财务预警机制的建立范文

【关键词】企业财务危机预警系统

一、财务危机预警系统的建立方式

依其系统结构，企业财务预警系统有两种建立方式――总体财务预警和分部门财务预警系统。现将两种方式分述如下：

1、总体财务危机预警系统

总体财务危机预警系统的主要功能是让企业经营者能提纲挈领地掌握企业整体财务状况，既见树林又见森林，预先了解企业财务危机征兆。其方法主要有三种：

（1）运用多变模式思路建立函数公式，即运用多种财务指标加权汇总的总判别分（如前面所述的Z值、F值）来预测财务危机。

（2）运用单变模式思路通过个别财务比率走势恶化来预测财务危机。

（3）建立健全企业内部稽核制度，一般来说，良好的内部控制与稽核制度应该包括诚实有能力的员工、组织建设权责分明、交易处理程序适当、审计客观独立等内容，并确保其能予以切实执行，这是预警系统最为基本而重要的内容。

2、分部门财务危机预警系统

即依企业主要部门分别确定检查要点并根据企业实际的经营经验，正确的评估现状而设立相应的预警线。如对生产部门的产品成本、营销部门的销售费用、财务部门的利息费用、管理部门的管理费用等设定警戒值，侦查企业财务运营可能失衡的地方，及时进行必要的改进。一般的，所设警戒值应具有一定的挑战性、前瞻性，分部门财务预警系统不仅能辅助总体财务预警系统寻求财务问题产生的源头，以对症下药，收到事半功倍之效，而且有利于不同部门沟通协调解决问题，提高企业整体团队之综合效益。

二、企业建立财务危机预警系统应注意的问题

企业在建立财务危机预警系统时应注意以下几个问题：

第一，牢固树立风险防范意识。牢固树立风险防范意识是企业财务预警系统得以成功建立并有效运行的前提。这就要求企业全体员工，特别是领导层在思想上对潜在的危机要有清醒的认识和高度警惕，对员工发现的问题及提出的合理建议应予以重视和采纳。

第二，财务预警系统应和企业各项制度建立结合起来。财务预警系统应和企业各项制度结合起来，互相促进。如以现金周转为主的企业，应切实建立现金核算制度，掌握现金收付期间的差异；以赊销、代销为主的企业，则应加强企业信用调查制度，强化应收账款的回收控制。

第三，应遵循成本效益原则。企业财务预警系统的设计还要遵循成本效益原则，使产生信息的价值大于产生预警信息的成本。保证系统的经济性和有效性。

第四，需要以两大辅助系统为基础。企业财务预警系统的有效运行需要以两大辅助系统―会计信息系统和相关经营信息收集与分析系统为基础，因此也要加强这两个辅助信息系统的构建工作。会计信息系统要能够提供及时、真实、完整、可比的企业财务会计信息。企业相关经营信息收集与分析系统则要能够提供同行业、国家宏观甚至全球相关的外部信息。有了这两者的有力支持，企业财务预警系统才能更早更有效地发现财务危机的蛛丝马迹。

第五，不能单纯注重定量分析。企业财务预警系统不能只单纯地注重对量化的模型、指标进行分析，还应结合非量化因素甚至有经验分析人员的直觉判断作定性分析评价。定性和定量的预测相结合才能提高预警系统的效用。

财务预警机制的建立范文

【关键词】施工企业；财务预警；危机防范

一、引言

随着我国经济的发展，工程建设水平不断提升，施工企业面临的市场经济也日益激烈，建筑施工企业财务管理是一项复杂的系统工程，建筑工程资金流动量大、施工技术复杂、施工周期较长，有必要加强施工企业的财务精细化管理，健全建筑施工企业的内部控制制度，做好财务预警和危机防范，提升施工企业的核心竞争力。

二、施工企业财务风险总类分析

财务风险是指建筑施工企业由于筹资、经营、投资等因素影响，导致资金循环无法正常进行，使企业陷入资金困境。在建筑企业施工中，受到国家宏观经济政策、企业内部管控、市场经济变化等因素影响，财务风险存在于施工管理的各个环节，从资金募集、使用到回收，都可能伴随着相应的财务风险。

