金融数学前景范文篇1

关键词：反洗钱；可疑交易报告；应对策略；分析方法

中图分类号：F832.2文献标识码：A文章编号：1003-9031（2012）10-0067-04DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2012.10.18

一、引言

可疑交易监测分析就是反洗钱义务主体在与客户开展金融交易过程中，按照反洗钱法律法规要求，识别和发现存有洗钱及相关犯罪嫌疑的异常交易的过程。总体上说，世界各国的反洗钱制度大多数都以可疑交易或者可疑行为报告制度为中心，要求金融机构报送有洗钱迹象和可能的交易行为的有关信息。可疑交易报告是国家反洗钱工作的核心内容和重要情报来源基础，有效的可疑交易线索为司法机关启动洗钱案件调查和侦查程序提供信息支持。

从本质上讲，可疑交易是与涉嫌洗钱等犯罪相关度较高的资金交易。伴随着金融创新的多样化和电子化，洗钱分子通过金融机构实施洗钱犯罪的手段日趋复杂、转移犯罪所得的方式更加便捷。特别是随着反洗钱制度与机制的建立以及金融机构反洗钱意识与合规水平的逐步提高，洗钱者为掩饰其洗钱动机和行为，必然会不断设计和实施更加多样、复杂的洗钱手段，从而形成了一个动态的、具有自主学习和自我调适功能的自组织系统。可以说，可疑交易监测分析是金融机构履行反洗钱义务的最特殊环节，其有效性最终决定了金融机构提交可疑交易报告的质量。

一般而言，金融机构报告可疑交易行为的有效性取决于四个因素：可疑交易的固有特征、报告规则、识别方法以及金融机构的报告意愿。可疑交易形式的多样性、过程的隐蔽性、手段的专业性、判别的主观性等特征属性，要求金融机构在追求个体利润最大化的同时还应自觉适应反洗钱形势发展需要，采取先动哲学的可疑交易报告态度，主动开展洗钱类型特征、洗钱活动规律、洗钱风险演变趋势等的研究，不断优化和创新可疑交易监测分析策略与方法，有效改变目前可疑交易报告数量庞大而情报价值较低的被动局面。

二、可疑交易监测分析的基本策略

（一）现状分析

洗钱是一种有规律的犯罪活动，并具有一些相似的异常特征。《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法（中国人民银行令〔2006〕第2号）》（以下简称《管理办法》）第十一条至第十三条分别要求商业银行、证券公司、保险公司等金融机构应当将共计48种交易或者行为作为可疑交易进行报告。在反洗钱工作的起步阶段，监管当局制定的这些列举式识别模式有助于经验不足的金融机构更容易识别和报告可疑交易。金融机构通常将管理办法所列举的可疑交易报告标准予以量化、编码，由识别系统根据客户业务发生的时间、次数、金额等交易数据，自动提取并直接通过“总对总”方式上报。例如，某商业银行将第十一条第一款“短期内资金分散转入、集中转出或者集中转入、分散转出，与客户身份、财务状况、经营业务明显不符”的报告标准模型化为如表1所示的8条识别规则。

事实上，管理办法所列举的可疑交易报告标准通常包括客观条件和主观分析两部分内容。另外，第十四条还规定，金融机构及其工作人员发现其他交易的金额、频率、流向、性质等有异常情形，经分析认为涉嫌洗钱的也应当向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告。由表1的模型定义可见，这些筛选规则将标准中的“短期”设定为10个自然日，将“集中与分散”的可疑特征描述为借贷方账户数的显著差异以及借贷方发生额的基本平衡。由于模型参数的刚性，以及模型定义中较少考虑客户的经营性质、经营特点、资金往来等因素，可疑交易的错误否定（将可疑交易误认定为正常交易）和错误肯定（将正常交易误认定为可疑交易）问题不可避免。显然，金融机构这种基于客观标准而导致的机械性、粗放性、防卫性报送行为违背了可疑交易报告制度设计的初衷。

（二）应对策略

从洗钱犯罪的操作手法和异常资金的归集路径看，可疑交易可能存在于金融机构的各项金融业务以及金融业务的各个环节。由于非法交易常常与合法交易交织在一起，特别是那些看似合法交易的非法交易更具有欺骗性，要求监管机构制定一个绝对而完备的可疑交易判断标准、期望金融机构识别和发现所有的可疑交易既不现实也不经济。

因此，金融机构在制定反洗钱策略时，需要合理保证与统筹兼顾可疑交易监测分析的针对性、完备性和准确性。其中，针对性是在洗钱风险评估的基础上合理调配资源，有效发现与特定严重犯罪有关的洗钱活动；完备性是金融交易监测范围应覆盖金融机构各项金融业务的各个环节，最大限度地降低错误否定的风险；准确性是在提交报告前应尽可能多地排除错误肯定，即以最少的可疑交易报告量包含尽量多的涉嫌洗钱交易。

1.实施风险管理，增强可疑交易监测分析的针对性。金融机构提供的金融产品和服务、采用的交易方式与支付手段、面对的交易客户等多种多样，对应着高低不一的洗钱风险。在可疑交易监测分析过程中如果不从内部控制上来管理洗钱风险，不辨主次地平均用力，则金融机构既会增加合规成本支出，又不利于其报告质量的整体提高。为此，金融机构首先要加强反洗钱风险管理理念与方法的教育和培训，减少执行风险为本反洗钱监管与实践的认知障碍，提高反洗钱人员的风险意识、法律政策水平和可疑交易识别能力。其次是将风险识别和评估贯穿于金融机构与客户建立业务关系以及开展交易的全过程，并按照风险发生的可能性及其影响程度等对识别的洗钱风险进行分析和排序。第三是对所有可能面临洗钱风险的业务环节制定操作风险管理政策、方法和程序，这些业务既包括传统的柜面金融业务，也包括非面对面的网上金融业务、基于第三方支付平台的结算业务等。

2.完善方法体系，保障可疑交易监测分析的完备性。金融机构应根据所监测分析领域的业务特点，优化、扩展“基于规则”识别方法，综合考虑识别手段、识别模式、识别对象、识别流程等因素，探索交易主体导向和交易行为导向的分析方法，形成多样有效的可疑交易识别方法体系。在识别手段方面，不断完善系统自动监测功能，同时强化以客户为基础的人工分析。在识别模式方面，除了将规律性规则用于交易数据过滤与识别外，还要根据对交易主体自身的行为规律特征及其周围同行的规律特征的综合比较来发现异常或排除误报。在识别对象方面，按照交易、账户、客户、组织的层次关系，构建金融交易信息的多维数据立方体，从不同的概括层次上把握可疑交易的特征。在识别流程方面，强化信息共享与分工协作，形成自下往上情报汇集和自顶向下证据确认相结合、条线式分散识别与各条线关联分析相结合的工作机制。

3.整合信息资源，提高可疑交易监测分析的准确性。基于新的反洗钱监管理念，金融机构不仅需要关注法规体系中规定的可疑交易特征描述，更需要深刻领会自主识别报告制度的实质，即在充分开展客户尽职调查的基础上判断交易的真实性与合理性。因此，金融机构一是整合在各种业务往来中获取的客户身份、资金交易、财产关系等信息资源，充分剔除由一线人员发现或由信息系统筛选但有足够理由排除的可疑交易。二是建立面向反洗钱的信息共享与信息整合机制，为识别、分辨可疑交易线索提供多渠道的信息资源，同时降低在报送跨行可疑交易时获取交易对手信息的难度。三是发挥金融行业信息管理优势，逐步实现可疑交易监测系统与客户关系管理系统或其他业务系统的功能集成与数据共享，并及时更新与补充新的洗钱交易特征、黑名单客户、高风险客户、洗钱特殊地区等信息。

三、可疑交易监测分析的技术方法

（一）方法综述

能够在众多交易信息中迅速发现、判断、认定一笔“重大涉嫌洗钱可疑交易”是反洗钱的核心工作。汤俊（2008）将反洗钱智能数据分析归结为基于场景检测和基于异常检测两类[1]。场景检测主要针对过往发生案件的一些特征进行统计，并将所得到的规律性规则用于对交易数据的过滤与识别，只要达到量化标准的上限，即认为洗钱行为“重现”而加以报警。异常检测是将客户交易放到一个交易发生的上下文环境中进行分析，其主要研究思路是通过数理统计、聚类分析、小波分析、神经网络等方法，描述用户行为模式轮廓，以此作为正常行为和异常行为的判断依据。

上述反洗钱智能数据分析方式以金融交易主体为核心，其识别与分析的依据是交易特征及历史交易特征等。关于交易主体，高增安（2007）将机构账户按照交易层、账户层、组织层、链接层进行分类[2]。类似地，张成虎、赵小虎（2009）将金融交易信息分为交易层、账户层、客户层、机构层等四种类型[3]。交易层信息是整个交易信息的基础，每笔交易记录包含交易主体、账户、时间、交易性质等丰富信息，本层面主要分析的是单条交易记录的可疑性。以账户为主体，将交易层信息进行归并，构成账户层，本层面分析的是账户所涉及到的全部交易。按照家族树（或机构结构树）来整合、聚集个人客户（或单位客户）所有账户的交易记录，形成客户层（或组织层、机构层）的交易信息。

此外，银行洗钱“黑名单”中所包含的有洗钱嫌疑账户往往彼此关联，隐蔽形成洗钱犯罪网络。在金融交易网络中，结点通常代表交易主体，带有方向及权重的边体现了交易主体之间的联系及强度。Goldberg等（2005）通过在现实世界实体层面上重构交易数据来支持FAIS系统进行复杂交易网络的分析[4]。Jedrzejek等（2009）针对贸易洗钱等金融犯罪的分析而提出了用于表示资金流动、发票单据、商品或服务的链形图[5]。针对金融交易网络分析，Xu、Chen（2004）提出了改进的最短路径算法来识别洗钱犯罪网络中的最强关联路径[6]。薛耀文等（2006）提出了在复杂金融网络中基于成本约束的效用最大化条件下智能节点洗钱路径的计算方法[7]。杨冬梅等（2007）建立并分析了金融网络中洗钱资金转移路径的可疑模型，以期分离出洗钱可疑路径集合并从中找出洗钱关键直接路径[8]。张成虎等（2009）通过图形遍历方式和金融交易权重分析策略的组合来发现交易关系异常特征[9]。

通过金融交易网络的关联分析来识别可疑及欺诈行为、发现隐藏组织结构或关联群体、模仿团队行为及预测洗钱行为等。FAIS系统中应用称为NetMap的关联分析工具来辅助发现洗钱线索。Kovalerchuk、Vityaev（2002）提出了称为混合证据关联技术，可将贸易交易数据中的多项事实证据以及领域背景知识等关联起来，以自动发现可疑的洗钱或欺诈模式[10]。

（二）方法建模

可疑交易监测分析的主要内容是金融机构以反洗钱法律法规为依据，以信息分析技术为手段，对监测范围内的金融交易实施可疑交易的在线监测与人工分析。其中，监测范围应覆盖金融机构所有可能面临洗钱风险的业务环节。在线监测指金融机构应根据所监控的业务领域和金融产品特点，实现和优化可疑交易自动识别功能。人工分析指金融机构应建立和完善可疑交易人工甄别流程，特别是对于利用技术手段筛查出的异常交易数据，须结合客户身份识别、行业特点分析及相关交易背景进行人工分析、审核和判断后才能报出，提高可疑交易报告的情报价值。

基于前文分析，可将可疑交易监测分析任务归纳为四个要素，即识别方法、交易特征、交易背景、异常交易模式。其中，识别方法有场景检测、异常检测、关联分析等三种；交易特征揭示了交易的金额、频率、流向、性质及用途；交易背景包括交易主体类型、层次结构、所在行业等背景资料及历史交易统计信息；异常交易模式刻画了不同洗钱行为的可疑交易特征，可来自于领域专家的经验总结或智能系统的自动归纳发现。可见，可疑交易监测分析就是基于交易特征与交易背景并应用特定识别方法来判断交易是否异常或可疑的过程。

为描述方便，以P：：=+表示可疑交易监测分析模式。其中，“：：=”为定义符号；“+”为可疑交易模式的并列；字母P、M、C、B分别对应了异常交易模式、识别方法、交易特征、交易背景等四个要素。各要素的典型特征值分别为：M={s-场景检测，u-异常检测，l-关联分析}，C={m-金额，f-频率，d-流向，p-性质，u-用途}，B={t-交易期间，b-背景资料，s-历史交易统计信息}。

表2的左列是银行业金融机构需要作为可疑交易进行报告的18种交易或者行为，右列是对应的可疑交易识别模式。实际上，这些分析模式是对可疑交易描述的高度抽象，如p1101的第一部分可解释为“利用场景检测法筛选出短期内交易主体在金额、频率、流向等方面呈现异常的交易”，表1的识别规则可视为该模式的实现模型；第二部分则可解释为“对于筛选出的可疑交易，利用异常检测法，综合考虑交易性质与用途、客户背景与交易历史等因素，判断其是否可疑”。

本文所提出的可疑交易监测分析模式将有助于可疑交易模型的分析、构建、实现与评价。但需要指出的是，表2给出的模式存在着表达上的模糊性和语义上的歧义性等问题。另外，尽管许多交易模型在全球都会被认定可疑，但由于各国监管要求不同，各银行的业务领域和产品不同，可疑交易模型的数量、高发领域及组合也会具有不同特点[11]。因此，下一步将重点集中在进一步拓展和细化交易特征及交易背景的要素特征上。

参考文献：

[1]汤俊.国际反洗钱智能数据分析技术综述[J].华南金融电脑，2008（8）：79-82.

