财务数据预警分析范文篇1

关键词：工程集团；财务预警体系

中图分类号：F275文献标识码：A文章编号：1001-828X（2013）09-0-02

一、建立某工程集团财务预警体系概述

目前建立企业财务风险预警体系有两种思路：一种是采取总、分部门的模式，按照企业的各个不同的部门或分部分别建立各自的预警体系，再综合各部门或分部的指标体系建立综合的预警体系。另一种是按照企业的业务流程来设置预警体系，即对企业的经营业务流程进行划分，然后根据各环节关键点设置预警指标，分析每个环节的预警指标预警权重，得出企业整体的预警指标。实际应用中两种思路可相互补充。

从财务预警的角度，财务指标体系应能全面的反映企业的财务状况。从不同的角度及侧面反映财务状况，通过观测各指标的异动或异动的强弱，发现潜在的财务风险及危机。财务比率指标的设计和选择是建立财务预警系统的重要前提。构建财务预警系统，首先在分析系统的环境、目标、结构、功能与整个监测和预警系统之间关系的基础上，通过严格的理论和实证分析，科学的设计和选择财务指标，构建财务预警系统的指标体系。根据财务管理理论，这些指标应能够反映企业的资产和负债结构、偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力等方面。

取得以上财务指标，应对企业的财务报表数据进行加工、整理和分析。企业的财务管理活动，经会计确认、计量记录、归类汇总，最终形成的财务报表。企业财务报表主要有资产负债表、利润表、现金流量表和其他辅助报表，通过分析，可以系统评价企业过去财务管理整体效果和变动趋势，通过预警可以把握财务状况的变动方向。一般情况下，企业应当结合财务环境、行业因素和本企业其他相关财务管理活动信息，经过调查研究，分析原因，提出对策。

在指标体系的建设中，还须考虑企业的现金流量。因为从一定的意义上，企业的财务危机实质就是现金流的短缺，现金流量的分析主要关注现金流量的结构、现金的流动性、获取现金的能力分析和收益质量分析等方面。

二、某工程集团的财务风险预警的指标体系

某工程集团的财务风险预警的指标体系包括反映资产和负债结构的指标、偿债能力指标、盈利能力指标、营运能力指标和发展能力指标等几个方面。

（一）资产和负债结构主要预警指标

资产和负债结构反映了企业的资产及其来源的基本构成情况。每个行业对资产和负债的构成比例都有一定要求，良好的资产和负债结构反映企业有良好的财务控制能力。

从现金流量的角度，还需分析企业的现金结构，从经营活动、筹资活动和投资活动的现金流入、流出和流入流出比来分析。一个成长良好的企业，经营活动的现金流量是正数，投资活动现金流量是负数，筹资活动的现金流量是正负相间的。某工程集团资产和负债结构主要预警指标如下：

1.资产结构指标

①固定资产和总资产比率

根据结构分析法、趋势法、比较分析法确定，与行业平均水平比较。

②应收账款占流动资产比率

根据行业特点，采取趋势分析法、结构分析法，与行业平均水平比较。

2.负债结构指标

①短期负债与总负债比率

根据经营特点和发展阶段，按照趋势分析，对比分析等，与行业平均水平比较。

②单笔负债与总负债比率（一般确定为10%）。

（二）偿债能力预警指标

企业的财务失败有两种原因，一是企业资不抵债，净资产为负数；二是企业过度举债，造成企业资金周转困难，资金连断裂，不能清偿到期债务。经调查，大多企业破产是因为丧失了偿还到期债务的能力。因此，偿债能力指标是构建财务危机预警系统的指标体系的首要因素。

从现金流量的角度，偿债能力的预警分析采用现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比三个指标。计算方法如下：

