简述直接融资的优缺点范文篇1

关键词：综合经营型银行；政策性银行；民族经济发展

1民族地区金融制度创新的需求因素分析

首先，金融制度创新是缓解民族地区经济发展资金供求矛盾的需求。

依据金融发展理论，资本在经济发展中处于核心地位，经济的发展必须以充足的资金作为保障。但是，在民族地区，由于自然、历史、政治、文化和政策倾向等诸多因素的综合作用，经济发展一直相对落后，尤其是广大农村地区，基础设施和生产方式落后，生产力低下，人民生活水平仅刚刚越过温饱线，尽管农民的储蓄率并不低，但由于自身条件的限制，积累率、投资率、发展速度都很低，农民人均收入扣除必要的生活开支后，所剩不多，更不用说积累资金用于扩大再生产，另一方面，中国大部分民族地区开发程度轻。自然资源丰富，在自然禀赋方面具有典型的后发优势。随着西部大开发国策的确定，许多民族地区政府力足当地资源优势，确立了地方跨越式发展的思路，加大了地区资源开发的力度，区域经济资金需求快速上升，旺盛的资金需求同缓慢的资金积累之间形成了巨大的矛盾。

快速缓解这一矛盾的有效方法就是从地区外引入资金，通过资金积聚的方式满足资金需求缺口，但是，民族地区落后的金融行业无法从区外引人大量的资金，严峻的形势是，邮政储蓄和部分商业银行机构通过吸收乡村存款，资金逐级上存，形成农村资金流失的“抽水机”效应，使民族地区资金供求矛盾更加突出。

因此进行金融创新，从区域外吸纳大量的低成本资金，直接用于区域的经济发展，这是民族地区跨越式发展的紧迫问题。

其次，金融制度创新是民族地区优势产业发展开发和企业成长的需要。

依据金融发展与经济发展的关系。金融中介不仅作用于资金的流量，更重要的是间接作用于资金存量的再分配，这个传递机制可简述为：金融机构一影响储蓄、投资一影响资金的流量结构一影响生产要素分配结构一影响资金存量结构+影响产业结构一影响经济发展水平。经济发展过程是依经济的商品化、货币化、信用化顺序进行的，经济金融化程度越高，上述作用的传递过程越明显、越有效。对经济的促进作用越大。

在经济结构中，主导产业的变化对经济结构的影响最明显。市场化运作的金融机构在主导产业选择和发展中起到了至关重要的作用，通过各种渠道不仅为主导产业的形成与发展提供资金支持。而且也为主导产业下的各种企业提供全面的服务支持。对于部分短期效益不明显，商业性金融机构参与性不高，但中长期对地区发展非常重要的特殊产业，还可以通过政府建立公营金融机构，直接扶植相关产业，将其作为中长期发展的主导产业。

中国很多民族地区具备优良的地理位置，丰富的自然资源，大量廉价的劳动力，凭借这些天然优势，在特色农业、特色旅游、矿产资源开发、商贸物流等许多产业都有光明的发展前景，但是由于缺乏自有启动资金、缺少技术人才和管理人才、缺失现代管理技术，这些有光明前景的产业无法发展起来或者只能低水平地进行开发。除了资金缺少的负面影响，当地企业在经营能力和管理能力方面的限制无疑是制约企业做大做强整个产业的重要原因，项目缺少开发资金，通过市场融资是可以圆满解决的。但企业经营制度混乱，管理能力低下。经营能力差，企业高层缺少发展的战略眼光，这些企业发展软件的不足是很难简单依靠资金供给解决的。这一问题不解决将严重限制了当地企业在主导产业开发中的作用。

所以。进行金融制度创新，通过股权关系帮助企业实行现代经营管理制度、为企业发展提供政策导向，促进企业的超常规发展是推动民族经济快速发展的关键。

2金融制度创新促进民族地区发展的建议

为了一次性地解决民族地区经济发展的资金供求矛盾和全面支持主导产业企业的快速发展，本文建议由中央政府在某一民族地区试点，组建一家综合经营性质的区域性政策性银行，该行实行以促进区域内特色经济的跨越式发展为政策目的，以市场化经营为手段，通过多样化的融资手段，在区域内进行专业化的投资，为区域的经济发展提供资金保障和直接投资支持。该行的最大特点是具有政策性银行的融资手段，为区域经济提供巨大的区外资金支持，彻底解决区域经济发展的资金瓶颈，同时兼具综合经营型银行直接投资企业的能力，通过参股控股部分新兴企业。支持和帮助这些企业快速成长为推动区域主导产业发展的龙头企业，并通过资本市场实现初期投资的顺利退出。

