理财投资观念范文篇1

摘要财务管理是企业可持续发展的一个关键，只有树立适应社会主义市场经济体制要求的理财观念，加强财务管理，才能使企业在激烈的竞争中立于不败之地。本文主要论述了企业财务管理中应树立的几个正确的理财观念。

关键词市场经济财务管理理财观念

在财务管理工作中，建立正确的理财观念，对于人们以自律的态度从事理财活动将是非常重要的。社会主义市场经济体制的建立，给企业带来了风险与机遇，企业应该树立适应社会主义市场经济体制要求的理财观念，以期达到加强企业财务管理，提高企业管理水平的目的。

一、资金成本观念

在市场经济条件下，所有权与经营权的分离，权力利益关系的强化，使得企业使用非资本的资金都必须付出代价，都要计算和负担资金成本。资金成本的内含是广义的经济概念，它有别于财务、会计界的成本费用概念，即有时表现为现实的成本费用概念，但更多的情况却是一个机会成本或估算成本概念，这就要求我们在财务管理实践中，必须密切联系企业经营的实际情况和金融市场的利率状况，进行灵活确定。

根据西方企业财务理论和实践，企业计算资金成本的作用主要在于投资项目的经济效益评估，在投资项目评估中资金成本率发挥着“极限利率”和“取舍率”的作用。因此，计算资金成本的资金并不是全部的资金来源，而主要是企业的长期资金来源。

企业在金融市场上筹集资金，一方面要以较高的资金报酬来回报资金所有者，以最大限度地吸引资金；另一方面要通过各种资金来源结构的合理安排来降低综合资金成本。资金成本的高低是相对于企业的投资收益率而言的，资金成本越低，企业的投资效益就越大。

二、筹资风险控制观念

所谓筹资风险是指由于筹资及其效益的不确定性而给企业带来损失和难以偿债的可能性。筹资风险可能发生于企业行为之前，也可能发生于其理财过程中；筹资风险不仅影响企业生产经营的价值运动，也作用于企业生产经营的实物运动，影响企业供、产、销等活动。因此，企业应树立筹资风险控制观念。

在筹资过程中，应预先确定资金的需要量，使筹资量与需要量相互平衡，既不能过量筹集资金，造成筹资过剩而降低筹资效益，又不能筹资不足，影响企业生产经营活动的正常开展和企业发展的要求。必须以“需”定“筹”，按企业最低资金需要量进行资金的筹集。

在选择资金来源，决定筹资时机、筹资规模和筹资结构时，必须在筹资风险、资金成本和投资报酬之间进行综合权衡。根据不同的资金需要和筹资政策，综合考虑筹资风险、资金成本和其他约束条件，并将资金筹集和资金投向结合起来考虑，力求以最低的筹资风险和资金成本获得最大的投资效益。

在筹资时，应根据投资项目、生产经营活动的规划和企业的预计还债率确定适当的筹资期限。

在筹资过程中，必须按照投资机会把握筹资时机，从投资计划或时间安排上确定合理的筹资计划与筹资时机，以避免因取得资金过早而造成投资前的闲置，或者因取得资金的相对滞后而影响投资时机。

三、合理资本结构观念

资本结构是指企业各种资本的构成及其比例关系。良好的资本结构是企业创造效益、稳定发展的基本前提。强化资本结构意识，可以有效控制新生债务的形成，为企业今后的健康发展提供保证。

企业确立的良好资本结构应注意：

（一）风险与收益相统一。利润和风险是同一事物的两个方面，一般说来，收益高风险大，收益低风险小。企业投资者和经营者要全面权衡收益与风险的依存关系，恰当地使二者相统一。

（二）与企业资产结构相配合。债务的负担规模与企业资产的流动性密切相关，而资产的流动性又在很大的程度上取决于资产的结构。具有较多实物资产的企业，可相对地提高其债务比例；以无形资产为主的企业，因无形资产的收益性不那么可靠预计，因而其债务比例应相对地低一些。

