家庭投资理财方案范文篇1

目前，中国城市家庭有了更多的可任意支配收入。越来越多的市民有了理财意识，然而，“理财”对国内居民而言毕竟还是一个比较新的概念，其实“投资”和“理财”并不是一回事。理财关注的是人生规划，是教你怎样用好手头每一分钱的学问，它不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的保障；而投资关注的是如何获取收益的问题。因此，理财的内容比投资要宽得多，我们应将理财看作是一个系统，通过这个系统和过程，使人的一生达到“财务自由”的境界，从而使自己生活无忧。

在国外，理财师的工作主要是根据客户的收入、资产、负债等数据，在充分考虑其风险承受能力的前提下，按照设定的目标进行生活方案的设计并帮助实施，以达到创造财富、保存财富、转移财富的目的。具体为客户理财时，理财师首先必须了解客户的生活目标和真实的详细信息（包括家庭成员、收支情况、各类资产负债情况等）；其次对收集到的信息进行客观的分析，一般会重点分析其资产负债、现金流量等财务情况以及对未来生活情况进行预测，经过严密的分析后，理财师会利用其专业知识为客户制定理财策划书，并帮助客户实施计划。在这过程中，还需要不断地与客户沟通，定期修正理财方案的内容并进行跟踪服务。因此，在追求投资收益的同时，理财更应注重人生的生涯规划、税务规划、风险管理规划等一系列的人生整体规划。

从家庭理财的角度来看，人的一生可以分为不同的阶段，在每个阶段中，人的收入、支出、风险承受能力与理财目标各不相同，理财的侧重点也应不同。因此，我们需要确定自己阶段性的生活与投资目标，时刻审视自己的资产分配状况及风险承受能力，不断调整资产配置、选择相应的投资品种与投资比例。一般而言，家庭资产应有一个合理的配置。目前对国内百姓而言，家庭资产主要以金融资产和房产为主，金融资产又在存款、保险、基金、债券、股票等产品中进行分配。由于这些投资产品的风险性、收益性不同，因此进行理财时，根据不同的年龄必须考虑投资组合的比例，不宜将所有的资金投入到单一品种内。对投资者而言，年龄越小，风险大的投资产品如股票可以多一点，但随着年龄的增加，风险性投资产品的投资比例应逐渐减少。在国外，有种观点是将财产四分法，主要分为不动产、现金、债券和股票。对于不同年龄，有不同的投资组合，如30岁以前，理财师一般会建议这种组合：不动产占10％、现金占5％、债券占25％、股票占60％。

有这样一种投资理念，就是要把鸡蛋集中放在优质的篮子中，这样可能会使有限的资金产生的收益最大化。具体操作时，建议对于资金量较多的客户而言，有必要资产分散投资来规避风险，但对于资金不多的投资者而言，把鸡蛋放在过多的篮子里，收益可能不会达到最大化。

对一个普通收入的家庭来说，家庭综合理财包括开源和节支两方面。对普通家庭而言，节支更为迫切。所谓节支是对各项家庭支出排列科学的优先次序。家庭支出按先后顺序可分为三部分。一是固定支出，二是可变支出，三是消费支出。节支主要是节约第三部分支出，而不是压缩合理支出。节余的钱用来理财。其实子女教育、购房和养老等应从收入中固定划出专项，把它当作固定支出有规律地积攒起来。开源方面就是增加新的来源，投资理财就是主要的手段。

家庭投资理财方案范文1篇2

企业家老钱,居住在黑龙江,今年54岁,丧偶独居。三年前,妻子重病逝世,妻子的英年早逝令玩命赚钱的老钱幡然醒悟:无论多么高昂的医药费也买不来健康的身体,挽不回宝贵的生命,人生的一切都归零。好在两个孩子都已成年,于是处在事业巅峰期的老钱在悲痛中毅然选择了提前退休,享受人生。

被“啃”养老真难过

老钱一人住在160多平米的三室两厅房子里,远在外地的两个孩子都在经商,只在需要钱时才和老钱打电话联系,每年也只在过年回家,家里平时显得空荡荡的,除了每年有五六次的企业培训或者去外地讲课能让他稍忙一些之外,大部分的时间都在休闲,去旅游和锻炼身体。

“看老钱一人日子过得真舒坦!”老钱所在的高档住宅小区的邻居是一位老教授,曾担心老钱受不了失去另一半的打击,没想到老钱过得蛮好的。老钱用存款50万元买股票,赔了一半,每月门面房租金3000多元,每年受企业聘请授课收入达到3~4万元。

退休后老钱毅然戒了烟酒,平时继续做游泳健将。每天下午3点半准时出现在碧蓝的泳池中,一年四季不曾间断。老钱认为,生者过得好就是对已逝亲人的最大告慰,既防止生病没人照顾,还省得拖累孩子。

孩子三番五次向自己要钱,上个月女儿说看准了某商铺,要20万元,钱先生尽管无奈也给女儿汇钱了。儿子因为生意周转资金也常常请老爸赞助。这么长久下去,老钱担心自己这块“金饼”用不了多久就会被子女啃光,有时也有点担心最后落得两手空空,自己今后的养老人生如何支撑呢?所以索性一个人过下半辈子,免得再成家两家以后为了自己这些钱财纠结。

现在让钱先生最头疼的一件事就是自己的投资。两年前钱先生觉得定期存款利息少,便取出部分去炒股票。别看老钱做企业家内行,对炒股却是外行。他自嘲道:“我总是担心赔钱,大盘一跌就抛,可大盘涨了就追,照专家点评说,这种瞻前顾后的投资心理不可取。”这也给钱先生深刻的教训,“套牢”资金几十万元,将近五十万元现在只剩下一半儿。

钱先生时刻想再在股市中搏一把,待本金“捞”回来就不再碰股票了,但“套牢”怎么也无法轻松享受人生,毕竟钱先生担心股市的钱不知何时能回本。

说到自己的老年生活,他打算将来去敬老院养老,而平时给予子女资金支持已经够多,绝不留遗产给子女。

理财分析和建议

钱先生家庭风险具体表现为:一是中年丧偶,配偶薪酬即止俸为零,家庭财力来源3-5成的折损,假若配偶有外债更面临偿付;二是提前退休意味着工作收入为零,只靠不固定的兼职讲课收入很难满足日益提高的生活成本;三是钱先生对股票盲目激进的风险性投资行为,前半生累积的财富已受损失,如再重仓股票,资产会随着股市的起伏而加大不确定性风险;四是看病费用不菲,独居后自身健康风险无处不在,养老规划必须提上议事日程。因此寻求现有资产的良好保值增值渠道,提高家庭应对风险能力减弱财力危机,规划好今后的养老人生,是钱先生今后老年无忧生活的保证。

保持应急资金的流动性

家庭主要成员看病和住院等费用,要求家庭中预留一定数额的应急资金,可以现金或活期存款等形态存在,以保证款项的流动性。

临终与丧葬费用的筹备

在预知一方病重临危之际,家人要节哀顺变保持镇定,做好后事资金的预算安排,以防临时举债的窘况。

对身故配偶名下财产与债务的理顺

对生前名下的合法的动产或不动产种类繁多的,家人可登记造册,逐项记录。对遗留的各类资产凭证做仔细的找寻、整理和分类,如配偶身故前的银行存单、银行卡、保单等,核实对外应收、应付账款项、社会保险金缴费、银行信用卡欠款等情况。

以所继承遗产实际价值纳税及债务偿还

按国内继承法规定,遗产的继承一是按合法有效的遗嘱继承;二是按无遗嘱继承即法定继承。继承人在履行纳税义务和偿还债务时仅以所继承的遗产实际价值为限,超过遗产实际价值的部分,继承人不再承担。

相应费用的及时报领

包括丧葬费用的报领、住房公积金、社保个人缴费部分、继承人即保单受益人对保险金给付的索赔与领取等。

丧偶后必须审查自己名下保单的受益人,必要时可进行变更

丧偶人士曾经立有遗嘱的,必须审查遗嘱内容,必要的可进行补遗条款或重立遗嘱。

规避资产强迫变现的风险

丧偶家庭可能遇到资产被迫变现的风险,通过生前赠与、为受益人创建不可撤消信托、购买人寿保险等方式规避。

寻求理财顾问的支持

面对产生的资金缺口,丧偶方要梳理情绪,在投资上切忌贸然行事,急于求成。可在理财顾问的指导下,做好理财目标和方案的制定、执行和反馈,以及方案的再修订与执行。

理财建议

丧偶人士的理财宗旨:让生活品质不因丧偶而打折扣,丧偶方须依靠自身为未来的财务人生不断做“加法”准备,以良好的、独立的财力作支撑,安享孤独不败、品质优良的夕阳人生。

理财师建议一

坚定地对“啃老族”说不!

老钱舔犊情深,妻子去世后,就用大把的金钱弥补孩子们失去的母爱。其实晚辈的生存潜力是无限的,不会因为没有父辈的资金援助,而停止不前的。

理财师建议钱先生立即果断地收紧“钱袋子”,“狠”下心来毫不犹豫地对“啃老族”说不。拒绝晚辈对金钱的索取,不再被“啃老族”“蚕食”,才能做自己财富的主人,成就财富独立自主的幸福人生。

理财师建议二

风险转嫁要快速

转嫁风险不宜迟,家财保险少不了。钱先生有社保、医保及百万家产,虽然决定不用儿女养老,但正如钱先生的担心,可能面对年老多病、重病不能自理等风险,“一人生病拖垮全家”。为避免对子女的经济造成压力,钱先生要预先做好这部分风险转嫁的财务筹划。建议保险组合为“长期看护险+意外保险附加意外伤害医疗保险+重疾险(55周岁前体检通过后可投保)”。

理财师还提醒钱先生投保家财保险。对于丧偶独居的钱先生来说,不论是其选择今后住大房还是小房,家都是最温暖舒适的“安乐窝”。及早投保家财保险,规避火灾、爆炸等对家庭财产的损失。

理财师建议三

养老金准备须抓紧

建议建立养老保障金专门账户,下列方案的现金流可归集到养老金账户中。

按投资报酬率5%、通胀率3.5%,退休的衣食费开支维持目前水平,保健支出比退休前增长20%,扣除社保所得,测算出预期寿命为85岁的钱先生养老金总需求缺口为126万元。

方案一:盘活自用性资产

大换小,盘活自住房。理财师建议钱先生在60岁前置换一个大一居住宅。可将160平米房子卖掉,在就医便利、基础设施良好、环境优美的地段,购置一户面积约60平方米左右的小户型住房,这样取暖费、物业费等费用比以往省去一半还多,将来也更容易出租,租金收入可支付敬老院的费用。卖掉大房购小房后的余款可归集到养老账户中进行保值增值投资。

卖车盘活资产。关于钱先生的爱车,理财师建议4-5年以后再考虑卖掉盘活资产。主要是考虑钱先生目前身体硬朗,与爱自驾游的朋友结伴远行之需。但是随着车使用年限的增加,折旧也越多,而且钱先生在60岁之后,开车的灵敏度和安全系数也随之降低。

方案二:以房养老,无忧自主

随着年龄的增长,逐步售出房产。考虑门市房升值潜力大于自住房,选择先出售自住房,后出售门市面房的顺序。如自住房按10%/年的升值率,4%/年的折旧率,钱先生在5年后60周岁前将160平米自住房出售,可获得转让收入90万元(税前)。钱先生65岁时可将门市房转让。

可将售房收益的44%用于趸缴即领的年金险保费。余下的归集到养老账户进行相应投资。由于钱先生不打算给后人留下财产,可选择以自己为受益人的年金险。目前有60周岁趸缴40万元,年金保证领取20年,可选择按月领取2000元,或者按年领取24000元。当钱先生年满85周岁,可领取满期生存金及累积红利组成的丰厚祝寿金,呵护安逸银发生活。

“候鸟式”无忧消费。钱先生60周岁将自住房出售后,可根据季节变化“候鸟式”养老,冬天到温暖舒适的南方养老,夏天回清凉宜人的北方避暑,吃住玩乐在异地高档养老院,消费比单纯旅游或者异地购房划算得多。目前上海等地推出了“候鸟式”养老院。此外,还可在国外度假养老,费用可在养老金账户的投资收益中列支。

理财师建议四

构建投资组合,资产保值增值

投资主旨:理性稳健投资,财富保值第一,兼顾增值。

钱先生在中年丧偶,风险承受能力减弱,投资不利的情况下,更要冷静决择,切忌采取将银行存款全部取出“孤注一掷”,赌在股票上的冒险作法。应以守为攻,权衡利弊,待情绪稳定后再行决策,从而回避新的风险。

在高风险股票投资方面,在总体仓位控制在七成的前提下,可将银行存款的1/5即10万元用于股票投资。在房产投资方面,虽然房地产投资具有对抗通货膨胀的优点,但也存在高风险、缺乏流动性等缺点。鉴于钱先生有自有房产可居,有投资性门市房租金收入,随着岁月的推移,房主人渐入高龄,人力管理难度加大,因此不宜再斥资进行房产投资。

