金融科技理解范文篇1

我国各省（市、区）提供科技金融服务的典型平台主要有江苏省科技金融服务平台、中国科技金融网、北京中关村科技创业金融服务集团有限公司、上海研发公共服务平台等。其他诸如团贷网、众贷网、红岭创投、合力投资等只提供科技金融某一细分产品服务或是只提供信息服务而没有相应在线申报平台的不纳入典型科技金融服务平台的范畴。分析这些典型的科技金融服务平台，可以发现存在以下主要共性问题：①提供的金融产品的品种不全。如上海研发公共服务平台只提供创业孵化服务，而忽略了科技金融领域中其他组成部分，如风险投资”、私募”、债权投资”等。②在各平台现有的金融产品中资源的覆盖面很小，只依靠于自身积累的资源，而没有积极向外扩展，且地域性很强。如江苏省科技金融服务平台中的科技项目只包括省成果转化资金项目”、省科技支撑计划项目”、省创新资金项目”和国家创新基金项目”，局限于江苏省内和部级的项目，而并未兼顾到其他省市的项目；而且不提供科技项目的主动申报，不能满足更多中小企业的项目申报需求。③大部分平台只提供供需信息，流程覆盖面比较窄，很少有从信息、供求双方接洽、调查、合约签订的全流程服务，尤其在合约签订后的后续服务、多方协调等方面更是缺乏。如江苏省科技金融服务平台只了相关供求信息，而没有提供后续的服务，平台的功能只限于信息和查找，缺乏一站式的管理。④大部分科技金融服务平台都没有考虑到处于生命周期不同阶段的科技型中小企业，其资金需求结构有着很大区别，如风险投资比较适用于企业的种子期和初创期，而在企业的成熟期比较适用主板市场或二板市场融资。现有科技金融平台并未对融资产品进行细致划分，导致不同生命周期阶段的中小企业难以找到适合的融资产品。如中国科技金融网在项目仓库中按照投资期限”、投资金额”、投资收益”对投资产品进行了分类，而未区分资金来源，导致融资企业需花费较多的洽谈成本才能找到合适的融资产品。⑤几乎所有科技金融服务平台都未设计出清晰的商业模式，运营成本主要来自政府补贴，不具有自我生存能力。

2、完善科技金融服务平台功能的思路

综合科技金融服务平台的发展现状和存在问题，本文提出可从以下方面进行提升：①结合科技金融理论，考虑多种融资方式，对融资产品进行细分，其中内源融资属于企业自有资金融资，不在科技金融服务平台的考虑范畴；外源融资又分为直接融资和间接融资，直接融资中的多层级资本市场融资国家已经有相应比较成熟的规章制度，因此科技金融服务平台只提供相关知识，而并不作为中介平台参与。因此，平台应主要服务于直接融资中的风险投资和包括政策性融资、商业性融资、融资租赁和民间融资在内的间接融资。②确保平台的开放性与易用性，获取更多资源，提高科技项目与融资产品的匹配率。现有科技金融服务平台基本都是封闭式的，只能提供平台自有信息，而不能搜索到其他平台的信息。到目前为止全国已建成近百个带有科技金融服务功能的平台，均为独立运作，每一家的信息量都不大，但平台布局和结构不一，用户很难一一注册并适应每一家平台，因此现有科技金融服务平台的使用率不高，很多平台的信息更新还停留在几个月之前。通过确保平台的开放性和易用性，一方面可以丰富平台的自有资源，另一方面可以运用垂直搜索技术集成其他省（市、区）的科技金融服务平台信息，增强用户体验，提高平台使用率，实现良性循环。③提供全流程、一站式服务。实现从项目申请直至最后签约、签约后跟踪的全流程服务，增强科技金融服务平台作为第三方中介在项目接洽和开展过程中协调作用，实现服务平台的增值作用。④改进平台的信息搜索功能，按照科技型中小企业所处生命周期的不同阶段进行融资产品的推荐与匹配，防止双方的盲目寻找，减少接洽成本。⑤考虑集成的概念。科技型中小企业在对科技金融方面有所需求的同时可能还有技术转移或技术交易等方面的需求，因此，需要集成多种服务，为企业提供一揽子”中介服务；即便企业只对科技金融有所需求，在项目申报和后期审核过程中也需要集成其他系统的信息，避免重复验证，增加时间成本。

3、我国科技金融服务平台功能优化

根据科技金融全生命周期流程，对服务平台功能进行设计，主要包括基本信息管理、对接服务、合同管理、项目执行、后评估及其他服务六大功能模块。

3.1基本信息管理

基本信息管理系统为会员提供注册和需求服务。其中会员又可分为投资方、融资方和中介机构。系统提供类别选择，但不划分独立子系统分别管理。首先由会员提供营业执照等证明文件给平台，通过平台确认无误后进行基本信息填写完成注册。经过注册的会员，可提交需求信息进行需求，但为了确保信息的真实性，需在需求提交的同时提供项目可行性报告等证明文件。同时，考虑到科技型中小企业生命周期各阶段的不同融资需求，我们将科技型中小企业按照所处阶段的不同进行细分；将投资方的投资资金按照风险投资、私募等来源不同进行细分，争取做到多维度的精确匹配，降低搜索成本。

3.2对接服务

对接服务是指由投资方、融资方或平台三者任意一方发起的信息查找对接服务，一方在平台数据库中进行检索，若有符合条件的项目则通过平系另一方，并进行双方洽谈，对接服务发起的业务流程以双方或三方签订合同为终结。对接服务是整个科技金融服务平台的核心板块，是平台使用者真正进行沟通、实现交易的关键步骤。对接服务可细分为对接服务（一级交易）———投资方发起、对接服务（一级交易）———融资方发起、对接服务（一级交易）———平台发起和对接服务（二级交易）———投资方发起四部分。一级交易是指项目的发行过程，涉及项目从发起到完结的全过程，起到的是科技项目与金融资产的对接作用；二级交易是指金融资产的转让，二级交易的实施能够使资金真正融通起来。对接服务无论是哪一方发起都会涉及信息检索过程，为了更好地实现项目匹配，科技金融服务平台将充分发挥开放性和易用性特质，在建立自有信息系统的同时提供垂直搜索功能。用户的信息检索首先将在平台自有信息系统中完成，若不符合要求将通过垂直搜索集成其他平台信息，提高用户的检索匹配度。

3.3合同管理

合同管理系统提供半自动化服务，包括线下合同签订、线上合同更新和抵押质押物管理三部分，需线上和线下配合完成。其中合同的洽谈与签约过程主要由平台工作人员配合交易各方在线下完成；而线上合同更新则是对合同进度的线上跟踪服务，主要通过计算机系统完成；抵押质押物管理是指对交易过程涉及的抵押物与质押物进行查询、跟踪的过程。

3.4项目执行管理

项目执行管理系统包括常态化跟踪和冲突解决两部分，常态化跟踪是指平台对于合作项目的日常跟踪调查，冲突解决是指平台作为中介协助解决合作各方存在的冲突问题。常态化跟踪由平台定期发起，需合作各方定期上报项目进展与相关材料，平台工作人员负责维护与审核。冲突解决由合作方不定期发起，主要发生在项目合作出现问题时，由合作各方沟通解决，平台工作人员提供相应协助。

3.5后评估流程

后评估发起于合作的结束阶段，主要包括对项目的执行情况评估；对投资方、融资方、中介机构的评估；以及平台的自评估。评估结果以评估报告的形式给出。对合作各方的评估主要包括对各方的诚信度、配合度等方面进行评估，为后续合作提供依据。平台的自评估能够分析整个项目过程中出现的问题，总结经验教训，为平台的后续运营提供支持。评估结果将存入平台数据库，供后期项目开展参考。

3.6其他服务

除了针对科技金融全生命周期的跟踪管理外，科技金融服务平台还将提供其他相关服务，具体包括会员服务、信息资讯、成功案例和内参报告等。会员服务板块将为平台用户提供入会指引和平台介绍等帮助信息；信息资讯则主要有关科技金融的媒体报道、政策法规等资讯信息；成功案例提供平台过去的项目对接成功案例；内参报告是对平台累积的信息与数据进行统计分析后得出的研究报告，能够为平台用户提供投资方向、行业现状等指导意见。

4、结论

金融科技理解范文篇2

关键词：科技金融模式市场主导型

1对科技金融的理解

科技金融在我国已有近二十年的发展历程，科技与金融结合的讨论十分盛行，而国外的相关文献中则较少关于科技金融独立而系统的理论研究。

科技金融是什么，仍需阐释。结合国内外研究成果，笔者认为以下界定尽管宽泛，却在一定程度上阐释了科技金融的本质：科技金融是促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性、创新性安排，是由向科学与技术创新活动提供金融资源的政府、企业、市场、社会中介机构等各种主体及其在科技创新融资过程中的行为活动共同组成的一个体系，是国家科技创新体系和金融体系的重要组成部分；科技金融是科学知识和技术发明被企业家转化为商业活动的融资行为总和，是科学技术被金融资本孵化为一种财富创造工具的过程。

2科技金融发展模式分析及经验借鉴

结合国内外情况，科技金融模式主要有政府主导型、市场主导型和社会主导型。

政府主导型科技金融模式是政府机制在科技金融资源配置中起主导作用。从整体情况看，我国科技金融发展就是这种模式。该模式下的政府融资支持主要体现在三个方面：贷款贴息、信用担保和直接提供融资。尤其表现为特定行业（比如国防）科技创新的支持；R&D活动中的基础研究投入；具有高风险和不确定性的市场发展早期等。其存在的主要原因就是市场失灵。

主流模式市场主导型模式又可分为资本市场主导型和银行主导型。资本市场主导型认为，资本市场特别是证券市场对于高新技术企业是至关重要的，这里的资本市场包括债券市场和股票市场，还包括创业风险投资市场。采取该模式的国家一般具有如下特点：证券市场发展成熟，具有较高流动性；有专门针对高新技术企业或科技型中小企业的创业板市场；创业风险投资活跃。银行主导型认为，主要的科技型企业和高新技术产业的融资机制是银行机构。采取银行主导型模式的国家一般具有以下特点：银行是企业融资主要来源，间接融资占据企业融资主体地位；银行可以持有企业一定比例股份，处于公司治理核心地位，银企关系紧密。

银行主导型科技金融模式在实践中是值得一提的科技银行模式，比如美国硅谷银行模式和杭州科技银行模式。科技银行最早发源于美国硅谷银行，而当前全球有超过1.1万家受到风险投资支持的公司和创新科技公司是硅谷银行的客户。硅谷银行在投入上模糊股权投资和债券投资界限，在客户选择上联手风险投资机构，构建科技型企业金融服务网络平台，资源共享，同时建立专业团队，掌握高科技行业商业模式和产业周期，有效规避风险。杭州科技银行借鉴硅谷银行模式，进行本土化创新，建立起“银行+担保+额外风险收益补偿机制”商业可持续业务发展模式，他们采用了专家联合贷审机制、单独信贷审批制度、科技企业价值发现机制等，都开创了国内先河。

印度的班加罗尔被评为全球十大高科技城市之一，被誉为印度的“硅谷”，是全球第五大信息科技中心。印度政府将针对于该地区的风险投资的投资收益免税，并建立不同层次和性质的风险基金，包括国家风险基金、联邦风险基金和私营风险基金，为风险资本设立10亿卢比的基金。

社会主导型科技金融模式是社会机制在科技金融资源配置中起主导作用。在这种模式下，通过亲朋好友和业务关系形成的社交网络对高新技术企业融资有着重要影响。该模式也称社会关系主导型科技金融模式，主要采取自我融资和非正式融资的方式。台湾的科技金融模式便是典型的社会主导型，其形式是多种多样的，比如民间标会、质押借款等。据统计，台湾民营企业大约有36%的资金来自民间借贷市场。该模式的最大优势在于速度快、节省时间。

3河北省科技金融发展现状及存在的问题

3.1政府扶持力度和财政投入强度不断加强，但仍存在弊端近年来为促进科技投入、强化科技管理、激励企业创新河北省先后出台了一系列支持科技发展的配套政策，比如《河北省科学技术进步条例》、《河北省促进科技成果转化条例》、《河北省高新技术产业开发区条例》、《河北省民营科技企业管理条例》等，有力地推动了全省的科技进步。同时结合实际，制定出台了《关于加强中小企业信用担保体系建设意见》、《河北省科技中小企业创业投资引导基金暂行管理办法》以及科技金融制度和知识产权抵押贷款制度等一系列金融支持政策。此外，在税收方面，2009年出台了《河北省企业研究开发费用税前加计扣除项目鉴定办法（试行）》。

近年来，河北省财政科技支出绝对规模呈不断上升趋势，相对规模比较平稳。表1列示了2006年～2010年河北省财政科技支出规模情况：

■

科技活动的核心是科学研究与试验发展（R&D）活动。表2列示了2008年～2010年间河北省的R&D经费内部支出情况。

■

从表2可以看出河北省近三年R&D内部支出总体规模水平呈逐年上涨的趋势，R&D经费内部支出中的财政资金规模呈下降的趋势，财政资金占总支出的比重亦呈下降趋势。河北省的财政科技支出的绝对规模和财政资金对R&D的支持都是偏低的，而相对规模的全国排名也是出于中下游水平。

3.2创业风险投资发展迅速，但作用仍不突出近年，在相关部门的大力推动下，河北省创业风险投资发展迅速。2009年，河北省成立了创业引导基金，其初始规模为1亿元，以其为“母基金”，按阶段参股和跟进投资两种方式投入资金，转变了政府投入方式，杠杆效应明显。2011年由该引导基金代表省政府出资的“河北汉明达信息产业创业投资基金”和“河北国创生物医药产业创业投资基金”的组建方案获得国家相关部门批复，成功对接国家战略性新兴产业创投计划，参与组建部级股权投资基金。国家对每只基金参股5000万元，省引导基金代表省政府对两只基金各匹配5000万元，其余为社会出资。省引导基金直接和间接投资的企业中，已上市1家，拟上市6家。此外，省引导基金还积极对接国家科技成果转化引导基金，计划出资3000万元与转化基金共同发起设立规模为1亿元的创业投资基金，专项用于支持我省高新技术企业科技创新和重大成果转化。相关资料表明，到2011年年底，累计在河北省发改委备案的风险投资企业共有21家，其中有4家为国有独资企业，7家为国有合资企业，其他为民营企业。

但河北省风险投资起步晚，多以政府投资为主体，回报率不高，资本规模和数量与创业风险投资特点地区相比相差较大。资金来源单一，且回报率不高，失去对其他资金投入的吸引力，没能形成完整的风险投资网络，从而无法推动高新技术企业发展。

