财富管理投资风险范文

诊断：维晴领着月薪4000元，对于一位刚出来社会工作3年的职场新人，算不错的待遇，但她非常喜欢跟潮流、追求时尚，喜欢购买品牌衣服、化妆品等等。光购买这些物品，已经占据了她收入的三分之一。

一个人除了赚钱满足自己的成就感之外，必须为未来的退休计划做好准备，不能只顾着花血汗钱，却把未来或退休后的计划置之不理。

改变一般的人生可归纳成4个阶段：教育期（1岁至25岁）：正在求学阶段，无收入，每天当伸手将军。创业期（25岁至45岁）：正寻找着创业机会，累计收入，为组织家庭而拼命赚钱。

高峰期（45岁至60岁）：收入进入稳固的阶段，开始投资倍增自己的财富。退休期（60岁至100岁）：钱财无缺，心灵自由，安享晚年。

如果理财得当，我们的人生就如以上说的一样，可阶段性的好好管理我们的钱财。

一般打工一族收入都不会太高，开销也不见得少，加上之前依靠父母生活，习惯了吃喝玩乐等各开销，一不小心就变为“月光族”了。月光族指将每月赚的钱都花光的人。月光族一般属年轻一代，他们与父辈勤俭节约的消费观念不同，喜欢追逐新潮，只要吃得开心，穿得漂亮，根本不在乎钱财。

从我们在妈妈的肚子还未出世，就已经要与钱打交道了。从奶粉钱到身后事，没有一样不涉及钱财。所谓：钱不是万能，但没钱却万万不能。钱可是我们生活的必需，我们无法割舍钱的参与，我们每天都在运用和处理着钱财。虽然职场人收入不高，只要懂得理财，依然可以在退休时期财务自主、经济独立的。

6个创新建议

1.正确理财观念，创富美满人生：

首先，必须树立正确理财观，有计划性地管理钱财，未来总会收获理财的丰硕果实。作为一名职场人，在收入低、消费高的现状下，必须更精明地用较少的钱满足自身较高的消费需求。了解理财二大误区：误区一：开始学习理财，不要有错误的观念，以为一定要收入稳定了才理财。误区二：很多人会有“会理财不如会赚更多的钱”的观念理财，觉得收入不错，不会理财也无所谓。要知道理财能力跟挣钱能力往往是相辅相成的。

2.制定财务计划，赢得富裕人生：

订下每月基本开销目标、长期投资目标、风险管理目标及退休计划目标。把赚取的收入分4部分：第一部分（存钱20%）：将收入的20%存起来，存放在稳定且有利息回收的地方，如基金和定期存款等。第二部分（开销50%）：将收入的50%为基本生活开销，准备必须的日常生活费等。第三部分（投资15%）：将收入的15%进行妥善投资，投资房产、成长基金、黄金、外汇等等。第四部分（保障15%）：理财之余，勿忘保障，注重风险管理。可购买医药卡、意外险、疾病保险、人寿保险以确保生命风险受到保障。

3.精打细算，开源节流：

要懂得节省与开源。（一）每天做好开销记录（二）搭地铁或巴士上班或采取共车计划（三）只有在打折的季节才购物（四）带饭盒或食物上班（五）尽量不在外头吃饭，如果必须在外头用餐，可喝自各水（六）购物时要学会砍价（七）选择网购省钱（八）不刷信用卡（九）选用智能手机免费系统发短讯（十）注意家里水电、灯的开关节省等等（十一）讲求实用，不追求名牌（十二）兼职增加额外收入。

4.善于投资，倍增财富：

要快速倍增财富，必须学会投资理财。可选择投资基金，等于将资金交给专家，不仅风险小亦省时省事，是缺乏时间和专业知识的职场投资者蛮好的投资方式，藉由长时间、分散时点的强迫投资方式，一点一滴追求积累财富的机会。股票属于比较激进的投资策略，具有很大的风险性，因此需要有充足的心理准备及专业咨询，尽量购买稳定的蓝筹股。国债对于收入不太高，随时有可能动用存款以应付不时之需的谨慎投资者来说，是最理想的投资渠道。