理财师建议家庭资产配置,钱先生可将资产的26%配置在高风险投资品种上,剩余资产配置在中低风险投资品种,其中债券型基金配置比例30%,短期国债25%,企业债10%,实物黄金或纸黄金25%,混合型基金10%。值得一提的是,随着钱先生岁数的增长,由追求高风险高收益投资回报,逐渐过度到低风险、稳收益、抗通胀保值的投资品种上,逐渐减少股票及股票型基金的投资比重,加大黄金、国债和保本型基金的投资比重。

黄金投资受全球经济影响,不易被人为操纵。从国际上看,对后金融危机时代经济减速的担忧,加大了避险资金对黄金等贵金属的青睐;从国内看,物价普遍持续上涨,通胀悄然而至,黄金投资需求不断飙升。钱先生可将资金放在抗通胀、避险功能较强的黄金投资工具上,为养老无忧人生做财力保值增值储备。

Tips

中老年人黄金投资

小窍门

选好实物金投资标的

各种彩金、金章、金砖、金钱工艺独特,如十二生肖的异型金章、圆形金章等,但银行一旦售出不予以回购,较适合收藏馈赠需求。而投资金条具有投资性,银行代保管且回购,适合保值增值和可变现需求。

账户金不宜频繁炒作

黄金走势呈总体上行势,若频繁炒作账户金、追涨杀跌,加大风险。

黄金期货投资须谨慎

期货投资风险系数较大,中老年人抗风险的能力不足,因此建议谨慎投资。

综述

家庭投资理财方案范文1篇3

2月28日，李刚有一笔一年期的30万元理财产品到期，实现了预期年化收益率8%，理财收入2.4万元，再加上年终奖和收入结余，李刚目前有活期存款50万元在手。可再看看近期的资本市场，李刚觉得这笔钱，实在是无处可投。之前存入股票账户的20万元，已经缩水至15万元，亏损25%;基金账户的5万元，目前市值为4.6万元，也亏损了4000元。就唯独这去年初买的固定收益产品，虽然不保本，但到期实现了8%的收益。看到近期人民币兑美元贬值，他想着要不要兑换点美元，也拿不定主意，希望理财师帮帮他。

家庭资产方面，除了上述金融资产外，李刚还有两套不动产和一辆私家车。其中一套不动产已还清贷款，目前市值180万元;另外一套不动产，是买给儿子结婚用的，还有60万元的贷款未还清，目前市值120万元。私家车已经5年了，近期他正准备以旧换新，置换一辆20万元的新车。

年近45岁的李刚和妻子都是教授级高工，拿的是年薪制收入，除了“五险一金”，还有企业补充医疗险及企业年金，家庭年收入40万元。每月开销9000余元，其中包含月供4500元。两人育有一子，目前在外地读大学，每年学费以及生活花费3万元。截至目前，李刚夫妻均未购买任何商业保险。

还有10年，李刚和妻子就计划退休，准备来场世界旅行。

【案例分析】

李刚和妻子都是高工，收入稳定，有五险一金、单位补充医疗及企业年金，因此二人在经济方面没有任何负担。孩子正在接受高等教育，其家庭每年的生活开销在10万元左右，占家庭年总收入的四分之一，生活较为富裕，但股票类投资损失较为严重。随着夫妻二人年龄的增长，其收入也会随之下降。因此，只有充分利用好闲置资金，选择合适的投资项目和渠道，分散投资，才能早日实现李刚先生的多种人生规划。

【理财建议】

1.合理分配资金用于投资，多以稳健投资为主。对于投资，很多人都考虑股票，但从近期资本市场的表现来看，如去年6月至今，股市经历了多次大幅波动，股票的高风险已经充分暴露出来。因此，追求高风险高收益的同时，直接投资股市或基金的比例不宜过高，应当控制在总可投资资金的20%～30%以下，方可使整体财务保持在安全线以内。

就拿李先生的50万闲置资金来说，单一存入银行的活期存款利率只有0.3%。建议其首先利用30万元配置中国银行稳健型理财产品，年化收益率基本维持在3.8%～4.1%;其次，用10万元资金配置保本型或债券型风险相对较低的基金产品，保本型基金在保本期保证本金安全，牛熊市攻守兼备，债券型基金基本都以债类投资为主，这两者产品风险属性略高于普通理财，但风险相对可控。最后剩余的10万元可以配置灵活型存款类产品，例如“中银步步高”，这样，李先生在获取一定存款收益的同时还可兼顾个人日常应急支付需求。这样，一年后其中任意两部分的本金加收益部分足可以满足李先生置换新车的需求。

2.增加家庭保障类投资，为将来养老做好充足准备。对于保障，也是不得不提的重要理财投资事务。随着李先生夫妻二人年龄的增加，身体出现问题的几率也就有所提高，国家的社会保障体系对于今后的养老生活只能提供一个基础性的保障，而对于一些大病医疗并不能起到很好的作用。所以，建议适当在现有基础上，每人每月分配出3000～4000元配置一些商业保险，例如重疾险、人身意外、养老保险等险种作为家庭保障的补充。这样一旦风险真的来临，也不会对家庭和子女造成很严重的经济负担。即使没有风险发生，养老保险产品在退休后还可以转化为年金的方式继续领取，直到终老，也实现了退休金现金流方面的有效补充。

3.增加美元资产占比，规避人民币贬值风险。美元兑人民币从去年的6.05到现在的6.53左右，涨幅已经超过了7%，主要原因归结于美国量化宽松货币政策的结束、美国经济实力的不断增强以及美联储的加息预期。多数经济学家认为，未来美元还会持续走强，将手里的部分人民币兑换为美元以对冲人民币贬值的风险，也可作为出国游外币储备金。美元在国内银行的投资产品也较为多见，建议客户购买银行稳健型外币理财产品，目前中国银行在售的美元理财产品收益约为0.8%（半年）～1.2%（一年）。

4.投资不要过于偏门。目前市场上还有很多贵金属、外汇、大宗商品的交易，也有很多人从事这方面的投资，此类投资基本多少都会有些杠杆，少则几倍，多则几十倍，风险极大。建议投资还是以稳扎稳打的传统投资为主，对于衍生品类的投资，非专业人士还是少涉及为妙。理财是家庭生活中不可或缺的一部分，一个合适的理财规划师能使人们的生活水平得到很大的提升。因此，不论家里钱多钱少，我们都应该重视理财规划。

根据案例提供的信息，李刚夫妇都是教授级高工，收入稳定，事业有成，且儿子、房子、车子，一应俱全，实属殷实之家。如果从生命周期上来看，李刚年近45岁，属于中年投资者，家庭资产处于积累期过渡到巩固期的阶段。如何打理好现有家庭资产及未来现金流，对于其退休后的生活至关重要。一、家庭财务状况梳理

为做到理财建议有的放矢，先来梳理一下李刚夫妇的家庭财务状况。从以上图表可以看出，李刚夫妇财务状况有以下特点：

1.优点：家庭资产负债结构稳健，负债相对于其收入来讲较为合理，除现有金融资产外，每年仍有26万元盈余，家庭财富的积累速度相对较快。

2.缺点：家庭资产配置较为单一。从图一可以看出，家庭资产中，房产占比高达81%。尽管持有股票和基金，但投资品种仍相对单一。二、家庭资产如何打理？

首先，世界旅行早打算――换美元

案例中提到李刚夫妇已注意到目前人民币兑美元贬值，在考虑换点美元。无论从未来需要用美元来场世界旅行的实用角度，还是家庭配置保值角度，这都是一个不错的选择。

尽管从去年811汇改以来，人民币兑美元汇率已贬值了近5%，从6.2附近跌至目前的6.52左右（截至2016年3月4日），像前期的再次大幅贬值的可能性较小，但未来人民币仍有一定的贬值压力。一方面，国内经济放缓，目前正处于降息通道，2014年底以来，已降息6次，今年仍有再次降息的可能性;而另一方面，美国已在2015年12月开启了第一次加息，尽管随着2016年以来市场动荡、加息预期在延后，但加息预期仍在。因此，中美两国不同的货币周期，使人民币和美元的利差缩小，人民币承受压力，星展银行预计2016年年底美元兑人民币汇率可能会在6.66附近。

考虑到李刚夫妇已在计划10年后退休来场世界旅行，那么就从现在开始换美元吧。当然，至于兑换的金额，是否需要每年都用足李刚夫妇每人5万美元的额度，可以根据李刚夫妇自己的意愿确定。目前的50万元活期存款中可以换一部分，以后每年的家庭结余也可不定期兑换。

那换了美元，怎么投资？这可能是很多投资者头疼的问题。目前美元存款利率较低，若放在活期存款，基本等于没有收益。因此，一方面，可以考虑做海外的资产配置，见下文;另一方面，也可考虑一些美元的理财产品，或特别利率的定期存款，比如目前星展银行一款1年期定存利率2.5%的美元产品，就比较适合李刚夫妇。

其次，家庭资产要稳健――调配置

目前，李刚夫妇的家庭资产较为单一，主要在理财产品和股票类投资上。考虑到李刚夫妇的投资生命周期已处于积累期过渡到巩固期，建议以稳健的投资风格为主，不宜太激进，既要考虑到资本增值，但更重要的是资本保值。

建议李刚夫妇从全球资产配置的角度出发，将家庭金融资产分散到不同的投资品种上，而不仅仅是股票类别。在目前的全球金融环境下，风险资产的波动性加大，而避险资产相对比较受偏好。比如，黄金，作为波动中的避险王，从2016年年初至3月4日，已上涨20%，星展银行看好未来黄金走势。李刚夫妇可用50万元的存款配置一部分到黄金的投资中去。

而在股票类型的投资品种上，鉴于预期今年波动性较大，李刚夫妇可适当减少股票类的投资比例，且选择那些防御性或收益型的股票类型。鉴于李刚夫妇可能未必有较多时间钻研股票，可选择基金。且目前国内股指点位较低，从长期投资角度，基金定投是一个省力且可有效分摊成本、获得长期投资回报的方式。

同时，还可考虑海外基金，若认为海外股票型基金在目前时点风险较大，可考虑海外债券型基金、贵金属基金，如星展架上一款施罗德贵金属基金，主要投资于黄金及相关的期货和股票，2016年初至3月3日已上涨了23%。当投资海外基金时，建议选择美元款，此时，美元便有了投资渠道。

当然，李刚夫妇可进行更全面的资产配置，全球股票、债券、商品、现金分别配置。星展银行《投资智策》为五类不同风险偏好的投资者提供了不同的战术性资产配置组合，李刚夫妇若有兴趣，可至星展网点咨询并进行全球资产配置。

第三，经济主力加保障――配保险

从案例中看到，李刚夫妇均未购买任何商业保险，但同时，他们也处于上有老、下有小的人生阶段，且儿子大学尚未毕业，肩上责任重大，建议首先为家庭经济支柱李刚夫妇购买重疾险，为家庭设立最大的保障。其次，再考虑年金，用来规划自己的退休生活。

家庭投资理财方案范文

【关键词】家庭理财；利率敏感性分析；实证分析；利率

中图分类号：C93文献标识码：B文章编号：1004-5937（2014）09-0021-06

随着中国经济的不断发展，人们手头拥有多余的空闲资金，这使得投资理财活动日益成为人们生活中重要的一部分，家庭投资理财理论也日益成为中国投资理论界和实务界关注的重要问题之一。家庭理财产品的涌出和家庭理财方式的不断创新，使得家庭理财活动越来越复杂，其收益率也难以估计。再者，随着资本市场的发展，投资所受到的风险也是多方面的，尤其是近年来，随着我国利率市场化进程的推进，利率会随着货币市场上资金的供求状况以及不确定因素而上下波动，利率水平将表现出更频繁的多变性和不确定性，利率风险变得日益突出，更给家庭投资带来一定的难度。

在投资与利率关系理论与实证研究方面，基本投资理论以家庭投资决策为起点，结合生产函数，通过两时期模型决策出使总财富最大化的投资量，阐明了投资是利率减函数这一理论。而后，基于对流动性约束的分析，麦金农和肖提出了“金融抑制论”，认为投资与利率呈正相关关系。在利率方面看，目前社会上已基本形成这样一种认识：利率是投资重要的参考指标。魏永芳在《近年来我国利率政策效应分析》中提到：利率政策对居民金融资产选择的影响作用增强。而家庭投资理财方面，卡普尔从理财的重要性出发，介绍个人理财的基础知识，包括理财决定的步骤，理财的各种产品、方法及投资理财的各种手段，与西方发达国家相比，国内个人理财领域的研究起步比较晚。学者们主要借鉴国外个人理财学方面的成果，结合国情对居民家庭的理财需求、特点、影响因素及规划策略等方面分析和研究。

利率随着经济波动，投资者若采取主动投资策略，根据市场情况，提前预测利率变动及未来变动走势，及时采取调整投资方向和投资理财方案，形成利率正缺口，将会对投资带来有益的影响。本文以利率风险为例，通过建立数学模型和实证分析，研究在利率变动条件下家庭资产的收益情况，对家庭理财投资进行研究，将对居民家庭理财具有非常好的指导意义。

一、相关概念与理论思想

（一）相关概念和模型

利率敏感性资产（或负债）指那些在一定时间内获得的收入（或支出）与市场利率变动相关的资产（或负债）。如果在一定时间内获得收入（或支出）与市场利率变动不相关，那么这种资产（或负债）被称为非利率敏感性资产（或负债）。而敏感性缺口是指银行资金结构中利率敏感性资产和利率敏感性负债之间的差额，用公式表示为：