（三）与金融市场的发育程度相适应。金融市场比较活跃和健全，企业就有可能通过金融市场的直接融资手段“借新债，还旧债”，从而有条件维持较高的债务比例；金融市场发育不完善，企业就只能靠向银行间接融资来举债。

（四）与企业未来经营前景的预期相适应。如果企业对未来的经营前景比较明朗和乐观，它就可能提高长期债务的比率，反之，就不能取得较多的长期债务。

四、资金时间价值观念

资金的时间价值表明资金的筹集、投放、使用和回收在不同时点上的价值是不等的。认识到资金的时间价值，才能用动态的眼光去看待资金，有效利用资金，加强资金管理工作，提高资金使用的经济效果。同时，考虑了资金时间价值的计算方法可以从量上对各种经济方案的优劣进行评价，从而为财务决策提供更加合理的依据。

五、投资风险管理观念投资是为了增加利润，提升企业价值。

但是由于企业处在风云变幻的市场环境中，投资风险必然存在。在市场经济条件下，企业能否将资金投入到收益高、回收快、风险相对小的项目上去，对企业的生存和发展十分重要。因此，应树立和加强投资风险管理观念。具体来说：

第一，认真进行投资环境分析，及时捕捉投资机会。建立科学的投资决策程序，认真进行投资项目的可行性分析。采用有效方式，规避投资风险。

理财投资观念范文

财务管理是企业管理的核心。新《通则》主要围绕企业财务的实质，实现了财务管理从单纯的组织企业财务活动，提升到组织财务活动，处理财务关系的科学管理的轨道上来。

（1）财务活动

企业财务活动是经营实体涉及资金的活动，即开展投资、生产经营活动所涉及的筹集、运用和分配资金的活动。

1.筹资活动

筹资，是企业为了满足投资和资金运营的需要，筹集所需资金的行为。在筹资活动中，企业需要根据企业战略发展的需要和投资规划确定不同时期的筹资规模，并通过不同筹资渠道和筹资方式的选择，合理确定筹资结构，降低筹资成本和风险，以保持和提升企业价值。

2.投资活动

投资，是指企业根据项目资金需要，将所筹资金投放到所需要的项目中的行为。投资活动可能涉及对外投资，也可能涉及对内投资。投资是实现投资者财产价值增值的手段。

3.资金营运活动

资金营运是指企业日常经营活动中的资金收付行为。企业经营所需材料物资的采购、工资和相关费用等的支付，构成了日常财务支出；企业产品销售和其他业务等所获得的相关收入，构成了日常财务收入。为了保证日常财务收支在时间上的平衡，企业需要利用所筹资金垫付支出大于收入的缺口资金。

4.资金分配活动

企业在经营中所获得的各项收入，首先用于弥补生产经营耗费，缴纳税金后，需要依法对剩余收益进行分配。财务活动中的资金分配，体现了企业履行相应的经济责任。

（2）财务关系

企业的财务关系因经济利益和责任的多样性而较为复杂，归纳起来主要有以下几个方面：

1.企业与投资者之间的财务关系

企业投资者向企业投入主权资本，从而形成了履行投资义务，承担终极风险，享受投资收益分配的经济关系。在这项经济关系中，履行投资义务是基础，只有完整地履行投资义务，才能有资格享有收益的分配权。由于企业投资者的出资不同（如普通股与优先股的区别等），相对应的不同所有者所享有的权利和承担的风险也不相同，由此形成的经济利益关系也不完全1致。

2.企业与债权人、债务人之间的财务关系企业的债权人是借人资金的提供者，企业的债务人是企业资金的占有者。企业之所以形成与债权人、债务人之间的联系，1方面是企业与其他单位在购销商品、提供劳务中所结成的资金结算关系，另1方面是企业在金融市场筹资所结成的资金借贷关系。企业的债权人作为资金的提供者（贷款银行、赊销的供货商等），有权要求企业到期还本付息和到期支付货款；企业的债务人作为资金的占有者（临时借款人、赊账的客户等），也必须承担同样内容的义务。企业与债权人、债务人之间的资金结算和资金借贷关系，是企业在持续经营的资金运动中所难以避免的，也是可以利用的，企业应当依法主张自己的权利并认真履行承诺。

