区块链技术市场分析范文

区块链是伴随比特币热起来的一种技术。比特币作为数字货币，要具有可以传递的价值，必须解决信任问题。以往的信任是通过中心化的方案来实现的，既通过某个公司或者政府信用作为背书，将所有的价值转移计算放在一个中心服务器中。比特币的创始人中本聪通过分布式账簿提供了一种去中心化的解决方案，即区块链。

在这个体系中，货币的拥有权由公共总账来记录，并由加密协议和挖矿社区来确认，具有分布式、去中心化、去信任化、不可篡改、加密安全性等特征。正是由于区块链很好地解决了数字货币中的“双花”和“拜占庭将军”难题，以比特币为代表的数字货币在一定范围内快速发展起来。

所谓“双花”难题，是指在区块链加密技术出现之前，加密数字货币和其他数字资产一样，具有无限可复制性，如果没有一个中心化的媒介机构，人们没有办法确认一笔数字现金是否已经被花掉。因此，在交易中必须有一个可以信贷的第三方来保留交易总账，从而保证每笔数字现金只会被花掉一次。中本聪通过使用区块链盖时间戳并全网的方式，保证每笔货币被支付后，不能再用于其他支付。当且仅当包含在区块中的所有交易都是有效的且之前从未存在过的，其他节点才认同该区块的有效性。

而“拜占庭将军”难题，是指东罗马帝国时期，几个只能靠信使来传递信息的围攻城堡的联盟将军，如何防止不会被其中的叛徒欺骗、迷惑从而作出错误的决策。

为了解决这个问题，数学家设计了一套算法，让将军们在接到上一位将军的信息之后，加上自己的签名再转发给除自己之外的其他将军。在这样的信息连环周转中，将军们可以在不找出叛徒的情况下达成共识，从而保证得到的信息和作出的决策是正确的。

区块链技术不仅可用于数字货币，还有其他更广泛的用途。货币范围的应用被称为区块链1.0，主要解决货币和支付手段的去中心化。

早在比特币创建之初，中本聪就考虑让其具有可编程的特征，从而可以支持多种交易类型。以此为发端，区块链技术的应用范围超越了数字货币，区块链2.0可用来注册、确认和转移各种不同类型的资产及合约，如各种金融交易、公共记录、私人记录等，从而更宏观地对整个市场去中心化。区块链3.0则进一步超越了经济领域，可用于实现全球范围内日趋自动化的物理资源和人力资产的分配，促进科学、健康、教育等领域的大规模协作。

可以说，区块链因比特币为人们所熟知，但区块链比比特币走得更远。区块链是一种中性的技术，而比特币是其一种应用形式。

正如中金公司分析报告所称“比特币因其剧烈的价格波动和与犯罪相连的坏名声，2009年诞生至今仍远未进入主流。作为比特币背后的架构协议，区块链越来越受到广泛关注”。英国政府科学办公室的报告《分布式账本技术：超越区块链》也指出，“关键不在于这项技术自身是好的还是坏的，而是这项技术有什么应用场景？为什么而设？如何应用？有什么相应的安全措施去避免可能带来的问题？”区块链的能与不能：优势和局限性

2014年以来，区块链技术已被与比特币分离看待，越来越多的企业、政府机构等开始对区块链这项技术感兴趣，也有越来越多的资本投入到区块链应用的研究开发中去。不仅相关的创业公司不断涌现，传统机构也纷纷开始内部研究、外部联盟，布局区块链。

区块链之所以受到追捧，与其特点和优势是分不开的。根据英国科学办公室的定义，区块链是一种数据库，它将一些记录存放到一个区块里（而不是将它们收集到一个单一的表格或者纸张上），每一个区块使用密码学签名与下一个区块“链接”起来，可以在任何有足够权限的人之间进行共享和协作，采用“共识算法”来共同协作维护账本的真实性。

上述特点使区块链技术具有如下优势：

一是去中心化。这意味着不需要一个可信的第三方，也意味着至少要攻击51%以上的节点才能破坏整个网络。

二是数据难以被篡改。首先，采用哈希算法通过单向数学函数检验是否有人试图篡改信息；其次，每个节点都能获得完整数据库的拷贝，任何试图篡改数据库的行为都显而易见；最后采用工作量证明机制等方法来保证诚实的链条以最快的速度延长并超越其他竞争链条。如果想要对已出现的区块进行修改，需要拥有超过全网51%的算力，这使得作伪的成本会高于预期获得的收益。

三是去信任化。参与系统的每个节点之间进行数据交换无需互相信任，整个系统的运作规则是公开透明度，所有的数据内容也是公开的，因此在系统指定的规则范围和时间范围内，节点之间不能也无法欺骗其他节点。

四是透明性与私密性相一致。账号全网公开而户名隐匿。

五是中立性。以比特币为例，任何人都可以使用比特币，而不受到文化、语言、宗教、地位、政治制度和经济区域限制。这意味着那些没有银行账户或者不能充分获得金融服务的人群能够在低技术的环境下使用比特币。

从金融领域看，在银行、证券、保险领域已有一些应用实例。例如，Ripple为金融机构提供跨境支付和外汇市场做市的区块链解决方案，可以提供7×24小时的全天候实时支付服务，一般几秒就可以完成交易，还可以通过算法寻找最优价格成交，提高效率、降低成本。NASDAQ与区块链初创企业合作，正式上线了用于私有股权交易的Linq平台，2015年12月30日在该平台上完成了第一笔股票发行。劳合社开始了名为TargetOperatingModel的现代化计划，包括由区块链驱动的交易室和以代币为桥梁的保险市场联盟，这种由区块链驱动的交易室可以使国际保险公司更安全便捷地参与全球分保、再保交易，而无需中间方。

从经济领域看，区块链在物联网、共享经济、资产鉴定等方面的应用都有一定的进展。例如，2015年建立的Everledger，是一个基于区块链技术的钻石数字账本，它可以为每一颗钻石建立一个数字“护照”，记录来源、跟踪所有权，并能够使用智能合约，将钻石销售和传输的条款和条件相关联从而自动执行合约。

在政府行政领域，区块链技术在发达经济体和发展中经济体都有应用空间。

波罗的海边的爱沙尼亚，人口只有130多万，但是世界上使用部级公钥基础设施（PKI）最多的国家。爱沙尼亚自2013年起采用区块链技术用于公民身份信息和企业信息管理。居民可以使用PKI领取处方药、投票、登陆网上银行、查看子女教育记录、申请政府福利、报税、提交遗嘱、申请入伍等，功能多达3000多项；企业凭PKI身份可申请执照、提交财务报表、股权文书等；政府官员则用PKI加密文件以便进行安全通信、审核批准许可等，内阁会议成员使用PKI审查议程、投票表决并审核纪要。

英国对区块链技术也有浓厚的兴趣，政府科学办公室、英格兰银行等机构对区块链进行了深入的研究，英国政府赞助了数字化五国（D5groupofnations）项目，该项目旨在通过数字化改善公共服务的质量，成员包括英国、以色列、新西兰、韩国和爱沙尼亚。

但是，这并不意味着区块链技术不存在局限性。最早最大的区块链，比特币区块链存在区块容量限制、确认时间长、能量消耗大等缺点，限制了其商业应用。近年来，一些企业和机构开发出其他区块链协议，以权益证明、股份授权证明等机制取代费时费力的工作量证明机制，提高交易速度，降低能耗。

即便如此，区块链在应用中仍然面临一些挑战。

一是信任问题。尽管用户不需要信任交易中的另一方或任何中心化的媒介机构，但是需要信任区块链协议下的软件系统，大众可能仍然需要权威机构为之背书。区块链技术去中心化和不可篡改的特性是有限的，更多的是在私有链和联盟链层级上实现去中心化，还有更高层级的机构或系统可以对整个区块链进行把控。

二是技术鸿沟。有能力在互联网上安全使用区块链技术和无能力人群之间存在鸿沟。要解决这个问题，系统必须设计成“傻瓜式”，用户不需要了解太多关于这个系统的知识也能良好地使用这个系统，且系统能明确地向用户展示出其功能和带来的结果。

三是安全性。尽管破坏区块链系统需要攻击51%以上的节点难度较高，但攻击者可能转而攻击使用的个人，比如侵入个人的钱包或攻击相关平台。

四是存在隐私挑战。用户与钱包之间的别名身份在匿名性上其实是很弱的，加上比特币区块链交易的透明性，任何人可以通过观察区块链得出关于某事的结论。

五是与现有应用技术以及使用习惯的平滑接轨。由于存在路径依赖，旧的观念可能制约新模式的产生。现有应用技术有一定的客户粘性，区块链技术要得到广泛接受，必须克服既有的路径依赖。

六是技术规则可能缺乏现实世界中所需的必要灵活性。例如中金公司的分析报告就提到了目前的区块链在改造金融基础设施中存在的不足，包括事后不可追索、无法以净头寸结算、无法融券、交易令牌与实物资产匹配不足、智能合约自动执行可能形成自我加强的反馈环导致金融不稳定等等。

这些障碍，有些可以通过区块链技术的发展得以解决，有些也许需要区块链之外的其他技术才能解决。区块链并不是万能的，经过成本收益比较，部分领域更适宜使用区块链技术。例如DTCC报告称，区块链特备适用于证券发行和后续服务、清算、教授结算、复杂金融合约的交易、记录和对照，抵押品管理等。

历史经验表明，技术突破性发明从实验室走向商用普及，存在一个“30年法则”，即技术的突破是需要时间积累的。区块链技术虽然受到了追捧，但多数还在研究测试阶段，同时也有其他技术与其竞争，区块链真正大规模商业化应用还有待时间检验。中心化与去中心化的权衡

尽管去中心化是区块链技术的核心，但是去中心化也带来高冗余、效率低和资源浪费。

去中心化要求信息全网广播、全网记账。对动辄每秒几十万笔的金融交易频率而言，全网广播对网络性能提出极高要求；全网记账对存储空间提出了要求。区块容量也是一个问题，中本聪设计比特币区块链时设置了每个区块1MB的容量限制，随着比特币发行量的增多和应用推广，导致交易时间延长，甚至高峰时一些交易请求无法成功。之后的区块链在区块容量上有拓展，但依然存在瓶颈。此外，工作量证明机制，即“挖矿”，带来大量的能量损耗。

为了提高效率，之后的区块链技术在上述方面做出了改进，区块链的形式多样化发展。

根据中心化与去中心化的程度，有三种类型的区块链，公共链（Publicblockchains）、联盟链（Consortiumblockchains）和私有链（Fullyprivateblockchains），它们之间的区别如文中图表所示。

公共区块链的优点已经由比特币的风行而得到体现，完全去中心化的特质可以保护用户免受开发者的影响，带来更大的网络效应，其所提倡的自由、中立和开放，受到很多人群的欢迎。

相比于公共区块链，联盟区块链和私有区块链在效率和灵活性上更有优势，主要体现为以下几点：

一是交易成本更便宜。交易只需被几个受信的高算力节点验证就可以了，而无需全网确认。

二是节点可以很好地连接，故障可以迅速通过人工干预来修复，并允许使用共识算法减少区块时间，从而更快完成交易。

三是如果读取权限受到限制，可以提供更好的隐私保护。四是更灵活，如果需要的话，运行私有区块链的共同体或公司可以很容易地修改该区块链的规则，还原交易，修改余额等。

区块链的发展和演变很好地体现了经济金融史一再重现的中心化和去中心化的互相交锋渗透。区块链现实的应用取决于现实的需求，正如以太坊创始人所说“只有一种区块链能活下来的想法是完全的误导……一切依你所需”。法律规则和技术规则

区块链受到推崇还有很重要的一点，即技术规则对行为的约束。以智能合约为例，它是账本中具有可执行属性的数据记录，其内容在特定环境下会被触发执行，触发方式有时间驱动（如抵押赎回）、事件驱动（如遗嘱执行）、条件驱动（如对赌协议）、钱货两清（如无人工厂）等。

其实现实世界的数字化早已在进行中，法律规则和技术规则同时在起作用，只不过区块链技术使得技术规则的作用更加凸显。基于区块链的比特币显示出它们能够在没有法律规则的情况下仅仅依靠技术规则来有效运转。网络中的每一个参与者运行着相同或兼容的软件，界定了行为规范。

例如，参与者只能花掉自己能够用密钥证明拥有的余额；每一笔交易在被登录到账本上前需要被验证，验证者通过挖矿来竞争记账的机会，并获得比特币的奖励；比特币的产生数量有限制等。

技术规则有一个重大的优势，即合规成本很低：参与者仅仅需要使用一个合规的软件包来签发交易。这使得人们可以跨越时间和空间限制，依靠技术规则而不必依托于信任来完成协作、交易等。

但是在区块链的应用中，人们也逐渐发现仅仅依托技术规则不能解决所有的问题。一是机器会刚性地执行规则，哪怕遵守规则会导致产生未预见的或不想要的结果。二是区块链的应用如果涉及到实物资产，而实物资产又受到管辖权的法律规则约束，那么技术规则与法律规则的协调是非常重要的。三是技术规则不可能仅由数学算法进行治理，它同样是由人制定出来，只不过形式体现为代码和软件。谁来制定软件所体现的规则，影响到技术规则所涉及的每一个参与者。这也揭示出一点，在区块链的发展中，参与技术规则的制定是至关重要的。治理和监管

这个问题与上一个问题相关。所谓治理，是某一系统参与者制定规范，保护其私人权益；而监管则是由外部机关制定规范来保护公众利益。前者既包括企业、机构内部的治理，也包括行业协会、联盟的自律。

区块链的应用在不断发展中，对于企业和机构来说，一方面要通过内部治理的优化来满足客户需求，另一方面要积极参与相关联盟的规则制定。中国企业、机构已开始这方面的尝试。2016年2月3日，中关村区块链产业联盟成立，搭建横跨大学、科研院所以及企业之间的合作交流平台，组织国内外区块链产、学、研开展合作，致力于解决会员单位在发展中遇到的技术攻关、知识产权保护、产业化等问题，打造完整的区块链产业链。

对监管者而言，面临的任务则更加艰巨。技术的发展，使得监管者必须考虑同时通过法律规则和技术规则来进行监管，从而弥补市场失灵，并抵御系统性风险。

通过法律规则监管公共区块链（例如比特币）面临的一个巨大挑战是其去中心化的特征，使得现有的法律很难找到适用的监管对象，且很容易被绕过。一个替代的解决办法是监管那些处理比特币的企业，如交易所和钱包服务商，从而保证相关交易没有违反现有的法律规定，如反洗钱、反恐融资等。

正如上面提到的，区块链技术凸显了技术规则的重要性。对监管者来说，必须要考虑通过技术规则来监管。其实这早已有先例，TCP/IP和其他一些互联网核心协议就是政府出资的研究项目的成果。这意味着监管者在技术规则的制定上面临来自国际的竞争与合作。中央银行和商业银行：金融体系的重构？

在介绍了以上一些分析视角后，我们来关注以下区块链应用最为发达的领域，金融领域。

区块链技术同时对政府机构和商业机构提出了挑战。区块链的去中心化特征，既意味着商业银行可以不通过中央银行单独完成清算，也意味着中央银行可以不通过商业银行完成货币发行。前者反映了19世纪的“自由银行制度”思想，后者则是“狭义银行”体系的具体体现。

前者的例子是R3CEV，这个区块链联盟的核心职能是制定银行业区块链技术的行业标准，探索区块链的应用，目前的创始伙伴已经超过40多个，包括花旗银行、瑞士信贷、德意志银行、摩根大通、高盛、汇丰、荷兰ING、瑞穗等。R3已经进行了多项测试，有可能在技术进步基础上，形成去中心的全球交易、清算体系，突破分割、监管限制，降低成本。

后者的例子则是英格兰银行货币政策副行长本・罗德班特（BenBroadbent）在其《中央银行与数字货币》演讲中提到的中央银行的资产负债表向更多的金融机构开放，甚至向非金融机构、乃至家庭和个人开放，这可能导致存款从商业银行转移到中央银行。

目前，究竟形势会向哪个方面发展，还很难下结论。从历史上看，这是一个最终由市场来选择的过程，最有效率的体系最终会取得胜利，当然也有可能是竞争促进了效率的改进，最终形成并存的局面。结语

区块链技术兴起的时间不长，有不少应用目前还处在概念阶段，但其带来的观念冲击值得重视。综合上面的几个分析视角，我们有以下几个结论。

一是区块链是一种中性的技术，有一定的应用前景，但不是万能的。区块链有优势的领域包括在大家互不相信的情况下建立信用机制；解决中心化导致的非技术方面成本过高的问题，包括管理成本、组织机构的搭建等；通过使信息真实透明、可追溯、可减少欺诈、腐败等。但区块链也存在不少技术瓶颈，有些方面甚至远远落后于现有的中心化系统。因此在应用区块链时需要妥善评估成本与收益。

二是技术的突破是需要时间积累的。区块链技术虽然受到了追捧，但多数还在研究测试阶段，也有来自其他技术的竞争，以及路径依赖所导致的取代旧技术的障碍，区块链真正大规模商业化应用还有待时间检验。

三是区块链虽然带来了去中心化的理念和方法，但是去中心化和中心化各有优势和缺陷，现实的应用取决于现实的需求。

四是在日益数字化的世界中，法律规则和技术规则都会产生影响，参与规则的制定至关重要。

五是监管者在法律规则之外也需关注技术规则，并需面对国际的竞争和合作。

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共享经济发展1

共享经济发展模式研究

引言

随着经济的不断发展，社会由短缺型经济逐步转变为过剩型经济，使得很多人们拥有的物品，不能完全发挥作用为人们所用。因此，将这些闲置资源进行共享就是一个不错的选择，再加上有互联网技术的支撑，共享经济开始兴起。共享经济”一词最早产生于1978年，由美国教授马科斯•费尔逊（MarcusFelson）和琼•斯潘思（JoeSpaeth）在研究个人汽车共享和租赁时提出，他们将其定义为亲朋好友之间进行资源共享，给人们带来便利的一种经济活动。1999年共享经济的鼻祖Zipcar诞生，在大数据、云计算和商业智能的背景下，Airbnb出现了，紧接着共享经济继续成长，产生了一批以Uber为代表的进行无边界扩张的企业，并以极快的速度在全世界发展着。在国内，也掀起了共享经济的浪潮，滴滴打车、木鸟短租、住百家等企业如雨后春笋般成长起来，并且逐渐渗透进我们的生活中。根据有关资料显示，2017年我国共享经济市场交易额约为49205亿元，同比增长47.2%。截至2017年底，全球224家独角兽企业中，中国企业有60家，其中具有典型共享经济属性的中国企业有31家，在我国独角兽企业中占比51.7%。我国发展迅猛的共享经济有效地提高了就业率，有力地推动了包容性增长，已经成为全球共享经济的创新者和引领者。但从目前来看，我国共享经济仍处于起步阶段，在成长过程中还存在一些问题。本文针对这些问题，提出区块链+共享经济”这一新的模式，以期解决共享经济中存在的问题，帮助共享经济更好更快地发展。

一、共享经济的内涵

现在对于共享经济的定义还众说纷纭，尚未达成共识。不过大部分学者都基于以下两个角度来定义共享经济。一种观点认为共享经济类似于点对点交易模式，是一种源拥有者和资源需求者通过互联网平台建立合作互利的模式。比如Belk（2007）认为共享经济是一种高效的大规模点对点交易，是互联网技术加快了其发展；DeGrave（2014）认为共享经济类似于分布式生产、点对点融资，是协作经济的一部分；Dervojeda等（2013）将共享经济看成是基于可访问性的一个针对点对点市场的商业模式，其价值在于在某一时间将拥有某项资源的消费者与需要这种资源的消费者之间以可接受的交易成本进行匹配；Hamari等（2015）认为共享经济是一种涵盖了若干通信技术的总括概念，是互联网技术的发展促进了其发展。另一种观点主要是站在供给侧角度。由于人口红利的减少，出现了大量闲置资源，共享经济利用互联网平台，通过对过剩的产能重新分配来获取收益；Parsons（2014）认为共享经济利用信息技术使个人或组织能够分配、分享，再利用商品和服务的过剩产能；Olson等（2015）将共享经济理解为通过互联网对过度供给的资产或技能进行共享，进而给共享者和用户带来经济利益的一种经济模式。在国内也大致分为以上两种角度。从共享经济类似于点对点交易模式的角度来看，曹丹（2017）认为共享经济运行主体之间关系的主要模式就是组织对个人和个人对个人，即点对点的交易模式；郑云坚等（2017）认为共享经济等同于点对点交易，点对点交易是共享经济的一种替代称谓；孟凡新（2015）将共享经济看成是个体对个体直接交换商品与服务的一种新型消费模式。以下学者从供给侧角度对共享经济进行了定义。杨帅（2016）认为共享经济是通过互联网技术实现个人或组织对社会闲置资源、服务和产品等的交换与共享的经济模式；李波等（2016）认为共享经济是人与人之间通过第三方创建的互联网平台，实现闲置资源与服务交换的商业模式；王芳等（2017）认为共享经济的实质就是帮助社会重新配置过剩产能，进而提高资源的利用效率。