[2]高增安.基于交易的可疑洗钱行为模式与反洗钱对策研究[D].成都：西南交通大学，2007.

[3]张成虎，赵小虎.基于链接分析的洗钱交易识别研究[J].上海金融，2009（8）：78-83.

[4]H.G.Goldberg，R.W.H.Wong.RestructuringTransactionalDataforLinkAnalysisintheFinCENAISystem[J].IEEEComputerSociety，2005（5）：81-85.

[5]C.Jedrzejek，J.Bak.M.Falkowski.GraphMiningforDetectionofaLargeClassofFinancialCrimes[D].17thInternationalConferenceonConceptualStructures，Moscow，Russia，July2009：26-31.

[6]J.J.Xu，H.Chen.FightingOrganizedCrimes：UsingShortest-pathAlgorithmstoIdentifyAssociationsinCriminalNetworks[J].DecisionSupportSystem，2004（38）：473-487.

[7]薛耀文，张朋柱，范静.基于成本约束的智能洗钱效用与路径分析[J].清华大学学报（自然科学版），2006，46（S1）：1165-1171.

[8]杨冬梅，吴冲锋等.金融网络中洗钱资金转移路径的可疑模型—概率视角[J].上海管理科学，2007（6）：42-46.

[9]张成虎，赵小虎.基于数据挖掘的洗钱交易识别研究[J].统计与决策，2009（19）：123-126.

金融数学前景范文篇2

关键词：货币政策股票市场的影响金融危机

随着全球股票市场的快速发展和不断成熟，国家对货币政策的反应也越来越灵敏。无论是学术界还是货币政策当局都开始密切关注货币政策与股票市场的相互影响。目前，国外已有学者开始关注不同经济周期时期货币政策对于股票市场的影响，其研究结果表明，资本市场在不同经济背景下对同样的政策反应不同。本研究试着对经济背景进行了分类，通过事件研究法从非金融危机时期和金融危机时期两个维度来关注我国货币政策对股票市场的短期影响，发现逾十年间不同经济背景下货币政策对股票市场的不同影响。

事件发生当天（t）及前后m天共计2m+1天（本文选取m=5）上证指数的平均收益（简记为AR）和平均波动率（简记为AQ），表示如下：

事件发生当天（t）及前后3m天共计6m+1天上证指数的累积平均收益（简记为CAR）和累积平均波动率（简记为CAQ），表示如下：

进行事件定义后，本文对央行调整金融机构贷款利率或存款准备金率的上证指数的平均收益和波动率、累积平均收益和波动率分别进行统计。

金融危机时期（1997.10至2002.2和2008.10至2008.12），事件收益率AR和累积长期收益率CAR较为接近；非金融危机时期，事件收益率AR比累积长期收益率CAR波动大，但不是特别明显。

表1：事件窗口平均收益AR和估计窗口累积平均收益CAR示意

金融危机时期，事件波动率AQ比长期波动率CAQ小；非金融危机时期，事件波动率AQ比长期波动率CAQ大的多。

表2：事件窗口平均波动率AQ和估计窗口累积平均波动率CAQ示意图

通过上述研究表明：金融危机时期，货币政策对股票市场短期影响相对较小；非金融危机时期，货币政策对股票市场短期影响相对较大。分析原因：可能因为金融危机时期，投资者恐慌心理严重，股票市场更多以单边下跌趋势运行，对于货币政策比较“麻木”。

为定性精确分析央行调整金融机构贷款利率或存款准备金率对股票市场的短期影响，参照许均华，李启亚（2001）文中方法，构建下面线性模型：

其中，b和g表示股票市场对货币政策的反应系数，其值越大表示股市对货币政策的反应程度越高。采用最小二乘法对上述二式进行回归。为比较不同经济背景下货币政策对股票市场的影响，不仅对整个时段进行回归分析，而且对非金融危机时段和金融危机时段进行回归分析。

事件收益反应系数是对不同时段的事件平均收益对累积长期收益的回归结果。如上文所说，该系数反映了政策事件对股市收益的影响，该系数越大，说明事件引起的市场反应越激烈,股市对事件的夸大效应越大。考察整个时期（1997年10月至2008年12月），事件收益反应系数为1.3782；考察非金融危机时期（2000年2月至2008年6月），事件收益反应系数为1.4284，在非金融危机时期股市对货币政策反应显然比较剧烈，这说明金融危机时期货币政策（调整金融机构贷款利率和调整银行存款准备金率）对股票市场的短期影响比较小。考察金融危机时期（1997年10月至2002年1月和2008年10月至2008年12月），事件收益反应系数为1.2540。虽然估计存在样本数过问题，但仍然从另一个方面说明在金融危机时期，货币政策对股票市场的短期影响效果显然较小。

可见，货币政策在不同的经济背景下的短期影响表现并不相同。因此，在不同的经济背景下，货币政策当局更需要央行把握好货币政策的量和度。

参考文献:

[1]中国人民银行调查统计司.时间序列X.12.ARIMA季节调整：原理与方法[M].北京：中国金融出版社,2006.

[2]傅雄广.中国货币政策传导机制分析[J].浙江社会科学,2009(4).

[3]伍戈,对金融危机后货币政策目标的再思考[J].宏观经济研究,2009

[4]黄永兴,汪卢俊.我国货币政策对股市的影响：基于牛熊市的计量研究[J].技术经济,2008(6).

[5]易纲,王召.货币政策与金融资产价格[J].经济研究,2002.

[6]刘胜会.金融危机中美联储的货币政策创新及启示[J].国际金融研究,2009(8).

[7]陆蓉.股票市场的货币政策效应的度量[J].统计研究,2003(8).

[8]吕江林我国的货币政策是否应对股价变动做出反应[J].经济研究,2005(3).

[9]米什金.应对金融危机：货币政策无力吗[J].新金融,2009(6).

金融数学前景范文1篇3

【关键词】地方性理工科院校；金融工程专业；培养目标；培养模式

0引言

金融工程（FinancialEngineering）专业兴起于20世纪90年代初，其将工程思维引入金融科学的研究，综合地运用各种工程技术的方法，以数学、统计学和计算机编程技术为基础，设计、开发和实施新型的金融产品，创造性地解决各种金融问题。

20世纪90年代中期金融工程理论被引入我国，之后，2002年经教育部批准中国人民大学、中央财经大学等五所高校最先开设金融工程专业并招收本科生，由此，金融工程学科建设取得了长足的进步。特别是在金融全球化进程加快、我国金融加速市场化以及互联网金融快速发展的背景下，金融工程专业发展前景十分广阔。另外，教育部已经开始限制金融学专业申报，但金融工程专业暂且仍实施备案制，作为未开设金融学专业的高校申办金融工程专业难度相对较低。由此，近年来越来越多的高校先后申请创办金融工程专业并获批。

截至2013年底，开设此专业的高校达92所，年输出本科毕业生超过10万人。但尽管各个高校在专业背景、学科体系、师资结构等方面存在巨大差异，但培养目标和培养方案却没有明显差异，不能反映出地方性院校与部属院校、理工科院校与财经类院校在培养人才方面的差异，不利于学科专业发展，也不利于培养适应国家和地方人才需求的金融工程专业人才。为此，本文拟就地方性理工科院校金融工程专业人才培养目标与培养模式进行研究。

1地方性院校的服务定位和理工科院校的专业优势

1.1地方性院校的服务定位

与部属院校不同，地方性院校的人才培养要立足于服务于地方经济建设和发展，解决当地经济建设发展过程的人才短缺问题。因而，在制订人才培养目标和培养模式时要结合地方需要，因地制宜地发展本地紧缺专业并开展紧缺人才的培养工作。

以安徽建筑大学为例，本校地处中部省份安徽。安徽在我国提出的三大发展战略中处于“一带一路”和长江经济带建设两大战略实施的重要节点，面临实现跨越式发展的黄金机遇期。两大战略规划在安徽的实施，需要巨额资金支撑，离不开安徽金融市场发展，而安徽金融市场发展又亟需金融产品创新及金融创新人才支持。

另外，在全球经济一体化和和我国大力实施“走出去”战略的背景下，我国企业特别是制造业、建筑业等行业企业利用国家实施“一带一路”战略契机，加速走出国门参与国际分工合作，但企业走出国门的同时面临的风险在逐步增加，金融风险与企业的经营风险、财务风险、市场风险叠加在一起，使风险呈现出多样化和复杂化的特点。而金融工程具有灵活的应用性和创新能力，是与现代企业风险相适应的新型风险管理手段，能够帮助企业实现风险的分散、转移和控制，成为现代企业风险管理的有效手段。随大量企业特别是产能过剩的制造业企业加速走出国门，对具有较强市场意识、竞争意识和国际视野的高素质创新性金融人才需求必将不断增加。

但安徽地处中部，吸引毕业生就业能力有限，迫切需要安徽本地高校培育愿意在本地就业落户的金融工程专业人才，而安徽本地高校目前开设本专业的学校仅有六所且办学历史普遍较短，据初步统计年毕业生规模不足400人，再考虑部分毕业生流向沿海发达地区，真正能够扎根安徽、服务安徽经济发展的金融工程专业人才极少，与安徽实现经济跨越式发展对金融工程专业人才需求快速增长不相匹配。

在此背景下，我校开设金融工程专业、扩大对金融工程人才培养，正是我校依据“立足安徽、面向全国、依托建筑业、服务城镇化”办学定位，服务安徽地方经济发展理念的落实与践行。

1.2理工科院校的专业优势

金融工程专业培养掌握金融工程的基本原理与技术，具备经济、管理、法律和金融财务能力的复合型人才，突出金融数量方法，该专业的开设需要多学科的支撑，相对于财经类院校，理工科院校在这方面有明显优势。一方面，理工科院校招收的金融工程方向学生以理科生为主，数学基础良好，学生经过理科训练具有理科思维，容易跟上程度较深的数学和计算机应用课程学习；另一方面，理工科院校理工方面的师资力量雄厚，教师的教育背景和研究领域广泛涉及工程技术、计算机、运筹学、统计学和数值计算等。

因此，理工科院校在金融工程专业教学中可适当增加程度更深的数学课程，如《运筹学》、《统计学》、《时间序列分析》、《随机过程》、《数学建模》等，加大学生知识结构中数学的权重，提高学生运用计算机软件解决实际金融问题的能力。

以安徽建筑大学为例，目前我校正大力发展土木建筑、管理经济等七大学科专业群，工科和工程教育在省内已处于领先水平，学校所设土木工程学院、环境与能源工程学院、电子与信息工程学院、材料与化学工程学院、数理学院、法律与政治学院等都具有与金融工程相结合的可能，开展诸如数理金融、金融工程经济法、计算金融、互联网金融等研究方向联合培养学生，可为开设金融工程专业提供良好的学科支撑。具体学科优势如下：

（1）我校是以工为主，土建类学科专业特色鲜明。经过多年发展，我校工程教育基础雄厚，具有成熟的教育模式及先进的教育理念，可为开设金融工程专业提供模式、理念方面的参考借鉴。

（2）我校是工、管、理、文、法等多学科相互支撑、协调发展的地方工科院校，开设有与金融工程专业高度相关的计算机科学与技术专业、信息与计算科学专业、统计学专业，理工学科基础牢固，可为开设金融工程专业提供良好的理科、工科类学科支撑。

（3）我校开设有工商管理、财务管理、经济学专业，经济管理学科基础扎实，可为开设金融工程专业提供经济管理类学科支持。而开设的法学专业亦可很好地为该专业提供法学学科支持。

2地方性理工科院校金融工程专业人才培养目标

2.1金融工程专业人才培养目标设置原则

金融工程作为一个创造性很强的专业，其专业培养目标必须能够适应经济建设对金融专门人才的需要。由于社会经济发展以及高等学校自身的层次性和多样性，因此，金融工程专业人才培养目标应该体现层次性和多样性。不同层次的学校应该有不同的人才培养目标，不同类型的学校也应该有不同的人才培养目标。

2.2地方性理工科院校金融工程专业人才培养目标设置原则

如前所述，地方性院校应当立足于服务地方，理工科院校应当发挥学校理工科专业优势。地方性理工科院校则应当将两者结合起来，充分发挥学校理工科专业优势，以服务地方经济建设发展需要为宗旨，设置金融工程专业培养目标和要求。