3.企业与受资者之间的财务关系

受资者是接受企业投资的经济实体，当企业采取直接投资或者购买股票的间接投资方式成为被投资单位的股东，企业就随之享有相应的权利并承担相应的风险。因此，体现的财务关系是股东与受资企业之间的权利义务关系。由于存在企业投资在受资企业的主权资本中是否占有控制权的差异，企业投资的经营管理权地位也不能1概而论。1般情况下，少数股东难以直接介入被投资单位的管理层。

4.企业与内部各级单位之间的财务关系

在1个独立的企业组织内，内部各级单位表现为不同层次的基本生产经营部门和非生产经营部门。这些部门相互间既有分工又有合作。企业与内部各级单位之间的财务关系表现为企业内部所形成的资金结算关系。

5.企业与职工之间的财务关系

职工是企业的劳动者，企业与职工之间的财务关系表现为劳动报酬的资金结算关系。针对职工这个庞大的员工群体，企业需要建立相应的规章制度和考核办法，根据不同职工所提供的劳动数量、质量和业绩，按期足额支付工资、奖金、津贴，依法交纳各项社会保险。由于工资需要按月支付，数额较大，时间性严格，企业应当特别重视这项工作，以稳定职工队伍，激励职工当家做主的工作积极性，为企业创造较好的业绩。

6.企业与政府管理部门之间的财务关系

政府是维护社会正常秩序、保卫国家安全、行使政府宏观管理职能的社会管理者。企业与政府管理部门之间的财务关系是强制性的经济利益关系，体现在相关的法律中。企业必须向税务机关和其他部门依法纳税和缴纳法定费用。

企业财务是企业财务活动和财务关系的统1。企业财务活动描述了企业财务的形式特征，企业财务关系揭示了企业财务的本质。

（3）财务关系揭示了财务的本质

因为企业财务活动是在不同主体的利益驱动下而开展的。投资者的投资利润驱动，形成了股权资本；银行的经营利润（利息收入）驱动，形成了银行信用资金；商家的商业利润驱动，形成了商业信用资金；经营者和职工的工薪收入驱动以及激励驱动，形成了活劳动；政府维持公共利益的驱动，为企业合法经营打开绿灯。由此可见，只有不同主体的不同经济利益得到保证，企业财务活动才能顺利进行。

2、财务管理观念创新

财务管理观念是企业财务管理的灵魂。新《通则》主要围绕企业财务管理的风险观念、社会责任观念，实现了财务管理从企业局部利益到社会整体利益的协调。

（1）风险观念

风险是企业经营所难以避免的，风险的表达也总是结合损失或收益的可能程度而进行的，由此形成了风险与价值的结合——风险价值。根据对风险考察，人们建立起风险越大，收益期望越高，风险越小，收益期望越低的风险与收益的匹配关系。风险价值就是超出“无风险收益”的那部分风险补偿。风险观念提醒人们，在筹资时应考虑筹资成本与风险的匹配性，1切高于包含风险价值在内的筹资成本是不可选择的。同时，风险观念也提醒人们，在投资时应考虑投资收益与投资风险的匹配性，1切低于包含风险价值在内的投资回报，都是不可选择的项目。正是由于风险观念贯穿于筹资与投资的全过程，因此也是财务管理中的基本观念。