利率敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债

（二）模型的理论思想

利率敏感性缺口是用来衡量家庭收益对利率变动的敏感性；利率敏感性缺口分析方法就是将资产负债的利率、期限联系起来考虑的一种资产负债管理方式。

具体的，利率变动对收益的影响如表1。

当利率敏感性缺口为正缺口时，若利率上升，则投资收益较预期值增加；若利率下降，投资收益较预期值减少。反之，当缺口为负缺口时，利率上升，获得收益较预期值减少；若利率下降，获得收益较预期值增加。当缺口值为零时，表明利率风险敞口为零，在这种情况下，利率的变动就不会影响预期的净利息收入，因此也就不存在利率风险。

二、家庭投资理财的环境与现状

（一）家庭投资理财环境

1.金融环境

随着直接融资的发展，证券发行与交易规模迅速扩大，可供人们选择的金融资产日趋多样化；加之，科学技术的发展，为居民投资创造极有利的条件；居民思想开始转变，逐渐增加有价证券、实物投资和保险的持有比例，降低银行储蓄存款的份额。

2.利率政策环境

面对CPI的居高不下，货币购买力不断下降，央行采取调整利率，包括准备金利率、存款利率、贷款利率等措施收拢资金，缓解居高难下的高通胀压力。在本文统计利率时期内，近十年来，一年期存款利率经过20多次的上下调整，毫无疑问，居民的存款利润也随着利率的波动而变得难以确定。利率调整的次数如此频繁，幅度如此之大，为家庭主体投资带来一定的困惑。为此，人们对家庭的投资结构也要相应进行调整，由过去的单纯到银行存款而转向多种渠道的投资理财。而在当前负利率的条件下，将钱存入银行只能得到“虚拟收益”，利息收入远远抵不上经济发展带来的通货膨胀所造成的损失。再者，国家即将把利率推上市场化的轨道，利率风险更是显而易见。

（二）家庭理财的现状分析

1.家庭理财的被关注度

据统计，在中国，有60%的家庭会注重家庭理财的重要性。

2.家庭理财的盲目

在利率提高的条件下，经常看到各大银行网点前等待办理业务的客户比平时多了许多。据了解，这些客户都是来办理定期存款转存的。投资者的理财观念普遍提高，对存款利率变动反应相当迅速。但这类做法并不一定有利于提高收益率，还需考虑期限和资金的流动性。目前，部分家庭投资者缺乏系统的投资知识，或者说是掌握较少的理财方法，而只能在简单计算后盲目进行投资。网上问卷调查结果如图1、图2。

由图1可以看出，47%的投资者表示对投资结果不满意，36%表示基本满意，只有17%表示满意，而其中83.87%的投资者在选择理财产品时会关注投资的风险和收益；而图2让我们了解到，家庭投资主体对金融产品和知识的缺乏，导致投资结果不如人意，其中的逻辑关系证明，在投资过程中，应该看到科学方法的掌握对家庭主体投资行为带来正面的影响，更说明关注家庭理财风险规避和减少风险的必要性。为此，本文从家庭投资主体出发，为家庭投资提供可行性建议。

面对家庭投资的环境和现状，家庭理财必须改变传统观念，拓宽理财思路，选择适当的理财计划，使自己的财富能够真正实现增值。为规避通货膨胀带来的实际财富的损失，最好的办法就是充分利用各种投资工具，在充分考虑家庭自身状况的基础上，选择适当的投资工具进行投资，特别要注意投资的变现能力和安全性。理财的效益性不仅仅体现在是不是捕捉到了投资市场升势行情，而且还体现在是否熟练把握资金价格——利率的能力上，并能在利率变动前提下快速调整投资理财方案。目前，家庭投资者多数被动投资，当利率发生变动时，随即改变家庭投资方案。如果投资者采取主动投资策略，根据市场情况，提前预测利率变动，及时将家庭投资区分为敏感性资产和敏感性负债，采取调整投资方案，形成利率正缺口，将会对投资产生有益的影响。

三、实证分析

（一）样本及数据的选取

1.样本的选取

本文以股票类资产、债券类资产、保险类资产、实物类资产、基金类资产和银行存款为研究对象，以2003—2011年为时间段，选取城镇居民每人每年收入来源中的财产性收入为家庭投资收益代表指标。根据假设，证券类资产选取“上证指数”为代表，债券类资产选取“企债指数”为代表，保险类资产选取“财产性保费相对数”为代表，实物类资产选取“地产指数”为代表，基金类资产选取“上证基金指数”为代表作为研究对象，以历年利率和居民财产性收入为实证样本，以各代表指数的数据为统计样本。①

2.数据的选取

（1）选取企债指数为债券类资产的指标，而忽略对国债的投资，是因为国债的投资，有国家力量做保障，风险很小甚至可以忽略不计。相当于投资者做银行存款投资，只是收益率稍微高些。在本文中，考虑了银行存款这一投资方式，便大胆忽略了国债的投资方式。

（2）选取地产指数为实物类资产投资的代表指标，由于投资者的实物类投资甚多，有黄金、房产、币值或其他实物收藏品，近几年来更涉及豆类、油类的投资。这给投资分析带来了一定难度。根据统计，在实物类投资中，房地产价格波动幅度最大，与利率的相关性也较强，故选取房地产作为实物类投资资产的代表，有一定的可取性。比起资本市场而言，房地产市场具有其独特性：市场分割明显，交易成本高，供给滞后期长。需要找到更好的指标去衡量房地产收益率的变动。于是，本文尝试使用对信息反应更为敏锐，更具前瞻性和预测效果的指标——地产指数代替房地产价格波动来探究房地产市场的运行状况。我国房地产市场发展起步晚，前人的研究中都有数据不够完善的缺点，在仅有的几篇研究国内房地产市场有效性的文献中，采用的数据量都很小，大大影响了准确度，而本文采用的地产指数恰恰能够克服数据不完善的缺点。

（3）本文选取城镇居民平均每人全年家庭收入来源中的财产性收入为代表指标，并通过简单的算术平均的方法转化为每月的财产性收入。该指标与银行内统计的理财产品收益相比，银行的理财产品主要投资于证券和基金，而忽略了实物类、保险类投资和银行存款。财产性收入是指家庭拥有的动产（如银行存款、有价证券等）、不动产，如房屋、车辆、土地、收藏品等）所获得的收入。它包括出让财产使用权所获得的利息和租金等；财产营运所获得的红利收入、财产增值收益等。该指标基本符合本文所需要的家庭投资收益所得的标准。对于证券公司收集到的产品组合收益数据，也存在同样的问题。

（二）敏感性指标相关分析

1.样本数据的整理是统计研究的基础，通过统计和简化，将每类指标都转化为月度指数，使数据有一定的可比性

（1）计算上证指数与利率的相关性，在Excel软件中输入公式：CORREL（B3：B258，C3：C258），得出上证指数和利率的相关性。同样的方法，可以用correl得出企债指数、基金指数、财产性保费相对数、地产指数与利率的相关关系。验证各类资产价格与利率的理论相关性是否符合实际情况，得出符合当下经济形势的各类资产和利率的相关性，是确保结论正确的前提。如在央行提高利率、收拢资金，这在一定程度上会给债券投资带来负作用，在理论上，利率与企债指数呈反方向运动，但数据表明，企债指数与利率的相关系数为0.085，这说明，在实际操作中，债券投资与利率的相关关系是复杂的。

（2）根据数据，得到利率与各因素间的一元回归方程。

（3）建立模型，得到多元回归模型。

2.数据分析及结果（表2、表3）

利率与银行利率相关系数为1。利率上升，投资者在银行存款的收益绝对增加。但居民储蓄受到可支配收入、居民储蓄的动机、金融市场发达程度、金融资产种类及收益等多种因素的影响，即使利率上升1%，投资者收益率增长1%，大部分也不会将全部收入做银行储蓄，理性的投资者会相应地修改家庭理财方案。

由SPSS运行结果得多元回归模型为：

y（财产性收入）=-0.0010x1（上证指数）+0.00002x2（地产指数）+0.0040x3（基金指数）+0.3630x4（企债指数）+0.0050x5（财产险保费收入相对数）-0.2420x6（银行储蓄）-25.5660

回归方程的复相关系数R2为0.958>0.95，即变量间的相关性强。

在0.05的置信水平下，即a=0.05，F0.95（6，96）=0.269

从数学意义上讲，这一回归模型是可取的。而在各指标对财产性收入的影响上来看，债券投资和基金投资对财产性收入的影响较其他投资方式大。当家庭投资增加或减少债券和基金的金额时，家庭收益变动较大，但需要注意的是，这两类投资方式对收益变动方向不同。

（三）缺口模型的建立及应用

在以上分析的基础上，建立缺口模型公式，以表示某一经济主体的投资收入或成本与利率变动之间的关系。若以N表示收益的变动额，那么这一变动额将由利率敏感性资产（RSA）与利率敏感性负债（RSL）与利率变动额（ΔIn）的乘积所决定：

ΔNx=RSA*ΔIn-RSL*ΔIn

对于家庭投资来说，运用缺口分析方法来调整理财方案，简单并且容易被掌握，对降低利率风险带来的损失，保证家庭投资收益有很好的作用。

当利率发生变动时，有以下方法调整利率敏感性缺口，以达到保证收益的目的。从利率敏感性缺口的定义可知，调整利率敏感性缺口可以从两方面展开：其一是调整利率敏感性资产；其二是调整利率敏感性负债（见表4）。反之，当预测利率上升时，则进行相反的操作。

1.具体操作：

（1）首先要对银行的资产和负债是否具有敏感性作出区分：如果资产或负债的利息收入或支出随利率的变动而变动，这种资产或负债被称为利率敏感性资产或利率敏感性负债（相关系数≠0）；反之则被称为非利率敏感性资产或非利率敏感性负债（相关系数=0）。

（2）在区分资产或负债是否具有利率敏感性时，还要考虑一个分析期间，因为某项资产或负债在某一分析期内可能对利率变动具有敏感性，而在改变分析期间后可能就不具有利率敏感性。本文为了更好地阐述缺口分析在家庭理财中的运用，假设某一家庭主体的资产和负债在同一分析期间内都具有利率敏感性。

（3）编制缺口报告及进行分析。计算绝对缺口、利率敏感性比率、相对缺口比率等指标。

（4）预测利率的未来趋势，采取主动的投资策略；或是不进行利率预测，保证缺口为零即可保证被动投资收益。

2.应用分析

为了更好地讲述缺口分析在家庭投资理财中的应用，本文以中等收入家庭理财方案为例进行分析。

杨军，32岁，国家某事业单位的公务员，收入不高但比较稳定；其配偶胡琴，31岁，商业银行职员，收入中等，且每年会有小幅度的波动。有一女孩4岁，在一家较好的私立幼儿园就读。收入和支出：杨军和妻子的收入基本是工资和奖金收入，其支出除了生活必备支出外，还有每年贷款还贷支出，因为胡琴贷款购买了单位分配的福利房，并于某年贷款购买了价值14万元的汽车。另外胡琴还购买了保险，年支出中有保险费支出，具体项目如表5、表6。

假设原来一年期利率为1.30%，而后，一年期利率升为3.81%，同一时期的贷款利率无变动；当年11月一年期利率为1.06%。

（1）编制杨军一家的资产负债表，如表7。

（2）先区分利率敏感性资产和利率敏感性负债，如表8。

（3）编制缺口报告，如表9。

根据缺口报告进行分析：

（1）绝对缺口较大，利差对市场利率变动敏感，利率风险较大。

（2）利率敏感性比率为0.111小于1，加之，相对缺口比率为88.9%，说明负利率敏感性强。

以上情况证明，当利率上升时，该投资主体的收益会有很大的下降；反之，如果利率下降，其收益会有很大的提高。

若不调整投资方案，在利率上升2.51后，情况如下：

上证指数=-5.675×利率=-5.675×2.51=-14.2443

企债指数=0.694×利率=0.694×2.51=1.7419

基金指数=-329.592×利率=-329.592×2.51=-827.2759

财产性保费收入=0.303×利率=0.303×2.51

=0.7605

地产指数=-45.996×利率=-45.996×2.51

=-115.4500

银行储蓄=2.51

y（财产性收入）=-0.0010x1（上证指数）+0.00002x2（地产指数）+0.0040x3（基金指数）+0.3630x4（企债指数）+0.0050x5（财产险保费收入相对数）-0.2420x6（银行储蓄）-25.5660=-0.0010×（-14.2443）×25000+0.00002×（-115.4500）×280000+

0.0040×（-827.2759）×9900+0.3630×1.7419×

26000+0.0050×0.7605×12500-0.2420×（3.81-

1.06）×32000-25.5660=-37884.52

而全部资产所得的收益会损失37884.52元。

假设一家为保守型投资者，采取被动的投资策略，保证缺口为零：增加敏感性资产的头寸，如增加债券持有量、保险投资或减少住宅投资和基金头寸，本文给出其中一种调整方案，如表10。