由于具有了全能型商业银行和传统政策性银行的双重特性，该行产生了两种新的特性。第一，不同于全能型商业银行，其全能经营范围受到政府的限制。尽管地方法律上认可该行可以同时从事银行、证券、保险三大业务，在业务子行业的选择上不受限制。但是，考虑到业务开展必须符合促进地区经济跨越式发展的需要，同时避免同区内商业性金融机构展开不公平竞争，该行在三大业务的具体选择上由理事会决定。理事会成员由投资方中央政府代表和自治地方代表共同组成，确保在每个经济发展阶段在三大业务各子行业的选择上由政府决定。一般来说，该行从事的业务中银行业务包括，农业发展贷款，基础设施建设贷款，政策支持行业企业贷款，被贷款客户存款及中间业务；不能包括普通储蓄业务。证券业务包括证券发行，资产证券化，实业投资基金，不能包括证券经纪业务。保险业务包括农业保险和财产保险，不能包括人寿保险业务。同时可以直接投资受政策支持行业的企业。但参股企业上市后必须退出所有股权。其它业务由理事会视情况需要决定。同时该行的各种业务不能超出试点地区范围。

第二，不同于传统的政策性银行，其经营上，“适度盈利”原则代替“不盈利”原则。适度盈利原则包括两方面的内容：①银行所有的业务必须保证适度的利润作为业绩审核标准。在具体经营中，能够产生高盈利的项目，引导当地商业性金融机构办理；盈利过低或亏损项目，但对经济发展非常重要的项目，引导当地政府或其它政策性机构办理，②银行每年产生盈利的大部分以捐款的形式支持当地教育和文化建设事业。通过捐款形式将适度盈利下的大部分利润无偿回馈社会，实现政策性银行追求公共利益的根本宗旨。

3建议的可行性分析

首先，该建议有利于中央政府支持和主导民族地区经济发展。

我国是统一的多民族国家，少数民族有1亿多人口，民族地区占国土面积的64％，边疆地区大部分是民族地区；民族地区自然保护区面积占全国85％以上；民族地区资源非常丰富，水利资源蕴涵量占全国的66％。石油基础储量占全国的22.05％，天然气储备量占全国的41％，煤炭储量占全国的36.0％。改革开放30年来，民族地区社会经济得到全面发展，但是由于自身经济基础相对落后，在总体水平上与其它地区仍然有较大差距，民族地区同其他地区日益扩大的经济发展水平对民族地区的社会稳定提出了巨大的挑战。

因此，全面推动民族地区的发展，不仅具有重大的经济意义和社会意义，而且具有重大的政治意义。少数民族和民族地区的经济社会全面发展，是加强民族团结、维护祖国统一、保障边疆安全的迫切需要，是全面贯彻落实党和国家民族政策的必然要求。

给予民族地区优惠政策，让民族地区依靠自己的力量发展起来，是中央政府支持民族经济发展的有效手段，本文建议试点一家综合经营型政策银行，总体上要求中央财政支付少，但对于民族地区经济促进作用大，而且便于中央政府直接调控地方经济发展。中央政府对于这种金融创新给予政策支持的可能性大。

其次，该建议有利于民族地方政府发展当地经济。

在综合经营型政策银行创新中受益最大的就是试点的民族地方政府，首先，该行的资本金是由中央财政支付，地方政府不存在资金投入压力，其次，该行作为政策性银行，可在区外融资为区内增加了贷款资金，有利于缓解区内资金需求缺口；对区内主导产业相关企业的直接投资和间接管理有利于主导产业的发展，有利于区内经济的快速发展。再次，地方政府可以通过该行实现部分区域经济发展政策，最后，该行的业务弥补了区内现存金融机构的不足，有利于区内金融行业的健康发展。在该行试点中受益最大的地方政府全力配合该行的建立和发展是必然的选择。