如胆识，外汇和期货也是可以考虑的选择。稍微富裕的职场人则可以投资黄金和收藏，黄金一直是人们心目中财富的象征，是世界通行无阻的投资工具。房地产投资除了满足居住需求外，兼具保值增值功效。

5.价值保障，风险管理：

因为职场人收入不高，保险是职场人保障生命风险最重要的环节，保险也是居安思危的投资，所谓：天有不测风云，人有旦夕祸福。任何人无法预兆一个家庭是否会遇到意外伤害、重病、天灾等不确定因素。

保险是一把财务保护伞，它能让家庭把风险交给保险公司，即使有意外，也能使家庭得以维持基本的生活质量，保险是理财的必需。

财富管理投资风险范文

基于此，恒生中国副行长兼零售银行及财富管理主管杨荣与投资者分享了该行的财富管理运作模式。

产品开发：多因素考量

金融机构在开发产品时应保持审慎态度，综合考虑多方面因素，把握市场环境及市场需求。

“在产品开发方面，恒生中国一贯秉承审慎原则。”恒生中国副行长兼零售银行及财富管理主管杨荣。

恒生中国财富管理及产品开发业务部在产品构思阶段广泛参考市场情况、同业产品比较、前线销售同事及客户意见。

“比如，今年内地股市表现不佳，不少精明的投资者已经开始考虑投资海外市场来分散组合风险。港股市场因其管理规范、交投活跃、估值合理，且聚集了一批境内优质蓝筹公司而成为投资者试水海外股市的首选。与QDII基金不同，结构性产品并不完全依赖市场的单边上行获得回报，而是通过金融工程技术，设计出各种机制，来捕捉不同市场环境下的潜在投资机会。”杨荣表示。

恒生中国还深入了解了内地投资者的投资心理及投资习惯，发现投资结构性存款的客户在期望快进快出、及时获利的同时，对市场波动十分敏感，并希望能部分抵御市场风险。因此，为满足这一市场需求，开发了“天天开心”、“连连盈”、“触发式”等系列的港股挂钩结构性存款。

此外，恒生中国还通过一系列尽职调查程序确保产品本身及其宣传材料的合规性、控制市场风险、操作风险、法律风险等。综合考虑投资环境，投资风险以及客户偏好等因素，设计具有不同年期、挂钩标的以及产品结构的合理的理财产品组合，以满足不同投资者的需要。

练好“内功”：提升专业服务

根据政策指引，恒生中国进一步加强销售团队人员的责任与能力培训，提升专业服务水平――“三管齐下，修炼内功”：

第一是对员工上岗及在岗培训，所有个人理财服务销售人员必须参加相关的产品培训并通过内部考试，以确保销售人员掌握相关产品特点的专业知识。

除此之外，新产品上市准备阶段，恒生中国财富管理部必须第一时间协同训练发展部及销售支持部全面开展新产品知识培训，快速提升员工对新产品的认识。

另外，加强投资顾问团队的建设。杨荣，“恒生中国设有专业的投资顾问团队，由资深从业人员组成，协助投资者了解市场状况和产品特征以及拟定全面的理财方案。同时，投资顾问团队也会定期到各个分支行对个人理财服务销售人员进行产品知识的培训，对客经验的分享。”

提示风险：建立正确投资观

恒生中国要求销售人员在做投资建议时必须先对客户进行风险承受能力和风险偏好，严格把控投资者的风险匹配度，最大程度地协助客户做适合的投资理财规划。

财富管理投资风险范文篇3

传统金融学是建立在理性经济人假设、风险厌恶型、效用理论和贝叶斯公式，这是对于投资者的基本假设，但是在现代金融市场这些存在偏差。大多数情况下，人们都不是完全理性的，而是Simon（1957）提出的有限理性，即在做出决策时并不是完全理性的，决策也不是最优的，但是决策最终得到的结果却是可以让其得到满足，因此在投资者往往仅运用他们认为足够的信息以得到次优的目标。这一理论使得私人银行客户会对于理性投资建议产生一定的错觉，因此在投资顾问在制定IPS时会造成一定困难。同时这一现象对于效用函数以及风险态度均会产生较大影响。Friedman和Savage（1948）提出，不同收入水平下的效用函数是不同的，其中较典型的为双弯曲效用函数，这解释了为什么人们会购买的同时又购买航空保险，这是由于不同的财富水平下的效用函数或凹或凸，产生双弯曲现象。