缺口分析报告如表11。

若杨军一家在利率上调之前，通过修改投资方案，可获得4160.00756元的盈利。

四、结论

本文通过实证分析，找出各类资产与利率的关系，并用数学软件建立财产性收入与各资产间关系的多元回归模型，将所得的实证关系利用缺口模型应用在家庭投资理财，为家庭理财决策带来简单的、可行的投资方法。

对于选择何种调整策略，家庭投资必须根据自身的投资目标，从客观的经济金融运行环境出发，综合考虑承受风险能力等因素。

选择适当的策略，如在市场运行平稳、利率走势平稳时，可选择主动性策略；在市场运行动荡、利率走势飘忽时，可选择被动性策略。家庭投资主体运用利率敏感性缺口模型来规避利率风险时，可采用主动性选择和被动性选择，关键是要仔细区分各类资产与利率的相关关系，即区分敏感性资产和敏感性负债。

主动性选择指银行预期市场利率的变化趋势，事先对利率敏感性缺口进行调整，以期从利率变动中获得额外收益，其关键在于对市场利率的走势有准确的预测。在预测市场利率开始由波谷回升时，或增加利率敏感性资产，或减少利率敏感性负债，或兼而有之，从而将利率敏感性的缺口调为正值；当预测利率将达到波峰时，进一步将缺口的正值调整为最大；当预测市场利率将由波峰回落时，或减少敏感性资产，或增加敏感性负债，或两者并举，从而将缺口调整为负值；当预测市场利率将达到波谷时，进一步将缺口的负值调整为最大。

被动性选择是将利率敏感性缺口保持在零的水平，无论利率如何变动均不会对投资收益产生影响，这种选择主要出于缺乏有效的利率走势预测机制，保守稳健投资等考虑，但也由此可能失去获得更高收益的机会。

尽管数据出自实际情况，但统计出来的结果也有一定的局限性：数据统计的只限于证券、保险、房地产、银行储蓄等几个方向，当纳入如黄金等实物收藏品，多元回归模型需重新考虑。选取的指标，如果不能完全反映行业的经济景气状况，会造成结果偏差。在分析的过程中，对经济周期的考虑较少，结论基于稳步的经济状况，对于衰败的或膨胀的经济周期阶段，模型结果可能存在一定的偏差。

【主要参考文献】

[1]魏永芳.近年来我国利率政策效应分析[J].金融与经济，1998（9）：9-12.

[2]李志辉，罗平.spssforwindows统计分析教程（第2版）[M].北京：电子工业出版社，2006：229-241.

[3]张围.商业银行利率敏感性缺口管理的实际应用分析[J].市场周刊，2010（1）.

[4]高焰飞.中国商业银行利率量化管理研究[D].兰州：兰州大学，2005：2-14.

家庭投资理财方案范文篇5

27岁的李小姐一家3口住在广州郊区，每月基本生活开支3800多元，每月约有2500元的节余。

李小姐的丈夫何先生今年34岁，是广州本地人，在一家企业做副总经理，税后月收入大约为6300元。

李小姐小孩1岁多，她打算等小孩3岁入幼儿园后，重新工作。

家庭资产情况分析

李小姐夫妇每年有13000元的年终奖金，几年前15万元买一套自住房，现在市值约30万元，无负债。

理财目标

1、小孩1岁半了，如何为小孩今后教育筹备资金？

2、等小孩3岁后，李小姐重新工作，月薪可能2000-3000元，想购买一部10万元左右的家用车，不知是否可行？

3、目前一家3口住的房子只有55平方米，两年内希望另外购买一套90平方米的房产，是否可行？

资产结构分析及建议

从家庭资产结构来看，资产总额为43.5万元。流动性资产13.5万元，其中定期存款8.5万元，占流动性资产的63%；真正用来投资获取收益的资产只有基金5万元，仅占流动性资产的37%。从资产配置的角度看不是很合理。

从家庭人口的年龄来看，目前李小姐家庭在生命周期中属于成长期阶段。该阶段家庭在投资理财方面的风险承受能力较强，是财富积累的重要时期，因此可以将更多的资金用于投资，以获得更高的理财收益。以下的投资资产配置方案可供参考：

规划建议

1、教育资金筹备：

（1）在证券市场处于较长期牛市的情况下，可以选择股

票型基金或其定投产品、打新股类理财产品，争取获得较高收益；

（2）在证券市场处于震荡或不明朗时，则选择低风险的银行理财产品、货币基金等，在确保本金安全的情况下，获得高于定期存款的收益。

2、买车、购房计划：买车、购房计划均为2年之后的目标。目前家庭共有13.5万元的可投资资产，每年节余约3万元，可用来继续投资。按照之前的资产配置方案年收益率12%来计算，2年后共积累资金约23-25万元。2年以后，李小姐如果重新工作且月薪两三千元的话，家庭的每月节余资金可累积达到5000元左右。

情况一：买房，同时不买车。如果此时选择买新房，须将原有房产出售。假设需贷款70万元、期限20年，月供为5300元左右。这样的按揭支出达到了家庭的极限，势必会影响生活质量，且无法为子女储备教育资金。因此建议可选择一套50-60万元左右的二手房，以手中20多万资金作为首付，假设贷款40万元、期限20年，月供为3000元左右。现有的房产可用来出租，租金收入约为1500元/月。这样算下来，每月可节余3500元，储蓄占收入的比重为30-40%比较合理，为子女储备教育资金也比较宽裕。

情况二：买车，同时不买房。如果此时选择现金购买一款10万元（含税费）的家用车，那么家庭资金节余将直接降低为13-15万元左右。该部分节余资金的投资理财收益每月约1200多元，加上家庭本身的收入月节余5000元，共有6000多元。假设养车支出每月为2000元，那么家庭的最终每月节余约4000元，储蓄比例也算比较合理。

家庭投资理财方案范文篇6

【关键词】互联网金融；家庭财富管理；思维方式；

一、家庭资产概述

中国的家庭资产以金融学角度来进行划分，可以将其划分为非金融资产以及金融资产两个方面。非金融资产主要表现为实物形式，比如：房地a、家具、家电、经营性固定资产、汽车等几个多个方面。金融资产则表现为金融产品的形式。比如：银行存款、基金、银行理财产品、债券、期货等等。从国家统计局网站上所显示的数据来进行分析，最富裕的10%家庭占有所有家庭财富总资产的85%左右，在这些财富中金融资产占比为60%，非金融资产占比为91%左右。从这组数据可以看出，中国的家庭财富主要集中于少数家庭中，同时也反映出了家庭财富以一种不均衡的财富结合进行分布

二、互联网金融及对家庭财富管理的影响

随着互联网技术在我国的普及，基于网络技术所延伸的金融产品类型开始在我国得到了高速发展。从当前我国较为主流的几个互联网金融类型进行分析发现，互联网银行以及供应链金融还处于一个初始化阶段，相对还在一个摸索阶段。P2P以及金融网销等互联网金融类型已经呈现出了高速发展的阶段。互联网金融类型的发展，对于家庭财富管理思维及方式产生了非常大的影响，为家庭理财提供了更多的选择，甚至已经在一定程度上打破了传统模式下的家庭财富管理的理念。经过笔者的整理与分析，对于我国家庭财富管理产生影响的几种互联网金融主要有以下几个方面。

1.P2P对家庭财富管理的影响

P2P模式对于家庭财富管理的影响，主要表现为打破了传统家庭财富管理思维，并在一定程度上拓展了家庭财富管理的资产选择。这种模式改变了我国家庭财富管理中倾向于资金安全性的思维模式，为有资金需求的个人、企业与拥有资金盈余的家庭之间构建了一个沟通平台，让家庭投资渠道有了一个新的投资方向。可以说P2P模式，是一个为家庭投资提供对称信息的方式。不仅缓解了有资金需求的个人以及企业的借贷难的问题，同时也解决了家庭财富投资起点高、风险大的问题。P2P模式主要所面向的是具有还款能力以及还款意愿较优质的中小企业，再由线下金融担保机构进行担保合作，将家庭财富投资风险降到了最小化。同时，整个投资过程去除了许多的中间环节，能够让家庭投资可以直接获得，提升了其投资收益，让家庭投资收益最大化，通过整合实现多方共赢。

2.众筹平台对家庭财富管理的影响

众筹平台的出现对于家庭财富管理而言，起到了延伸投资深度的目的。可以让家庭理财从债务投资向风险投资项目延伸，并从中获取到更高的投资收益。通过情况下，家庭理财更倾向于资金安全的投资项目。以往家庭财富投资由于市场信息的不对称性，能够参与到风险投资项目中的比例较小。众筹平台为家庭财富管理提供了更多的投资项目，而且其平台拥有高效的审核机制。为家庭财富投资与项目搭建起了直接沟通的渠道，可以让家庭财富投资更加合理化。众筹平台让家庭参与到项目中，并可以对其投资项目进行监控与了解，从所投资项目中获取收益分红。众筹平台为家庭财富投资提供了标准化的项目投资方案及商业计划，当家庭理财参与到项目投资中时，无须搜索特定的信息，很大程度上节省了家庭风险投资的时间。同时，众筹平台为家庭财富管理提供了信息分享，透明化整个项目的谈判及融资速率，并将整个融资过程简化，为家庭财富管理提供了投资判断信息。其投资信息的公开性，可以让家庭投资者之间进行信息共享与交流，从而让家庭资产投资决策趋向于理性化。

3.金融产品网络销售对家庭财富管理的影响

随着金融产品网络销售的不断发展，在很大程度上提升了家庭财富管理效率。可以让家庭更加快捷地对其资产投资进行合理化、科学化的组合与管理。而且网络销售的金融产品呈现出丰富的种类，为家庭理财提供了多元化的理财方案，方便家庭财富的投资选择。此外，金融产品网络销售平台为了方便家庭理财，为其提供了丰富的接入形式，让家庭能够借助智能终端以及线下柜台、自助设备等。对金融产品进行分方位了解，让其在进行投资时可以更快捷地变更金融产品选择策略。对于金融产品网络销售而言，在进行其产品设计时坚持以客户为中心，改变了传统的金融产品形态，扩宽了家庭财富管理服务的广度及深度，以多元化的产品类型为家庭理财提供了丰富的投资种类。比如：票据、实物回购、P2P、约定收益类基金等金融产品。从整个发展趋势来看，参与到金融产品投资的家庭呈现出了快速增长的趋势。

三、互联网金融发展的相关建议

1.明确互联网金融的法律地位和监管主体

在此环节中，政府应该发挥出其职能作用，通过完善征信体系来提升互联网金融信息的透明度。从而可以很大程度地降低互联网金融风险。通过政府规划，构建起以政府为主导的征信管理机制，明确互联网金融的法律地位以及监管主体，为主互联网金融市场提供相应的主导、辅助，提高互联网金融的信息透明度，降低家庭财富投资风险。

2.加大家庭投资者保护力度

为了能够更好地维护互联网金融市场的稳定性，应该加大对家庭投资者的保护力度。因此，家庭投资者在一定程度处于弱势地位，为了能够更好地保护其合法权益，应该在家庭投资者投资前为其提供更全面的投资信息。当家庭投资者的合法利益受到威胁时，相关立法应该更加倾向于保护家庭投资者，不仅能够稳定整个互联网金融市场，同时还能够增强家庭投资对互联网金融的投资信心。

四、结语

综上所述，随着我国互联网金融的不断发展，丰富了家庭资产的投资渠道，让其可以根据自身家庭投资的风险偏好以及资产特点合理化选择资产组合进行家庭理财。互联网金融对于家庭财富管理思维及方式产生影响的同时，政府应该发挥出其职能作用，不断完善互联网金融的监管机制，提升其信息透明度，将家庭财富投资风险降低到最小化。

家庭投资理财方案范文

关键词：家庭投资理财，行为分析，投资收益，投资风险

随着我国经济的发展，人民生活水平的提高，家庭金融资产的不断增加，投资理财已成为日益重要的问题，家庭投资理财是针对风险进行个人资财的有效投资，以使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险，不管是储蓄投资、股票投资，外汇、保险投资，由于投资品种日益增多，所需的专业知识也不尽相同，投资方法也很难完全掌握，家庭的资产选择、组合、调整行为均定义为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向，本文对家庭的投资理财的这一行为进行了分析，并对家庭投资理财制胜之道和家庭投资理财风险及其规避进行了分析，希望对家庭投资理财的实践有所帮助。

一、家庭投资理财的选择

（一）、进行家庭投资理财选择的必要性

家庭在投资时，首先面临的就是投资方式和领域的选择，一般应以资产的收益与风险以及相互制约关系为考虑基本点，选择某种或某几种资产，并决定其投人数量与比例。改革开放以前，在大多数中国老百姓眼里，“投资理财=银行=储蓄所”，个人金融投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴银”，个人可支配的收人也达到了数万元。新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。在众多的资产选择方式中，及时引导家庭利用资金市场的不景气，以较低的成本筹措社会游资，选择自己适合的方式进行理性投资，就是一种不景气市场条件下的资产选择策略。