现金到期债务比=经营性现金净流入/本期到期债务

现金流动负债比=经营现金净流入/流动负债

现金债务总额比=经营现金净流入/负债总额

某工程集团主要的偿债能力预警指标如下：

1.短期偿债能力

①流动比率

根据行业特点，采取趋势分析法，一般为2。

②速动比率

根据行业特点，结合资产结构，采用趋势分析法。一般为1。

2.长期偿债能力

①资产负债率

根据行业特点，采用比较分析法、趋势分析法、专家调查法。

②已获利息倍数

E某IT/I比较分析法、以最近几年的最低指标为依据确定。一般接近1或小于1需预警。

③现金流动负债比

根据行业水平确定。

（三）盈利能力预警指标

企业的盈利能力一般只涉及正常的营业状况。少数非正常的营业状况为企业带来盈利只是特殊情况下的个别结果，不代表企业真正的盈利能力。

从现金流量的角度，企业的盈利能力还要分析企业获取先进的能力，通常用经营现金净流入和投入资源的比值来分析。一般用销售收入、总资产等来比。指标的计算如下：

销售现金比率=经营现金净流入/销售额

总资产现金回收率=经营现金净流入/全部资产

某工程集团主要的盈利能力预警指标如下：

1.正向预警指标

①销售毛利率，指标大幅度下降或接近0需预警。

②销售净利率，指标大幅度下降或接近0需预警

③净资产收益率，指标大幅度下降或接近0需预警。

2.负向预警指标

销售管理费用率，大幅度提高则需预警。

（四）营运能力预警指标

企业的最终目的是获利，获利的关键是合理地使用企业的有效资金。企业的资金是按资金运动规律运动的，因此资金运动速度是判断是否合理使用资金的唯一标准。营运能力指标是用来衡量企业资金使用效率的财务比率。

根据工程集团的实际情况，为评价企业的营运能力，选择应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率等。

从现金流量的角度，可以结合净收益营运指数和现金营运指数来分析。

净收益营运指数=经营净收益/净收益

现金营运指数=经营现金净流量/经营现金流量

这两个指标可说明企业的现金营运能力，也可以反映企业的收益质量。主要运营能力预警指标如下：

1.总资产周转率

根据行业特点，采用趋势分析法，对比分析法。

2.应收账款周转率

结合销售政策和信用政策分析。

3.存货周转率

4.净收益营运指数

根据行业特点、企业规模、对比分析。

（五）发展能力预警指标

发展能力是企业在生存的基础上，扩大规模，壮大实力，利润增长的潜在能力。是企业未来发展趋势的体现。某工程集团发展能力预警指标如下：

1.销售收入增长率

根据趋势分析，出现异动则需预警。

2.固定资产增长率

应与销售增长、生产能力增长匹配。

3.净资产增长率

根据行业合理的资产结构，若大幅度下降则需预警。

4.实际增长率/可持续增长率

一般来说，约等于1，或根据行业平均水平比较。

通过对工程集团以上各指标进行分析，采用综合评分的方法对各指标进行综合的预警评估。综合评估的步骤如下：

1.计算预警评估得分。评估总分为100分。根据各指标在预警中的重要性对资产负债结构预警指标、偿债能力预警指标、盈利能力预警指标、营运能力预警指标和发展能力预警指标分别赋予20：26：20：18：16权重。在财务预警中偿债能力是最重要的，因此其比重设计成最高。各项能力指标内部指标根据减少重复性的原则赋予权重。

2.确定行业风险基本水平。以行业各项预警指标的平均值为基础，进行一定的理论修正，得出行业的基本风险标准比率。

3.确定最高得分和最低得分。每个指标评分时，规定上限和下限，减少个别指标异动对总分的不合理影响。上限为标准值的1.5倍，下限为标准值的1/2。如果实际计算的结果高于上线或低于下限，则取其指标的上限或下限值。

4.计算每比率分差。计算方法为：

（行业最高比率-标准比率）/（行业最高得分-评分值）

另外，在计算实际增长率/可持续增长指标时，由于其指标是一个区间，故计算每分差时要进行调整。例如行业平均是5，合理的区间是4～6，如果企业的实际指标值在4～6，则该指标取满分，不在这个区间则扣除合理区间的取值后再根据上式计算。