二、共享经济的现状

2014年网约车拉开了我国共享经济的帷幕，网约车的出现满足了我国大部分用户的出行需求，极大地方便了人们的生活。紧接着，随着网络技术的不断发展，共享经济也迎来了它的春天。优步、滴滴出行、木鸟短租、闲鱼等一系列共享经济企业层出不穷，它们涉足于人们的衣食住行各个方面，改变着人们的生活。但是，在共享经济企业出现井喷后不久，共享经济的寒冬又来了。2017年4月，共享充电宝的出现吸引了众多投资者，投资额高达10亿元，开始形势一片大好，但不到半年的时间，该领域的乐电公司就宣布退出，成为共享充电宝行业首家倒闭的企业，随后河马充电、放电科技、创电等几家企业也宣布停运，入局仅两个月的美团也宣布结束共享充电宝项目的试运营，自此共享充电宝市场陷入低迷。此前大热的共享单车市场也比较惨烈。2017年6月悟空单车宣布倒闭，紧随其后的是町町单车、酷骑单车和小蓝单车等企业，2018年4月共享单车巨头摩拜也被美团全资收购，短短两年的时间里共享单车行业发生了巨变。此外，由于这些企业相继申请破产，有的甚至跑路，导致原来用户缴纳的押金就难以退还。数据显示，截至2017年6月，共享单车行业的押金总额近100亿元，涉及的资金如此之大，押金的安全问题已经成为社会关注的焦点。共享汽车企业也难逃厄运，加入了共享经济倒闭潮。2017年3月，友友用车宣布倒闭，这是我国第一家倒闭的分时租赁运营商；同年10月，刚转型一年半的EZZY汽车分时租赁平台致用户书，正式宣布破产。有数据表明，在我国注册的共享汽车平台中10%的企业只能经营两三个月。剩下的共享马扎、共享雨伞、共享宠物等各种共享经济企业也都纷纷宣布倒闭，共享经济的发展陷入了瓶颈。

三、共享经济存在的问题

市场监管不完善。由于共享经济企业准入门槛较低，相关监管部门对企业审查不严格，导致不断有大批创业者加入。行业之间激烈的竞争，企业之间混战的状态，难免会存在市场秩序混乱和恶性竞争等情况。比如网约车市场存在无证经营和套牌经营等非法营运问题，并且一些网约车平台低价倾销的行为也破坏了市场的公平和秩序，补贴大战导致一些城市出现大面积拥堵现象，上海2018年一季度的高峰拥堵指数创近四年新高。尽管有关平台遭到出租车行业的抵制和执法部门的查处，但由于我国共享经济起步较晚，还没有完备的法律法规进行约束。其次，共享物品押金的使用、监管以及企业倒闭后押金的退还等问题都是急需相关政策进行约束的。相关资料显示，截止到2017年6月，整个共享经济领域的押金总额已达150亿元。押金本身是一种信用制约机制，但现在它更有利于共享经济平台，使得共同的信用风险制约具有不平等性，加大了消费者的信用成本。另外，共享经济是一种新的经济模式，现有的对传统经济进行约束的法律法规有些并不适用于共享经济，不利于共享经济的发展和市场的创新。对传统经济有冲击。共享经济与传统经济最大的不同在于共享”二字，因为共享经济强调的是资源的共享，更看重资源的使用权而非所有权。因此共享经济与传统经济的商业模式明显不同，有可能对传统经济带来挑战。就拿出行行业来说，滴滴打车的出现极大地满足了人们的出行需要，节约了人们的时间，备受消费者的青睐。然而，随着人们对共享汽车依赖的增加，对传统出租车的需求就会减少，进而导致传统出租车行业的利润会越来越少，出租车司机的收入也会相应越少，最终会引起市场的失衡和社会的矛盾。其次，由于对共享经济企业的监管不到位，税收制度的不完善，一些共享经济企业存在偷税漏税和逃避缴纳社保等现象，对传统经济企业形成了不公平的竞争，影响了传统经济企业的利益。此外，由于大部分共享经济平台不需要取得行政许可，再加上通过互联网技术运营可以大大降低经营成本，使其价格远低于传统企业，抢占了原属于传统企业的消费者，挤占了传统经济企业的市场。侵害消费者权益。共享经济依赖于互联网技术，在我们使用共享经济平台时，需要将自己的个人信息输入进去，有时会涉及一些隐私信息，一些人会利用系统漏洞盗取用户信息进行获利，侵犯了消费者隐私。近日，我国有关部门借助蚂蚁金服平台对17.4万用户进行调查，发现有70%左右的用户在使用共享经济产品和服务时，出现个人信息泄露问题，但由于对共享经济平台行为的惩戒机制不足，使得监管部门难以为用户损失维权。其次，由于共享经济的交易者都是陌生人，信用就成为共享经济中的关键因素，但目前我国的信用体系还不健全，存在道德风险问题，再加上交易者之间缺少直接接触和有效约束，当消费者权益受到侵害时，很难维护自己的权利。另外，在共享经济中有些信息并不完全透明，如产品质量、使用信息等，而且大部分信息都集中在中心化的机构中，容易产生信息不对称等问题，使消费者处于不利地位，有损消费者权益。

四、共享经济的新发展

（一）区块链技术的定义

区块链是比特币的核心技术，是利用去中心化和去信任的方式集体维护一个可靠数据库的技术方案。它由一系列加密数据块构成，这些数据块按照时间顺序以链条的方式进行组合，最终形成一个数据链条。通俗来说，可以把区块链看成一个开放性的数据库账本，所有人都可以对其中的数据进行补充，使区块链更加完善，进而满足每个人的需求。

（二）区块链技术的功能

第一，去中心化结构。去中心化是指在没有第三方的参与时，各节点之间能够在进行数据交换过程中自动达成交易共识和信任，其中每一个节点都享有同样的权利，负有均等的义务，不需要依赖中心处理节点。而且系统中的数据由具有维护功能的节点共同维护，当有数据需要记录或修改时，需要经过其他节点的一致认可，因而不会出现区块链网络被某几个节点所控制或影响的情况，这样既可以提高系统的运营效率，降低成本，又能保证信息的安全。第二，信息不可篡改。区块链中的信息一经添加，就会成为区块链网络中的节点，进而成为一条记录被永久保存，并且无法修改。只有同时对系统中51%以上的节点实现控制时，才可以对信息进行篡改，但实施起来难度极大，因此数据的可靠性和稳定性很高。并且随着节点的增加，算法严密性的提高，信息的安全性也逐渐增强。这样一来，可以让相关执法人员方便地查询到过去真实的交易记录，有利于监管水平的提升。第三，可编程的智能合约。在签署合同时，当双方对协议内容达成一致意见时，可以将智能合约以数字化的形式嵌入到区块链中。智能合约将传统合同中的约定条款转成程序编码，再由区块链对合同的执行条件自动判断，当合同条件都满足时，区块链可以在没有第三方信任的情况下进行可信的合约触发和执行，不仅提高了合同的执行效率，还可以保证合同在无人监督的情况下顺利执行。第四，信息透明。区块链系统中运作流程和信息都是公开透明的，当其中的信息出现更新时，短时间内每个节点都能获得一份完整数据库的拷贝，实现全网数据同步。并且由于区块链运行的程序，节点的接入方式都是公开的，任何人都可以通过相关数据接口访问区块链中的数据，保证了区块链信息的高度透明。同时，考虑到用户信息的安全性，一些私人信息会被加密，只有得到相关人员的授权才可以访问，这样既可以使信息公开透明又保护了消费者隐私。

（三）区块链+共享经济”模式

区块链和共享经济在某种程度上可以进行互补，区块链的去中心化、加密和防止信息被篡改等特点能够解决共享经济中存在的一系列等问题，它去中心化的特点与共享经济的理念相似。因为共享经济是一个去中心化”到再中心化”的过程，一方面共享经济可以让供应商跨过商业组织，直接向消费者提供商品和服务，另一方面它又让供应商加入互联网平台以寻求更多的用户。此外，区块链可以让交易者在没有中介的情况下进行交易，并且交易过程透明，能够增强交易者的信任程度，解决共享经济中严重的信用问题，有助于推动共享经济的进一步发展。现在已经有一些共享经济企业开始使用区块链技术。优拜单车是我国第一家宣布运用区块链技术的共享经济平台，迅雷主要将区块链技术应用于共享计算领域，腾讯公司将区块链技术运用于房屋共享和自行车租赁等领域。最近ofo宣布成立区块链研究院，希望利用区块链技术解决共享单车投放、调度、停放、维修等运营问题，实现更大的经济效益。

（四）区块链+共享经济”模式的作用

1.保护用户信息安全。区块链可以通过加密技术用数学算法来保护用户隐私，它能建成一个透明、无主的系统，里面的设备可以自行管理和修复，整个系统是一个去中心化自组织的体系。在这个体系中，人们可以进行无需信任的、点对点的价值传输，保证信息的安全。因此，人们在交易过程中即使披露了个人信息，没有中介参与也不会有信息泄露的风险。此外，通过区块链的对称加密和授权技术，也可以防止消费者隐私的泄露。比如在共享单车行业中，押金机制和信用积分等信息都是交由第三方机构管理，存在信息泄露或丢失的风险，通过区块链技术对用户身份信息进行加密，只有得到数据拥有者的授权才能进行访问，从而保护了消费者的隐私。

2.降低信任风险。共享经济的交易者都是陌生人，在交易过程中各方的背景信息有可能是不真实的，缺少信用的保障，所以在人们交易过程中会出现信任问题。目前来看，大部分共享经济企业是通过让用户缴纳押金的方式来获取对用户的信任，但这样做对用户来说是有风险的，如果企业在运营过程中出现问题，企业倒闭无力偿付押金，用户的权益就会受损，并且由于平台数据都集中在企业，当企业负责人也不见踪影时，监管部门就难以获知用户数量及企业收取的押金情况，无法维护广大用户的权益。区块链的出现解决了中介信用问题，它可以让交易双方在没有任何形式中介的情况下进行安全交易，这样用户无需缴纳押金就可以享受服务，免去了利用押金获取信任的行为，避免了可能出现的押金难退问题。其次，在区块链中信息和运作流程完全透明，一方面可以减少虚假交易的产生，另一方面交易者可通过验证信息的真实性和可靠性增强对对方的信任，有利于降低信任风险。

3.降低交易成本。由于共享经济企业的商业属性和信用问题，导致其交易成本越来越高，通过区块链技术可以有效降低这些成本。区块链的智能合约技术有自动执行和可信任的优点，通过将交易条件和相关要求编入到计算机中，它可以自动执行这些设定好的程序，不仅提高了交易效率，还节约了契约建立和执行成本。其次，共享物品的毁损情况时有发生，共享经济企业一般会利用自己的维修团队或者委托第三方定期进行排查修理，但由于物品投放量大、毁损率高，难免会出现遗漏的情况，并且高额的运维成本也加重了企业的经营负担，影响了企业的发展。利用区块链的点对点技术，可以将终端设备的情况上传至区块链，与区块链上生态合作者签订智能合约，既能提高车辆维修处理等运营环节的响应速度，又可以降低人员调度的成本。同时，将车辆情况上链，再借助信用网络，可以利用社会的信用监督，让人们形成自我约束意识，有效减少人们对车辆的破坏行为，有利于降低车辆的维修成本。

4.提高市场监管水平。在过去的市场监管过程中，执法人员一般是通过搜寻违规行为和对违法人员进行取证，然后采取惩治手段来维护市场秩序。但是，这会花费大量人力物力，由于资源有限，难免会出现监管不到位的情况。由于在区块链中交易信息是透明和电子化的，利用区块链技术能够大幅度降低监管人员收集证据的难度和成本。其次，区块链中的信息都是公开透明和可追溯的，任何人都可以对区块链中的信息进行查询，再加上其中的信息不能被第三方所篡改，所以如果交易过程中出现问题，监管人员可以方便地查询过去真实的交易情况，对交易过程做出公平公正的判断，进而保护消费者的利益，维护市场秩序的稳定。

5.降低信息不对称。共享经济的特点之一是将利益平均分配给所有使用者，让消费者和资源提供者达到双赢，但就目前来看，大部分的利益都被中心化的第三方平台所占用，这是不公平的，因为消费者和资源拥有者也是价值的创造者，他们没能得到相应的回报，比如在共享经济中较为成功的Airbnb和Uber，它们的商业模式是通过中心化将资源整合到平台上，然后再统一分配，让用户实现共享，最后收取一定比例的服务费用。由于信息都集中在中心化的共享经济平台中，用户难以获取到所有有价值的信息，形成了信息不对称现象，使得大部分利益都最终归公司所有，损害了消费者的利益。利用区块链这样一个去中心化的经济机制，它可以让交易者在没有第三方的情况下进行点对点的交易，有利于资源的直接共享，解决了信息不对称问题，更能满足供需双方的需求。

6.减少垄断行为的发生。随着共享经济的迅猛发展，一些共享经济企业存在加速合并的趋势，这些企业通过竞争和并购等方式，最终会形成一家独大”的局面，进而产生垄断行为。有数据显示，2016年滴滴在我国专车市场份额占到85%以上，2016年8月滴滴与优步进行合并，合并后所占市场份额在93%以上，可能会存在垄断行为。当共享经济平台形成垄断时，平台经营者可以借助平台形成的优势地位，实施价格垄断或限制竞争等行为，再加上共享经济平台和各交易者之间存在信息不对称和地位不平等问题，更加不利于相关参与者的利益。通过区块链将不同企业进行连接，利用区块链技术的去中心化、信息透明等特点可以打破共享经济平台的垄断，实现不同企业资源的共享，让整个生态链上的服务更加多元化。通过这样的方式，每个企业都可以专心经营自己的业务，避免恶性竞争，减少垄断行为。

共享经济发展2

共享经济发展的困境与未来

1国外共享经济的发展——以爱彼迎和优步为例

2008年的世界性金融危机由美国房地产次贷危机引发。一方面，大量贷款购房家庭无法承担贷款；另一方面，银行拥有大量空置房屋却无法变现。爱彼迎通过整合闲置住房资源，并聚合至网上平台，为住户和产权所有者提供联系渠道。与标准化的酒店式商业服务不同，爱彼迎公司聚焦于社区化，本地化的情感体验，旨在为供给者增加房屋利用率的同时满足顾客的个性化需求。2009年优步在美国上市以来，以零工经济”(GigEconomy)方式为拥有闲置车辆的个人提供一种新的商业模式。Uber利用大数据进行分析预测，找出未被满足的需求进行精准营销，提高闲置资源的利用率。以爱彼迎和优步为首的共享经济在初期看是获得巨大成功，但大多数共享经济企业在营运多年后才开始回收成本。Uber业务覆盖全球，准备上市期间，其业绩仍处于亏损。由于其市场扩张的资本投入需求、竞争压力及法律合规问题，Uber上市后首日股价随即跌破发行价格，引起市场质疑。爱彼迎和优步均以轻资产”模式为主导，宣传其不持有资产的商业模式特点。这种商业模式由于其差异性小，易于复制的特点，发展至后期时，公司面对市场新进入者带来的激烈竞争，无论在资产端还是消费端，都面临很大竞争压力。优步在面临竞争者来福车(Lyft)的进入时，迫于消费者转换成本较低，客户锁定率低，优步需使用促销补贴等方式挽留顾客。与传统计程车行业的不明显差异使优步不可将价格定高。低价格的竞争使优步的营业收入无法达到预期，一直处于亏损状态。一般而言，在业务扩展至另一个国家后，共享经济如爱彼迎和优步会在税收制度和政策优惠上有相对竞争优势。然而，随着共享服务的发展，各个国家也出台了相对应的管理措施。旧金山在爱彼迎入驻时，要求出租人正式向市政厅注册并交付酒店税。旧金山的相关条例将未注册房屋的罚款转嫁至平台，迫使爱彼迎下架未注册的房屋资源，此举将极大影响爱彼迎在当地社区的扩张发展。共享经济的新兴商业模式与法律有冲突的部分亦会给共享行业带来冲击。优步在多个地区受到的指控便是源于其对合作伙伴的定义与法律规定不相符合。优步宣称其与合作者关系为伙伴”而非员工”，其对自身定义为服务平台”，对这些合作伙伴并未管辖权。而加州、纽约法院则认为优步为雇佣者，应对被雇佣者的福利进行保障。消费者偏好对共享经济在某些地区的发展也有一定影响。优步虽在多个国家有较高的市占率，据2017年AIP《亚洲共享经济现状研究报告》调查显示，东南亚等地的消费者仍对共享经济等新兴商业模式采取保守态度。传统出行、住宿等服务已满足当地市场需求，共享经济在这些地区谋求发展，其重点在于吸引消费者从传统服务转换至以互联网为依托的新兴共享商业模式，并协调当地政府态度。

2国内共享经济的发展及面临的困境——以共享单车为例

2.1共享单车行业的发展现状

国内交通领域出现的共享单车、共享汽车等在一定程度上为市民出行降低了交通成本，促进传统交通运输业的改革，符合当前我国倡导的绿色出行观念。互联网社交媒体的发展，手机等移动端支付完整便捷均为共享经济在我国的发展提供有利基础。在行业端方面，目前我国共享经济的发展模式主要延续了爱彼迎和优步等国外共享产业发展模式，但同样面临进入门槛不高，商业模式相似等问题。在目前监管制度不完善的情况下，共享单车的繁荣更容易促进资源浪费型的竞争。《中国共享经济发展年度报告(2019)》以摩拜单车，ofo小黄车为例，指出2016年以来，由于市场过度扩张，产能增长，共享单车行业的资本投入不断积累，然而由于大量前期投入及长期价格战，企业负债率上升，盈利压力增大。随着单车过度投放导致公共环境问题，共享单车运维问题的产生，企业运营压力不断增大，与共享单车相关的单车制造产业也在短时期的繁荣背后迎来了行业冷冬。

2.2国内共享经济面临的困境

2.2.1不良市场竞争

如上文所述，由于行业进入门槛不高，摩拜单车和ofo小黄车的兴起吸引了更多的共享单车公司占领市场。由于其产品的同质性，相似的企业难以获得消费者忠诚度，企业只能不断通过投入远超城市需求的单车并以低价补贴等方式获得市场份额。这种高度竞争的模式是一种恶性竞争，使企业易于陷入囚徒困境，产业活力困难。随着产业发展到后期，竞争者的财务负担加大，企业空烧资金的局面难以缓解，一旦资金链断裂，以恶性竞争为主的共享单车企业的行业模式将难以维持。我国传统单车行业及其附属的修车，二手车转卖行业等将受到共享经济的打击。虽然共享经济的发展可以一定程度推动当地社区的人员就业，但对传统单车买卖租赁等行业的中老年劳动人口而言，进入新兴行业的难度较大。这些传统行业的失业率也将逐渐上升。

2.2.2资产配置

爱彼迎、优步所领导的共享经济强调不创造资产而利用闲置资源”的商业模式。而2014年起国内发展的单车共享企业，在发展初期就采取了与该定义不同的重资产运营”模式，除了提供平台联系潜在顾客外，ofo、摩拜等公司联合单车生产制造商，为顾客提供自行车的使用权。与爱彼迎和优步等不拥有资产所有权的公司相比，共享单车、共享雨伞等这类企业在短时间内创造大量产品，其自身固定资产上升，所需要的成本和折旧费用也上升。这些庞大的费用增加了企业调整战略，分配资金方面的压力。对于共享单车而言，单车损毁率高使其使用年限大大降低，由于造价成本高、收费低等原因，共享单车企业难以回收其单位成本。与0边际成本”为主导的共享经济对比，国内流行，以自有资产参与共享活动的共享单车，更偏向于传统租赁经济而非共享经济。虽然从结果出发，其向消费者提供产品使用权的商业模式仍可以实现消费者从资产所有权到所有权的转变，但单车盲目投放产生的大量社会闲置资源和资金缺乏导致的企业流动性风险使共享单车行业面临着危机。

2.2.3合规性

与传统经济相对比，共享经济在一定程度上是社会资源的重组和优化调配，但因共享经济与传统经济经营模式的相似性及其进入市场后得到的税收优惠，共享经济存在着规避税务法律责任的隐患。针对类似风险，虽然政府已出台相关规定进行市场规范，但是对新市场的规则制定需要政府重新对相关风险进行评估分析，而非单纯对已存在的规则进行修改。为保障市场的正常运作，政府需要时间研究才可出台相关政策。对新兴的共享经济而言，其具有发展快，市场反映大的特点，这种特点迫使政府政策处于一直追赶适应新市场的过程中，不利于管理规范新兴共享市场秩序。