2.3地方性理工科院校金融工程专业人才培养目标及基本要求

以安徽建筑大学为例，我校是以工为主，土建类学科专业特色鲜明，工、管、理、文、法等多学科相互支撑、协调发展的地方工科院校。我校发挥学科专业优势，坚持“立足安徽、面向全国、依托建筑业、服务城镇化”的办学定位，按照大力发展土木建筑、管理经济等七大学科专业群的学科专业规划，设置培养服务安徽经济发展、面向全国的具有国际化视野和创新精神应用型金融工程人才。

2.3.1培养目标

根据前述原则，我校金融工程专业的培养目标可确定为：培养复合型知识结构为基础、具有国际化视野和创新精神的应用型金融工程人才。毕业生应具有良好的政治素质、合理的知识结构，系统掌握金融学基本理论及金融工程的基本原理与技术，具备经济、管理、法律和金融财务方面的知识；突出金融数量方法的学习，强调对于金融问题的分析、研究、应用能力和金融工程素质的培养，在专业基础理论和实务创新的平台上注重创新意识的培养；掌握现代金融工程学理论、证券分析技术与融资操作技能，具有较强市场意识、竞争意识和创新意识。

2.3.2培养基本要求

根据前述原则和目标，专业培养所要达到的基本要求如下：

第一，掌握较为扎实而宽广的经济、金融学科的基本理论、基本知识；具有获取知识、运用知识和创造性的汲取新知识的能力；

第二，掌握金融工程的理论与实务知识，具有处理银行、证券等方面业务的基本能力和创新能力；

第三，具备金融工具的设计、定价与分析的基本能力，具备从事风险管理与收益分析、金融工程咨询等服务工作的能力；

第四，熟悉国家有关金融的方针、政策和法规及了解本学科理论前沿和发展动态；

第五，掌握文献检索、资料查询的基本方法，具有一定的科学研究和实际工作的能力；

第六，至少熟练掌握一门外语，在听、说、读、写、译等方面均达到较高的水平；

第七，熟练掌握计算机的应用，并能从事简单的编程。

3地方性理工科院校金融工程专业人才培养模式

3.1充分发挥理工科优势，实现跨学院、跨学校甚至跨国境联合培养

由于金融工程具有很强的交叉学科特性，综合性强，各个学校都应该发挥自身的综合优势与相关学院联合培养金融工程人才。以安徽建筑大学为例，属工科院校，应结合土木工程学院、环境与能源工程学院、电子与信息工程学院、材料与化学工程学院、数理学院、法律与政治学院等优势学科联合培养学生。条件许可的情况下，还可以与国内其他金融工程专业实力较强有学校加强跨校合作，如进行跨校选修课程、学分互认，甚至开展与其他国外学校的国际合作交流。这样有利于学生增强学科基础、扩大国际化视野。

3.2特别重视实践教学，实现理论与实践相结合

金融工程是一门实践性很强的学科，在强调理论教学的基础上，要特别重视实践教学，增加实践教学学分在学分要求中的比重。另外，学校在课程设置时，还须根据当地经济社会发展需要结合学生主要就业出口设置两到三个不同研究方向，相应配置不同的实践教学内容（模块）供学生选择。具体实践教学课程设置方法如下：

（1）针对继续深造的学生，可以相应增加提升研究能力的实践课程，如金融建模、金融仿真、金融数据处理等实践类课程，为未来从事相关研究提供数量分析工具；

（2）针对面向金融部门从事金融产品设计、开发岗位的学生，可以相应增加金融工具模拟设计、金融建模、金融仿真等实践类课程，提高学生金融产品设计、优化能力；

（3）针对面向政府以及银行、证券、保险等金融企业相关管理部门岗位的学生，可以相应增加金融数据处理、金融数据挖掘、金融风险管理等实践类课程，提高学生从事风险管理的能力以及发现问题、解决问题的能力；

（4）针对面向银行、证券、保险和其他工商企业具体从事投融资业务岗位的学生，则应当相应增加投资银行实务、保险实务、证券模拟交易等实践类课程，提高学生从事相关行业投融资业务的实践能力；

（5）针对面向互联网金融行业的学生，应当加强市场营销、电子商务等课程的实践教学内容，提高互联网金融产品的广告设计、营销等能力。

以安徽建筑大学为例，作为地方性工科院校，毕业学生主要选择考研或面向银行、证券、保险等金融机构、企业的本地分公司相关岗位，可适当选择前述的（1）、（4）和（5）。

另外，还要积极与政府、工商企业洽谈，建设针对不同就业岗位的实习、实训基地，为学生提供去政府部门、金融机构和企业等相关单位进行实践锻炼的机会，在毕业前体验金融工程专业实践工作并积累相关实践经验。

3.3强化团队合作精神，实现合作学习

金融工程专业工作实践别强调团队合作精神，而现在的学生多为90后甚至00后，独立意识较强，不利于未来的工作实践。因而，在试验与实践教学过程中要更多地采用合作学习和小组工作相结合的方法。针对某个实际项目或实验，将学生分成若干小组，学生通过分工合作完成该项目，在提高综合能力的同时，增强学生团队合作精神，增加未来工作环境的适应能力。

3.4注重阶梯次序，搞好不同层次衔接

金融工程专业人才是高级复合型应用金融技术人才，在培养方案设计上应注意本科、硕士、博士不同的层次有不同的要求，注意各层次间的衔接。本科阶段要注重学生的整体素质培养，在掌握基础理论和工具的基础上，对学生培养金融工程方法、意识、感觉；硕士研究生的培养重点是掌握现代金融理论和金融工程技术的应用能力；博士研究生的培养则注重从事金融工程课题的研究素质和实践能力的提高。

【参考文献】

[1]华小全.金融工程专业“七位一体”人才培养体系[J].宁波大学学报（教育科学版），2015，37（4）：110-114.

[2]潘雅琼，任鸿飞.理工科院校“金融工程”专业课程体系设置研究[J].教育教学论坛，2012（20）：191-192.

金融数学前景范文篇4

关键词：大数据时代中小金融机构转型发展

金融机构转型的内涵博大精深，是不可简单讨论的大命题，金融机构转型涵盖了商业银行的各个方面。不过，纵观历次金融机构转型的成功实例，无不是通过转型最后达到服务的转变与提升。随着现代信息技术的发展，我们逐步步入大数据时代，基于互联网和大数据优势的金融形式和产品对传统金融机构带来了巨大冲击。因此，对大数据背景下的金融机构转型发展的研究，特别是中小金融机构，对促进我国金融业的健康发展具有重要意义。

一、大数据时代互联网金融对中小金融机构的冲击与影响

（一）大数据时代互联网金融的发展

曾几何时，中小金融机构通过精准的市场定位以及有效的客户营销，在我国的金融服务领域占有了一席之地，并获得了巨大的发展，逐步成为我国金融体系中的重要力量，在整个金融产业乃至整个国民经济发展中发挥着越来越重要的作用。但是，随着计算机信息技术的快速发展，我们逐步迈入大数据时代，在这一背景下互联网对我们的经济和社会生活形式产生了巨大而深刻的影响。特别是在金融领域，基于网络信息技术以及大数据特征的互联网金融，厚积薄发、来势汹汹，对传统金融服务理念和服务体系带来了巨大冲击（如表1所示）。

互联网金融的发展不仅带来了全新的金融理念和运作模式，同时由于互联网金融将业务从线下延伸至线上，这更有利于抓住中小客户。以“余额宝”为例，截止2014年末的数据，其中百分之八十以上的用户属于五万元以下的小客户。由于面对大型商业银行、互联网企业的竞争，中小商业银行原来针对中小客户的优势可能将不复存在，目标客户逐步面临被吞食的危险。当然，中小商业银行并没有完全丧失机会，大数据时代下的互联网金融的竞争规则一改传统的“大鱼吃小鱼”，而主要体现在市场机遇的处理速度方面，即“快鱼吃慢鱼”。因此，中小商业银行必须面对这一严酷的竞争环境，对未来做出总体运筹和谋划，制定并实施科学、合理、可操作的转型发展策略，才能实现更大的发展。

（二）大数据背景下中小金融机构面临的冲击

1、存款面临大量流失

目前，利差仍是中小型金融机构的主要利润来源。虽然这些银行在努力进行结构调整、提高中间业务收入比重，但是“存款立行”仍是大多数中小金融机构的不得已之选。而在大数据背景下，互联网金融和存款理财化的发展正在逐步改变这一状况。首先，互联网金融产品收益率暂不受利率监管限制。他们中的多数成员年化收益率甚至远高于一年期定期存款利率。大量个人客户将银行卡内活期存款转入其袋兜。其次，大型商业银行凭借其强大的金融研发工具及准确的市场预判能力等，推出了收益远高于定期存款利率的理财产品也造成中小型金融机构银行存款大量流出。第三，拥有大量资金的企业已看到银行对存款的迫切性之后，纷纷待价而沽，也会造成存款流失。第四，股市的火爆程度及楼市利好消息的出台也决定了个人客户资金的流向。

2、对中小微企业的优势不复存在

近年来出于竞争的需要，金融相关机构纷纷提高了“办贷效率”，部分大型商业银行、小额贷款公司，甚至担保公司均推出了较多面向中小微企业融资的快捷而又高效的服务。同时，互联网金融更不甘示弱，以“阿里小贷”为代表的互联网金融企业凭借强大的数据挖掘能力，在这个大数据时代中实现了对中小微企业融资产品的标准化服务，在降低融资成本的同时也更为便捷。此外，随着利率市场化的不断深入、利差保护政策会逐步取消，这也将对中小商业银行的风险定价能力带来考验。

3、更多市场参与者分享银行业市场

随着存款保险制度的确立和实施，使商业银行破产成为可能。同时，这一制度也为民营银行的准入提供了制度保障，使得中小商业银行面临着更大的竞争压力。中小商业银行只能积极顺应时代和技术的发展潮流，加快创新步伐，深入实施转型发展，才能在将来的竞争中立有一席之地。

二、大数据背景下中小金融机构的转型发展对策

（一）注重客户体验

在大数据的时代，一个完善的客户数据库能够极大地提高客户服务效率，降低运营成本。以“阿里金融”为例，它通过旗下的一系列互联网平台，搜集到客户大量交易和身份信息，并以这些信息为基础建立起属于自己的客户数据库，并利用这一数据库产生的大数据和信息流，采取有针对性的措施实现金融产品的营销、风险控制和信贷审批等，极大提高了金融服务的效率和质量。中小商业银行若想在互联网金融竞争的格局中占据主动地位，就必须着重考虑客户体验，从客户的需求出发进行金融产品设计、优化金融服务、开展网络营销、改善业务流程等，根据客户的需求进行市场细分，在移动网络的客户端为客户提供定制化产品服务，使客户可以方便快捷地选择自己需要的产品和服务，最大化提升客户体验。

（二）改变经营方式，进军“电商”平台

“金融脱媒”是大数据背景下，互联网金融对传统银行业造成的主要风险冲击。金融脱媒可以发生在两个方向：一是资金绕开低收益的金融中介向高收益方向运行；二是资金绕开高成本的金融中介向低成本融资渠道方向运行。相关数据显示，我国新增人民币贷款占同期社会融资总量的比例已经降到52.1%，这说明银行作为融资媒介的地位在逐渐下降，非银行类融资渠道如企业债、非金融企业境内股票、小贷公司的份额不断上升。凭借着大数据的支撑，网络平台贷款公司势必将以全新的形式给传统银行业带来更大的冲击。其次是互联网金融的“再中介化”。互联网金融在中介作用上比传统金融行业更具有优势，互联网金融的“再中介化”成为其发展的重要趋势之一。以“阿里巴巴”和“腾讯”为代表的新的中介依靠已经建立起来的良好的客户群体和良好的分散风险的能力已经完全能够胜任金融中介的职责，因此在互联网金融擅长的领域，传统金融将不可避免地将受到“再中介”的冲击。

在大数据和“云”计算的时代，谁掌握的有效数据越多，谁就能抢占制市场高点。因此，传统金融机构若想在大数据时代的金融领域取得成功并获得良好发展，就必须掌握足够的数据来源渠道，要达到这一目的，最有效的手段无疑是建立自己的电子商务平台，通过参与商务交易流的全程来掌握信息流，最终形成大数据。故，中小金融机构必须要改变经营方式，进一步拓展服务渠道，特别是互联网服务平台，实现实体和网络虚拟营销渠道的有机结合。这种银行金融电商不仅是银行对金融脱媒现象的一种积极应对，更是银行进军互联网金融领域的一种探索。银行通过深入分析消费者行为和企业需求，对金融服务进行大胆创新，创立线上线下一体化的营销平台，将银行业务、客户消费和商户的融资需求等多者有机结合在一起，构建互利共赢的电子商圈营销体系以及综合平台系统和网络软环境，拓宽服务内容、丰富服务手段。