如2006年前的中国股市十分低迷，有不少头脑清醒，有远见的投资者，敢以两分的利率向自己的亲朋好友借钱和筹集未到期的银行定期存单，他们将存单用于银行的抵押贷款，并将贷款和借来的资金存入银行用于购买股票，由于投资机会把握准确，投资方式选择合适，结果不到一年，2006年下半年股市兴旺，他们购买股票的收益率达到100%，获得了令人咋舌的高回报。理论与实证分析表明:家庭对资产的选择标准大都是以带来近期新的收人或收人相对量的增加。根据财力和能力使投资多元化，但要避免盲目从众投资、借钱投资。金融投资工具大体分为保守型的如银行存款，成长型的如债券、基金等;高风险高收益型的如期货、外汇、房地产等;精专业知识的如邮品、珠宝、古玩、字画等。尽可能地使投资多元化，但切记不要盲目从众投资，要发挥个人特长，尽可能多元投资，获得最大收益。

（二）、家庭投资理财的品种

当前，新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。现在家庭投资理品种主要有：

1.银行存款。对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较，存款的好处在于：存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。在确定进行储蓄存款后，投资者面临着存款期限结构的选择。投资者选择的主要是活期还是定期，在定期存款中，是只存一年还是更长的时间，这主要看将来的收人和支出状况，以及对未来其它更好投资机会的预期和把握。

2.股票投资。在所有的投资工具中，股票(普通股)可以说是回报率最高的投资工具之一，特别是从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬。股票是股份有限公司为筹集自有资本而发给股东的人股凭证，是代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利的一种有价证券，股票己成为家庭投资的重要目标。

3.投资基金。不少人想投资股市，但是不懂得如何选择适合自己的股票，最理想的方法是委托专家代做投资选择，这种投资方式便是基金。投资基金是指通过信托、契约或公司的形式，通过发行基金证券，将众多的、不确定的社会闲散资金募集起来，形成一定规模的信托资产，交由专门机构的专业人员按照资产组合原则进行分散投资，取得收益后按出资比例分享的一种投资工具。与其它投资工具相比，投资基金的优势是专家管理、规模优

势、分散风险、收益可观。家庭购买投资基金不仅风险小，亦省时省事，是缺少时间和具有专业知识家庭投资者最佳的投资工具。

4.债券投资。债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股票风险小，对于有较多闲散资金、中等收人家庭比较适合。债券具有期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点，深受保守型投资者和老年人的欢迎。

5.房地产投资。房地产是指房产与地产，亦即房屋和土地这两种财产的统称。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资，所以家庭要投资于房地产应该做好理财计划;合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化，以便价格大幅度看涨时，卖出套现获取价差。在各种投资方式中，投资房地产的好处是其能够保值，通货膨胀比较高的时候，也是房地产价格上涨的时期;并且，可以房地产作抵押，从银行取得贷款;另外，投资房地产可以作为一份家业留给子女。

6.保险投资。所谓保险，是指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费，建立专门的保险基金，采用契约形式，对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法。保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为。投保人先期交纳的保险费就是这项投资的初始投入;投保人取得了索赔权利之后，一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补偿，即“投资收益”;保险投资具有一定的风险，只有当灾害或事故发生，造成经济损失后才能取得经济赔偿，若保险期内没有发生有关情况，则保险投资

全部损失。家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前，各大保险公司推出的扮资连结或分红等类型寿险品种，使得保险兼具投资和保障双重功能。保险投资在家庭投资活动中不是最重要的，但却是最必要的。

7.期货投资。期货交易是指买卖双方交付一定数量的保证金，通过交易所进行，在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式。期货交易分为商品期货和金融期货两大类，对期货交易的选择要谨慎行事。

8.艺术品投资。在海外，艺术品已与股票、房地产并列为三大投资对象。艺术品与其它投资方式相比较，具有以下优点:一是投资风险小。艺术品具有不可再生性，因而具有极强的保值功能，其市场波动幅度在短期内不很大，所以投资者能把握自己的命运，安全性强。二是收益率高。艺术品的不可再生性导致艺术品具有极强的升值功能，所以艺术品投资回报率高。但同时，艺术品投资缺陷也较突出:一是缺乏流动性，一旦购进艺术品，短期内不一定能出手，其购人与售出之间的期限可能长达几年、几十年、上百年，对于资金相对不太宽裕的一般家庭是不现实的。二是一般情况下艺术品的鉴别需要较强的专业知识，不具有鉴定能力的家庭和个人还是谨慎行事。

二、家庭投资理财的组合

不管是金融资产、实物资产，还是实业资产，都有一个合理组合的问题。从持有一种资产到投资于两种以上的资产，从只拥有非系统性的单一资产变成拥有系统性的组合资产，这是我国家庭投资理财行为成熟的重要标志，许多家庭已经认识到具有实际经济价值的家庭投资组合追求的不是单一资产效用的最大化，而是整体资产组合效用的最大化。因为资产间具有替代性与互补性，资产的替代性体现在各种资产间的需求的多少。

相对价格、大众投资偏好，甚至收益预期的变动均可能呈现出彼消此长的关系。资产的互补性表现为一种资产的需求变动会联动地引起另一种或几种投资品的需求变动，如住宅和建材、装修业的联动关系等。所以从经济学的角度不难证明，过多地持有一种资产，将产生逆向效应，持有的效用会下降，成本上升，风险上升，最终导致收益的下降。这不利于家庭投资目标的实现，而实行资产组合，家庭所获得的资产效用的满足程度要比单一资产大得多，这经常可以从资产的持有成本，交易价格、预期收益、安全程度诸方面得到体现。比如，市场不景气时，一般投资品市场和收藏品市场同时处于不景气状态，但房市、邮市、卡市、币市、股市、黄金首饰、古玩珍宝的市场疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本价，有的维持较高的价格，也是有可能的，这时头脑清醒，有鉴别能力的投资者，会及时选择上述形式的资产中，哪些升值潜力大的品种进行组合投资，也会获得可观的效益。我国已有不少家庭不仅可以较自如地运用资产组合的一般投资技巧，在投资项目上注重资产澡的替代性和互补性，做到长短结合，品种互补，长期投资与短期投机互为兼顾，并且在市场的进人与退出技巧上亦能自如运用。自有资金与他人资金互相配合，从而使家庭投资理财的效益大力提高。这是效益较佳的资产组合方式。

资产投资需要组合，才能既有效益又避开风险，许多家庭已懂得这一道理，并付诸于自己的投资活动中，但通过大量实证分析，我们发现，有不少家庭，只是单纯地将增加几种投资品种，缺乏内在联系的“凑合”在了一起，并不考虑资产间如何组合才能做到有比例地相互联系和相互结合。其实资产组合是优化家庭财产结构和资产结构，变短期的低收益资产组合为长期的高收益资产组合的一系列活动。有一部分家庭，以中老年家庭为主要构成部分，他们的资产组合中，投资意识不强，保值的意愿使其资产过份向低风险低收益的品种集中，比如储蓄可能占银行与金融资产的85%以上，证券投资的比重过小，其家庭的实物资产多选择有较强消费性质的耐用消费品，是一种较典型的低效益资产组合方式;也有的家庭，以年轻夫妇为重要构成部分，其家庭投资又过份向高收益高风险的品种集中，带有明显的追求投机利润的家庭投资组合，如过份投向股票、期货、企业债券、外汇等形式，甚至为贪图高利参与各类社会集资，一旦失手，往往可能血本无归。这也是一种低效益的资产组合方式。还有的家庭虽然也认识到了高收益与高风险并存的道理，并开始按多品种，多期限组合投资项目，但对投资与投机的双重功能，相互关系，对投资项目的市场分割与转换认识不足，以及自有资产与他人资产的关系处理上容易失误，这也是低效益的资产组合方式。

三、家庭投资理财的调整

资产的组合要长期且经常处于效益最大化的状态，资产的组合就不能只是短期的静态剖面，而是一个动态的非线性过程，是对各种市场因素进行合理预期后，不断修正完善已实施的资产组合方案的过程。所以资产组合实际是一系列变动因素组成的函数，不断进行合理地有效地调整的依据是决定这一函数的基本变量是一系列不确定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情况下进行投资组合，信息的无限性与信息占有的有限性间的矛盾始终存在，资本市场的不均衡是经常的，均衡是偶然的瞬间的，这里存在市场预期的困难，此外，政府的干预更具有不确定性，我国投资市场的政府干预力度较大，有时干预的依据不足，随意性的主观存在，使家庭关注客观经济运行走势的同时，经常要揣测政府对资本市场的政策干预，以此来决定投资组合与调整，比如我国股市的大起大落和其基本运行趋势，经常与政策的干预有关。

资产调整基本反映出家庭对自身拥有资产的均衡预期的要求，家庭在投资调整过程中，决定各种资产相互依存关系并合理构筑自己的资产需求函数时，首先要考虑资产构成的均衡状态，是以市场上供求关系，所决定的资产偏好，收益支付能力为依据，从中发现最优的资产构成及实现方式，其次是对资产变动进行合理预期，使效益不仅在短期内符合收益最大，风险最小的原则，而且在长期运行中，也要使资产的效率最大，根据西方经济学的资产选择

与调整理论:资产的组合顺序是，先选择无风险资产，再选择风险和收益都一般的资产，最后追加风险和收益都较高的资产投人，这样的资产调整是按照风险收益的要求进行的，符合资产组合的层次性，系统性要求，这样的资产调整是高效合理的。

确认家庭是投资市场的一个重要主体的地位，认识其投资行为正不断趋于成熟，赋予他们更多的投资品种的选择，尤其是从安全性、流动性收益性不同方面拓展渠道和品种是政府从宏观角度应进一步解决的问题，以金融资产的多元化提供为例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考虑增加优先股等种类，能否在现有国债的基础上增加品种，扩大金融债券，企业债券的发行规模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期货，指数期货，债券期货等也不应持拒绝排斥的态度，衍生工具有投机性强、风险大的一面，但管理得法，规范得当，还有降低风险的一面，发达国家对衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投资理财如何获取收益：

现在，不少家庭投资理财收效不理想，有的甚至因投资失误和理财不当而造成严重损失。那么，家庭投资理财，到底如何进行，才能取得预期收益呢？笔者进行了探讨：

（一）、制订投资理财计划坚持“三性原则”—安全性、收益性和流动性。所谓安全性，将家庭储蓄投向不仅不蚀本、并且购买力不因通货膨胀而降低的途径，这是家庭投资理财的首要原则。所谓收益哇，将家庭储蓄投资之后要有增值，当然盈利越多越好，这是家庭投资理财的根本原则。所谓流动性，即变现性，家庭储蓄资金的运用要考虑其变成现金的能力，也就是说家里急需用这笔钱时能收回来，这是家庭投资理财的条件，如黄金、热门股票、

某些债券、银行存单具有较高的变现性，而房地产、珠宝等不动产、保险金等变现性就较差。

（二）、了解和掌握相关领域和学科的知识。在进行家庭投资理财过程中，将涉及金融投资、房地产投资、保险计划等组合投资，因而，首先要了解投资工具的功能和特性，根据个人的投资偏好和家庭资产状况有针对性地选择风险大小不同的储蓄、债券、股票、保险、房地产等投资工具，制定有效的投资方案，最大限度的规避风险、减少损失。了解国家的时事动向，掌握宏观经济政策、相关的法律法规。家庭投资离不开国家经济背景，宏观经济导向直接制约投资工具性能的发挥和市场获利空间;同时，了解国家的法律法规，使得投资合法化，不参加非法融资活动，在可能的情况下通过合理避税提高收益。

（三）、家庭投资理财要有理性，精心规划，时刻保持冷静头脑。

科学管理如何妥善累积人生各阶段的财富，并且将财富做有计划有系统的管理，是现代家庭必备的理财观。（1）建立流动资金。流动资金的规模通常应该等于3个月或6个月的家庭收入，以防可能出现突发的、出乎预料的应急费用。流动资金的合理投资渠道应是银行的常规性储蓄存款、短期国债等可变现资产。（2）建立教育基金。当今高等教育的成本有着显著的上升趋势，如果现在预测的资金需求在十几年后可能会与实际的需要之间存在很大差异，要达到这些目标就得进行长期的资产积累，并保证资产免受通货膨胀的侵蚀。目前很多理财专家都推崇定期定额投资基金的方式，您可以选择一股只有增长潜力的股票或偏股票型基金，每月定期购买相同金额，通过时间分散风险。（3）建立退休基金。在开始为退休做准备的早期阶段，投资策略应该偏重于收益性，相对也要承担较高的风险；而越接近退休，退休基金的安全性就越发重要，保险方面也要进一步加大养老型险种投入。

（四）、计算“生活风险忍受度”，量力而投。所谓“生活风险忍受度”是指如果家庭主要收人者发生严重事故，家庭生活所能维持的时间长度。因而对家庭主要收人者要在可能的情况下加大人身保险投保力度，尤其是家里有经济上不能自立的家庭成员，要为其做好一段时间的计划，以免在主要收人者发生意外时他们无法正常生活;此外，在正常生活过程中也要预留能维持3个月左右的生活开支，然后再选择投资，以备急需之用;同时，不能以降低生活质量而过度投资。