最后，民族地方法律制度有利于解决制度创新的法律问题。

简述直接融资的优缺点范文

关键词：中小企业；融资；财税政策；营改增

中小企业作为我国国民经济的重要组成部分，在支持地方经济发展、促进当地人民就业等方面发挥着巨大作用。众所周知，融资难始终是制约中小企业发展的主要因素，国家及地方人民政府对此非常重视，银行、税务、财政、证监会等各部门，出台了一系列财税政策进行扶持，尤其是营业税改征增值税（以下简称“营改增”）税制改革以来的一系列政策，中小企业是最大的受益者，能够有效帮助中小企业突破融资难的发展“瓶颈”。

一、中小企业融资难的原因分析

（一）内部原因

大多数中小企业的内部制度不规范、不完善，在做企业融资规划时缺乏长远的发展战略，企业的财务管理制度不够合理、全面，同样影响着企业的融资能力；其次，中小企业集中于劳动密集型产业，依靠廉价的原材料和劳动力来保持低价格，获得一定的市场份额，从而得以生存和发展，缺乏高科技附加值，企业无核心竞争力；再次，企业可供担保资产较少。中小企业在前期发展中，固定资产少，无形资产又难以量化，流动资金难以形成稳定的现金流，在需要融资时无可靠的抵押担保或信用担保，难以获得银行贷款。

（二）外部原因

我国缺少直接服务于中小企业的金融机构。一些城市商业银行的初衷虽然是为了面向中小企业，但后期由于资金、项目有限，它们不得不提高贷款门槛，严格控制对中小企业的贷款。另一方面，满足中小企业交易需要的结算工具（如托收承兑业务等）也较少，中小企业不得不用现金结算，进一步提高了交易成本。此外，中小企业也难以在资本市场获得直接融资。我国的股票市场，对新股的发行有严格的管理和控制，中小企业由于规模小、财务制度不规范等原因难以获得上市和发行债券融资的资格。

二、国家财税政策支持下中小企业融资优势分析

自2012年1月1日起，我国施行“营改增”试点，并从2016年5月1日起，在全国范围内全面推行“营改增”税制改革，建筑业、房地产业、金融业、生活服找档热部营业税纳税人，纳入试点范围。“营改增”的推行，受益最大的当属中小企业，“营改增”税制改革及改革以来一系列财税政策的出台，对上述中小企业存在的融资难问题尤其是外部问题提供了相应的解决途径和办法，为中小企业创造了一个比较完善的政府支持、制度保障、财税扶持的融资环境。下面，将根据“营改增”税制改革及改革以来相关财税政策来分析目前中小企业在融资方面的优势。

（一）“营改增”税制改革本身带来的影响。

为了支持中小型企业的发展，国家将纳入“营改增”范围内的一般纳税人应税年销售额标准提高到500万元，500万元以下的都属于小规模纳税人，试点行业的小规模纳税人在“营改增”后税负均有较大幅度下降，企业利润空间得以拓宽，企业对融资的需求也就降低了。

国家税务总局将租赁业务率先纳入增值税征收范围，同时财税〔2011〕111号文件规定，对试点中的一般纳税人提供有形动产融资租赁服务的，对其增值税实际税负超过3%的部分实行增值税即征即退政策。这一规定，使融资租赁企业的税负大大减轻。由于融资租赁具有对企业资信能力要求低、不需额外担保、融资手续简单、融资费用相对较低、能减少设备陈旧的风险及优化资本结构等优势，是中小企业融资的重要渠道，融资租赁企业的成本降低，中小企业利用该渠道融资的成本也降低了，有利于中小企业的发展。