（三）建立“一站式”平台提高综合服务

在大数据背景下，互联网金融作为一个新兴金融领域，其劣势是金融业务知识与经营管理经验不足，目前其创新性经营只涉及到了金融业的某些具体领域，在短期内还不足以涉及所有的金融产品，给传统金融机构造成致命性的影响。而这种缺陷恰恰是商业银行的优势所在，金融机构要想在竞争中取得优势地位，不仅要增强客户粘性，还要不断进行业务模式创新。例如，将现有的业务条线与网络、移动支付、网络信贷及电子商务等新兴事物相互整合，从而达到满足不同客户日益多元化的需求，实现“一站式的金融服务”。在具体措施方面要注意以下两方面：首先是要推进与战略伙伴的更深合作，结成稳固的业务联盟，整合多方资源；其次是需要对整个流程内的所有资源进行梳理和整合，形成稳定的金融业务链条，为客户提供全过程、全方位的解决方案，建立起互利共生的关系。

（四）尊重互联网精神谋求合作共赢

在大数据背景下，互联网的工具性质不仅会吸引互联网金融的参与者，也会吸引传统金融机构更多地参与其中，传统金融与互联网在相当长的时期内会处于一种竞争与合作的关系之下。此外，互联网金融模式下，新技术的引入和商业模式的不断创新，还将使得一些掌握大量客户信息、拥有信息技术的优势企业进军金融业。加之，互联网的使用也将引发金融中介对一些已经标准化并且风险较低产品的竞争加剧，一些资本实力雄厚且声誉较好的大公司也将成为传统金融中介最有威胁的潜在竞争者。

商业银行与互联网企业的合作模式主要包括以下两个方面：一是两者之间的客户资源信息共享。互联网企业一般可以通过购物网站以及第三方支付平台获取丰富的个人客户以及中小微企业客户的资源信息，而普通金融机构则依靠其多年的经营活动，积累了较多的客户信息。双方在客户资源信息上能够进行优势互补，从而实现交叉销售。当然，双方信息共享的前提必须做好“保密”措施。二是共同打造中小企业在线融资平台。由于中小企业融资难于大型企业很多，他们为了获得融资愿意接受较高的融资成本，而银行在风险可控的基础上将从中小企业信贷业务获得更多的利差收益。基于以上几点，中小商业银行可积极寻求与互联网企业之间的合作方式，通过借助其累积的大量交易数据库，发挥自身对于风险管理的优势，共同打造在线融资平台，提供中小企业在线融资服务，有效发掘新的客户群，从而提升经营收益。

三、结束语

此前，商业银行为代表的金融机构处于一个相对垄断的竞争模式之下，这是造成金融机构业务模式单一，服务水平长期得不到有效提高的重要原因。随着互联网信息技术的迅速发展，大数据时代下竞争环境的改变是促进金融机构进行服务转型升级的重要推动力量，在这种背景下只有通过服务转型提升竞争力这一条路可走。传统中小金融机构应树立“以客户为中心”的服务理念，同时加强合作，积极利用互联网技术来开发金融产品和服务营销，以对抗金融脱媒背景下互联网金融模式的巨大冲击。当然，这也不失为一种机遇，这种竞争压力刺激下的金融机构服务转型升级，不仅能够给客户带来巨大的好处，同时也有助于我国金融服务市场的成熟和完善。

参考文献：

[1]陆岷峰，虞鹏飞.商业银行零售业务转型升级研究――基于大数据分析与挖掘[J].西部金融，2015（03）

金融数学前景范文篇5

关键词：乡村振兴；农村普惠金融；现状；发展趋势

2022年3月22日，中共中央国务院网站《关于实现巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的意见》，指出党在打赢脱贫脱困攻坚战、全面建成小康社会后，要进一步巩固拓展脱贫攻坚成果，推动乡村全面振兴。那么，大力发展农村普惠金融，推进农村金融改革创新具有重要的现实意义。

一、农业普惠金融的内涵

普惠金融具有大幅降低金融服务成本、扩大金融服务领域、提升金融服务质效等四大优势，被广泛研究认为是降低农民收入不平等、提升农村金融服务包容性和改善社会公众福祉的一项重要内容。数字农业普惠服务金融就是要将我国农村的实际经济情况与数字普惠金融紧密结合，形成一套系统的、有效率的金融服务体系。（一）加强宣传。农村资金主要来源一般是自筹资金和国家财政拨款，农民对于农业普惠金融的了解微乎其微，国家有政策，但农民却享受不到政策。为此，国家要加强农业普惠金融在农村地区的传播，开展农村干部培训班，切实地让农民了解政策。充分利用普惠金融政策，让农村经济实现健康高效发展。（二）激发潜力。农村经济具有巨大的经济潜力，充分利用国家政策，借助金融普惠政策的帮扶，农村的金融基础框架和网络支付将得到根本改善，农村经济将释放潜力，带动整体经济质量向高质量发展，这将推动实现小康社会，实现乡村振兴。（三）稳定社会。利用好农业金融普惠政策，满足农民对资金的需求，促进农业稳定发展，能够切实做到稳定社会。农业的发展关系到人民群众能不能吃饱饭、吃好饭，利用农业金融普惠政策让农业发展壮大，促进农业经济发展，解决农村劳动力剩余的问题，让全国人民吃饱饭、吃好饭，人民安居乐业，国家社会稳定发展。

二、农业普惠金融发展现状

随着国家“三农”优惠政策的深入推进和普惠农村金融的快速发展，五大行（除交通银行外）在城镇中各村均设有一个营业网点，并且我国银行业对农业的贷款额逐年增加。随着农行营业网点客户数量的不断增加以及当前我国农村银行业对发展农业普惠消费金融的政策支持，可以反映出农业普惠金融正处于起步发展阶段。整体水平不高，原因是多方面的，需要认清问题，及时改进，以促进农业经济发展，推进乡村振兴，推动经济高质量发展。（一）我国农民文化水平普遍偏低，在农村推进农业普惠金融政策存在诸多问题。农民由于祖祖辈辈扩展经营范围都靠自筹资金，农民对农业普惠金融政策首先存在心理抵触问题。对此，政府可以组织农村干部培训班，让农村干部先了解政策，再讲授给农民，这可以一定程度上解决农民对农业普惠金融政策的心理抵触问题。针对农民文化水平不高的问题，农村干部要有耐心，认真的解读农业普惠金融政策，回答农民的问题，同时有针对性地开展文化素质培训班。（二）银行与农村进行业务对接时容易出现问题。银行的金融业务流程通常比较安全规范化，签署金融文件次数较多，受制于农村文化教育水平以及我国农村集体经济的一些固有特征，银行与广大农民群众进行金融业务流程对接时，就容易出现无法进行签字、没有银行公章等一系列突出问题。针对这个突出问题，银行业需要充分发挥主动服务优势，创新农村金融服务方式，减少服务环节，优化业务流程，切实为广大农民群众办好事、办实事，提供更多适应广大农民生活需求的农村普惠金融服务。（三）农业金融普惠政策的发展还存在东西部发展不均的问题。东部地区经济发达，银行营业网点普遍偏多，农民与金融服务接触较多，而且比较便利。西部由于经济发展相对落后，金融机构起步晚，发展规模小，银行营业网点少，而且交通不便，农民接触金融服务很少，而且极其不便。针对这个问题，国家要有针对性的扩展西部地区的金融服务机构的规模，加大对西部地区金融服务机构的资金支持，针对西部地区的地域特色，开通一套有特色的西部地区农业金融普惠政策的金融服务。（四）农村金融信用体系不健全，农业金融风险系数过大，银行负担的成本居高不下。农业普惠金融政策主要针对农民，但是核对农民信息和经营范围信息困难重重，采集信息不充分、不完善，对农民的信用状况不了解，农民经营时常遭遇自然灾害等，导致金融风险系数过大，农民经营抗压能力较弱，因此近年来农业金融存在一些不良贷款记录，以至于农业金融普惠政策开展较慢。因此，要不断完善我国农村信用服务体系，建立风险防御机制。为企业农村干部落户，建立企业农民个人信用综合情况管理档案，完善个人信用综合情况管理信息，村干部按照有关要求携手当地政府，确保农民使用个人信息真实的实际条件情况下，建立一个农村信用管理数据库，完善农村信用信息管理体系。

三、农业普惠金融发展趋势

我国高度重视农业普惠金融的健康发展，未来农业普惠金融的快速健康发展必将有效地弥补目前的巨大技术缺陷，助力解决传统“三农”问题，推动我国传统乡村金融经济快速振兴，实现传统农村金融的普惠性和金融资源共享性，更好地为我国传统农村金融经济社会发展提供服务，具有良好的发展趋势。目前，我国正处于农业供给侧改革背景下，农业普惠金融的推广及应用也有助于建立农村经济数据库，推动农业产业链的整合，推动农业向数据化升级。农业普惠金融数据化的发展也提高互联网在农村的使用率，互联网与普惠金融的融合，促进“互联网+”的发展，建立完善的互联网金融体系是促进“互联网+”农村普惠金融发展的基础要素，做好相关的基础设施建设，增强农民互联网素养，同时互联网在农村的进一步普及也有利于农产品的销售。目前，我国高校毕业生数量持续上升，但工作岗位有限，受制于有限的工作岗位，大学生就业率持续下滑。与此同时，农村需要发展却吸引不到人才。随着农业普惠金融与互联网的发展，不断发展的农村经济能吸引更多的大学生回乡创业，为家乡经济发展带来更多的活力。农业普惠金融的发展也可以为回乡创业的大学生提供金融方面的支持，助力乡村振兴，推动农业供给侧改革。四、数字普惠金融的发展农业普惠金融和“互联网+”产业优势紧密结合，将有效推动我国农村传统数字普惠农业金融的有效实现。基于现代数字通信技术和传统数字实体经济发展背景下的农村数字普惠农业金融，颠覆了农村传统普惠金融的“二八定律”，具有强大网络性和外部性，可以从信息可得性、成本等多个方面有效弥补农村传统普惠金融服务的巨大缺陷，助力“三农”问题的有效解决，催生农村数字普惠金融市场的强大长尾驱动效应。（一）农村数字普惠金融的发展可以缩小地区收入差距，一定程度上改善收入状况不平衡的问题。农村企业数字普惠网络金融的广泛应用基于移动互联网、云计算等数字网络金融技术，能够有效突破传统金融服务的应用空间地域限制，提高资金的使用率，节省时间成本，帮助农村经济的发展获得平等的机会。同时，农村数字普惠金融融合大数据应用有利于实现对农村金融服务主体的信用评估，降低农村银行的信用金融风险，有助于有效促进农村金融服务结构的良性调整，实现金融资金市场供求的有效自动匹配。因此，农村农业数字普惠金融通过对我国农村、农业实体经济的深度融合，可以有效地提高我国农村普惠金融的具体使用范围，对提高农民人均收入和农民就业都具有正向的促进作用。（二）农村数字普惠金融的快速发展有助于有效推动我国农村金融产业链深度整合。从而，推动传统产业向农村数字化转型升级，有效提高乡村农业整体生产经营管理水平，提高乡村农业整体生产经营规模，实现乡村振兴。（三）农村数字普惠金融网络服务发展面临的三大困境。虽然目前农村地区数字普惠农业金融的健康发展已经呈现繁荣的良好景象，但是许多农村各类网络金融服务产品的实际使用率并不高。究其原因，一方面许多农村金融服务产品都是“生搬硬套”中小城市的某种文化产品，金融服务产品的结构设计者并不能真正深入了解全体农民的金融需求，适用性不高，不仅浪费大量资源，而且严重阻碍许多农村地区数字普惠农业金融的健康发展；另一方面农民的网络金融专业素养不高，对农村互联网的金融参与度相对较低，通过农村数字普惠金融服务平台直接获取农业贷款、支付等各类金融服务的安全意识显然不足，数字普惠农业金融的健康发展还是急需在许多农村地区加大推广宣传。真正的农村数字化金融转型，实质上就是企业管理、流程、组织的全面层次变革，这并非仅是单一政府部门权力能够直接驱动实现的，尤其是在农村贫困地区的高科技人才少、占比低、政府需带头引导，给智慧农业的建设、发展一些时间，加强对农村干部的培训，完善人才培养机制。除此之外，农村的数字金融服务需求还是呈现发展周期短、金额小的基本特点，一直以来农村金融扶持政策都没有很好地考虑到当前农村数字经济的这些基本特点，增加了农村数字经济金融政策落实的工作难度。同时，由于农民的金融素养不高、网络安全意识缺乏，金融诈骗层出不穷，严重损害农民的利益，削弱农民对于普惠金融的信任，为农村数字普惠金融的发展带来严重的负面影响。（四）农村数字普惠信贷金融体系发展仍然面临一个生态链的缺失。从目前农村数字生态金融体系结构来看，与其他城市地区相比，农村贫困地区数字普惠信贷金融起步晚，体系不完善，地方人民政府对农村金融数字普惠信贷政策的认识理解不是很到位，重视普及程度不够；农村相关的普惠政策监管体系不完善，对农村数字普惠贷的金融监管实施难度大；农村较具针对性的数字金融普惠产品有限，智能化普惠金融以及互联网服务终端的综合布设与金融基础配套设施的综合建设工作需要不断加强。综上所述，农村银行数字普惠农业金融的快速发展将实现普惠农业金融与农村数字普惠金融有机融合，这将有效提升广大农村居民日常生活中的幸福感，促进农业发展，推动乡村振兴。目前，我国在农村建设方面已经取得较大的成就，乡村贫困地区全面小康振兴的农民幸福生活即将正式到来，为了真正实现这个宏伟目标，需要全社会人民共同努力和真诚付出，为中国梦的实现奠定扎实的基础。

主要参考文献：

［1］姜晓东.乡村振兴战略的农业经济学研究［J］.现代农业研究，2022.27（12）.