五、家庭投资理财风险及其规避：

凡是投资都有风险，只是风险的大小不同而己，家庭投资亦如此。家庭投资理财可能遇到的风险：风险是指由于各种不确定性因素的作用，从而对投资过程产生不利影响的可能性。一旦不利的影响或不利的结果产生将会对投资者造成损失。风险分为系统风险和非系统风险。系统风险主要由政治、经济形势的变化引起，如国家政策的大调整、经济周期的变化等;非系统风险主要由企业或单个资产自身因素导致。家庭投资风险主要有:政策风险，指因国家经济金融政策的出台实施或调整变化而给投资者带来的风险。法律风险，指因违反国家法律法规进行金融投资而形成的风险。市场风险，指因市场变化而造成的风险。机构风险，指因金融机构经营管理不善而给投资者带来的风险。诈骗风险，指家庭在投资过程中被人诈骗而形成的风险。操作风险，指家庭进行金融投资的过程中因操作不当而形成的风险。

（一）建好金融档案。在家庭金融活动频繁的今天，众多的金融信息已经很难仅凭人的大脑就全部记忆清楚，由此导致了一系列问题：有的银行存单和其它有价证券被盗或丢失后，却因提供不出有关资料，无法到有关金融机构去挂失；有些股民股票买进卖出都不记账，有关上市公司多次送股后，竟搞不清帐上究竟有多少股票，以至错失了高价位抛出并盈得更多利润的良机；有的将家庭财产或人身意外伤害等保险凭据乱放，一旦真的出了事，却因找不到保险凭单而难以获得保险公司理赔，等等。

只要建立家庭金融挡案，这些问题就完全可以避免。建立家庭金融档案主要可从以下三个方面入手：首先，明确入档内容。（1）各类银行存款和记账式有价证券存单姓名，账号、所存金额和存款日期及取款密码；（2）股票买卖情况记录；（3）各类保险凭据；（4）个人间相互借款凭据；（5）各种金融信息资料，如银行分档存款利率、国库券发行和兑付信息、股市行情信息等；（6）家庭投资理财方法和增值技艺的资料。其次，掌握入档方法。家庭投资额不多的，可专门用一个小本子记载即可；如投资较多，则应建立正规账册，区别类型，分别将家庭金融内容逐一记入，并将每次金融活动内容一笔笔记清；家庭有电脑的，则可发挥这一优势，将个人家庭金融档案存入电脑，以便随时检索。再次，把握重点问题：入档要及时，不能随便乱放导致金融资料散失；内容要全面，应入档的各种金融内容，都要完全齐备地进入档案；存档要保密，对存单(身份证、个人印章、取款密码等有关家庭金融安全的重要档案资料，要分别存档，电脑建档还应设置密码；资料要纳新，定期清理老资料，存入新资料，使档案任何时候都有投资参照价值；应用要经常，坚持常翻阅，常研究，籍以提高理财本领，提高投资效益，同时，防止存款到期忘记支取，避免家庭投资利益损失。

（二）、打造个人信用所谓个人信用，即个人向金融机构借贷投资或消费时，所具有的守信还贷纪录。它是公民在经济活动中不可或缺的“通行证”。目前，居民建立个人金融信用，可采取两种办法：其一，利用银行金融创新机遇证明个人信用。近年来，商业银行纷纷推出信用卡、贷记卡，持卡者守信还贷，就能建立起个人信用。其二，借助中介服务机构建立个人信用。如上海资信有限公司就为银行和个人提供个人信用联合征信服务。通过个人信用信息采集、咨询、评估及管理，建立个人信用档案数据中心，为市民申办信用消费提供配套的个人信用报告。广大居民在进行冢庭借贷投资或消费时，应借助这样的中介服务，建立个人信用，取得向多家银行借贷的“通行证”。

（三）、家庭投资者要及时查明实际遇到风险的种类、原因，并及时采取补救措施。由于外部原因引起的风险，如存折丢失、密码被盗等造成的风险，应及时与银行联系挂失;如由于金融诈骗所形成的风险，应及时采取多方式、多手段进行摧收，直至诉诸法律，以最大限度减少损失。由于国家宏观经济政策的变化造成的风险，应及时调整修改投资计划和投资方案，如利率下调，就调整储蓄结构;如资本市场不景气，就调整股票、期货、基金、债券结构。

结论：家庭投资理财是一项家庭中的系统工程，需要用一生的时间和精力来周密规划、精心搭理；要科学合理地掌握理财原则，扩大投资渠道，运用各种理财工具，科学组合、分散风险，走出理财误区，最大限度地发挥资金的使用效应。总之，家庭投资理财的健康发展，一方面需要加强家庭理财的科学规划，建立适合自身的理财方式，另一方面也需要金融机构开发出更多更好的理财产品，创造良好的投资环境，优化使用家庭的投资资金，提高其投资的收益率，才有可能最大限度地动员家庭家庭持有的资金，从而实现家庭财产使用效益的最大化，才能真正使家庭投资理财成为中国经济增长的重要支撑点，推动我国经济又好又快地发展。

参考文献：

1.家庭投资理财ABC柯静时代金融2004年第11期

2.家庭投资理财之我见董雪梅金融理论与教学2003年第2期

3.家庭投资理财之道薛韬国际市场2001年第11期

4、家庭理财与保险投资张勤朴上海保险1998年第08期

家庭投资理财方案范文篇8

家庭收入是由收入、支出和结余三部分组成的，目前家庭收入一般包括工薪收入、利息收入、租金收入和其他收入等。而支出的项目则因人而异。不同的家庭会有不同的支出项目。通过记账可以帮助我们了解自己的财务状况，从而提前预算，实现财务自主。逐笔记录收入和支出，并在月底进行汇总，就能对自己的财务状况了如指掌，从而有的放矢地安排自己的理财规划。

同时，通过记账可以了解哪些支出是必需的，哪些支出是可有可无的，从而逐步控制非理性消费，使每一分钱都用在该用的地方。“月光族”如果能够学会记账，就会知道如何理性消费，月底也就不会再“度日如年”了。

第二，理清自己的理财目标。

从家庭理财的角度来看，人的一生可以分为几个不同阶段，每个阶段家庭的需求、收入、支出、风险承受能力与理财目标各不相同，理财的侧重点也有所不同。因此，我们需要确定自己阶段性的生活目标与投资目标，选择适合的投资品种与投资比例。

家庭理财按六个时期有不同的目标：

单身期：这个阶段收入较低且花销大，是资金积累期。理财的目的不在于获得而在于积累收入及投资经验。所以可抽出部分收入进行高风险投资，如股票等。另外还需存下一笔钱，为将来结婚准备本钱。

家庭形成期：这一时期是家庭的主要消费期。经济收入增加而且生活稳定，家庭已经有一定的财力。为提高生活质量往往需要大量的家庭建设支出，如购买高档用品、房产等。

家庭成长期：家庭成员不再增加，家庭的最大开支是保健医疗费、学前教育费用。在投资方面可考虑低风险投资，购买教育基金、父母自身保障等保险。

子女教育期：这一阶段子女的教育费用和生活费用猛增，家庭财务的负担比较繁重。已积累了一定财富的家庭可继续发展投资事业，创造更多财富。而经常出现赤字的家庭，则应把子女教育费用和生活费用作为理财重点。人到中年，对养老、健康、重大疾病的需求较大，可继续投资在适当的保险上。

家庭成熟期：这个时期，家庭的各个成员工作能力、经济上都达到高峰状态，子女已自立，债务也逐渐减轻，因此理财的重点是扩大投资，但不宜过多选择风险投资的方式，可以抽出相当比例的收入投入股市或基金中。此外养老保险也是较稳健的选择。

退休期：这段时间的主要内容应以安度晚年为目的，投资和花费通常都比较保守。保本在这个时期比什么都重要，最好不要进行新的投资，尤其不能再进行风险投资。另外还需将自己的人身养老保险进行适当调整。

第三，弄清自己的风险偏好。

风险偏好是客观的分析而不是一味的主观好恶，风险偏好不能偏离家庭能够承受的范围。

现在比较流行的理财手段有储蓄、保险、国债、股票、基金、房产、收藏等。但无论哪种理财手段，都有其自身的特点及不可替代性。我们要根据自身的实际情况，来决定自己的风险选择。

储蓄理财：储蓄是一种由小钱变大钱，逐渐累积财富，低风险、低报酬的投资方式，可以选择一家自己比较信赖的银行，定期去存款或购买国债等。

投资基金：定时定额投资基金是个不错的选择。在每个月固定的时间从账户扣掉固定金额，再申购所指定的基金，可以确保不会在最高价时大举入市，也能把握每个低吸的机会。

投资股票：股票是一种高风险的投资，应该选择产业前景佳、企业财务良好的个股进行投资。

保险理财：人生在世，难免有旦夕祸福，当自己或家人遭遇意外或疾病身故时，轻则产生额外的医疗费用，重则可能导致个人及家庭收入完全中断。购买保险等于预先创造了一笔财富，有一笔保险金可以用来弥补财务损失。

第四，作合理的理财规划，适当地选择投资品种和投资时机。

大多数人不可能花费过多的时间研究财务技能、投资技巧等，而且在实际操作上也不可能仅通过一两个理财案例就可以操作成功。因此，合理的理财规划方案就显得尤为必要。

“1/5理财法”，就是把家庭资金分为五个等份，分别作出适当的安排。这样，在财务上就不会产生太大风险，也可以获得最大的收益。举例来讲，某个家庭年积蓄有10000元，可以平均分成五份：2000元买国债，这是回报率较高而又稳妥的一种投资；2000元买保险，购买保险也是一种良好的投资方式，而且保险金也不在利息税征收范围之列；2000元买股票，这是风险最大的一种投资，但是风险与收益是并存的，只要选择适当，会有高投资回报；2000元作为定期存款，这是一种风险机会为零的投资方式；2000元作为活期存款，有一定的活期储蓄以备应急之用。

第五，作理财效果跟踪与评估。

由于家庭的收入状况、财务现状在不断地变化，我们要经常对理财效果进行评估，实现理财安全、增值、自由的效果。

家庭投资理财方案范文篇9

第一步：了解家底

对家庭财务现状分析是理财的起点。只有全面了解家庭财务状况，才能在此基础上进行合理的规划。

如：30岁吴先生是外企公司业务代表，妻子28岁，有个3岁宝宝，存款、基金、债券等共19万元；夫妻双方有基本社保；月收入共计10500元，月支出6600元，吴先生夫妇租房居住，希望有完备理财规划的同时实现购房的目标。

吴先生家庭收入构成属“二人携手创明天”型。在收入构成上，工资不是唯一来源，有利于分散单项收入变动带来的可能性风险。支出方面，目前家庭月支出中，日常生活支出占了34%。由于租房居住，所以购房必将成为未来生活一大支出。目前家庭月节余比率为37%，这说明家庭收支控制得较好，但并不是结余越多越好，需要有效提高结余资金的增值能力。

吴先生总资产19万元，尚无负债，但随着购房计划的迫切及子女长大，隐性负债会逐步显现，需要在未来规划中重点关注。一般家庭资产负债率控制住50%以内比较合理。

第二步：确定理财目标

家庭财富的积累、生活质量的高低与理财目标的优劣成正比。凡事预则立，不预则废。及早确定理财目标，实现目标才能有的放矢。确定有效的理财目标需要注意以下几个原则。

有效防范风险：日常生活中，每天都可能受到意外、疾病威胁，如果没准备，一旦发生意外将导致家庭财务中断。因此确定理财目标要有效防范风险，尤其重大疾病和意外伤害风险。

明确支出的轻重缓急：确定目标时，要区分必须和非必须的，如日常生活、孩子教育等属即期支出；而购房、购车、旅游等则属可适当延缓支出。将各种支出排序，坚持先急后缓原则，减少不合理消费，逐步实现预期目标。

量化目标：理财目标要在结合实际基础上细化、量化，既不要好高骛远，又不能纸上谈兵。要清楚地了解实现这些目标所需要的期限，较短则需要比较保守的投资项目；期限较长，就可以进行一定程度的风险投资。

结合吴先生的实际情况，其当前首要的理财目标是进行资产组合的调整，增加有效投资。其次是子女的教育规划和家庭的风险防控工作。

第三步：确定风险偏好

了解自身风险偏好是量身定做规划方案的基础。一般来说，风险偏好分为保守型、轻度保守型、中立型、轻度进取型和进取型。风险偏好越倾向于进取，越期望获得更大的收益，也越愿意承担更大的风险。

风险承受能力是制定个人理财规划的依据。投资者愿承受多大的风险只能说明他的风险倾向。如果一个投资者在高收益的诱惑下，不考虑自身风险承受能力，投资不符合自身收益风险特征的产品，一旦出现风险损失，后果非常严重。

投资的成败首先取决于对风险的认知程度。只有理性地对待自己的风险偏好，清醒地知道自己所能承受的风险大小，并据此选择相匹配的产品，才能在有效控制风险的前提下实现预期的财务目标。

第四步：资产配置

吴先生正处家庭初期，事业处于起步阶段，子女负担较轻，每月结余较多，可承担较大风险。这阶段的理财核心是投资。其次是子女教育规划、风险管理和保险规划。根据吴先生所处生命周期，建议在风险可控的情况下，尝试一些较高风险的投资项目，以充实家庭资产并积累投资经验。