（二）相关财税政策支持的影响

1.中小企业银行贷款的优势

政府为了有效解决中小企业融资难的问题，出台了一系列政策，运用财政、税收、金融等多方措施，对中小企业的信贷进行了大力扶持。比如，人民银行《关于开办支小再贷款支持扩大小微企业信贷投放的通知》（银发〔2014〕90号），在信贷政策支持再贷款类别下创设支小再贷款，专门用于支持金融机构扩大小微企业信贷投放。支小再贷款适当放宽了对企业的资信要求，其贷款利率较贷款基准利率进行了适度减点优惠；银监会《关于完善和创新小微企业贷款服务提高小微企业金融服务水平的通知》，要求着力于降低小微企业融资成本，进一步为小微企业提供好金融服务，并在合理确定小微企业流动资金贷款期限及丰富完善小微企业流动资金贷款产品等方面提出了具体要求。

2.中小企业直接融资的优势

为了切实解决中小企业直接融资难的问题，财政部、国税总局、证监会相继出台了关于全国中小企业股份转让系统（以下简称新三板）政策，新三板是加快我国多层次资本市场建设发展的重要举措，为广大中小企业的发展、壮大提供了重要的平台。新三板对中小企业的重大影响主要体现在以下几个方面：一是为中小企业提供了股权直接融资的平台。新三板对于中小企业、小微企业的挂牌并无盈利条件的要求，中小企业通过上市融资从遥不可及变成了触手可及，金融市场相对宽松的融资环境能够为大批新兴成长型中小企业提供可持续发展的资金动力，满足企业不断成长的需要，融资后资金的使用相对银行贷款和传统证券市场而言更具灵活性，方便企业进行高效的利用；二是加大监管力度，有利于提高企业治理水平。新三板市场对挂牌企业的信息披露要求是比照上市公司进行设置的，能够促进企业进行规范管理、透明管理，并且企业在挂牌前需要进行股权改革，明晰企业的股权结构和管理层职责；三是企业通过新三板上市，能够增强信用等级。上市中小企业更易获得银行贷款，企业在股权融资和债券融资两方面的能力都得到了增强，有利于企业迅速获得充裕的发展资金。

3.中小企业其他融资渠道方面的优势

除了在银行信贷、证券市场为中小企业融资提供解决办法，政府还施展了组合拳，综合运用多项财政、金融、税收等措施，完善中小企业融资体系。中央财政自2006年起就设置了中小企业发展专项资金，并对纳入全国试点范围的非营利性中小企业信用担保、再担保机构从事的担保业务给予税收优惠。2014年财政部等下发了《中小企业发展专项资金管理暂行办法》（财企[2014]38号）文件，进一步完善了中小企业贷款担保损失补偿机制，通过专项资金综合运用无偿资助、股权投资、业务补助或奖励、代偿补偿、购买服务等方式，对中小企业信用担保机构、再担保机构给予支持，增强了担保机构的抗风险能力，促进中小企业信用担保业务开展。2015年4月16日，财政部、工信部、科技部、商务部、工商总局联合印发了《关于支持开展小微企业创业创新基地城市示范工作的通知》（财建〔2015〕114号，以下简称“两创示范”），“两创示范”与以往中央扶持小微企业的资金政策相比，将对小微企业项目的直接支持，转变为对示范城市的整体支持，充分发挥地方的优势。“两创示范”着力于为小微企业的发展创造良好的政策及制度环境，在企业融资方面，鼓励地方政府根据当地实际情况对创业创新企业进行担保贷款贴息、税收优惠等政策措施，全国各地也陆续出台了一系列扶持政策将五部委上述通知的要求落到实处。2016年8月1日工信部也于日前印l《促进中小企业国际化发展五年行动计划（2016―2022年）》，专门提到加强融资保障的政策内容。2016年10月落幕的二十国集团工商峰会了《2016年B20政策建议报告》，在提升政策包容性支持中小企业发展问题上提出了解决措施。相信这些政策将不断完善社会信用体系和担保体系建设，使得中小企业的融资门槛切实降低，彻底解决融资难题。

参考文献：

[1]徐洁，隗斌贤，揭筱纹.互联网金融与小微企业融资模式创新研究[J].商业经济与管理，2014（04）.