3共享经济未来走向

克里斯•安德森的《长尾理论》一书表明，如果有商品流通途径可以促进需求少的产品的销售，这些小众产品将面临更广阔的市场。如共享单车就是借助于互联网平台，为顾客解决最后一公里”的出行需求。随着电子交易、信息传输技术的兴起，共享经济将充分发掘需求线尾端的小众产品，充分有效发挥利用现有社会闲置资源。面对日益加剧的产业内竞争及越发严格的政府规管。价格战，补贴已不再是共享企业谋求进一步发展的手段。在互联网+”的政策导向与趋势下，与互联网相结合的商业模式已逐渐成为社会主流。爱彼迎、优步等国外领头的共享产业积极探索其他事业领域，如爱彼迎通过大数据分析得出顾客使用偏好，并利用用户习惯进行广告的点对点”投递。优步则积极投身于智能车领域，希望透过未来智能车技术的成熟再次取得行业优势。大数据等技术作为共享经济运营的基础，可为共享经济提供大量准确数据，推动产业发展。因此，以大数据为底层技术的共享经济的模式，可作为企业发展的基石进一步扩展企业业务，整合社会闲置资源。作为一种比大数据更为保密、安全的互联网技术，区块链技术一方面保留了互联网开放的特点，为授权人士提供进入的渠道；另一方面将数据储存于区块链的单独块中，通过加密签名等记录信息。在特定行业如金融、医疗，在以大数据为基础的共享经济缓慢发展的情况下，区块链技术更能优化信息传输，保证信息安全并为共享经济的发展提供坚实保障。在互联网+”的前提下，作为一个新兴领域，共享经济的进一步发展取决于网络技术的进一步发展。参与共享经济的公司需要不断根据新兴技术改变自身的资源调配及投资方向，将共享经济作为一种为未来取得行业领先地位的商业活动过程。

共享经济发展3

共享经济发展研究

一、引言

自2015年互联网+”战略提出施行以来,迅速崛起了一批共享经济企业,这些企业融入租赁、金融等多个行业,并逐渐遍布市场多个领域。但是,在飞速发展的同时,我们也应看到基于大数据技术的共享经济模式在信息安全以及监管保障方面也暴露出了一些问题。一方面需要解决技术难题,在另一方面，就必须依靠政府，企业和市场的力量。因此,将区块链技术与大数据技术相结合，优势互补，这样的新模式可以为共享经济健康发展提供思路和契机。

二、共享经济只运用大数据技术带来的问题

（一）个人信息安全难保障,信息安全存在隐患

在共享经济之中,消费者获得的是商品的有限的使用权力,并不是完整使用权和所有权。因为使用权与所有权是脱离的,所以用户一旦失去暂时使用权,就很难再接触到商品,无法控制自己信息的走向,可能导致信息泄露。在共享经济下会产生许多附加的共享信息，那么大量的用户信息就会被后台运营商掌握,很可能被用于大数据分析来进行市场交易,因此非常容易发生信息盗用现象。

（二）信息化建设不完善,信用数据的缺乏

丰富海量的数据资料是大数据技术的基础和核心,因而,共享经济想要得到快速的建设就必须要建立一个完善完整的信息数据库。但是如今市场上的不同行业之间所建立的信息数据库都各不相同，完整度上也都有着比较大的区别，行业不同,信息化程度也不尽相同。另外,由于不同行业的原始数据信息标准不同,致使搜集到的数据需要经过加工或者翻译,统一标准后才能使用,所以在准确程度上不能得到很好的保证。

（三）运用的技术过于单一,与传统产业融合有待加强

目前共享经济依赖于大数据技术,首先建立数据模型,然后采集用户数据,最后进行大数据分析,从而探索出用户需求变化以及市场未来发展方向。以用户使用数据来确定市场变化,这样分析出的结果不免有些片面,无法准确地把握市场动向,技术的安全性与成熟度有待进一步完善,所以对新技术的需要迫在眉睫。比如共享单车，由于用户个人素养的原因，出现了许多车辆损坏、私人占用、乱停乱放等问题,这种问题表明虽然现在共享经济有大数据作为支撑，但是信息数据仍然不够完善、安全，不能过于依赖这种不完整的数据。此外，共享经济与传统产业目前还没有完全融合,出于利益和机会成本考虑,共享经济企业不愿意将数据公开给传统企业,不利于两者间的合作共赢。

三、共享经济引进区块链技术存在的优势

（一）降低交易成本,实现最优配置

随着共享经济模式的逐渐发展,共享经济发展的活力之源是共享经济企业对其产品的大力补助。以网约车为例,在软件刚投入市场时,会发放大额优惠券,增加交易成本。并且,司机在接单时的所在地与用户所在地存在一定距离,去接乘客的过程中会增加额外成本,当用户等待的位置距离司机接单的位置越远，额外增加的成本就越高。但是如果利用区块链技术,就能够智能地将距离最近，成本最低的司机分配给用户，进而避免了资源的浪费，实现共享资源的最优配置,依靠区块链技术达到信息高速传递以及最低成本的目的。

（二）完善信用体系，保障用户信用真实

良好的信用有助于成功建立交易关系，是交易双方进行市场交易的基础。以共享单车为例,为了防止单车不被故意破坏与丢失,企业需要用户提供相应的信用信息，这样才能使用共享单车,而如何确保信用信息的准确性就显得尤为重要。而区块链技术有着数据公开透明、能为交易双方建立一份智能合约的特点,从而能使交易正常进行,合约的形式具有约束力,可以约束交易双方不得随意中途退出,以免在交易的过程中出现经济损失的现象，从而维护共享经济可以在正常情况下运行。区块链技术下,采用P2P模式来进行数据上传和查找,交易任何一方都可进入该系统来智能查找,通过简单操作就可一目了然看到对方的信用记录,数字加密不可篡改,既简便快捷又不易造假,有效增加信用信息可信度,避免信用造假引发的不必要损失和纠纷。

（三）加速实现产业融合,促进全球经济信息共享

区块链技术的引入,能够使全球数据资源在安全范围内实现共享,不受时间以及空间上的限制，有效地解决不同行业之间的信息共享困难问题，从而使得信息数据不再只被少数几家企业所掌控垄断，推进全球的产业融合的进程。信息数据的分享在区块链技术中是采用节点同步式,而大数据技术则是用来对数据进行采集以及分析处理,区块链技术保证数据真实安全共享。同时,区块链技术构建电子交易货币系统,能够有效消除国际汇率波动的影响,也避免了国家间法律标准不统一造成的问题,得到较为统一的标准,加快实现全球范围内的信息共享经济时代。

四、构建基于"大数据+区块链"的共享经济模式的对策

（一）企业层面:推动大数据+区块链”模式实践

企业是共享经济模式的实际操作者,在共享经济市场中居于主体地位，承担着落实与发展大数据+区块链”共享经济的职责。一方面,企业应引进及培养大数据及区块链专业技术人才；另一方面,企业应在数据化建设与管理上下苦功,通过大数据+区块链”共享经济新模式在一些业务中进行试点运行,逐步实现模式的改造与升级。企业可以加强与高校、科研机构的合作,不断对区块链技术进行研发与完善，同时,企业还应当成立专门从事互联网技术研发、管理与运营的独立部门。

（二）技术层面:促进大数据+区块链”技术融合

首先,开发融合大数据与区块链技术的程序接口,保障区块链技术能顺利嵌入大数据程序中。其次,利用区块链技术数据透明不易篡改的特征，检验大数据搜集来的数据真实性，检验结果清晰直观，可信度强，能有效防止信息造假。最后,搭建大数据信息共享平台，用来对区块链系统中的数据信息进行储存。在区块链这一系统中,每一个单独的块节点都包含系统完整的信息，并且所有信息都具有明确的来源，可以进行追溯定位。每一次信息记录都需要进行检验,读取时也需要检验,经过多次信息记录与读取才可以达到最终交易的目的。因此,将区块链技术融入大数据技术中,能够使得交易过程简化高效。在现在的计算机技术能力下，借助搭建的大数据平台，以此为基础，如果能研发出将区块链技术融入大数据技术中的程序与接口,就可以实现这两项技术的充分融合并为信息搜集及保密提供高效途径。

（三）政府层面:助推大数据+区块链”

区块链技术市场分析范文篇3

区块链技术是利用块链式数据结构来验证与存储数据、利用分布式节点共识算法来生成和更新数据、利用密码学的方式保证数据传输和访问的安全、利用由自动化脚本代码组成的智能合约来编程和操作数据的一种全新的分布式基础架构与计算方式。其应用场景与发展前景，对实体产业与互联网技术的进步，将产生重大的积极意义。

1

银行业

本质上来说，银行是一个安全的存储仓库和价值的交换中心，而区块链作为一种数字化的、安全的以及防篡改的总账账簿可以达到相同的功效。事实上，瑞士银行UBS和在英国的巴克莱银行都已经开始进行实验，希望将它作为一种方法来加速推动后台系统功能以及清结算能力。银行业的一些机构声称区块链可能减少200亿的中间人成本。这并不令人惊奇，银行作为越来越多的金融服务巨头的一份子，正在区块链创业领域中投资。

R3CEV公司，这个金融联合体已经有了50家公司，他们正在为金融行业开发定制化的区块链。ThoughtMachine集团已经开发了名为VaultOS的基于私链技术以及加密总账账簿的银行系统，无论开业多久或规模大小的银行都可适应这套安全的点对点金融系统。

2

支付和现金交易

世界经济论坛声称去中心化支付技术，类似比特币，可以因现金交易模式而改变“商业架构”，现今的架构已经固定存在了100余年。区块链，可能绕开这些笨重的系统，创建一个更直接的支付流，它可在国内或跨国界，并且无需中介，以超低费率几乎瞬时速度的方式支付。是一家创业公司，它正在利用区块链技术为全球的比特币以及基于区块链技术传输的现金交易而服务。

3

股票交易

很多年来，许多公司致力于使得买进、卖出、交易股票的过程变得容易。新兴区块链创业公司认为，区块链技术可以使这一过程更加安全和自动化，并且比以往任何解决方案都要更有效率。Overstock公司的子公司T?.com想要应用区块链技术实现股票交易的网络化。Wired杂志报告说，Overstock公司已经实现了应用区块链去发行私有债券，但是现在SEC（美国证券交易委员会）已经批准T?.com发行公有债券。与此同时，区块链初创公司Chain正和纳斯达克合作，通过区块链实现私有公司的股权交易。

4

供应链金融

基于区块链的供应链金融和贸易金融是基于分布式网络改造现有的大规模协作流程的典型。区块链可以缓解信息不对称的问题，十分适合供应链金融的发展。供应链中商品从卖家到买家伴随着货币支付活动，在高信贷成本和企业现金流需求的背景下，金融服务公司提供商品转移和货款支付保障。供应链溯源防伪、交易验真、及时清算的特点将解决现有贸易金融网络中的诸多痛点，塑造下一代供应链金融的基础设施。

5

可编程金融

金融资产的交易是相关各方之间基于一定交易规则达成的合约。可编程金融意味着代码能充分表达这些业务合约的逻辑。智能合约使区块链的功能不再局限于发送、接受和存储财产。资产所有者无需通过各种中介机构就能直接发起交易。

6

跨境银行间清算

银行间清算市场是区块链另一个极其适合应用的场景。与互助保险类似，参与清算系统的各银行之间也是平等的关系，不过与互助保险相反，银行清算具有极大的市场价值，但是实现起来困难重重。

每个银行都会有自己的清算系统，用户在支付和转账的时候，就会在银行间形成交易，分别被两个银行记录，这就涉及到银行间对账和结算的问题。根据麦肯锡的测算，区块链技术可以将跨国交易的成本从每笔26美元降低到15美元。高盛也在一份报告中指出，区块链技术将为资本市场每年节约60亿美元的成本。

7

学术研究

Holbertson是一家位于美国加利福尼亚州的提供软件技术培训课程的学校，宣布将使用区块链技术认证学历证书。这将确保学生声称在Holbertson通过的课程，都是他们实际被鉴定合格的。如果更多的学校开始采用公开透明的学历证书、成绩单和文凭，可能更容易解决学历欺诈的问题，更不用说时间和成本的节约，并避免人工检查和减少纸质文件。

8

选举

选举需要对选民身份认证、安全的保存记录以追踪选票，以及能够信赖的计数器来决定谁是胜选者。区块链可以为投票过程，选票跟踪和统计选票而服务，以至于不会存在选民欺诈、记录丢失或者不公平的行为。基于在区块链上的投票交易，选民会同意的最终计数，因为他们可以计算自己的票，因为区块链的审计线索，可以确认没有票被修改或删除，并没有不正当投票。FollowMyVote是一家被Kickstarter众筹资助的企业，它决心建设一套端到端可验证的在线投票系统。

9

汽车业

去年宣布合伙使用区块链建立一个概念证明来简化汽车租赁过程，并把它建成一个“点击，签约，和驾驶”的过程。未来的客户选择他们想要租赁的汽车，进入区块链的公共总账；然后，坐在驾驶座上，客户签订租赁协议和保险政策，而区块链则是同步更新信息。这不是一个想象，对于汽车销售和汽车登记来说，这种类型的过程也可能会发展为现实。

10

物联网

IBM和三星一直致力于一个理念，称之为ADEPT，使用区块链技术形成一个物联网设备去中心化网络的主体。根据CoinDesk网站，ADEPT，作为匿名的去中心化的点对点遥感技术，区块链可以成为大量设备的一种公共账簿，它们将不再需要有一个中央化的路由在他们之间居中交通。

在没有了中央控制系统来验证之后，设备将能够在它们之间互相匿名传输，并管理软件的更新、错误，或者进行能源管理。其它公司也希望在物联网平台中整合区块链技术。例如，Filament公司正在使用区块链来建设一种去中心化网络，希望传感器可以互相传输。该公司已获得了A轮500万美元的投资，Verizon投资公司和三星投资公司都参与了本次投资。

11

预测

整个研究、分析、咨询预测行业将被区块链所震撼。在线众筹平台Augur希望投资在去中心化的预测市场。这家公司宣称它将提供一种服务，它就像一种普通的***博弈交易场所。这整个过程将去中心化，并将不仅提供场所让用户对体育和股票进行下注，还可在其他方面，例如选举和自然灾害。”这个主意将超越体育，而创建一个“预测市场”。

12

在线音乐

许多音乐艺术家为了使在线音乐更加公平的共享，他们转而使用区块链技术。据Biilbord报道，三家公司准备为艺术家们建立更加直接的支付通道来解决支付问题，通过自动化智能合约来解决认证问题。

PeerTracks系统仍然在开发中，它目的是提供一个音乐流平台，让用户可以在线听音乐并使用区块链技术在无中介的情况下直接支付给艺术家。这个平台也希望在艺术家和客户之间建立更直接的激励方式。除了流媒体，Ujo将是一个更好的方法来分类艺术家和创作者的歌曲；同时像自动化大脑一样在音乐列表背后使用智能合约。

13

共享乘车

像Uber搭车应用程序似乎是去中心化的反面案例，一个公司作为一个调度中心，利用其算法来控制他们负责的车队司机。以色列创业公司la'zooz想成为一个“反UBER”，据彭博社称。它使用自己的专有的数字货币，类似比特币，使用区块链数字化技术记录货币。人们可以不再使用一个集中的网络出租车叫车服务，人们用la'zooz找到其他人的旅行路线，并通过交换数字货币来进行搭车。有些数字货币将可以在未来搭车的交易中使用。用户挖掘数字货币的过程可让这个APP跟踪他们的位置。

14

房地产

买卖产权的过程中的痛点在于：交易过程中和交易后缺乏透明，大量的文书工作，潜在的欺诈行为，公共记录中的错误等等，而这些还仅仅只是一部分。区块链提供了一个途径去实现无纸化和快速交易的需求。房地产区块链应用可以帮助记录、追溯和转移地契、房契、留置权等等，还给金融公司、产权公司和抵押公司提供了一个平台。区块链技术致力于安全保存文件，同时增强透明性，降低成本。

15

保险

AirBnB，Tujia，Wimdu等公司，为人们提供了一个途径去暂时交换资产——包括私有住宅，来产生价值。可问题在于，人们几乎无法在这些平台上为他们的资产上保险。与区块链初创公司Stratumn一起，专业服务公司德勤和支付服务提供商Lemonway了基于区块链的解决方案，被称作“LenderBot”。

它是一款为共享经济而设计的微保险概念产品，并且证实了区块链应用与服务在保险行业中的潜力。LenderBot允许人们注册个性化的微保险产品，并可以通过FacebookMessenger进行交流。其目标是为个人之间交换的高价值物品进行投保，而区块链在贷款合同中扮演着第三方的角色。

16

医疗

一直以来，医疗机构都要忍受无法在各平台上安全地共享数据。数据提供商之间更好的数据合作意味着更精确的诊断，更有效的治疗，以及提升医疗系统提供经济划算的医疗服务的整体能力。区块链技术可以让医院、患者和医疗利益链上的各方在区块链网络里共享数据，而不必担忧数据的安全性和完整性。

如：初创公司Gem了Gem健康网络——提供了一个实现多重签名和多因素验证技术的以太坊平台，去创造出一个安全通用的数据结构。Tierion是另一个区块链初创公司，其建立了一个医疗数据存储和验证的平台。Gem和Tierion均和飞利浦医疗保健公司在飞利浦区块链实验室进行合作。

17

政府

政务信息、项目招标等信息公开透明，政府工作通常受公众关注和监督，由于区块链技术能够保证信息的透明性和不可更改性，对政府透明化管理的落实有很大的作用。政府项目招标存在一定的信息不透明性，而企业在密封投标过程中也存在信息泄露风险。区块链能够保证投标信息无法篡改，并能保证信息的透明性，在彼此不信任的竞争者之间形成信任共识。并能够通过区块链安排后续的智能合约，保证项目的建设进度，一定程度上防止了腐败的滋生。

18

公益

公益流程中相关的信息，如捐赠项目、募集明细、资金流向等信息都可以存放在区块链上进行公示。在一些更复杂的公益场景，如定向捐赠、有条件捐赠，也可以用智能合约进行管理，使公益行为更加透明，可被社会监管。福利救助的分配是另一个区块链技术可以应用的领域，区块链可以帮助公共管理更加简单、安全。如：GovCoinSystemsLimited公司是一家总部位于伦敦的金融科技公司，其正在支持英国政府在福利分配领域的工作。

19

体育

对运动员进行投资逐渐成为了体育管理机构和公司的关注点，但是区块链通过民主化粉丝的能力去获得现在的体育明星在未来的金融股份，可以将投资运动员的过程去中心化。这一利用区块链去投资运动员并获得收益的概念并没有大规模被尝试。

TheJetcoinInstitute，提出了虚拟货币（Jetcoin）的概念，即粉丝可以用虚拟货币来投资他们喜爱的运动员，然后有机会获得运动员未来收益的一部分，包括VIP活动和观赛座位升级等等。Jetcoin已经与意大利的HellasVerona足球队达成合作去实验这一想法。

20

供应链管理

区块链技术最具普遍应用性的方面之一就是它使得交易更加安全，监管更加透明。简单来说，供应链就是一系列交易节点，它连接着产品从供应端到销售端或终端的全过程。从生产到销售，产品历经了供应链的多个环节，有了区块链技术，交易就会被永久性、去中心化地记录，这降低了时间延误、成本和人工错误。

许多区块链初创公司涌入这一领域：Provenance正在为原材料和产品建立一个可追溯系统，Fluent提供了一个全球供应链借贷平台，Skuchain为B2B交易和供应链金融市场创造了一些基于区块链的产品。

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能源管理

能源管理是另一个长久以来高度中心化的产业。在美国，如果你想交易能源，你必须经过一个可信任的能源持有公司，例如DukeEnergy，或者在英国，则是国家电网，或者与已经从大的电力公司购买完的再销售方进行交易。

初创公司，例如TransactiveGrid，这是LO3Energy和在布鲁克林的以太坊机构Consensys的合资公司，应用以太坊区块链技术来允许消费者在去中心化的能源生产架构中进行交易，并且允许人们有效地生产能源和邻居之间买卖能源。

22

云存储

目前提供云存储的公司大都将客户数据放在中心化的数据库中，这提高了黑客盗取信息的危害性。区块链云存储方案允许去中心化的存储。Stori的云存储网络产品的Beta版，旨在提升数据安全性，降低在云端存储信息的交易成本。

Stori用户甚至还可以出租他们未使用的电子存储空间，这或许能创造一个众包的云存储空间容量的新市场。

23

礼品卡和会员项目

区块链可以帮助提供礼品卡和会员项目的零售商，使得他们的系统更廉价、更安全。几乎不用任何中间人来处理销售交易和礼品卡的发行，应用区块链技术的礼品卡的获取过程和使用过程将更加有效和廉价。同样的，区块链独有的验证技术使得欺诈保护手段进一步升级，可以减少成本、阻止非法用户获取被盗账户。

Gyft是FirstData旗下的一家购买、赠送、兑换礼品卡的在线平台，其正在与区块链架构提供商Chain进行合作，在区块链上为数以千计的小商户提供礼品卡业务，这一项目被称作“GyftBlock”。