［2］陈孝中.乡村振兴背景下的农业普惠金融发展思考［J］.新农业，2022（01）.

［3］农民日报.农村数字普惠金融是实现乡村振兴的重要手段［J］.新农业，2022（23）.

金融数学前景范文篇6

京东金融副总裁姚乃胜表示，2014年是京东金融全力奔跑的一年。

不过，京东金融仍然背负着各种质疑与批评。

从京东商城开始，刘强东就一直视马云为标杆;到京东金融，似乎依然在阿里系的阴影里生存。当被问及“京东金融是什么的时候”，网友的回答是“京东的余额宝”。

这不是一句简单的调侃或嘲讽。从业务布局来看，京东的创新性被质疑却有由来。早前在中关村企业家俱乐部的一次研讨会上，刘强东表示，京东十年后70%的净利润将来自于金融业务。这样的野心与马云同出一辙，倒无可厚非。

向余额宝宣战

在过去的2014年，京东互联网金融的布局初步完成，分别是京东的五大金融产品：针对供应链的金融产品“京保贝”;针对普通用户分期购物的京东白条;帮助用户理财的小金库;7月份上线实物众筹平台;京东曾经收购第三方支付公司网银在线，并在2014年推出网银钱包进军支付，服务于京东2亿用户。

截至2014年12月底，“京保贝”向供应商提供融资规模超过了130亿元。

截至2014年12月底，全国权益类众筹行业规模约为3.12亿元，而京东众筹自2014年7月上线以来，项目筹资成功率近90%。总筹集金额超过1.5亿元，已有5个千万元级权益类众筹项目、破百万元项目32个，全年筹资额占整个行业近50%。

不过，这些平台的陆续推出也被视为一种“模仿”行为，“小金库”类似于余额宝;财富管理对接货币基金，目前上线的理财产品分别为嘉实基金的“活钱包”和鹏华基金的“增值宝”;PC端和手机端的“网银钱包”则类似于“支付宝钱包”。京东开售“京东8.8”基金产品，号称京东金融首款“超级理财”，类似“淘宝理财”。

余额宝类业务在本质上是一种由各合作机构通力打造的构建在货币市场基金之上的以理财增值、“T+0”快速取现服务为核心，以基金转换、还款转账、网上购物等增值服务为附加的一项综合业务。显而易见，京东金融针对个人消费者的业务在全面向阿里看齐。

未来三大领域

“有三个品牌特别值得我们自豪，白条作为消费金融的第一品牌，众筹作为权益类众筹平台，供应链金融作为商业保理公司之一。使用白条和不使用白条相比，订单量增长33%，那每月消费金额长了一倍多，整个授信额度有千万元。众筹筹资成功率达90%，总金额超过1.9亿元（2014年数据），有6个破千万元的项目，有40个破百万元的项目，现在自己再重温一下这个数字还是挺震撼的，全年筹资额占整个行业的60%。供应链金融对社会的贡献给大家分享一下，2014年提供的贷款总额超过130亿元，同2013年相比有一个巨大的增长。”京东金融副总裁姚乃胜在接受媒体采访时，对各个业务链条上的数据如数家珍。

在这位战略家眼里，京东金融的业务展得卓有成效，“未来，京东金融平台业务的种类将非常丰富，不仅有基金业务，还会包括信用卡业务、保险业务，以及一些银行理财和个人贷款。”

针对互联网金融市场的前瞻，姚乃胜认为，“一是2015年，互联网金融行业年还是会像2014年一样高速发展;二是，众筹市场会将特别火爆，无论是实物类众筹还是股权类众筹;三是对不同场景的争取是非常核心的一件事情，因为通过场景争取也是对数据的争取;四是对数据的服务会越来越多。”

姚乃胜透露，2015年京东互联网金融的三大重点――农村金融、校园白条和股权众筹，并将于今年二季度上线股权众筹。

农村金融是指在农村建立先锋站，把这些生产种子化肥通过先锋站送到农民手中，同时也把农产品通过京东平台销售出去，形成闭环，京东在其间的不同环节中提供金融服务。京东早前曾宣布与格莱珉中国将在多个领域展开合作，借助京东的互联网渠道和供应链资源，结合格莱珉在农村微金融服务领域的经验深耕农村金融市场。

据悉，校园白条是另一个重要的金融场景。后台数据显示，大学生使用了京东白条之后，电子产品同比没有大幅度增加，相反书籍增加了很多;跟其他的一些产品比，京东是低单价高频次的，京东年前已经发放了校园白条，很多学生是用来购买书籍，还有一部分给爸妈买了年货。

据零壹财经2014年11月统计，京东众筹平台11月单月筹资金额占全行业总额近80%，是国内最大的权益类众筹平台。世界银行2013年报告，预计到2025年，发展中国家众筹将达960亿美元规模，其中500亿美元在中国。

京东金融资金业务部负责人刘长宏表示，“未来，京东金融将开放合作，与传统金融机构、互联网金融创新公司和电商平台等互联网金融的合作伙伴谋求共赢，夯实金融平台门户基础。”

对接央行新机遇

京东金融的品类丰富程度在行业屈指可数，但互联网金融产品并非是以产品类别“以量取胜”。电商转向金融平台，倚重的是电商规模，用户数据规模成为电商在互联网金融竞争中的核心优势。但如果潜在用户量不够，规模化效应不显著，盈利就成为难题。

京东公布2014年京东商城销售额，2014年全年的销售规模为2602亿元，同比增长73%。而淘宝天猫的营收额早在2013年就达到1.6万亿元，除去刷单的水分，规模应该是京东的4倍左右。即便在如此大规模的客单流量支撑下，淘宝平台的信贷额大概就是100亿元规模。万亿元销量也只能催生出百亿元贷款规模。

这个百亿元规模的前提是，支付宝积累了十年，总共8亿注册用户，其中有3亿实名认证A类用户，移动端装机过亿，且用户对其认知是偏金融属性的，这也是余额宝能够成为中国规模最大的依托第三方支付的理财产品的基础。而此前，支付宝卖预期年化7的保险理财产品，保本是2.5%，效果并不理想。

金融数学前景范文

关键词：管理者过度自信；融资偏好；公司投资

中图分类号：F830.91；F275.1文献标识码：A文章编号：1001-6260(2010)01-0130-09

一、问题的提出

MyerS(1984)在“资本结构之谜”一文中将不对称信息引入到资本结构理论研究中，由此提出了新优序融资理论，即企业在进行融资时，会先偏好内部融资，如果需要外部融资，则先选择债务融资，最后选择权益融资。新优序融资理论由于否定最佳资本结构的存在，因此引起了大量学者对权衡理论与新优序融资理论的实证研究。Shyam-Sunder等(1999)、Fama等(2002)及Frank(2003)等对美国公众公司的实证检验在一定程度上支持了MyerS(1984)的新优序融资理论。新优序融资理论依赖两个重要的研究假设，即理性人假设与信息不对称，然而Heaton(2002)以人的非理为前提，基于管理者过度自信对新优序融资理论提出了一种新解释，这种新解释不涉及信息不对称，由此对新优序融资理论提出了挑战。Malmendier等(2005a)及Peng等(2007)等的实证检验都支持了Heaton(2002)的新解释。事实上，随着行为公司财务学研究的逐渐兴起(Baker，etal，2004)，基于管理者过度自信的资本结构决策研究正成为现代资本结构理论研究的一个新的发展方向。Lee等(1995)、Yate等(1998)对过度自信的跨文化研究表明，与美国人相比，中国人更过度自信。而就国内相关的研究而言，学者们主要还是围绕MyerS(1984)提出的新优序融资理论来考察我国上市公司的股权融资偏好行为(陆正飞等，2004；刘星等，2004)，鲜有学者考察管理者的过度自信行为对公司融资偏好行为的影响。心理学的相关研究表明，人的过度自信行为会受到人的年龄、工作经验、教育背景及专业技能等个人特征的影响(Heath，etal，1991FraSer，etal，2006)。基于以上研究背景，本文从管理者个人特征的角度，分别以我国上市公司总经理的年龄、任职时间、学历及教育背景作为管理者过度自信的替代变量，从公司投资的角度具体考察管理者的过度自信行为对我国上市公司内部或者外部融资偏好行为的影响。

二、理论分析与研究假设

传统的理性人假设认为，人在做决策时存在一致的信念(conSiStentbeliefS)和一致的偏好(coherentpreferenceS)，也就是说，当接收到新信息时，人们根据贝叶斯法则来正确地调整他们的信念，在信念给定的情况下，人们根据例如主观期望效用最大化这样的标准来做出决策(BarberiS，etal，2003)。然而心理学的研究却发现，人并非完全理性的，人在做决策时的信念和偏好会出现系统性的偏差，并表现出过度自信、典型性(repreSentativeneSS)、锚定(anchorin’g)、损失规避及心理会计等行为特征(Kahneman，etal，1982)，其中最为稳定的就是人们在判断过程中的过度自信行为(DeBondt，etal，1995)。过度自信行为是指人们在做决策时对自身能力和知识面的高估而产生的偏差，由此产生的后果就是人们在做决策时会高估决策获得成功的可能性，而低估与决策相关的风险。人的过度自信行为主要产生于“好于平均”(better-than-average)效应，即当人们评估自己的能力时，倾向于高估自己，认为自己的能力要高于平均水平(Larwood，etal，1977；Alicke，1985)，例如，当被问及驾驶技能时，绝大多数的受访者都认为自己要好于平均水平(SvenSon，1981)。这样的“好于平均”效应会影响人们的因果归因，因为人们会把成功的结果归因于自身的能力，而把失败的结果归咎为坏的运气，由此进一步增强了人们的过度自信(Miller，etal，1975)。另外，人们对未来前景的过度乐观也能强化人们的过度自信，尤其当人们乐观地认为他们可以控制行为的结果时(Langer，1975；WeinStein，1980)。过度自信在许多职业领域里都有所表现，例如工程师、医生和护士、律师、管理者以及创业家等(LichtenStein，etal，1977；Bazerman，1990)，但是相对于一般人，公司的管理者更可能表现出过度自信(Malmendier，etal，2005a)。

既然管理者存在着过度自信行为，那么管理者的这种行为会如何影响公司的融资决策呢?Heaton(2002)最早从理论上分析了管理者的过度自信行为对公司融资偏好行为的影响，他认为，过度自信的管理者会高估他们为公司创造价值的能力，并由此高估公司投资项目未来所能产生的现金流量，因此，过度自信的管理者会认为市场低估了他们公司发行的风险证券的价值，这导致他们不愿意进行外部融资。当公司必须寻求外部融资时，由于股票价格相对债券价格对市场的预期更加敏感，这使得过度自信的管理者认为发行股票比发行债券的成本要更高，因此他们会更加偏好债务融资。这样，管理者的过度自信行为就使得管理者的融资偏好为先选择内部融资，再选择债务融资，最后选择外部权益融资。Mal-mendier等(2005a)在对Heaton(2002)的新解释进行实证检验时进一步指出，由于过度自信的管理者通常会高估自身的知识和能力，从而高估公司投资项目未来所能产生的现金流量，因此，当公司存在充足的内部资金时，过度自信的管理者会进行过度投资，而当公司缺乏内部资金时，考虑到外部融资的成本太高(Heaton，2002)，他们会减少公司的投资，此时公司额外的现金流量能为公司的投资提供融资，由此导致了公司投资与现金流之间的敏感度。Malmendier等(2005a)的实证结果也表明，存在过度自信管理者的公司由于更少地利用外部融资，因此其投资与现金流之间的敏感度会更强，由此支持了Heaton(2002)的新解释。Peng等(2007)以管理者的性别作为管理者过度自信程度的替代变量，研究得到类似的结果。以上的理论分析同样适用于我国的上市公司，因此，本文提出以下假说：

假说：总经理过度自信比较强的上市公司，投资与现金流之间的敏感度较高。

三、研究设计

1样本的选取

本文的研究样本为2003-2006年在沪深证券交易所上市的公司。本文首先手工收集了上市公司

总经理的学历和教育背景这些个人信息，能够同时获得这些个人信息的样本观测值共有4040个，然后通过剔除符合以下条件的公司，最后得到共计2430个样本观测值。这些条件分别是：(1)金融类公司；(2)*ST、ST公司；(3)同时有发行B股或者H股的公司；(4)不能获得连续三年主营业务收入数据的公司(用于计算成长性)；(5)财务数据异常的样本观测值，比如投资机会(Tobin’q)大于10、负债比率大于1等；(6)财务数据不完整的公司，以及总经理的年龄和任职时间这些个人信息不完整的公司。样本公司的所有财务数据和公司治理数据均来自CSMAR数据库，上市公司总经理的学历和教育背景以及部分缺省的年龄和任职时间信息通过手工收集得到。