3.3信用担保体系不断壮大，但仍不健全河北省信用担保经过近十几年的发展，取得了一定的经济和社会效益，基本形成了一个覆盖省、市、县三级的融资信用担保体系，各类各级担保机构已达数百家，其中民营和县级担保机构数量众多，担保资金总额达到近百亿元。但由于社会整体信用体系缺失，银行资信封闭，担保机构资金规模小且其担保品种单一，导致银行对其信用不认同，同时担保机构也难从金融部门了解到担保需求方企业资信状况。此外，由于担保行业自身以及各级政府扶持力度不够等原因，使得担保行业内外部补偿机制不健全，且由于其缺乏专业人才，很多业务开展不及时，大量资金闲置，盈利较差，风险巨大，无法充分发挥其对科技企业发展的支持。

3.4科技金融创新发展缓慢首先，银行鲜有创新。为支持科技企业发展，省政府先后出台了一系列要求商业银行设立科技企业的贷款窗口的政策，但商业银行积极性不高，也较少有商业银行有针对科技企业的整套金融服务方案。其原因在于科技活动的不确定性与银行安全性经营原则不一致，使其融资很难和商业银行传统业务对接。其次，科技保险不受重视，保险机构提供的产品无法满足科技企业的保险需求。且由于缺乏专业评估机构对科技成果进行评估定价，使得科技企业利用知识产权质押取得融资难以顺利进行。

4河北省科技金融发展模式的路径选择

针对上述科技金融发展现状与存在的问题，借鉴国内外科技金融发展模式的成功经验，本文认为河北省科技金融未来发展模式应为：以政府科技投入为引导，大力发展以银行和风险投资为主的市场主导型模式。具体应从以下几个方面着手。第一，优化科技企业融资政策环境和服务体系。制定科技型企业信贷支持总体规划，健全与科技型企业融资相关的法律法规体系，着力改善民营科技企业在取得担保、创业基金以及税收优惠等方面的待遇。协助重点科技企业建立健全会计制度、强化财务管理，并为其提供专业的融资辅导等。第二，强化财政科技投入力度。近年来河北省的GDP在全国处于领先地位，借着打造经济强省的东风，经济发展，科技先行，财政科技投入应借鉴国内其他省份的先进经验，继续加大投入力度，并不断提高其占比，充分发挥财政科技投入对于全社会资金投入的引导作用。第三，加强银行和其他机构合作，不断推进科技金融创新。建立科技型企业信用保证基金制度，解决企业担保抵押品缺乏、融资信用不足的困难。建立科技创新信用担保体系，搭建银行与企业之间的融资信用担保桥梁。推进建立专业的评估机构，对科技企业知识产权进行合理估价。推动科技保险的发展。在积极创造适宜环境的基础上，设立专门为中小科技企业服务的科技银行，着力进行本土化的科技金融创新，比如专家审贷、知识产权抵押贷款等。第四，重点发展风险投资。拓展风险资金的来源渠道，充分吸引来自个人、企业、金融机构以及国外资本等各类资金，加大对风险投资的补贴，引导风险投资积极投资处于种子期和起步期的科技企业，并规定风险投资企业建立风险补偿机制，形成完整强大的投资网络。第五，积极推动科技投入的多元化。积极推动租赁融资模式以及民间互助模式等多元化方式加大科技投入，以解决科技型企业融资难问题。

参考文献：

[1]赵昌文等.科技金融[M].科技出版社，2009年.

[2]杨勇.广东科技金融发展模式初探[J].科技管理研究，2011年第10期：31～34.

[3]田云等.河北省科技金融发展的现状及制约因素分析[J].哈尔滨金融学院学报，2012年第5期：41～43.

[4]唐晓娟等.河北省科技发展中的金融支持问题研究[J].科技创业月刊，2009年第一期：13～14.

[5]周昌发.科技金融发展的保障机制[J].中国软科学，2011年第3期：72～81.

[6]肖泽磊等.我国科技金融创新体系的构建及实证研究——以武汉市为例[J].科技进步与对策，2011年9月：6～8.

金融科技理解范文1篇3

关键词：科技创新；金融创新；科技金融；江西省

中图分类号：F830文献标志码：A文章编号：1673-291X（2013）13-0159-02

引言

自1993年“科技金融”这一词出现以后，伴随着中国经济的发展，科技和金融的有效结合日益成为人们关注的焦点。科技是“第一生产力”，金融是“第一推动力”，在科技和金融都发展到一定程度时，科技金融便应运而生，成为“第一竞争力”[1]。科学技术的发展离不开金融的支持，金融的发展也离不开科学技术的推动。因此发展科技金融成为各地区经济发展的重中之重。

一、江西省科技金融发展的现状

1.省政府出台加强科技与金融结合相关政策和法规。早在几年前，江西省人民政府就敏锐地察觉到，科技与金融结合在高新技术产业发展和金融领域科学发展中的重要作用。江西省先后出台了《江西省小额贷款公司监督管理办法（试行）》、《南昌市科技保险专项补助资金使用管理办法（暂行）》、《江西省推动产业技术创新战略联盟构建与发展的实施方案》、《关于推进南昌市知识产权质押融资工作的实施意见》、《江西省战略性新兴产业投资引导资金管理暂行办法》等一系列推进科技金融结合的政策和法规。

2.大力开展科技金融四个业务。（1）科技担保。2011年，江西省为了解决科技型中小企业融资难的问题，由省政府出资成立非盈利性的江西省科技担保公司。该公司是通过为科技型企业提供科技担保而获得贷款资金，从而解决科技型企业融资问题。可以说省科技担保公司是江西省科技金融信用担保体制发展史上的一个重要里程牌。（2）科技保险。江西省科技厅通过与中国出口信用保险公司南昌营业管理部签订合作协议，充分利用信用保险大力支持江西科技型企业发展。与此同时，江西省科技厅还与中国人民财产保险股份有限公司江西省分公司签订合作协议，充分发挥保险在科技型企业科技金融结合过程中的保障作用。（3）创业投资。江西省严格执行国家发展改革委、科技部、财政部、商务部、中国人民银行、国家税务总局、国家工商行政管理总局、中国银监会、中国证监会、国家外汇管理局联合的《创业投资企业管理暂行办法》，该法规使得江西省创业投资企业得到快速发展，特别是中小高科技企业投资运作得到规范。（4）资本市场。江西省积极引导中小企业进入资本市场，这是支持科技型中小企业发展的必然要求。

3.加大财政科技投入。近几年，江西省持续加大财政科技投入。2006—2010年，全省财政预算内“科学技术”决算支出57.4亿元，比“十五”时期增长2.14倍，年均增长31.1%，比全国同期水平高出5.9个百分点，增幅远高于全省财政经常性收入年均增幅，有力地支持了科技事业的发展[2]。

4.成立江西省科技金融促进会，推进科技金融结合。江西省科技金融促进会的成立，推进了江西省科技与金融紧密结合，促进了科技创新和投融资体制和机制的建设，加速了科技成果向生产力转化，在政府、企业、银行、科研机构及风险投资机构之间发挥了桥梁纽带作用，它通过金融创新来优化、整合江西省科技金融资源，提高了技术创新水平。

5.科技型中小企业科技金融发展现状。目前，中国65%的发明专利、75%以上的技术创新以及超过80%的新产品开发，都是由中小企业完成的。因此，在科技金融结合过程中，科技型中小企业的发展有着举足轻重的地位。据省科技金融促进会2004年对68家科技型中小企业的调查，在项目总投资127091万元中，自有资金64108万元，占50.4%；外源性融资62983万元，占49.6%。在外源性融资中，银行贷款57776万元，占比为91.7%，外部合资2327万元，占比为3.7%，社会借款437万元，占比为0.7%，政府投资1943万元，占比为3.1%；创业投资500万元，占比为0.8%，这一比例大体反映了我省科技型中小企业融资的结构状况。另据江西财经大学科技金融研究中心2008年的调查资料，科技型中小企业的外部资金来源中，银行贷款占比为85%，非银行金融机构贷款占比为1%，民间借贷与其他占比14%[3]。

二、江西省科技金融发展的问题

1.法规不够完善，针对性不强。江西省的科技金融相关政策多半是转发国家发改委、科技厅等的相关法规，而国家的政策法规对不同地区的针对性不一定强，江西省虽然近几年了几条科技金融法规，但是这些法规对本省科技金融促进过程中遇到的问题覆盖性不强，针对科技担保、科技保险、资本市场等几个层面出台的具体法规较少。

2.风险投资业有待进一步发展。首先，江西省风险投资机构数量少，规模小，目前江西省仅有3家风险投资机构，管理资金规模在2亿人民币以下，每家投资项目不足10个。其次，省内风险投资人才缺乏，特别是具有较强投资能力的人才十分匮乏。然后，江西省投融资体制不健全，目前江西省风险投资资本主要由政府出资，并没有有效地吸收民间资本。最后，省外投机机构在本省开展业务较少。

3.科技型中小企业融资难。江西省科技型中小企业融资难主要表现在以下方面：（1）政府科技投入不高，财政扶持力度不够。（2）中介服务机构数量少、规模小。（3）金融机构未充分发挥作用。江西省科技厅与商业银行和政策性银行合作较少，导致政、企、银沟通不够，省政府与银行之前缺乏有效的沟通机制，企业对银行的科技金融产品了解甚少。（4）产权交易所的功能有待进一步完善。截至2007年底，江西省产权交易所累计登记托管非上市企业27家，企业总股本39.92亿股。这些交易所产权业务单一，在科技融资过程中许多功能没有得到充分发挥。

4.担保体系有待健全。江西省的信用担保机构数量少，业务领域狭窄，远不能满足省内科技型企业信用担保的需求。此外，江西省缺乏熟悉法律、经济、金融等综合知识的复合型专业信用担保人才。另外，江西省的信用担保体系处于起步阶段，银行业与担保机构之间的风险分配不合理，有的担保项目是担保机构承担全部风险，而银行只负责提供资金而不涉及风险，这样导致担保机构的风险过高，影响担保机构的发展。

5.科技金融中介服务平台发展欠缺。首先，江西省科技金融中介数量少、规模小、业务面狭窄。其次，江西省规范科技金融中介的政策和法规较少。再次，科技金融中介不能把企业和银行有效地对接起来，风险分担不明确。最后，科技金融中介创新力度不够，对于科技贷款过程中出现的新需求，没有及时提供相应的服务。

三、完善江西省科技金融发展的建议

1.提供更多政策和法规支持，优化科技投融资环境。首先江西省在已的支持科技金融的政策和法规的基础上，根据本省科技金融结合发展过程中出现的新问题，提供新的扶持政策。其次，在科技创新和金融创新层面也出台一些相关法规政策。再次，在相关科技型企业发展过程成给予适当的税费减免政策，从而减少科技型企业负担。最后，出台相关法规规范中介机构、担保机构、投融资平台的运作。

2.建立和完善风险和收益合理分担的机制。对科技担保机构和提供贷款银行以及贷款企业之间的风险分配和收益分配设定合理的比值。分配方案可根据风险投资、科技贷款、信贷担保、资本市场特点来合理分配。在试点的基础上，进一步完善科技投融资的风险分担机制。

3.加深对金融机构的合作。江西省相对于其他省来说，在与金融机构合作方面相对较少。省科技厅可以与商业银行合作，在本省内开办科技金融合作试点银行。通过试点银行为本省的科技型企业提供全方位的融资服务，并在此基础上，引进证券投资机构，联合省内外各类投资基金为省内的科技型企业提供PE、VC等投资服务，并借力资本市场，促进科技型企业成果转化。

4.进一步加强各部门之间的交流与合作，完善科技金融服务平台。首先，省科技厅、省发改委、省财政厅、人民银行南昌中心支行、江西银监局、江西证监局、江西保监局等各部门可以定期进行交流合作，根据本省科技金融结合过程中出现的新问题，出台新政策和新法规。其次，各科技部门和金融部门设立专门人员管理本部门与其他部门之间的科技金融合作。最后，建立和完善以政府为引导，以商业银行、政策性银行、保险公司、担保机构、信托公司和其他中介机构为依托，旨在全方位、各层面、高效率的为科技型企业贷款、担保、保险等需求提供服务的科技金融服务平台。

5.进一步加大对科技型企业的培育和扶持力度。首先，鼓励科技型企业进行科技创新。其次，为科技型企业提供良好的环境。通过政策扶持和加大对其产品的采购等措施，使企业有良好的政策环境和市场环境。最后，科技型企业的发展离不开自身的建设。企业应提高自身的管理能力和完善本企业的制度，规范本企业的工作程序。因此，只有全面提高科技型企业的自身管理和运作能力才能有效地结合政府给予的外部优越的科技金融政策，从而使科技型企业更有效地进行科技成果转化。

结语

近几年来，虽然江西省已经开始着手促进本省科技与金融相结合，但是从从整体上看还处于起步阶段，还有较大的发展空间。江西省应抓住如今科技金融发展的大好时机，努力吸取国内外的相关经验，开创出对本省科技金融发展更加有利的局面。

参考文献：

[1]赵昌文，陈春发，唐英凯.科技金融[M].北京：科学出版社，2009.

[2]江西省统计局网站.

[3]江西省政府发展研究中心课题组.江西与国内外重大科技创新政策对比与启示[Z].2008-04-02.

[4]吴先满.江苏科技金融发展与创新研究[J].东南大学学报：哲学社会科版，2012，（5）.