24

智能合同

智能合同实际上是在另一个物体的行动上发挥功能的电脑程序。和普通电脑程序一样，智能合同也是一种“如果-然后”功能，但区块链技术实现了这些“合同”的自动填写，无需人工介入。这种合同最终可能会取代法律行业的核心业务，即在商业和民事领域起草和管理合同的业务。

25

电子商务

区块链在电子商务领域的应用代表是OpenBazaar。这是一个开源项目，目的是创建一个使用比特币的去中心化且不受约束的点对点电子商务网络。该平台不同于其同行，相对于访问购物网站，该平台能够被下载下来，并直接将用户与其他正在寻找商品和服务买家或卖家的人连接。火币区块链研究中心了解到，消费者如今将可以使用除比特币之外的多种数字资产在OpenBazaar上进行购物。

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身份验证

BitNation（比特国）是一个将区块链技术应用到公民管理问题上的系统。BitNation宣布使用以太坊智能合约编写了140行代码，建立了世界上第一个虚拟的无国界、去中心化的自治国家宪法。

该组织由SusanneTarkowskiTempelhof创立，其倡导无边界管理，并已建立起自己的虚拟国度。为了合法化这种声明，它已建立了一套工具以及服务，也许某一天它甚至可以允许人们用区块链身份来取代他们的国民身份。当然，前提是得其他地域界定国家承认区块链作为政府记录安全和合法的存储库，那这种壮举才能成为可能。

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大数据

区块链以其可信任性、安全性和不可篡改性，让更多数据被解放出来。用一个典型案例来说明，即区块链是如何推进基因测序大数据产生的。区块链测序可以利用私钥限制访问权限，从而规避法律对个人获取基因数据的限制问题，并且利用分布式计算资源，低成本完成测序服务。区块链的安全性让测序成为工业化的解决方案，实现了全球规模的测序，从而推进数据的海量增长。

基于全网共识为基础的数据可信的区块链数据，是不可篡改的、全历史的、也使数据的质量获得前所未有的强信任背书，也使数据库的发展进入一个新时代。

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数字证书

第一个在数字证书领域进行探索的是MIT的媒体实验室。媒体实验室的Blockcert是一个基于比特币区块链的数字学位证书开放标准。人创建一个包含一些基本信息的数字文件，例如证书授予者的姓名，发行方的名字（麻省理工学院媒体实验室），发行日期等等。然后使用一个仅有MediaLab能够访问的私钥，对证书内容进行签名，并为证书本身追加该签名。接下来，人会创建一个哈希，这是一个短字符串，用来验证没有人篡改证书内容。最后，再次使用私钥，在比特币区块链上创建一个记录，表明我们在某个日期为某人颁发了某一证书。

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公证防伪

公证通（Factom）利用比特币的区块链技术来革新商业社会和政府部门的数据管理和数据记录方式，也可以被理解为是一个不可撤销的系统，系统中的数据一经，便不可撤销，提供了一份准确、可验证、且无法篡改的审计跟踪记录。利用区块链技术帮助各种各样应用程序的开发，包括审计系统，医疗信息记录，供应链管理，投票系统，财产契据，法律应用，金融系统等。

Factom说这个区块链系统将会给医护人员和医院带来他们所需要的实时数据。例如，一个医疗专业人员可以通过智能手机获取信息，并查看婴儿的疫苗接种记录。或者感染艾滋病毒的人可通过Factom区块链访问自己的病毒载量测量结果。

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文件存储

Storj是一种开源对象存储平台，类似于AWSS3或者微软AzureBlob存储。Storj希望通过直观的工具和文档，一种现代API和一种开源先试再买的方法来使对象存储的使用更加容易。但事实上这一切主要来源于区块链的能力。你可以将Storj想象为一种分布式云存储网络，适用于存储目前的静态内容，不过未来的存储对象要远远不止如此。

这种基于区块链的去中心化允许开发者以一种安全的，高性能的和廉价的方式来存储数据，将数据散布在许多节点上。至于数据的安全性，区块链的方法就意味着每一个文件都是被切碎的，并且使用你自己的密钥进行加密，然后散布在网络上，直到你准备再使用这个文件。需要检索的时候，这些文件就会被解密，并迅速地无缝重新组装起来。

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物流

新加坡公司利用区块链技术，来帮助物流公司调度车队。Yojee是一家成立于2015年1月的新加坡公司，Yojee已经构建了使用人工智能和区块链的软件，充分利用现有的最后一英里交付基础设施来帮助物流企业调整它们的车队。

而针对电子商务公司，Yojee推出了一个名为chatbot的软件，帮助电商公司在没有人的情况下预订送货。Chatbot可以将客户的详细信息（地址、交货时间等）馈送到系统，然后系统自动安排正确的快递。

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社交通讯

区块链在社交通讯领域的代表产品是Twister，Twister是去中心化的社交网络，推特的替代品。理论上，没有任何人和机构能够关闭它。而且，在Twister上，其他用户不知道你是否在线、你的IP地址、你关注了谁，这是保护用户隐私的刻意设计。用户仍然可以使用Twister公开信息，但是用户向其他人发送的私人信息被加密保护，该加密方法是LavaBit公司常用的加密方法。LavaBit公司是斯诺登使用的电子邮件服务提供商。

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溯源、防伪

指追踪记录有形商品或无形信息的流转链条。通过对每一次流转的登记，实现追溯产地、防伪鉴证、根据溯源信息优化供应链、提供供应链金融服务等目标。

把区块链技术应用在溯源、防伪、优化供应链上的内在逻辑和前文所述的数据存证场景非常类似——数据不可篡改和加盖时间戳。区块链在登记结算场景上的实时对账能力，在数据存证场景上的不可篡改和时间戳能力，为溯源、防伪、供应链场景提供了有力的工具。

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安全需求问题

IBM一直在想办法加快这一技术的实现，它制定了一套全新框架来安全的运行区块链网络，在IBM云平台上推出了新服务，来满足现有监管及安全需求安全是区块链应用面临阻碍的重要原因，IBM已经着手开始解决安全需求问题，他们根据联邦信息处理标准（FIPS140-2）以及业内评估保证级（EAL）来支持区块链技术在政府、金融服务及医疗保健方面的应用。

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大宗商品

结合区块链技术去中心化、去信任、分布式账薄、可靠数据库等特点和优势来看，这项技术其实与大宗商品交易领域有很多值得关注的可结合点，如果能够以区块链技术为核心支撑技术，在大宗商品交易领域研究和开发基于区块链技术的交易模式和交易系统，将可大幅减少可疑交易，降低监管成本，促进市场透明化和监管的便捷性。

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分布式商业平台

区块链技术市场分析范文篇4

关键词：区块链；金融业；应用实践

一、金融区块链应用的意义

区别于传统互联网技术，区块链具有弱中心化、不可篡改等特征。区块链技术可能给金融行业带来深远的影响。一方面，由区块链技术构建的金融生态，可以解决传统金融模式信息不对称的难题；另一方面，人们利用区块链技术，可以将资产准确、快速地进行价值和信用转移。未来，区块链技术将对金融行业产生以下积极影响。

（一）降低金融机构运行成本，提升智能化水平

目前，金融机构业务开展的各个环节不仅消耗大量人力和物力成本，而且还将引发操作风险。区块链可以改进传统的经营模式，优化业务流程，降低交易成本，提升智能化水平，从而增强核心竞争力。

（二）降低金融机构管理风险，提升业务处理效率

区块链利用特有的密码技术，减少信息不对称性，实现数据的不可篡改，确保交易的可靠性和可追溯性，降低了银行的信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险等。区块链还能省去各种中间环节，加快结算与清算速度，实现全天候、实时到账，提高了业务处理效率。

（三）加大金融机构创新活力，发展新兴金融业态

区块链在重塑传统业务模式的同时，也催生了新的商业业务模式。一方面，区块链促进金融机构开发新的金融产品和金融服务，如供应链金融业务的拓展；另一方面，区块链加大金融机构业务之间的协调合作深度，通过源代码的开放与协作，催生了更多的金融业态，推动了新兴金融业态的出现。

二、当前江苏金融业区块链应用进展

（一）规划布局迅速铺开

人总行金融科技发展规划明确提出要稳妥推进分布式账本等技术的验证试点和研发运用，辖内金融机构积极开展区块链相关发展规划与统筹部署。统计数据显示，共30家金融机构结合自身实际特点，制定了区块链发展战略与部署方案，占调研机构总数的40%。同时，科技投入总体呈上升趋势，各机构2022年金融科技资金投入总额为135.1亿元，比2019年增长23.9%，占营收比例由1.6%增加至1.8%（见表1所列）。统计显示，各机构金融科技人员占比逐年上升，2022年1-10月金融科技人员占比中位数为3.2%，比2019年提高1个百分点，70%以上机构的金融科技人员占比有所提升（见表2所列）。

（二）应用实践有序推进

人民银行南京分行牵头组织建设了长三角征信链平台、反洗钱关注信息共享区块链系统、国库非现场监管联盟链、基于区块链技术的农业供应链产融服务平台等项目，在反洗钱、支付结算、供应链金融、票据业务、征信、函证等场景逐步开展应用，提升监管效率和金融服务水平。此外，鼓励金融机构基于联盟链方式，发挥区块链跨主体、低成本构建互信的技术优势，探索综合民生、融资授信、交易存证等区块链应用，如江苏银行推出全流程线上化的物流动产质押融资产品、招商银行搭建物流链普惠云平台、苏宁银行加入区块链信用证系统、东吴证券参与上交所区块链存证系统建设等。

（三）产用融合不断深入

江苏银行、东吴证券、国联人寿等11个金融机构联合高校、科技公司成立联合实验室，重点围绕区块链等技术开展基础研究合作，加快推进区块链技术应用。例如：江苏银行与南京理工大学联合开展区块链技术研究，落地区块链跨行票据贴现业务；东吴证券与北京大学实验室联合研究可信区块链，主要用于数据保护、态势感知等安全场景；苏宁银行与南京财经大学联合共建实验室，探索基于区块链技术解决不同平台之间数据共享的问题，并构建小微商户底层数据融合体系；苏州银行与西安纸贵互联网科技公司共建区块链技术实验室，围绕区块链底层技术、场景化服务与应用等方向开展研究。从初步统计的科研成果看，专利申请方面，有9家机构共申请了119项金融科技相关专利；专利授权方面，有7家机构共拥有32项专利授权；软件著作权登记方面，有15家机构登记了软件著作权共计138项。

（四）标准化水平全面提升

积极发挥标准的支撑、引领和示范作用，推进区块链标准的研究和制定，促进区块链技术在金融领域的规范化发展。一是组织辖内金融团体积极制定区块链相关的团体标准，包括《长三角征信链征信一体化服务规范》《基于区块链的电子存证应用规范》等，并在全国团体标准信息平台。二是鼓励金融企业积极制定区块链相关企业标准，通过参与企业标准“领跑者”活动提高自身的行业竞争力。省内苏宁金融科技等共4家金融机构及金融科技企业入选《金融分布式账本技术应用》2022全国企业标准“领跑者”。

三、存在不足

（一）技术仍处于探索期，应用尚未形成规模

目前区块链底层技术在可用性、可靠性、技术架构等方面成熟度有待进一步提高，网络攻击通过新技术漏洞向消费者传递的可能性进一步加大，分布式账本使用的密码技术本身可能被破解，给整个产品线带来巨大威胁；成熟的应用案列不多，场景挖掘有待提升，部分金融机构在项目建设中处于观望阶段。

（二）投入回报比还不高，专业人才相对匮乏

区块链作为一项前沿技术，技术积累相对薄弱，底层技术研发成本较高，回报难以保障；中小金融机构由于地域和资金投入的限制，在吸引高层次人才方面较为困难，引进人才成本较高，专业人才储备相对不足，主要通过技术外包的模式开展项目建设。接近70%的机构反映缺乏既精通新技术又熟悉业务的复合型人才，超过30%的机构认为本单位科技人才难以支撑数字化转型的需要。

（三）监管机制尚未健全，标准体系有待完善

区块链创新应用的高速发展也正不断引发新的监管挑战，因涉及金融、工商、税务、司法等多个行业主管部门，涉及层面广，统筹难度大，亟须建立一套适用于新兴科技发展的区块链治理模式与机制。此外，全国统一的标准供给不足，相关技术规范尚未形成，跨链互通难度较大。

四、应对策略

（一）统筹规划，务实推进

一是深入贯彻落实《金融科技发展规划（2022-2025年）》，统筹金融机构共同参与基于区块链技术的应用系统建设。二是加强组织保障和资源支持，推动技术与业务深度融合，发挥区块链技术优势，提升风险技防能力。三是指导金融机构结合自身发展需要在区块链技术探索、场景落地、产用融合、人才培养等方面进行探索。四是强化各类区块链金融标准的贯标落地，鼓励金融机构参与区块链行业和团体标准编制。

（二）聚焦前沿，合力创新

一是鼓励金融机构与高校、科研院所、行业协会、智库等建立协同推进机制，搭建创新交流平台，加强区块链专业人才联合培养，参与信任机制、跨链技术、隐私保护等核心关键技术研发。二是推进区块链相关基础设施建设，鼓励金融机构借助科技公司的技术力量搭建安全可信的区块链平台，通过共建联盟链等方式推动行业协同发展。

（三）服务实体，深度融合

一方面，引导金融机构探索在参与主体多、验真成本高、交易流程长的金融场景应用，提升金融服务实体经济能力。继续做好长三角征信链项目，增加服务对象，提升社会影响力。另一方面，促进区块链和人工智能、大数据、物联网等前沿信息技术在金融领域的深度融合，深挖应用场景，推动集成创新。

（四）管控风险，创新监管

一是平衡好安全与发展的关系，深入研究区块链技术金融应用对现有法律法规和监管规则的挑战，防止区块链技术风险与金融业务风险叠加产生风险扩散效应。二是以金融科技创新监管试点为契机，继续推动符合条件的区块链金融创新应用开展测试，及时发现风险隐患，提炼优秀实践和成功经验。

参考文献：

[1]中国互联网金融协会.中国区块链金融应用与发展研究报告（2022）[R].2022.

[2]周猛，高峰.商业银行运用区块链技术现状与前景探析[J].商业银行，2018(7):46-53.

区块链技术市场分析范文1篇5

大数据战略重点实验室联合

中图分类号：N04；TP39；H059文献标识码：ADOI：10.3969/j.issn.1673-8578.2017.02.019

大数据，作为一个影响深远的技术名词，2011年第一次出现在知名技术咨询公司高德纳公布的年度新兴技术成熟度曲线上。从那时起，各界对大数据的理论研究与应用实践一直保持着前所未有的狂热。大数据成为从少数人关注、少数人研究到整个社会高度关注的现象级词汇。但在2016年公布的年度曲线中，大数据作为一个独立名词已经悄然隐去，却出现了一系列包括公民数据科学、微型数据中心、自我实现的高级分析等与其直接相关，可判断人类意图的技术、物联网等与其间接相关的大数据衍生概念。这意味着，大数据已经进入从概念推广到全面落地的关键转折期，成为一种新能源、新技术和新的组织方式，全面渗透并深刻影响着人类政治、经济、文化和社会生活的方方面面。

用单个名词来描绘大数据的影响与变化，既是汉语之美的集中体现，也是对未来趋势的浓缩反映。全国科学技术名词审定委员会联合大数据战略重点实验室，基于行业发展趋势、社会关注度、媒体曝光率、搜索指数、专家推荐等多方面的考量，最终由大数据名词专家组选出十个最具时代特征的大数据新名词。“大数据十大新名词”反映了近几年大数据领域国际关注、社会关切以及百姓关心的焦点，透过这些新名词，能够洞察大数据在各个领域的最新动态，客观反映大数据的创新与发展，映射大数据的社会面貌和时代特征。

“块数据”以其创新性、前瞻性和预测性为大数据发展提供理论支撑；“区块链”将区块链发展和应用置于国家架构下，最终实现法律规制下的技术之治；在经过信息互联网、价值互联网的发展演进之后，互联网将进入“秩序互联网”的高级阶段，构建起基于规则共识、行为共治和价值共享的互联网新秩序；“激活数据学”将量化世界，助力人机共舞，颠覆生产和生活；5G实现万物互联、感知世界，驱动连接型社会的构建；“开放数据”将引领协同共治的社会治理变革，最终实现公共利益最大化的社会善治；“数据交易”满足数据资源市场化需求，带来了价值与商机；“数据铁笼”落地运行，即将开启数据反腐的新探索；防范“数据安全”风险，需要加大对维护安全所需的物质、技术、装备、人才、法律、机制等方面的能力建设，建设立体多维的数据安全防御体系；数据权属不明引发利益冲突，“数权法”正成为关注焦点……

1.块数据（blockdata）

大数据作为创新浪潮的重要标志正逐步渗透到人类生产生活中，然而，数据孤岛、数据垄断等问题却限制了大数据的发展。立足实践，块数据作为大数据发展的高级形态，为挖掘数据价值提供了解决方案。块数据理论极具前瞻性地分析了未来经济和社会的变革，并对未来大数据领域的发展进行了研判。

块数据是把各种分散的（点数据）和分割的（条数据）大数据汇聚在一个特定平台上并使之发生持续的聚合效应。其中，各类数据是指不局限于物理空间或行政区域内涉及人、事、物等各类数据的总和；“特定平台”既包括特定的物理空间，也包括虚拟空间；持续聚合的实质是一种关联性集聚，关联性集聚实现的是数据多维的跨界关联，也是一种内在的、紧密的高度关联。块数据的聚合效应是通过数据多维融合和关联分析对事物做出更加快速、更加全面、更加精准和更加有效的研判和预测，从而揭示事物的本质规律。

块数据的产生打破了传统信息不对称和物理区域、行业领域对数据流动的限制，极大地改变了数据的采集、传输、分析和应用方式，进而给各行各业的创新发展带来新的驱动力，推动各类产业彻底变革和再造。块数据通过对复杂科学思维的技术化处理，让复杂科学方法论成为可具体操作的工具，形成了一种全新的大数据方法论。块数据强化开放共享、跨界融合，是一种利他的、共享的观念，它将成为新数据时代的主流文化，并孕育出一种新的社会文明。从某种意义上说，块数据的产生标志着人类真正步入大数据时代，将在新的历史起点上开启新的征程。

2.区块链（sovereigntyblockchain）

世界经济论坛主席施瓦布曾说过：“自蒸汽机、电和算机发明以来，我们又迎来了第四次工业革命――数字革命，而区块链技术就是第四次工业革命的成果。”区块链与互联网的结合，将在技术上把可拷贝变成不可拷贝，或者说是有条件的可拷贝，这个条件就是从无界、无价、无序走向有界、有价、有序。当前比较一致的观点是，区块链具有可记录、可追溯、可确权、可定价、可交易的特征，为大数据的进一步发展提供了可选路径和无限遐想。但是从2008年区块链诞生以来，并没有得到广泛应用，其中没有在法律层面上解决数据权属问题是重要原因之一。

构建网络空间命运共同体，必须以尊重网络背后的国家为前提。区块链就是在坚持国家原则的前提下，加强法律监管，以分布式账本为基础，以规则和共识为核心，根据不同的数据权属、功能定位、应用场景和开放权限构建不同层级的协议，实现公有价值的交付、流通、分享及增值。如果说区块链具有共识的技术属性，那么区块链就是一个包括共识、共治、共享在内的统一体。从区块链到区块链，并不仅仅是对区块链的弥补，更大的意义在于给网络空间治理带来了新理念、新思想和新规制。

区块链的发展需要符合内外因相互作用的基本规律，既要在全球治理体系中形成共赢的价值导向，又要在法律层面寻求体系上的突破；既要在密码标准、跨链技术、自主测试平台等方面提供技术支撑，又要在互联网金融等重点领域实现应用创新，真正形成重构网络空间运行秩序的力量。

3.秩序互联网（orderinternet）

互联网作为互联互通的信息技术，对人类生产和生活发展起到了前所未有的推动作用，人类在享受互联网带来福利的同时也面临着许多挑战。互联网犯罪行为频发，对世界互联网安全与秩序造成极大冲击，打击互联网犯罪、维护互联网安全、建立互联网治理体系成为世界各国共同面临的课题，核心是消除信息鸿沟、价值鸿沟与信任鸿沟。“棱镜门”等网络安全事件暴露了网络霸权对国家的威胁与挑战，越来越多的国家逐渐认识到，坚持和维护国家网络，构建公正合理的全球互联网秩序，是推动网络空间共享共治的根本前提，也是反对网络霸权主义、维护全球和平安全的基础条件。从信息互联网、价值互联网、到秩序互联网，新的全球互联网规则和互联网治理体系将被建立，人们将真正享有和平、安全、开放、合作的网络空间。

