在与商业银行等市场主体进行深入的技术论证后，将在近日组织有关方面在现代化支付系统的基础上研究开发人民币跨境支付系统。

随着中国跨境人民币业务的快速发展，市场主体对于获得更加便利的人民币跨境支付清算服务的需求越来越强烈。为适应形势发展的需要，央行将为境外接受和使用人民币的市场主体提供相应的清算便利。

但有分析人士指出，在央行对跨境支付关注的背后，是第三方支付企业对整个跨境支付市场的觊觎。快钱支付就在早些时候宣布采用在线反欺诈管理解决方案，以期提升跨境支付业务的安全性。支付宝、银联等业者也都已在这一市场布局多时。一方面是国内支付市场竞争日趋白热化；另一方面是中国对外贸易规模日新月异，跨境支付已成为第三方支付企业下一片蓝海。但还处于发展初期的跨境支付面临着政策不完善、监管缺失等诸多问题，这都需要国内第三方支付企业谨慎面对。

墙外开花

作为世界第一大出口国和第二大进口国，中国拥有庞大的全球电子支付市场和快速增长的跨境交易规模，由此带动了跨境第三方支付、物流、外海仓库租赁等相关行业的迅速发展。与此同时，国内支付市场竞争日益激烈，各类收单业务的利润空间也一再压缩，在此背景下，第三方支付企业顺理成章地将目光投向跨境支付业务。

作为线上支付的“老大哥”，支付宝在跨境业务上的布局极早。早在2007年8月，支付宝就与中行等银行合作，推出跨境支付服务。随后，从2009年开始，支付宝先后和维萨（VISA）和万事达卡（Master）进行合作，这两大全球发卡机构在港、澳、台地区的持卡用户都可通过支付宝在境内的淘宝网进行购物，从而完成双向的跨境支付服务。目前，支付宝的跨境支付服务已覆盖34个国家地区，支持包括英镑、美元、瑞士法郎、欧元等在内的十多种海外货币结算。

具有官方背景的银联的跨境支付之旅起步更早。它们在2004年银联卡开通香港、澳门地区服务就实现了其国际业务的“破冰”。到目前为止，银联卡可在中国境外125个国家和地区实现跨境支付。而无论是依托国内庞大的持卡用户群，还是在国外不断延伸的受理网络，银联卡都具有先天的优势，其业务增长空间让人期待。

后起之秀财付通在去年9月牵手美国运通（AmericanExpress），双方共同开发的网络支付服务能够方便用户经由美国运通前往跨境在线购物平台globaleshop，畅游美、英两国热门购物网站。

快钱则从去年年底开始高调推出适合外贸电商用户的一揽子跨境支付方案，通过与西联汇款的合作，实现自动化的汇款支付处理，帮助外贸电商消除繁琐的结汇流程与规避风险。目前，快钱能够支持维萨、万事达、美国运通及JCB等国际卡支付，在全球范围内覆盖4大国际卡组织的近15亿张信用卡。

新兴市场

第三方支付企业在跨境支付上深耕细作的背后，是整个国内第三方市场趋于白热化的竞争。

自央行陆续发放三批支付牌照之后，行业中的正规军规模已达到101家。获得通行证的第三方支付企业大多经历过披荆斩棘的草创年代，如今每一家都不乏存活的根基。但与此同时，第三方支付企业业务的准入门槛低，业务模式容易复制等问题，也成为行业性的难题。在此背景下，各第三方支付企业强势介入新领域必然会进一步加剧彼此之间的竞争，从而导致利润率低下。尽管目前第三方支付企业还是通过收取手续费的模式来盈利，但手续费率逐年走低已是不争的趋势。

有数据显示：1999年时每笔网上支付，支付公司从中收取的手续费是3%，2003年至2004年间手续费就大幅下滑至1.3%-1.6%，随后银行网关手续费继续大幅下滑至千分之五左右。在业内人士看来，第三方支付企业在很长时间一直在赔本赚吆喝，摆在支付企业面前最大的问题是盈利模式欠缺。在此问题暂时无解的情形下，寻找新的利润增长点无疑是整个行业的当务之急。支付宝公司副总裁樊治铭表示，第三方支付寻找新的盈利模式必须要产品创新，如拓展增值服务等。

随着我国国际贸易进出口的快速发展，外贸电商的巨大市场空间迅速吸引了第三方支付企业的眼球。对网购消费者而言，国外部分商品的价格便宜，部分高端产品与国内相比，款式上也存在着差异，为了能买到国内没有的款式商品，网上购买成为不二的选择，而跨境支付就成为了完成交易的主要渠道。伴随着人们跨境购买消费习惯的日渐养成，跨境支付的未来增长前景相当可观，拓展跨境支付业务因此被业内人士称之为国内第三方支付企业的必然选择。

“跨境支付正是国内第三方支付企业在同质化竞争之下出现的新兴市场。”易观国际分析师张萌对跨境支付的前景表达了良好的预期：“第三方支付市场的潜在规模要比现在1万亿的规模大很多。”

蹒跚起步

尽管业内对第三方支付企业涉足跨境支付的前景看好，但仍处于蹒跚起步状态的跨境支付难以在短时间内为国内第三方支付企业带来巨大的市场利润。

以支付宝为例，由于支付宝的主要客户群依然聚焦在以淘宝为核心的C2C业务中，其跨境业务并未呈现出实质性的增长。

与并不景气的业务量增长形势形成鲜明对比的是，各第三方支付企业在跨境业务形式上的探索已初显峥嵘。但一个不容回避的现实是，监管层面对于支付企业的跨境业务仍未有更细致的法规出台，这使得各家支付企业都格外谨慎。