金融科技理解范文篇4

（一）省级园区企业融资方式相对丰富，市级园区企业融资方式单一29家农业科技园区中，7家省级农业科技园区的融资服务相对多样化，其中4家获得了包括自筹资金、信用社贷款、商业银行贷款、农业发展银行的政策性贷款、民间借贷等多种形式的金融服务，另外2家获得了财政补贴+科研经费支持（白洋淀农业科技园区+昌利农业科技园区），1家获得高校专项科研经费支撑（涿州农业科技园区）。其他22家市级农业科技园区企业基本都是自筹资金，急缺资金时往往通过民间融资解决，比如小额贷款、民间其他高息借贷。

（二）科技特征突出的园区企业与一般企业的融资方式同质化，缺乏创新从金融与经济的关系来看，不同类型企业的最优融资方式是有所差别的。就科技企业来讲，科技性较强的企业因其研究开发风险较大，引入风险投资的融资方式是最适合的；而对那些已经标准化、规模化的农产品种植养殖及加工企业而言，由于生产较为稳定，经营风险相对较低，最优融资方式为银行贷款。调查发现，园区内科技特征突出的部分优质企业，融资方式停留在传统方式上，缺乏创新。如中国农大涿州农业科技园区，具有典型的农业高新技术特征，但是，园区投入仅仅是财政性质的科研经费投入，园区仅作为中国农大的教学科研基地在发挥作用，而园区的本源功能———产业化孵化、技术示范、科技推广等却得不到体现，导致园区建设和资源利用的严重低效率。还有，大午蛋鸡育种公司、安国市惠农中药材良种繁育有限公司、河北白洋淀聚珠农业科技有限公司，也都是园区中科技特征突出的企业，科技投入占总投入的比重均达到60%以上，但是，其发展初期都是靠自筹资金和内部积累，基本都是在效益稳定后逐渐获得了银行信贷、政策性金融信贷或者科研立项的支持。这些企业融资既没有政府的信用担保机制，也没有利用农业保险机制，更没有引入风险投资。

（三）财政资金投入少，杠杆作用不明显农业科技园区建设财政资金投入有两种方式，一是直接投入，二是间接投资。调研发现，在农业科技园区建设中，保定市财政资金较少有直接投资。2014年，安新白洋淀省级农业园区获得了一笔400万元的园区建设专项经费，据了解这是配合保定市白洋淀生态经济区规划建设的一笔投资，用途严格限定在农业科技园区生态环境改善方面。从财政对园区的间接投资来看，有两条投入渠道：其一是农开办以“现代农业综合开发示范区”建设为载体，对科技特征较强的农业企业给予大概500万元/年的财政补贴（要求企业有配套资金）；其二是省科技厅、市科技局以项目立项形式给予的资金补助，年补助金额不到1000万元。上述财政资金的间接补贴方式，不论是从规模上还是方式上，对农业科技企业自主创新投资的吸引力并不大，致使财政资金的使用效果大打折扣。

二、保定市农业科技园区金融服务的制约因素

（一）农业产业化链条尚未形成，对金融资本的吸引力不够强保定市农业科技园区建设中，大部分园区主导产业明确，但产业链条尚未形成。除大午优种鸡培育及其饲料加工、休闲、餐饮等已经形成稳定的产业链条之外，大部分园区主导产业的后期深加工、销售及其他相关服务的产业链条均未形成。包括昌利的蔬菜、安国的中药材、阜平的大枣，以及望都的奶牛养殖和白洋淀的水生经济作物，他们都是以大面积的种植基地为依托，从事种植和养殖的初级生产，缺少加工及相关配套产业的相互扶持。我们知道，一个完整的产业链条蕴含着强大的抗风险能力，同时也能够带来稳定的产业利润，这对吸引金融资本是非常有利的。保定市大部分农业科技园区企业仅仅重视生产环节的传统生产方式，严重制约了金融资本对其发展的关注程度。

（二）财政补贴方式缺乏创新，对金融资本吸引力不足现有的财政补贴方式主要是农业开发项目补贴、科技创新项目立项补贴、少量贷款贴息，其中，前两种补贴方式均起到了调动企业自身筹集配套资金、引导企业加大科研投入力度的作用，但这两种方式均未起到吸引金融资本及其他社会资本的作用，导致财政资金使用效率低，杠杆效应不明显。目前，我国财政资金在支持高新技术产业发展方面有多种创新模式，包括设立产业发展基金、风险投资引导基金、农业科技推广基金、商业性贷款担保基金等等。在此方面，保定市财政部门还有待解放思想，创新思维，积极尝试能够吸引更多社会资本的财政支农新方式。

（三）财政资金补贴的配套任务过重，反而加剧了企业融资负担几乎所有的项目都要求实施单位进行资金配套，配套任务相当繁重，往往资金不到位，建设项目就不能按合同进度分步实施，有的甚至不得不缩小规模，使项目工程的投资效益受到很大的影响。其中，昌利农业科技园区就曾发生过因配套资金不到位而错失项目补贴资金的问题。

（四）园区建设融资服务平台缺失调研发现，所有的农业科技园区均未有过政府部门或园区管理部门进行融资推介的经历。这说明，保定市各个农业科技园区管理部门，还未主动搭建金融服务对接平台，建立园区主体与金融服务主体之间的对接机制。由于信息不对称，园区主体与金融服务主体之间缺少相互了解的沟通渠道，也是导致金融服务不能顺利进入园区的重要原因之一。

三、对策建议

（一）建立园区企业信息管理系统，对入园农业企业实行档案化管理为更好地发挥园区管理部门的服务与纽带作用，建议相关科技管理部门指导各县园区管理机构，建立一个农业科技园区入园农业科技企业的评价指标体系，并对各个企业进行评价，将企业的基本情况和评价结果建立成入园企业信息档案，为建立园区主体与金融服务主体对接机制做好铺垫，以便消除信息不对称，为金融服务主体更加清楚的了解企业情况提供便利。

（二）搭建科技创新融资服务平台，实现农业科技金融内部化截至目前，保定市拥有国家、省、市三级科技创新平台120家，包括产业研究院、工程技术中心、重点实验室等。这些创新平台涉及到电子信息、先进制造、新材料、新能源、现代农业等多个领域。据现有资料分析，保定市创新平台建设中并未建立起与之配套的金融服务支撑体系。基于此，建议保定市借鉴江苏等地在高新技术园区建立金融服务大厅的经验，建立一个服务于全市创新平台的金融服务大厅，为创新项目（包括农业科技园区项目）提供投资咨询、产权评估、企业估值、银行信贷、商业保险、抵押担保、股权转让系统交易推荐、企业上市培育、风投推荐等在内的一站式金融服务，从农业科技园区建设角度看，使农业科技与金融实现深度融合。

金融科技理解范文篇5

关键词：科技型中小企业；融资渠道；融资方式

中图分类号：F83文献标识码：A

原标题：融资渠道视角下科技型中小企业融资问题研究

收录日期：2013年5月28日

科技型中小企业在快速成长中面临的融资困境严重制约着企业的发展壮大。政府为解决发展瓶颈，积极开辟各种融资渠道，一系列政策措施的出台缓解了一些企业的融资难题，但是与量大面广的科技型中小企业的巨大资金需求相比，依然是“僧多粥少”。企业融资渠道不畅通，资金短缺仍是制约科技型中小企业发展的主要障碍。因此，如何解决科技型中小企业的融资问题，促进其更健康、快速地发展，迫在眉睫。本文通过对我国科技型中小企业融资渠道和融资方式进行界定、梳理，以使相关企业和部门充分认识、利用现有渠道并对其进行完善和创新，最终满足融资需求。

一、国内科技型中小企业的融资渠道

企业的融资方式与融资渠道有着密切的关系。两者研究的内容相同，只是研究的方向不同，因此很多学者并未对二者严格区分。本文为便于研究，对融资渠道和融资方式进行了界定。

融资渠道是指企业筹措资金的方向和通道，体现了资金的来源和流量。目前，国内科技型中小企业的融资渠道主要包括政府财政资金、银行信贷资本、非银行金融机构资本、其他法人资本、民间资本、企业内部资本、国外和我国港澳台地区资本。

融资方式，指企业筹措资金所采取的具体形式和工具，体现着资本的属性（指资本的股权或债权性质）和期限。目前国内科技型中小企业可选的融资方式主要包括自筹资金、直接融资、间接融资和政策性融资等。自筹资金包括股东的资金投入、个人财产和私人拆借以及企业经营性融资资金；直接融资是指以债券或股票的形式公开向社会筹集资金，也包括引入风险投资资金；间接融资主要包括抵押贷款、担保贷款和信用贷款等各种短期和中长期贷款；政策性融资主要涉及政府对发展科技型中小企业的财税扶持、对中小企业贷款的担保以及对中小企业发展的专项基金支持等。

一定的融资方式可能只适用于某一特定的融资渠道；但同一融资渠道的资本往往可以采取不同的融资方式获得，而同一融资方式又往往可以适用于不同的融资渠道。因此，企业在融资时，必须实现两者的合理配合。

二、常见融资渠道分析

在上述的融资途径中，银行借贷、风险投资、创业板块及其创业基金都是高新科技型中小企业的常见融资渠道。但是，这几种融资渠道存在相当大的不利之处。

（一）银行借贷。科技型中小企业缺乏相应的抵押担保，银行不愿借资金给企业。科技型中小企业的规模一般都较小，尤其对于初创期的科技型中小企业，基本没有什么较大价值的资产进行抵押，所以没有抵押的科技型中小企业很难从银行融资。企业发展有风险，银行不愿承担风险。科技型中小企业本身具有很大的风险性，未来的企业前景很不明朗，更由于在和银行方面存在着信息不对称的问题，所以站在以稳健型投资为主要投资策略的银行角度来说，借给科技型中小企业资金就必须承担一定的风险，而银行一般都不愿意承担风险。

（二）风险投资。风险投资是一种权益性资本，尤其风险投资喜欢投资于高成长性的高风险的科技型中小企业，所以引入风险投资对科技型中小企业来说是一个解决融资问题的非常好的途径。但是，科技型中小企业在引入风险投资的时候还面临以下几个不利因素：

1、企业接触风险投资的渠道少。目前，科技型中小企业引入风险投资往往是风险投资寻找有投资价值的成长型企业，而科技型中小企业主动寻求风险投资的渠道较少，造成很多具有投资价值的企业没有被风险投资发掘，企业的融资问题也不能得到很好的解决。

2、风险投资本身发展不完善。我国的风险投资的发展也刚刚起步，风险投资的规模较小，远远小于企业的融资需求。

（三）创业板块。定位于为高新技术中小企业上市服务的深交所的创业板也存在于以下几点不足：

1、虽然其股本规模要求比主板上市公司降低，下限初定在2，000万元左右，但是对于初创型的企业来说还是一个很高的门槛。

2、创业板市场上市公司的经营记录为两年，很多企业都很难做到这一点。科技型中小企业的一个很大特点就在于他的成立周期短，很大一部分企业的成立周期不足一年，创业板对于经营记录的要求往往把那些具有技术创新优势的初创期的企业拒在门外。

（四）创新基金。对于科技型中小企业来说，创新基金的主要不足之处在于：

1、基金金额较少，无法满足融资金额较大的企业的需求。我国科技型中小企业所能申请到最高的资金为200万人民币，而科技型中小企业在初创期需要大量的资金投入到技术研发，在发展期也需要大量的资金投入到生产以及市场推广中，创新基金对科技型中小企业的融资缺口只能是杯水车薪，并不能完全解决其融资的问题。

2、创新基金的审核周期长，在半年以上。科技型中小企业申请创新基金，从材料的递交到项目的审核，直到最后的批准需要经历一个很长的周期，至少需要半年的时间，这对于以技术创新作为竞争力的科技型中小企业来说是个漫长的周期，很可能会错过产品推出的最佳时期。

为解决科技型中小企业融资难的问题，近年来政府和媒体都热衷于讨论银行如何通过金融创新，如无形资产抵押融资、提高风险控制能力、在大银行内部设立专门的科技信贷部门等手段来满足科技型中小企业的融资需求。政府也通过设立贷款风险补偿金的方式进行引导，鼓励创新金融服务方式，建设多渠道金融支撑体系，但科技型中小企业融资难这一问题仍然没有解决。

三、建议

由上述融资渠道的分析，不难看出我国融资难的问题关键不是没有融资渠道，而是渠道不畅通，或者说没有足够的资金流支撑，如何突出重围？关键是要解决融资渠道和融资方式合理配合的问题。科技型中小企业融资需求具有其独有的特点：第一，资金需求持续性强、频率高，对资金投入量的依赖度高，需要持续不断地投入资金，用于研究开发活动和购置技术含量较高的设置，以保持持续创新的动力和能力；第二，对科技型中小企业的初始投入只是净投入，后阶段继续投入之后才有可能产出，收益时间的滞后、不确定，使科技型中小企业融资风险性高，且风险越大，预期收益越大。因此，应选择与其融资特点相适应的融资渠道。

在我国融资难、资金流不充足，并不是社会真正缺少资金，而是因为过剩流动性不能有效转化。《中国统计年鉴》的数据，中国储蓄率从2000年的37.6%提高到2011年的51.8%，与之相应，城乡居民储蓄余额接近40万亿元，可见我们民间资本数额的庞大。在我国并不缺少资金，问题在于这部分资金存放在银行中，没有充分发挥其应有的作用。如果能创造条件，借风险较小的正当投资，让积蓄的财富转化为资本的升值，让民间资本大规模投入实体经济。随着近几年“炒房热”、“炒蒜热”、“10天抢300吨黄金”事件的发生，我们可以看出民间资本投资主体急需把失去流动性的资金重新投放市场，以期获得资本升值，而科技型中小企业急需获得资金来促进企业的发展，他们有着共同的发展欲望。因此，民间资本是解决科技型中小企业融资资金流问题的关键融资渠道。

拥有了充足的资金流，解决融资问题就是如何选择融资方式，扫除资金流流向企业的障碍。风险投资是由资金、技术、管理、专业人才和市场机会等要素所共同组成的投资活动，是一种权益性资本。它以投资换股权方式，协助企业进行经营管理，参与企业的重大决策活动，与创业者的关系是建立在相互信任与合作的基础之上的，追求投资的早日回收，而不以控制被投资公司所有权为目的；投资风险大、回报高，并由专业人员周而复始地进行各项风险投资；投资对象一般是高科技、高成长潜力的企业。尤其风险投资喜欢投资于高成长性的高风险的科技型中小企业，所以引入风险投资对科技型中小企业来说是一个解决融资问题的非常好的途径。

因此，针对民间资本，可以设立专门的风险投资公司，在政府政策的引导下，由风险投资公司集中分散的民间资本，并把这些资本运用于需要资金的科技型中小企业，同时满足两个主体的发展愿望。在外部环境方面，建设信息公开平台，提高融资诚信度，为科技型中小企业融资及可持续经营和发展奠定基础。

主要参考文献：

[1]贺伦.探讨科技型中小企业发展之路.天津人大，2011.5.

[2]谢冰、蔡洋萍.科技型中小企业立体式融资模式创新研究.财贸研究，2012.2.

[3]陈杰英.科技型中小企业融资问题研究.南方金融，2012.8.