二、私人财富管理目标选择

实际中，真正在私人财富管理的过程中，并不能保证一切如模型的假设那么理想，因此我们应对于私人财富的目标进行重新论证。首先，值得注意的是，我们对于一位客户应进行审慎合理的询问，并且制订IPS，而根据BPT，投资者往往会限定财富小于某一水平的概率应小于某一概率，而后在此基础上追求财富最大化，即投资者有一定的安全界限，在该界限之上他可以接受一定失败。因此，在实际制定目标时候，客户经理应根据客户的需求重要程度进行分层，设定不同目标，并设定不同资产分配。尤其在资产负债管理中，由于引入负债管理，而本身负债目标的复杂性会使得简化模型计算结果产生偏差。因此，可以根据负债的重要程度以及违约惩罚程度进行分级，并设定不同的参数，进行计算，最终得到合理的投资分配。其次，在设定分层目标后，客户经理还应认识到客户在投资限制中是厌恶损失而非厌恶风险，因此在进行目标选择的时候应注重损失概率，同时对于基本面的分析一方面可以减少发生损失的概率；另一方面可以使客户认识到风险的概念，保证客户在实际财富管理过程中不发生前文提到非理性现象。再次，应对于客户的投资背景进行详尽的调查，由于客户的学历、投资经历、性格不同，以及目前消费水品的需求不一，因此即使同样的负债状况对于不同的客户也会造成目标的不同。总之，我们将行为金融学理论纳入财富管理过程中，我们引入了“基于目标”投资策略，即分析客户的若干特定目标和每个目标所关联的风险承受程度。如对于每期住房抵押贷款的违约惩罚较为严重，因此其免疫目标较为重要，因此其投资应更注重安全性，这一层的风险承受能力较低；而对于退休后的额外消费造成的负债惩罚很轻，甚至不能满足也不会造成严重后果，针对该部分目标的风险承受能力更强，因此较大比例投入到风险性资产。

三、利用修正后的私人财富管理模型进行投资配置及后续管理

首先，对于不同层次的目标应有不同的投资配置，但是应该注意的是，上文的理论没有纳入各层之间的相关性，因此得出的最终结论可能与客户的实际需要有偏差，所以最终进行投资配置时，应根据长期负债要求进行修正。其次，根据资产负债模型的应用范围，投资者应首要以弥补负债为目标，因此在应以较大比例的投资于固定收益类产品，同时注重长期投资目标。这是整个财富管理过程中最重要的部分，也是核心部分，在提出投资建议后，投资顾问应及时进行反馈。其中较为重要的是与私人银行客户进行相应的沟通，在实际进行投资之前根据客户的要求进行合理修改，而后根据最终的投资建议进行实际模拟操作，并根据投资结果确定最终的投资建议。之后便交由经纪人和交易员进行实际投资或者购买基金、理财产品等，这是操作性工作，私人财富管理工作第一阶段工作就已完成。但是，投资环境和投资者自身状况随着时间变化都可能发生变化，因此应定期对于客户进行资产负债状况的调查，进而修正投资分配，即进行私人财富管理的后续管理。根据论证，财富管理的一个重要目标是进行债券的免疫，因此应实时调查现有负债的抵补状况，尤其是由于客户本身人力资本可能发生较大变化，即未来收入会用于偿还现有负债，或者未来收入不足以支撑负债而需要进行更大的负债，这就需要对现有的资产状况进行调整。

四、总结