2015年2月，总理在贵州考察北京・贵阳大数据应用展示中心，在详细了解贵阳利用执法记录仪和大数据云平台监督执法权力情况后，评价道：“把执法权力关进‘数据铁笼’，让失信市场行为无处遁形，权力运行处处留痕，为政府决策提供第一手科学依据，实现‘人在干、云在算’”。自2015年以来，贵阳市依托大数据产业发展优势，选择行政权力相对集中、工作内容与群众生活息息相关，网络技术运用有一定基础的单位，启动“数据铁笼”计划。

“数据铁笼”是以权力运行和权力制约的信息化、数据化、自流程化和融合化为核心的自组织系统工程，通过优化、细化和固化权力运行流程，确保权力不缺位、不越位、不错位，实现反腐工作从事后惩罚转变为事前免疫。在本质上，“数据铁笼”强调以大数据技术为基础，实现权力流程数据化、权力数据融合化和权力数据监察化，通过全程采集并记录行政行为数据，全面监控行政执法过程风险，精编天网之“经”，密织天网之“纬”，塑造天网之“魂”。

“数据铁笼”的广泛应用使数据反腐成为政府反腐治理的新趋势和新模式，通过数据可以实现科学的技术反腐，将权力牢牢关进制度的笼子里，实现反腐治理中摹安桓腋”到“不能腐”的飞跃。

9.数据安全（datasecurity）

大数据的安全与发展是一体之两翼、行动之双轮。正如在网络安全和信息化工作座谈会上所强调的，“安全是发展的前提，发展是安全的保障，安全和发展要同步推进”。近年来，由于数据在网络空间传播迅速，且当前技术手段和行政手段都无法对其实施有效监管，使得大数据安全问题日益加剧。

大数据所引发的数据安全问题，并不仅仅在于技术本身，而是在于因数据资源的开放、流通和应用而导致的各种风险和危机，并且由于风险意识和安全意识薄弱、关键信息基础设施的安全可靠性差、黑客攻击、管理漏洞以及法律的缺失和滞后加剧了风险的发生频率和危害程度。防范数据安全风险，需要加大对维护安全所需的物质、技术、装备、人才、法律、机制等方面的能力建设，建设立体多维的数据安全防御体系。

切实保障数据安全，加强法治建设是其中的重要环节。目前，中国在数据安全方面缺乏相应的专项立法，只有一些相关规定散见于各类法律法规当中，无法在推动数据开放共享并防止数据滥用和侵权上提供有效的法律支持。应充分依据大数据发展的特点和规律，尽快构筑维护社会个体基本法权、公共利益、国家安全及可持续发展的大数据安全法律体系。

10.数权法（datasecurity）

2016年1月1日俄罗斯在《互联网隐私法案》中引入数据权利的“被遗忘权”。8月1日欧美隐私盾协议的实施强化了国家数据的法律地位。11月7日，《中华人民共和国网络安全法》的颁布将数据权利的“数据修改权”纳入了保护范围。各国已经陆续开展了对数据权法律保护的布局，通过数权法保障各个主体的数据权利，维护国家数据。数权法的法律地位被提到了国家战略层面。

区块链技术市场分析范文篇6

相比于互联网，被称之为人类第二次科技革命的区块链技术正逐渐渗透于人类社会的各种应用场景。

区块链因作为数字货币比特币的底层技术，被资本市场和金融机构首先关注。有券商分析人士认为，数字化时代，区块链、认知计算和云计算这些技术，将会重塑金融业未来。

所谓区块链技术具有以下几个特点：分布式账本技术;通过运用加密以及网络安全的技术进行保证，保证数据不被篡改;不管是什么领域的数据，通过不断地添加和编辑可以了解历史数据信息。

在国内，我国的金融行业特别是银行领域早已跃跃欲试。中国邮储银行近日携手IBM，宣布推出基于区块链技术的资产托管系统。系统上线以来大幅缩短业务环节60%以上。埃森哲索菲研究院院长维亚勒。

浙商银行也正式上线基于区块链技术的移动数字汇票产品。招商银行也在2016年加入r3银行区块链联盟。

深圳已成立首个fintech数字货币联盟，有望率先试点数字货币。联盟成员涵盖平安集团、招商银行、微众银行、大成基金等国内外40多家知名金融机构。

区块链当前的现实应用情景如何？究竟可能带来怎样的行业前景？近日，《财经》记者专访了埃森哲索非亚・安蒂波利斯研究院的院长艾曼纽・维亚勒，埃森哲在三年前开始探索区块链技术相关应用。

据艾曼纽・维亚勒介绍，埃森哲近期调研发现，全球最大的10家投资银行中，8家获益于区块链技术，降低基础设施成本的幅度达30%，每年节省80亿至120亿美元成本。

“最终，区块链技术并不是要取代现有的所有的东西。”艾曼纽・维亚勒说，“区块链只是会和现有的信息技术进行融合，成为整个IT框架中的一个组成部分。”

从之前对区块链的讨论和炒作，到如今的理性思考，艾曼纽・维亚勒表示，现实中区块链已进入到实际应用的具体部署阶段，银行、医疗保健、政府……各行业已经在探讨究竟该如何搭建本行业的区块链。

随着区块链应用的逐渐落地，艾曼纽・维亚勒认为，应当搭建一套规范的法律框架。但这种法律框架不是针对区块链技术立法，而是依照行业、场景应用而建立，防止利用区块链技术进行套利。带给世界信任

《财经》：很多人将区块链与互联网相比，称其为人类的第二次科技革命。互联网现在已经为人熟知，而区块链对很多人来说仍然很陌生。作为这个领域最前沿的研究者，您怎么看待这个问题？

艾曼纽・维亚勒：区块链是一种基础性的技术，为很多潜在的新系统或者新事物奠定基础。如果想要应用区块链还需要其他技术的配合，比如加密、分布式的技术、点对点的技术。这些技术是比较复杂的，但是人们也不需要特别了解。就像我们使用邮件，我们只需要知道邮件是需要网络的，不管是有线还是无线，或者是4G。但是你不需要知道支持这个邮件功能的底层协议是什么，只要能上网就行了。

同样我们只需要知道，区块链技术给我们带来的价值是什么就可以了，不需要知道支撑区块链的复杂的底层技术。

《财经》：作为研究学者，您觉得区块链最大的意义是什么？区块链技术的发展未来会产生什么样实质性的改变？

艾曼纽・维亚勒：对我来讲，在数字世界里，区块链技术是最有可能给没有信任的世界带来信任的技术，我认为它是信任的核心。在一些领域，如果不通过这样的技术，可能需要制定很多规则、监管政策来建立信任，而区块链技术本身就是可以带来信任的。

《财经》：这种信任什么时候才能普遍地实现？目前区块链在金融和医疗等领域有些应用，在其他领域还要等待多久？

艾曼纽・维亚勒：作为研究人员，我总是非常乐观的，有时可能过分乐观了。

技术本身进步是非常快的，只是在不同领域的应用可能进展较慢，尤其是大规模的应用。如果拿互联网来举例的话，从上世纪70年代到90年代，互联网被有限的人群使用，一直到90年代至2000年左右，互联网才被大规模推广。所以我们也可以预见区块链在未来5年内在某个行业大规模的应用，然后10年-15年或者更长时间后，可在物联网等领域大规模应用。好消息是，目前区块链的技术成熟度要比互联网刚出现时要好得多。

《财经》：能否举例介绍一下区块链技术在现实中的运用带来了哪些变革？

艾曼纽・维亚勒：比如埃森哲推出的智能电表，可以测量电力的消耗，之后将所有数据通过区块链进行传输。双方可以签署智能合同，当家庭用电的数值达到一定的阈值，会自动地按照规定的价格从供电机构买电。所以当用电值低于阈值的时候，系统会自动地被触发，把钱转给供电机构。

这个产品是区块链技术在物联网的应用。物联网的数据不是通过人，而是通过传感器来采集的，而使用区块链技术可以安全地并且大批量地采集数据。这种通过传感器大规模地获取可信任的数据，可使市场概念更好地体现。也就是说，通过区块链所产生的信任，把个人和公司连接在一起。推动数字货币

《财经》：区块链技术作为数字货币的底层技术，引发了人们对数字货币的探讨，那么数字货币产生的实际意义是什么？潜在的风险又是什么？

艾曼纽・维亚勒：现在很多国家包括中国、俄罗斯、英国、法国等国的央行都在关注数字货币。但这并不是要用数字货币来取代我们每天所用的纸币和硬币。而是要在国家层面设立一个新系统供公司之间、公共部门之间使用，保证公司、商业银行、央行等之间的交易可以数字化地进行，这样更高效。

现在的支付系统主要是通过信息平台来进行，这也是数字货币讨论的初衷。就是要实现每个国家的支付系统的统一化。可是它跟我们所说的比特币是不一样的，它不会对个人产生影响。说到潜在的风险，也就是央行可以起到的作用，就是在促进数字货币或者比特币的合法化发展的同时，也要考虑到潜在的洗钱、资金非法转移的问题，所以要非常谨慎。我认为各国都应该有一个规范数字货币使用的法律框架。

在今后十年的发展中，我们要注意平衡数字货币和纸币、硬币之间的关系。

《财经》：从国际经验来看，其他国家有没有成熟的法律框架值得中国借鉴？

艾曼纽・维亚勒：我们和法律专家、技术合作伙伴的建议是，不应该针对区块链的具体技术制定法律框架，而是要针对具体技术的行业、场景应用来制定规则。据我们了解，各国也在考虑制定相关的法律框架。

具体到法国来说，区块链在金融领域的应用都没有特定法律框架的约束，而是沿用了现用的法律框架。政府可以通过法律框架来防止应用区块链技术进行套利。不同国家之间、不同国家内部也可以进行这样的法律框架约束。矛盾

《财经》：区块链技术的去中心化在实际应用中，会不会与当前的货币和金融要求有所冲突？我们知道比特币引发的一个争议就是其对货币的挑战。

艾曼纽・维亚勒：从本质上讲，区块链技术是一种分布式技术。可是如果我们讲到这个词，其本身就带有中央化的含义，所以二者之间是有矛盾的。所以央行在这之间可以发挥作用，制定一些政策来平衡中央化和分布式之间的矛盾。

《财经》：您对于央行要实现这种平衡有没有可提供的建议？

艾曼纽・维亚勒：我认为，央行应该像护卫者一样，对整个系统进行监测，采取反洗钱、防止作假等措施。与此同时，央行也要保障分布式系统的运行。在过去几百年的历史里，人与人之间商品和服务的交易一直在现实中进行。而现在我们要探讨的是虚拟的数字世界。我们既要沿用之前多年来的交易习惯，也要通过法律框架来防止欺诈等行为的发生。

区块链技术市场分析范文篇7

【关键词】区块链技术；会计信息系统；公司治理；内部控制

一、引言

区块链技术架构（Blockchaintechnologystructure，类似Ajax）设计的提出，对数据信息的基础语言或处理平台产生革命性影响，区块链技术结构是当前热门的新型技术。区块链技术结构是比特币的一种底层技术，李政道（2016）可以实现数据结构自引用，同时存储大量商业数据交易信息。最大特征是数据的加密性、公开性、透明性、不可篡改性、会计记录的可追溯性等。马西莫•莫里尼（2016）区块链技术架构的应用将对审计、会计信息、金融、公司内部控制、商业活动等信息数据记录与交易活动产生革命性的影响。内部控制是公司管理和公司治理的重要组成部分，是公司经营活动市场竞争力的保障，中国上市公司已普遍地建立了一套完整内部控制体系，但是在互联网和信息技术的现代，信息系统下的内部控制在实际运行中仍存在一些问题，那些无法有效防的风险将对公司生存发展产生影响。国内外相关研究文献，Hermanson（2000）调查发现信息系统的资源性控制能对管理产生有用价值、改善公司的财务报告质量，影响公司的运营决策。彭家生（2011）我国会计信息系统和内部控制的历史演进具有时态性，所以区块链技术架构对今天的会计信息系统将产生了新的应用与理论创新机遇。张林,丁鑫（2011）我国上市公司的会计信息系统与内部控制尚有不完善状态，相关制度还没有得到有效的实施。刘梅（2015）会计信息系统的迅速发展,对以往传统内部控制理论产生新的需求。综上，国内外相关研究的重点集中在内部控制的作用、完善和构建，另外大量文献研究围绕会计信息化对内部控制产生影响。但是，随着区块链技术的提出和构想，学者需要重新对新技术下会计信息系统的构建与内部控制的创新进行研究，本文将对这一问题进行思考。

二、区块链技术架构下会计信息系统对传统内部控制的挑战

区块链技术架构下公司会计信息系统与内部控制变化将体现在：

（一）内部控制的环境将发生变化

在区块链技术架构下的公司会计信息系统推广之后，会计的业务处理较之前相对集中变的去中心化，每下区块链上的参与者都独立自主地进行记录，最后选择出一位最好的会计信息记录者记录商业活动，并将最终数据传输给每一个商业活动的参与者保存。由于区块链技术架构下的公司会计信息系统系统的增加了会计核算活动和交易记录的多样性与复杂性。为了确保信息化环境下会计能像这前那样通过内部控制体系保障经济活动的会计信息能反映出该活动的正确性和可靠性，公司治理的边界将不断的完善和扩大，会计人员不仅要掌握基本会计知识还要掌握信息化系统，并能够熟练应用区块链技术记账。这就要求会计信息系统和相关内部控制体制要比传统管理环境下对会计的控制,增加了对加强网络数据安全以及信息化系统运行稳定要内部控制要求。

（二）控制主体发生变化

在传统内部控制环境下，会计人员是公司业务的重要管理主体。在经济业务发生后要进行记录，并且要严格按照会计处理的流程进行信息分类和账目保存，例如：原始凭证、记账凭证、会计账簿和财务报表等，如果有人恶意修改，那么在凭证的存根上很容易留下痕迹。而且会计的每个工作流程都必须经过领导签章，通过层层审核，才能结束此项工作。未来区块链技术架构下公司会计信息系统内部控制由人与人的联系转变为网络站点与站点间联系。会计信息记录工作实现区块链分部式记账，会计信息内部控制的主体变的不现明确，在方便有效的同时也增加了一定的管理主体风险。但是根据产权理论，公司是有明确主体的私有产权，因此为了保证财产安全与完整，确保公司提供的经济活动信息真实可靠，重新确认内部控制主体成为重中之重。

（三）会计信息理论的挑战

传统的会计信息理论与内部控制理论是建设大不完信息下的，在非对称信息契约下，公司为了获取有效决策信息，不断投入会计信息系统和相关内部控制体系的建设成本。区块链技术结构下，会计信息理论将一次巨大改革，不管是传统的手工记账还是信息化的会计工作理念，加强对会计工作的监督，使其信息能够真实准确，防止会计工作人员弄虚作假，是每个单位都应重视的问题，如何解决这些问题也应引起我们的重视。内部控制为确保公司提高会计信息质量、财务安全提供了一系列科学的控制流程，只有不断地完善问题、解决问题，才能提高公司的整体分析以及决策能力，为公司决策者和高层管理者提供正确、真实的会计信息，更好地实施其工作职能。但是在区块链技术下，会计信息变成共享和完全信息，信息不再是资源和博弈的决胜条件，这将对理论和信息理论产生挑战。

三、区块链技术架构下会计信息系统内部控制存在的问题

（一）管理者对区块链技术下会

计信息系统变化认识不到位由于公司管理人员和会计人员对区块链技术架构下会计信息系统认识不足，会计观念还在传统记账和核账的内部控制理念下停滞不前，无法完全的认识到区块链对会计工作颠覆。仅仅认为区块链技术是一种新信息化手段，只是可以替代过去集中核算的工作，从而减轻会计人员记录、内部审计人员的审核，及内部控制的制度性过渡约制产生负效应、会提高会计工作效率、达到更好的内容控制的准确性。显然这样的认识是不能有效应对区块链技术对传统的会计和内部控制产生的颠覆的。

（二）内部控制的基础工作难以应对区块链技术的挑战

未来实施区块链技术的环境中，将无法建设有机动态的公司治理内部控制管理体系。公司部分高层人员为了自身的利益，指使他人对会计信息弄虚作假，公司财产安全性内部控制不足，在区块链的新型商业环境中会对公司经济效益造成了不良的影响。大量非经济管理因素造成了公司会计信息系统与内部控制的基础工作难以实施，在区块链的经济运行中，将会发生会计信息数据不真实，会计信息系统的日常运行和维护工作混乱，会计凭证的保管与传递出现错误，会计数据和财务报告的质量不足，甚至出现个别虚假现象。

（三）会计信息化系统内部审计监督不到位

在未来区块链技术结构下，内部监督不健全将主要表现在两个方面：一是内部监督不严格，审计监督职能不全面。内部审计部门对一些技术性违法和外部区块链上的其它公司的违规问题产生忽视，将影响本公司信息的真实准确性。二是审计人员的制度实施边界产生模糊。审计应该是相对独立的部门，不同公司的审计部门与会计部门会因区块链的记账特点而将审计范围混为一体，工作的严谨性和审计监察边界难以划分。

四、应对区块链技术架构会计信息系统内部控制革命的措施

（一）提高公司管理者的区块链技术认知

我国是“互联网+”的创新大国，未来必将是普及区块链技术架构下的公司会计信息系统最快的国家和地区，对于传统的内部控制体系是种新生的冲击，在内部控制制度新旧交替的过程中，最重要的得到公司管理层的高度关注和支持。公司领导者是该公司的引导者和决策者，如果没有公司领导者的支持的区块链技术架构下的公司会计信息系统和相关内部控制的完善将很信难以进行下去。随着市场经济的不断发展，不论哪家公司都需要符合制定和优化本公司的区块链技术架构下公司会计信息系统相关内部控制的制度性变革。只有公司的管理者技术意识提高了，才能更好的抓住区块链技术到来对公司会计信息系统内部控制挑战的主动优势，所以公司内部控制制度的制定者要有强烈的责作感和紧迫感。

（二）做好区块链的会计基础管理工作

会计信息系统的内部控制的工作程序主要包括会计数据流程是否规范，基本数据是否准确、真实、全面、公允、高效、完整等。为了完善区块链技术会计会计信息系统内部控制，公司必须建立健全的新的内部管理制度，建立新的员工岗位责任制度、云计算记录操作流程管理制度、大数据维护流程管理制度、移动互联网管理制度、传播交易信息安全保管制度、去中心化权威机构管理制度和可追溯性管理等制度。要完善好会计信息档案保管工作，包括联盟链的输入输出数据的管理、提前备份数据的管理、工作量证明存档数据的管理和保密程序等方面的管理。

（三）强化区块链下的内部审计

公司的内部审计工作是在区块链技术架构下公司会计信息系统的审计中将担负重要的信息监督职能。内部审计人员要持续检查与信息化系统有关的内部控制制度的运行工作与数据生成，以确保账目的准确性、真实性、完整性。内部控制制度执行者和提供原始数据的部门要积极配合内部审计人员的审计工作，审计检查该部门在区块链上制作和传递的电子数据与书面提供的资料是否保持一致，防止非法修改历史数据等现象的发生。最重要的是内部审计人员要确保审计其独立性，公司治理中的审计委员会要为审计部门的审计工作可以直接跃过中间管理层，向公司第一负责人进行汇报提供基础和保护。在开展区块链技术架构下公司会计信息系统运行后，会计的工作范围将得到了更大物理空间的职能范围的扩展。此时，内部审计工作要与会计工作的变化相结合，鉴于区块链技术架构下业务的巨大变化，内部审计部门需要主动积极参与与会计工作有关的深入细节，在源头上深度参与以保证公司在区块链技术下会计记录信息得到为管理决策有效服务，并且公司的治理得到相应的优化完善。

参考文献：

[1]李政道,任晓聪.区块链对互联网金融的影响探析及未来展望[J].技术经济与管理研究,2016,(10):75-78.

[2]马西莫•莫里尼,王潇靓.从“区块链热”到金融交易实践[J].金融市场研究,2016,(07):113-126.