金融科技理解范文

科技与金融是经济发展的两大引擎，科技进步是推动金融发展的主要力量，金融发展又能强力助推科技进步。科技金融是一种金融安排，是多方参与的一种体系，是国家科技创新体系和金融体系的重要组成部分，科技与金融二者结合对于支持创新型企业发展具有重要意义。美、日等发达国家科技金融模式及发展的成功经验值得我们借鉴。在中国实践中发现问题，对中国科技金融支持创新型企业发展有良好启示。

[关键词]

科技金融；创新型企业；国际经验；启示

培育和发展创新型企业是加强科技与经济紧密结合的作用点，是技术创新体系建设的突破点，也是中国建设创新型国家的必由之路。国内金融服务对创新型企业支持力度不够，缺乏相关的监管机制、相关法律法规，使创新型企业普遍面临融资困境。因此，科技与金融紧密结合，进而为创新型企业的发展提供足够支持，是现阶段亟待解决的问题。对“科技金融”一词的理解，本文以赵昌文教授（2009）《科技金融》一书中的定义为基准———科技金融是促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性、创新型安排，是由科学和技术创新活动提供金融资源的政府、企业、市场、社会中介机构等各种主体及其在科技创新融资过程中的行为活动共同组成的一个体系，是国家科技创新体系和金融体系的重要组成部分[1]。在银行和资本市场对科技创新的作用研究方面，国内外学者认为，银行和资本市场通过为从事风险和生产率水平较高的创新活动提供保障，来促进技术进步和经济发展。金融系统选择具有发展前景的企业，并加大对这些项目的信贷资金支持来促进技术创新[2]；银行体系在贷款技术、融资工具等方面创新后，能够有效缓解科技创新依赖银行信贷与创投机构普遍惜贷之间的矛盾[3]。资本市场是科技创新的重要保证，大力发展资本市场，尤其是风险资本市场并以此推动科技创新及其产业化的发展，对于中国经济的持续、高速发展具有不可替代的作用[4]。

在风险投资对科技创新的作用研究方面，大多数学者认为，风险投资家为了获取高额利润，投资于新技术领域，从而出现了金融资本与技术创新的高度耦合，导致技术创新的繁荣和金融资产的几何级增长[5]；美国经济中风险投资对技术创新有相当大的实质性影响，而且风险投资在创新中的效率比传统的投资要高得多[6]。在运用实证研究分析科技与金融的相互作用方面，运用回归分析方法，以有风险投资投入的中国中小企业板的上市公司为样本，研究了风险投资的介入对中小企业自主创新的影响，研究结果表明，风险投资积极地推动了技术创新投入活动[7]。科技金融体系的形成，有助于创新型企业的发展，前人研究证明，金融资源配置可以提高技术创新效率，扩大创新活动范围，促进经济增长。以上文献为科技金融的研究提供了借鉴和帮助，同时存在以下不足:大多数研究都倾向于简要论述中国科技与金融的结合现状、制约因素和存在问题等，间接提及科技金融活动，并未将科技金融有效地运用在创新型企业中。本文主要分析了科技金融对创新型企业的支持作用，通过总结、借鉴国际经验，使科技金融能有效融合，进而促进中国创新型企业的发展。

一、科技金融与创新型企业的发展

（一）科技金融的发展1.天使投资是科技金融发展的主要模式。在美国，多数创新型企业均依靠天使投资起步，截至2013年，美国的天使投资人约258000人，年均天使投资金额约200亿美元，单个投资人的单笔规模为1万~10万美元，每年可获得天使投资的创新型企业有60000家，其中80%是早期或种子期投资。天使投资为企业的早期发展奠定了基础，是企业融资的主要渠道，在企业成长初期投资的绝大多数是天使投资人，天使投资是科技金融发展的主要模式。为了分散投资风险，天使投资交易模式由多位投资人共同参与逐渐转变为天使组成联盟投资模式，天使投资者聚集在一起，交流经验，吸引了大量企业家，进行筛选，只有符合条件的企业才能接触到天使投资。日本通过“天使税制”对投资于风险企业（类似我国的创新型企业）的天使投资人给予税收优惠，用以激励民间资本对风险企业进行天使投资。2.创业风险投资（VC）是科技金融发展的原动力。创业风险投资是发达国家的主要投资模式。由于政府税收优惠政策的实施，发达国家的高科技产业在资金、技术、管理等方面得以发展，这种极具创新力的资本运作方式，增强了各国的经济实力。美国是VC的发源地，也是风险投资业最为发达的国家，2012年，美国风险投资交易额283亿美元，交易数量3267起，交易额比2011年下降7.5%，但交易量增长了7%，这主要得益于种子期风险投资活动，这类企业往往是创新型企业，常会遭遇担保难、抵押难、贷款难的问题，VC解决了高新技术企业、技术创新企业在种子期、初创期的融资困难，激发银行、创投机构将更多资本投入种子期企业，更好地培育了具有自主创新能力的中小企业，为科技金融的发展提供了原动力。3.科技保险是科技金融发展的保障。科技保险由中国首创，美国、日本等保险业较发达的国家虽有类似险种，但并没有真正提出发展科技保险。科技保险通过政府引导和补贴，运用金融工具服务于科技型企业。科技保险是我国科技金融发展中重要的探索性环节，自2007年试点工作启动以来，全国共设置了12个科技保险试点城市，主要涵盖北京、上海、重庆等城市和高新区。华泰财险、平安寿险、人保财险、中国信保4家保险公司针对科技企业融资困难、研发投入大等特殊风险特征，专门研发了高新技术企业产品研发责任险、关键研发设备险、环境污染责任险、小额贷款保证险等15个险种，更好地满足了科技企业在发展过程中的各种风险保障需求。科技保险保障、分散化解风险的作用，能激励企业开展研发活动，促进科技创新能力的提升，有效引导更多银行资金流入，有助于优化创新的融资环境。

（二）创新型企业的金融需求特征1.创新型企业的界定标准。创新型企业是指拥有自主知识产权的核心技术和知名品牌，具备良好创新管理和文化，整体技术水平在同行业居于领先地位，具有市场竞争优势和持续发展能力的企业。对创新型企业的界定有不同的衡量标准，从纵向看，经历了从科技型中小企业、风险型中小企业、成长型中小企业到创新型中小企业的动态发展阶段；从横向看，美国、日本和韩国对创新型企业的定义和内涵理解有同有异，可作为开发中国创新型企业概念的基础[8]（见表1）。2.创新型企业的生命周期及金融需求。根据企业发展理论，将创新型企业划分为四个阶段：种子阶段、起步阶段、成长阶段、成熟阶段。每个发展阶段，企业的规模、不确定性、金融需求、收入都明显不同（见表2）。围绕科技金融而出现的多层次金融体系、多样化产品供给、多元化融资服务不断丰富，成为创新型企业与科技金融良性互动的重要领域。根据融资方式不同，金融体系对创新型企业的资金支持有两种方式：间接融资和直接融资。融资模式的选择对企业的融资规模、参与阶段等的影响不同。整体来看，资本市场中的风险投资适用于创新型企业的初创期，融资规模较小；股票市场适用于中小规模的创新型企业；商业银行适用于较大规模的创新型企业。

（三）科技金融未能有效支持创新型企业发展的原因1.银行理念和制度的约束。发达国家的经验表明，创新型企业的发展，离不开金融业的有力支持。目前，中国的金融结构还是以间接融资和银行体系为主，由于银行自身理念、风险承受能力的限制，对需要金融服务的创新型企业的扶持力度受限；银行缺少发现和培育创新型企业的主动性；创新型企业的核心技术较难评估，科研成果的风险性大，可用于抵押的有形资产少，使银行信贷管理与制度安排具有一定的局限性。此外，创新型企业普遍存在规模小、资信程度低、可抵押物状况差、死亡率高等问题，银行信贷支持不足成为严重制约创新型企业发展的重要因素。2.资本市场的层次发展不够完善。创新型企业直接融资渠道是资本市场和风险投资，但我国资本市场不发达，多层次的资本市场体系尚未建立。（1）债券市场发展不足。债券市场对企业的安全性要求较高，能够在债券市场上发债的主体大多是成熟行业的大型企业，创新型企业多以中小企业为主，很少企业能够符合公开发行债券的要求。（2）中小板市场匹配性低。中小企业板块只起到了将符合发行条件的、规模较小的企业集中起来的作用，而没有为这些企业提供直接的融资机会。（3）创业板市场发展有限。我国的创业板市场刚刚起步，尚不成熟，其发展还需进一步的探究。3.科技保险发展相对滞后。近几年，科技保险虽然取得了突破性进展，但也存在以下问题：（1）科技保险险种开发不足。目前市场上已开发出的险种，还远不能满足创新型企业多样化的需求，保险公司不能有效提供针对性强的险种，科技保险在我国仍处于试点阶段，保险公司没有足够的承包经验，也不能准确计算科技风险发生概率和保费标准等。（2）科技保险人才匮乏。科技保险需要掌握科技创新与保险知识的复合型人才，但目前的保险人才基本只具备保险类专业知识，科技创新知识相对匮乏。（3）政府对科技保险的支持力度不足。科技保险的试点工作由政府主导，但政府与保险公司尚未形成有效的协作交流机制，试点地区虽已出台了相关扶持政策，但真正落实的少，存在补贴政策不稳定、补贴资金不能完全到位等问题。

二、科技金融支持创新型企业发展的国际经验和中国实践

（一）国际经验1.商业银行与VC深度融合的典范--美国硅谷银行。（1）发达的风险投资体系。美国是市场主导型国家，是商业银行与风险投资高度融合的典范。美国风险资本热衷于投资科技创新企业，风险投资有力的支持了美国创新型企业新产品、新技术的研发与生产，被誉为美国高新技术产业的“孵化器”[9]，与VC合作，是硅谷银行发展的关键点。（2）完善的信贷担保体系。美国有3个层次的中小企业信用担保体系。一是全国性的信用担保体系。由小企业管理局及其在各地的96个办公室直接操作。二是区域性的专业担保体系。由地方政府操作，依据各州情况不同而各有特色。三是社区性的担保体系[10]。（3）高科技创业公司。硅谷银行的特别之处在于，没有营业柜台，不接受个人储蓄业务，只“铆牢”高科技创业公司，半数以上的美国创业公司都获得过硅谷银行的贷款。2.政府主导型科技金融模式———日本政策金融公库。在推动创新型企业的发展中，美国模式是以资本市场为主，商业银行为辅，日本模式是以银行为主，逐步发展资本市场的金融体系。日本的“银行导向型”模式，是世界的典型代表。（1）政府支持。一方面，政府对创新型企业实行减免税收、提供长期贷款、发放补助金等政策，并对企业发展中遇到的问题给予指导和支持；另一方面，日本中央银行利用居民储蓄率高的条件，掌握大量资金，对商业银行进行窗口指导，调节商业银行的放款额度与投资方向，间接有力地支持创新型企业的发展。（2）主银行制。日本的银行体系由中央银行、政策性金融机构、民间金融组织等组成。日本的商业银行中，都市银行为创新型的大企业提供金融服务，地方银行和第二地方银行为创新型的中小企业服务。日本成立了大型金融公司，这些金融持股公司资产实力雄厚，集团分散风险能力强，金融持股公司又成立了创业投资子公司，也同时为创新型中小企业服务。（3）创业投资。1991年，日本模仿美国Nasdaq引入了Dasdaq市场，为创新型的中小企业提供服务。

（二）中国实践随着我国经济的发展，科学技术的进步，在政府的引导下，我国创新型企业也不断进步，涌现出了一批批各具特色的科技园区，如中关村国家自主创新示范区；2012年8月，由浦发银行和美国硅谷银行合资建立的国内首家独立法人科技银行--浦发硅谷银行登陆上海杨浦。1.中关村自主创新的示范作用。（1）银行信贷专营机构创新科技金融产品。北京银行、中国银行等14家商业银行专门设立了为科技创新企业服务的特色支行；国家开发银行北京市分行设立了科技金融处；交通银行联合创业投资机构推出“投贷一体化合作项目”，建立了银行与创业投资机构在客户联动服务、优先授信支持和产品研发等领域的合作机制；推出符合科技企业特点的金融产品，开展了科技小额贷款、知识产权质押贷款、天使投资、代办股份转让、信用保险等创新型科技金融业务。（2）政府设立“代偿资金”发挥介入和引导作用。中关村管委会设立了“代偿资金”，政府发挥引导作用，吸引金融机构与政府共同为创新型企业融资做担保。政府向银行方与担保公司承诺，若出现代偿，政府负担50%，担保公司负担50%，政府承诺承担一定比例的损失，再给予担保公司担保补贴。银行由于政府承诺加上担保公司的担保，基本无风险，也愿意合作。政府的介入和引导，有效地解决了创新型企业贷款难的关键问题。2.硅谷银行登陆上海的助推作用。（1）“1+4”创新的合作方式“:1”代表硅谷银行在杨浦的创智天地设立中国代表处，“4”包括共同组建4家机构：引导基金管理公司、中早期基金、小额科技贷款公司、股权估值公司[11]。（2）“理事会+基金管理公司”专业的运作模式。杨浦区风险投资引导基金委托SVB金融集团管理进行专业化管理的方式，共同筑造了一个以出资、管理、监管“三方共赢”的风险投资系统。同时，借鉴“职业专家管理”的经验，将政府引导与市场机制作用联合互动，增加了政府投资引导基金的透明度，提高了企业的抵御风险能力，发挥了引导基金杠杆的放大效应，从而为创业投资营造了良好的环境。

三、科技金融支持创新型企业发展的中国策略

国际科技金融发展的成功经验为我国提供了很多可借鉴之处，但任何一种有效的科技发展的金融支持体系，是一定历史条件与制度环境的产物，不能一味盲目地效仿他国的金融支持体系，应根据本国的具体情况，建立与之相适应的金融体系。根据金融支持科技创新的国际经验，并结合我国科技金融的现实情况，得到如下启示。

（一）注重资源集聚整合，构建上市融资服务平台1.扩大创新型企业增信集合债券试点规模。创新型企业规模小、资信评级低，一般很难满足发债的条件。为缓解创新型企业融资难题，可将联系紧密的创新型企业整合为一个整体，集体成员相互监督，开展集合债券模式。各创新型企业捆绑发债，既能高效筹集资金，也能降低融资成本，同时政府为了支持创新型企业集合发债融资，简化了审核程序，鼓励地方政府投融资平台建设创新型企业创业基地。集合债券模式重点在于，金融机构要合理创新集合类融资产品（集合信托、集合票据等）。政府要发挥主导作用，健全和完善创新型企业的信用评级体系和违约风险控制体系等，防范集合债可能引发的各类风险。2.推进创业板和“新三板”市场发展。创业板与“新三板”的推出，有效地助推了高新技术产业发展，加大了对创新型企业的金融支持力度。创业板市场重点支持具自主创新能力的企业上市，具有上市门槛相对较低，信息披露监管严格，市场风险高于主板市场等特点；“新三板”为更多的高科技成长型企业提供了股份流动的机会，为私募基金提供了资本退出新方式。目前创业板的发展时间和空间有限，尚不成熟。因此，创业板必须改革其新股发行审批制度，尽量减少行政干预，逐步实现注册制；并且要加快创业板市场制度创新与产品创新，建立退市机制，退市责任人共同承担退市补偿责任。