简述直接融资的优缺点范文

【关键词】互联网金融；传统金融；影响

引言

2015年暑期国产3D动画电影《西游记之大圣归来》其实便是体现互联网金融的一个很好的例子。发起人通过朋友圈众筹信息，参与《大圣归来》投资的有89位众筹投资人，总计投入7813万元，而在几个月的等待后，89位众筹投资人平均每人获益25万元。近年我国影视众筹发展迅速，但值得注意的是，成功的平台只占小部分，大部分影视众筹平台运营都较为艰难，整体融资规模不大。关于互联网金融对传统金融的业态和竞争格局的影响等，各方也产生了众多讨论和分歧。而目前与互联网金融有关的几个比较重要的争论和问题主要体现在互联网金融对传统金融市场是否有颠覆性冲击影响、互联网金融是否会引发系统性风险和如何加强对这一新兴金融模式的监管。

一、互联网金融的内涵与本质

（一）理论基础

普遍认为的是，谢平和邹传伟两人首次在国内公开提出了互联网金融的这一概念。在金融服务实体经济的过程中，融通资金是其最基本的功能，即将资金从多余持有者转移到短缺需求者。转移发生的时候，金融中介则通过利用专门技术和规模经济来减少交易成本，同时金融中介利用其广泛的信息搜集能力和专业的信息整合能力，也在一定程度上减少了资金多余持有者和短缺需求者间存在的信息不对称，从而避免逆向选择和道德风险等问题。这些都是金融中介存在的合理解释。但是在一般均衡定理的经典表述中，金融中介其实是不存在的。传统融资方式分为直接融资和间接融资两种模式，前者对应着资本市场，如股票和债券市场，后者对应着商业银行。不可否认，这两类融资模式在经济发展过程中起到了十分重要的作用，但随之也产生了以金融机构薪酬、利润和税收为主的不可忽视的交易成本。而依托于以互联网为代表的现代信息科技，则可能出现既不同于直接融资模式也不同于间接融资模式的第三种金融融资模式。

（二）内涵与本质

以移动通信技术和互联网技术为载体，利用社交网络、搜索引擎和云计算等内容，实现资金融通、移动支付和信息中介等业务的金融融资模式，我们称之为互联网金融模式。在这种模式下，个体移动支付是和集中支付系统统一的，极大提高了支付的便捷性：网络使得风险评估和信息情报以一种更加公开快速的方式流动，从而降低了金融市场的信息不对称程度：证券交易所和银行等金融中介几乎起不到作用，债券和股票的发行和买卖可以在网络上直接进行，这种充分有效的金融市场近似于一般均衡定力经典表述的金融中介不存在状态，大幅度减少交易成本的同时，保持不低于传统金融融资模式的资源配置效率，促进经济发展。更重要的是，许多软件技术代替了对传统金融业的专业分工的重视，金融交易操作的简便化导致了主体受众范围的扩大化，互联网金融模式带来的效益将体现在更多的普通老百姓身上，这也是一种非少数专业精英控制的民主化的金融模式。

作为一种新兴的金融模式，互联网金融模式对传统金融机构的影响以及对金融稳定甚至于对货币理论等的冲击都有着很大的不确定性。有一种观点认为，互联网金融将会给传统金融带来“颠覆性”的冲击和影响，甚至会彻底地改变证券交易所、商业银行等传统金融机构的经营模式。而另一种观点则认为，互联网金融其实只是渠道意义上对传统的资本市场和银行的改变，而并非是产品设计和产品结构意义上的“新金融”。因此，在这个意义上，互联网金融只是在传统金融销售渠道和获取渠道上的扩展，但在金融产品或支付结构上与传统意义上的金融产品并没有什么区别。互联网的介入改变的是方式和渠道，并没有改变信用交换和跨期价值交换这一金融交易的本质概念，互联网金融的本质还是金融契约，而非新金融。从这个角度来看，互联网金融在中国现在的发展处于一种过热和亢奋的状态。也有研究表明，中国近几年的互联网金融业务更多体现的是一种补充性、辅的金融业务，其实涉及了比较少的主体性和实质性业务。尽管如此，互联网金融对于传统金融业务在创造价值模式和经营方式方面都有着十分重要的影响，这种新兴的金融模式也逐渐在整个金融市场中占据了不可忽视的一席之地。