5.根据综合得分的多少确定预警的级别。100分以上为正常；90～100为关注；80～90轻度预警；70～80中度预警；70以下高度预警。

财务数据预警分析范文

摘要：企业集团预算预警系统的建立与实践应用要考虑到重视预算管理，完善经营状态；合理配置资源，加强信息沟通；开展数据评价，全面推行激励，确保集团企业的可持续性发展。本文分析了企业集团预算预警系统的建立途径，提出了具体实践应用过程中需要注意的问题，为集团企业的财务内控提供了宝贵建议。

关键词：企业集团；预算预警；建立；应用

一、企业集团预算预警系统的建立

1.建立短期预算预警系统

首先，要建立现金流预警系统。传统企业财务管理过程中，针对现金流的预警管理内容只是泛泛的介绍现金预算、日常流量、流程、流速和风险预警等战术，这些内容只是常规管理，起不到全面的预算预警管理作用。企业财务管理人员必须要通过对宏观经济数据和企业内部数据的分析评价,利用评价指标和发展趋势来预测未来的企业发展状况、度量未来的风险程度,帮助企业管理人员及时预知风险并采取应对措施来规避风险,减少损失。预警则侧重于利用评价结果,及时预知企业有可能面临的经营风险。评价功能和预警功能相辅相成、相互促进。

其次，要建立收益预算体系。企业预算对于预期收益的全面预测是确保企业资金流量、投入量，现金支出平衡问题的关键，具体做法要强化财务分析岗位，及时提供财务数据决策支持，并建立分析反馈机制，加强财务分析岗位、财务部门和其他部门的及时联动性。通过设立财务分析岗位，对异常指标和重大影响财务科目进行及时分析和预警，并形成各预警相关事项各部门的反馈和应对，是建立集团财务预警体系的组织基础和机制要求。

2.确立长期财务预算预警系统对企业而言，在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统。其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性。在长期财务预算预警过程中，要重视总资产利润率。总资产利润率指标反映企业总资产能够获得利润的能力，是反映企业资产综合利用效果的指标。然后要对盈利能力进行全面分析：第一步进行资本保值增值率分析，主要考虑剔除投资者再投入引起的所有者权益增加部分；考虑通货膨胀因素；考虑资金时间价值。第二步，进行企业联动发展分析。集团企业多方面的企业联合是避免不了的，长期财务预算预警系统的建立要考虑到整体的联动发展情况，做出长远的资金预算，确保企业长远的发展。例如：钢铁企业如果把自身的精力放到每一个物流环节上,必然会降低或者削弱企业的竞争力。因此,为了加强自身的竞争力,钢铁企业应该主抓其优势业务,而把物流等辅助功能交由专业化的物流公司来处理,和物流业建立良好的战略合作伙伴关系,充分利用其产业优势来提高自身的运行效率和效益。在两者的发展过程中钢铁企业的发展与物流企业的发展就是联动发展，要考虑到双方共同的发展利益，做出资金预算，避免纠纷问题。

长远财务预算预警系统的构建还需要针对企业的发展潜力指标进行全面预警。对企业发展潜力进行科学正确的评价，对内可以为企业制定可持续发展战略提供科学的依据，对外可以为政府和投资者提供正确的投资导向。具体做法：财务管理人员要考虑到对产品的详细分析，可以联合产品开发部门的人员进行综合性的财务分析。因为集团企业的发展潜力会体现在企业的产品特征和行业特性上。企业发展潜力可以通过企业发展过程来获得的,要深入到生产产品和服务的特殊过程中来显现企业的发展潜力,并不断提升企业的发展潜力。

二、企业集团预算预警系统实践应用中需要注意的问题

1.增加业务预警，完善经营状态

通过预算，公司战略、年度经营计划都可以达到统一的认识，避免遭受不必要的经营与财务风险。首先，增加业务预警要面对每年工作的繁忙期间进行深入的预测，并及时的积极采取行动，根据各个集团企业的实际情况及往年业务高峰期的工作经验，做好业务预警工作，并形成机制，有效应对各项突发事件。尤其是对于各个子公司，要针对具体的工作情况，结合预测数据，做出及时地企业管理工作的调控。其次，企业预算管理化，必须编制责任预算。企业实施预算管理，不仅要编制企业的全面预算，而且还要编制各个部门的责任预算，形成责任预算管理体系。再次，为了保证预算工作的顺利开展，要重视预算计划的执行监督，建立起全面的奖励惩罚体系，确保企业集团内部预算监督工作的顺利开展。另外，为了能够适时地掌握和控制整个企业预算执行的情况和各个责任单位的责任预算的履行情况，就需要建立及时、高效的有关预算执行情况的信息反馈系统。信息的及时反馈是对预算内容调整的重要依据，也是集团企业针对子公司管理工作不出现偏颇是主要手段。