（二）强化科技金融服务功能，创新企业融资模式1.完善创新型企业专营机构。借鉴美国硅谷银行的发展模式，设立和完善专门为创新型企业服务的银行，即科技银行。银行通过设立中小企业专营机构，推出创新型的金融产品，缓解创新型企业融资难题。但是科技银行面临高风险、创新型企业融资过程复杂、频率高等问题，我国风险投资市场尚不健全，因此，应结合我国实际，完善创新型企业专营机构。首先商业银行应筛选品质优良的风险投资机构、保险公司、担保公司等合作伙伴；其次政府应建立和完善风险补偿基金，加强与金融管理部门的沟通协调，加大科技投资力度，通过银行贴息补助、税收减免等形式，在鼓励银行业为创新型企业提供贷款的同时降低银行风险，加快科技成果的转化。2.落实知识产权质押贷款。拥有知识产权的创新型企业，在市场上竞争力较强，但缺乏可用于担保、抵押贷款的固定资产。知识产权质押贷款，是商业银行为缓解创新型企业“融资难”问题而创新的业务，为创新型企业办理专利权、版权、商标权等知识产权质押融资业务，可以有效缓解创新型企业的融资难题。实践中，因知识产权在价值评估、知识产权变现、风险控制等方面技术不足，需要由政府引导，科技部门承担，成立权威的知识产权评估机构，保证评估的专业性。3.开展集合保理融资业务。银行集合保理融资是将多家创新型企业的应收账款批量打包，创新型企业把出售产品和服务形成的应收账款转让给商业银行，保险公司或担保公司为应收账款进行担保，并专业管理，应收账款集合保理出售给政府平台公司，由银行向政府平台公司提供贷款，创新型企业获得融资。风险发生时，由保险公司或担保公司代替偿还。集合保理提高了资金使用率，减少了审批程序，降低了单个企业的融资成本。4.发展天使投资。我国应借鉴发达国家的经验，发展天使投资。天使投资于初创项目，具准入门槛低、投资规模小等特征，投资方参股不控股、不直接参与企业的经营管理和决策。我国的天使投资起步晚，发展慢，国家在立法层面缺乏对天使投资的界定。因此，应在政府的引导下，完善相关政策和法规，加强宣传教育力度，正确认识天使投资；发展天使投资团队，设立天使投资基金；完善风险预防机制，拓宽天使投资退出渠道。

（三）加快科技金融创新步伐，健全人才资源管理体制1.深化科技保险发展。科技保险始于中国，在这方面没有其他国家的经验可以借鉴。因此，我们应根据自身要求，开展科技保险试点工作，慢慢总结经验，首先，逐步扩大科技保险的保险标的范围，增加标的种类，保障售后服务；其次，创新更加灵活的科技风险定价方式，成立专业的风险评估小组；增加科技保险试点的数量，丰富科技保险产品数量，使试点向常态化发展；加大政府扶持力度，实施科技保险财税支持政策。2.加强科技金融人才队伍建设。培育将创新能力、技术能力、国内外市场拓展等能力与金融知识结合使用的综合性人才，建立健全培养各类人才的激励机制，出台吸引专业人才发展的政策措施，聚集高端人才、急需人才，健全完善各类人才资源开发与管理体制。鼓励研究机构与学校交流合作，设立实验机构、技术交流平台与数据库，吸引教授协助创新型企业研发新技术。一方面，可以加深学校师生专业技术研究能力，促使科研成果更接近产业需求；另一方面，搭建产学研技术交流平台，可以培育市场所需的高科技人才，协助开拓产品市场。

参考文献：

[1]房汉庭.关于科技金融理论、实践与政策的思考[J].中国科技论坛，2010（11）：5-10、23.

[2]田云.农业科技金融理论体系构建研究[D].2013:1-75.

[3]郭非寒.科技金融对产业技术创新影响的研究———以高技术产业为例[D].2013:1-70.

[4]邓乐平，孙从海.科技创新与资本市场———理论与经验的考察[J].金融研究，2001（09）：74-84.

[5]黄德春，陈银国，张长征.科技型企业成长支撑视角下科技金融发展指数研究[J].科技进步与对策，2013（20）：108-112.

[6]戴学来，董正英.风险投资与技术创新效率比较[J].科技导报，2003（3）:42-44.

[7]王玉荣，李军.风险投资对中小企业科技创新影响的实证研究———基于中小企业板的经验数据[J].山东科技大学学报（社会科学版），2009（02）：47-52.

[8]周松兰.国外创新型中小企业界定理论综述[J].工业技术经济，2008（03）：42-45.

[9]张靖霞.科技创新型中小企业成长的政策性金融支持机理分析及体系构建[J].改革与战略，2012（7）：60-63.

[10]陈洪隽.美国中小企业与融资[J].中国民营科技与经济，2001（5）：48-50.

金融科技理解范文

关键字：科技型中小企业；科技金融；科技金融服务平台；科技成果产业化

一、引言

近年来，科技型中小企业已成为促进秦皇岛市经济发展的重要主体。但是，科技型中小企业普遍面临的融资难问题直接导致了科技成果难以转化成为商品，许多有发展前景和社会贡献的项目得不到及时有效的开发及市场化，这些问题反应出我市在科技金融结合发展机制方面的僵化及不适应科技创新要求的发展现状。作为14个沿海开放城市之一，秦皇岛市并不缺乏金融资源，但是这些资源并没有形成支持科技发展的强大动力。实际上，我市一直面临着科技投入渠道狭窄，效率低下，缺乏投资退出渠道的问题。

科技与金融的结合，是国家中长期科技发展规划纲要及其配套政策确定的战略措施，有效促进科技、金融的结合，能够很大程度解决中小科技型企业融资难的问题，同时也能够有效发挥资源和资金的作用，为社会创造更大价值。因此，构建促进科技金融发展的服务平台，提出新型投融资发展机制和对策，对于加快秦皇岛市科技成果转化，促进科技金融的结合发展具有重要的意义和参考价值。

二、秦皇岛市科技型中小企业发展现状和问题

中小企业是改革开放后出现的新的企业群体，随着经济体制的改革，他们逐渐发展成为促进国民经济各社会发展的重要主体，而且其在国民经济中的经济权重将持续增加。秦皇岛市科技型中小企业普遍存在着资金缺乏并且难以及时获得融资而阻碍企业发展的“瓶颈”问题，其原因包括融资渠道狭窄、中介服务机构缺少以及企业自身三个方面。

1.融资来源方面.目前，我市科技型中小企业进行融资的方式主要为银行贷款和风险投资。银行贷款方面，我市主要以国有银行为主，机制、体制较为灵活的股份制商业银行无论是网点数量还是贷款余额都较少。2011年全市银行年末贷款总额为852.37亿元，其中面向科技型研究和服务的贷款额仅为4055万元，不到全部贷款的0.05%，只满足企业贷款总需求的5%，对银行而言，科技型中小企业小额贷款成本高，风险大，导致银行不愿投入。风险投资方面，目前，秦皇岛市仅有一家风险投资公司—秦皇岛市科技投资公司，存在着投资能力较弱以及市场体系不完善，吸引社会资金少，退出渠道不畅等问题，导致大部分企业无法获得风险投资。

2.中介服务机构方面.我市面向科技型中小企业融资的中介服务机构数量少，规模小，专业化程度低，无法对科技企业的股权、专利权、商标权等无形资产进行合理的评估，影响到银行方面资金投入的决定。其中，全市中小企业信用担保机构14家，大多数担保机构由民营资本出资组建，出于风险控制和盈利回报考虑，对科技企业融资担保条件较高。

3.企业自身方面.我市科技型中小企业大多规模较小，没有严格、健全的财务制度，缺乏对于企业发展的战略规划，对融资基金没有合理的规划与配置，导致资金利用不合理。即使一些科技型中小企业自身具有很好的科技成果，但在成果产业化的过程中由于没有真正抓住顾客诉求，或没有针对产品进行有效营销，导致不能将产品价值最大化，资金回收困难问题的出现，增加了银行、风险投资以及担保公司的风险。

三、秦皇岛市科技金融服务平台的构建

构建科技金融服务平台是为了集政府、投融资机构、中介服务机构于一体，针对不同发展阶段的企业，提供快速、高效、综合的“一站式金融服务”。科技型中小企业可通过平台提交融资申请，平台将推荐与其相关的中介机构对其无形资产评估，担保机构提供担保，财务机构可其财务状况分析并制定资金使用计划，并邀请有管理经验、产品经营经验的专家参与企业的管理，共同为企业制定合理战略规划，促进科技型中小企业持续、高效的发展。在解决科技型中小企业融资困难的各方面问题的同时，也为投资机构找到其合适的项目，既提高了个人或者组织金融资产利用率，也促进了我市经济的综合发展。

平台主要功能包括：即政策咨询、信息服务、投融资服务、中介服务以及下载专区：

1.政策咨询。及时与科技型中小企业发展相关的政策信息，包括融资、融资担保、科技成果商业化、税收等方面的优惠政策，并对这些政策进行解读，使企业详尽得了解并享受这些优惠政策，促进企业发展。

2.信息服务。①科技企业。企业概况、发展规模以及企业科技项目或者科技产品的相关信息及融资需求，并通过与投资机构建立进行交涉、谈判、签约等活动。②投资机构。投资机构的规模、资金实力及其所提供的贷款、投资等金融产品的相关信息，针对科技企业的融资额度以及资金需求的紧迫度来进行对比选择。③中介服务机构。中介服务机构的信息，包括中介机构的发展状况、人员组织等基本信息，融资企业可以通过这些信息来判断中介机构的资质及专业程度，衡量其所提供服务的价值。④项目信息库。包括两方面的项目信息，一方面为科技企业将要进行融资的项目的情况，投资机构或者个人可以在这里查看详细信息，综合衡量项目的价值及企业的发展前景来选择合适的项目进行投资；另一方面为还未有企业参与创业进行转化的科技成果，企业或者个人可以通过筛选，确定具有发展前景的科技成果，实施创业。⑤专家信息库。与具有高资历、丰富企业管理经验的专家学者建立合作关系，其中包括财会、法律、营销、企业战略管理等方面的专家。科技企业可根据其实际发展情况来与相关专家取得联系，邀请其来为企业进行咨询、培训，或者参与企业产品的经营与管理。⑥在线咨询。科技企业可在线咨询政策、融资产品以及在线申请融资、在线申请担保的流程。

3.投融资服务。平台为科技型中小企业提供各项金融产品的服务，其中包括：①创新创业种子资金。创新创业种子基金由政府出资建立。企业具有良好的发展前景，有良好的市场机会，但是企业未能及时获得所需要的融资资金时，政府则按照实际情况为企业提供适度的种子资金，帮助企业抓住市场机会。②知识产权质押融资。中介服务机构对企业知识产权进行评估，包括专利权、著作权以及商标权[5]；担保机构对企业知识产权进行审核评估，为企业担保向银行或者风险投资机构申请投资资金。③股权质押贷款。企业以合法有效的股权质押方式申请担保贷款，贷款无需提供额外的担保，能有效地降低企业融资成本，适合于已具有一定发展规模，资信情况良好、具有稳定的成长性的科技型企业。④科技保险补贴。政府设立科技保险补贴专项资金，用于补贴高新技术企业参加科技保险的保费。平台负责保费补贴业务办理，对参加科技保险的高新技术企业，根据不同的保险类型，按其实际保费支出的一定比例给予补贴，有效分散高新技术企业的创业风险。⑤天使投资。平台鼓励有资历的天使投资人积极参与科技型中小企业投资后管理，为被投企业提供咨询服务，设计推出渠道和组织企业推出等。

4.中介服务①律师事务所。为科技企业或者进行投资的创投机构或者个人提供法律咨询，并且对知识产权的评估进行合法性的鉴定，指导企业和个人进行投融资。②会计事务所。对科技企业现有资产进行评估，分析其财务状况，供投资机构或者个人参考，同时，对于存在财务状况，导致资金周转存在问题的企业，可在线咨询会计事务所人员，或者申请专人到公司进行实地考察，为企业分析存在的问题，并提出建议解决方案。③投资管理公司。为在管理上或者是资金上有困难的公司提供策略与方针并为其引入投资与合作伙伴，促进企业的持续发展，同时，投资管理公司以参股的方式获得利润或者通过以一定比例获取科技企业其主要盈利方式是，获取策略上的回报或者是在公司里参股以获得必要回报。④资产评估公司。对企业的知识产权、股权、机器设备等资产进行鉴定评估。

5.下载专区。企业可以在这里下载企业融资、科技贷款担保等各类申请表，并指导企业正确填写各类信息。

四、结论

科技型中小企业对于我市经济的发展有着重大的意义，为鼓励和支持科技型中小企业发展，缓解其融资问题，科技金融服务平台的构建和开发势在必行。该平台的建设能够有效整合中小企业科技力量和金融资源，推动具创新型高技术产品的研发和市场化，并促进企业不断的推陈出新，缩短高技术产品的研发周期，将科技力量快速转化为新的生产力。中小企业竞争力的提升有效促进秦皇岛地区地方经济的产业结构调整和升级，为地方经济的可持续发展起到推动作用，同时也为所在地区培育出了一批高科技企业，为地方经济做贡献。

参考文献：

[1]游达明，朱桂菊.区域性科技金融服务平台构建及运营模式研究[J].中国科技论坛，2011（1）：40-46.

[2]李巧莎.我国科技金融发展的实践与思考[J].武汉金融，2012（6）：34-37.

[3]郭戎.中国的科技投资：理论、现状与创新[J].中国科技论坛，2012（1）：5-12.

[4]唐雯.以科技金融创新破解科技型中小企业融资困境[J].科技管理研究，2011（7）：15-19.

[5]肖泽磊，韩顺法，易志高.我国科技金融创新体系的构建及实证研究[J].科技进步与对策，2011（9）：6-11.