2研究变量的定义

本文主要通过公司投资与现金流之间的敏感度来研究我国上市公司管理者的过度自信行为对公司内部或者外部融资偏好行为的影响。被解释变量主要为公司投资，解释变量主要为公司现金流量，控制变量主要包括公司的投资机会、成长性、公司性质、负债比率、销售收入、流动资产、公司规模及行业等，各变量的定义如表1所示。其中，对行业这一控制变量的定义，本文是把全部样本观测值按照中国证监会公布的行业分类标准分成12类(金融类除外)，然后再把制造业按二级代码分成10类，并取20个行业哑变量。

需要说明的是，国外学者对管理者过度自信的度量，目前主要还是借鉴Malmendier等(2005a)及Malmendier等(2005b)的方法，即管理者执行股票期权是否迟于执行期、管理者在职时是否把股票期权持有至到期日、管理者是否习惯性地增持公司股票及商业新闻对管理者个性特征的描述。考虑到我国上市公司管理者的持股比例并不高，股票期权也是近年来才开始实施，并且持股和股票期权只占管理者薪酬的一小部分，再加上我国媒体的不发达及较强的主观性，因此本文没有采用以上度量方法。在国内，余明桂等(2006)及姜付秀等(2009)分别采用国家统计局公布的企业景气指数和上市公司年度业绩的乐观预告(或者盈利预测)是否变化作为管理者过度自信程度的替代变量。本文认为由于国家统计局公布的企业景气指数是对外部经济环境的估计，因此，这一指标更加适合于度量管理者乐观而不是管理者过度自信；而上市公司年度业绩的乐观预告(或者盈利预测)同时受到外部经济环境和公司信号传递(Ajinky.etal，1984；BaginSki，etal，1993)等内在因素的影响，因此这一指标也存在较大的缺陷。心理学的相关研究结果表明，人的过度自信行为会受到人的年龄、工作经验、教育背景及专业技能等个人特征方面的影响(Heath，etal，1991；FraSer，etal，2006)。基于以上原因，本文尝试采用总经理的年龄、任职时间、学历及教育背景作为总经理过度自信的替代变量，具体理由如下：

(1)总经理年龄。Taylor(1975)和ForbeS(2005)的研究发现，管理者的年龄会对管理者过度自信的程度产生影响：相对于年龄较小的管理者，年龄较大的管理者在做决策时会收集更多的信息，花费更长的时间，由此减少在决策时所产生的判断偏差；与此同时，年龄较大的管理者在过去可能经历过更多的失败或者决策错误，这有助于他们正确认识自身的能力和掌握的知识，从而减少因对自身能力和知识面的高估而产生的判断偏差。因此，相对于年龄较小的总经理，年龄较大的总经理其过度自信的程度可能比较弱。

(2)总经理任职时间。Frank(1988)、FraSer等(2006)的研究发现，过度自信的管理者在做决策时虽然会高估自身的知识和能力，但是随着管理者经营管理经验的增加，他们可以从过去的经营管理决策中收集更多的新信息，从而不断修正因对自身能力和知识面的高估而产生的偏差，因此，随着管理者经营管理经验的增加，管理者的过度自信行为会有所减少。相对于任期较短的总经理，任期较长的总经理拥有更丰富的经营管理经验(ForbeS，2005)，因此，他们过度自信的程度可能比较弱。

(3)总经理学历。LichtenStcin等(1977)的研究发现，教育水平的高低会对人们的决策过程产生影响，人们的教育水平越高，其在做决策时的过度自信行为就越少，原因在于教育水平越高的人越可能从正反两方面来收集有关决策的信息，从而越容易意识到自己在做决策时所产生的判断偏差(Koriat，etal，1980)，由此弱化自己的过度自信行为。因此，相对于拥有低学历的总经理，拥有高学历的总经理其过度自信的程度可能比较弱。

(4)总经理教育背景。Heath等(1991)的研究成果表明，在做决策时，当人们认为其对该决策拥有更多的知识时，人们会更倾向于过度自信，原因在于当该决策出现好的结果时，人们会把好该结果归因于自己对该决策所拥有的知识，而当决策出现坏的结果时，人们会把坏的结果归咎为坏的运气。Ben.David等(2006)的研究发现，公司CFOS拥有的专业技能越多，CFOS的过度自信行为越多。因此，当上市公司总经理拥有的教育背景不同时，总经理过度自信的程度可能存在着差别：相对来说，拥有经管类教育背景的总经理可能具有与公司财务决策相关的更多专业知识，因此他们过度自信的程度可能比较强；与之相反，拥有理工类教育背景的总经理可能具有与公司财务决策相关的更少专业知识，因此他们过度自信的程度可能比较弱。

另外，本文又借鉴Malmendier等(2005a)对总经理教育背景的分类方法，把总经理的教育背景分为三类：第一类是经管类教育背景，是指总经理过去经历过经济、管理、金融、会计、财务等经管类教育；第二类是理工类教育背景，是指总经理过去经历过工程、技术、物理、化学等理工类教育；第三类是其他类教育背景，是指总经理过去经历过法律、文学、哲学等其他类教育。

3描述性统计

表2列出了样本观测值的描述性统计。从中可以看出，我国上市公司总经理的年龄平均约为46岁，任职时间平均约为3年；在全部样本中，约52％的总经理拥有本科及本科以下学历，48％的总经理拥有本科以上学历，约45％的总经理拥有经管类教育背景，约52％的总经理拥有理工类教育背景，约3％的总经理拥有其他类教育背景，只有约25％的上市公司为民营上市公司。

四、实证结果及分析

1对假说的实证检验

为了对假说进行实证检验，本文借鉴Fazzari等(1988)研究企业融资约束的方法，构造了以下模型：

其中，β0代表常数项，β30代表系数，t代表时间下标。之所以引入销售收入、流动资产及公司规模这几个控制变量，是因为Ramirez(1995)、HouSton等(2001)及Malmendier等(2005a)等发现销售收入、流动资产及公司规模会显著地影响公司的投资。另外，为了控制公司性质和融资结

构对公司投资的可能影响，还引入了公司性质和负债比率作为控制变量。

表3列出了以总经理年龄和任期分组的实证检验结果。表3的第(1)列列出了对总样本的实证检验结果，从中可以看出，CF1的参数估计值为0.058，且在1％的水平上显著，这一结果与Fazzari等(1988)、Kaplan等(1997)及Malmendier等(2005a)的研究结果相一致，表明我国上市公司的投资与现金流之间的确存在着一定的敏感度。表3的第(2)列和第(3)列分别列出了对低年龄组和高年龄组的检验结果①，从中可以看到，CF。的参数估计值分别为0.066和0.048，且分别在1％和5％的水平上显著，但是前者的估计值要大于后者，F检验的结果显示两者的差异在1％的水平上显著，由此支持了本文提出的假说，表明随着总经理年龄的增长，总经理可能会逐渐认识自身的能力和掌握的知识，在做决策时也会收集更多的信息，他们过度自信的程度可能减弱，因此他们高估公司投资项目未来所能产生的现金流量的程度也比较弱，当公司需要为其投资项目进行融资时，年龄较大的总经理会较多地利用外部融资，从而公司投资与现金流之间的敏感度有所减弱。表3的第(4)列和第(5)列分别列出了对短任期组和长任期组的检验结果，从中可以看到，CF，的参数估计值分别为0.058和0.056，且都在1％的水平上显著，但是前者的估计值要大于后者，F检验的结果显示两者的差异在10％的水平上显著，由此支持了本文提出的假说，表明随着总经理任职时间的增加，总经理的经营管理经验可能越丰富，他们过度自信的程度可能越弱，当公司需要为其投资项目进行融资时，任职时间较长的总经理会较多地利用外部融资，从而公司投资与现金流之间的敏感度有所减弱。

表4的第(1)列和第(2)列分别列出了对低学历组和高学历组的检验结果，从中可以看到，CF。的参数估计值分别为0.069和0.054，且都在1％的水平上显著，但是前者的估计值要大于后者，F检验的结果显示两者的差异在1％的水平上显著，从而支持了本文提出的假说，表明总经理拥有的学历越高，总经理可能越容易意识到自己在做决策时的判断偏差，当公司需要为其投资项目进行融资时，拥有高学历的总经理会较多地利用外部融资，从而公司投资与现金流之间的敏感度有所减弱。表4的第(3)列和第(4)列分别列出了对经管类教育组和理工类教育组的检验结果，从中可以看出，CF。的参数估计值分别为0.055和0.053，且都在1％的水平上显著，但是前者的估计值要大于后者，F检验的结果显示两者的差异在1％的水平上显著，从而同样支持了本文提出的假说，表明相对于拥有经管类教育背景的总经理，拥有理工类教育背景的总经理其过度自信的程度可能比较弱，当公司需要为其投资项目进行融资时，他们会较多地利用外部融资，从而公司投资与现金流之间的敏感度有所减弱。

另外，考虑到总经理的年龄、任职时间、学历及教育背景这四个变量本身可能存在的缺陷及它们之间的相互影响，本文又采用主成分分析法，结合这四个变量，通过客观赋权法构建管理者过度自信指数，然后根据管理者过度自信指数的综合得分按其中值分为强过度自信组和弱过度自信组再进行检验。表4的第(5)列、第(6)列分别列出了对强过度自信组和弱过度自信组的检验结果，从中同样可以看出，CF,的参数估计值分别为0.065和0.038，且分别在1％和10％的水平上显著，但是前者的参数估计值要大于后者，F检验的结果显示两者的差异在1％的水平上显著，从而再次支持了本文提出的假说，表明当总经理的过度自信行为较少时，总经理会较多地利用外部融资，从而公司投资与现金流之间的敏感度有所减弱。

从表3和表4的检验结果可以看到，上市公司的投资总体上与公司的投资机会、流动资产及公司规模之间呈显著的正相关关系，与销售收入之间的正相关关系不显著，这一结果与Ramirez(1995)、HouS-ton等(2001)及Malmendier等(2005a)的研究结果不完全一致。与此同时，上市公司的投资与公司的负债比率之间基本呈显著的负相关关系，与公司性质之间的相关性不显著。

2对假说的稳定性检验

由于我国上市公司的股份被人为地分为流通股和非流通股，流通股和非流通股价格的差异使得计算出来的托宾Q不一定能准确地反映公司的投资机会，为了减少由此可能导致的对上述检验结果的影响，本文又以公司当年与前一年主营业务收入增长率的平均值计算的成长性来代替公司的投资机会，对上述研究结果进行了稳定性检验，结果表明各变量参数估计值的大小、符号及显著性基本没有变化，说明以上结果具有较好的稳定性。

五、结论及启示

随着行为公司财务学研究的逐渐兴起，基于管理者过度自信的资本结构决策研究正成为现代资本结构理论研究的一个新的发展方向，正是基于这一研究背景，本文从总经理个人特征的角度，分别以我国上市公司总经理的年龄、任职时间、学历及教育背景作为管理者过度自信的替代变量，从公司投资的角度具体考察了管理者的过度自信行为对我国上市公司内部或者外部融资偏好行为的影响，结果表明：总经理的年龄越大，任职时间越长，学历越高，以及当总经理拥有理工类教育背景时，总经理的过度自信行为越弱，因此，总经理更多地利用外部融资而不是内部融资，从而公司投资与现金流之间的敏感度越弱；而当总经理拥有经管类教育背景时，总经理的过度自信行为越强，因此，总经理更少地利用外部融资，从而公司投资与现金流之间的敏感度越强。

金融数学前景范文篇8

【关键词】行为金融学内涵发展前景

一、行为金融学的起源

现代金融理论是行为心理学产生的基础。上世纪50年代初，现代金融理论被正式提出，它认为，当前的证券市场上具有多样的风险，这些风险可以分为两类，即系统性与非系统性。投资的多样化不会导致系统性风险的消失，而非系统性风险却能够因此而消失，这就造成了风险的区别，即可分散与不可分散。由于风险存在区别，投资者有了更多的选择，可以选择冒着较高的风险获取更多的收益，也可以在较低风险小减少自己的收益，金融产品整体的风险与收益成为了投资者最为关心的问题。

部分西方经济学家从心理学的角度对投资者的行为进行了分析，他们发现，大多数投资者自身是不理智的，因为投资者具有过高的期望值，所以他们不懂得去规避风险。很多投资者在盈利之后反而会出现不满足的心理，没有认识到风险重要性，期望会因此而提升，一旦出现亏损，投资者才会认识到风险，学会去规避风险。这一理论可以被认为是行为金融学的初始阶段，因为它加入了心理学方面的元素。上世纪80年代，行为金融学完全发展成型，研究者找到了金融学与心理学的契合点，能够通过心理学解释众多投资者的行为，让金融市场获得更好的发展。