（2）社会责任观念

众所周知，企业财务管理目标并不总是与宏观社会的要求保持绝对的1致性，于是，国家往往利用法律手段来强制企业必须履行社会责任。但是，企业应当承担的社会责任在许多场合无法完全进行硬性规定。这就需要社会中的每1位成员具有与时代进步节拍相适应的社会责任观念，从而保证正常的社会秩序。从1定意义上讲，企业社会责任观念的高低，标志着企业素质和企业文化水平的高低。高层次的理财者应当将企业的发展和社会的发展融合起来，以经得起社会舆论的监督和评价。

3、财务管理体制创新

财务管理体制是涉及企业财务管理主体的界定，以及不同管理主体的财权配置和职能划分问题。新《通则》在这里进行了科学创新。构建了从政府宏观财务、投资者财务、经营者财务的3个不同层次的财务管理体制，使得企业财务管理体制符合现代企业的委托制度的科学界定，也符合企业法人治理结构的安排。

从财务管理的实质出发，财务管理是企业财务管理主体利用财权，提高财务资源利用效率，协调和处理财务关系，并以获取最大经济利益为目的的涉及资金的管理活动。作为不同主体的财务管理责任人，也应当在提高企业财务资源利用效率和协调处理财务关系方面作出积极努力。财务管理主体只有在贯彻了财务管理的效率原则和合法公平原则之后，才有资格谋取合法的主体自我利益。

4、财务管理体系创新

新《通则》所表现的财务管理体系创新是指财务管理的制度体系创新。这种制度体系创新就是建立了开放性的企业财务制度体系。新《通则》规定，企业应当确定内部财务管理体制，建立健全财务管理制度，控制财务风险。这揭示了企业在内部财务管理体制和制度建设方面具有选择权和决策权，从而保证了企业根据环境变化和行业特点自主理财的权力。

长期以来，我国的企业财务制度门类太多，财政部几乎包办了所有行业的企业财务制度建设，企业在内部财务体制和制度建设方面几乎处于无权状态，使企业缺乏独立理财的内在动力。开放性的企业财务制度体系的形成，将彻底改变国家统1的财务制度模式，也为今后不断地调整、改革和发展企业财务制度提供了便利条件。

5、财务管理机制创新

新《通则》将企业财务管理机制建立在“规范、有效”的原则之上，明确了财务决策的要求、财务控制的方法，完善了企业激励和责任追究政策，落实了财务管理的法律责任。

由于企业是不同利益主体寻求各自利益的平台，不同利益主体之间可能出现利益上的不1致甚至冲突。这就需要在协调不同利益主体的利益关系方面有1套规范的操作制度，也需要在执行规范的操作制度方面形成积极向上的氛围。“规范、有效”和“约束、激励”的相互配合，就可以有效地解决企业不同利益主体之间的矛盾，保证企业财务管理工作的顺利开展。

6、财务管理内容创新

理财投资观念范文

【关键词】企业财务管理；理财观念；知识经济

随着社会经济的发展和世界经济一体化程度的加深，只有树立适应社会主义市场经济体制要求的理财观念，加强财务管理，才能使企业在激烈的竞争中立于不败之地。

一、市场经济条件下企业应该树立正确合理的理财观念

（一）市场经济条件下应该重新确立企业财务管理的目标

知识经济的到来，物质资本与知识资本地位发生的重大变化，日益改变着企业要素所有者的地位，从而决定了在知识经济时代，企业财务管理的目标是利益相关者财富最大化。然而，从利益相关者的角度出发，企业既要考虑资本投入者的财务要求，又要兼顾企业履行社会责任的财务要求。因为知识资源与物质资源的一个区别是知识具有可共享性和可转移性，它使得企业与社会的联系更加广泛深入，而企业对知识的要求与应用将又取决于社会对知识的形成和发展所做出的贡献。而企业履行社会责任，如维护社会公众利益、保护生态平衡、防止公害污染、支持社区文化教育和福利事业的发展，对企业和社会都是有利的。

（二）企业正确的理财观念

在财务管理工作中，建立正确的理财观念，对于人们以自律的态度从事理财活动将是非常重要的。社会主义市场经济体制的建立，给企业带来了风险与机遇，企业应该树立适应社会主义市场经济体制要求的理财观念，以期达到加强企业财务管理，提高企业管理水平的目的。