家庭应急基金的准备：家庭理财要坚持量入为出原则，清晰了解家庭资金的变化。生活中可建立理财日记，记录每月家庭收支，然后对此进行分析，特别要注意减少盲目购物等非理性消费，实现财富逐步积累。

家庭的应急准备金以能维持家庭3～6个月的开支为宜。过少则满足不了应急需求，过多又不利于家庭资产的有效增值。吴先生目前每月支出6600元左右，建议准备2～4万元的应急准备金，这部分资金可以存为银行活期或者投资于货币市场基金。

适当配置保险：保险在家庭理财必不可少。人寿保险不但可确保家庭意外的生活保障，还能补充晚年家庭收入，提高生活质量。另外也需关注健康保险。一场大病往往会引起倾家荡产，单纯医保根本满足不了现实需要。

做风险性投资：吴先生风险承受能力较强，有必要涉入些高风险的投资项目，扩大家庭资产规模。我国股市日趋规范，可适当介入股市，但目前行市不佳，需在合适时介入。而开放式基金具有“专家理财、风险小、收益高”的特点，购买成长性好、运作稳健的开放式基金也会取得较高的收益；另外，银行为了吸引客户，往往会利用专家团队的研究优势，设计发行一些理财产品，有保本型的、有高风险高收益型的，寻求稳妥、能保值的理财产品，是投资的重要选择。结合实际情况，其投资分配做如下建议：30%配置基金，20%配置银行理财产品，20%配置股票，30%配置定期存款。

子女教育早期投入：家庭理财之计要尽早，尤其对子女的教育规划。吴先生孩子还小，消费较低，随着孩子年龄增长，家庭各项开支势必越来越多，教育、补习、医疗等支出十分庞大。吴先生可购买一份教育保险，它属储蓄型险种，每年定期投入，既可强制储蓄，又能获得一定保障。另外该险种具保费豁免的功能，一旦家庭财务出现危机，不至于影响孩子教育的继续。此外可开通定投账户，每月定期投入资金，长期坚持能充分享受复利效应，有效分散风险，收益十分可观。这部分资金不管是用于未来孩子的教育，还是自己养老，都值得选择。

家庭投资理财方案范文篇10

陈先生一家三口，陈先生40岁，妻子38岁，儿子10岁。陈先生拥有自己的公司，每年稳定收入100万元；投资基金100万元、股票10万元，另外每月定投基金1万元；银行存款220万元，作公司的流动资金；有一套价值230万元的别墅，一套价值120万元的普通住房，年收租金4万元，无房贷；一辆30万元的车，无车贷。一家三口每年出国旅游两次，年旅游花费10万元，日常开支每月1万，每年给父母和岳父共计4万元养老。

目前，陈先生有社保，无任何商业保险；妻子无社保和任何商业保险；孩子有学校的学平险，每年50元。陈先生希望根据家庭的经济情况制定一套合理的保险理财方案。

方案一：购买分红储蓄型寿险一举两得

财务分析：

陈先生经济实力虽然雄厚，但正处于消费的高峰期。像这种典型的中年家庭，需要攻守兼备的理财规划。可以看到，陈先生在投资方面已有一定的布局；但在陈先生目前的财务安排中，缺失了一个极为重要的项目：风险管理。

事实上，实现个人及家庭财产的保值增值是理财规划的主旨，而保值又是增值的前提。因此识别可能的财务风险并规避之，是理财规划的基础。一个家庭的财务安全会受到两大威胁：收入的骤减与支出的剧增。完善家庭的风险管理就要由此着手。

从家庭年收入支出表可以知道，陈先生的私营收入为家庭的最主要收入，故收入风险实际上就是陈先生的人身风险，因此为家庭收入主导者购买保险是风险管理规划的第一要务。陈先生一半以上的资产为不易变现的实物以及不动产，而活期存款主要是作为公司的周转资金，实际上不能完全算作家庭的自由支配资金，另外基金和股票虽较易变现，但往往会有损失。

保险方案：

为保证家人在陈先生遭遇不测的情况下维持正常生活直至儿子独立，陈先生的人身保障需求可以大致做以下规划：

儿子10岁，到他独立还有约15年时间；加上日常开支与赡养长辈，以及维持生活品质的开销，目前所需金额约为26万元。假设每年的通货膨胀率为3％，15年就需要近40万元。

同时，还要为儿子的教育做充分准备。参考上海市的平均水平，加上后期的高等教育投入，至少需要30万元；最后加上为妻子养老做准备，陈先生的身故保额最低限度应在100万元。

险种推荐：

建议购买分红储蓄型寿险，一来兼顾疾病身故与意外身故两种风险，二来能同时储蓄子女教育金与养老金。

虽然陈先生不用担心生病后的治疗经费问题，但假如投了医疗险与重疾险，就能在相同情况下减少家庭的开支，把钱用在更需要的地方。参考现在的医疗现状以及陈先生的具体情况，夫妻俩每人50万元的重大疾病险额度是比较恰当的，而且尽量选择终生型的，因为年龄越大，重疾的风险越高。

当然在投保时还不能忘记附加投保人豁免的险种，这能保证在投保人不能继续交费的情况下保单的延续，是保单能真正照顾家人的必选。

方案二：选择保至85岁的重大疾病险

财务分析：

陈先生家庭每年的日常家庭支出约26万元(平时开支1万／月×12个月=12万，年旅游花费额10万，给家长费用4万，合计26万)，基金定投12万(1万／月×12个月=12万)，合计固定支出38万／年，占总收入的36.5％，无贷款，家庭财务非常稳健。

保险方案：

我们建议陈先生留有年收入的10％，相当于10万元的现金用于活期储蓄以备不时之需；使用年收入的20％约20万，投资于国债、企业债等债券，获取固定收益{使用年收入的25％约27万购买保险，剩余可做以3个月为一周期的定期存款，备用或做其他投资。

陈先生年富力强，收入丰厚，是整个家庭的经济支柱，保障应该围绕陈先生本人展开。购买保险的侧重点应集中在家庭保障、重疾保障以及重大疾病住院期间的补贴。

险种推荐：

陈先生的保险组合陈先生已步入中年，可以选择保障期限至85周岁的重大疾病险，保额50万，在养老险方面可以选择即期返还型的年金保险，保额30万，自投保的第二年起返还3万元一直返还至85周岁；家庭保障方面可选择当发生全残或身故时能获得保障的定期寿险，保额是300万。

综述，陈先生重疾保障50万、全残保障300万、身故保障400万。当陈先生60岁时可获养老金70万以及以后每年3万元的年金，直至85周岁；85岁时还可获80万元的贺岁金，另可享有保险公司的分红。

妻儿的保险组合陈妻可以选择保障期限至85周岁的重大疾病险，保额30万；当陈妻60岁时可获贺岁金3万元，并开始月领养老金2000元，同时自第二年起每年以3％的复利递增，直到80周岁，在85周岁时可获30万的贺岁金。

家庭投资理财方案范文篇11

关键词：

随着我国经济的发展，人民生活水平不断的提高，家庭资产的不断增加，投资理财已成为日益重要的问题，家庭投资理财是针对风险进行个人资财的有效投资，以使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险，不管是储蓄投资、股票投资，外汇、保险投资，由于投资品种日益增多，所需的专业知识，投资方法也很难完全掌握，家庭的资产选择、组合、调整行为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向，本文对工薪家庭的投资理财的这一行为进行了分析，并对家庭投资理财制胜之道和家庭投资理财风险及其规避进行了分析，希望对家庭投资理财的实践有所帮助。

一、工薪家庭投资理财的选择

（一）、进行家庭投资理财选择的必要性

家庭在投资时，首先面临的就是投资方式和领域的选择，一般应以资产的收益与风险以及相互制约关系为考虑基本点，选择某种或某几种资产，并决定其投人数量与比例。以前，在老百姓眼里，“投资理财=银行=储蓄所”，个人金融投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴银”，个人可支配的收人也达到了数万元。新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。在众多的资产选择方式中，及时引导家庭利用资金市场的不景气，以较低的成本筹措社会游资，选择自己适合的方式进行理性投资，就是一种不景气市场条件下的资产选择策略。

（二）、工薪家庭投资理财的品种

当前，新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。现在家庭投资理品种主要有：

1.银行存款。对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较，存款的好处在于：存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。

2.股票投资。在所有的投资工具中，股票(普通股)可以说是回报率最高的投资工具之一，特别是从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬。

3.投资基金。不少人想投资股市，但是不懂得如何选择适合自己的股票，最理想的方法是委托专家代做投资选择，这种投资方式便是基金。

4.债券投资。债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股票风险小，对于有较多闲散资金、中等收人家庭比较适合。债券具有期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点，深受保守型投资者和老年人的欢迎。

5.房地产投资。房地产是指房产与地产，亦即房屋和土地这两种财产的统称。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资，所以家庭要投资于房地产应该做好理财计划;合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化，以便价格大幅度看涨时，卖出套现获取价差。

6.保险投资。所谓保险，是指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费，建立专门的保险基金，采用契约形式，对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法。

7.期货投资。期货交易是指买卖双方交付一定数量的保证金，通过交易所进行，在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式。

8.艺术品投资。在海外，艺术品已与股票、房地产并列为三大投资对象。

二、家庭投资理财的组合

不管是金融资产、实物资产，还是实业资产，都有一个合理组合的问题。许多家庭已经认识到具有实际经济价值的家庭投资组合追求的不是单一资产效用的最大化，而是整体资产组合效用的最大化。因为资产间具有替代性与互补性，资产的替代性体现在各种资产间的需求的多少。从经济学的角度不难证明，过多地持有一种资产，将产生逆向效应，持有的效用会下降，成本上升，风险上升，最终导致收益的下降。这不利于家庭投资目标的实现，而实行资产组合，家庭所获得的资产效用的满足程度要比单一资产大得多，这经常可以从资产的持有成本，交易价格、预期收益、安全程度诸方面得到体现。比如，市场不景气时，一般投资品市场和收藏品市场同时处于不景气状态，但房市、邮市、卡市、币市、股市、黄金首饰、古玩珍宝的市场疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本价，有的维持较高的价格，也是有可能的，这时头脑清醒，有鉴别能力的投资者，会及时选择上述形式的资产中，哪些升值潜力大的品种进行组合投资，也会获得可观的效益。我国已有不少家庭不仅可以较自如地运用资产组合的一般投资技巧，甚至自有资金与他人资金互相配合，从而使家庭投资理财的效益大力提高。这是效益较佳的资产组合方式。

三、家庭投资理财如何获取收益：

现在，不少家庭投资理财收效不理想，有的甚至因投资失误和理财不当而造成严重损失。那么，家庭投资理财，到底如何进行，才能取得预期收益呢？我认为：

（一）、制订投资理财计划坚持“三性原则”—安全性、收益性和流动性。所谓安全性，将家庭储蓄投向不仅不蚀本、并且购买力不因通货膨胀而降低的途径，这是家庭投资理财的首要原则。所谓收益哇，将家庭储蓄投资之后要有增值，当然盈利越多越好，这是家庭投资理财的根本原则。所谓流动性，即变现性，家庭储蓄资金的运用要考虑其变成现金的能力，也就是说家里急需用这笔钱时能收回来，这是家庭投资理财的条件，如黄金、热门股票、某些债券、银行存单具有较高的变现性，而房地产、珠宝等不动产、保险金等变现性就较差。

（二）、了解和掌握相关领域和学科的知识。在进行家庭投资理财过程中，将涉及金融投资、房地产投资、保险计划等组合投资，因而，首先要了解投资工具的功能和特性，根据个人的投资偏好和家庭资产状况有针对性地选择风险大小不同的储蓄、债券、股票、保险、房地产等投资工具，制定有效的投资方案，最大限度的规避风险、减少损失。了解国家的时事动向，掌握宏观经济政策、相关的法律法规。家庭投资离不开国家经济背景，宏观经济导向直接制约投资工具性能的发挥和市场获利空间;同时，了解国家的法律法规，使得投资合法化，不参加非法融资活动，在可能的情况下通过合理避税提高收益。

（三）、家庭投资理财要有理性，精心规划，时刻保持冷静头脑。

科学管理如何妥善累积人生各阶段的财富，并且将财富做有计划有系统的管理，是现代家庭必备的理财观。

四、家庭投资风险及其规避：

（一）建好金融档案。在家庭金融活动频繁的今天，众多的金融信息已经很难仅凭人的大脑就全部记忆清楚，由此导致了一系列问题：有的银行存单和其它有价证券被盗或丢失后，却因提供不出有关资料，无法到有关金融机构去挂失；有些股民股票买进卖出都不记账，有关上市公司多次送股后，竟搞不清帐上究竟有多少股票，以至错失了高价位抛出并盈得更多利润的良机；有的将家庭财产或人身意外伤害等保险凭据乱放，一旦真的出了事，却因找不到保险凭单而难以获得保险公司理赔，等等。只要建立家庭金融挡案，这些问题就完全可以避免。

（二）、打造个人信用所谓个人信用，即个人向金融机构借贷投资或消费时，所具有的守信还贷纪录。它是公民在经济活动中不可或缺的“通行证”。目前，居民建立个人金融信用，广大居民在进行冢庭借贷投资或消费时，应借助这样的中介服务，建立个人信用，取得向多家银行借贷的“通行证”。

（三）、家庭投资者要及时查明实际遇到风险的种类、原因，并及时采取补救措施。由于外部原因引起的风险，由于国家宏观经济政策的变化造成的风险，应及时调整修改投资计划和投资方案，如利率下调，就调整储蓄结构;如资本市场不景气，就调整股票、期货、基金、债券结构。

以上的分析希望能够对工薪家庭阶层理财有所帮助，最后建议要科学合理地掌握理财原则，扩大投资渠道，运用各种理财工具，科学组合、分散风险，走出理财误区，最大限度地发挥资金的使用效应。总之，工薪家庭投资理财的健康发展，才有可能最大限度地动员家庭家庭持有的资金，从而实现家庭财产使用效益的最大化。

参考文献：

[1]（美）滋维.博迪著，朱宝宪等译：《投资学》，机械工业出版社.