按照国家对外汇管理的规定，第三方支付平台在处理客户境外支付申请时，必须通过与合作银行的系统对接，将消费者的购汇信息录入国家的个人结售汇系统。这也使得支付企业在开展跨境支付时多少显得小心翼翼，以确保严格按照监管要求进行。

第三方支付盈利方式范文篇12

关键词：企业；预算编制；方法

中图分类号：F275.2文献标志码：A文章编号：1000—8772（2012）13—0145—02

一、企业中的工资预算编制方法

（一）“自下而上”法

工资预算编制法在企业薪酬管理中起到重要作用，在这种方法中，主要责任在经理身上，薪酬经理是管理中的重要因素，在企业薪酬管理中，年度预算工资水平不仅是指对员工的工资进行调整，另外还是一个计划，对未能预见的变化做出预算，因此，一些晋升的现象容易与预算产生误差是很正常的。

（二）“自上而下”法

自上而下法的具体步骤如下：

第一，将公司的总体业绩指标做一个简单的预测。

第二，根据公司目前的工资分配，做出实际的预算。

1.盈亏平衡点推算法

这种方法在企业中比较常用，主要包括三个方面：第一是指企业在销售产品或者服务过程中所得到的收益，能够弥补其总成本（含固定成本和可变成本），而没有额外的盈利，我们将其归纳为盈亏平衡点。第二是指企业最终销售商品或者在服务过程中带来的收益，不仅能够弥补企业的成本支出，而且还能够支付给股东一些利息，我们将其归纳为边际盈利点。第三是指企业销售商品和服务带来的收益，在确保产生股息之外，还可以对企业未能预见的风险积存一定的盈余，我们将其归纳为安全盈利点。以上三点与企业的销售额有密切联系，其相关推算公式如下：

盈亏平衡点销售额=固定成本/（1—变动成本比率）

边际盈利点销售额=（固定成本+股息分配）/（1—变动成本比率）

安全盈利点销售额=（固定成本+股息分配+企业盈利保留）/（1—变动成本比率）

工资比率=工资总额/销售额=（工资总额/员工人数）/（销售额/员工人数）=薪酬水平/人均销售额

工资支付的最高比例（最高工资比率）=工资总额/盈亏平衡点销售额×100%

工资支付的可能限度（可能工资比率）=工资总额/边际盈利点销售额×100%

工资支付的安全限度（安全工资比率）=工资总额/安全盈利点销售额×100%

举例来说，假定某国有企业固定成本为2000万元（含工资成本1200万元），变动成本比率为60%，则在实现盈亏平衡经营时：

盈亏平衡点销售额=2000万元/（1—60%）=5000万元

最高工资比率=1200万元/5000万元×100%=24%

在实现边际盈利时，假设公司欲实现600万元的微弱盈利，则：

边际盈利点销售额=（2000万元+600万元）/（1—60%）=6500万元

可能工资比率=1200万元/6500万元×100%=18.5%

假设企业除了有适当盈余分配600万元以外，还打算为企业的发展保留1000万元的盈余，则：

安全盈利点销售额=（2000万元+600万元+1000万元）/（1—60%）=9000万元

安全工资比率=1200万元/9000万元×100%=13.3%

总之，盈亏平衡点推算法在企业中是比较实用的，它为企业划定了工资成本，在工资成本控制中作为确定薪酬总额的一个重要参数。

2.劳动分配率推算法

劳动分配率推算法是按照员工的劳动进行分配，从而推算出需要支付的工资额度及工资的增长度，劳动分配率的计算方法如下：

劳动分配率=企业人工成本总额/增加值×100%

根据国外一些经济发达国家的调查结果显示，在企业中，大企业的劳动分配率占到40.9%，小企业占到54.5%。推算工资总额时，还需要减去员工培训产生的费用与劳动保护的旨用等。

劳动分配率推算法的本质是，确定净资产在资本和人力资源间的比率。这种方法与员工的工资成本控制有密切联系，企业具有支付能力与盈利能力，保证企业的发展需要有历史数据作为依据。

以上两种推算方法的相同点都是在封闭的系统中进行，仅考虑到了企业的支付能力，即从财务和成本控制的角度来确定工资总额，而没有考虑到外面的市场环境与竞争对手的影响。由于国企员工自身有一定的优越感，因此在工资预算管理中容易忽略外面市场环境的因素。

二、工资预算的技术框架

任何一种薪酬预算都必须建立在详细了解员工、企业及环境等三方面因素的基础上，这些因素构成了薪酬预算的三维技术框架，薪酬预算的准确程度依赖该框架的精细程度。不同预算方法的侧重点不同，自下而上法重点考查员工因素，而自上而下法重点考查企业因素。薪酬预算的技术框架，是分析企业总体业绩指标和预测企业总体薪酬走向的依据。

（一）员工因素

一是考察员工平均薪酬水平状况。一般情况下，企业调整薪酬水平，要么因为“比率”分析显示平均水平低于预算水平，要么因为市场水平分析显示实际薪酬曲线偏离了薪酬政策线。二是考察员工薪酬增加的可能性。薪酬增加一般通过绩效加薪和晋升加薪两种形式。三是考察员工流动状况。员工流动会降低企业的平均薪酬水平，因为员工离开企业（通过解雇、辞职或退休）后，会有较低薪酬水平的员工替代。