1、控制筹资风险的观念

在筹资过程中，应预先确定资金的需要量，必须以“需”定“筹”，按企业最低资金需要量进行资金的筹集；在选择资金来源，决定筹资时机、筹资规模和筹资结构时，必须在筹资风险、资金成本和投资报酬之间进行综合权衡；在筹资时，应根据投资项目、生产经营活动的规划和企业的预计还债率确定适当的筹资期限，从投资计划或时间安排上确定合理的筹资计划与筹资时机，以避免因取得资金过早而造成投资前的闲置。

2、重视资金成本的观念

在市场经济条件下，所有权与经营权的分离，权力利益关系的强化，使得企业使用非资本的资金都必须付出代价，都要计算和负担资金成本。资金成本的内涵是广义的经济概念，它有别于财务、会计界的成本费用概念，即有时表现为现实的成本费用概念，但更多的情况却是一个机会成本或估算成本概念，这就要求我们在财务管理实践中，必须密切联系企业经营的实际情况和金融市场的利率状况，进行灵活确定。企业计算资金成本的作用主要在于投资项目的经济效益评估，在投资项目评估中资金成本率发挥着“极限利率”和“取舍率”的作用。因此，计算资金成本的资金并不是全部的资金来源，而主要是企业的长期资金来源。

3、合理调节资本结构的观念

资本结构是指企业各种资本的构成及其比例关系。良好的资本结构是企业创造效益、稳定发展的基本前提。强化资本结构意识，可以有效控制新生债务的形成，为企业今后的健康发展提供保证。企业确立的良好资本结构应做到：风险与收益相统一；与企业资产结构相配合；与金融市场的发育程度相适应；与企业未来经营前景的预期相适应。

4、强化资金时间价值的观念

资金的时间价值表明资金的筹集、投放、使用和回收在不同时点上的价值是不等的。认识到资金的时间价值，才能用动态的眼光去看待资金，有效利用资金，加强资金管理工作，提高资金使用的经济效果。同时，考虑了资金时间价值的计算方法可以从量上对各种经济方案的优劣进行评价，从而为财务决策提供更加合理的依据。

5、重视合理节税的观念

合理节税是一种受政府鼓励的行为。节税可以降低企业经营成本，化解投资及经营风险。因此，企业应当树立合理节税的正确观念，通过事先策划、事中控制、事后调整等措施，从各种纳税方案中精选最优策略来降低纳税成本。

二、市场经济条件下树立正确合理理财观念的原因

（一）企业理财观念的必要性

企业对理财观念进行创新是非常必要的。当下是以知识创新、科技进步和高新技术快速发展为特征的新经济时代，是一种以知识为基础、以知识创新为内在驱动力、无形资产发挥主导作用、以服务业为导向、以人力素质和技能为先决条件的可持续发展的经济。知识经济是建立在知识与信息的生产、分配和使用的经济。它扩展了资本范围，改变了资本结构，使物质资本与知识资本的结合发生了重大变化。企业理财只有在观念上积极变革创新，才能统一思想和行动，增强企业的财务管理优势和资源整合能力，适应知识经济发展的要求。

（二）企业理财观念存在的误区

1、资金越多越好

资金是企业经营必不可少的原动力，是企业经营赖以生存的基础。资金的多少决定了企业的规模经营程度，因此不少企业把理财的重点放在千方百计地筹资上，总以为只要有了资金，企业经营就会如鱼得水。但事实上，很多企业的资金并不缺乏，缺乏的是营运资金以及营运资金的能力。这必然导致优质资产少，劣质资产多，资产流动性差，变现能力不强。一个企业应拥有多少资产，必须与其自身的经营规模、投资方向相适应，一味追求取得增量资金而盘活存量资产，往往是其经营失败的祸根。