1.筹资风险

建筑工程施工具有资金密集型特点，施工企业的资金来源除了自身资金储备外，需要大量依靠银行贷款等筹资渠道。建筑施工的筹资风险主要来源于两个方面：首先，市场经济环境经常变换，市场汇率和贷款利率也随之浮动，建筑施工企业的贷款成本也随之变化，一旦因利率浮动而带来的还款负担过大，将给建筑施工单位运行带来风险；其次，随着建筑工程施工项目规模不断变大，资金占用相对较多，一旦现金储备不足，可能导致资金链断裂，无力偿还银行贷款产生的利息，引发财务危机。

2.投资风险

建筑施工企业的投资风险主要表现：施工企业在进行项目投资的前期工作中，对实际工程量计算偏差较大，或者未对投资决策进行科学而严谨的论证，就进行盲目决策，开始实际的工程施工，这种情况下，实际工程进行中，施工企业投资项目一旦在使用期限、投资回报率、投资额等方面产生波动，就可能引起投资风险，导致施工企业的投资无法收回。

3.资金回收风险

建筑施工企业只有不断地回收资金，才能保持内部资金流和现金流的畅通，保证建筑施工项目高质量、准时完成，在实际施工中，面对复杂的外部环境，受到天气恶劣、业主拖欠工程款、施工工艺复杂等因素的影响，导致建筑施工工程无法正常进行，引起实际工程拖期，导致施工企业资金被占用，资金回收困难，引发财务危机。

三、施工企业的财务预警和危机防范

1.设置财务预警指标

只有选取合理而全面的财务预警指标选取，才能建立精准的财务预警模型。依据建筑施工企业的自身盈利能力指标和偿债能力指标，结合企业的发展能力指标和营运能力指标，设置财务预警指标。通过财务预警指标结合聚类分析和Fisher判别法等方法，构建建筑施工企业的财务预警模型，能够辅助建筑施工企业及时诊断出隐藏的财务危机，并进行有效的监测、识别、诊断和评价，及时采取应对措施。

2.选择预警指标标准值

预警指标标准值的选择应该建立在财务预警指标的基础上，结合建筑施工企业的实际情况，根据施工企业的发展能力、偿债能力、盈利能力、营运能力，依据国家的建筑业财务指标的参考值，参考其他行业内相近规模企业的经验值进行选择，最终制定出最适宜自身的预警指标标准值。建立预警指标标准值后，施工企业财务人员就能够根据财务报告对实际值进行核算，一旦超出预警指标的标准值，立即给出预警，提醒财务管理部门处理。

3.编制财务预警报告

通过施工企业财务预警和危机防范机制，对施工企业实际值和标准值进行对比和核算，是为了便于进行财务预警和防范机制的管理，需要编制财务预警报告。财务预警报告由施工企业的财务管理机构编制，预警报告的结果为施工企业管理层的决策提供依据。

施工企业的财务预警和危机防范机制是一个动态发展的过程，在实际工作中需要不断的完善和优化，一旦发现财务预警指标不合适，或与施工企业财务管理的预计情况有出入，应该重新进行财务预警模型的验证，并制定有针对性的危机防范措施。

财务预警机制的建立范文篇3

关键词：公司治理财务危机预警机制

中图分类号：F275文献标识码：A文章编号：1007-3973（2013）012-305-02

财务危机预警是公司财务治理中的手段之一，能够保证公司危机预警信息的有效传递和及时处理，并由此提升公司的治理水平。而财务危机预警的信息流通则需要公司治理水平的提升来做保障。因此，在提升公司治理水平的同时注重对财务危机预警机制的完善，从而实现公司股东、董事会、管理者以及其他利益相关者经营价值的实现。

1公司治理与财务危机预警的关系

1.1公司治理结构健全是建立有效财务危机预警机制的前提

公司治理结构一般包括公司的股权结构、董事会结构以及管理层结构。

（1）股权结构是公司治理结构的基础，指的是公司股东对公司持股份额分配。公司的股权结构是通过影响公司治理来对公司财务产生作用的。在以往的理论研究中，有学者认为较为集中的股权结构有利于公司市场价值的提升。理由是当股权集中在某个或某几个大股东手中时，他们就能够对公司拥有较大的监控管理权力，从而有助于公司市场价值的提升。但是另外一些学者持有相反意见，他们认为假如股权集中在少数股东手中，那么这些股东的偏好会影响公司的财务流动，使公司的业绩降低。但在分析众多遇到财务危机的公司时发现，许多公司都是由于持股份额较高的股东“掏空”公司实力而陷入财务危机的，同时，由于大股东持有股权较高，其利益的增加使得股权监督经理也变得有利可图，从而产生利益协同效应。这种效应会大大降低财务危机预警机制作用的发挥。因此，需要合理的股权分配，健全的股权结构来保证财务危机预警机制的有效实施。