二、行为金融学的概述

投资者行为与心理存在的关系，是行为金融学的主要研究内容，它将投资者的心理分为两部分，即价值感受、理性趋利。价值感受指的是在资本市场上，投资者表现出的心态与情绪，有些投资者容易受到他人的感染，他人的行为与情绪会对自己的投资行为造成影响；有些投资者在投资时患得患失，举棋不定；有些投资者热爱风险，因为他们相信有风险才能有收益。理性趋利指的是了解各类金融理论，例如资产组合理论、套利定价理论等，以理论作为基础，购买金融产品，保证自身能够通过投资获得相应的利益。价值感受是行为心理学的主要内容，因为其中涉及到了投资者的心理活动与行为变化，但是部分学者认为，行为金融学只是单纯的将金融学与心理学进行融合，自身不能成为独立的学科，因此，行为金融学始终存在争议。

三、行为金融学的作用

（一）调整投资者的心态

在一般情况下，投资者在投资过程中具有以下几种心态。首先，从众心理。很多投资者容易受到他人影响，在进行投资时具有从众心理，容易根据他人的行为调整自己的决定。其次，过于自信。很多投资者不了解自身以及市场的实际情况，容易过高的估计自己，过于相信自己的判断，即使没有过高的成功率也敢于做出选择。再次，过于注重规避风险。每个投资者都想通过投资活动收获更多的利益，但是很多投资者过于恐惧风险，他们在进行投资时，率先想到的不是获取利益而是规避风险，这会对他们的投资行为造成影响。行为金融学可以从心理学角度出发，对投资者的心态进行分析，以心理学为手段，纠正每个投资者的错误观念以及行为，让投资者与投资市场向着正规化方向发展。

（二）控制非理性投资者

金融市场上存在着众多的投资者，理性投资者所占的比重很小，大多数投资者是非理性投资者，非理性投资者受自身信息、心态、情绪影响较为严重。每一个投资者都存在一定的差别，有些投资者具有信息来源，有的投资者缺乏信息来源。而且在信息的选择上也有所偏好，对相同的信息可能出现不同的理解，这会对投资者产生众多影响。金融市场由理性投资者主导，这是最为理想的状态，但是实现具有很高的难度，其中条件当前难以满足，例如非理性投资者数量少于理性投资者、理性投资者可以掌握金融市场信息、金融市场保证每个投资者获利。非理性投资者不可能从金融市场上消失，只能够进行控制。行为金融学可以形成相应的淘汰机制，控制非理性投资者的数量，减少非理的出现，让每一个投资者都可以向着理性的方向发展。

四、行为金融学的发展前景

金融行为本身具有一定复杂性，理性投资者与非理性投资者共同存在，众多理论与研究围绕着这些行为展开。行为金融学认为，金融市场不可能存在完全的理性，它让金融学有了更加宽泛的研究内容，也促进了行为金融学与金融学拥有了融合的可能，让行为金融学拥有了更好的发展前景。

首先，金融学与行为金融学有着共同的研究对象。二者在研究中都包含与投资者相关的内容，金融学的研究角度偏向于投资者的理性与非理性，而行为金融学的研究角度偏向于从正常的角度看待投资者。它们的研究理念存在着一定的共通性，而且在研究方法上也有一定的相似性。

其次，金融学与行为金融学存在分歧，但是分歧能够调和。投资者的理性问题是造成金融学与行为金融学分歧的关键。在行为金融学的观点中，投资者需要依靠信息作出Q策，而信息来源的不同会让投资者的认识存在偏差，当偏差造成投资失误，而失误多次出现时，投资者就会对自身行为进行反思，当投资者拥有良好的信息来源时，认识上的偏差就会消失，如果金融市场能够正确的引导投资者，那么投资者也能够逐渐向理性化发展。因此，行为金融学认为投资者可以趋于理性，这与金融学的观点是相同的。

再次，金融学拥有与行为金融学相同的理论。金融学与行为金融学在众多理论上被认为具有共通性。例如金融学的资产理论一般被认为是行为金融学组合理论的一部分，行为金融学依据自身特点在其中加入其它方面内容；金融学的定价理论与行为金融学的定价理论都源于供求关系思想。

这些都说明金融学与行为金融学存在着较大的联系，随着现代金融产业的发展，金融学也在不断增添新的内容，这也是行为金融学所具有的发展机会，行为金融学能够依靠金融学的发展，让自身拥有更好的发展前景，在新的时代保证自身思想、理论的有效性。

参考文献：

金融数学前景范文

[关键词]“互联网+”；物流金融；金融创新

[DOI]1013939/jcnkizgsc201719102

2015年3月，总理提出“互联网+”这一跨时代概念，社会各行各业对“互联网+”的内涵进行了延伸。“互联网+”时代背景是指把互联网带进物流金融领域，是互联网和金融产业互相融合的演变过程，也是未来金融领域发展的主流趋势之一。

1当前物流金融存在的不足

11重复质押问题

当前我国物流金融存在着重复质押的问题。目前我国对质押的动产没有统一的登记记录，银行之间的质押数据互不共享，一些企业就利用这个缺陷，把某一项质押产品在不同的金融机构进行二次或者多次质押，这在很大程度上增加了社会动产质押的风险。

12被动盈利问题

物流企业存在被动盈利的问题。物流金融业务操作环节非常复杂，涉及金融领域中的专业知识。而我国当前的物流企业在规模、资金、人才方面都存在着许多不足，因此在开展物流金融业务时，并不是在主动的位置，而是处于被动的位置，只是作为监管方存在，并且在代收款中也只是赚取了手续费的盈利，获得最终的盈利很少，处于被动的盈利状态。

13银行和企业间信息化沟通低的问题

银行和企业间存在着信息沟通比较低的问题。在物流金融业务中，借款方的金融机构和监管方的物流企业一般都需要对质押物的信息进行沟通交流，并形成了具有自身特色的完整信息系统。可是，这两个单位之间最主要的还是通过人工进行沟通，并没有完全实现信息系统自动化对接，因此，监管的效率就比较低，信息化水平也同样低下。

2“互联网+”时代背景下物流金融创新的特点

21结算电子化

如今的社会生活中，第三方支付已经在我们的生活中占有重要的位置，是我们生活中不可缺少的一部分。根据数据统计显示，我国2015年网络购物用户在整体网民中的占比逐渐提升，其网络购物市场交易规模达38万亿元，较2014年增长362G，是2011年的21倍，并且仍然保持稳定的增长水平。物流企业在进行物流配送的过程中，直接接触了买卖双方，为他们提供了代收款和垫付款等物流结算服务，而第三方支付方式更具安全性、快捷性等特点，已经慢慢取代了传统的支付方式，为此物流结算呈现了结算电子化的特点。

22质押物虚拟化

在“互联网+”时代背景下，虚拟化的电子现金、电子支票、电子银行卡、电子钱包等不同形式的电子货币已经慢慢融入到我们现在的生活中，成为我们日常生活中的一种支付方式。同样，物流金融中的仓库单据、应收货款、应付账款等质押单据都由纸张变为虚拟化和电子化，物流企业只用对信息系统进行确认和监管，节省了很多不必要的环节，并且确认质押变得更高，监管的成本也更低、更安全。物流企业与银行之间的信息也更加具体透明。质押物虚拟化更加安全可靠，同时也拓展了物流金融的业务。

23服务平台多样化

“互联网+”时代背景下，促进了网络与实体经济之间的融合，了由银行等机构为主的传统金融服务。当前的物流企业在储存、运输、配送等环节中直接连接着交易双方，因此积累了一定的客户资源、信息资源等优势，物流企业可以利用这些资源的优势来开展物流金融的增值业务，促进物流金融的发展。我国的物流业只在某一个环节中具有优势，未能建立统一的物流平台，因此，物流金融具有服务平台多样化的特点。

3“互联网+”时代背景下物流金融创新的风险防范

31考察贷款的企业

“互联网+”时代背景下物流金融创新的风险防范，首先需要全面考察贷款的企业，充分地分析贷款企业所处的行业，规避高风险行业。其次准确地评估贷款企业的财务状况以及信用度，全面掌握贷款企业的资源信息。并利用互网络平台优势，详细地了解贷款企业的历史信用资料，以此避免与信用度低的企业合作。

在全面考察贷款企业的同时，也要关注质押物的信息，因为这关系到贷款企业在未来是否愿意还贷。因此，需要注重质押物的评估，从而选择正确的质押物。那么如何正确地评估和选择质押物呢？首先，应该确认质押物的合法性，贷款企业必须向银行提供物流企业、互联网平台等相关机构确认的货权凭证，辨别货权凭证的真实性，并能够明确货物作为质押物的合法性；其次，银行可以依据易变现、可控制、可计量这三个原则来选取合适的质押物，并且这个质押物最好便于保管且流动性好；最后，银行应该利用互联网平台的优势，对质押物历史和现阶段价值进行合理的评估和调查，以确认质押物的实际价值，并设定一定的价格波动警戒线，动态调整贷款企业的保证金，从而防范贷款企业质押物市场价值波动过大。

32加强业务运营管理

信息的传递对于物流金融业务的运营管理来说非常重要，因此，必须做好互联网平台、物流企业、会员企业之间的沟通工作。在开展物流金融业务工作的时候，才能及时传递信息，防范因为信息的不对称而造成的损失。其具体操作表现为：第一，物流企业必须严格按照各方签订的合作协议要求对货物进行监管，使各方的权利义务得到明确分配；第二，贷款企业在货物提货和换货时，必须出示银行的相关指令，尤其是在换货的时候，贷款企业必须提供货物数量、质量品质等信息证明，并把相关的信息传递回银行；第三，为了避免在质押过程中出现的各种风险，必须要求贷款企业对其进行投保，分散质押过程中面临的风险。

33银行要不断完善信息平台，规范业务流程

银行要不断完善信息平台，规范业务流程，以此来防范“互联网+”时代背景下物流金融创新的风险。首先，银行需要完善自身的信息系统，并利用先进的信息技术来统计分析物流金融业务中的物流企业数据，优化自身的信息管理平台，从而满足贷款业务的要求，降低贷款业务中的风险。在改善自身信息平台的同时，银行也应该选择专业的物流企业来作为合作伙伴，以此减少监管货物过程中的风险。目前，物流金融行业受到各方面因素的影响，所以业务模式也各有不同，这造成了操作过于烦琐，从而不能有效地防治银行贷款的风险。因此，我们必须结合实际情况，规范物流金融业务操作流程，统一合同范本，以此来降低操作问题带来的风险。

4结论

通过上文的分析可知，在“互联网+”时代背景下，大数据能够为物流金融企业带来更为科学的监测和防范，使物流企业能够创新物流金融模式，并有效地防范创新过程中出现的一些风险。

参考文献：

[1]邹裔忠，邓焱竺“互联网+”时代物流金融的新特点和新模式分析[J].长春理工大学学报：社会科学版，2017，30（1）.

[2]唐友明互联网+时代背景下物流金融创新研究[J].品牌，2015（8）：64

金融数学前景范文篇10

[关键词]金融大数据；互联网金融；风险控制

[DOI]1013939/jcnkizgsc201718078

信息技术的发展给多个领域带来了便捷，其中一个便是金融业，自20世纪末，信息技术开始与金融业交融，成为金融业发展突破的一个推动力。[1]但是，金融业本身就具有风险性，而且互联网金融又是一个新的事物，另外，中国的互联网金融发展历史不长，没有雄厚的基础，这给中国互联网金融业的发展带来了很大的局限。因此，中国互联网金融必须要突破原有的互联网属性和金融属性简单相加的模式，同时，对两者进行深入的剖析，并寻求融合。当然，互联网金融产品、服务的设计的影响因素是多方面的，其中的管理者因素就具有很大的影响。管理者因素指的是因为个人的想法而做出的决策，这种决策往往是片面的，此外，公司的组织结构也会有一定的影响，组织的结构决定组织的工作效率。如何充分利用大数据技术，是一个战略问题，随着科技的进步，现在的互联网金融也逐渐发展，在提高金融业效率的同时，互联网金融还在朝着“互联网+金融机构”的方向发展。如今“互联网+”的潮流也越来越大。[2]随着消费者对互联网金融越来越多地使用，资金量越来越大，但是，一旦有什么问题，后果将十分严重。犯罪分子正是抓住了相关技术不完善这一缺口，盗取客户资金的，而这很大程度上都和大数据有关。所以为了防止客户的不必要损失，要加强监管。采取针对性的措施，致力于互联网金融业良好环境的建设。