金融科技理解范文篇8

这也是近年来杭州银行在国家和各级政府调整产业结构、支持科技产业和战略新兴产业发展的大背景下，致力于推进科技金融的重要原因之一。

从一开始配合地方政府企业转型战略，做配套金融服务，到后来扎根科技金融，取得良好的效益，经过最近几年的探索和机制建设，杭州银行已经逐步形成了针对中小企业的科技金融运作模式。

在科技金融的海洋里练就“专业、专注”的本领

杭州银行正式提出实施科技金融发展战略是在2009年。那一年，杭州银行在杭州设立了一家专门服务科技型中小企业的专营机构——科技支行。

此后，又在北京、深圳、南京、合肥、宁波等分行所在地区设立了科技金融专营机构或科技金融专营部门，专业从事对科技型中小企业的金融服务工作。

目前，这些机构服务的客户已经累计超过1000家，主要集中在生物与新医药、资源环境、新材料、高新技术服务、新能源、电子信息等新兴产业领域，而且经培育后企业成长喜人。在杭州科技支行，2010年和2011年销售环比增幅均超过50%以上的有100多家，占机构总客户数的34%，与传统生产型企业现状形成鲜明的反差。

这些成绩是怎么做到的？

用杭州银行行长俞胜法的话来说，就是“在科技金融的海洋里遨游，关键是要练就好本领，这些年杭州银行主要做到了四个字——专业、专注”，这也被认为是杭州银行科技金融发展的特点。概括起来，主要体现在：

第一，坚持专业的市场定位，主要支持中小型、初创型的科技型企业。

“比如杭州科技支行在成立之初，我行就明确提出必须以服务科技型中小企业为定位，为中小型高新技术企业、创投企业和大学生创业企业等提供金融服务，这是被明确写入对科技支行的管理要求及相关制度中的，而且我们也是这么坚持做的。”俞胜法行长说。正是因为这种坚持，使杭州银行的科技金融在专业的领域里做得更加的深入和透彻。

第二，创新了一套独特的科技金融运作模式，比如说单独的授信审批标准、独特的风险控制手段、单独的信贷规模和考核政策等。

杭州银行对科技型中小企业的授信审核一直强调以“投资者眼光判断企业”，他们主要分析企业团队结构和能力、核心技术市场竞争力、产品市场认同度等，与主要依靠财务状况、抵质押物的传统信贷审核有很大的区别。而且他们还引进了风险分担机制，跟政府、担保企业、基金等建立风险池，如果有损失多方共同分担。跟风险投资企业进行投贷联动，风险投资企业进行投资后，杭州银行贷款能及时跟进，在服务企业的同时更好地控制风险。

第三，专业的团队。杭州银行专营科技金融业务的客户经理除了具有必备的金融素养外，还需要有行业素养。如对于LED产业、生物制药、互联网产业等新兴产业，客户经理要了解该行业（产业）的前沿技术及发展趋势、市场的运作模式，以及能够对公司的成长性作一个判断。

“我觉得在专业、专注的理念下，我们现在的业务模式还是很有特点和特色的，尤其是客户专业服务、风险把控等方面，经过三四年的摸索，我们确实初步探索出了一套适合杭州银行实际情况的科技金融服务模式。”俞胜法行长说。

把创新作为科技金融服务的生命线

之所以杭州银行能够把科技金融做得有声有色，俞胜法行长觉得，创新是不可缺少的方面，甚至可以说是杭州银行科技金融服务的生命线。

首先是要有创新的环境。北京、深圳、杭州等地近年来进行产业转型和经济结构调整，在政府的支持下，很多创新企业在当地落户，而且这些地区的科技型企业行业面比较广，小规模的比较多，当地的创投、担保、私募基金等金融服务机构也比较活跃。这为科技金融的发展提供了良好的土壤。

人才引进方式的创新也非常重要。杭州银行专营科技金融的决心，可以在招聘上反映出来。近些年，杭州银行不再像以前那样，仅仅招聘财经背景的员工，他们同时也招收理工类毕业生。理工科出身的客户经理，对行业的技术比较敏感，创业者讲到什么技术，往往一听就懂。现在很多创业者都是技术背景，如果跟他讲财务上怎么安排，风险怎么防控，尤其是初创企业，对方可能没那么感兴趣，理工背景的客户经理与之交流，双方更有共同语言。

另外，就是机制和产品的创新。杭州银行除建立了一套独特的科技金融运作模式外，在市场模式和产品上也在不断探寻创新，个性化地服务科技型中小企业客户。

在北京地区，其它银行也在做科技金融，但杭州银行的定位与它们并不雷同。其它银行做得更多的是比较成熟的科技型企业，杭州银行提出要与他们有一个错位竞争，这就是后来定位的新三板企业。

针对新三板企业，杭州银行北京中关村支行做了很多个性化的创新方案，切实解决了很多发展中的中小企业迫切需要解决的问题。

比如有一家做节能软件的企业，因为刚刚开拓市场，很多目标客户都不愿意出钱买它的软件。由于缺乏资金回笼款，企业的发展切实地感受到资金的压力。

杭州银行了解到这一情况后，创新设计了这样一个方案：软件提供商、需求方和银行，三家签一个协议，软件提供商为需求方做服务，不需要对方一次性支付费用，而是通过提供软件服务，以从节能费用分成的方式获得收益。杭州银行给软件提供方贷款，但是有一个前提条件，就是供需双方的资金均需经由杭州银行进行监管，这样，既保证了双方的账目透明，为双方建立了信任感，又解决了软件提供方的资金问题，为日后的节能分成提供了基本的保证。

因为这种个性化的科技金融创新服务，企业和银行建立了稳固的信任关系，有些企业甚至主动要求把杭州银行作为监管银行。中关村支行的新三板业务，取得了很好的社会反响，客户非常欢迎，监管部门、北京中关村管委会也非常认可。

金融科技理解范文篇9

【关键词】金融发展农业科技创新制度体系

一、金融发展对农业科技创新的影响

2015年2月1日，国务院正式了中央一号文件《关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见》对本年的三农金融工作指出了新方向―推进农村金融体制改革、综合运用财务税收、货币贷款、金融监管等政策措施，推进金融资源持续向“三农”倾斜。在此之前召开的中央经济工作会议，全国金融会议，中央农村金融会议均提出，鼓励开展“三农”融资担保业务，重视金融服务质量得的提升。政府充分发挥财政支出和金融手段的综合优势，把两者合二为一，这样既能解决怎样有效吸收民间资本的问题，也为整个金融行业解决了资金困难。并且解决农业创新资金投入的一个重要方法。

金融是现代经济的核心，理应成为支持农业科技创新的重要推手，同时金融组织机构也是资金融通的重要部门，是提高农业科技创新能力的主要支撑。金融组织机构也是资金融通的重要部门，是提高农业科技创新能力的主要支撑。提升农业科技创新能力，加快农业高新技术研究，加速农业科技产业化进程，培育高水平的农业科技企业，这一系列都需要强有力的资金支持作为前提。银行、资本市场和风险投资是农业科技创新的三大重要支柱。农业科技创新也将对金融提供一次难得的发展时机。

由于金融市场竞争日趋激烈，积极寻求您的投融资盈利渠道已成为金融产业发展的唯一出路。依靠农业科技创新推动产业优化，在农业科技的各个领域为金融业打开新的突破口，实现金融的有效渗透，把充分结合金融资本和产业资本转化为更高效的结合资本。

二、发达国家农业科技金融制度分析―以美国、日本为例

（1）美国。美国拥有非常健全和完善的农业科技金融制度，其金融体系包括政策性科技金融机构，农村合作性科技金融机构，商业性科技金融机构三个部分。其中政策性科技金融是由政府主导，通过一系列农业金融政策为农业生产提供信贷资金。农村合作性科技金融机构则是由三大银行组成，由银行向购入农产品原料的农户提供直接贷款服务，商业性科技金融机构则是为降低信贷风险，加大商业投资，与另外两个机构一起为农业发展提供保障与支持。

（2）日本。日本的农业金融发展于第二次世界大战，明治维新后，由于日本国土面积较小且农业耕地面积较为稀缺等客观因素的影响，提高农业科技商品化率和建立健全农业金融体系是日本农业金融发展的关键。

三、农业科技金融存在的问题

（1）农业金融科技的风险大，收益低，难以吸引资金投入。一方面，农业金融在农业生产和发展中发挥着非常重要的作用，但由于其季节性和不可控性的弊端，农业生产过程受到自然风险因素的威胁和蔬菜水果生长等周期性的影响，所以资金的投入具有不稳定性。另一方面，农贷规模较小，数额零散。其主要原因在于我国当前农业商品率较低，效益较差，生产力水平远低于发达国家，农民收入少，效益差，导致农贷的社会效益难以提高。

（2）国家对农业金融政策缺乏统一高效的管理。国家的农业政策是十分明确和具体的，党中央和国务院每年的中央一号文件就会对农业和农村工作作出专门指示。但是具体来说，一是国家没有一个科学的可持续的农业金融目标；二是没有实现农业金融机构的统一管理，各种农业金融机构独立为政；三是没有完全明确农业金融机构其特殊地位。农业金融制度尚未成型，农业金融的资金支持往往也落不到实处，在农业金融政策性，农业合作性，商业科技型金融机构职能划分方面不明确，所以我国的农业金融科技制度改革还有很长一段路要走。

（3）银行信贷支持力度不够，农业金融的机构总量和资金总量严重不足，提供短期信贷支持的金融机构只有农业银行、农法行、农村合作银行和农商银行，且农发行提供的中长期贷款具有单一性，农业科技成果转化资金会在转化过程中遇到开源难的问题，加上农业金融产品在推广和发展上还处于起步阶段，新的资金支持若不能以信贷的形式持续补充，资金不足将会是更难解决的现实问题。

四、促进农业科技金融发展的对策及建议

（1）发挥政府在农业金融科技中的主导性作用。加大融资支持，加强政策性金融投入，发挥政策贷款的积极作用，鼓励农民贷款，促进资金的合理流动与配置。充分发挥政府职能，发挥政府在科教文卫各项事业中的积极影响，为农业科技创新打造宽容的政策环境。要建立长期持久的国家金融政策扶持机制，积极推动农业金融改革，形成具有倡导性和示范性的政策性金融，并为其做好持续的疏导和引流。

（2）加大农业金融机构的改革和完善，风险可控的条件下，降低农贷门槛，完善农业担保机制，简化农贷程序，延长贷款期限，达到一定数额将给予免息或优惠，降低法定存款准备金比例。真正实现金融机构的支柱作用，为农业科技创新，科技转化成果广开源，用复合型的多元金融产品找准农业与金融结合的着力点。

（3）建立完善的农业金融体系，分清不同金融机构在体系中的地位。我国到目前为止只有农村金融体系，并没有农业金融体系这一说法。加快构建一个组织机构完善，分工明确，监督有力的农业金融体系是我国目前需要解决的一个重要问题。以体系为规范，做好整体监督和把控，为高效率，低风险，大规模，长周期的资金流向农业科技创新做保障。

（4）建立健全金融法制体系，以法律创新推动制度创新，以制度创新促进农业金融科技发展。把“多予、少取、放活”的原则用法制的方法实践到农业金融发展的各个方面上去，维护农业金融体系的健康发展。

参考文献：

金融科技理解范文篇10

在成都市“十二五”规划中，依靠科技创新来把成都市建成“中西部地区创业环境最优、人居环境最佳、综合竞争力最强的现代特大中心城市”已提上议事日程。加快推进世界现代田园城市建设，建成国家创新型城市已是未来成都的发展方向。加快成都市科技金融服务体系建设，不仅是全市实现高新技术产业和新兴产业快速发展的客观需要，而且是全市今后科技经济工作的一项紧迫任务。这一建设必将要求推动科技与金融体制机制的创新突破。当前，成都科技金融服务体系建设中出现了一些亟待解决的问题，既需要系统总结多年来在实践中已经积累的好经验、好做法，同时也要加强跨部门的协作，在推动科技金融服务体系建设中积极探索。

二、国内外研究现状及述评

国外的科技创新得到金融的大力支持。国外金融业发达，有完整的金融支持科技创新体系，它们的风险投资经验为中小企业提供担保的做法对成都市科技金融服务体系建设有一些参考价值。理论界和实际工作部门对此也有了初步研究。从国内理论界来看，江世银（2005）也进行了存在风险条件下的资本市场投资预期收益模型研究，获得了一些初步认识；王磊、王淼（2009）进行了高新区融资服务体系建设的研究并提出了相应的对策建议；张云（2011）进行了创新金融服务方式、促进科技与金融紧密结合研究；郭庆平（2011）提出了金融科技创新服务体系的研究对策建议。成都市科技金融服务体系建设很值得参考借鉴这些研究成果，但必须要在创新性和可操作性上深入研究、实现突破。从实践来看，科技金融服务体系建设不是一个新问题，国内外进行了积极探索，积累了一些实践经验。比如，符合科技企业创新特点的信贷模式相继涌现，服务于科技企业创新的各种金融机构方兴未艾。特别是诸如一大批适合科技企业创新特点的股权质押贷款、知识产权质押贷款、中小企业集合票据等金融产品创新相继出现。可以说，为科技金融创新服务的多层次资本市场体系正在形成，这些对于支持科技产业发展发挥了重要的作用。北京、广东、江西和四川都进行了科技金融服务体系建设的探索。北京市科委通过深化科技管理体制创新，借助金融服务创新，进一步加强金融服务于科技创新，以满足企业多层次的融资需求，使资金要素在北京市科技金融服务体系建设中发挥越来越重要的作用。广东在财政科技投入与银行科技信贷结合、科技金融与科技资本市场结合等方面作了很多尝试和创新，省科技厅分别与珠海、中山、东莞市人民政府签订了科技金融综合试点市项目合同书，逐步走出了一条具有广东特色的科技金融服务体系建设道路。江西通过的《关于加强科技金融结合促进科技创新和高新技术产业发展若干意见》就加强科技金融结合，促进科技创新和高新技术产业发展提出了具体措施。四川也在不断地进行科技金融服务体系建设。成都市进行科技金融服务体系建设可以参考这些做法，如广东大力打造科技金融服务平台、探索科技金融合作新机制，北京市从多方面促进科技与金融的联姻等，但成都市不可照搬。这需要各界共同研究并提出很有针对性的、可供操作性的对策。

三、成都市科技金融服务体系建设历程

近年来，根据科技和金融发展基础，成都市加大体制机制创新力度，促进科技和金融结合作为推动科技发展的主要抓手，科技金融服务体系建设取得了明显成效。成都高新区在科技金融的理论与实践中积极探索、大胆创新，为四川仍至西部地区的科技金融服务体系建设作出了一定的贡献。在国内，成都市从理论上率先提出了具有创新探索的科技型中小企业梯形融资模式，得到上级部门的高度重视和充分肯定。从实践方面来看，成都市不仅初步搭建了科技金融服务平台，而且不断健全科技金融服务机制和不断完善科技金融服务体系。

（一）初步构建技术成果转化服务体系

成都市积极探索各区域的金融资源共享模式，旨在提升各区域企业在担保贷款、风险投资、上市融资等方面利用金融服务于科技创新的能力。可以说，成都市初步构建了技术成果转化服务体系。例如2010年3月，成都高新区管委会与县区签署了合作共建的框架协议，如《关于彭州工业开发区合作共建的框架协议》、《成都高新区—郫县合作发展框架协议》等。事实上，这些协议就是在为科技创新而构建技术成果转化服务体系。成都高新区与彭州工业开发区管委会、成都现代工业港管委会签署的《推进区域金融服务体系建设合作框架协议》，将彭州市和郫县作为金融服务的拓展试点区域，以推进双方金融服务体系合作的方式来促进科技创新。成都市还通过资金支持和技术转移服务公司构建技术成果转化服务体系。2011年，成都市出台了《关于加快科技创新促进经济发展方式转变的意见》及其实施方案，增设了成都市科技成果转化专项资金，首期投入2亿元，今后逐年增加。成都市还成立了成都技术转移服务（集团）公司，构建涵盖技术成果转化全过程的“发现、筛选、撮合、投入”的专业化服务体系，并提供项目中介和投融资等综合配套服务。