二、互联网金融主要模式

关于互联网金融的模式，目前还没有一个统一的分类。谢平提出了互联网金融应该有三部分关键内容的观点，即信息处理、支付方式和资源配置。在这个基础上有研究将互联网金融模式分为了五类，有的分为六类，还有的分为八类。根据当前中国的具体实践来看，国内互联网金融模式大致可以分为以下几类。

（一）传统理财产品网络销售

近些年，由于以云计算、移动支付和搜索引擎为代表的网络技术的飞速发展，保险、证券、资产管理和商业银行等金融机构都产生了新的服务形态，移动金融服务和网上理财产品销售等互联网化业务也有了飞速的发展。其中第一个利用电商平台寻求创新发展的是保险理财产品，紧接着，其他领域的多种基金、信托产品纷纷开始视网络平台和电商业务为渠道重心。之后很快，各大券商也推出了全新的网上商城。不仅是传统金融机构新增了用户需求的网上业务，众多互联网企业主导的网络销售平台也如雨后春笋般冒出，来自东方财富网的网上业务基金代销就是很好的一个例子。金融互联网能有如此深程度的发展，究其主要原因都在于更进一步地适应金融服务的安全性、便利性和高效性等需求。利用互联网这一新兴而充满活力的技术对传统金融业务流程进行改造完善甚至全部重构，完善优化服务模式，强化对风险模块的专业管理，从而实现具有更高便利性和更广覆盖面的金融服务，也使得业务的效率和安全有了更强的保障。在此流程中，互联网为金融业务完善奠定基础，金融市场实现了集约化、信息化和流程化管理。

（二）第三方支付

基于移动支付和第三方支付系统的新型支付体系的迅猛发展是离不开移动终端智能化的全面支持的，以互联网为基础的第三方支付清算体系在电子商务平台的快速推动下得以迅速增长。近几年来，国内互联网第三方支付市场交易规模几乎每年都在以翻倍的速度增长。以快钱、支付宝和财付通为代表的互联网第三方支付公司甚至占据了高达近80%的市场份额，这一数字已远远超过拥有十几年发展历程的银联及银行网银渠道。第三方支付体系包含很多种模式，如电话支付、网关支付、移动支付和账户支付等等，其业务模式的核心关键还是在于账户支付模式和网关支付模式，分别为综合第三方支付模式和独立第三方支付模式的代表。综合第三方支付模式是通过抽取一部分银行体系的资金放置在用于第三方支付的备付金账户，不仅提供第三方支付功能，还能拥有担保功能，属于此类型的比较常见的有财付通和支付宝。相对来说，独立第三方支付模式的运行机制就比较简单了，该模式连接了付款方和收款方，仅是代替了银行的支付功能而已。

（三）互联网信用业务

互联网信用业务并不陌生，包含众筹和网络贷款等新兴业务，可以分为网络股权融资和网络债券融资两个方面。前者的典型例子是众筹平台，后者的典型例子是P2P和大数据金融。众筹指的是以中小企业或个人等为主要代表的融资者，为其项目通过互联网上的众筹平台向广大投资者寻求资金援助，而每位投资者量力而行便可以使融资者成功筹集预期目标的资金，众多投资者便和融资者间形成了股权关系。常见的有追梦网和点名时间等。众筹的出现为中小企业或个人提供了很大程度的资金帮助，对于资本市场格局有一定深度的影响。P2P也称人人贷，即以网络信任机制作为中介平台，资金供给方和需求方直接相互借贷完成信用交易。其特有的便捷性和高效性使其一出现就广受追捧，国内已有相当规模的网贷市场。大数据金融主要指以一达通、苏宁易购、百度小贷和阿里小贷等为代表的供应链金融机制，信息流和大数据是这种运行机制的核心，企业往往利用已有的数据和网络优势，直接拓展进入信贷市场。这种创新的结合方式除了提高效率，还起到了显著的风险控制作用。不仅如此，信息流、商品流和资金流自发的融合并循环，整个贷款业务没有和银行产生实质关系，也是一种金融脱媒的方式。