2.合理配置资源，加强信息沟通

预算使企业的高层管理者全盘考虑企业整个价值链之间的相互关系，明确各部门的责任，便于各部门之间相互协调。首先，要尽快建立财务共享机制，确保财务管理的内容能够在企业集团内部共享，要实现财务人员智慧共享，建立起总公司对子公司的财务运营服务，管理方面进行统一制度化管理。其次，要加强企业集团各方财务信息沟通,做到双向反馈双向反馈是指现代企业集团财务运行模式各环节之间,以及财务运行模式和财务权责模式各层次之间的信息传递。反馈功能的建立对于更好地配置财务资金十分有利，能够从整体的角度实现资金预警管理，确保集团企业的整体发展，共同进步。

3.开展数据评价，全面推行激励

财务数据评价对各部门实施量化的业绩考核和奖惩制度提供了依据。其实集团企业内部的预算预警系统的构建就是依靠财务数据进行分析，最终影响企业的经营方向和投资战略，在开展数据评价的过程中要注意重视数据的意义，不要一意孤行地完成企业战略投资决议，必须要重视管理会计和整体财务工作人员的建议。其次，为了更好地完成数据评价工作，要依靠财务数据来制定奖励措施，实现全面激励，其一重视财务人员的企业经营建议就是最佳的精神奖励，是对财务工作的最大认可。其二，要考虑到物质激励，考虑到激励的公平性，应该对财务部门予以奖励。由于财务人员的贡献没有可计量的依据，这给奖金数额的确定带来了困难。一个折衷的方法是取经营管理者的平均奖金数额作为整个会计部门的奖励。在部门内部，根据提供合理化建议的数量与质量确定每个会计人员的奖金分配比例。

综上所述，企业集团预算预警系统的建立与实践应用要考虑到重视预算管理，完善经营状态；合理配置资源，加强信息沟通；开展数据评价，全面推行激励，确保集团企业的可持续性发展。

参考文献：

[1]方志英.论预算管理失效原因分析及对策[J].现代商业，2009(06).

[2]韩倩倩,潘爱玲.企业集团预算管理系统要素的层次结构分析[J].经济与管理，2010(02).

财务数据预警分析范文

关键词：企业；财务预警；预警模型

加入WTO以后，我国企业面对经济全球化浪潮的冲击，企业之间竞争日益激烈，面临的不确定性日益增大。企业因财务危机导致经营陷入困境，甚至宣告破产的例子屡见不鲜。要保持持续、健康、稳定的发展，在激烈的国际竞争中立于不败之地，就需要建立完善的财务预警系统来应对各方面的危机与风险。但是企业应该建立什么样的财务危机预警系统才能够有效的发挥预警作用呢?这是值得我们深入思考的问题。

财务预警的基本方法有定性分析法与定量分析法。定性分析法是依靠人们的主观分析判断进行财务预警分析的方法。主要有四阶段症状分析法、管理评分法等方法。由于定性分析具有较强的主观性，很多学者开始进行定量财务预警的研究。定量分析方法是根据企业的财务资料，应用一定的数学模型或数理统计方法对各种数据资料进行科学的加工处理。比较有代表性的预警模型有单变量预警模型、多变量预警模型。

美国的威廉·比弗(willlam8eaven运用统计方法建立了单变量财务预警模型。他选取美国1954～1964年间资产规模相同的79家经营失败企业和79家正常经营的企业进行对比研究。使用30个财务比率进行分析，发现具有良好预测性的财务比率依次为现金流量／负债总额、资产收益率和资产负债率。单变量分析方法虽然简单，但却因有时会产生对于同一企业使用不同比率预测得出不同结果的现象，因此招致了许多批评，而逐渐被多变量方法所取代。