（二）建立和完善中小创新企业创业投资体系

成都市设立了创业投资服务中心，为创业投资机构提供专业化服务。成都市还率先在国内设立了创业投资风险补助基金，引导创业投资机构加大对科技型中小创新企业的股权资金支持力度，改变了政府单一的投入格局，推动形成了以政府为引导、市场为主体的多元化创业投融资新格局。作为成都高新区的政策性担保公司的成都高新科技信用担保有限公司还与四川鑫和实业有限公司等签署了《中小企业担保融资合作框架协议》。根据这一框架协议，成都市充分发挥了高新科技信用担保有限公司的融资担保和市场化运作优势，通过对园区科技创新型企业的担保融资，大大促进了中小创新企业的科技创新发展，使中小创新企业投融资服务体系逐步得到完善。中小创新企业创业投资体系的完善带动了成都市各市县区的经济快速发展。

（三）不断完善中小创新企业的梯形融资体系

自2005年以来，成都市政府积极制定相关政策，推动科技金融体系建设。针对科技型中小创新企业在不同成长阶段所对应的不同层次、不同功能的融资需求，充分发挥政府的引导作用和市场的纽带功能，初步构建了由天使投资、风险投资、债权融资、股权融资、上市融资等组成的梯形融资体系。成都市不仅整合了以成都银行科技支行为代表的科技银行资源，而且也实现了它与兴业银行、交通银行、招商银行等商业银行的对接。2009年，成都硅宝科技股份有限公司在创业板成功首发。到2011年底，成都高新区不仅协助1600多家科技型中小创新企业获得银行贷款上百亿元，而且还帮助上百家企业获得风险投资贷款30多亿元。获得了融资和风险投资贷款的中小创新企业因此加快了创新步伐。此外，成都市还为科技创新型企业设立了15亿元的政府引导基金，帮助96家企业完成股改。其中，已有23家科技型创新企业成功发行上市，约占成都市上市企业的一半。与此同时，成都市还依托高新区全资公司——高投集团，对30个初创期项目进行创业投资3亿元，对15个重大产业化项目进行产业投资54.5亿元。梯形融资体系较好地解决了科技创新型企业的融资问题。

（四）着力打造科技金融服务平台

成都市非常重视科技金融服务平台的建设。全力打造的西部一流科技金融服务平台集政策、产品、中介和信息服务等综合性金融服务于一体，为科技金融体系建设作出了应有的贡献。针对科技型中小创新企业不同发展阶段的融资需求和条件，成都市以政府资金为引导，发挥科技综合服务优势，努力整合银行、担保、保险和创投等资源。通过搭建科技金融综合服务平台，建立了多层次的科技银行体系、科技担保体系、科技保险体系、科技创投体系。通过集合科技型中小创新企业和集成创新金融产品，为成都市科技型中小创新企业提供了一站式、个性化的融资服务。作为成都高新区科技金融服务平台，“盈创动力”在金融服务企业、金融服务产业、金融服务发展方式的各个环节中发挥了重要的作用。值得一提的是，成都高新区打造的“盈创动力”一站式投融资服务平台，与200余家投融资机构建立了合作关系，吸引60余家专业机构入驻，注册资本超过150亿元，管理资金规模超过330亿元，完成了上百个投融资项目的成功对接，成为国内领先的科技金融应用示范基地。成都市科技金融的服务机制、服务体系特别是服务平台方面的积极创新是一种较好的探索。（五）建立对种子期、初创期科技型中小创新企业的科技金融服务体系为了建立市场机制为主、政府支持为辅的科技金融服务体系，成都市加大了财政投入，有效引导了银行、保险、担保等金融机构开展科技金融创新。成都市设立了创新创业种子基金，为初创期和成长期的科技企业提供资金支持而开展创新创业活动。为了打造金融总部商务区、金融后台服务中心等产业载体而加快科技金融创新发展，成都高新区通过制定出台金融产业优惠政策以此建立科技金融服务机制，强化金融服务平台职能和金融服务体系功能，建立了对种子期、初创期科技型中小创新企业的科技金融服务体系。它为扶持全市科技型中小创新企业发展、推动成都市自主创新和经济快速发展提供了科技金融服务体系保障。总之，成都市的科技金融创新实践和科技金融体系建设营造了良好的创新环境，有力地推动了科技创新创业和科技型中小创新企业的发展，对其他地区科技金融服务体系建设具有较大的示范效应。

四、成都市科技金融服务体系建设存在的问题

近年来，成都市加大了科技、金融改革力度，在创新科技金融服务方面迈出了实质性步伐，如组建了成都科技银行，建立了成都科技金融综合服务平台，开展了科技保险、知识产权质押融资、引导创业投资等。可以说，成都市科技金融服务体系建设取得了明显的成效。但是，从总体上看，科技金融服务尚处于起步阶段，二者结合的体制机制亟待创新，科技金融创新服务体系尚需完善等。目前，成都市所引进的股权投资基金的资金总规模还不大，专利权质押贷款、中小企业集合票据等金融产品创新发展步伐缓慢，适应科技企业不同发展阶段的直接融资渠道还没有真正地建立起来。

（一）缺乏多元化的资本参与体系

由于科技创新的投入大，仅靠单一的投资主体和渠道是难以解决的。特别是由于科技创新的投入风险较大，政府由于支出有限不能加大投入，各金融机构对科技创新的信贷投入积极性不高。国有资本投入科技创新的比例较低，特别是上市融资的企业较少，民间资本参与的积极性也不高。

（二）缺乏有效的收益风险机制

科技创新既有机遇也有风险，特别是企业的科技创新具有很大的不确定性。迄今为止，成都市还没有找到解决这种创新不确定性与金融安全性之间矛盾的有效办法。如何让金融资本分散企业创新的风险和分享创新成果还需要建立相配套的收益风险机制。成都市的科技金融服务体系不仅缺乏考核评价和政策支持体系，而且也缺乏风险补偿机制和良好的服务环境。正是如此，目前由于各种金融资本还难以参与企业的科技创新活动，所以大量科技创新企业没有金融服务体系的支撑而缺少创新的积极性。如果有了这方面的激励约束机制特别是收益风险机制，成都市的科技创新必将获得更大发展。

（三）缺乏高效的科技金融人才服务体系

由于科技创新和为科技创新服务的融资都是较为高深的经济管理活动，所以就需要具备这些知识和有一定管理经验的复合人才。对于地处内陆的成都市来说，许多科技领域的经营管理者不懂金融语言，而金融领域的经营管理者又不懂科技创新，他们没有很好地把二者有机地结合起来，各自在自我的系统中运行。目前成都市十分缺乏科技金融服务人才，更没有形成科技金融人才服务体系。

（四）缺乏全面的科技金融服务体系

投资者创办科技创新企业的流程不熟悉，对相关政策掌握不够，科技创新创业企业不知申办各类金融服务的条件、类型、内容和承办的机构，缺乏科技金融企业的跟踪服务，也没有相应的信用体系和中介服务机构，这些都制约了成都市科技金融服务体系的建设。正是缺乏多元化的资本参与体系，缺乏有效的收益风险机制，缺乏高效的科技金融人才服务体系，缺乏全面的科技金融服务体系，成都市科技金融服务体系尚处于建立和完善中。如果从现在起就加快科技金融服务体系建设，那么成都市的科技创新型企业和自主创新必将获得飞跃发展。

五、成都市科技金融服务体系建设的对策建议

下一步，成都市如何进一步完善科技金融创新服务平台和更好地利用科技产业园区等重要平台，加快科技金融服务体系建设；如何有效整合有利于科技型中小创新企业发展的产业、财政、税收、金融政策资源，切实解决科技型中小创新企业融资难等都是值得深入研究的。

（一）建立吸引各类资本广泛参与科技创新的融资体系

第一，积极发挥国有资本的引领作用，开拓科技金融服务公司化发展新路。成都市科技型中小创新企业具有较好的技术优势和发展潜力，有计划地推动成长性好的企业获得国有资本的支持是促进成都市科技创新企业做大做强的重要途径。第二，进一步发展多层次资本市场，为成长期科技企业实现向成熟期顺利过渡提供更有效的金融服务。拓展以股权投资为基础的债权融资渠道，有计划地推进成都市科技企业上市融资，引导更多符合条件的科技创新企业到国内中小企业板、创业板和海外上市。推动对具有较强自主创新能力及高增长的科技型企业进入资本市场融资，政府尽量为它们多融资搞好服务。第三，引导各类金融机构增加对科技创新企业的信贷投入，努力推进科技金融服务创新。政府既要引导各类股权投资、科技小额贷款、银行、保险、信托和科技担保等机构的广泛合作，又要鼓励并支持商业银行、担保公司、创司、科技金融服务公司等开展“投贷联动”、“投贷保联动”、“保投联动”等创新服务。第四，积极扶持和鼓励民间资本和社会资本参与科技创新型企业投入。设立创业投资基金和创业投资企业，引导私募股权基金规范发展，制定和实施鼓励风险资本直接投资于科技创新的金融支持政策。通过民间资本和社会资本参与的提高而努力把成都市建设成为创业投资基金、创业投资企业和私募股权基金的重要集聚区。有了各类资本广泛参与科技创新的融资体系，成都市的自主创新就会获得较快发展。总之，通过完善各项融资服务体系，包括探索建立科技创新企业融资服务体系和搭建企业债权融资与股权融资服务平台，为科技型中小创新企业获得多样化的资金提供金融支持。

（二）加快完善科技金融配套政策体系

第一，建立政府考核评价和政策支持体系。通过协商决策机制统筹协调科技金融资源，优选优育科技企业资源，政府重点围绕金融服务于科技创新的目标制定配套政策、措施并组织实施。以科学发展观为指导，坚持以市场化为导向，以政府考核评价和政策支持引导，奖励科技金融创新企业，补偿科技金融创新企业的信贷风险。建议加大这方面的投入，设立财政专项资金，负责对高新科技企业提供直接性资金投入、财政性资金补贴、政策性风险担保、优惠税收政策等科技金融辅助工作。第二，发挥财税对科技金融服务体系建设的积极作用。继续加强财税部门对科技创新企业的政策扶持，充分发挥财税优惠政策的作用。创新财政科技投入方式，研究制定贷款贴息办法，设立成都市科技计划成果转化引导资金。对处于探索阶段的科技信贷银行、科技小额贷款公司等直接服务于科技创新的金融机构给予适当的财税政策扶持。建议制订《鼓励科技金融发展的奖励政策》，重点对新设立的科技贷款机构给予重奖；对新设立的私募股权基金给予一定奖励；对创投企业投资于中小科技企业项目给予适当奖励。第三，完善科技贷款风险补偿机制，提高金融机构新增科技贷款风险补贴比例。建议制订《开展科技信贷风险补偿的有关政策》，对成都市符合条件的科技型企业发放小额科技贷款的各类金融机构和组织，按照其经认定的信贷投放损失额给予一定的风险补偿。大力支持和积极指导服务于科技创新的金融机构依法及时核销科技创新类贷款损失。第四，成立专门为科技创新融资服务的担保机构。建议市政府设立专门的中小企业贷款担保局，提供担保贷款，直接贷款，协调贷款，解决科技企业从银行获得低息贷款难的困难。适当放宽科技保险保费补贴条件并不断提高其补贴比例，鼓励和吸引更多的科技创新企业参保投保。第五，创造科技金融创新服务体系的良好环境。强化创投项目的专业评审，控制投资额度。信贷投放要更多依托投资机构的风险评估体系，在股权投资的基础上跟进；要强化信用体系的应用，培育良好的科技金融发展环境。

（三）建立有利于创业创新的科技金融人才服务体系

成都市科技金融服务体系的建设离不开科技金融人才服务体系建设。建立科技金融人才服务体系既要培养又要引进。第一，加快培养成都市急需的科技金融服务人才。增加财政投入，加大与人才培训机构合作，对经认可的股权投资人才培训机构提供相应的财政支持，努力造就一批科技金融服务人才。成都市属高等院校和科研院所尽快培养相关的科技金融服务人才，为科技创新提供必要的人才保障。切实加强各商业银行专业化科技信贷队伍建设，培养一批既熟悉科技创新又懂信贷管理和服务的人才。中小科技企业成立高端的金融专家顾问组，培养这方面的经营管理者，开拓投资者眼界。第二，大大引进成都市急需的科技金融服务人才。在积极落实市人才引进政策的基础上制定和实施科技金融服务人才引进政策，大力引进各类金融机构特别是股权投资领域的管理人才，着力壮大各类股权投资基金规模和投资管理队伍。

金融科技理解范文1篇11

事实上，自2011年以来，贵阳市已全面开展了科技金融结合的探索实践，搭建科技贷款合作平台，构建科技金融服务体系，在全市初步形成了多元化、多层次、多渠道的科技投融资服务新机制，以少量财政科技投入引导和带动了大量社会资本进入实体经济并支持科技型中小微企业的发展。

改革科技计划设置

贵阳朗玛信息技术股份有限公司是获得贵阳市科技金融计划投资保障补助的第一家企业。

“我们从几个人的创业团队发展到现在，中间也曾经历过这样那样的困难，如果没有各级政府和有关部门的支持，恐怕难以走到今天。市科技局不仅给予我们三网融合音视频社区平台重大科技专项的支持，而且还很快兑现了50万元的投资保障补助。”朗玛公司总经理黄国宏感慨地说。

在科技金融计划的帮助下，该公司已于2012年2月16日在深圳证券交易所创业板成功上市。

为推进财政科技资金使用方式和途径改革，进一步发挥财政科技投入的放大、引导和增信效应，贵阳市着重加强了科技计划管理、科技经费管理的配套改革。

贵阳市科学技术局负责人说，在科技计划体系别增设了“科技金融计划”，该计划专项资金主要用于设立科技创业投资引导基金、科技成果转化基金、科技信贷专营和配套机构的引导资金以及科技金融专项补助等方面。

据了解，2011年，贵阳市科技局共为20家科技企业和金融机构兑现科技金融专项补助资金656万元。2012年度科技金融专项补助资金申报总额近2000万元，近期将评审兑现。

贵阳市科技局透露，截至目前，在科技金融计划的支持下，依托贵阳市科技金融服务中心和贵州省科技风险投资公司等机构，贵阳市共引进参与科技金融服务体系建设的社会资金15亿元左右（不含银行科技贷款），并且组建了20多家科技金融服务机构，累计帮助科技型中小企业获得各类融资服务金额近70亿元。