（2）公司治理中的董事会结构也与公司的财务危机有密切联系。通过调查研究可以发现，当董事会人数过少时会影响管理意见的发表，无法提供多样性的专业意见来健全公司的管理，从而难以保证财务危机预警机制作用充分发挥。但是，这并不代表较多人数的董事会在发挥管理效应上就更加优秀，反而会因为管理团队存在的沟通和协调问题而影响董事会管理效果的发挥，使财务危机预警信息受到阻碍。所以说，董事会规模的大小要跟公司规模相匹配，寻找出适合公司董事会结构的“合理区间”，这样才能保证公司董事会作用的充分发挥，为财务危机预警机制所合理运用。

（3）由于公司的管理层属于经营者，他们是公司各项经营活动的直接执行者，因此会对公司的经营业绩产生直接关系。但是，在许多公司治理中，管理者与公司股东和董事会之间是第三方委托关系，公司与管理者之间的信息不对称问题由此暴露。当管理者的个人利益与公司利益不一致时，管理者将更加倾向于维护自身利益而导致公司利益陷入危机。因此，将管理者的持股份额或奖励与公司利益相挂钩，才能够保证管理者对公司的高效经营。所以，给管理者一定份额的股权激励是优化公司治理结构的途径之一，也能够将财务危机预警机制建立在一个相对完善的公司治理环境中，促进财务危机预警机制的有效运转。

因此，在建立财务危机预警机制时，必须进一步完善公司治理，进一步优化股权结构、董事会效能、管理者激励方式，使财务危机预警机制的作用得到充分发挥。

1.2财务危机预警机制有效运转是公司治理顺利进行的保障

从专业角度来说，一个有效的财务危机预警机制不仅能够及时发现公司的财务危机，还能够找出导致财务运行恶化的原因，从而发出预警信号。这样就有助于公司尽快找到解决财务问题的办法，及时采取措施。所以，财务危机预警机制的建立，能够帮助公司在遇到危机时处在主动位置，降低由于危机带来的负面影响。在关键时刻，还能够为公司提供扭转局面的机遇。另外，财务危机预警机制的预警、防警、排警三大功能并非一个单项过程，而是多方互动的反复过程。所以，财务危机预警系统看似是一个对财务危机进行预报的装置，其实则是一个对导致财务状况恶化因素进行预警，最终对公司制度安排和制度设计提出有效预警意见的机制。通过预警、防警进而找出公司合约不完善、权责不分明、利益分配不合理的地方，通过完善预警机制来促使问题的解决，保证公司各个利益中心之间能够相互监督、制衡，从而提高公司整体治理水平。

2优化公司治理结构，强化财务危机预警机制运转环境

2.1理清公司权责关系

公司的股权结构、董事会治理以及管理者激励机制都是为了解决公司内不同主体之间监督、激励和风险分配问题而进行的公司治理活动。因此，在混乱的管理权责关系中无法形成一套权力制衡机制，也自然无法保证财务危机预警机制发挥作用。所以必须理清管理权责，根据公司性质进一步将股权份额合理化，建立运转高效的董事会并形成制衡机制，同时对管理层制定合理的股权激励办法，保证公司中的机构设置以及人员分配能够各司其职，为财务危机预警机制的运转提供良好环境。

2.2强化公司监事会预警职能

公司的监事会与公司的董事会和股东会之间是委托关系，是一个相对公正、独立的机构，代表股东对董事会以及经理实施财务监督。所以，在财务危机预警机制中监事会应该充分发挥监督职能，可以通过引入具有实际会计能力的股东参与监督，保证公司重大财务决策以及财务运营情况的稳定。除此之外，监事会还应不断提升业务能力，充实财会人才，这样才能够对公司起到切实有效的约束作用，在监控财务变化、获取财务指标时做出及时分析，保证财务危机预警机制高效运转。