多变量预警模型以美国Aitman教授的研究最具有代表性。Aitman利用多元判别分析法对1945～1965年间的33家破产企业和33家正常经营的企业进行了研究。这些企业集中分布于美国的机械行业，企业规模在70万美元到2590万美元之间。在经过大量的实证考察和分析的基础上，从最初的22个财务比率中选择了5个进行加权汇总来对企业的财务状况进行预测，准确程度达95％左右，其研究结论形成了著名的z值模型该模型如下：

Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+1.0X5

其中，X1=(期末流动资产－期末流动负债)，期末总资产；X2=期末磐存收益／期束总资产：X2=息税前利润／期末总资产；X4=期束股东权益的市场价侧期末总负债；×。=本期销售收入／总资产。z值模型的具体判断标准如下：

Z＞2.675财务状况良好，发生破产的概率很小；1.81≤Z≤2.675财务状况不稳定，为灰色地带，Z＜1.81财务失败可能性非常大。Z值模型从企业的资产流动性、获利能力、偿债能力、资产利用效率等方面综合分析预测企业的财务状况，进一步推动了财务预警的发展。

由于Z分数模式在建立时并没有充分考虑到现金流量的变动等方面的情况，1996年，周首华、杨济华、王平对Z分数模式加以改造，建立财务危机预测的新模式——F分数模式(FailureScoreModel)：

F=-0.1774+1.1091X1+0.1074X2+1.9271X3+00302X4+0.4961X6

其中：F为判别值；X1=(期末流动资产-期末流动负债)/期末总资产；X2=期末留存收益/期末总资产；X3=(税后纯利-折旧)/平均总负债；X4=期末股东权益的市场价值，期末总债务；Xs=(税后纯利+利息+折旧)/平均总资产。转贴于

F数模式以00274为临界点来预测公司是破产还是可以继续生存。若某一特定的F分数低于0.0274，则将被预测为破产公司；反之，若F分数高于0.0274，则公司将被预测为继续生存公司。通过检验，该模型的准确率高达近70％。这是我国学者首次提出的财务危机预测模型。

目前常用的财务预警模型有一元判定模型、多元线性判定模型、多元逻辑模型、多元概率比回归模型、人工神经网络模型等。除一元判定模型外，其他各种财务预警模型的共性是根据所选取的财务指标值乘以各自的权重加和得出一个财务预警临界值。

在实务工作中，针对具体的企业应该如何进行财务预警呢?是使用定性分析，还是定量分析?各自又该用哪种具体的分析方法呢?

定性分析具有主观性强的不足。定量分析在实际应用时比较简单，把相关的财务比率等带入模型进行计算，把得出的结果与临界值进行比较即可，但是定量分析也有许多不足。首先它是根据几个财务变量的加权之和来进行判定的，如果企业的某方面的财务比率不佳但其他的财务比率很好，通过加权求和就很可能掩盖企业某方面的隐患而得出比较理想的最终结果。另外，这些模型都是通过实证分析得出的，具有一定的误判率，例如：我国学者研究出的有代表性的F分数模型，通过验证准确率达到70％，就是说在研究时对于30％的样本企业这个模型是不能发挥作用的。那么，哪个企业又敢保证这个模型对本企业一定管用呢?财务危机预警是根据谨慎性原则建立的，应该起到来雨绸缪的作用，相信企业的管理者是不会只根据某个学者研究的通用的预警模型来完成本企业的财务预警工作。

企业进行财务危机预警应采用定量分析与定性分析相结合的预警方法，充分发挥各种方法各自的优点。例如要充分关注企业的外部环境变化对企业财务状况可能产生的影口自，这是定性分析的应用；对于定量分析部分，应该针对具体的单个财务指标进行预警，当任何一个财务指标偏离正常区域时，都应该发出预警信号，引起警觉，分析原因，这样才能达到真正的未雨绸缪。