通过实施科技金融计划，积极引导银行、创投、担保、保险等机构支持科技企业发展，有效解决金融机构与科技企业长期信息不对称、风险不对称的问题，也解决了资金难以找到好项目的难题。

搭建科技贷款合作平台

2011年，贵州中泉电气集团有限公司在技改和新产品开发方面需要1000多万元启动资金，正在公司一筹莫展时，“科技支行”贵阳银行白云支行迅速为其提供了1300万元的无抵押贷款。

“这真是一份意外的惊喜。”公司常务副总经理曾俊锋说，“此前公司为了筹集这笔资金已经找过多家银行，真可谓‘说破了嘴皮跑破了鞋’，但各家银行均因抵押物不够将其拒之门外，如今白云支行与风司竟然主动上门服务，及时帮困解难，多亏贵阳市科技局与银行合作搭建的科技贷款服务平台。”

据了解，大多数科技型企业尤其是中小企业因产权不够清晰、财务不够规范、缺少固定抵押物，而知识产权、股权、订单等软资产又不能成为银行贷款抵押物，长期处于“告债无门”的困难境地。继而导致一些成长性高、收益性好的企业难以做强做大，甚至因资金周转不灵而倒在发展半路上，更有部分企业为了维系生存发展，不惜向“地下钱庄”借“高利贷”。贷款难已成为科技型企业尤其中小企业发展路上最大的“拦路虎”。

为此，2011年以来，贵阳市科技局与贵阳银行、招商银行贵阳分行、交通银行贵州省分行等8家银行先后签订合作协议，共同搭建科技型企业贷款合作平台，针对科技型企业在初创期、成长期、扩张期、成熟期每个阶段的特点和需求，为企业量身提供合适的金融服务。目前，贵阳科技贷款合作平台共获授信68亿元，实际贷款近25亿元。

在科技贷款合作平台逐步成型、壮大的同时，贵阳市科技信贷专营和配套机构的组建也在加速推进。

2011年以来，贵阳市科技局会同相关部门积极探索实施知识产权质押、股权质押、应收账款质押等贷款担保方式，鼓励民间资本进入科技担保等领域，参与贵阳市科技担保公司和科技小额贷款公司的组建。

目前，贵州天信担保有限公司、贵阳高新万融科技小额贷款有限责任公司已正式挂牌，累计为科技型企业提供融资担保15.69亿元；贵阳火炬科技担保公司、贵阳火炬小额贷款公司正在上报审批中，以2000万元左右的国有资本投入，吸引和带动了8000万元左右的社会资本参与。

2012年初，贵阳市科技局与中国人民银行贵阳中心支行，联合有关合作银行、合作担保机构、合作评级机构共同实施“贵阳市星级信用科技企业培育计划”。

该计划实行“五星级”动态管理，根据科技企业星级信用的级别高低，按照“企业星级越高、扶持力度越大”的原则，实施不同的贷款贴息、担保补助和相关政策支持。

信用评级工作完成后，各家银行在与相关科技企业发生贷款业务时，只需登上科技局与人民银行共建的科技企业征信平台，即可全面准确地了解到企业的信用信息，既可缩短企业贷款时间，又能降低银行放贷风险。

2012年初，贵阳学通仪器仪表有限公司因为流动资金不足陷入困难。总经理黄建情急之下，通过贵阳市科技局搭建的科技贷款平台和企业信用平台，在不到一个月时间里从建行成功贷款200万元，解了企业燃眉之急。

“正是有了这笔贷款，公司才得以正常运转，而且许多原本做不下来的单子都接下来了，帮了企业大忙。”黄建说，“有科技金融服务为企业保驾护航，公司将力争在5年内从销售收入千万元级企业向亿元级企业大步迈进。”

构建科技金融服务体系

为加速引进国内外优秀创业投资机构，鼓励私募股权投资机构在贵阳设立或管理创业投资基金，2011年4月，贵阳市设立了总规模为2亿元的贵阳市科技创业投资引导基金。

为进一步引导金融资本和民间资本支持科技型中小企业发展，贵阳市与北京富汇创新投资公司共同设立规模为1亿元的贵阳市科富创业投资中心，与深圳中嘉兴投资公司联合发起成立了贵阳市科技成果转化基金，规模达5亿元。其中，科富创业成为贵州省第一支有限合伙制创投基金。

事实上，为建立健全科技金融服务体系，大力支持科技型中小企业发展，目前贵阳市已经实现了科技企业初创期、成长期、成熟期各个阶段的政策全覆盖。其中所涉及的融资途径包含直接和间接融资、股权和债权融资。“特别是在推进科技金融的同时，我们强调了科技计划管理、科技经费管理的配套改革。”贵阳市科学技术局负责人说，“根据整体框架设计，按照轻重缓急，一件事一件事做，必能聚石成山、聚沙成塔。”

目前，贵阳市科技金融服务体系已有近10家银行、近20家创业投资机构、3家信用评价服务公司、1家科技成果评估交易机构在为数百家科技型企业服务。企业成长迅速，销售额稳步增长。据不完全统计，截至2012年上半年，贵阳市国家高新技术企业达118家，科技型中小微型企业近2000家，尽管总量还不大，但增速很快，一大批科技型企业、包括海外留学人才创业企业都加快了在贵阳落户的步伐。

金融科技理解范文篇12

一、科技型小微企业

第一，科技型小微企业界定。小微企业是指规模在一定标准以下的企业。不同行业在从业人员、资产规模、销售额等规模指标亦不相同。科技型小微企业主要包括涉农的以及在国内外市场都比较看好的、在行业当中虽然不大但是很精很专的一些企业。

第二，科技型小微企业特点。研究开发密集度高；产品的技术含量高、附加值高，企业超常规发展；有效生命周期一般都很短，并呈日益缩短的趋势。

二、高新技术小微企业行业融资难问题

第一，存在资金缺口。科技型小微企业一般资金不足，多为创业初期。而科技型企业往往前期开发阶段资金流动是“只出不进”：高额的店面租金、员工工资和市场分析。研发过程如果失败，前期的努力都会前功尽弃。而研发成功后还需要资金进行商品的生产启动或服务的推广。所以在初期阶段，企业存在较大资金缺口，需要银行贷款支持。

第二，贷款抵押物价值低。科技型小微企业的规模较小，注册资本低，并且多以技术或专利注册。

在申请贷款时，银行会进行贷款抵押物的衡量。科技型小微企业的固定资产往往是一些电子设备，更新换代更是快，同时科技型小微企业往往都是专利投资，属于无形资产。而银行往往喜欢用实物作为抵押物，而这些注册资本中的无形资产（如技术主导权、知识产权、专利等）往往会降低银行的贷款积极性和可能性。

第三，货币需求与供给无法对接。小微企业普遍存在融资困难的现象，而对于科技型小微企业来说情况更是如此。这是因为科技型企业特殊生产与经营过程导致。科技型企业初期多为开发阶段，只出不进，初期运营阶段需要大概十几万元的资金，却苦于没有融资渠道。而在某些地区，民间借贷的利率会高达20%甚至更高，而资金往往供不应求，违法的借贷行为却屡禁不止。这说明货币市场上存在着大量的闲置的资金。资金市场并没有实现资源的最优配置。

三、融资困难原因分析

第一，科技型小微企业可抵资产价值低。科技型小微企业成立初期，资产规模不大，主要为人力资本，有形抵、质押物不足，并且企业的固定资产多属于高新产品，淘汰率高，更新换代较快，无形资产做抵押物更是价值衡量不精确，以及该专利技术市场空间有限，变现能力差，不完全适应市场。一旦投资失败，银行往往收不回成本，故银行往往不愿意贷款给科技型小微企业。

第二，科技型小微企业特殊性——高投入、高风险、高收益。科技企业多是以产品研发为主要收入，其中科技创新是一个无法物质量化的考核标准。失败概率大，但一旦研发成功，获利也是好几倍的增长。为此，该行业风险较大，收回成本的概率较低，贷款收回的稳定性较差。同时，科技小微企业的固定资产等价值又不抵贷款价值。为此，融资较为困难。

第三，科技型小企业无法通过股市融资。科技型小微企业信用体系不完善，实力尚不雄厚，企业没有过去良好的经营业绩和财务状况，上市筹资的标准又太高，所以科技型小微企业通过股市融资的可能性几乎为零。

由于小微企业多是企业初期阶段或是企业规模发展受限，企业的信用往往没有大企业口碑好，可信度高。同时，小微企业也没有较大的实力去赢得银行等其他金融机构的信用，融资较难。

四、缓解融资难的对策

针对科技型小微企业的特点和原因，为此提出的建议如下。

第一，政府层面。

减税政策继续实施，完善扶持政策体系。2011年10月12日国务院常务会议出台的扶持小微企业的“国九条”政策，减轻小微企业税负，提高营业税起征点，3年内免征包括税务发票工本费在内的22项行政收费，给小微企业发展创造了有利的政策环境，更鼓舞了科技型小微企业的信心。为此，政府可以在能力范围内推出新的税收减免政策和合理铺贴政策。

加大创新鼓励，推动科技发展。科技型小微企业主要是年轻人的创新与创业的结合选择。他们把自己的创新理念运用到实践，服务于社会。通过他们的创新服务社会，这是科技创新的力量。因此，在创业初期，政府应鼓励他们，重视创新的经济价值。例如天津成立的科技型中小企业网，对他们进行资金上政策上的支持，如科技小巨人计划等等。

设立专门为科技型小微企业提供服务的部门机构。政府可以开设专门的扶持科技型小微企业服务机构。提供政府采购、政府股权投资、房租补贴、贷款贴息等扶持政策。同时，对公共资源进行管理，加强小微企业的互帮互助，提供公共资源如实验室等，可以带来规模效应，降低成本，增加利润。

同时针对小微企业专业管理人员的人数较少，可以开设辅导小微企业规范化管理的专门人员指导。这样有助于小微企业的规范化管理和系统化发展。

完善法律体制促进科技型小微企业发展。借鉴国外成功经验，根据近年来我国中小企业和微型企业发展面临的新情况新问题，以及国家将中小企业划分新标准，适时对我国《中小企业促进法》进行修订，相关部门及各地要尽快地制定出相应的实施细则及配套法规，形成完善的法律法规体系。适应缓解小微企业融难的实际需要，尽快研究出台金融支持小微企业发展的专门法律法规。

第二，金融机构服务。

提高科技担保额度，开办多种形式的小额信贷发放业务。在2011年11月，民生、浦发、兴业银行等获获银监会批准，可发行专项用于发放小微企业贷款的金融债共1100亿元。并且其他银行也都适当放宽了对小微企业的贷款要求。对于科技型小微企业来说，拥有高新技术知识产权、急需科技成果转化的小微企业得到资金的有力支持，将会带来巨大的利润取得可能性。

培育和发展小金融机构体系。培育和发展小金融机构体系。强化小金融机构主要为小微企业提供融资服务的市场定位。大力培育和发展与小微企业金融支持相适应的各类小金融机构，对小金融机构严格执行较低存款准备金率的政策。[2]

引导资金流动，合理配置资金。金融市场应该合理配置资金，引导资金走向。规范货币市场规范，同时控制民间借贷的合法性，建立金融市场信用体系。让民间闲置的资金以合理、公平的价格投入到科技型小微企业中。

建立融智型服务。融智型综合金融专业化模式是指银行主要以“财务顾问+托管”的综合服务模式，为PE（私募股权投资基金）机构和成长型企业的投融资提供一体化的综合金融服务。在具体操作中，银行是以“财务顾问”的身份介入，不直接承担资产风险。即帮助PE与企业牵线搭桥，最终企业与PE是否能达成共识、建立合作，由双方独立决定，而银行只是为双方建立一个沟通、协商的平台。在后续的服务中，对于有潜力的优质企业客户，银行会提供一定的信贷支持。

五、中关村科技小微企业融资实例

第一，中关村科技型小微企业行业概况。中关村近两万家高科技企业中，85%是小微企业。据统计，中关村小微企业吸纳的从业人员达29%，专利申请数近四成，对GDP增长的贡献率达30%。目前，已有49家小微企业上市，占中关村高科技企业的28%；中关村第一批“十百千工程”重点培育企业中，小型企业有12家；“瞪羚计划”重点培育企业中，小微企业占52%，小微企业已成为中关村最具创业创新活力的企业群体。

第二，中关村科技型小微企业融资困难。科技型小微企业高风险、高收益特点；科技型小微企业通常没有信用记录，存在着内部管理模式有待规范；科技型小微企业规模较小、实力尚不雄厚、有形抵、质押物不足，贷款回款没有保障。

第三，政府对中关村科技型小微企业融资政策落实。为盘活小微企业资金，中关村开展多种形式的信贷创新，推进创业投资发展。通过母基金方式，与启迪创投、联想投资、北极光创投、青云创投等机构合作设立了12支子基金，合作规模累计51亿元。同时与创新工场、新浪微博基金、百度投资等机构合作成立天使投资联合基金，引导他们投资小微企业[4]

在政府加大对中关村科技企业扶持过程中，我们发现不仅是政府的“硬性”条文规定十分明确，同时各种服务机构也都大力促进科技企业的发展。与此同时，一些好的措施也创新的应用到其中，取得了非常显著的效果。我们可以总结其经验措施，进而推广到其他地区，使其他地区融资问题妥善解决。

第四，中关村科技型小微企业政策值得借鉴之处。

采用信用评级制度。中关村管委会引进信用评级机构对参与试点的中小科技型企业进行信用评级，并向合作银行出具《中关村科技园区企业信用评级报告》，为合作银行的内部评级及利率浮动决策提供参考。该措施有效增加了小微企业的融资信用，通过专门机构作为第三方出具信息评价级别，公平、公正、公开了一些信贷合作，规范了信贷市场合作力度。

给予一定风险补贴。中关村管委会对实际贷款期限在3个月以上、贷款利率上浮幅度在基准利率的30%以下的信用贷款，根据合作银行年度实际发放贷款的数量，给予合作银行一定比例的风险补贴。其中，对单个银行的年度风险补贴总额最高可近500万元，该政策降低了融资风险，促进了融资速度。

六、结论

科技型小微企业在我国经济体制中扮演着非常重要的角色。一方面作为小微企业，通过科学合理的经营管理，它会逐渐发展壮大；另一方面，作为科技型企业，它代表了中国未来的经济走势，科技带来的社会进步往往是飞跃性的。

小微企业的融资问题是不容忽视的，尽管国家现在已经把其发展提高了重视，但是对于小微企业的发展来说还是远远不够的。对于其融资问题的认识、原因、解决方案都有一些突破，为了全面解决问题，我们更应大力推进问题解决，及时调整融资问题的具体实践成果，解决临时出现的问题，同时要总结经验，更要长远看问题，通过对实践的总结在继续提出更好的解决方案。确保科技型小微企业的顺利发展。