区块链技术市场分析范文篇8

区块链的计算能力

无发钞机构、去中心化、去信任化的电子现金系统的实现，依赖于每一个参与者自身，“人人为我，我为人人”是区块链的精髓。每一个人手上都有一个总账，总账上记录着包括自己在内所有人的交易记录，每个人都可以指着任意一笔记录与其他人核对，保证大家账本的统一一致，人、事、物、时完全相符且客观真实，这就是共享账本。比特币的区块链网络会给勤奋记账的人以激励，在每一轮区块建立的过程中只有他记的账会被传播给大家，并让大家验证。大家对他的辛勤劳动及记账结果一致认可后，新的账目就被添加到了共享账本中去。获得记账权的人会被奖励一些比特币，于是，整个记账验证机制被称为工作量证明。

这个体现记账勤奋程度的标准被称为算力，而算力正是区块链安全的根基。由于每一个节点都需要通过不断地计算来解出一个基于前一个区块信息所产生的特解，而这个计算的过程还需要不断打包验证网络中其他节点产生的交易数据，因此整个过程就像是为获得比特币奖励而进行的验证工作。这个过程被形象地称为挖矿。工作量证明机制意味着区块链的安全来源于现实世界人们共同的劳动投入。由于每一个特解都包含了前一个区块的信息，而一个特解的产生及被网络成功验证就意味着新区块的形成，每一个新区块都叠在上一个区块之上。于是，以前形成的区块就像地表以下的岩层，越久远的埋得越深，也越不可能被触碰到或者被篡改。不可伪造、不可篡改正是区块链建立信任机制、打造价值互联网络的基础。

区块链之沉浮

在2011年5月以前，参与到比特币区块链验证当中的算力并不充裕，比特币也并未获得太多人的关注。但到2011年底，通过算力记账获得比特币的挖矿行为逐渐普及。人们开始发掘出了专业的芯片FPGA用于输出算力，能耗只有GPU挖矿的1/4，比特币开始越来越紧密地与现实资源相联通。从2012年到2013年，人们开始意识到利用ASIC硅晶芯片进行算力输出可以大幅提升挖取比特币的速度，并能比FPGA更为节能。于是，多家机构相继开始研发ASIC比特币挖矿芯片。从此，比特币挖矿以及比特币本身开始形成产业。

2013年至今，全网输出算力从2.5T飙升至1400P（1P=1000T），是原来的约56万倍。算力的规模越大、节点越分散，区块链网络就越安全，对权力与利益机构的防御能力就越强，对应的区块链应用也就越有保障。2013年底，比特币币价超越1000美元，并于11月29日下午达到最高价格1242美元，超过了一盎司黄金1241.98美元的报价。从某种意义上说，此时此刻比特币成为了真正的数字黄金。促使比特币价疯涨的推动力，除了挖矿芯片与设备研发的军备竞赛以外，最为直接的因素来自于比特币交易所这些推动对比特币进行直接投资的入口的激增。

随着币价的不断攀升，大量的交易所也相继出现。中国的OKCoin、美国的Coinbase便是其中最具影响力的交易所。更多的交易入口也吸引了更多投机者的涌入。2013年5月，中国的OKCoin比特币交易所成立，3个月后即达到每月26亿的交易量，同年12月更是创造了单天交易量40亿的惊人数额，从而一举成为了全球最大交易所。

然而，比特币在支付领域的发展表现一般。2013年以来，相比于钱包之间的支付交易，通过交易所交易的比特币倍数常年保持在10倍以上，即每11笔交易有起码10笔源于对比特币的买卖炒作，而非针对服务或商品支付。根据Coinmap的资料显示，全球可用比特币进行线下支付的实体店仅为7709家，在中国只有北上深、港澳台和西安等地有约10家店铺支持比特币。另外，各国政策对比特币货币属性的限制，也导致了比特币作为货币基本的支付功能未能真正普及。

区块链之产业链

算力挖矿行业的出现不仅打通了区块链与现实资源之间的通道，更帮助区块链领域形成了第一条相对完整的产业链体系（图1）。而这一条产业链也从单纯的在比特币挖矿与交易的过程中获取财富，进化到了从区块链产业生态中去创造财富。随着区块链生态的完善和进化速度的加快，这一产业创造财富的能力也在与日俱增。

1.芯片研发与区块链计算机生产。比特币区块链安全基础的算力芯片是整个产业链的源头。芯片内部结构的研发设计由算力芯片的专业团队完成，而硅晶芯片的实际生产则是外包给台积电、三星、高通、因特尔等专业芯片代工厂进行生产，这个生产过程被称为流片。嘉楠耘智（清华长三角研究院投资）等芯片研发团队也由于关注到了区块链领域的机会，从而设计量产了多款针对区块链领域的专用超算芯片。

在经历了比特币币价的大起大落之后，当前市场上仍具竞争力的主要超算芯片团队有中国的嘉楠耘智、比特大陆、海外的Bitfury（中国信贷投资）和21Inc.（高通投资）。技术与资本是决定区块链计算机行业优胜劣汰的核心因素。运作良好的区块链计算机研发与生产企业一般拥有良好的现金流，但每个行业都有寒冬期。矿企竞争目前已经逐渐进入寡头阶段，之后的竞争不仅考验团队的技术研发能力，同样也考验团队的资本运作能力。

2.矿场。所谓矿场，就是将一台封装数十至数百颗芯片单体通电运行的小型区块链计算机，进化为部署几万至几十万台区块链计算机的大型机房。为了降低能源消耗，原本仅在算力芯片的能耗比上下功夫的芯片公司，也开始对区块链计算机散热、电源传输、矿场机房布设等外延性要素进行节能提效设计。因此，在产业链前端的这三个环节上，仍由原本的芯片研发团队所主导，各家在这个领域各有所长。嘉楠耘智团队针对自己研发的芯片，提供了一套低成本高性能的环境自适应解决方案，通过对系统运作过程中热耗散的控制，以及电源传输过程中电压稳定性的智能调整，使ASIC硅晶片在集群矿场的复杂环境中实现最低能耗的最大算力输出，同时保持较低的总体拥有成本。而Bitfury则开发了针对算力芯片的浸泡式水冷系统，在沸点非常低的情况下，把硬件浸泡在液体中。一旦加热，液体就会蒸发把热量带走，然后凝结再进入池中，通过这个过程降低挖矿在冷却过程中的能源消耗。

3.矿池。矿池是将来自各地的算力进行汇聚，从而提高算得新区块的几率。比特币的算法规定了算力占据总网络比率越高的节点，能算得新区块的几率越大。因此，算力输出方则会选择汇集在一起，共享一个主节点通道，并最终将共同产生的收益按照一定的分配方式提前分配到各个子算力输出节点的账户中。

数据来源：区块链公开数据

当前，从各大矿池所输出的算力占比情况如图2所示，其中国内矿池输出占比高达62%，这其中占具最大份额的是比特大陆的蚁池。与其他厂商专注于芯片设计领域不同，比特大陆从很早就在比特币全产业链进行了全面布局。从比特币浏览器项目，到大规模自有算力部署，再到云算力服务，涵盖了算力挖矿行业的大部分环节，而矿池正是这一布局的终点。比特大陆旗下的蚁池一家就占据了矿池份额的1/4，这意味着每一个区块由蚁池算得的几率是1/4。也因此，每个区块所产生的比特币奖励被蚁池获取的几率也是1/4。得益于较高的矿池份额和大量的自有算力，比特大陆收获了大量的比特币收益。其余诸如BTCC、鱼池等几大国内矿池中的算力则有很大比例来源于嘉楠耘智所投入制造的区块链超级计算芯片。

因此，从矿池数据上也体现出了Bitfury、比特大陆与嘉楠耘智在比特币算力行业的先发优势。

4.云算力。在这种情况下，中小矿工的盈利空间越来越小甚至为负。它们不仅要面临单体区块链计算机供不应求的状况，还要面对区块链计算机从发货到安装调试再到维护的整个复杂流程。而且，最大的成本还不止是这些，使用一般家庭、商业用电进行挖矿所消耗的高昂电费，以及产生的噪音和热量，也成为普通比特币爱好者参与算力输出的障碍。算力通过大规模集成矿场以及矿池的集中，造成对比特币区块链安全的威胁。

综合这样的市场与技术需求，云算力服务应运而生。云算力平台将矿场和矿池等基础资源打通，为个体矿工更便捷地接入比特币区块链网络提供条件。这不仅降低了矿工的准入门槛，并且由于购买云算力的用户可以自主控制算力流向，这成为解决大规模集成化矿场和矿池汇聚而造成算力集中问题的一种策略。它的出现也因此使得比特币区块链离全民分布式共享的理想又近了一步。

5.交易所。算力芯片成为现实资源导向区块链虚拟资源的入口，那么，交易所就成为这条产业链最终的出口。即将算力所获取的比特币收益，转化为现实中可用的法币，比特币产业链的循环生态由此形成。实际上，整个产业的简化逻辑似乎是：投入资金购买设备，通过设备运作获取比特币，并寄期望于比特币的溢价能够为整个产业链获取利润；将比特币换成法币之后，再次投入购买更好的设备。这样的模式其实并未跳出2013-2014年比特币大起大落时期区块链计算机行业军备竞赛的怪圈。同时，硅晶芯片从110纳米到55纳米，从28纳米再到16纳米，其蚀刻密度的提升也逐渐开始受到单位面积产热剧增、量子效应的影响，使芯片设计的门槛进一步提高。在这种大环境下，区块链的产业链也进一步延伸出了更多价值。

算力与区块链的未来

从2013-2016年，区块链计算机从CPU时代进化到GPU时代，从FPGA时代进化到ASIC时代，再到当前的ASICs时代，ASIC芯片本身尺寸越来越小。在这个过程中，矿机专用芯片提供厂商从少到多，再到如今的寡头垄断，每一次芯片的进化都带来一次行业的更新迭代。根据全网算力的历史数据预测，4年以后也就是2022年，全网算力将接近20000P，是当前1600P算力的12倍多。

区块链计算机加速的军备竞赛，使得以颠覆世界不公的财富规律为目标的比特币开始重蹈覆辙，几乎50%以上的比特币集中在不足20%的人手中。而现实世界的大多数人并不真正了解比特币。作为一种平衡，云算力解决方案的提出，使区块链的网络进化增加了一种离散的力量。它致力于让更多的人体验挖矿，让更多人通过真正成为分布式矿工，方便地获得第一份数字资产，来理解比特币和区块链，从而形成由外向内吸附的生态。持有区块链数字资产的人越多、越分散，整个产业产生裂变的可能性就越大。新近上线的算力宝平台，以真实算力对应、自由调度算力资源为切入点，得到了传统IDC上市公司的有力支持，云算力平台的建设有可能会成为新的战略级入口。

1.加速大数据行业发展。由于区块链算力的本质是让芯片自动通过特定算法，进行大量运算来保障区块链这一公开账本的安全与稳定。而大数据分析则是通过多种数据挖掘的算法组合，将元数据进行输入、筛选、重构、分类、关联并最终输出知识。因此，通过将算力芯片进行内置算法的重新设计、定制，能够实现高效快速的大数据挖掘、分析功能。而伴随着互联网时代下数据量的激增，对数据分析的计算量要求也相应增加。对海量数据的处理需求，相应地提升了对分布式技术――云计算的需求。区块链则能够与大数据的云计算需求完美契合，以当前比特币全网算力1400P为例，若对整个互联网中存储的所有数据进行一次哈希运算，仅需要不到1分钟的时间。因此，区块链算力芯片行业的发展实际上推动了大数据行业的进步。

2.未来区块链计算机――从致富工具到智能机器。区块链算力的军备竞赛，在刺激了芯片技术繁荣的同时也造成了挖矿难度的指数级增加，而期望通过简单粗暴的挖币卖币来致富的投机者们，也在比特币泡沫破裂后的冷静中被逐步淘汰。因为币价保值升值所真正需要的并非是短期的利益绑架，而是区块链的真正安全，以及区块链上进一步可被开发的应用价值，于是真正的区块链研究者与创业者们开始将区块链计算机推向了智能硬件的新生态。其中一种新的应用价值开发，就来自于高通所投资的21Inc.。这家海外的创业公司将自己所研发的芯片及设备命名为“比特币电脑”，而非“比特币区块链计算机”，因为他们更看重比特币的“工业用途”。

21Inc.联合创始人兼CEOBalajiSrinivasan认为，机器网络是继万维网和社交网络之后的第三个网络，在该网络中，所有的连接实际上都是机器间直接的支付行为。21Inc.以嵌入式挖矿为理念，着眼于未来物联网的潜力，希望通过嵌入主流的消费电子设备在后台挖矿，通过无限的数字货币流来从事微交易。21Inc.计划向市场推出嵌入式芯片，允许用户使用智能手机和其他互联网设备进行比特币挖矿。

在2015年，现实中的人和设备在嵌入软件、传感器和网络之后，实现了物物连接的状态，即物联网。而IBM认为，未来的每个设备都能进行自我管理，即设备自治。未来10年，物联网设备的数量将大幅增加，将如此多的上网设备通过中心化的方式来管理是不现实的。IBM认为，区块链技术正好能解决这个问题。通过区块链技术实现去中心化的分布式云网络的物联网，各个设备彼此相连，解决节点信任问题。同样，中国的芯片设计研发厂商也已开始从模式识别入手，对支持人工智能技术的神经网络算法的通用芯片进行研发。由于区块链共识机制建立，实际上是基于算法的一种自动化组织架构，因此，将相似的算法逻辑应用在人工智能的交互上所实现的是人工智能的“社会规则”。未来整个物联网世界的所有智能电子设备的内部，都有可能带有一颗接入区块链网络的芯片。一旦实现了这种区块链物联网络，那么人与机器、机器与机器智能之间进行交互就拥有了一种通用的语言。社会规则可编程、社会资源可自由连接，在这个基础上，自助化的电子政务、智慧家居、智慧城市、车联网、医疗物联等各个行业都将产生具有颠覆性的商业新模式。

3.区块链网络生态。算力是区块链网络的底层架构，维护着区块链网络的安全和正常运行。目前的区块链产品的架构，都是围绕从算力基础设施到数字货币网络再到区块链应用的由下至上的架构展开（图3）。

区块链的共识机制基于算力基础设施的保障，解决了对等实体间信任的问题，区块链也因此将可能重塑除货币和物联网以外包括金融、法律、审计等众多领域的业务模式。由于受制于比特币区块链当前区块容量1MB的限制，以及平均10分钟算出一个区块的交易确认时间的限制，当前给予比特币区块链的应用仍然被限制在低频、小容量的范围内。然而，随着比特币核心协议的一次次更新迭代，最新的0.12.1协议实现了高频交易的闪电支付接口，以及能够解决区块容量问题的侧链兼容，并且进一步提升了比特币区块链的可编程智能合约属性。这一切都为比特币产业链在应用价值上的衍生翻开了全新的篇章。

区块链的进化并不是在比特世界（虚拟世界）里孤立进行的，它与原子世界（现实世界）有着千丝万缕的对应关系。区块链网络生态另外一个重要的发展方向，就是建立两个世界的映射关系。不论区块链拥有哪些核心优势，最终它要在原子世界里落地和执行，要进行实物的交割，要进行人与人之间真实的接触，社会与国家的权力执行机构并不会消失。相反，在一个透明化的体系里，他们会更加高效率、民主、廉洁地参与。区块链创业公司保全网在这种映射关系上做了一些积极探索，利用区块链技术来实现存证、增信和鉴真的功能。在整个产业生态中，这实际上起到了一种管道的作用。有了这种管道，我们才能清晰地看到逐步递进的发展路径。目前，保全网已经在金融、保险、基金、财税、教育等领域有了应用案例。

4.新型区块链创新。越来越多的技术团队及金融公司开始尝试构建一个独立于比特币区块链之外的新区块链结构。比特币区块链由于其完全的分布式、公开化，是当前最为典型的公有链。公有链是指任何人都可以读取公有区块链的数据，任何人都可以在公有区块链上发送交易，任何人都可以参与到共识过程――该过程决定什么区块被加入到链上，以及现在的状态是什么。另一种是联盟链，它的共识过程是受预先选定的多个节点控制的。它可以让每个人读取区块链数据，也可以让选定的参与者读取区块链数据，这些区块链可以被看作“半去中心化”的。最为保守或者说更接近中心化的结构是私有链。因为向私有链写入数据的权限只被一个机构所拥有，或许在某些特定情况下公众会拥有读取数据的权限，大多数时候则只有特定的人才拥有读取数据的权限。

相比于比特币的公有链，联盟链与私有链更具优势：（1）由一个联盟或者公司运行的私有链可以很容易改变区块链规则、回滚交易、修改余额等。（2）区块链上的确认者的身份是已知的，所以不存在算力集中等导致的51%攻击问题。（3）交易费用更低。这是因为交易只需要被几个可信的、拥有非常强大的处理能力的专业节点确认，而不需要被数以万计的、处理能力有限还偶尔不稳定的节点确认。现在，这一优势很有效果，因为当前比特币公有区块链处理的一笔交易的费用将近1%，并且还有10分钟的确认时间限制。（4）节点之间的连接更好，故障可以更快地被修复，所以，可以使用区块时间更短的共识算法。（5）如果对读取区块链数据的权限作了限制，那么，就意味着私有链可以提供更好的隐私保证。当然，这些半去中心化联盟链与中心化的私有链的优势是建立在牺牲了公有链强健的安全性的基础上而获得的，并且由于共享、共担机制的缺失也使得联盟链、私有链的建设接入成本远远高于公有链。

区块链技术市场分析范文篇9

关键词：区块链+互联网；电商企业；财务管理；问题及解决措施

1引言

区块链技术是受比特币的影响而出现的，区块链就是在一个信息数据无法被更改的“块”中对有时间信息的信息进行保管，这条信息所涵盖的内容很广泛，基本产生这条信息的交易中所存在的所有数据都会被记录。将多个这样的信息用类似链条的东西相连接，就会形成一个信息量巨大而且所含信息准确、丰富的网状结构。这一技术具有不可更改、信息准确、可视化高等特点，是电商企业财务管理的重要帮手。互联网技术的日渐发展，给电商企业财务管理带来了新的发展机遇，也为区块链在电商企业财务管理中的应用提供了新的优势。区域块和互联网的结合，会推动电商企业发生更大的转变，在此背景下，研究电商企业财务管理中存在的问题，并采取针对性的措施是促进企业发展的重要方式。

2区块链+互联网下电商企业财务管理中存在的问题

2.1数据信息量巨大

电商企业与传统企业的差异，使得电商企业的成交量非常大，且数据信息繁复，区块链技术在记账方面具有得天独厚的优势，利用区块链技术，可以实现将全部的交易信息同步于所有的区块上，确保企业所有交易信息的可靠度和真实度。区块链技术在为企业带来方便的同时，也相应的会为企业带来一定困扰，因为需要同步的交易信息非常多，所以会致使区块链的信息负担过大，这就导致区块链在实际的运用中会造成一定的麻烦。另外，巨大且繁复的数据量会给电脑硬件带来一定的压力，会在一定程度上增大对电脑系统的消耗，这会对电商企业的成本控制带来一定的困扰。

2.2跨境电商支付和结算效率不高

随着互联网技术的不断发展、全球化的不断推进，跨境交易在电子商务中进行成为可能，跨境电商交易为人们提供了更大的便利，也是经济实力、生活水平提高的体现方式。但跨境交易存在着货币不同的问题，这就涉及到货币换算等一系列问题，虽然一篮子货币的加入会解决一些跨境交易问题，然而它在普通群众中的使用效果并不算好。就目前的跨境交易结算而言，依然要借助第三种货币进行转换，还是存在着转换手续费较高、安全度不高、管理起来不容易导致整体跨境交易的支付和结算的效率都较低等问题，不利于跨境交易的进行，也不利于电商企业的进一步发展。

2.3信任问题造成的资金流失

电商企业的交易无法实现面对面交易，买卖者双方之间很容易出现信任问题，而这一问题的出现在一定程度上会造成资金损失。主要表现在两个方面，其一是买家无法真实地感知商品质量，只能通过商家描述、其他买家评价等方式作为参考，但这些参考都缺少一定的真实性，所以很多买家会出于对质量的担心而放弃购买。其二是其他交易平台的参与会延缓交易速度，并分走电商企业的一些收益。

3解决区块链+互联网下电商企业财务管理中问题的措施

3.1弱化区块链的中心

将区块链的中心划分为多个中心，只要其中一个区块有新信息进入，就同时把信息储备到其他区块上，增加储存位置，确保信息的准确性，即使有一个被更改了，其他区块的数据也能保证数据真实性，是防止不法之人攻击的有效措施。同样的，这样的方式不但可以确保信息的准确性和安全性，还能够降低对电脑硬件系统的要求，缓解电脑硬件的压力，降低电商企业成本。只要确保最核心的电脑的配置足够高，就可以保证信息在各个区块上的储存不出问题。

3.2在跨境交易中使用通用虚拟货币

跨境电商交易是电商企业发展的必经之路，但各个国家之间的货币流通并不相同，货币汇率也有所差异，而在跨境电商交易中进行货币换算，高昂的手续费会增加消费金额，不仅交易效率上不去，还会影响成交量。因此，在跨境电商交易中，有必要使用通用的虚拟货币，比特币便是一种通用的虚拟货币。它可以实现跨境电商交易中的货币统一，企业通过对商品用比特币进行标价的方式，解决了手续费高的问题，提高交易效率及成交数额。

3.3提高交易可信度

区块链技术具有安全性高的特点，能够提高交易的可信度。电商企业要合理运用区块链技术，使买卖双方都能够实现自动匹配，交易完成后，通过区块链技术对数据自动登记和结算，提高交易效率。同时，区块链技术还能将交易的所有信息一并记录，一旦后续发生纠纷，可以作为参考依据。另外，区块链技术的自动结算能力可以帮助电商企业尽快完成资金流转，帮助企业继续进行后续操作。