1互联网金融主要形式的风险分析

11P2P

P2P是互联网金融的一个常见的融资形式。它的服务对象主要是个人以及小企业。但是，在P2P下，金融交易都是来自于陌生的个体和商家，因此，其中存在很大的隐患，因为贷款人的详细真实的信息无法迅速地得知。因此，在这种金融交易下，债权人的权益无法有效保障。另外，信用风险也是一个大问题。因为P2P贷款是在网上进行的，所以流动性较强，想要对每个区域的每个客户的信息全面掌握，且针对每个地区的特色而提出特定的解决方法，这似乎是不大可能的，毕竟每个地区的状况是不一样的。所以应该使权益凭证最大化地流通，把交易范围尽可能地扩大。当然，市场风险也是无法避免的。债权人的最终目的就是取得经济效益，而市场的利率变化是不稳定的，所以利率的降低会影响债权人的利益。[3]此外，当前，有关互联网金融方面的法律并不完善，所以一旦出现问题，债权人的利益就缺乏法律的保障，这是互联网金融面对的法律风险。

12众筹

和传统的融资渠道相比，众筹具有其独特之处。有些个人可能因为资金的局限而无法充分实施自己创意性的想法，这时，众筹就是一个很好的途径，通过众筹，可以得到足够的资金，因此，某个项目就不会因为缺乏资金而无法实施。但是和其他融资方式一样，众筹也存在风险，有些不怀好意的人，可能会利用众筹进行非法集资。为了防止这些情况的发生，一般都要经过相关部门的允许，才能实施，一旦被发现私自集资，并且有着欺诈的嫌疑，那么相关部门就有权对集资人进行调查，因为集资的资金应该被利用到有创意的项目之中，而不是成为那些欺骗者非法集资的手段，尤其是他们用来哄骗公众的理由，什么项目、融资方案，都只不过是他们虚构的，这种行为，是可耻的，通过这样先集资再破产的做法，来偷取社会的资金。[4]另外，技术问题也是一个难办的问题。如何保证运行过程能够顺利进行，必须要监控，及时对非法集资的人做出相应的惩罚，诸如此类的问题，都是我们要考虑的问题。

13第三方支付

第三方支付的应用也在不断普及，现在受到了多数人的追捧，人们在习惯了这种便捷性后也越来越离不开它。作为一种综合性的支付工具，集资金、采购、支付、结算于一身，方便了人们的结算，只需有无线网络的存在就可以简单地进行交易。第三方支付也在不断地提高其服务质量。而洗钱风险则是第三方支付存在的最大的风险。在互联网支付下，转账者可以匿名转账，但是，对于资金的来源，我们却无从得知，这给洗钱者带来了很大的机会，他们可能会钻这个空子。所以如何防止暗箱操作则是一个难题。另外，在互联网交易下，我们的信息安全可能无法保障，因为在这样一个大数据时代，每个人只要在网上进行过交易，那么他的信息就会留存在网上，这样就会给个人信息安全带来隐患，而且，如果网络突然中断，又该怎么解决呢，这些都给第三方支付带来一系列的麻烦。所以在第三方支付下，我们必须要注重信息的维护，防止信息暴露而带来的资金流失。

2互联网金融的风险应对

21尽快制定法律政策

任何社行为都要受到法律的管束，尤其是对于现在的互联网金融业，作为新的事物，更不能少了法律的约束，所以完善这方面的法律规定，是我们目前面临的一个重要问题，而且，对于如今这样一个发展迅速的时代，我们制订的方案一定要跟得上时代的发展，与时俱进，可以借鉴成功的经验在此基础上再加以创新。

22加强政府监管力度

政府是市场活动的主体，互联网金融作为一种市场活动，政府应该加强对其监管，在监管的同时，可以借鉴其他国家的成功的做法，设立相关的金融监管机构，在这方面，欧美国家等发达国家的做法就较为可取。严格执行准入制度，对企业的监管要加强，严禁非法企业进入市场，这时，我们可以利用大数据对企业进行有效的监管。

23健全风控体系

通常，规模不同的企业对各自的金融管理是不同的，大企业一般会利用自身的平台，较为方便地对客户数据进行分析，而小企业则可以利用征信机构进行多方面查询。企业应该尽可能地事先调查，弄清状况，形成风控流程，对资金的安全性不容忽视。

24加强民众安全意识

互联网金融具有一定的风险性，不法分子可能通过各种手段去盗取用户的资金，因而，用户一定要提高防范意识，对此，政府可以加强宣传，并且成立相应的机构，例如消费者保护机构，给消费者提供正确的解决范例。另外，发挥舆论的导向作用，对不法分子的行为进行曝光，同时，让消费者明白投资的风险性和收益的不确定性。总之，加强消费者的安全意识至关重要。

参考文献：

[1]王璐论大数据背景下互联网金融风险预警系统的建设[J].经贸实践，2016（4）：38，40

[2]周启运，马毅信用资本、互联网金融和集约投保――大数据背景下小微企业信贷体系研究[J].金融经济，2015（14）：59-61

[3]胥雯雯基于互联网金融背景下的商业银行操作风险控制研究[D].南京：东南大学，2015

金融数学前景范文篇11

1.金融数学课程体系、教材建设及人才培养的探索

2.《金融数学》实验教学方法探索

3.本科生“金融数学”课程案例教学模式探讨

4.金融数学概述及其展望

5.高等学校金融数学实验中心建设研究

6.关于金融数学教学的思考

7.MATLAB引入金融数学教学初探

8.金融数学的现状与发展

9.金融数学方向硕士研究生培养模式探讨

10.金融数学专业人才培养模式的改革与探索

11.地方高师院校金融数学专业实验课程体系建设探索

12.“金融数学”探究式教学的探索与实践

13.金融数学方向建设的几点建议

14.金融数学研究综述与展望

15.金融数学专业课程设置与人才培养质量分析

16.金融数学课程设置与专业建设的一些体会

17.金融数学概述

18.金融数学的教学与研究

19.金融数学介绍

20.案例教学法在金融数学教学中的应用

21.金融数学

22.新建地方院校金融数学专业本科人才培养探讨

23.金融数学研究综述及其前景展望

24.金融数学专业数学分析课程教学探索与实践

25.从Altman的Z评分模型看金融数学的哲学性

26.金融数学中的若干前沿问题

27.金融数学的研究与进展

28.金融数学专业“概率论”课程教学例题选题研究

29.数学专业拓办金融数学方向教学改革的探索

30.应用型本科高校金融数学专业建设的思考

31.地方院校金融数学专业(方向)的课程设置

32.金融数学本科专业教学现状及对策分析

33.金融数学教学方法的探索与实践

34.金融数学研究进展与展望

35.新建地方本科院校应用型金融数学人才培养的思考

36.金融数学介绍

37.数学知识在若干金融问题中的应用

38.地方高师院校金融数学教学模式初探

39.金融危机与金融数学

40.高校教学模式改革的有益探索——兼论金融数学专业实验教学的改革与完善

41.金融数学研究前景展望

42.对“金融数学”专业人才培养的探索与实践

43.金融数学人才培养模式定位探究——以云南大学滇池学院为例

44.地方院校金融数学专业数学类课程设置与教学

45.金融数学概述

46.金融数学的发展及其在证券投资组合中的应用

47.对金融数学专业教学改革问题的思考

48.金融数学方向《随机过程》课程建设的研究与实践

49.金融数学中两个基于高等数学的证明

50.金融数学研究最新进展综述

51.金融数学对世界的推动作用

52.金融数学教学初探

53.关于金融数学专业建设的思考

54.金融数学教学探讨与实践

55.金融数学专业设计性实验的教学安排

56.财经院校金融数学高层次人才培养模式研究

57.金融数学教学方法改革的探讨与实践

58.“第六届全国金融数学与金融工程学科建设与学术研讨会”综述

59.高校金融数学专业实验课程的设置

60.关于金融数学深入认识的几点思考

61.浅析反证法思想在金融数学教学中的应用

62.金融数学培养方向实验项目资源建设的几点建议

63.探讨金融数学对现代金融市场的影响及推动

64.金融数学及金融工程学──公司理财和金融风险防范的高新技术

65.20世纪金融数学的若干进展及前瞻

66.山东大学“金融数学与金融工程基地班”人才培养模式探索

67.数学与应用数学专业方向建设教学改革探索——浅谈在高校数学系开设金融数学本科专业

68.浅论金融数学研究进展与展望

69.谈如何运用金融数学技巧进行期权定价

70.我国金融数学的发展及前景

71.金融数学中的欧式期权定价方法

72.西部新建地方本科院校金融数学教学模式初探

73.论金融工程与金融数学对现代金融市场的推动

74.高校金融数学专业金融交易实验教学中心建设探究

75.基于应用型人才培养模式的金融数学课程教学改革——以安徽财经大学为例

76.向应用型高校转型形势下的本科金融数学专业课程设置初探

77.金融数学课程案例教学的探讨

78.概率论和金融学的结合——金融数学的现展综述

79.如何运用金融数学技巧进行期权定价

80.针对金融数学专业进行金融工程学课程教学改革的探索

81.金融数学模型

82.金融数学教育与实用型金融人才的培养

83.复合型人才培养融入金融数学本科教学

84.刍议金融工程与金融数学专业的培养方案

85.高校数学系金融数学实验教学模式的探讨

86.“3+1”培养模式下《金融数学》课程实践教学改革的研究与实践

87.金融数学本科专业人才培养模式的研究——以新疆财经大学为例

88.《金融数学》教学改革初探——“探究式”教学模式和“形成性”考核评价体系

89.比较教学法在金融数学教学中的应用

90.高校金融数学专业建设新探

91.构建金融数学专业课程体系评价模型

92.复制资产策略在金融数学教学中的应用

93.应重视金融数学在外汇收支统计分析中的应用

94.普通高等院校金融数学专业人才再分流培养

95.金融数学研究综述及其前景展望

96.关于金融数学专业实践教学的探讨

97.数学在金融领域中的适用性和局限性

98.金融数学发展综述

99.金融数学的研究与进展

100.金融数学专业课程体系与教学方法的研究

101.关于金融数学专业如何培养应用型人才的思考

102.地方本科院校新办金融数学专业人才培养模式的探索与实践——以乐山师范学院为例

103.《金融数学》课程对大学人才培养的作用

104.金融数学专业实变函数教学方法探析

105.在《金融数学》教学中培养大学生的学习兴趣

106.以就业为导向的金融数学课程设置与教学改革研究

107.计算机技术在金融数学课程教学中的运用

108.地方高校金融数学专业最优化方法双语教学初探

109.浅谈数学在金融中的应用

110.案例教学法在《金融数学》中的应用研究

111.我国金融数学教学工作改进分析

112.金融数学模型发展的思考

113.西部地区金融数学专业教学改革的研究与实践

114.金融数学专业课程体系分析

115.改革金融数学基础课程解析几何考试模式培养实践能力

116.关于金融数学专业教育模式的相关思考

117.数学专业拓办统计与金融数学方向的教学改革

118.金融数学模型概述

119.金融数学专业《计量经济学》课程教学改革初探

120.金融数学专业高等代数与解析几何教学探讨

121.金融数学专业《运筹学》课程教学改革的研究与探讨

122.金融数学引论研究性教学探讨

123.彭实戈:中国金融数学奠基人

124.应用型本科院校金融数学专业学生培养研究

125.金融数学专业实践教学改革的实践与研究

126.金融数学金融工程和金融电子化

金融数学前景范文1篇12

关键词网络借贷平台大学生借贷问题财产交易互联网金融

中图分类号：F724.6文献标识码：ADOI：10.16400/ki.kjdkz.2017.03.080

AnalysisofCollegeStudents'NetworkLendingChaosandCoping

StrategiesofInternetFinancialBackground

ZHANGYan

（WuhanInstituteofPhysicalEducation，SchoolofSportScience&Technology，Wuhan，Hubei430000）

AbstractInrecentyears，networkborrowing，therapidpopularizationofavarietyoflendingsoftware，platformsareendless.Thedevelopmentofonlinelendingonthecollegegraduatesinthegraduationphaseofthefundingneedsofthisproblem，effectivelysolvetheproblemsofcollegestudentsentrepreneurship，consumptionandmanyotherfinancialproblems.However，everythinghasitsadvantagesanddisadvantages，isadouble-edgedsword，thedevelopmentofnetworklendingplatformforChina'sContemporaryCollegeStudentsIdeologicalandmoralcultivation，theeffectivesolutiontothestudentsinEntrepreneurshipgraduationstageandconsumption，butalsototheeconomicsystemofourcountryandtheirmoralcauseacertaininfluence.Inthispaper，throughtherelevantliteratureandtheauthor'spersonalthinking，onlyinthecontextoftheInternetfinancialbackgroundoftheproblemofcollegestudentsinthenetworkforadetailedanalysisanddiscussion.

Keywordsnetworklendingplatform；collegestudentloanproblem；propertytransaction；theInternetFinance

0前言

近几年来，随着我国教育领域的不断创新与拓展，大学生的数量不断增加，在人均消费水平在近几年来呈直线上升的情况下，网络借贷行业就此诞生。自二零一四年以来，我国的网络借贷平台从最开始的爱学贷、分期乐、趣分期演变到现在的数种借贷方式，越来越多的借贷平台开始上市并得到了广泛的应用，借款热潮席卷了大学生常用网络的每一个角落。本文针对以上现象，在探讨了我国目前大学生网络借贷的现状之后，详细介绍了互联网金融背景下大学生网络借贷乱象分析及应对策略。