[2]杨德勇主编：《证券投资学》，中国金融出版社.

[3]（美）弗雷德里克.S.米申金著，刘毅等译：《货币金融学》中国人民大学出版社.

家庭投资理财方案范文篇12

我叫韩飞，1976年出生。我是一家上海网络公司的客户经理，太太是一家企业的人事专员。我们两人目前月净收入分别是5000元和4000元。单位有完善的基本社保“四险一金”，在2005年我们买了一些重大疾病险和意外险。

可是让我们头疼的是，房子！我们每月要负担两套房产的房贷共4600元。为了不至于“月光”，我们结婚后不断尝试压缩生活类开销方法，我们俩每月的基本生活开销从3000元下降到了现在的1500元左右，这样可以每月结余1000多元。

我们两人的年终奖金一般共为15000元，各个季度还有数额不确定的奖金，总共大约5000块。

家庭保障：我现在已有一份15万元的意外险和15万元的平安重大疾病保险，但太太的寿险保额只有4万元。每年需支出保费7200元。

目前家庭资产：现金和活期存款有3万元，定期性存款有2万元，基金和股票都买了一点，当时是总共花了5万块吧，黄金藏品1.3万元。

为了解决读者的财务困惑，钱经邀请理财专家周乐峰先生，和读者面对面交流。

周：买了两套什么样的房子，看您家庭的收入来看，房贷还是挺紧张的。

韩：是的！我们也经常自嘲为时下流行的“房奴”一族。我是大学毕业留沪工作的“新上海人”，娶了一位漂亮的上海太太。太太的父母原来住在彭浦新村，有一套老公房。太太不想和父母离得太远，我也认为和长辈住得近更方便。买房时动用了我们和父母的几乎所有积蓄。在2004年初，卖掉了彭浦的那套老房子价值22万元，再由我太太的公积金贷款帮岳父母买了浦东现在的房子，是一室一厅的小户型，当时价值是30万，目前总共剩余贷款8万元。2005年春天，又在浦东买了一套110万元总价是三室一厅120平方米的婚房。当时110万元的新房则是我名下的商业贷款，目前剩余贷款50多万元。现在，虽然我们夫妻俩手握两套房产产权证，但总计每月4600元的月供压力是很大的！到2006年12月，我们还有70万元的贷款本金未偿还。

周：现在在股票和基金方面的投资情况怎么样？

韩：股票是有赔有赚，总体来说，是有了不到10%的收益，因为05年市场不好赔了很多，2006年干脆想去博一博股市，去投资权证，有两天赚60%的时候，也有一周赔80%的时候，后来是工作太忙了没有时间，就开始买股票，也是时不时买进卖出，2006年总体是比本金多赚10%。但是和基金相比，还是不多。我当时也就听说，就想试试，在2004年买了富国基金公司的天益基金2.5万，现在是达到了翻倍的收益了。不象投资股票那么费时间费精力，收益还不错。

周：那么将来有什么打算呢？

韩：我们对生活还有很多的想法，生孩子和买汽车。我希望两年内生个宝宝，一是我们夫妻共同的想法，另外也可以完成岳父母的心愿，增添他们老年生活的乐趣。长远来看要给孩子攒学费呀，还有我们自己的养老，都是问题呀!

从“房奴”韩飞目前的状态看，家庭经济状况还是非常让人担心的。主要有四个问题：

(1)家庭的抗风险能力较差：

主要是从两个方面看：首先目前，韩飞流动性资产有近10.4万元（3万现金和活期存款、2.4万股票、5万基金），这些钱是可以随时变现，但是遇到家庭的财务危机还是不够；其次是可负担房贷支出比例是51%（可负担房贷支出比例=每月还贷款/每月家庭收入总额*100%），一般理性合适的可负担房贷支出比例是30%左右，最多不超过35%。居于这两个方面的顾虑，一旦韩飞和他的爱人出现工作上的变动及健康方面的问题，或者其他一些需要资金的情况，家庭的经济状况就会非常拮据了。也就是说，韩飞和他的爱人在很长时间内，不能随意地变动工作，而且要保证现有的收入水平不变化；不能得一些重大疾病，不能在投资上有任何决策失误。否则就会面临诸如房贷偿还，衣食起居方面的困难。我们一直都说“当家庭发生人生生老病死等重大危机时，保险是家庭最好的安全垫”，目前家庭收入的主要成员虽然是有了一定的商业保险，但是，面对人生的很多无奈时，还是必须要增加一些保障的，比如，重大疾病险、意外险、寿险等商业保险。

(2)家庭的生活质量有待提高：

在理财中，我一般首先建议客户一定要“开源节流”。对于韩先生家庭，做得好的是“节流”。目前韩飞每月家庭开销在1500元左右，在上海要维持一个家庭的正常运转是非常拮据的。据韩先生说用最低的标准来生活了，两个人的交通费200元/月、通信费100元/月、饮食600元/月、水电煤150元/月、物业管理、有线电视，等等多于牛毛的费用，用1500元来支付已经满打满算了。那也就是说，这个家庭除了正常维持生活和结余千元以外。如果需要添件衣服、看场电影，要坐出租车,甚至请朋友上个餐馆等开销，都算是非常奢侈的。在精神和物质文明都非常发达的上海，这样的生活不光是物质上有影响，精神上的影响更为严重。所以，面对节奏快和生活压力大的生活，要选择休闲方式来适当的释放生活压力的同时，一定要注意开源的方式，韩飞更应该从本职工作出发，提高个人收入，这才是解决根本问题的办法，当然也要在业余更注重投资，或是找个兼职的工作，再就是可以采取把现在的小房子租出去或卖出去，然后和岳父母同住等等方式。

（3）对家庭未来理财目的需要进一步定位：

其实韩飞的家庭目标也很简单，孩子、车子、养老。孩子对于中国的传统家庭是“刚性需求”（刚性需求是指无法改变或寻找其他替代品的需求），生孩子也要一定的资金支出，比如：韩太太生产前后的营养费、住院费等，在上海一次性支出少则5000元多也要上万元，所以家庭一定要提前预留出相应的资产来为孩子打算。从目前看仅仅每月千元的结余还能勉强支持，但在孕育期间生活费用也会大大提高，比如小孩出生以后的一些养育开支也要增加，何况韩太太收入也要相应减少，另外这对家庭的现金资产也有相当影响。在买车问题上要仔细斟酌，车是消费品，就是拿得起钱去买了，每月要负担的牌照费、油费、停车费、保险费、养路费等等，在未来的使用过程中都是不小的开支，上海的各种交通都很方便，实在是因为阶段性需要使用车辆，可以去租车来开。买车会加大家庭的资产负担，已经超越了他们家的经济承受能力了，韩飞应该量力而行，放弃买车是比较理性的。不建议韩飞在三年后买车。所以要重新定位理财目标：两年内短期目标――生孩子，两年以上到20年的中长期目标――孩子教育金和养老金。

各种金融工具的比较

（4）充分了解投资工具，选择适合自己的投资品种

2006年的股市，的确是有很多人赚钱了，但也有很多的人赚了指数，却没有赚到钱。韩先生在工作之余花了很多时间和精力去选股，后来又买了很多权证，充分了解投资市场的风险后，他的股票收益还和基金的总体收益相差不大。

各类金融产品，皆存在一定系统风险和非系统性风险，所以选择产品时，应根据个人的客观情况理性选择。如下各种金融工具的比较表格中列出了各种金融工具的差异。

虽然2006年股市盈利火爆：很多股票型基金收益率超过75％，这是非常偶然的现象，但从2004、2005年历史数据来看，很多股票基金年收益即使在股市低迷的时候也有近10％。从历史数据来看，股票型基金表现一直不错。

目前中国股市已经度过了5年熊市，渐渐步入牛市，股权分置改革即将顺利完成，市场融资功能再次开放，宏观调控政策逐渐宽松，这些使我们有理由相信，股票市场在今后仍会继续走强。对于间接投资股市的股票型基金，会充分享受中国股市的利好，基金非常适合的没有时间和精力的投资者。

在和韩飞充分沟通和相应的测试后，韩飞是能够承受中等偏高的投资风险。建议：韩飞要控制好风险资产（如股票、股票型基金）和固定收益资产（债券、货币市场基金、短期纯债基金）的比例，提高资产流动性。只有运作好手中的资产，他才有可能完成自己的梦想，也有能力让自己的妻子和未来的孩子过上衣食无忧的生活。

“房奴”理财方案

保险方案：

依据一般家庭的责任，从赡养长辈和抚养孩子的角度，我们按照保险公司费率，计算如下：

投资方案：

减少韩飞家庭固定资产比例，提高流动资产比例，从而缓解现金紧张的问题。另外提供适合韩飞的投资理财产品，并且进行资金合理分配。

1.房产有效性最大化

方案：将小房子出售方案：小房子出租

可以看出，其实两种方案的前提是一样的，夫妻和女方父母同住这是家庭理财中理性选择，一方面，卖房可获得更多现金流；另一方面和父母同住会节省生活开支；还有就是将来有了孩子，对于双职工的家庭，有父母在身边照顾还是比较方便的。

至于出租还是出售，比较之后，建议还是以出售为宜，从目前国家对房产调控政策来看，在上海房价出现大幅上涨的可能已经很小了，所以不必担心出售之后产生的机会成本。如果出租，在浦东新区那个梢偏远的地段，以韩飞小房子的实际情况预计租金不会超过1000元，对于改变韩飞家目前状态帮助不大。但如出售，对于韩飞来说，虽会有一定税收和销售成本，卖掉至少可以获得不少现金。家庭的流动资产就会相应充裕很多，而且为今后的教育和养老规划也提供了资金保障。

韩飞如果出售小户型房产，就2004年的房价和目前的房价对比，计算相应税费后，保守估计净价为35万。扣除8万贷款后，韩飞获得27万左右的流动资金。建议是用卖房所得剩余资金的20万元提前还贷，这样韩飞每月的还贷金额可以降到2900元，可负担房贷支出比例是32%，这是比较合适的贷款比例。每月可以多结余近1300元，并且节省了近11万元的房贷利息支出，同时家庭的流动资金立即增加了7万。韩飞用这7万元去投资股票型基金还是非常可行的，2007年如果是在专业人士的帮助下，进行投资，可能至少获得10%的收益率还是可实现的。而且由于不会影响正常的现金支出，韩飞可以用1-3年去持有股票基金，相信只要在这几年内大盘能够持续走强的话，韩飞的收益一定很可观。

2.现在投资股票，最好是长期持有，可以买蓝筹股。但是还要咨询专业的投资顾问需求专业帮助，适时投资股票。在2004年认购的富国天益基金，市场表现不错，已经有了200％的收益，建议还是继续持有。目前的定期存款到期了，就可以去选择适合自己的基金。

3.对于每月的净收入结余部分，拿出一部分，比如1000块作基金定投，剩余的买货币市场基金或短期纯债基金。这样的分配比列同时满足资金流动性和收益性的双重益处。

4.对于年底和季度的奖金，可以用作缴保费或是增加基金定投额度，如果剩余资金更多，就可以一次性投资股票型基金，这是看当时的具体时间来定。至于选择什么基金，要随时咨询专业人士。

方案实施以后的预期效果：以上是对韩飞家庭的一些担忧之处，从分析可以看到，以韩飞和爱人的收入水平来看，要维持这个家，生活得有质量，甚至有希望去满足一些家庭梦想，是非常困难的。

也正是因为有这些困难，韩飞更应该去理财，因为通过规划，韩飞今后的家庭财务状况如下：

韩先生，经过理财专家的规划方案后，现在看到这样的财务状况，您有什么想法？

韩：我最大的感触是，卖掉小房子，我们的资产净值也没有减少。其次，尽管每月增加了500元的生活开销，提高生活质量的同时，每月的净收入结余也在增加。最后，我是基金的受益者，还是要尽可能参考理财专家的建议，稳健投资。

周：其实，光是看到以上的财务状况是有所好转，但如果您尽可能地稳健投资，未来的生活梦想也是可以一步一步去实现的。我们假设：如果是按照复利的投资，投资基金可以获得10%的年收益率，那么以现有5万富国天益基金及再投资10万基金，每年就有1.5万的额外投资收益，家庭的财务状况会逐年提高，请看下表，10年后的投资表现：

“理财理财”，关键是有财可以理，也希望韩飞能够在今后的几年能有这方面的进步，到那时，或许买车对韩飞来说是件很轻松的事情。