三、互联网金融对传统金融的影响

互联网金融对传统金融行业的影响，不仅体现在具体业务模式的优化上，更体现在对整个金融市场渠道和理念等各方面的变革中。

（一）弱化金融中介功能，加速金融脱媒

银行业和证券行业等金融中介之所以存在，主要原因在于金融中介通过利用专门技术和规模经济来减少交易成本，同时中介机构利用其广泛的信息搜集能力和专业的信息整合能力，在一定程度上减少信息不对称程度，从而避免逆向选择和道德风险等问题。即金融中介依靠成本减低和信息处理功能得以存在。而在互联网金融模式中，这些功能都可以被互联网平台所替代，无论是商业银行还是证券公司的资金中介功能都会大幅度边缘化，加速金融脱媒进程。互联网为融资双方或付款双方提供搜索引擎以及担保，交易双方自主选择直接交易，操作简便快捷，达到与间接融资和直接融资几乎同样的资源配置效率。而且资金供需双方之间的信息不对称减少，在期限和金额错配甚至分担风险上的成本相当低，安全性方面也得以保障。

（二）提高资源配置效率，缓解小微企业融资问题

融资困难这一问题，一直影严重影响着小微企业的发展和生存，而互联网金融独有的惠普性特点给这一发展困境带来了全新的局面。仅仅跻身在第三方支付平台已经不能够满足很多互联网企业，他们已经利用自身的信息优势直接向小微企业信贷等方面进军。互联网企业融放款速度快、获贷成本低、审批流程简、产品类型多，小微企业的融资渠道变宽，融资门槛变低，融资额度也变高。互联网金融企业利用自身技术如云计算、大数据和微贷技术等，可以使中小企业或个人融资者的信用等级和经营行为全面为广大投资者所知，建立健全网络信用数据库和网贷信用体系，利用网络信息的传播提高违约成本，从而降低了投资者面临的风险。正是信息不对称程度的降低，让互联网金融在缓解小微企业融资问题上有独特优势，超越传统金融市场的资源配置效率，促进我国经济又好又快发展。

（三）引发“渠道革命”，加剧行业竞争

互联网金融模式下，银行和券商的传统物理网点已不再占据优势地位，提供更低成本、更快速服务同时还兼具多样化和个性化特点的互联网金融业务往往更受用户青睐。互联网技术能降低交易成本、优化业务模式，还有越来越多的互联网企业正在携带着自身客户资源与信息优势向金融行业渗透，进一步加剧行业内竞争。互联网金融正以其与生俱来的成本和信息优势快速推动着现在金融领域竞争格局的变动，引领着投融资市场的革命性创新。虽然其现在还没占据主体地位，但不久的未来就很可能对传统金融的核心客户资源和核心经营业务产生巨大冲击。国内无论是互联网用户还是网购人数都在逐年增加，面对这一趋势，传统银行和证券市场必须加速与互联网的融合，优化现有运营管理模式，扩宽目标客户群和服务边界。

四、面对互联网金融冲击的策略建议

综上所述，银行和证券行业等传统金融机构必须足够重视互联网金融带来的挑战和机遇，同时还要制定切实可行的一系列计划，快速在互联网金融市场占据一席之地并有长远的健康发展。

（一）积极扩展互联网融合业务

在理念和实践上，银行和证券机构都要从有形市场努力向无形市场转型，迅速适应新的竞争环境，积极探索与互联网融合的模式。首先就要转变以物理主体营业部为中心的业务模式，要向线上大众化定位和线下精细化定位相结合的模式发展。此外，传统金融机构本身也具有强大的客户资源优势，应加强客户粘性，丰富拓展网络交易产品和网上业务，不断吸引新客户。长期策略还可以为客户建立大数据，精准分析不同客户的不同需求，挖掘潜在的个性化产品和服务。

（二）努力提高自身服务水品

随着智能手机的普及和互联网金融市场的成熟，多个平台或市场并存，互联网金融业进入竞争更加复杂更加激烈的局面。在这种环境下，传统金融企业就更加需要强化提高自身的专业能力和服务水平，以不变应万变，并在激烈竞争中脱颖而出。一方面是传统业务要更加透明，进一步减少交易成本和信息不对称，另一方面要整合优化客户分类管理和服务，从横向和纵向两个角度扩大产品线。