2.3健全信息传递制度

准确的财务信息是财务危机预警机制发挥效果的保证，合理的财务信息流向也是保证财务危机预警机制独立运转的保证。因此，公司应该建立良好的风险信息收集及传递平台，提高财务危机预警机制的运行效率。为了避免财务危机信息受到公司其他组织结构的干涉，所以财务危机信息的传递应该通过一个独立的财务信息传递机制而进行。这个信息传递机制负责财务危机信息的处理以及财务数据资料储存，并对公司的治理信息进行更新。同时，该信息传递机制拥有不同的信息源，涉及到公司董事会、监事会、股东，以及公司的运营部门、财务审计部门、外部独立审计机构等。这样一来，健全的信息传递制度不仅能够保证财务信息的安全沟通，还能够保证公司财务信息的透明化，使财务危机预警反应更敏锐，信息更准确。

2.4增强公司外部束缚

公司的外部束缚包括市场束缚、资本束缚、中介机构束缚、政府管制等。在公司治理日益趋于社会化的情况下，假如外部束缚不能对公司产生作用，那么公司所建立的财务危机预警机制也就成了简单的信息播报机，失去了应有作用。因此，应该从公司价值链上、下游以及市场销售环境入手，进一步提升公司外部因素如市场等对公司治理的有效性，提高公司财务危机成本，促使公司治理水平的提升。

3巩固公司治理，完善财务危机预警机制

3.1保持财务危机预警机制运转的独立性

独立的财务预警机制负责财务预警信息分析，这种组织机制不应成为公司组织机构的一部分，而应该独立于公司原有组织机构而存在，由公司董事会直接聘请财务专家、选定内部高管以及熟悉风险分析技术的专家而组成。该组织机制在工作中既不干涉公司的正常经营也不受公司其他组织机构的影响，其最终的分析结果只对公司的董事会负责。除此之外，想要保证财务危机预警机制长期有效运行，就要将该组织内部的财务预警分析工作进行制度化管理，对预警组织机制中的人员责任以及目标任务进行划分，独立行使职权。

3.2对财务危机预警信息的分析要定性分析与定量分析相结合

目前，许多公司的财务危机预警机制都存在财务危机分析表面化、难以发现深层次财务问题、对财务问题分析不透彻的现象。构建财务危机预警分析机制需要利用已经建成的预警信息传递机制，在收集公司治理信息与财务信息的基础上，分析出公司的财务信息和指标进行定量与定性分析。定量分析法是对基础性的财务指标进行分析的方法，在运用定量分析法对财务危机预警信息进行分析时，可以将单变量预警分析、多变量预警分析相结合。这样不仅能够根据对某个单一财务比率走势来分析财务危机状况，还能够将公司财务不稳定的状况检测出来。同时，由于定量分析法是从定量角度进行财务评价的，还应该将非量化财务信息进行引入，否则一味凭数据结果制定危机应对措施将会对公司财务产生不良影响。非量化财务信息即定性分析法，指的是公司所面临的宏观经济环境、行业特征以及市场状况等。因此，根据公司实际状况以及危机的范围、影响程度选择最合适的分析法是完善财务危机预警机制的重要途径。

3.3提升财务危机预警机制的矫正和免疫功能

传统的财务危机预警功能机制的主要功能一直停留在对预警识别系统的建立与完善上，然而财务预警并非仅仅为了正确认识和识别公司逆境，还应该具备矫正功能和免疫功能。财务危机预警机制的矫正功能指的是根据监测结果，制定出更加有效的危机应对措施，促使公司的财务危机逐步恢复到正常的运转轨道上来。而免疫功能指的是公司能否正确总结危机教训并运用到以后的公司治理当中，使其成为公司治理经验的一部分。因此，公司的财务危机预警机制不仅要做好危机因素分析，还要建立公司财务危机信息档案，及时总结公司治理经验，为以后的公司发展提供借鉴。

（基金项目：关中-天水经济区公司治理与审计质量关系研究（2012KRM104），陕西省科技厅软科学计划项目；上市公司财务危机预警研究（13SKY024），渭南师范学院2013年人文社科一般项目）

参考文献：

[1]曹玉双.财务危机预警与公司财务治理[J].经济研究导刊，2011（23）.