区块链技术市场分析范文篇10

关键词：区块链；互联网金融；区块链金融；金融科技；金融安全

中图分类号：F830文献标识码：B文章编号：1674-2265（2017）05-0077-06

一、引言

狭义上的区块链技术是基于密码学中椭圆曲线数字签名算法（ECDSA）实现去中心化的数据库技术，将区块以链的方式组合在一起形成数据结构，以参与者共识为基础存储有先后关系的、能在系统内验证的数据。广义的区块链技术则是利用加密链式区块结构来验证与存储数据、利用分布式节点共识算法来生成和更新数据、利用自动化脚本代码（智能合约）来编程和操作数据的一种全新的去中心化基础架构与分布式计算范式（KavanaghD，2015）。区块链的概念首次由SatoshiNakamoto（2009）在论文《比特币：一种点对点的电子现金系统》中提出。O’Dwyer（2014）提出应用区块链技术来保护敏感数据、个人隐私等。KishigamiJ（2015）等提出将区块链应用到数字内容版权的保护上，改变传统的CAS和DRM模式。R.Dennis（2015）提出了一种基于区块链的声誉系统。国内对区块链技术研究刚刚起步，相关著作较少。从实际应用来看，除个别应用开始小范围推广外，绝大部分运用仍未走出实验室。

区块链技术具有去中心化、分布式账单、可靠安全以及透明公开等特点，使其在数字加密货币、金融和社会系统中有广泛的应用前景，给金融机构带来巨大的潜力和价值。多国央行、国际金融巨头、交易所及IT行业巨头纷纷涌入区块链领域，其投资规模呈现爆发式增长。在经济金融全球化时代，加强区块链技术在金融领域的应用问题研究，对探索我国金融业务创新与发展具有重要的理论和现实意义。

二、国内外区块链技术研发与应用前景

区块链作为拥有巨大应用潜力的新技术，必将给全球金融业带来革命性的变革。如何在金融业务创新发展中发挥用武之地，全球金融界正以各种形式开展一系列探索（见表1、表2）。

三、区块链技术对金融业务创新的主要潜在影响

（一）冲击现有支付机构的平台功能，改变支付体系和架构

区块链技术具有灵活的架构，可能重塑信用形成机制，尤其是区块链的去中心化机制，即第三方支付的资金监管功能可由“智能合约”自动替代，将冲击第三方支付的根基，在保证信息安全的同时有效提升系统的运营效率和降低成本，大大提高资金利用率（侯本旗和赵飞，2015）。区块链会使第三方支付逐步被边缘化，目前已涌现了Ripple和Circle等多种支付清算类应用，特别是像R3CEV联盟机构，冲击现有机构如支付宝的平台功能，并将可能改变现有金融体系中的交易、清算和结算流程（见图1）。据麦肯锡预测，如在全球范围内应用区块链技术开展B2B跨境支付与结算业务，则其每笔交易成本可将从约26美元降至15美元。

（二）数据信息不可篡改，弥补现有金融服务功能的不足

区块链系统通过公钥和私钥的加密、解密对交易进行处理，交易的主体及交易内容都被记录在区块链上，任何交易都可被追踪和查询，数据信息不可篡改，具有更强的公信力。借鉴区块链和加密技术，核查外部数据源、确认满足特定触发条件后激活并执行合约，促进不同系统间的协调，提升数据交换效率（见图2）。2015年末，纳斯达克首次利用区块链技术完成和记录了一项私人证券交易，从股权交易市场标准结算时间的3天，区块链技术的应用将交易时间从股权交易市场标准时间3天缩短至10分钟、结算风险降低99%，从而有效降低资金成本和系统性风险。

（三）优化共识机制，提高系统的安全性和私密性

高安全性的智能合约可编程，实现主动或被动的处理数据，接受、储存和发送价值，以及控制和管理各类链上智能资产等功能，即区块链使用散列算法加时间戳（Timestamping），既可保证交易信息的真实性、独立性和保密性，又为交易提供时间上的证明。如供应链金融借助区块链技术的“智能合约”功能自动进行支付，大大降低人工成本并减少因人工交易造成失误的可能性，极大提高交易效率和安全性。据麦肯锡测算，从全球范围来看，在供应链金融业务中广泛开展区块链技术应用，可使银行一年风险成本缩减11―16亿美元。

（四）大幅改变信用风险管理模式，具有广泛金融业务创新的潜力

区块链技术是使用全新的加密认证技术和去中心化的机制，通过新的信用创造方式，大幅改变信用风险管理模式，降低交易风险与成本，实现金融资源优化配置。从技术特性来看，区块链与传统数据库既有紧密的联系又存在显著差异（见表3），为涉及数据库应用的行业发展提供了新的技术选择，两者的有机结合必将产生强大的融合效应，形成全新的发展模式，在主数据管理、复杂资产交易管理等领域具有广泛开发的潜力。

（五）降低金融监管的难度与成本，规范市场行为与秩序

区块链的分布式系统具有透明、公开、不可篡改等特性，可做到实时平账，避免事后审计，降低企业成本，降低结算与支付的出错率，实时监控每一笔资金的流入流出情况，适用于合规、审计和风控领域，从而为审计和监管单位提供数据透明性。银行业基于区块链技术可监测分析、识别异常交易，及时发现并能有效防止欺诈、洗钱等犯罪行为。近啄昀矗世界各国商业银行和金融公司为应对日趋严格的金融监管要求，不断加大人力和物力的投入。根据高盛测算，区块链可以驱动全行业因减少人力开支和反洗钱监管罚款而实现30―50亿美元的成本节约（见表4）。

四、我国区块链金融业务创新所面临的困难与挑战

（一）相关法律法规建设相对滞后

一是区块链的去中心化机制，冲击了现行的国家监管体制，对现有业务监管体系形成挑战。将该技术整合至银行现有制度的成本较高，当数据规模增大时，低效的查询和挖掘分析将使其数据透明性的优势形同虚设，链状的数据结构和大量内容的直接记录将使得拥有反洗钱职能的监管机构也无法在可接受的时间内完成对数据的解读。二是区块链相关的制度规范、法律法规建设相对滞后，导致市场主体相关活动风险无形中被放大。如智能合约涉及的法律责任界定不明确。智能合约利用计算机代码在合约方之间阐述、验证和执行合同，是用代码来表述，而典型合同是用自然语言起草。当智能合约执行和典型合同之间出现相应纠纷时，涉及法律责任界定就不明确。同时，成熟资本市场和传统交易所，任何一个金融创新产品上线都有业务所有权人（owner），而智能合约一旦有漏洞，归属智能合约开发者负责还是由运行智能合约的平台来负责，难以界定。

（二）绝大部分运用仍未走出实验室，建立完善的区块链应用仍面临众多技术挑战

从区块链实践进展来看，大部分仍处于构想与测试进程中，要获得市场和监管部门的认可还面临不少的困难。一是大规模交易与区块链膨胀处置能力问题。由于区块链采用分布式的存储方式，占用存储的巨大空间，且去中心化的确认机制，交易时间延迟较长，导致在实际应用中交易量低、对存储空间膨胀的抗压能力差。二是智能合约的循环执行与灵活性差。智能合约具有自我循环执行特性，与高频交易类似，导致显著放大价格波动；且区块链数据信息一旦写入，不可篡改，交易后无法退回，灵活性较差，需事先设置例外追索机制。三是竞争性技术挑战。如在通信领域应用区块链技术，信息传递的安全性会大大增强。量子技术也可做到，量子通信――利用量子纠缠效应进行信息传递，同样具有高效安全的特点，近年来更是取得了不小的进展，很可能与区块链技术形成竞争态势。

（三）区块链技术的监管标准不统一，生态体系较为脆弱

1.区块链缺乏生态体系。目前区块链的各种技术方案五花八门，超级账本、以太坊等大项目也都缺乏统一的技术标准体系，均处于“各自为政、群雄争霸”的状态，甚至与区块链相关的去中心化存储协议管理、网络安全性管理等也均尚未形成较为完善的标准方案，许多项目缺乏可靠的实践数据测试，整个区块链生态体系较为脆弱，仍需进一步健全完善。

2.区块链开发技术、监管标准不统一。由花旗银行、瑞士银行等共同组成的R3区块链联盟试图制定适合全球金融业使用的区块链技术领域的统一标准，强化在全球金融业中的领先地位。如2016年5月区块链技术提供商Chain和第一资本、花旗集团等金融机构了区块链方面的开放标准，在智能合约框架等方面实现了突破。然而，在全球层面尚缺乏一个统一的技术开发标准，智能合约使用的兼容性等方面将受限制，目前仍缺乏具有可操作性的国际标准促进在区块链上的创新。而我国金融业中针对区块链的标准研究和制订基本还没有真正起步，与国际发展存在较大的差距。

（四）风险防范机制尚有待于更深入的研究和设计

1.以天河二号目前的算力来说，产生比特币SHA256哈希算法的一个哈希碰撞大约需要248年，但随着量子等新计算技术和各类反匿名身份甄别技术的快速发展，未来非对称加密算法具有一定的破解可能性，因而需要研究并设计更为安全和有效的共识机制。

2.我国大量在实际中应用的密码学产品都来自欧美国家。区块链技术的核心基础掌握在欧美国家手中，若关乎国家命脉的核心系统构筑在区块链技术之上，则存在着潜在安全风险。如去中心化的运作机制一定程度上削弱了中央政府对金融的控制，有可能危及国家的金融安全。由于区块链的运行节点位于公开网络上，面向所有参与者，传统防范网络攻击的物理隔离策略已不再适用，对网络安全防范也必将提出更高的技术处理要求。如2016年6月DAO遭遇黑客攻击，黑客正常解读DAO智能合约代码，利用其中一个递归调用函数盗取用户资金，累计损失360万个以太币，近6000万美元。

（五）颠覆性替代仍具高成本和局限性

1.颠覆性替代仍具高成本和局限性。区块链技术应用初期，将区块链中的智能合约平台用于现代金融领域，其投入成本与收益之间的关系尚处于未知；区块链去中心化、自我管理、集体维护的特性颠覆了人们目前的生产生活方式，冲击了现行法律安排，且与现有的运行模式、管理模式还有一段摩擦的过程。如区块链网络作为去中心化的分布式系统，其各节点在交互过程中不可避免地会存在相互竞争与合作的博弈关系。

2.智能合约代码向所有参与方公开，影响参与方利益。就许多金融交易形式而言，网络中非参与方可能会利用智能合约，在其金融交易中囤积或出售智能资产，进而损害参与方的利益。如何设计激励相容的共识机制，提高系统内非理的成本以抑制安全性攻击和威胁，是区块链有待解决的重要问题。同时，跨界人才匮乏。从全球来看，既懂区块链又懂金融、法律的跨界人才极度匮乏，均制约了新产品的研发和创新（李钧和孔华威，2014）。

五、政策建议

（一）加强同业交流合作，积极参与前瞻性创新和国际标准制定

1.积极参与，制定标准。区块链技术仍属新生事物，需要监管部门牵头，加强金融机构和互联网企业的合作，开展区块链技术在金融领域的应用场景研究，并允许个别技术条件较为成熟的金融企业联合开展实验性应用，做好相关技术研究储备。同时，积极参与国际区块链组织的研究交流和标准规则讨论，力争参与研究制定区块链的行业标准，探索应用场景，制定有利于自身发展的区块链应用标准。

2.抓住机遇，投资合作。高度关注国际区块链发展与创新动向，及时调整发展战略，力争加入国际区块链系列产品的研究和开发。在⒓恿盟制定标准的同时，成立相对独立的区块链创新实验室，如与金融科技公司合作成立研发实验室，重点研究区块链的运用；并可选择与较为成熟的区块链公司强强联手，积极推进金融同业的区块链技术应用交流和合作。

（二）c时俱进，改进金融业监管方式与手段

一是积极开展区块链技术在金融领域应用的立法研究。应加强新技术与金融创新的相关法律法规的国际交流和研究，制定相关标准规范和操作规范，鼓励商业银行、非银行机构和金融交易所联合开展区块链相关技术合作研究，探索区块链应用场景，制定区块链技术的相关行业标准。二是避免监管过度。监管部门应与时俱进，密切关注行业政策引导与跟进，充分利用区块链金融技术，改进金融业监管方式与手段，规范市场秩序，提高监管的有效性，实现市场各方共存和共赢。

（三）探索和完善区块链技术方案，推进金融业务创新

密切关注并评估区块链技术应用的成熟度、安全性、时效性等，协同开发区块链应用架构，如基于区块链技术探索推动票据、股票等的应用场景模拟实验，提升票据交易和证券交易的安全性和效率。进一步探索和完善各种技术方案、应用场景和商业模式，探索基于区块链技术的金融创新业务应用场景，选择交易关联简洁、业务成熟度高、技术应用提升效果明显的应用场景作为切入点，尽快打造适合我国金融体系特点的区块链技术方案。重点在跨行结算、跨境支付、证券发行和数字票据等方面加强研发，构筑若干通用型的应用服务平台，为金融业务创新提供相应的应用支持。

（四）完善相应的保障体系，为金融业务创新提供可靠的支撑

1.加强密码学等基础学科的研究，并加快建设信息基础设施以应对区块链技术的发展。有关部门应当联合学术界、产业界加强密码学等学科的发展战略研究，促进核心关键技术的研发以及急需产品的开发。

2.在安全防范方面，要结合金融系统和区块链技术各自的特点，寻找可靠的解决方案，应在确保安全的基础上，综合平衡“高效低能”与“去中心化”。应尽早培养、招募和储备区块链应用方面的人才。通过联合培养的方式选拔本单位有潜力的人才到国内外的高等院校和科研机构进行学习，设立专门的人才培养项目，引进相应的专业师资和专家团队，联合培养专业人才。如联合相关的高校和科研机构设立科技攻关项目，通过项目研发培养和发现专门人才，为区块链技术开发、应用推广提供智力支撑。

参考文献：

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[5]R.Dennis，G.Owen.2015.Repontheblock：Anextgenerationreputationsystembasedontheblockchain[C]//InternationalConferenceforInternetTechnologyandSecuredTransactions.IEEE.

[6]谭磊.区块链2.0[J].中国信息化，2016，（8）.

[7]侯本旗，赵飞.银行聚众参与区块链的猜想[N].21世纪经济报道，2015-12-16.

[8]任安军.运用区块链改造我国票据市场的思考[J].南方金融，2016，（3）.

[9]李钧，孔华威.数字货币的崎岖进化[M].北京：电子工业出版社，2014.

AnalysisonBlockChainTechnologyandFinancialBusinessInnovation

XieQinghe

（InstituteofFinance，XiamenUniversity，FujianXiamen361005）

区块链技术市场分析范文1篇11

这几天，小布一直在写区块链技术相关的行业落地讯息。但是写了这么多行业，其实最终区块链技术解决的都是一个问题：信任。

2017年下旬，众安科技联合连陌科技等合作伙伴，推出“步步鸡”品牌，将区块链、人工智能、物联网等技术应用在农业养殖上。其产品“步步鸡”成为网红，价格卖到239元一只。

“步步鸡”项目利用物联网+区块链技术，从鸡苗供应、养殖、检疫，到屠宰、物流等环节的信息进行真实的记录且不可篡改。每只鸡都配备一只运动脚环，也就是“鸡牌”，相当于一张具有唯一标示的“身份证”。它除了能够详细记录鸡的日龄、产地信息、防疫情况等基本信息外，还可以实现实时记录鸡只地理位置和计步信息。

为什么养鸡还要这么大费周章？那“鸡牌”又解决了什么样的一个问题呢？

当然是目前普遍存在的信任危机。在食品行业，从劣质油到“外卖工厂”等等，如果没有亲眼看到整个过程，你永远不知道你所吃的是怎么被加工出来的。菜市场那些生鲜活禽，谁也不知道是不是激素养大的。而区块链技术的应用，就是解决信任危机的有效方式，它的一大特质就是去信任。

市场信任既然如此困难，那就直接去掉信任，代以一种完善的规则来运行，并且此规则将消除所有的信息不对称，保障交易平等又很好的保护交易人隐私。而区块链的去中心化，又使得没有任何一个人可以强大到改变这个规则，公信力如天网一样，谁都无法接触却又无处不在的发挥效力。

从消费者端看，通过区块链技术可以满足知情权，选择自己信任的农产品；从采购商角度来讲，担心批量购买的农产品质量不好，则可以通过对种植过程以及大数据分析，选择信任的农户。

关于农业+区块链，还是可以期待的。除了养鸡，区块链将会在物联网农业、农产品溯源、农村金融等6大领域大有作为。

1．物联网

目前制约农业物联网大面积推广的主要因素就是应用成本和维护成本高、性能差。而且物联网是中心化管理，随着物联网设备的暴增，数据中心的基础设施投入与维护成本难以估量。

物联网和区块链的结合将使这些设备实现自我管理和维护，这就省去了以云端控制为中心的高昂的维护费用，降低互联网设备的后期维护成本，有助于提升农业物联网的智能化和规模化水平。

2．大数据

传统数据库的三大成就，关系模型、事务处理、查询优化。数据库技术在不停发展，未来随着农业大数据采集体系的建立，如何以规模化的方式来解决数据的真实性和有效性，将是全社会面临的难题。

以区块链为代表的技术，对数据真实有效不可伪造、无法篡改的这些要求，相对于现在的数据库来讲，是一个新的起点。

3．质量安全追溯

农业产业化过程中，生产地和消费地距离远，消费者对生产者使用的农药、化肥以及运输、加工过程中使用的添加剂等信息根本无从了解，消费者对生产的信任度降低。

基于区块链技术的农产品追溯系统，所有的数据一旦记录到区块链账本上将不能被改动，依靠不对称加密和数学算法的先进科技从根本上消除了人为因素，使得信息更加透明。

4．农村金融

农民贷款整体上比较难，主要原因是缺乏有效抵押物，归根到底就是缺乏信用抵押机制。区块链技术公开、不可篡改的属性，为去中心化的信任机制提供了可能。

当新型农业经营主体申请贷款时，需要提供相应的信用信息，这就需要依靠银行、保险或征信机构所记录的相应信息数据。但其中存在着信息不完整、数据不准确、使用成本高等问题。而区块链的用处在于依靠程序算法自动记录海量信息，并存储在区块链网络的每一台电脑上，信息透明、篡改难度高、使用成本低。因此，申请贷款时不再依赖银行、征信公司等中介机构提供信用证明，贷款机构通过调取区块链的相应信息数据即可。

5．农业保险

农业保险品种小、覆盖范围低，经常会出现骗保事件。将区块链与农业保险结合之后，农业保险在农业知识产权保护和农业产权交易方面将有很大的提升空间，而且会极大的简化农业保险流程。

另外，因为智能合约是区块链的一个重要概念，所以将智能合约概念用到农业保险领域，会让农业保险赔付更加智能化。以前如果发生大的农业自然灾害，相应的理赔周期会比较长。将智能合约用到区块链之后，一旦检测到农业灾害，就会自动启动赔付流程，这样赔付效率更高。

6．供应链

区块链技术市场分析范文篇12

本文梳理了分布式账户（DistributedLedgerTechnology）和区块链（Blockchain）、数字货币（DigitalCurrency）、首次代币发行（InitialCoinOffering，ICO）等主要概念、分类与发展现状，分析比较了主要国家或地区的监管原则和监管方式，并结合我国实际情况提出了思考和建议。

二、主要概念与发展现状（一）分布式账户

目前，分布式账户尚无统一权威定义。英国金融行为监管局将分布式账户定义为一种技术模式方案，在网络中实现对参与者交易活动的同步记载（FCA，2017）。数据记载需满足以下条件：一是唯一性，交易与记录一一对应；二是记录连续不间断；三是记录格式标准统一；四是加密不可篡改。这些数据同步分发给网络中所有参与者进行存储、调取和比对。目前的主要应用领域为交易簿记、资产确权和身份验证等。与此相比，传统的“中心化”模式由单一的中央机构或系统，如央行支付系统、证券交易所等完成相关交易及其记载。需要指出的是，分布式账户并不是一项全新技术，而是随着共享数据库、加密技术、点对点传输网络等技术发展，进一步形成的多类技术组合方案（见图1）。

（二）区块链

区块链是分布式账户最主要也最具代表性的技术，具体为：网络中的所有参与者同步记录某一交易活动信息，并互相验证信息真实性，防范信息被篡改。在区块链模式下（见图2），网络中的每一个参与者（即节点Nodes）都拥有一个分布式账户，用以记录交易数据。当交易发生后，交易双方可以向网络提交信息，交易信息经加密后即不可篡改，并以命名为区块（Block）的数据包形式存在。每一个区块都要同时发送给网络中的其他参与者，与其分布式账户中的历史记录同步比对验证，只有网络中绝大多数（如需超过51%）参与者均认可所载信息的真实性和有效性，这一区块才能存入网络中的各个分布式账户，并与已在账本中存档的区块相链接（Chain），形成区块链（李文红和蒋则沈，2017）。

图1：“中心化”记账模式示意图

图2：区块链等“去中心化”记账模式示意图

区块链最早应用于比特币等数字货币的生成、存储和交易，目前正探索向支付清算、会计、审计、证券交易、风险管理等领域扩展。业界普遍认为，支付行业可能会首先成为其应用的重点领域。例如，2015年底，纳斯达克市场推出了基于区块链技术的交易平台，用以实现部分非流通股票的交易和结算。瑞银集团在伦敦成立了区块链研发实验室，探索区块链在支付结算等方面的运用。中国银联与IBM合作，在2016年尝试推出了基于区块链技术的跨行积分兑换系统。

国际上总体认为，分布式账户、区块链技术发展尚处于起步阶段，只在限定区域或机构内实施了小范围研发和应用，其效果还有待实践检验。主要原因为：

一是运行效率尚不及传统的“中心化”模式。由于信息同步记入网络中所有参与者的账户，需要进行大量重复运算。二是运行成本较高。需大量消耗硬件设备、网络和电力能源等，且随着网络扩展和参与者增加，成本还会同步增长。因此，目前仅适用于少数场景：一是缺乏所有成员共同信任的权威机构；二是无需实时或高效地记录交易和存取数据；三是获取的收益可以覆盖高额的设备投入和资源消耗成本。分布式账户、区块链技术能否突破这些制约因素，实现大规模推广并产生变革性影响，还有待观察。

同时，分布式账户、区块链技术也可能对金融稳定产生影响。例如，此项技术具有“多边互信”“去中心化”等特征，交易活动脱离中央清算机制，可能会增加交易各方之间的风险敞口，增大风险监测和管控难度；同时，也可能降低用户对银行等传统金融中介和交易所的依赖，影响现有金融机构的竞争力。一些科技企业在未受监管的情况下涉足金融业务，容易造成不公平竞争。在系统层面，还可能增加机构之间的关联性和金融体系的复杂性，强化羊群效应和市场共振，增强风险波动和顺周期性，影响金融稳定。

（三）比特币等数字货币

数字货币又称加密货币（Cryptocurrency）或虚拟货币（VirtualCurrency）。按照发行主体划分，数字货币可分为法定数字货币和私人数字货币两类。法定数字货币是指由中央银行依法发行，具备无限法偿性，具有价值尺度、流通手段、支付手段和价值贮藏等功能的数字化形式货币。私人数字货币理论上不应称为“货币”，其本质是市场机构或个人自行设计发行，并约定应用规则的数字化符号，性质上类似于在一定范围内可流通的商品。

比特币为一种典型的私人数字货币，是区块链技术在全球的首个实际应用案例。比特币由参与者通过计算机，按照非常复杂的运算规则，以解出所设定数学算题的方式生成。比特币本质上是按照规定算法生成的具有唯一性的数字信息，记载于所有比特币参与者组成的全球开放网络中。在每个参与者的服务器上，均可按照区块链的约定规则，同步记录并更新比特币的生成、存储、交易信息。根据其算法，比特币预计在2040年左右达到2100万个的生成上限，从而形成所谓的“发行量恒定”。

比特币及其理论兴起的背景为，2008年全球金融危机爆发后，主要发达国家先后实施非常规货币政策，出现流动性快速增加、货币贬值等问题，引发市场对中央银行货币发行机制的质疑。比特币提出的“发行量恒定”“去中心化”“全体参与者共同约定”等理念，在一定程度上契合了公众对改进货币发行机制的诉求，获得了一定的尝试和发展空间。

由于比特币仅为数字符号，缺乏内在价值和衡量标准，其价格主要由供需决定。近年来，随着后续投资者快速增长和入场资金大幅增加，以及多数持币者囤积居奇，比特币的供需失衡不断加剧，价格总体呈现大涨大落趋势，并出现较为明显的投机炒作现象。根据数字货币的主要服务提供商（CoinMarketCap）综合多个交易平台数据生成的价格，自2009年问世至今，比特币价格由0美元涨至2017年底的1.3万美元，最高价位为2017年12月19日的1.9万美元，之后一路走跌。截至2018年3月底，比特币价格为6883美元，较最高点下跌逾六成。

此外，依托比特币概念，市场出现了ICO等融资活动。ICO是企业或个人在网络上公布创业项目方案（白皮书），以自行定义的代币（Token）公开募集比特币或其他具有一定流通性的私人数字货币，进而换取资金支持创业项目的行为。由于缺乏监管约束、行业自律和透明度等原因，在部分地区出现了欺诈和伪造项目，形成规避监管的非法证券发行或非法集资渠道。

三、国际组织与相关国家/地区的监管方式（一）关于分布式账户、区块链技术

近年来，国际组织和各国监管机构普遍对分布式账户、区块链等新技术在金融业的应用与潜在风险予以密切关注，并加强跟踪研究。金融科技虽然发展较快，但尚未产生新的金融模式，仍未超越存款、贷款、支付、证券发行、投资咨询、资产管理等金融业务范畴。因此，各国监管机构普遍遵循“技术中立”原则，按照金融本质而不是技术形式实施监管。对属于金融领域的业务活动实施“穿透定性”，相应纳入现行金融监管体系。在新技术、新模式还未成熟稳定的情况下，尚未有监管机构另行建立监管制度安排。

在国际组织层面，2016年2月，金融稳定理事会在纽约联储举行会议，专门讨论区块链的发展和潜在影响。参会者达成初步共识：应更积极地关注、监测区块链的发展应用情况，与业界保持充分沟通，但现阶段暂不需要制定专门的法规制度（FSB，2016）。2017年2月，国际清算银行下设的支付与市场基础设施委员会研究认为，分布式账户可能会深刻改变资产持有形式、交易合约履行和风险管理等实践，但还处于发展过程中，现阶段尚未获取充分证据，表明在短期内可以得到广泛应用（CPMI，2017）。

在国家/地区层面，美国证监会认为，在证券活动中应用区块链，只是用“分布式账户”记账方式代替传统的中央记账方法，改变了交易形式，但并未改变交易本质，因此仍需严格遵守证券活动的法律法规并接受监管（SEC，2017）。英国金融行为监管局表示，将始终坚持“技术中立”原则，不按照技术类型或具体形式，而是针对金融活动及机构实施监管。就分布式账户而言，现阶段暂无必要改变现有监管体系和方式（FCA，2017）。瑞士金融市场监管局也表示，“技术中立”是金融监管的基本原则，也是现行法律法规的基础。任何违反监管规定的行为，无论基于何种技术，都要接受监管机构的调查和惩处（FINMA，2016）。

与此同时，各国监管机构也普遍加强了对新技术的关注研究。美国证监会于2017年成立由75名成员组成的分布式账户工作组开展应用研究和风险识别，同时加强内外协调沟通。瑞士政府建立了由财政部、司法部、金融市场监管局等组成的联合工作组，以加强对区块链和ICO活动的跟踪研究。新加坡金管局于2016年11月启动了分布式账户技术试验项目，与银行业协会、商业银行、技术公司共同探索在跨行支付结算领域的应用，并与香港金管局签署合作备忘录，加强分布式账户应用于跨境贸易融资的双边合作。

（二）关于私人数字货币

1.关于私人数字货币的性质认定

各国普遍表示，比特币等私人数字货币不是法定货币，并不断向投资者进行风险提示。各国央行和监管机构普遍表示，私人数字货币不具有普遍的可接受性和法偿性，本质上不是货币。同时，鉴于与美元等主权货币的兑换比率波动剧烈，其市场风险、流动性风险和信用风险可能会影响消费者权益、金融秩序和社会稳定。从消费者权益保护角度，中国、美国、欧洲、加拿大、俄罗斯、新加坡、香港地区等监管机构均了风险提示，提醒数字货币参与者关注投资风险、技术风险和法律风险，并防范黑客攻击、反洗钱、反恐怖融资、依法纳税等方面的潜在风险。例如，2018年1月，日本大型数字货币交易所Coincheck遭网上黑客技术攻击，失窃约5.2亿个数字货币，市价约为5.23亿美元。

目前，各国对私人数字货币是否为金融工具意见不一，其性质需根据具体情形进行判定。如德国财政部认为数字货币是一种金融工具，欧洲银行业监管局和英国金融行为监管局则表示，数字货币本身不是银行存款或金融工具。美联储认为，数字货币缺乏内在价值，没有安全资产支持，也不是任何机构的负债，难以简单对其进行定性（美联储，2017）。与此同时，美国商品期货交易委员会认为，对于符合《商品交易法案》所定义“商品”特征的数字货币，应作为大宗商品进行监管（CFTC，2015）；美国证监会认为，目前难以证明所有数字货币均不符合“证券”特征，对于符合“证券”特征的数字货币，应纳入证券发行框架进行监管（SEC，2017）。

2.关于私人数字货币的监管方式

各国对比特币等私人数字货币的监管方式主要分为两类：一是对与私人数字货币相关的金融业务进行限制甚至禁止，二是将与私人数字货币相关的金融业务纳入现行监管框架。

（1）对与数字货币相关的金融业务实施严格限制或禁止。2013年，我国明确禁止金融机构和第三方支付机构参与比特币交易活动。人民银行等部门于2013年12月《关于防范比特币风险的通知》，要求“各金融机构和支付机构不得以比特币为产品或服务定价，不得买卖或作为中央对手买卖比特币，不得承保与比特币相关的保险业务或将比特币纳入保险责任范围，不得直接或间接为客户提供其他与比特币相关的服务”。相关服务包括：结算、法币兑换、托管、抵押、发行金融产品，将比特币为信托、基金的投资标的等（人民银行等，2013）。2017年，我国对集中数字货币交易活动进行了整治。人民银行、银监会等部门于2017年9月《关于防范代币发行融资风险的公告》，禁止网络平台开展法定货币与代币、“虚拟货币”相互之间的兑换、定价、信息中介等业务（人民银行等，2017）。随后，要求各地政府综合采取电价、土地、税收和环保等措施，引导辖内从事比特币生产（俗称“挖矿”）的企业有序退出。部分地方政府要求电力系统停止对比特币生产活动供电，并取消其他相关优惠政策。2017年底以来，一些境内人士转向境外（以日本、香港为主）网站平台进行交易。2018年初，又进一步要求地方政府对于在当地注册的集中数字货币交易场所，包括采用“出海”形式继续为国内用户提供服务的网站平台，持续加强清理整顿。中国互联网金融协会也进一步强化风险提示，提醒投资者关注境内外政策风险，远离非法金融活动，并强调境外平台同样存在系统安全、市场操纵和洗钱等风险隐患（中国互联网金融协会，2018）。

在其他国家，如俄罗斯政府认为比特币的推广及匿名支付，会对本国法定货币产生替代效应，影响公众对法币的信心，故予以禁止。泰国央行禁止银行参与任何数字货币交易活动，包括自身投资或交易数字货币、设立交易平台、为交易提供信用卡等支付或融资工具、提供投资咨询等。韩国政府于2017年底组建跨部门数字货币对策小组防范数字货币过度投机行为。此后，禁止未成年人和非居民开设数字货币账户，禁止金融机构为数字货币购买、投资或相关抵押担保活动提供服务，要求数字货币交易平台于2018年1月1日起暂停开立新的账户。目前，韩国政府正在研究对数字货币交易实施实名身份认证，禁止匿名交易。欧洲银行业监管局和意大利监管机构也表示，不鼓励银行和其他金融机构持有数字货币或参与交易。

（2）将与比特币等私人数字货币相关的金融活动，按照业务属性纳入现行

监管框架。虽然各国对私人数字货币是否为金融工具意见不一，因而暂未将商户或个人单纯购买、持有、出售或开发私人数字货币的行为纳入金融监管，但对于与数字货币相关的金融活动，则普遍认为应至少根据其业务属性纳入相应的监管框架。需要纳入监管的业务活动主要有三类：一是以数字货币为基础资产的衍生品交易，如美国商品期货交易委员会和英国金融行为监管局等。二是为数字货币交易提供的支付服务。如法国审慎监管局表示，任何使用法定货币为比特币买卖提供资金划转服务的行为均属于支付业务，需持有支付服务机构牌照。瑞典认为比特币交易属于货币兑换业务，或涉及资金支付业务，提供交易服务的机构应按照法律规定接受监管。日本于2017年4月修订《支付服务法案》，明确将数字货币涉及的支付业务纳入监管范畴。三是私人数字货币交易平台。多数国家要求将其视同交易场所，按照法定程序申领牌照并接受持续监管。如日本金融监督厅于2017年9月同意注册11家数字货币交易平台，并提出了信息披露、系统安全、资产隔离、内控检查等监管要求，还要求遵守反洗钱、打击犯罪活动、可疑资金报告等法律规定。对于难以定性的业务，监管机构通常要求从业机构事前主动进行合规评估，由监管机构分析定性后明确适用的监管框架，或纳入监管沙盒观察测试（如英国金融行为监管局）。

在美国，纽约州金融服务局于2015年《数字货币监管法案》，对“数字货币业务活动”进行了界定，即支付、兑换、托管、代客买卖数字货币以及控制、管理或发行数字货币。凡是在纽约州从事上述一项或多项业务，均需事先从纽约州金融服务局申领牌照，并遵守资本要求、资产托管、消费者保护、信息披露、反洗钱等相关规定。银行机构开展上述业务，也需事先获得批准并遵守相关规定。

（三）关于首次代币发行

目前，各国普遍认定ICO活动本质上为一种公开融资活动，多数国家将其界定为证券发行行为。与数字货币做法类似，各国也主要有两种监管方式。

一是对ICO活动予以禁止。在我国，人民银行等七部委于2017年9月联合《关于防范代币发行融资风险的公告》，将ICO定性为未经批准非法公开融资的行为，涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动，禁止各类代币发行融资活动。同时，禁止各金融机构和第三方支付机构开展与代币发行融资交易相关的业务（人民银行等，2017）。2017年9月，韩国金融监督院宣布将禁止所有形式的首次代币发行融资，无论其采取什么技术，使用什么名义。

二是纳入证券监管范畴。美国证监会明确表示：第一，ICO本质是企业从投资者募集资金，并按预先约定分配收益。按照联邦法律，任何证券活动，无论使用何种技术和术语，其性质认定均取决于业务本质。“ICO代币”符合证券的法定特征，须纳入《证券法》实施监管。第二，如果网络平台开展代币推介销售，必须按照《证券法》事先在证监会进行注册，否则属于违法行为（SEC，2017）。第三，证监会与商品期货交易委员会在2018年《关于对数字货币采取措施的联合声明》，明确表示，不论是以数字货币、代币还是其他名义开展的违法违规行为，都要进行穿透分析，判定其业务实质并依法采取监管措施。此外，两家监管机构还多次向投资者警示公告，提示市场操纵和欺诈风险（SEC和CFTC，2018）。英国金融行为监管局也于2017年9月风险警示，指出ICO代币价值波动性较大，大多数ICO公司设立在海外或不受监管，投资具有高风险和高投机性，提示消费者谨慎投资（FCA，2017）。香港证监会于2017年9月《有关首次代币发行的声明》，表示虽然一般ICO发行或销售的数码代币被视为“虚拟商品”，但若符合《证券及期货条例》的“证券”特征，则需接受香港证券法规监管。第一，若该代币代表对发行企业拥有的股权或所有权权利，则应视为“股份”；第二，若发行人可于指定日期向持有人偿还本金和利息，则应视为“债券”；第三，若ICO项目管理者集中管理募集资金并投资于不同项目，代币持有人有权分享相关投资回报，则应视为“集合资产管理计划”。上述活动及与之相关的交易、咨询、推介、投资管理行为均属于受监管的证券活动，无论经营主体是否在香港境内，只要以香港公众为服务对象，就必须事先获得相应牌照并受证监会监管（SFC，2017）。新加坡金管局于2017年8月声明：第一，任何数字代币如果涉及发行股权、债权凭证以及集合资产管理计划等《证券期货法》监管的行为，发行前必须向金管局注册并提交相关文件；第二，任何发行机构和交易服务机构必须依照《金融顾问法》规定，取得法定牌照；第三，任何提供数字代币二级市场交易服务的机构，均需向金管局申领交易所或市场运营商牌照；第四，严格遵守反洗钱、反恐融资等相关规定（MAS，2017）。2018年5月24日，新加坡金管局向境内8家数字货币交易平台发出正式警告，所有平台未经金管局批准，不得交易任何具有证券或期货合约属性的产品，正在开展的交易业务必须立即停止。同时，金管局还叫停了一起具有股权发行性质的ICO活动，责令发行方终止发行行为、回收代币并向投资者退还资金。

（四）关于法定数字货币

近年来，各国普遍加强了对法定数字货币的研究，部分国家开始探索数字法币发行、流通的技术研发和制度安排，但多数国家尚未提出实质性的具体发行计划。美联储表示，面向公众发行法定数字货币涉及法律、技术可靠性、网络安全、洗钱、个人隐私等诸多问题，需要严谨论证，避免对已经较为成熟的支付体系和金融稳定产生不利影响（美联储，2017）。欧央行提出，欧元区的法定数字货币尚处于研究论证阶段。数字法币设计必须充分考虑能否实现维护物价稳定目标，并基于技术安全性、中立性、使用效率和公众支付的自由选择权等四项基本原则，综合衡量必要性（ECB，2012，2015和2017）。

法定数字货币可分为两种发行模式：一是中央银行单层投放模式，又称为零售发行模式。即中央银行不通过商业银行，而是直接面向社会发行、管理、回收法定数字货币。单层投放模式在理论上有利于提升发行效率、降低流通成本，但同时也具有许多不确定性：第一，对货币政策框架和金融稳定形成挑战。法定数字货币在银行存款之外，为公众提供了新的无风险资产选择，对货币供应量M0、M1、M2和货币政策传导渠道均会产生影响。资金存放形式从银行存款转变为数字法币，也会影响商业银行体系的存款创造和贷款发放功能，进而影响金融稳定。第二，可能存在技术安全问题。法定数字货币由央行集中管理，有可能受到网络攻击，成为洗钱等犯罪活动载体，央行必须有能力长期确保数字货币的安全性。第三，匿名性问题。央行是否应集中保存公众隐私信息，仍存在争议。由于单层投放模式将从根本上改变现行货币发行体制，多数国家持谨慎态度。英格兰银行表示，当前还没有发行法定数字货币的具体计划。美联储认为，现阶段不宜采用单层投放模式，其当前的优先考虑也不是发行数字法币，而是以现有银行体系和支付系统为基础，充分利用新技术提高银行和支付系统的运行效率，并密切跟踪分布式账户、区块链等新技术的发展应用。

二是中央银行—商业银行双层投放模式，又称批发发行模式。双层投放模式是指沿用现行纸币流通模式，由中央银行向商业银行发行数字货币，再委托商业银行向公众提供法定数字货币存取等服务。在实施效果上，该模式仅是对M0的替代或补充，不会因央行信用优势而形成对M1、M2的替代挤出，有助于保持现行货币发行流通体系的连续性，也防止技术风险过度集中于央行。目前，各国普遍倾向于采用这一模式，已有部分国家启动了试验项目。如加拿大央行、新加坡金管局基于分布式账户技术，参照中央银行与商业银行之间的大额支付系统，在模拟环境下探索数字货币实时投放。人民银行于2014年成立法定数字货币研究小组，2017年正式成立数字货币研究所，已经开始研发试验工作，并侧重于研究双层投放发行模式。

四、思考与建议（一）遵循“技术中立”原则，按照金融业务本质实施监管，维护市场公平竞争

技术创新有助于扩大金融服务渠道、提高经营效率，但代替不了金融的基本功能，也没有改变金融风险的隐蔽性、传染性和突发性。无论是科技企业还是金融机构，只要从事同类金融业务，都应在现行法律法规框架下，接受相应的市场准入和持续监管，遵循同等的业务规则和风险管理要求，以维护公平竞争，防止监管套利，避免“劣币驱逐良币”。

（二）及时“穿透定性”，防止冒用“技术”名义违法违规开展金融业务

按照全国金融工作会议关于强化金融监管、将所有金融业务纳入监管的要求，进一步梳理我国现存的金融科技/互联网金融业务，透过其名称、形式和渠道，分析业务实质、法律关系和风险特征，明确哪些业务需要持牌经营及其所适用的监管规则（李文红，2017）。目前，与分布式账户、区块链、数字货币相关的资金交易结算、衍生产品交易、运营交易场所等活动均为法定金融业务，须纳入相应的金融监管框架，在许可范围内合规审慎经营。

（三）加强对金融机构与科技企业合作的监管

在鼓励金融机构积极运用分布式账户、区块链、大数据、云计算、人工智能等新技术同时，应加强对其与科技企业合作的监管，要求其强化对信息科技风险、外包风险和其他操作风险的管控，尤其应确保在业务外包时仍要承担风险管控主体责任，对科技企业等外包服务机构建立尽职调查、风险评估和持续监测制度，不能因业务外包而降低风险管控标准。